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小額貸款公司的定義就是姓小額，這個市場定位已由他的名稱所決定，凡是違背了這個市場定位，勢必會步履艱難。因為市場上的商業銀行比比皆是，一個小額貸款公司如同一葉小舟，如何能與商業銀行這些航母在市場的海洋中爭斗呢？因此，小貸公司在金額市場中只能是“拾遺補缺”他的客戶群體，應該鎖定在“小微企業”、“小生意人”、“三農”等方面，最大程度地為他們的金融需求服務，這就是小貸公司的使命。因為這些客戶群體很難從商業銀行中獲取金融支持，也就是說這個群體本身就是商業銀行在市場中的“遺漏”點，也是小貸公司的市場“契入”點。由此而知，為“小微企業”、“小生意人”、“三農”提供金融服務，就是小額貸款公司的市場定位。根據這個市場定位，小貸公司一定要比商業銀行做出特色來。一是真正幫助“小微企業”“小生意人”“三農”解決融資難問題，改變商業銀行繁雜、時間冗長的辦事程序，簡化手續，簡易便利，讓客戶省心，小貸公司才能逐步擁有固定客戶，做大做強。二是手續規范，這里的規范是指我們的借貸行為要有別于民間借貸，讓客戶認識和體會到小貸公司的借貸行為是公正的，合法合規有據可查的，即充分讓客戶放心。三是滿足客戶的合理要求，小貸公司的借貸方式要靈活多樣，這樣才能有別于商業銀行，我們應該記住，小貸公司的貸款利率要比商業銀行高得多，客戶群體之所以愿意到小貸公司融資，一方面是因為商業銀行門檻高難進，另一方面是小貸公司在風險抵押、貸款利率上面比較靈活。因此，我們不能一味追求盈利而忽視了靈活的企業經營特性。只有保持轉換角色的思維方式，多為客戶著想、多為客戶考慮利益，多為客戶提供便利，這樣我們的客戶群體在與我們的交易時，才能愉悅開心。
2經營方式創新
從2006年國家開始批準成立小額貸款公司以來，全國迄今已有5000多家了，按照市場規律，每個企業都有有他的生命周期，因為經濟也有生命周期。小貸公司要想保持旺盛的生命力，經營方式的創新也尤為重要。我們既不能照搬照套商業銀行的經營方式和經營產品，也不能像民間借貸那樣沒有政策底線。實際上我們是在狹縫中求創新、求發展。如今國內金融市場改革已經逐步展開，過去的一些政策壁壘已經逐漸松動。這為小貸公司的經營方式創新提供一定的空間和機遇。一方面小貸公司業務可以與典當行業掛鉤，典當行業因為它的市場特性在借貸市場中具有獨特性。首先借款利率和綜合管理費可高達50％多；其次典當行業借貸時按行業特性，借貸人的物品實行了質的轉移；第三典當行業借貸期較短。小貸公司可以從兩種行業中的差異性入手，開拓新的經營品種。另一方面小貸公司可以與資產租賃行業掛鉤。隨著工業的競爭白熾化，有些生產企業和商業銀行都相應開辟了資產租賃業務。小貸公司可以選擇從一些價值不高的工業產品入手，特別是農業機械產品，如果我們小貸公司創新相應的經營品種，既服務了微小企業、三農產業，擴大了客戶群體，又開辟了新的盈利渠道。為小微企業增添了市場活力。
3融資渠道創新
小額貸款公司的性質是非公眾性的，不吸收存款的放款機構。小貸公司的性質決定了他只能夠利用他的資本金對外發放貸款。小貸公司本身又屬于輕資產公司，沒有固定資產，有的只是有限的貨幣資產。現實中，輕資產型公司在擔保抵押規則里面很難融資。因此小貸公司的對外融資幾乎是企業發展的命門。融資渠道的創新對于小額貸款企業尤為重要。目前小貸企業可以從以下方面入手拓寬融資渠道：一是利用公司股東的資產到商業銀行抵押擔保融資。這種方式有可能給股東帶來風險。小貸公司一般屬于有限責任公司，股東只需按股本金出資比例承擔責任。而用資產抵押融資有關股東會承擔額外的風險。二是與典當行業和融資租賃行業合作，利用典當行業質押的物品和融資租賃的設備向商業銀行抵押融資。三是與擔保公司合作，由擔保公司擔保為小貸企業在商業銀行融資。四是與信托投資公司合作，為小貸公司作信托產品融資。（以上四種融資行為，又局限于小貸公司負債率不得高于70％的政策規定。）五是增資擴股，當小貸公司經營走上正軌且具有一定的經濟效益和社會知名度后，擇機以每股﹤1元的價格對外增資擴股，這種方式沒有政策限制，操作起來不失為較佳之作。
4企業文化創新
商業模式創新中如果沒有與之相匹配的企業文化創新，那所有的創新都等于零。因為企業文化創新是企業一切的開始，你做小貸公司就要樹立做小貸的理念，做小貸的文化。如果既沒有樹立做小貸的理念，又沒在做小貸的文化，如何創新？如何參與市場競爭？現在只要是做小額貸款公司，從公司管理層到從業人員，大量都是從商業銀行流動過來的。我們投資人在招聘人員時只是單方面考慮到人才的“拿來主義”，沒有認識到拿來的除了人以外，還有他們的思想、理念、行為，最要命的是“慣性思維”。每個企業都有他的特性。小貸公司絕對不能與商業銀行劃等號。如果簡單地把小貸公司與商業銀行等同起來，照搬照套商業銀行的文化理念、經營風格、辦事程序等，那這個小貸公司就可能向前走不多遠了。因此小貸公司文化創新至關重要，當我們的管理層和員工擁有了全新的小貸理念、小貸文化，就會明確小貸的市場定位、小貸的生存法則、小貸的發展目標；就會擁有積極向上的心態，展示自我的能力。創造人生價值動力；擁有這種文化理念的團隊，我們的小貸公司就會在市場競爭中永遠立于不敗之地。
5結論
（一）貸款業務量快速增長，重點投向個人貸款，涉農貸款占比超六成
2014年全市114家小額貸款公司的貸款余額為10.6億元，同比新增0.8億元，增長8.1%。從貸款投放的對象看，小額貸款公司的貸款主要投向個人。2014年末，個人貸款余額8.4億元，同比增加2.2億元，增長35.5%，占全部貸款總額的79.2%。從貸款的用途來看，小額貸款公司的貸款主要投向“三農”，2014年末，涉農貸款余額達6.5億元，同比增加1.3億元，增長25.1%，占全部貸款總額的62.3%。
（二）貸款業務特征明顯，短期、擔保貸款占主導，單筆貸款金額、規模趨增
2014年忻州市小額貸款公司的貸款業務體現出一些新的特征，主要反映在貸款方式、貸款期限及單筆貸款規模集中度方面。2014年末，抵（質）押、擔保貸款余額為6.7億元，同比減少0.2億元，占全部貸款余額的63.4%；短期貸款余額10.1億元，占全部貸款的95.3%；單筆金額50萬元以上的貸款余額達4.3億元，占貸款總額的40.6%，同比大幅上升18個百分點。
（三）資產質量狀況良好，利率水平同比有所上升，盈利能力較為理想
2014年末，忻州市小額貸款公司逾期貸款2239萬元，其中，逾期6個月以上的貸款余額為1050萬元，僅占貸款總額的2.1%。小額貸款公司的收益來自于貸款利息。2014年，忻州市小額貸款公司的平均年化利率為22.1%，同比上升2.69個百分點。2014年，小額貸款公司的業務量快速增長，加之貸款利率有所上升，因此年內盈利能力較為理想。據統計，至年末，全市小額貸款公司的凈利潤達0.51億元，同比增長23%；繳納稅金0.46億元，同比增長28%。
二、小額貸款公司可持續發展中存在的主要問題
（一）機構性質定位不夠明晰，社會認可度不足
根據2008年人民銀行、銀監會出臺的《關于小額貸款公司試點的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），小額貸款公司是經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司，其設立、經營、監管和終止受《公司法》的約束。從這個角度看，小額貸款公司具有普通企業的性質。但小額貸款公司主要經營貸款業務，其又具有金融業務的性質，不完全適用《公司法》，這就使得小額貸款公司成為依照《公司法》經營金融產品的公司。這種特殊的機構性質定位，使其難以像金融機構那樣享受到一些政策優惠，且在向商業銀行融資的過程中，享受不到同業拆借的利率。
（二）內部風險控制不夠完善，外部日常監管不到位
調查顯示，目前小額貸款公司的信貸產品和市場開拓方面只是簡單復制商業銀行模式，由于其內部風險控制的意識和能力不足，小額貸款公司的潛在風險較大。根據《指導意見》的精神，省政府金融辦是小額貸款公司的審批機構，市、縣政府金融辦是其監管機構。但目前，忻州市各縣（市）的金融辦尚未成立，監管力量不足，面對不斷增加的小額貸款公司,難以保證日常監管到位。
（三）資金來源、信貸產品單一，制約其可持續發展
根據《指導意見》的規定，小額貸款公司只發放貸款，不吸收公眾存款。至2014年末，忻州市已開業的114家小額貸款公司資本金加外部融資總額為16.4億元，但與金融機構相比，其資金量相距甚遠。目前，忻州市小額貸款公司的資金使用率已超過95%，若無增資或銀行貸款注入，將陷入“無錢可放”的困境。目前，小額貸款公司的業務只是簡單復制商業銀行模式，主要還是采取抵（質）押、保證等方式，鮮見其他創新。這種單一的信貸產品，不僅制約著其盈利水平，也在一定程度上制約著其未來的可持續發展。
（四）相關財政獎勵、稅收優惠政策未能及時到位
省財政出臺多項獎勵措施，大力支持農村小額貸款公司等各類新型農村金融組織發展。調查發現，在眾多獎勵政策中，有部分獎勵則由于財政資金緊張而無法落實。小額貸款公司的稅率參照農村信用社改革試點期間的稅收優惠政策執行，即所得稅按12.5%、營業稅按3%的稅率征收。目前，這一稅收優惠政策正逐步到位，但仍存在部分稅收優惠難以執行的情況。
三、促進小額貸款公司可持續發展的建議
（一）從法律層面明確小額貸款公司的法律地位
盡管小額貸款公司現有的法律地位備受爭議，但這所謂“瘸腿”的公司正是符合我國國情、并能在我國茁壯成長的公司。如果小額貸款公司一旦能夠吸收存款甚至被賦予金融機構的資格，便會為那些以法律名義違法集資的違法者提供便利。因此，應堅持小額貸款公司“只貸不存”的機構性質，并爭取從法律層面加以規范，明確小額貸款公司的法律地位。與此同時，還應看到小額貸款公司的特殊性，從促進小額貸款公司可持續發展的角度出發，制訂與其身份相宜的政策規章，如減免稅收，允許其承擔低于現有水平的稅負等。
（二）加強監管，完善內控，加大業務培訓力度
對小額貸款公司，建議從上到下統一明確監管的牽頭部門和職能部門，確定各自監管職責，落實監管責任，加強協同配合，確保小額貸款公司合規經營、健康發展。監管部門要按照審慎監管的要求，切實加強和改善對小額貸款公司的監管，細化制定相應的監管標準和監管措施，將其納入區域金融風險分析和預警系統，對小額貸款公司實施持續、動態監管。小額貸款公司本身也要進一步健全、完善內控機制。此外，為了增強小額貸款公司的可持續發展能力，必須加強業務培訓，全面提升其業務人員的綜合素質。
（三）拓寬融資，創新業務，促進可持續發展
一是關于小貸公司功能、作用研究。夏秀淵以小貸公司在引導和規范民間借貸方面的作用為主題展開研究，認為受制于親緣、地緣和業緣的傳統民間借貸已經不能滿足我國經濟發展的需要，小貸公司正是一個良好的補充。二是關于小貸公司性質及運營研究。歐夢柳就小貸公司的法律定位問題展開討論，認為小貸公司是以企業法人之名、行金融機構之實，法律性質的混亂導致其法律適用不明確，應該將其納入金融機構行列。董曉林等以江蘇省227家農村小貸公司為研究樣本，利用數理模型實證分析小貸公司運營效率的影響因素，得出資金規模、貸款利率具有顯著正向影響以及平均貸款額度與運營效率間存在倒U型關系等結論。三是關于小貸公司未來發展研究。張正平等選擇小貸公司發展相對成熟的五個典型地區，對其政策設計和發展狀祝進行比較，總結出小貸公司發展面臨法律法規缺失、監管主體虛置、后續資金短缺等障礙，并提出相關建議。譚敏總結了小額貸款的國際起源及其主要模式，分析了小貸公司存在的意義、阻礙其可持續發展的因素及其對策，認為應運用適當的企業文化及激勵機制來促進小貸公司的發展。
二、小貸公司特征分析
小貸公司作為一種新的制度安排，在各級地方政府出臺的政策規定范圍內經營發展，同時作為最基層金融服務的提供者，其實際業務經營又具特殊之處。由此，為全面把握小貸公司的整體特征，這里先對各地政策相關條款進行簡要的梳理和比較以了解政策層面的特征，再根據對江西省小貸公司的考察情況總結其在治理結構、資金來源、風險控制等方面的特征，最后分析小貸公司的重要作用。
（一）小貸公司地方政策
一是監管與設立。在監管主體上，除福建、貴州分別以經貿委、中小企業局為主管部門外，其他省份均以政府金融辦為主管部門。在股東人數上，多數省份與《公司法》相同，即有限責任公司在50名以下，股份有限公司在2~200名之間，而閩青渝將股東人數的下限分別提高為8名、10名、10名。在注冊資本上，根據公司類型的不同（有限、股份），其下限一般在500萬元至2億元不等，其中粵桂豫黑湘蘇贛寧魯滬川新滇浙根據地方行政級別或者經濟發展程度做出了更為細致的規定，而閩粵豫湘蘇遼魯津浙還設置了1~5億元不等的上限。二是經營與管理。在業務范圍上，皖京閩粵冀瓊鄂蘇贛遼寧青魯晉陜滬川新滇規定只能經營小額貸款業務，甘桂豫湘吉浙增加了企業咨詢業務；貴州允許經營小額貸款和票據貼現業務，重慶則增加了資產轉讓業務；業務范圍較大的省份有：黑龍江允許開展小額貸款、票據貼現、資產轉讓、等業務，內蒙古則是小額貸款、中間業務、資產租賃、信用擔保等業務，天津為小額貸款、票據貼現、貸款轉讓、結算、擔保、咨詢等業務。在貸款集中度上，對單一客戶的貸款占比，除寧陜的1%和北京的3%之外，其他省份均為5%,而閩粵蘇陜滬川津浙青魯在額度方面還有不同程度的限定。三是融資及投資。在融資上，多數省份都沿用央行、銀監會的規定，而甘肅、福建規定質量優良的小貸公司的融資比例可放寬至資本金的100%，且福建還沒有限定融資機構的數量；青海除允許向若干銀行融資以外，還允許向小額貸款公司再融資中心融入不超過資本金100%的資金。在貸款投向上，多數省份鼓勵投向“三農”及小微企業，京甘寧規定該類貸款要占全部貸款余額的70%以上，江西、青海對于70%以上的內容還增加了額度要求。
（二）小貸公司治理運營
一是股權特征及組織架構。首先，各地均有規定要保持小貸公司股權結構合理的分散性，法人和自然人持股比例均有上限。其次，小貸公司基本按照現代企業管理制度建立了“三會一層”的組織架構，其中客戶業務部、風險控制部、財務部和綜合部是常設部門。最后，據考察，江西省小貸公司股東中涵蓋企業和自然人，發起人或大股東多是當地有實力的實體企業，這些企業設立小貸公司主要是其多元化經營的需要。二是貸款以“小額、分散”、面向“三農”和小微企業為主。首先，“小額、分散”是小貸公司發放貸款的基本原則。目前，江西省小貸公司單筆貸款以30萬~50萬元為主，占全部貸款余額的80%以上。其次，從深入考察的兩家小貸公司看，均沒有向股東及其關聯企業發放貸款，也沒有向地方政府融資平臺發放貸款，主要投向養殖業、種植業、林業、加工制造業、生態農業以及商貿業，其中農業種植、養殖戶貸款占比在50%以上。三是貸款期限以短期為主，利率以浮動為主。從貸款期限看，小貸公司的貸款以3~6個月為主，3個月的貸款比重最大，達到60%以上。利率水平按規定基準利率的0.9~4倍執行，整個江西省小貸公司的實際平均貸款利率為25%左右。
（三）小貸公司資金來源
一是銀行融資難度較大。首先，銀行出貸主動性不強。出于經營“三性”的考慮，銀行對抵押物少、經營風險較大的小貸公司的融資政策相對嚴格，且整借整還的貸款方式與小貸公司靈活的貸款期限難以匹配。其次，市場競爭和成本因素使得小貸公司獲取銀行信貸支持的可能性不大。據考察，江西省只有個別小貸公司在國家開發銀行有少量融資業務，而后者也有收縮存量、控制增量的傾向。二是內源融資規模有限。首先，發展時間不長。以《指導意見》以來的時間計算，小貸公司發展至今不過五六年時間，且多數小貸公司成立于2010年以后，發展時間十分有限。其次，可盈利資本規模有限。由于注冊資本門檻不高，小貸公司可用于貸款的資金規模不大，導致業務收入難以快速增大。總之，受制于發展時間短及業務收入有限等因素，小貸公司經營所得凈利潤不高，導致其難以依靠內源融資的方式迅速擴大資本規模。三是小貸公司成立時股東繳納的注冊資本金是其主要資金來源。首先，最低注冊資本的要求可以保證小貸公司的生存。各地對小貸公司注冊資本的要求一般在500萬元以上，基本上可以確保其正常運營。其次，目前股東對小貸公司的增資不多。小貸公司的大股東多為實體企業，在小貸公司的分紅收入不是其主要的利潤來源，因而大股東對小貸公司增資擴股的意愿不強烈；此外，增資擴股需要經過小貸公司內、外部流程耗時較長，難以滿足小貸公司不定期的資金需求。
（四）小貸公司風控方式
一是風險控制以“熟人連帶”為主。小貸公司的貸款客戶基本是商業銀行篩選過后的客戶，大部分不具備足額、優質的擔保抵押物。小貸公司主要是通過人際關系網絡獲取貸款客戶“軟信息”，利用自身及股東在當地形成的“熟人社會”關系網，對借款人的信用情況進行考察評價，由此形成了以“熟人連帶”為主的風控方式。二是利用股東優勢優化風控措施。由于小貸公司的股東多為當地實力較強的企業集團，業務經營范圍較廣，小貸公司可以利用股東的經營優勢保障自身資金的安全，像股東為房地產開發企業的小貸公司，可以構建小貸公司對供貨商的貸款、承建商對供貨商的欠款、開發商（股東）對承建商的欠款這樣一個供應鏈金融業務模式，貸出資金能保持在小貸公司及其股東共同構成的現金流圈中，為貸出資金的安全回收提供保障。三是利用多種評價方法提升風控質量。雖然沒有先進的風險評估防控體系，但小貸公司可以利用一些基本的、比較成熟的估值評價方法對具有抵質押物的貸款客戶進行評價。此外，對于已經獲準接入央行征信系統的小貸公司，可以借助這個有力工具大大提升對客戶的信用評價效果，降低貸款本金及收益的回收風險。
（五）小貸公司重要作用
一是小貸公司與“影子銀行”本質不同。影子銀行引起系統性風險主要關注的四個核心因素為：流動性轉換、期限轉換、信用風險轉換和杠桿運營。而對于小貸公司：資金是依靠自有，尚不具備流動性轉換功能；期限是通過自身資產負債表進行轉換，影響范圍較小；信用風險上，現有業務經營范圍有限，沒有從事信用風險轉換業務；杠桿上，鑒于監管要求及實際困難，只能低杠桿經營。因此，作為正式制度安排的小貸公司，有明確的經濟功能和嚴格的監管政策，與“影子銀行”本質不同。二是小貸公司正外部性明顯。首先，小貸公司作為農村金融服務體系的最底端，很大程度上彌補了傳統金融的不足，已成為小微企業（個體經營者）資金來源的主要提供者之一。其次，按照現有稅收政策，小貸公司繳納的稅收已成為地方政府重要的收入來源，并且對實體企業的支持也間接增加了地方政府收入。最后，小貸公司對普通員工的業務技能及知識水平要求不高，在引進人員時門檻較低，能夠直接解決很多應屆畢業生及失業人員的就業問題。
三、小貸公司發展面臨的問題——基于制度經濟學的視角
關于小貸公司的研究很多，在本文第一部分有所歸納，但少有將其作為一種新的制度安排、從制度經濟學的角度去研究。制度經濟學認為，一個制度安排是由國家規定的正式制度、社會認可的非正式制度以及能動有效的制度安排實施機制構成，制度安排的績效主要取決于這三個環節是否完善和相容。以下按照這種邏輯來分析小貸公司面臨的問題。
（一）正式制度安排不完善導致小貸公司面臨多種發展窘境
在法律法規方面，我國現行的法律法規體系中，沒有關于小貸公司的法律、條例，僅有一些監管部門出臺的意見、辦法，其權威性和法律效力相對較弱。在身份定位方面，政策規定的“只貸不存”的經營特點與非金融機構的身份定位已經成為小貸公司發展的主要瓶頸，導致其面臨嚴峻的融資問題。在行業監管方面，現行的監管體制導致監管區域化現象嚴重，各地在監管主體、權限設置、信息披露等方面的規定不盡相同，難以形成全國統一的監管體系，不利于行業整體發展。
（二）非正式制度安排不配套影響小貸公司的快速發展
在社會信用體系方面，全社會誠信意識、契約精神參差不齊，導致了以“熟人連帶”為主要風控方式的小貸公司面臨極大的貸款回收風險，同時社會征信管理體系尚不完善，小貸公司在接入央行征信系統時普遍面臨準入難問題，阻礙了小貸公司客戶信用評價能力的提高。在社會認知度方面，受非法集資、民間借貸的普遍影響，合法經營的小貸公司在短期內難以得到全社會的廣泛認可，同時由于其股東準入在行業要求上相對寬松，容易形成“誰都可做小貸公司”的錯誤認識，導致對小貸公司在認知上的偏差甚至是誤解。
（三）制度安排實施機制乏力難以成為小貸公司快速發展的有效推動力
在輔助機制方面，雖然各地均允許小貸公司向銀行融資，但實際效果較差，銀行出于風險控制及業務競爭等方面的考慮，難以給予小貸公司實質性支持，而其他金融機構與小貸公司的合作更加困難。此外，關于小貸公司行業發展配套的評估、擔保等業務也還沒有發展起來。在交易服務方面，有助于小貸公司資產轉讓的市場機制仍處在發展初期，雖然有部分地區已經開始嘗試推行類似業務，但從全國范圍來看，現階段還沒有形成成熟的小貸資產交易機制。
四、促進小貸公司良性發展的政策建議——基于制度經濟學的視角
（一）調整正式制度安排
調整小貸公司正式制度安排的關鍵，是要從根本上解決小貸公司正式制度安排上存在的各種缺陷和問題。一是出臺專門法律真正賦予小貸公司名副其實的法律地位，制定更高位階的法律法規來明確小貸公司的身份，如《小額貸款公司監管條例》或《小額貸款公司法》。二是有效增加小貸公司制度供給，盡快解決制度供給不足與滯后的問題，在當前無法改變小貸公司非金融機構身份的前提下，在稅收優惠、財政補貼、融資渠道、專項扶持基金等方面不斷增加有效的制度支持。三是以正式制度安排的形式，明確全國統一的監管主體，例如央行或者銀監會，逐步改變由地方政府各自為政、劃區監管的監管狀態，同時不斷提高行業監管的專業性，針對小貸公司經營的特殊性形成有力的監管體系。
（二）優化非正式制度安排
完善小貸公司制度安排，還要提高非正式制度安排與正式制度安排的相容性，以非正式制度安排來保障正式制度安排的正常運行。一是大力開展全民關注、全民參與的經濟誠信道德教育，完善與現代市場經濟相適應的社會習俗，特別是要在縣級以下區域推廣，為小貸公司營造一個良好的市場信用環境。二是健全社會征信體系，完善市場聲譽評價傳導機制。從法律法規制定、政府職能履行、行業模式選擇、數據系統建設等方面推進征信行業的發展，尤其是要進一步擴大央行征信系統的覆蓋面和使用權限，逐步提高小貸公司系統接入比率；此外，要不斷完善市場聲譽評價傳導機制，提升各類經濟主體的市場聲譽維護意識以及對他人違約失信行為的舉報意識，使得每一位主體都能得到合理、公正的市場評價。三是強化社會輿論引導，樹立良好正面形象。各級政府相關部門、小貸公司協會等組織要加大對小貸公司的經濟社會職能、合法合規經營等方面的正面宣傳，改變社會固存的負面看法，讓更多有融資需求的“三農”和小微客戶了解和關注小貸公司。此外，小貸公司自身也要嚴格按照相關規定合法經營，致力于服務“三農”和小微企業，以實際行動彰顯行業的良好形象。
（三）強化制度安排實施機制
(一)“公司+農戶”：北育南種，冬種馬鈴薯帶動農民致富
廣東省惠東縣九華農貿有限公司（下稱九華公司）創立于1990年，擁有資產1000萬元，是一家主要從事馬鈴薯種苗繁育、生產和市場銷售的民營企業。公司利用馬鈴薯上市的“時間差”，實行“北繁南種”，將內蒙古繁殖的種薯在冬季轉到南方種植，冬種馬鈴薯產品銷往港澳、新加坡、馬來西亞以及國內大中城市。2008年，公司銷售額達14500多萬元。
九華公司在內蒙古陰山北麓和草原隔離區建立3000多畝脫毒繁育基地，經過“微型薯—原原種—原種”三階段科學育種，現年產“九華”牌脫毒種薯3900噸，然后將種薯轉運到廣東惠東縣進行冬種。公司實行“統一種薯供應、統一農資服務、統一農機服務、統一技術指導、統一品牌營銷”標準化生產。下設33個農村網點，直接帶動50多村的8500戶20000多農民。在其運營框架中，農村網點居于樞紐地位，每個網點作為一個基本管理單位，由網點負責人發放種薯、農資，提供農機、技術服務。九華公司對網內農民的馬鈴薯實行“保底收購，隨行就市”，保證農戶能夠“豐產豐收”。“九華”種薯畝產比普通本地種薯高出1~2倍，農戶每畝收益約3000~5000元，遠高于水稻種植收益。現惠東縣年冬種馬鈴薯8萬畝左右，九華公司帶動農戶種植3萬多畝，占全縣近1/2種植面積。
(二)金融合作：公司為農戶貸款擔保與公司通過向銀行借貸、對農戶賒銷進行間接授信兩種模式相結合
1.“公司擔保、農戶貸款、農戶聯保、財政貼息、農信社創利”的金融創新的“多贏”模式。2003年以來，九華公司和惠東縣農信聯社建“貸款互保信用網”，農戶申貸，公司擔保，農信社放貸。款項批給九華公司管理，實行專款專用：九華公司將等額的馬鈴薯種薯、肥料、農藥和農機等農資送到貸款戶手中，馬鈴薯收成后，再由九華公司各網點負責人督促農戶按時還款，貸款利息全部由九華公司承擔，公司再向政府申請全額利息補助①。九華公司為了更好督促農戶按時還款，以每個網點為基本單位實行非常嚴格的貸款聯保機制，即網內200~300農戶中任何一戶欠貸，就取消該網點內所有農民次年的種薯供應資格②。據統計，2003—2008年以來，惠東縣農信社為九華公司聯系帶動的農戶信貸款累計8000萬元以上，三方金融合作呈現公司解決產品來源、農戶解決生產資金短缺、農信社實現贏利的“三贏”局面，并最終推動了地方經濟發展以及和諧社會的構建。
2.龍頭企業為媒介，對農戶提供間接金融支持。公司擔保農戶貸款模式也存在一定局限性，主要是擔保農戶面偏窄，三年來鐵涌鎮農信社所放貸的農戶中，九華公司擔保農戶分別占17.2%、25.1%和19.8%，所占比重并不高。據調查，主要原因是農戶申貸很積極，但須經過網點負責人推薦，然后由九華公司擔保。由于擔保條件非常苛刻，只要網內任何一戶欠貸就影響九華公司實質上已經扮演了政府支農政策的受益者和執行者的雙重角色。
②這并非純粹金融層面上的聯保，而是公司通過內部機制，充分發揮公司掌握的種薯技術優勢，強制要求合作網內農戶進行聯保，否則取消其合作關系。此網點所有農戶下一年的供種資格，還影響到公司對推薦人（網點負責人）的業績考核。因此，網點負責人對農戶推薦顯得很謹慎，經濟實力較強的種植大戶容易獲得推薦并獲得公司的擔保，而貧困農戶很難獲得推薦和擔保。
為了彌補擔保貸款模式的缺陷，解決中小農戶資金短缺問題，九華公司通過對農戶種薯、農資等生產資料的賒銷，并在農產品收成時抵扣的方式對農戶提供資金支持，九華公司由于賒銷造成的經營資金短缺則通過向惠東縣農業發展銀行貸款來解決。因此，這實質上相當于通過龍頭企業為媒介，使農戶間接享受金融授信，有效緩解了網內農戶（尤其是小規模種植戶）生產資金短缺的問題，并與第一種資金運營模式互為補充。
二、成功原因分析
1.公司經營得當、管理科學，具有雄厚實力。首先，公司利用馬鈴薯種植時間差，實行北育南種，發展特色農業，進行標準化生產，統一品牌銷售，保證了公司優良的經營業績。其次，公司走科技創新之路，提高產品附加值。如九華牌種薯經過科學育種，具有產量高、抗病蟲害強的優勢。再次，公司管理科學，充分調動人員工作積極性。如九華公司有一套完善的網點負責制度，進行節點控制。在其擴張過程中，只要牢牢控制住網點負責人，給予適當激勵，就能保證冬種馬鈴薯的標準化生產，統一銷售。
2.農業產業化提高農戶收入，增強了還貸能力。政策性或商業性農業貸款良好運作的關鍵是推動農業產業化發展，促使農民增收。九華公司的高科技脫毒種薯在南方冬種帶動當地幾萬名農戶致富。冬種從每年11月開始到次年2—4月，短短幾個月內能為農戶帶來每畝3000~5000元收益。例如，2005年九華公司網內戶均增收4500元，切實提高了農民收入，增強了還貸能力。
3.農業貸款資金能用得其所。一般農業貸款被挪作他用現象時有發生，金融機構很難控制風險。據鐵涌鎮信用社主任反映，以前信用社倡導在農村創建“信用戶”、“信用村”活動，對農戶發放農業貸款，結果款項被許多農戶挪作他用，支農貸款效果適得其反。九華公司擔保的農業貸款則是限定用途，專款專用，由公司負責管理并供應等額的種薯、化肥、農機，并在收成后進行抵扣；另外公司通過對農戶賒銷、授信的方式也能很好控制信用的使用。這使得農業貸款能用得其所。
4.公司促使網點內農戶聯保，能夠有效控制農戶還貸。在公司提供擔保農業貸款模式中，盡管擔保協議上公司是唯一擔保人，但實際上公司通過內部管理，將擔保風險分散到網點，由網點內所有農戶進行聯保。普通的農戶聯保貸款業務存在一個非常普遍的問題，農戶間博弈行為導致聯保關系很難成立，聯保貸款很難推開。但該案例中，公司基于其掌握的核心技術產品，對農戶具有了較強的控制力，況且農業貸款能對農戶集體福利形成“帕累托改進”，再就是網點內二三百農戶次年巨大經濟利益而匯成的輿論壓力促使每個貸款農戶能按時還貸，這些因素綜合鑄就了九華公司擔保的農業貸款還貸率100%的良好局面。
5.農信社風險控制易，放貸成本低、收益高。在公司擔保貸款模式下，農信社的貸款風險控制相對簡單很多，公司負責管理款項用途，實際上相當于公司承擔了金融機構部分的貸后管理職能。農信社的貸前審查的主要工作其實已經由公司下面的網點負責人承擔了，公司的一些獎懲制度和苛刻的聯保制度可以有效防范網點負責人的“道德風險”，而農信社的貸后審查一般是半年一次。農信社放貸的年利息為5%，零壞賬可以保證足夠的贏利水平。
6.財政支農對公司為農戶提供金融支持具有正向激勵作用。在本案例中，公司在各主體間的博弈中實際上占據著有利地位，完全可以借此在分配中牟取更多利益。但九華公司還是實行“保底收購，隨行就市”有利農戶的價格策略，而且為農戶提供金融服務。這說明該公司的發展眼光較為長遠，互惠互利的合作基礎也較為理性。這其中，政府的支農政策發揮了較為重要的正向激勵作用。另外，當地政府將該公司作為農業產業化的典型也增加了公司的無形資產，為公司的業務開展帶來便利。
三、啟示與借鑒
1.農業龍頭企業應走科技興農的特色農業發展之路，與農戶互惠互利合作有利于長遠發展。農業龍頭企業應走科技創新之路，發展特色農業，提高產品附加值，實行科學管理。公司與農戶合作應著眼于長遠發展，實行互惠互利，既可以獲得政府的支持，又可以保證“公司＋農戶”合作的可持續發展。
2.龍頭企業可以承擔對農業金融支持的部分功能。“公司+農戶”模式中的龍頭企業不僅可以在發展特色農業、促使農民增收方面扮演重要角色，還可以在一定前提條件下承擔金融支持農業的功能。前提條件包括：一是公司具有較強的市場競爭力和控制力；二是公司和農戶內部具有較好的管理機制和金融風險分擔機制；三是相關扶持政策（如財政貼息）能激勵公司承擔金融支持農業的部分職能。
3.金融機構對小額個體貸款、小額農戶貸款應實行嚴格的聯保措施。九華模式中是以公司擔保為名、農戶聯保為實（聯保條件較為苛刻），降低貸款風險。單純的農戶聯保（一般是3~5戶）由于各農戶之間博弈反而阻礙了業務的順利開展，如果能以龍頭企業出面向金融機構擔保，而龍頭企業通過內部機制約束，促使農戶進行聯保，實行風險和利益的對等。類似地，對于商業銀行發放城市個體小額貸款時，也應充分考慮聯保條件和效果，可以借助居民社區和街道辦等對貸款人有一定制約力和影響力的聯保方式。
4.金融機構對于小額貸款的管理上應該嚴格限定資金用途，保證還貸率。為了提高金融機構對農戶貸款風險的管理能力，使農業貸款用得其所，由農業龍頭企業管理對農戶款項使用進行控制，但同時要建立三方之間監督機制，以便另兩方對公司款項使用進行監督，保證公司不侵犯農戶利益。
5.龍頭企業可以利用其信用發揮部分金融媒介作用。龍頭企業憑借自身資信可以向銀行借款，再對農戶進行賒銷農資等形式的授信，發揮部分金融媒介作用。這種方式可以彌補公司擔保貸款惠及農戶面窄的缺陷，為貧困農戶享受產業化經營的利益和好處。另外，龍頭企業可以在金融服務空白的鄉鎮行使部分金融職能。由此，可以有選擇地賦予當地農業龍頭企業部分金融職能，如負責當地農民貸款的推薦、債權維護和資產回收保全等問題。
關鍵詞：農村金融機構；小額貸款；問題；對策
一、當前小額農貸業務存在的問題與不足
1 風險大。睢寧縣現有人口138萬人，土地230萬畝，其中農村人口128萬人，是典型的人口大縣和農業大縣。2008年農村和城鎮人均收入分別約為4000元和1萬元，是全省扶貧縣之一。由于農民的收入低，其償債能力十分低下，貸款還款來源也十分有限，決定了三農業務風險比較大。
2 交易成本高。該縣東西長約120公里，南北約80公里，現有16個建制鎮和14個農村集貿中心，在地理分布上較為分散，加之小額農貸金額小、筆數多，到農村辦理業務帶來巨大的交通費和人工費支出，單位業務的作業成本比較高。
3 信貸員恐貸。由于該縣農業銀行多年來脫離農村市場，現有人員大多不了解農村市場，一些信貸員怕農民還不起貸款，存在著恐貸、惜貸心理，制約了小額農貸業務的發展。
4 審批周期長。與農村信用社相比，該縣農業銀行小額農貸的優勢是利率低，但因為手續繁瑣、審批周期長，與瞬息萬變的市場需求脫節，滿足不了客戶的時效性要求，因而受到客戶的冷落。
二、小額農貸業務風險的成因剖析
1 農民收入水平低，第一還款來源不足。目前，農民的收入主要有以下幾個渠道。一是種植業收入。農民除自身消費一部分外，將剩下的拿到市場上出售，獲取一部分收入；二是養殖業收入。農民養殖家禽、家畜拿到市場上出售。三是打工收入。勞動力多的家庭，年輕人到常年到外地打工或利用季節空閑就近打工獲取收入。四是在農村從事商貿流通業或小制造業，如開小商店、小飯店、小藥店、小農資門市，或開辦面坊、油坊、板材廠、食品廠等微型企業，大多數規模比較小，沒有或很少雇工，基本上除了掙夠一個人工資，沒有多少利潤。
2 農民可支配的財產少，缺乏足值有效的抵押物，造成第二還款來源沒有保障。目前，由于我國實行農村土地集體所有的政策，農民對承包地和房產只有占有、使用和收益權，沒有處置權，不能進入市場買賣流通，無法變現，因此也不能向銀行抵押，無疑進一步增加小額農貸的風險。
3 農業風險大。一是市場風險。一般針對農業經營戶的放貸對象多為經營非糧食類種植、養殖業，如反季節蔬菜、瓜果、養雞等，而蔬菜、瓜果、雞蛋等的市場價格波動非常大，市場風險較大。二是異常事件風險。如旱、澇、病、蟲等災害都可能對種養業造成滅頂之災，使農戶血本無歸。
4 無法獲取農民的民間借貸信息，造成信息不對稱。由于我國個人征信系統不完善，稅務部門也沒有實行嚴格的個人資產負債及收入支出等財務申報制度，農民在正規金融機構以外的負債及擔保信息缺失，造成個人的負債情況不好把握。往往存在一些客戶，表面看來資產很多，有房有車，生意興隆，但殊不知其對私人還存有大量負債，甚至是非法集資，有的到了嚴重資不抵債境地，給銀行貸款的安全造成很大威脅。
三、完善小額農貸業務的可行性對策
1 定位目標市場。選準市場和客戶，嚴把準入關是在風險可控的前提下拓展小額農貸的關鍵環節：一是明確客戶定位。將農貸對象定位于在那些在農村品德正直、頭腦靈活、有經營意識和創業意識、精明強干的種養大戶或從事工、商、服務業的農村企業上。二是明確用途定位。在貸款用途上，要堅持支持生產經營的原則，對看病、子女上學、蓋房子等消費性需求，要慎重。三是要明確調點，把好客戶準入關。在客戶調查上，應強調對客戶的個人思想品德、在本地的名聲、信譽的調查。
2 創新擔保方式，降低風險。目前可供探索的擔保方式有4種：農戶聯保、有擔保能力的自然人擔保、公司擔保、抵押等。對農村小額個人生產經營貸款，可審慎選擇農戶聯保，也可多采用有擔保能力的(公務員、教師、醫生等)個人擔保、擔保機構擔保、企業擔保等方式。待土地使用權和農民宅基地流轉市場發展成熟的時候，可償式開辦承包地和宅基地抵押擔保，降低風險。
3 創新管理模式，優化操作流程，將產品與客戶需求有效對接。一是擴大授權，多給下級行自主探索的空間。在小額農貸管理上，將權限下放到基層，將縣域市場作為一個整體，對農戶和非農戶貸款進行整合，以適應客戶需求。二是實行先授信、后貸款方式，在授信期限和額度內，可循環貸款，實現一次授信，多次貸款，隨到隨貸，從而縮短貸款審批周期，吸引客戶。
為了響應國家在中央文件的號召，要增加小額貸款公司的融資渠道，完善管理政策，完善管理政策。小額貸款公司的主要用戶是中小型企業和農民等草根階級。
經過近幾年的迅速發展，小額貸款公司已經成為我國金融市場的重要力量。小額貸款公司在融資過程中，不能吸引散戶基金，只能使用自己本身所具有的資金或者從金融機構融資，并且不能超過兩家。并且現階段小額貸款公司的經營模式是只貸不存，這就無法實現民間融資，制約了小額貸款公司的發展。融資問題是現階段小額貸款公司發展過程中遇到的主要難題。
二、內蒙古地區小額貸款公司的生存現狀及問題
內蒙古作為早期試點省份，經歷了從福利性小額貸款轉變為商業型小額貸款的重要過程。由于其地域性的特點，內蒙古小額貸款公司享受了一系列政府優惠性政策，但在小額貸款產業蓬勃發展的同時，也遇到了一系列棘手的問題。
(一)內蒙古地區小額貸款公司的生存現狀
近幾年來，內蒙古經濟發展迅速，農牧業在全國經濟發展中占重要地位。內蒙古作為早期試點省份，經歷了從福利性小額貸款轉變為商業型小額貸款的重要過程。內蒙古人口眾多，全區共有1138個鄉鎮，村鎮人口高大1260萬人，占全部人口的52.8%,而農業貸款僅占各項貸款的7.8%。有數據可知，農牧業發展并未得到原有金融組織地良好支持，原有的農村金融體系受眾面小。
內蒙古小額貸款公司的蓬勃發展為農業運作、農業設備的更替和水利設施的建設提供了資金保障。內蒙古小額貸款公司的蓬勃發展也緩解了就業和生活壓力，為農民的創業項目和一系列惠民政策提供了有效的資金保障。
(二)內蒙古小額貸款公司在經營過程中出現的問題
1、融資問題。小額貸款公司在融資過程中，不能吸引散戶基金，只能使用自己本身所具有的資金或者從金融機構融資，并且不能超過兩家。并且現階段小額貸款公司的經營模式是只貸不存，這就無法實現民間融資，制約了小額貸款公司的發展。農村產業在國家的支持下迅速發展，發展中的農業和企業需要大量的資金進行支持，這就需要小額貸款公司加大金融總量;小額貸款公司意在開展小額貸款模式，但是現階段農村金融存在小規模，多次數高頻率的一系列問題;農村對貸款的需求量不穩定，直接影響了小額貸款公司的發展。這些問題都是由于融資不足而引起的。
2、小額貸款項目從業者能力參差不齊。小額貸款項目的從業者需要進行定期的職業技能培訓，要有良好的經濟意識，管理能力，對小額貸款的業務流程要做到熟記于心。但是現階段小額貸款行業從業人員的能力參差不齊。小額貸款項目的從業人員應該堅持小額和分散的原則幫助客戶解決資金問題。但由于小額貸款項目從業者能力參差不齊，有某些小額貸款公司一味地追求利益，忽略了小額貸款項目小額的原則，使小額貸款趨于大額化集中化。這種趨勢的出現不利于解決農村經濟發展問題，違背了小額貸款項目的初衷。
3、小額貸款公司生存環境惡劣。我國中小企業借貸需求旺盛，不少企業由于向銀行貸款受限，轉而向小額貸款公司借貸。但是2014年小額貸款公司表現欠佳，風險頻發，開始出現虧損。國內小額貸款公司融資渠道狹窄，生存環境惡劣，處于金融產業鏈的末端，由于現代擔保制度不完善，小額貸款企業容易因為不良貸款的頻繁出現而走向破產。我們以內蒙古鄂爾多斯房地產行業的發展例子進行研究。2009年中央撥款四萬億資金推動房地產行業的發展，鄂爾多斯開始大規模的建造樓盤。大量的樓盤導致資金鏈供應不足，開發商開始瞄準小額貸款，房地產崩盤，貸款無法償還，最直接的后果就是小額貸款公司宣布破產。
4、風險性大。縱觀我國經濟金融政策，不管是逐步地市場化，民資銀行試點，還是消費金融的試點，對小額貸款公司來說都是好消息。但是有關小額貸款公司的法律法規始終沒有明確的規定，定位不明，融資受限。由于其不明確的企業特點，所以小額貸款公司對經濟走向和金融變化的信息不能及時掌握，增加了中央銀行對小額貸款公司進行風險控制的難度。
5、不良貸款攀升。近些年來，小額貸款中不良貸款的現象時有發生。有些客戶無法按時對貸款進行償還，造成還款逾期的問題，最終將會演變成不良貸款。小額貸款項目的主要用戶是農民和中小型企業。農民受教育程度有限，有部分農民法律知識淡薄，增加了小額貸款的風險性。農村貸款中人員眾多，審核力度有限，導致小額貸款資金可能流向信譽狀況不明朗的人的手中，造成了還款的不確定性，增加了不良貸款的概率。
三、解決小額貸款融資問題的方法
(一)小額貸款公司向國有銀行借貸
可以采用銀行為發展勢頭良好的小額貸款公司提供資金支持的方式，緩解小額貸款公司的融資壓力。銀行可以將資金定量撥給小額貸款公司，小額貸款公司將資金貸給中小型企業和個人，銀行可以從中獲取一定的利息并省去了前期的調查和后期的回收貸款的過程。這也是一個互利雙贏的過程。小額貸款負責尋找客戶，對客戶的還款能力進行評定，實施貸后管理，承擔相應的貸款風險。銀行和小額貸款公司都處于一個銷售的地位，如果把小額貸款公司看作一位商品零售商，那么銀行就是一位商品批發商。
(二)與借貸平臺合作
現代互聯網科技發展迅速，一系列借貸平臺不斷涌現。小額公司可以通過借貸平臺尋找到合適的投資人。利用互聯網的特點和優勢，使投資者和借貸人直接聯系，這種融資方式方便、快捷，不受地域的限制，是一種可行的融資方式。
(三)貸款業務證券化
我們可以將各種貸款利率、金額、風險都不同的貸款項目融合在一起，再由專業的評估機構對這一融合項目進行評估，再出售給非小額貸款公司的金融機構，比如保險公司。這樣有利于增加小額貸款公司的資金流動性。
(四)明確發展方向，進行上市融資
小額貸款公司可以通過上市來進入資本主義市場拓寬其融資的渠道，以便于小額貸款公司在運行過程中可以為中小型企業和三農的發展提供充足的資金。
(五)明確小額貸款公司的地位
小額貸款公司初步被定位為一個接受民間融資的金融組織。這一不明確的定位直接限制了小額貸款公司的發展和融資的力度。只有明確小額貸款公司的地位，使其享受與其他金融機構相同的優惠政策，才能從根本上解決小額貸款公司的融資現狀。
關鍵詞] 小額貸款公司 現狀問題 解決途徑
當前,新農村建設正開展的如火如荼,但支農資金的匱乏卻成為發展農業、建設農村、提高農民生活水平的最大障礙。一方面,正規金融機構出于監管費用高和缺少抵押擔保等多方面的考慮,缺乏對農放貸的熱情;另一方面,正規金融機構的貸款手續繁雜且需充足的抵押,貸款難度也使農民望而卻步。對此,小額貸款公司的發展在一定程度上解決了這一問題,小額貸款公司主要針對農民和中小企業發放小額貸款且手續簡單、擔保寬松,極大地適應了新農村建設的現實需要。
一、制約我國小額貸款公司發展的現狀問題
小額貸款公司雖然在我國發展勢頭良好,但其本身也存在著固有的缺陷。突出問題表現在:
1、小額貸款后續資金匱乏
由于被套上了“只貸不存”的緊箍咒,小額貸款公司目前主要依靠自有資本金來開展業務。但是,單單依靠股東的注資并非長久之計,股東不可能向一個“無底洞”沒完沒了地投入資金。注入資本的嚴重不足和貸出資金回籠的緩慢性,致使小額貸款公司面對日益擴大的市場需求以及自己做大做強的良好愿望顯得力不從心,在貸盡資金后往往因無資金可貸只得暫停業務。
2、小額貸款公司身份尷尬
在《小額貸款公司指導意見》中,對小額貸款公司的法律地位做了規定:小額貸款公司在法律上只能是有限責任公司或股份有限公司,不屬于銀行金融機構,不能吸收公眾存款。由于被嚴格限定為“只貸不存”的公司,導致小額貸款公司既歸《公司法》所規范,但又無法被《公司法》所涵蓋,因為在現行《公司法》中,沒有對涉及貸款類業務的公司規定。另外,由于小額貸款公司不經營存款,所以銀監會又不認可其為金融機構。小額貸款公司在實踐中扮演著一種“名不正言不順”的角色。這種尷尬的身份制約著小額貸款公司的持續發展,體現為兩個方面:一方面,小額貸款公司難以獲得像銀行金融機構一樣的融資渠道;另一方面,難以像農村信用社所一樣享受國家稅收優惠。
3、小額貸款公司市場準入難
首先是設立程序復雜,小額貸款公司主要發起人要向所在區(縣)政府遞交小額貸款公司設立申請材料,區(縣)政府完成預審后上報市金融辦復審。小額貸款公司申請人憑市金融辦批準批文,依法向工商行政管理部門辦理登記手續并領取營業執照,并在5個工作日內向當地公安機關、銀監局和人行分行報送相關資料。不僅僅是設立程序復雜,法定最低注冊資本也是小額貸款公司設立的“攔路虎”,《關于小額貸款公司試點的指導意見》中規定,小額貸款公司要么是最低注冊資本不低于500萬的有限責任公司,要么是最低注冊資本不低于1000萬元的股份有限公司。并且單一自然人、企業法人、其他社會組織及其關聯方持有的股份,不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金,以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金,其中從銀行業金融機構獲得融入資金的余額,不得超過資本凈額的50%。這些規定都給小額貸款公司的設立架起了一道又一道的關卡,極大地打擊了社會投資者的投資熱情,不利于對農村小額信貸的支持。
4、小額貸款公司監管難
就目前我國小額貸款公司的監管狀況而言,主要由當地政府下設的金融辦公室對小額貸款公司負責宏觀監管,日常監管工作則交由工商局履行,銀監部門迄今為止尚未介入小額貸款公司的監管。然而,金融辦公室并不具有行政主體資格,容易導致監管形式化、走過場;而基于小額貸款公司業務專業性極強的特點,工商局作為日常監管主體也不適宜。
5、小額貸款公司轉制難
銀監會和人民銀行大力推行小額貸款公司的同時,也對小額貸款公司的前景予以了一定考慮,允許小額貸款公司在自愿的原則下,可以依據《村鎮銀行管理暫行規定》和《貸款公司管理暫行規定》轉制為村鎮銀行或貸款公司,從而發展成為正規金融機構獲取更多的融資渠道和經營項目。但是,小額貸款公司的轉制過程是十分痛苦的,因為根據銀監會的《村鎮銀行管理暫行規定》,村鎮銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業金融機構。最大銀行業金融機構股東持股比例不得低于村鎮銀行股東總額的20%,單個自然人股東及關聯方持股比例不得超過村鎮銀行股本總額的10%,單一非銀行金融機構或單一非金融機構企業法人及其關聯方持股比例不得超過村鎮銀行股本總額的10%。而《貸款公司管理暫行規定》規定的股東條件更加嚴格,限定投資人必須為境內商業銀行或農村合作銀行。從以上規定很明顯的看出,國家對于小額貸款公司的轉制還是嚴格控制的,希望通過大型商業銀行的介入降低金融風險。小額貸款公司如果要轉制成為村鎮銀行和貸款公司必須由商業銀行控股或經營,這就意味著小額貸款公司的原始發起人和投資者們不得不讓出控股權和經營權,而這對于那些視小額貸款公司為其心血的原始發起人無疑是難以接受的。
二、解決小額貸款公司現狀問題的途徑
1、解決小額貸款公司后續資金匱乏問題的途徑
(1)放寬對小額貸款公司股東人數的限制
由于小額貸款公司在我國被限定為“只貸不存”的公司,那么增資擴股將是其融資的最好渠道。2008年,銀監會和人民行的《關于小額貸款公司試點的指導意見》中規定了小額貸款公司的股東人數:有限責任公司應由50個以下股東出資設立;股份有限公司應有2至200個發起人。考慮到小額貸款公司支農功能的特殊性,筆者建議在未來的立法中應取消小額貸款公司股東人數的上限,充分吸納社會閑置資金入股。
(2)允許商業銀行向小額貸款公司批發貸款
請求大型商業銀行批發貸款其實一直是小額貸款公司的強烈要求,但由于沒有明確的政策指引,貸款必須通過政府嚴格地行政審批。筆者建議國家應出臺相關政策或法律將向小額貸款公司批發貸款納入到商業銀行的正式業務之中,商業銀行有向小額貸款公司批發貸款的自和決定權,無須通過政府審批。與此同時,考慮到小額貸款公司獲取貸款資金的目的主要是用來進行支農服務,國家應當對商業銀行向小額貸款公司批發貸款規定較低利息,并對商業銀行的每筆放貸予以利息補貼。
(3)逐步松開小額貸款公司“只貸不存”的緊箍咒
國家出于金融安全目的對小額貸款公司的業務進行限制無可厚非,但這無形中又與國家所提倡的支農政策相沖突。要想最大限度的發揮小額貸款公司的支農功能首先應當保證小額貸款公司的貸款資金的持續性,而存款業務的開展無疑是解決貸款資金來源的最重要渠道,能大大調動開辦小額貸款公司的積極性。筆者建議政府應出臺相關政策,先對小額貸款公司進行存款業務試點,從眾多的小額貸款公司中挑選開辦時間長、規模大、信譽好的公司開展存款業務,并在利率政策上進行扶持,允許其存款利率可在一定限度內高于一般商業銀行同期的利率水平。試點資格由銀監會進行審批,日常經營由銀監局監管。以試點作示范,逐漸放開對小額貸款公司的存款業務限制。
2、解決小額貸款公司身份尷尬問題的途徑
我國小額貸款公司的運作尚處于摸索階段,相關的法律、法規還不完備,這種法律、法規的欠缺使小額貸款公司的身份尚不明確,由此面臨著一定的法律風險。使小額貸款公司的業務行為出現了法律監督的空白狀態。筆者建議要盡快完善能覆蓋小額貸款公司的配套法律法規,特別制定《小額貸款公司監管法》、《小額貸款公司融資法》,使小額貸款公司的發展有法可依。對于小額貸款公司的法律地位,雖然目前《關于小額貸款公司試點的指導意見》將其定為一般的公司企業法人,但筆者認為將其視為“小型商業銀行”更適合,因為它比一般的公司企業法人在業務上更具特殊性、專業性、審慎性。所以對小額貸款公司相關法律的制定應更多的參照商業銀行的法律法規。
3、解決小額貸款公司市場準入難問題的途徑
為了充分調動社會投資者興業創辦小額貸款公司的熱情,有效利用社會的大量閑置資金用于支農建設,筆者建議取消繁雜的行政審批程序,對小額貸款公司的市場準入實行“低門檻嚴監管”的原則,強調對其的后端控制。對于小額貸款公司的設立程序應采用一般公司設立的準則主義,即只要小額貸款公司符合了相關法律的設立條件并經登記機關依法登記就可以成立,無須政府行政機關的事先批準或核準。而針對小額貸款公司較高的法定最低注冊資本,筆者建議大幅下調小額貸款公司的法定最低注冊資本甚至是取消最低注冊資本,因為小額貸款公司的實力是否雄厚并非光看注冊時的資本,最重要的是公司運行時可用于放貸的資金,而小額貸款公司的行業信用度、與銀行金融機構的良好關系等都是可以進行轉化的無形資本。此外,還要取消單一股東持股不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%的限定條件,以及取消“不超過兩個銀行業金融機構的融入資金,其中從銀行業金融機構獲得融入資金的余額,不得超過資本凈額的50%”的限定條件。
4、解決小額貸款公司監管難問題的途徑
考慮到小額貸款公司經營的業務具有極強的專業性,筆者認為應在相關立法中明確各監管者的職責,建議應由銀監局負責對小額貸款公司的日常監管,由金融辦公室負責宏觀的政策引導。其中銀監局應當對小額貸款公司的每筆業務進行記載并隨機檢查,特別是對于小額貸款公司從商業銀行獲批的貸款的用途及流向進行監控,防范小額貸款公司出于非用于貸款業務目的從商業銀行套取貸款。另外,銀監局應強化對小額貸款公司貸款利率的監督檢查,防范高利貸違法行為,確保農民可以獲得較低利息的貸款。為了鼓勵創辦小額貸款公司進行支農服務,國家應允許其貸款利率水平高于一般的金融機構,但不應超過太多,筆者認為不應超過同期銀行貸款利率的2倍為宜,國家應當對低利率的小額貸款公司給予財政補貼或稅收優惠,抑或授意國有銀行批給其更多的低息貸款從事支農放貸業務。
5、解決小額貸款公司轉制難問題的途徑
筆者認為金融風險的防范重在監管而不是在濫設門檻,只要監管部門在日常的監管工作中做到全面、細致、及時,小額貸款公司在轉制后能夠審慎經營,那么金融風險是可以被扼殺的。建議在小額貸款公司轉制的問題上,應當充分照顧小額貸款公司原始發起人和投資者們的感情和創業熱情,弘揚公司法的民主與自治精神。取消《村鎮銀行管理暫行規定》、《貸款公司管理暫行規定》中的商業銀行必須控股以及必須是最大股東的強行規定,是否吸納商業銀行入股應當由小額貸款公司的公司章程規定或股東大會決議,是否由商業銀行控股經營則應當按照公司法資本多數決原則來決定。
參考文獻:
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[3]曹鳳岐,郭志文.我國小額信貸問題研究[J].農村金融研究,2008;9
[4]胡戰勇,謝華模,謝文君.小額貸款公司的運作制度缺陷與政策修正[J].武漢金融,2009;4
論文關鍵詞：小額信貸，SWOT―PEST，戰略
一：引言
小額信貸問題一直受到國內學者的關注。趙芝玲，鄒帆(2003)通過對農戶小額信貸的績效的分析，指出中國小額信貸能實現農戶增收與信用社盈利增加的雙贏結果。李莉莉(2005) 通過對正規金融機構小額信貸運行機制的績效評價金融論文，指出對于農戶收入有正的顯著影響論文開題報告范例。張立軍，,湛泳(2006)通過分析小額信貸與當地農戶貧困之間的關系，認為農村小額信貸的發展對農戶家庭經營收入產生了正面的影響。朱乾宇，董學軍（2007）選取湖北省恩施土家族苗族自治州為研究對象，構建當地少數民族貧困地區農戶小額信貸的扶貧績效的研究，認為小額信貸對農戶的增收有積極作用金融論文，且非農業貸款投向相對農業貸款投向而言具有更好的績效。總體而言，國內對小額信貸的研究大多數還停留在小額信貸的績效分析方面，采用SWOT―PEST分析整個小額信貸產業的戰略選擇的文獻相對較少。在加快發展農村的同時，不能光靠增加小額信貸的投入，還應注重農村小額信貸的戰略發展，為小額信貸的可持續發展打下堅實基礎。因此金融論文，有必要對農村小額信貸的現狀作系統的分析，在此基礎上厘清農村小額信貸發展的優勢與劣勢，為改善農村金融生態環境提供有益的借鑒。基于以上思考，本研究運用SWOT―PEST模型對農村小額信貸進行評價和分析，為小額信貸的可持續發展提出了建議。
二：研究的方法
SWOT―PEST矩陣方法是一種戰略分析方法，利用它可以把影響小額信貸發展的政治(P)、經濟(E)、社會(S)、技術(T)等因素放到統一的框架內進行系統的SWOT分析金融論文，辨別出影響中國小額信貸發展的關鍵因素，從而有利于了解小額信貸發展的環境條件，為小額信貸的發展提供戰略性的決策論文開題報告范例。
表1 我國小額信貸產業的SWOT―PEST分析
Pest/
Swot
政策法律環境（politics）
經濟環境（economics）
社會文化環境（society）
技術環境（technology）
內在因素
優勢S
政府為小額貸款的可持續發展采用貼息的政策
激活農村金融市場
越來越多的農民從事非農生產，還貸周期短、投資回報率較高。
征信系統
無需抵押物與擔保品
劣勢W
未還款者法律追究問題、正規銀行貸款貸款者的道德風險
農業的天生脆弱性使得小額信貸風險加大
農民的盲目投資
融資難、限制了規模、沒規模效應、服務滯后
外在條件
機遇O
政府對農村金融市場的重視及對農村的發展建設
我國經濟的快速發展，使得小額信貸違約率降低。
先讓一部分區域先推廣，利用“示范效應”逐步推廣的理念得到認同。
正規金融機構開辦小額貸款業務金融論文，使得資金時間與安全性監管體系成熟。
挑戰T
目前還沒任何法律界定小額信貸的法律地位
農業受到自然災害與市場變動影響較大，貸款農戶日益產生貸款危機，形成不良貸款
