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關鍵詞銀行價值鏈競爭優勢鏈式營銷
改革開放以來，我國的中小企業發展迅速，對資金的需求日趨旺盛，在現行融資格局下，銀行貸款本應是中小企業融資的主渠道，但廣大的中小企業向銀行要求貸款的難度卻相當大，信貸資金對中小企業而言是名副其實的“賣方市場”。當前銀行對中小企業貸款雖有所增長，但與中小企業在國民經濟中的貢獻度仍不對稱，跟不上其發展步伐。從貸款的地區結構來看，新增貸款進一步向城市、向經濟發達地區傾斜，縣及縣級以下、經濟欠發達地區則呈萎縮態勢，而這些地區雖然承貸能力弱，但貸款難的呼聲最為強烈，資金籌措困難仍是這些地區和企業發展中的首要問題。在信貸市場上居于壟斷地位的國有商業銀行應該是中小企業融資的主要來源。但國有商業銀行(除農行外)，大面積、大踏步地“退出”縣級市場，導致資金向大城市集中而遍布于中小城市的中小企業融資更難，縣域經濟發展很受影響。多年來商業銀行由于受傳統經營理念、信貸機制及資本充足率監管等方面制約并未對他們予以太大的關注，忽視了其巨大的發展潛力為銀行帶來的未來收益。在目前對大型優質企業的爭奪早已進入白熱化階段而且供求關系、經營要求發生根本變化的新環境、新形勢下，這無疑也是一塊值得拓展、應該拓展的待開發、有潛力的市場。出于拓展新的利潤空間的考慮和國家政策的引導，目前國內各主要銀行都根據自身優勢展開了對中小企業的信貸營銷，當中基于價值最大化的鏈式金融營銷是最具代表性的鏈式創新營銷方式。
2銀行價值鏈的解構
價值鏈概念是1985年美國哈佛大學教授邁克爾·波特（Michael.Porter）為了更好地分析企業競爭優勢而提出來的。他認為，每個企業都是進行設計、生產、營銷、進貨以及對產品起輔助作用的各種活動的集合，所有這些活動都可以用一條價值鏈（ValueChain）來表示。價值鏈管理作為一種基于建立企業長期競爭優勢的新型管理模式，其本質是不斷優化業務流程，降低成本，提升競爭力。價值鏈管理引入我國銀行業只是近幾年的事，隨著市場供求主體關系轉變，由20世紀70年代的“賣方市場”變為現在的“買方市場”，銀行價值鏈管理模式也由以前的以產品為導向轉變到現在以顧客為導向、以市場為中心的思路上來。這使得顧客在價值鏈中的地位發生了顛倒性的提升。之前價值鏈開始于銀行的核心能力和它的資產，然后轉向要素投入定價，最后才是客戶，而現代價值鏈就是將傳統的價值鏈完全顛倒過來，客戶變成第一個環節，后面的環節均以客戶需要來驅使。
根據波特在《競爭優勢》一書中給出的一般企業的基本價值鏈，結合銀行自身特點，在此構建銀行基本價值鏈（如圖1）。銀行是鏈條式的服務行業。銀行與客戶直接構成價值鏈關系，客戶價值關系的總和構成銀行的價值基礎，銀行內部各部門之間也形成一個內部價值鏈條，與外部價值鏈條共同構成了銀行價值鏈。因此，對于銀行來說，價值鏈管理思想的實質，就是最大限度地縮短銀行與客戶的價值鏈條，縮短內部管理鏈條，在為客戶創造價值的同時，為自己創造價值。從而實現兩者價值最大化的“雙贏”局面。
3基于價值最大化的鏈式金融營銷
從目前的情況來看，我國眾多金融企業由于經營理念滯后、金融創新不足，正普遍處于經營模式、產品服務嚴重同質化的低層次競爭當中，對許多銀行而言，追求“差異化”往往意味著成本的增加，而“成本領先”又常常伴隨著服務水平、客戶價值和效益水平的下降。諸多銀行正面臨著進行價值創新、選擇競爭戰略、轉變經營模式、形成競爭優勢的瓶頸，并對形成核心競爭力、實現獲利的持續增長充滿渴望。
由于現代價值鏈將客戶置于鏈條的第一環節，這就要求管理者要將主要視線從市場的供給方（自身或同行）轉移到需求方（客戶），對供需雙方的價值元素進行重新考量、篩選和排序，在價值創新的基礎上進行經營模式的革新。銀行就有可能在提供金融服務、實現客戶價值的過程中同時有效地實現“差異化”和“成本領先”，進而實現綜合盈利能力的增強和獲利的持續增長，并逐步形成持久競爭優勢。
對于客戶來說，獲取金融服務的價值X在于效用Q和價格P的權衡，而客戶之所以最終會接受這種服務，原因在于客戶感知至少物有所值，即X＝Q－P≥0。對于銀行來說，提供金融服務的價值在于價格P和成本Z的權衡。銀行作為以盈利為目的的企業，之所以能推出這種服務，必然是能從這種服務交易中獲取價值Y的，即Y＝P－Z≥0。此時客戶價值和銀行價值之和為：X＋Y＝Q－Z，這個表達式清晰地揭示了波特的三種基本戰略的大統一，即在細分市場的某一“集中目標”下，同時實現“差異化”和“成本領先”雙贏局面。這也是銀行建立核心競爭優勢的本質源泉。“當一個企業的行動對自身的成本結構和買方價值都產生積極影響時，價值創新就在這個交匯區域得到實現。企業通過剔除和減少一些競爭元素節省了成本，又通過增加和創新新的競爭元素提升了買方價值。隨著時間的延續，優越的價值帶來更多的增長，而規模經濟也將促成成本的進一步降低。”至于銀行和客戶如何分配這一綜合價值（Q－Z），就取決于經過雙方的討價還價后確定的價格P。以目前情況看，決定兩者利益分配比例的定價機制控制權掌握在銀行手中（一些大客戶也具備一定討價還價能力），這無形中也為銀行的經營策略帶來一定自由發揮空間，盡管商業銀行的定價空間在利率和費率方面受到央行政策的很大制約。同時也應注意到綜合價值（Q－Z）是一個動態概念，其中Q即客戶的感知利益會隨著時間的推移而發生變化，Z即金融服務成本也會隨著銀行成本結構變動而變動。因此作為商業銀行不但需要最大化MAX（Q－Z），更需要通過采取行動來創造持續的MAX（Q－Z），最終創造持續的競爭優勢。那么所謂的行動來自何處呢？其行動依據又是什么？又有什么基本工具使我們達到以上目的？答案就是銀行價值鏈(包括內部價值鏈和外部價值鏈)。價值鏈是判定競爭優勢并發現一些方法以創造競爭和維持競爭優勢的一項基本工具。通過以上分析我們知道，金融服務成本Z的形成始于客戶需求而定于銀行內部價值鏈（賣方價值鏈）；客戶感知利益Q源于銀行與客戶接觸的外部價值鏈（買方價值鏈）。因此，如何通過最優化和協調一致來整合銀行價值鏈以進行價值創新，將是銀行構筑持久競爭力的必經途徑。下面將結合國內某銀行在面向中小企業信貸方面，基于價值創新的鏈式金融營銷實踐，來具體說明通過價值鏈來提升銀行在領域內競爭力的思路與方法。
4銀行面向中小企業的鏈式金融營銷實踐及效果
4.1鏈式金融營銷策略
鏈式金融營銷正是將效用、價格、成本活動協調一致的價值創新戰略。鏈式營銷通過在對客戶價值的驅動要素和結構的研究基礎上，來對內外部價值鏈的重新整合，即經營方式的改變和革新，業務流程的改造，使在銀行本身改善、優化成本結構的同時，也使客戶價值得到了有效的提升，最終實現雙方的價值最大化。
某行面向中小企業金融服務方面的思路為：通過對顧客價值的關注、通過產品服務的優化創新、業務流程的革新再造，在為客戶實現價值創新的同時實現自身價值的增值。其鏈式金融營銷是基于價值創新的一種全新經營模式，即在充分關注客戶的需求特點和經營特點在創新服務方式、革新業務流程的同時，結合該行在大客戶、大項目方面的客戶優勢，以企業的資金流、物流為主要跟蹤鏈條，深度拓展現有優質客戶、大型客戶及其上下游企業的業務（潛在）需求，特別是中小企業的業務（潛在）需求，以產業鏈條中的核心大客戶為突破口，圍繞大客戶展開鏈式營銷；以企業的資金流、物流為主要跟蹤鏈條，順藤摸瓜，順勢營銷同一產業鏈條中的優質中小企業。在此思路下，該行推出了“弘業產品系列”，包括5大類、28個具體品種，其中既有創新型產品，也有改進型產品，以力求為中小企業提供包括本外幣貸款、貿易融資、票據融資、本外幣結算和企業理財等在內的全方位、一體化的綜合金融服務。所推出的系列產品都注重為中小企業提供全方位、全過程的“一攬子”解決方案。同時各產品各具特色、服務日趨人性化，不但解決了企業融資門檻問題，而且考慮了企業發展各階段的潛在需求。這表明銀行越來越注重自身內部價值鏈與客戶價值鏈的接洽與整合了。筆者認為這種鏈式創新背后的理念還是來自上面所說的“MAX（X＋Y）＝MAX（Q－Z）”模型，如何通過最優化和協調一致來整合銀行價值鏈以進行價值創新，通過整合買方價值鏈來提高客戶感知利益Q，同時通過整合內部價值鏈來降低金融服務成本Z，最終達到雙方價值最大化的目的，從而實現雙盈，將是銀行構筑持久競爭力的必經途徑。
4.2鏈式金融營銷效果分析
這里以該銀行某省分行在某市的實施效果為例。
截至2006年10月，某市共有各類民營企業20.1萬戶，占全市企業總數的89.3％。2006年1～11月，全市規模以上民營企業完成產值1763.5億元，增長30.1%，對全市經濟增長的貢獻度為55.3%，民營企業在全市企業中所占比重由2003年同期的41.5%、2004年的50.5%上升到目前的55.6%。
2006年2月，某市分行在全系統舉辦了一系列聲勢浩大的小企業貸款開辦宣傳儀式，標志著某分行小企業貸款的正式開辦。該行按照統一部署和要求，制定營銷方案和措施，加強培訓，全力以赴營銷小企業貸款，取得良好成效。據統計，截至2006年12月29日，累計發放小企業貸款203筆，共18億元。中小企業貸款業務不僅能增加該行的利息收入（利息收入一年將超過500萬元），而且對該行其他業務的發展亦起著不可忽視的作用。通過深度挖掘企業需求，以點帶面，營銷存款、中間業務、結算業務、國際業務，成效明顯。提高了企業對該行的依存度和綜合貢獻度，同時對全市經濟增長的貢獻度將增加三個百分點。如果明年貸款投放量繼續增加，將對該市的國民經濟增長產生深遠的影響，并對銀行、企業帶來更大的效益。
綜上所述，這種鏈式金融營銷產生了巨大的經濟效益和社會效益，它以系統論的整體性觀點將銀行內外各因素以及與企業相關的內外各利益主體的價值活動全部納入銀行管理的范疇，全面提高股東價值、員工價值、顧客價值和社會價值，最終追求各方價值的最大化。
參考文獻
1邁克爾·波特著.陳小悅譯.競爭優勢[M].北京：華夏出版社，2005
二是增強金融企業競爭力的需要。伴隨著金融業的改革開放,金融體系形成了多元化格局,除原有的國有商業銀行外,各類股份制商業銀行、城鄉合作銀行、非銀行金融機構等不斷建立,國外金融業在我國境內設立的分支機構也逐漸增多,而且銀行傳統的分工格局被打破,相互間的業務交叉和競爭加劇。為了在競爭中站穩腳跟,并力爭使業務范圍得到最大限度的擴展,必須重視市場狀況和環境變化,依據變化了的環境不斷改善服務手段和經營策略,以良好的信譽,高質量的服務,靈活的策略措施來拓展市場,提高產品市場占有率和盈利能力,增強自身的市場應變能力和競爭實力。
三是能更好地滿足消費者的需求。隨著消費需求的日益多樣化,金融產品消費比重也在加速上升。居民個人會從自身效用最大化原則出發,選擇購買銀行產品還是投資于資本市場上的融資工具,因此,銀行必須緊緊圍繞顧客需求展開業務,通過多種渠道收集市場信息,了解顧客的心理、行為特征,不斷調整服務形式和內容,以期達到鞏固原有陣地,搶占新的市場制高點的目的。
當前金融產品市場營銷管理工作中還存在著許多問題與不足。一是市場營銷管理機制不健全,缺乏規范的組織和系統的規劃,整體營銷意識不強。近年來,為適應金融競爭的需要,諸家金融機構結合自身特點,紛紛進行了一些營銷創新,并采用了一些促銷手段,開發了某些新產品,但總體而言,對西方先進的市場營銷理論還缺乏系統的研究和運用,經營上還較大程度地停留在過去的一些習慣思維和做法上,沒有把市場營銷提高到總攬業務經營全局的高度來認識。
大多數金融機構還沒有設置專門的營銷管理機構和配置專事市場營銷管理的人員,使市場營銷還未起到應有的作用。二是營銷產品技術含量普遍較低,缺乏特色定位。這幾年,不少金融機構在負債業務方面,開辦了有獎儲蓄、愛心儲蓄、定活兩便儲蓄、大額可轉讓存單、信用卡存款、通知存款、協定存款等;在資產業務方面,貸款種類和方式日趨翻新,開辦了特種貸款、委托貸款、貸款、押匯放款、信用卡透支、住房按揭貸款等,并有不少機構相繼開辦了保管箱等業務,使產品形式和內容更趨豐富。但具體考察這些產品卻不難發現具有各行自身特色的產品開發較少,許多產品開發相互模仿,產品內容雷同,形不成競爭優勢。
新產品技術含量較低,缺乏相互關聯和配套,自動化率也不高,許多環節仍需手工操作,導致產品創新成本高,利潤率低,創新速度趕不上消費者的需求增長。三是市場促銷策略不夠規范和統一。從廣告看,普遍存在著廣告頻率較低,高檔次廣告較少,上下級行之間在廣告宣傳的時機和方式選擇上缺少協調統一等問題。從人員推銷看,推銷內容單調,覆蓋面較小,相對成本較高。從營業推廣看,公共關系涉及的范圍較窄,力度較小,難以使顧客對本行產品長期看好。而且,幾種促銷方式的組合運用更顯欠缺,綜合促銷效果不甚令人滿意。
第一，金融營銷人才是直接面對客戶進行服務的，針對不同層次、不同階級的客戶要有不同的方案和對策，這就要求金融營銷人才擁有豐富的金融知識和營銷技巧，才能滿足人們對于金融方面的各種要求。高校要在學生在校期間，加強學生相關的實踐培養，不光要讓學生掌握扎實的理論知識，更要學以致用，在實踐中認清自身缺少的能力，以便更好的掌握專業技能。
第二，高校金融專業對于培養優秀的金融營銷人才具有十足的優勢，課程的制定不會有較大程度的變動，金融專業可以保證教學質量，及時對教學體制改革提出相應對策。高校的教學機制更為靈活，可以根據市場的需求不斷進行調整，實施起來更加迅速有效。
二、高校培養學生加強金融專業營銷能力的必要性
金融行業對營銷人才的需求與日俱增，對于求職者來說發展前景十分廣闊。在現代的社會經濟發展中，營銷能力是企業間競爭的核心，營銷的成敗將直接關聯到金融企業的發展，也會間接的影響社會經濟的整體水平。培養大量的高素質的金融營銷人才將會促進人才培養的教學體系，提升人才培養的整體效果。培養學生的金融營銷能力是金融行業的需要。金融企業能否在競爭激烈的社會環境中更好的生存，要看是否擁有一批高素質高技能的營銷團隊。現今擁有嫻熟營銷技能的人才遠遠跟不上金融行業的需求，金融行業將在很長一段時間內都遭受著人才短缺的煎熬。高校只有加快對期貨、銀行、信托、理財公司等金融機構人才的培養，才能體現擁有金融專業教學的價值。
三、高校培養金融營銷能力人才的調整教學方案
高校的金融營銷培養方案和教學方向要根據社會經濟發展和金融行業需求進行客觀科學的調整，這是高校開展金融專業不可推卸的責任和義務。上個世紀八十年代，為適應改革開放之后的國內金融市場建設，金融專業對于人才的培養目標從計劃模式改善為整個金融市場培養。中國加入世貿組織之后，不斷接受著全球挑戰，金融專業開展的教育也從封閉式的國內金融轉變為面對國際的金融服務。二十一世紀之后，金融營銷能力的培養要逐步適應金融服務個性化、多樣化的要求，強調培養復合型人才，高校的規模在不斷擴大，只有結合學校自身教學優勢和特點，才能為我國的金融行業提供人才保障。實際上，高校在教學中開展金融專業課程也存在著一些問題：
第一，忽略了金融營銷專業化的特性，在課堂上只是講解市場營銷的內容，并沒有結合金融理論知識，一些金融專業類的書籍沒有專門針對金融營銷能力進行編排。金融營銷專業具有很強的專業性，若是不能好好掌控基本理論就不會活學活用，為以后的營銷工作打好基礎。
第二，對于培養專業人才的挑選存在一定的錯誤觀念。高校主張培養金融營銷能力人才就必須要以高學歷的學生為基礎，對于一些研究生、本科學歷的學生會加強教學，而對于大專及以下學歷的學生就會忽略這方面的培養。這種做法是不對的，高校在開設金融專業的過程中不要只追求高層次，要實事求是將目標定位在學生能力上，不要有特殊標準，這樣才能提升學生的綜合競爭力，有助于建設更為完善的教學體系。四、結束語
四、結語
經濟全球化和證劵化,使世界經濟成為了信心經濟。危機的蔓延,從我國的東部經濟發達地區逐漸影響到內地,西部也是受到影響的區域之一。雖說西部經濟相對于東部比較落后,在此次危機中受影響的程度相對不大。但西部企業的構成中絕大部分是一些勞動密集型企業,因此金融危機會直接導致失業人口的迅速增加,進而降低了老百姓的收入預期,使得消費能力下降,消費能力下降會進一步惡化區域經濟環境,使企業銷售困難,資金周轉減速,大量企業處于停工停產狀態。這樣一來又進一步增加失業人數,降低了職工的收入預期,形成了惡性循環。
二、西部企業營銷策略現狀
我國西部地區包括重慶、四川、貴州、云南、、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆、內蒙古、廣西等十二個省、自治區、直轄市;面積685萬平方公里,占全國的71.4%;人口3.96億,占全國總人口的28.8%。西部地區資源豐富,市場潛力大,戰略位置重要,但由于自然、歷史以及社會等原因,經濟發展相對落后。近幾年,隨著國家政策上的大力支持和西部大開發戰略的深入進行,西部經濟有了空前的發展,企業發展也呈現出蒸蒸日上的良好態勢。
蘭州作為甘肅省的省會城市,“坐中四連”,地據南北之中,為東西咽喉扼塞。它東迎陜西,西通新、青,北接寧、蒙,南達川、藏,自古以來就是連接中原和西域的交通要沖,是甘肅省政治、經濟、文化中心,我們以蘭州為分析基點,概述西部企業的現狀和問題。
1.營銷觀念和營銷手段落后,缺乏經營特色
雖然現在企業處境艱難,但相當多的西部企業依然不是以市場為導向來指導營銷活動,不是以滿足消費者需求為中心和出發點,而是跟著市場熱點走,更傾向于短期行為,不注重戰略規劃,營銷方式簡單粗放。與此同時,許多企業市場定位不明確。企業經營的商品、種類、價格及商店的布局、功能等缺乏經營特色,造成同地域、同檔次、同類型的多家企業之間的激烈競爭。而且,企業往往重視眼前利益,競爭手段仍然停留在價格競爭上,沒有建立起自身的經營特色。
2.企業僅僅是被動的去適應外部環境
西部企業的重要組成部分是勞動密集型企業,且規模一般,因此相對缺乏對于外部環境的分析能力。這些企業要么不具備,就算一定程度上具備了對于外部環境的分析能力,也存在著以下兩個突出的問題:一是對環境的分析僅僅停留在腦海里,沒有形成相應的文件、文檔,看似想清楚了,實則一頭霧水,最終只能模糊決策;二是沒有將對于環境的分析與制定企業的營銷策略與競爭對手的影響密切結合起來。
3.制定營銷策略的基礎不夠明確
在金融危機下,企業為了自身的生存和發展,往往會制定一些更加符合自己利益的營銷策略,而忽略了其他各方的利益。這些看起來“自私的做法”往往會擠壓供應商、分銷商以及零售商等各利益相關方的生存空間,進而增加了企業營銷策略在執行過程中的交易成本,削弱了營銷策略的實施效果。使得原來“親密無間”的伙伴變成了“你死我活”的對手。最終,使得市場環境變得更加復雜,進一步減小了企業的生存概率。三、金融危機下西部企業的營銷策略
1.外部環境分析系統是制定營銷策略的前提
企業營銷策略的選擇,是建立在對外部環境周密分析的前提之上的。因此,企業可以參照動態外部環境分析工具對外部環境的變化進行分析,以發現市場機會,形成企業的營銷策略。在機會與威脅并存的外部環境中,企業要更多地關注機會方面,通過分析找到企業的營銷機會,形成營銷策略。
在金融危機下,我們首先應該側重于宏觀環境分析,因為宏觀環境在很大程度上決定了或者說影響了微觀環境,而且往往都是些不可控因素。因此,企業只能調整自己的營銷策略,盡快的去適應這種環境。宏觀環境分析的主要內容是國家的相關經濟政策,如通脹、緊縮、信貸和稅率等因素的影響。在對宏觀環境分析的基礎上我們可以進行行業環境分析,即對上下游和競爭對手進行分析。上游供應商的變化可能會直接影響到企業資源和原材料的供應,而下游企業的變化會引起企業營銷模式的改變。最后,我們可以對企業影響最直接的消費環境進行分析。
2.各利益相關方分析是制定營銷策略的基礎
營銷策略的制定雖然是一個企業的內部決策,但是它的影響已經超出了一個企業的范疇。隨著市場競爭的加劇,企業之間的競爭逐步轉向供應鏈與供應鏈的競爭,也就是說企業與其上下游的各利益相關方形成了更為穩定的關系。西部企業多為中小型的勞動密集型企業,相對缺乏支撐它們持久生存和發展的核心競爭力。因此,他們為了生存尤其是在金融危機的背景生存更需要這種“穩定的關系”。那么在各利益相關方分析的基礎上制定出的營銷策略不僅可以鞏固這種“穩定的關系”,更能將營銷策略的效果發揮到極致。
3.整合營銷是西部企業可持續發展的必由之路
整合營銷是一種對各種營銷工具和手段的系統化結合,根據環境進行即時性的動態修正,以使交換雙方在交互中實現價值增殖的營銷理念與方法。
整合營銷就是為了建立、維護和傳播品牌,以及加強客戶關系,而進行的計劃、實施和監督等一系列營銷工作。整合就是把各個獨立地營銷綜合成一個整體,以產生協同效應。這些獨立的營銷工作包括廣告、直接營銷、銷售促進、人員推銷、包裝、事件、贊助和客戶服務等。金融危機下通過這些營銷工作的整合,可以在確保預期營銷效果的前提下盡可能為企業節省成本,使企業度過難關,實現可持續發展。
4.進一步提升企業產品的性價比
正如前文所說,金融危機降低了老百姓的收入預期。因此,消費者變得更加“精打細算”。
如果企業生產的是彈性較大的產品,則產品差異化戰略已經不能發揮多大的作用。企業在這種情況下必須致力于不斷提升產品的性價比,既用較低的價格提供高使用價值的產品,盡最大可能滿足消費者的需求,不管這種需求是顯性的還是隱形的,進而穩定和鞏固自己的市場份額,為日后的發展奠定基礎。
5.打造一支穩定、團結的營銷團隊
為了應對金融危機,在銷售額大幅縮減的情況下很多企業選擇了裁員,勞動密集型為主的西部企業也不例外,甚至把裁員看成了壓縮成本的唯一途徑,而營銷人員往往又是裁員的主要對象。但是,并不是所有的裁員活動都是明智的。對于營銷人員的大幅裁員,會破壞企業多年以來建立的營銷團隊的結構,當外部環境好轉時企業又在短時間內由于缺乏營銷人員而無法實施一些重要的營銷策略。這些在當時看來確實壓縮了企業成本的行為,為日后埋下了隱患。因此,越是金融危機,越是銷售下降就越需要一支穩定、團結的營銷團隊。
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論文摘要：論述了隨著全球金融危機的爆發，各國間貿易摩擦日益頻繁，國際反傾銷出現的一些新趨勢。闡述了在國際反傾銷呈現出新趨勢的情況下，中國政府、行業協會、企業應采取地積極的應對策略。
2007—2009年全球金融危機，又稱世界金融危機、次貸危機、信用危機，更于2008年起名為金融海嘯及華爾街海嘯等，是一場在2007年8月9日開始浮現的金融危機。自次級房屋信貸危機爆發后，投資者開始對按揭證券的價值失去信心，引發流動性危機，隨后即使多國中央銀行多次向金融市場注入巨額資金，也無法阻止這場金融危機的爆發。直到2008年9月9日，這場金融危機開始失控，并導致多家相當大型的金融機構倒閉或被政府接管。
傾銷，是指一個國家或地區的出口經營者以低于國內市場正常或平均價格甚至低于成本價格向另一國市場銷售其產品的行為，目的在于擊敗競爭對手，奪取市場，并因此給進口國相同或類似產品的生產商及產業帶來損害。反傾銷，顧名思義是指一國(進口國)針對他國對本國的傾銷行為所采取的對抗措施。貿易的全球化趨勢愈強，各國對本國產業的保護傾向也隨之愈強，反傾銷就成為大多數國家主要采取的貿易保障制度。隨著世界經濟貿易關系的不斷發展、國際市場競爭的幾近白熱化、各國關稅水平的不斷下降以及經濟發展的不平衡，國際間的傾銷與反傾銷的斗爭顯得更加激烈。
1反傾銷的國際新趨勢
在全球金融危機的大背景下，一國政府是與各國通力合作共抗危機，還是采取保護主義姿態，這是各國政府必須認真面對的問題。在經濟全球化、區域一體化的今天，國與國之間的經濟關系日趨密切，一個國家尤其是歐美發達國家的一項重大經濟舉措，不僅要考慮本國的發展，更要考慮對他國乃至世界經濟的影響。為了解決本國因金融危機而引起的經濟下降、金融機構破產、企業倒閉、失業率上升等經濟社會問題，通過拉動內需，從而刺激本國經濟的發展，這原本無可非議，但問題是，目前不少國家刺激經濟的計劃都帶有明顯的保護主義色彩，這就不得不令人們對世界經濟發展的前景多了一絲憂慮。
1．1反傾銷的主體變化
從反傾銷的主體看，由過去傳統的幾個發達國家指控傾銷轉變為反傾銷全球化。反傾銷作為貿易救濟的主要形式，長期以來一直是發達國家保護本國市場和國家利益的重要手段。伴隨著中國出口貿易額的快速增長，國外對華反傾銷愈演愈烈。根據wro的反傾銷統計，1995—2006年中國遭受國外反傾銷調查案達1245起，其中發達國家526起，占42．2％，發展中國家719起，占57．8％。2007年上半年，國外對華反傾銷立案調查數20起，比2006年同期減少13起，但發展中國家對華反傾銷案就有16起，是發達國家的4倍。從發展中國家的國別看，對華發起反傾銷的國家大多是發展中大國，如：印度、土耳其、阿根廷、南非、巴西、墨西哥等。
我國已連續成為全球遭遇反傾銷調查最多的國家，成為貿易保護主義最大受害國。僅2009年前10個月，我國就接受了涉及多個領域、行業的多起反傾銷調查，例如：3月秘魯國家反壟斷和保護知識產權局傾銷和補貼調查委員會公布決議，決定對從中國進口的紡織材料作為鞋面的便鞋和運動鞋征收臨時反傾銷稅；6月美國某公司向美商務部和國際貿易委員會提出申請，請求對中國進口編織電熱毯產品進行反傾銷調查；6月巴西外貿委員會18日決定對進口自中國的客車和貨車輪胎征收反傾銷稅，未來將可能對進口自中國的輕型轎車輪胎征收反傾銷稅；7月秘魯國家競爭和知識產權保護委員會下屬傾銷和補貼調查委員決定繼續維持對從中國進口的3種沖浪板實施征收反傾銷稅措施，期限3年；7月阿根廷生產部工貿及中小企業國務秘書簽署決議，對中國的手動廚房用點火器開展反傾銷調查；7月泰國財政部決定延長熱軋鋼反傾銷稅收措施5年；7月阿根廷生產部宣布，對除運動鞋之外的中國鞋類產品實施進口反傾銷措施；8月歐盟委員會在布魯塞爾宣布，歐盟已對從中國進口的葡萄糖酸鈉發起了反傾銷調查；8月印度某公司向印反傾銷局提出申請，要求對原產于中國等國的樹脂啟動反傾銷調查；8月歐盟反傾銷委員會通過投票表決，支持歐盟委員會對產自中國的無縫鋼管征收為期5年的正式反傾銷稅；9月美國總統奧巴馬宣布對中國輪胎實施3年懲罰性關稅。從上述我國遭受的反傾銷調查可以看出，當前國際反傾銷的主體已經由原來的幾個發達國家轉變為反傾銷全球化。
1．2反傾銷運用的手段變化
關貿總協定和世界貿易組織在經過八輪多邊貿易談判后，各成員國的關稅稅率已經大幅降低。進口關稅稅率的下降，使得利用關稅壁壘的作用日益下降，新的更有效的貿易壁壘，如反傾銷結合反補貼、綠色壁壘、技術壁壘等層出不窮。以中國出口大蒜為例，2009年1—4月出口大蒜數量為602，983．0噸，同比增長7．5％，金額為23，409．6萬美元，同比下降20．2％，平均單價為388．2美噸，同比下降25．8％。但是，反傾銷和技術壁壘一直是大蒜出口的兩大“攔路虎”。長期以來，我國大蒜出口價格比較低，許多進口國為了保護本國大蒜企業，一直尋找時機對中國大蒜實行反傾銷調查。近幾年來，日本、歐盟、美國等國家和地區對從中國進口的農產品制定了苛刻的技術標準。從世界各國反傾銷運用的手段來看，已經由單一的關稅壁壘轉變為反傾銷為主導的多元化非關稅壁壘。
1．3反傾銷的應訴情況變化
20世紀80年代以前，反傾銷的應訴率極低，特別是發達國家對發展中國家發起的反傾銷調查。但隨著貿易體制的不斷發展，反傾銷作為世界貿易組織認可的貿易保護措施，被越來越多的國家所認識。許多國家和企業從具體的個案實踐中認識到，應訴與不應訴的結果差別很大。應訴就有雙贏的機會，不應訴就等于承認傾銷，被征收高額反傾銷稅后，很可能會失去原來開拓的市場。因此，世界反傾銷應訴熱情高漲。同時，也促使各國努力完善反傾銷法。各國在制定反傾銷政策時，為了避免與國際規則發生沖突和矛盾，也盡可能參照國際慣例和規則，以便有效地保護本國貿易市場。
為應對反傾銷保護本國市場，我國政府也作出了積極的應對。2009年9月27日商務部頒布了新的《出口產品反傾銷應訴規定》，簡稱“新規”。相比較4年前出臺的舊規，新規重點突出了行業協會在反傾銷應訴中發揮的作用，幾乎涵蓋了應訴工作的整個流程。新規指出，行業協會應成為應訴企業和商務部的橋梁。除了對出口商品統計監管系統和貿易救濟案件信息收集反饋機制的建立外，還要建立律師信息庫，這樣就可把在行為中曾嚴重影響或損害我國企業、行業利益的律師和律師事務所通知應訴企業。此外，在應訴過程中，行業協會還要組織應訴企業參加聽證會、與國外調查機關和相關行業組織或企業進行磋商、談判等工作。行業協會還應根據應訴企業的要求，就有關替代國、市場經濟地位和分別裁決等技術問題的抗辯、國外調查機關的實地核查等問題予以協助。為使工作能夠落實，行業組織按新規可從會費中設立促進會員企業應訴的專向資金，用于定期組織有關反傾銷法律知識的培訓。而新規中，商務部將加強對反傾銷案件調查和應訴工作相關信息的公開和傳達。對于商務部公布的信息，地方商務主管部門和行業組織也應立即通知涉案企業。對于一些特殊的案件，商務部還將給予行業組織有關應訴案件的意見。這些應訴案件包括：調查機關對我企業實施歧視性政策和調查方法的，行業組織之間就企業協調應訴工作無法形成一致意見的，涉案產品在調查國或地區市場份額較大的，涉案產品在調查期內出口金額較大的以及其他需要征詢的重要案件。從世界各國反傾銷的應訴情況來看，由過去怠于應訴變為積極應訴，并取得良好效果。
2中國反傾銷的應對策略
在國際反傾銷呈現出新趨勢的情況下，國際反傾銷規則也日趨完善。作為一個發展中國家，中國面臨著嚴峻的反傾銷形勢考驗。為了保證我們經濟的快速穩定發展，增強企業的領域競爭優勢，中國應積極尋求應對策略。
2．1中國政府應當采取的應對策略
在國際大形勢下，中國應倡議除國際金融體系改革外，還應對國際貿易體系進行改革，特別是要加強對發達國家貿易保護政策的監管，呼吁更多國家實行財政擴張政策，并保持政策的同步性。在區域經濟中，中國應積極融人區域經濟一體化，加快地區和雙邊自由貿易協定的建設。近年來，中國已與巴基斯坦、智利、新西蘭、新加坡等國簽署了FTA，與澳大利亞、海灣合作組織、南部非洲關稅同盟等的自由貿易談判也正在加緊推進。同時，中國一東盟自貿區也將于2010年建成，推進區域一體化有助于消除不利條款的影響。
中國政府在積極完善有關立法、推進社會化服務體系建設、為企業應對國內外經濟事務提供有效服務的同時，提升出口商品結構層次，實現出口貿易增長方式的轉變。目前，我國貨物貿易出口的層次比較低，55％以上是以加工貿易方式實現的，高新技術產品出口中，85％以上由外資完成。服務貿易發展出口嚴重滯后，服務貿易出口占我國貿易總額的10％，明顯低于世界20％左右的平均水平。客觀的市場容量也要求必需轉變經濟增長方式。為了實現出口貿易增長方式的轉變，中國企業也要掌握和利用比較優勢動態變化的規律，一方面穩定或延續中低端產品或生產環節的比較優勢，保持出口貿易的數量增長；另一方面要創造和積累中高端產品或生產環節的比較優勢，擴大產品出口，達到改善貿易結構，提高貿易質量的目的。
2．2行業協會應當采取的應對策略
行業協會雖然是民間組織，但從整個行業的角度來看又具有一定的公共性。從各國的實踐看，行業協會作為反傾銷提訴人的案件占絕大多數，而以政府反傾銷機構或單個企業作為提訴人的情況十分罕見。因此，作為整個行業的代表者，它可以通過收取會費的形式來籌集資金，建立反傾銷基金以專門用來建立信息渠道，配備反傾銷專業人員，聘請律師，組織企業應訴。利用整個行業的資源來克服單個企業勢單力薄的不足，這就可以解決應訴不及時的問題。為防止遭受反傾銷，行業協會可以在整個行業的企業當中充分開展協調工作，規范企業行為，組織各個企業有序地進行出口，防范企業相互壓低價格進行不良競爭，改變目前各自為政的混亂狀態，形成有序的出口局面。
作為企業利益的代言人，行業協會配合政府有關部門建立健全反傾銷預警機制是行業協會維護產業經濟安全，有效運用反傾銷手段所不可缺少的前瞻性工作。反傾銷預警是最基礎的反傾銷工作。通過建立起來的反傾銷預警機制，一方面對企業的出口規模和速度進行指導，另一方面幫助企業提前做好應對反傾銷調查的準備。行業協會還可以組織行業培訓，規范反傾銷工作程序，在本行業以及企業內培養和鍛煉一批相對穩定和過硬的反傾銷隊伍，改變過去反傾銷工作中被動局面。
2．3中國企業應當采取的應對策略
在經營中中國企業應注意規范企業的經營管理行為。企業在對外經營時不僅要遵守國內的法律和法規，還要遵守國際及其他國家的法律、法規，注重研究WTO相關法規及協議，遵守國際慣例。出口企業應按國際規范進行經營管理，會計帳簿要規范、完整、清楚，以便應對反傾銷問卷調查。
在遭遇反傾銷調查時，中國企業應積極應訴，尋求保護自身權益。反傾銷是一個十分復雜的程序，再加上每個環節的時限要求十分嚴格，而每個環節對應訴成敗均十分關鍵。在應訴的每個環節企業都應積極、主動地參與，利用涉案產品在國際、國內市場上的銷售、生產情況為自己辯護。企業在反傾銷訴訟中，除了要積極應訴外還應注意通過參加各種復審原判，重新恢復出口。反傾銷行政復審，主要用于確定所課征的反傾銷稅是否應該調整或取消。實踐中，復審的形式有年度復審、新出口商復審、臨時復審和日落復審等多種，利用不同的復審手段出口企業可達到免征或停征反傾銷稅的目的。
隨著國際競爭的加劇，企業需創新企業的營銷觀念，加強新技術、新產品的研究與開發，提高產品技術層次，獲得新技術和新產品的專有技術知識產權。擁有自主知識產權的產品，比如專利技術產品很難遭受反傾銷。企業需要成立跨國公司進行國際化經營，形成網絡化生產、研發和銷售體系，既可提高競爭檔次，也可通過海外投資及內部轉移價格方式規避反傾銷，而且全球化程度越高的產品，其歸屬問題也很難解決，所以越難提起反傾銷。
2．4反傾銷訴訟人才培養的應對策略
針對頻頻遭遇反傾銷的現狀，我國政府、行業協會和企業應當高度重視反傾銷應訴人才的培養工作，開展反傾銷理論、反傾銷實務等培訓，選拔其中部分人員赴歐美等發達國家進行中長期的培訓學習，提高他們反傾銷應訴的感性認識與實戰能力。同時，政府應撥出專款對反傾銷予以資助，努力打造一支精通反傾銷理論與實務、能夠承擔企業反傾銷應訴等涉外業務的既懂英文又精于專業的高層次專業人才隊伍，促進完善我國反傾銷應對工作機制。
摘 要 伴隨著我國當前市場經濟的迅猛發展以及金融體制改革的持續推進，我國社會公眾對于金融產品與服務的需求日趨多樣化。但是我國金融機構在營銷方面還不能充分滿足廣大居民的需求。基于這一現狀，筆者就我國金融營銷問題進行分析與論述。文章首先闡述了我國金融營銷方面存在的問題，繼而提出了應對金融營銷問題的對策措施，最后對全文進行了總結，以期能夠對我國當前金融營銷體系的不斷完善提供一點可借鑒之處。
關鍵詞 金融營銷 存在問題 應對措施
一、引言
所謂金融營銷指的是金融企業為了獲得客戶滿意并取得一定的經濟收益，而開展的一系列以市場為導向的經營與管理活動。伴隨著我國當前市場經濟的迅猛發展以及金融體制改革的持續推進，我國社會公眾對于金融產品與服務的需求日趨多樣化。但是我國金融機構在營銷方面還不能充分滿足廣大居民的需求。因此，深入分析我國金融營銷問題，并在此基礎上提出有效解決對策，對于我國金融體制改革具有極為重要的現實意義。
二、我國金融營銷方面存在的問題
同國外發達國家相比較而言，我國金融營銷尚處于剛剛起步階段。最近幾年來，我國金融營銷領域盡管取得了一定的成績，但是仍然存在一些不足之處亟待完善。筆者認為，我國金融營銷方面存在的問題集中表現在以下幾個方面：
（一）尚未樹立科學的市場營銷理念
開展市場營銷，在本質上來看，并不是產品之間的競爭，而是營銷理念之間的競爭。當前，我國許多金融機構往往認為市場營銷就是簡單的產品推銷，認為市場營銷只是銷售部門的工作，金融機構內部各部門之間缺乏有效配合，不能形成金融營銷的整體合力。除此之外，還有的金融機構對市場營銷的理解不全面，認為營銷就是廣告以及促銷，并沒有意識到這只是營銷的一部分。
（二）缺乏自主創新型產品
最近一段時期以來，伴隨著我國金融體制改革的不斷深入推進，我國金融機構也推出了很多金融創新產品，但是大部分產品都是停留在模仿的階段，缺乏高品質的自主創新產品，具有較強個性化的品牌產品更是鮮見。這種金融機構之間競相模仿、盲目跟風的產品研發現象導致我國金融機構產品出現嚴重的同質化，不利于金融機構營銷服務的有效開展。
（三）缺乏科學的營銷組合策略
就我國當前金融機構營銷服務的開展現狀來看，主要側重于產品的促銷領域，主要方法為廣告、人員推銷以及公共關系等。這幾種營銷方式所針對的客戶范圍很小、成本相對比較高，而且很難使客戶對目標產品形成長期的品牌偏好。盡管公共關系方式最近一段時期受到了廣大金融機構的普遍重視，但是在信息交流以及合作力度等方面仍然還存在較多的薄弱環節。
三、應對金融營銷問題的對策措施
針對上述部分關于我國金融營銷方面存在的問題，筆者提出以下幾個方面的對策措施，以期能夠對我國當前金融營銷體系的不斷完善提供一點可借鑒之處：
（一）樹立科學的金融營銷理念
由于我國金融機構長期受到計劃經濟體制的影響，顧客至上的經營理念還不牢固，因此尚未形成以客戶為中心、以市場為導向的現代金融營銷理念。筆者認為，金融營銷理念的科學樹立應當做好以下幾個方面的工作：
第一，應當科學確定目標市場。銀行的資源有限，而各種顧客對金融服務的需要又迥然不同，所以，每一家金融機構都應當在市場細分的基礎上對自己進行準確的市場定位，確定自己的目標市場。金融機構所確定的目標市場不僅應當要有充足的客戶群體，而且還應當具備能實現贏利的客戶量。在選定目標市場之后，金融機構必須充分發揮自身的競爭優勢，為選定的目標市場設計特別的營銷組合，使營銷策略更加具有針對性和有效性。
第二，應當準確把握客戶需求。在目標市場予以明確之后，并不表明就掌握了客戶的需求。要從根本上扭轉固有的思維模式，還必須確立完全以顧客為導向的市場營銷理念。顧客導向的思想就是要求必須對客戶進行深入調查，只有這樣才能得出客戶的真正需求，從而使客戶滿意。除此之外，還應當對客戶的需求進行及時有效的引導，因為客戶有時并不確切知道自己的需求。
（二）加快金融創新步伐，提高市場競爭力
就我國當前金融行業的發展現狀來看，傳統業務的獲利空間日趨狹窄，資產收益率也呈現出不斷下降的趨勢。面對這一形勢，金融營銷工作必須要更加注重金融產品的研發與創新，通過金融產品的不斷創新來增強企業的核心競爭力。只有這樣，才能保證我國金融機構在市場營銷過程中始終處于主動地位。當前，我國金融機構開展金融創新的主要領域在于中間業務。所以說，金融機構應當嚴格遵循功能差異、對象特殊、技術領先、利益兼顧等原則，多層次、全方位的實施高起點、高科技、高收益的中間業務，中間業務的開展不能只是局限于代收代付業務上，而且還應當向更深層次發展，重點是向客戶理財、資產（信貸）評估、投資咨詢、財務顧問等方向發展。
（三）實施多樣化的營銷組合策略
為了有效實現企業的營銷目標，獲取更多的經營收益，我國金融機構應當研發靈活多樣的市場營銷手段以及營銷渠道，不斷完善適合本企業實際的營銷組合策略。在科學的市場營銷定位基礎上，積極開展市場細分、產品定價、渠道分銷以及促銷等多種營銷方式，充分調動人員、品牌、渠道、過程以及有形展示等各方面的積極因素開展全方位的組合營銷，從而最大程度的滿足廣大客戶日益個性化、多樣化的金融產品以及服務需求，從而有效提升企業的營銷效果。
四、結束語
通過上述幾個部分的分析與論述，我們可以看到，加強我國金融營銷問題研究并在此基礎上提出有效完善策略，對于我國金融市場改革的推進具有極為重要的現實意義。我們應當對這一問題給予高度重視，勇于創新、積極探索，不斷開拓金融營銷領域的新局面。
參考文獻：
作為我國國民經濟的一個重要組成部分，中小企業經營靈活，具有很強的創新能力，對于發展我國宏觀經濟、健全我國國民經濟意義重大，其地位也日益凸顯，在促進經濟發展、增加財政收入、壯大民族工業、解決就業問題、推動技術革新、優化經濟結構、實現藏富于民等方面均發揮著重要作用。據有關統計數據顯示，中小企業的注冊數量已超過我國注冊企業總數的99%，其創造的總產值也已超過GDP的一半。然而，在當前的實際國情和金融政策下，我國中小企業卻并未獲得與其地位和作用相符合的政策、資源支持，反而長期存在資金短缺、融資渠道單一等問題，在融資過程中出現直接融資受限、間接融資不暢、融資成本過高等現狀，嚴重制約了其健康發展。造成此種困境的原因主要包括兩個方面：一是由于中小企業自身產生的內部融資環境問題；二是外部融資環境問題，主要涉及當前我國的金融政策和資本市場的落后現狀。
（1）內部融資環境的問題主要包括以下三個方面：第一，缺乏信用度，財務信息透明度不高。企業財務信息缺乏真實度，企業內外信息不對稱，導致中小企業與金融機構間的融資溝通不暢，是造成中小企業融資困難的根本原因。第二，缺乏科學的管理機制，經營缺乏長遠目標。大部分中小企業還處于家族管理階段，決策權的高度集中增加了其經營風險，給銀行評級帶來較大困難。第三，競爭力有限，倒閉率高。大部分中小企業由于受到規模、研發經費、技術水平和經營模式等因素的限制，市場競爭力相對較弱且易受外部環境的影響，導致其資金鏈的不穩定，從而陷入經營困境。這進一步增加了其融資難度。
（2）外部融資環境的問題從當前我國金融政策來看，出于政治考慮的金融抑制政策對利率、信貸額度或信貸指標、金融機構的業務經營范圍等方面均有一定的限制或控制，國家對于銀行業的壟斷在保證信貸資源集中性和廉價性的同時，造成廣大中小企業在面對大型國企、央企時處于明顯劣勢，甚至面臨著嚴重的信貸歧視，嚴重擠壓了其間接融資空間。從我國資本市場的發展程度來看，起步較晚，發育尚不成熟，證券市場、債券市場較為落后且門檻要求較高，絕大部分中小企業根本無法滿足上市要求，發行債券更是不可能，因而嚴重阻礙了中小企業直接融資的渠道。
二、開放民間金融，幫助中小企業走出融資困境的必要性和可行性分析
面對常規融資受阻的情形，不少中小企業將目光轉向民間資本，盡管當前的民間借貸利率很高，但很多中小企業依然愿意通過民間借貸的方式進行融資。除了不得已的選擇之外，民間金融對于中小企業來說還有其獨特優勢，開放民間金融，將是幫助中小企業走出融資困境的有效途徑和長久之策。
1.必要性分析首先，民間金融是我國經濟發展的動力之一，對國民營經濟的發展有著不可替代的促進作用；同時，我國民間金融的規模龐大，一旦缺乏有效監管而任其游離于國家金融體系之外，將會給我國金融業乃至宏觀經濟的健康發展帶來重大隱患；其次，面對中小企業的融資現狀，民間金融為其提供了有效融資渠道，且民間金融形式多樣、操作靈活等特點能夠很好地滿足中小企業對于融資“少、急、頻”的需求特征。由此可見，開放民間金融，對于維持我國宏觀經濟的健康發展和化解中小企業融資困境都是必要的。
2.可行性分析第一，民間金融資金來源充足。我國民間金融具有私人性，其主要來源是包括居民儲蓄存款在內的我國民間主體的社會閑置資金，受到自身消費觀念和強烈儲蓄意識的影響，再加之經濟發展帶來的居民收入和個人財富的增加，本以數額巨大的這一閑置資金還將不斷快速上漲，這是民間金融資金來源的有效保障。第二，民間金融投資意向強烈。受到金融領域有限的資金投向的限制和自身消費觀念、強烈儲蓄意識的影響，龐大的閑置民間資本大多流入銀行，只有較少部分流入股票、債券等資本市場，但這些傳統的投資方式或是收益較小，或是風險較大，均無法滿足居民的實際需求。民間金融陷入資本龐大、投資意向強烈卻苦于缺少良好投資渠道的尷尬境地。第三，中小企業由于自身發展壯大而對資金產生的較大需求為民間金融提供了投資空間。面對民間資本龐大、民間金融投資意向強烈的局面，通過民間金融機構將閑置民間資本用于對中小企業的投資，將成為拓展民間其渠道的有效途徑。隨著我國中小企業的快速發展，其融資需求越來越大，這為民間金融提供廣闊的投資空間。除此之外，由于民間資本常具有很強的地域性和裙帶關聯性，民間金融在化解中小企業的融資困境時還具有信息成本、交易成本、擔保、資源配置等方面的獨特優勢，這正是中小企業與民間金融的天然聯系所在，也是其他融資方式所不具備的。可見，開放民間金融以化解中小企業融資困境具有很強的可行性。綜上所述，民間金融是幫助中小企業走出融資困境行之有效的且不可或缺的重要途徑。
三、利用民間金融，幫助中小企業走出融資困境的相應對策
從我國當前的實際國情和金融政策來看，利用常規融資渠道改善中小企業的融資現狀，難度較大。而憑借中小企業與民間金融間的天然聯系，利用民間金融，將是解決中小企業融資難的問題并幫助其走出融資困境的有效途徑和長久之策。結合中小企業融資困境的成因，應從解決中小企業自身存在的問題、引導規范民間金融及建立并完善中小企業金融機構體系，并加強中小企業與其的合作力度等三個主要方面入手：
1.解決中小企業自身問題相對大型企業而言，中小企業在信息透明度、經營模式、企業管理水平、核心競爭力等方面有一定的缺陷和不足，從根本上造成了中小企業的融資困境。因而，加強中小企業的自身建設，解決其存在的問題，為其提供一個良好的內部融資環境，是化解其融資困境的根本和前提。具體來說，主要包括三個方面：第一，提高企業的信譽度和信息透明度。信譽是企業生存發展的核心，提高企業信譽度是中小企業改善其內部融資環境的關鍵環節之一；同時，增加企業信息透明度，建立一個以財務信息為核心的高效透明的企業信息體系，盡量避免企業出現內外信息不對稱的情況，可使其融資成本大幅降低。第二，加強企業內部管理。應改變家族管理方式，逐步建立現代企業管理制度；進一步健全會計核算制度，提高會計管理核算水平；加強內部監督等。第三，注重培養企業的核心競爭力。中小企業核心競爭力的增強有助于其實現良性經營和保持資金鏈的穩定，可提高其獲得融資的可能性。
2.引導規范民間金融當前，我國民間金融在發展過程中，存在著諸如借貸利率呈現“高利貸”傾向、金融市場信號失真、擾亂金融秩序等問題，若想使中小企業的外部融資環境處于一個良好狀態，必須引導規范民間金融。主要應從三個方面入手：第一，引導規范其市場利率。在當前的金融政策和環境下，我國尚未形成利率的市場化，國家適度控制市場利率，而民間金融市場的利率則趨向于市場化，因此在引導規范其市場利率時，應適當擴大浮動區間，使其與市場化利率趨于一致，同時還應加速利率的市場化改革。第二，引導規范其資金投向。一是引導民間資金進入國家產業政策和重點扶持的建設項目；二是允許符合標準的中小企業進行債券融資，引導民間資金進入實體產業。第三，引導規范其運營機制。民間金融易引發金融風險，應引導規范民間金融的運營機制，對其加強監管，規范其操作流程，完善借貸手續，保證民間金融市場的正常運營。
3.建立并完善中小企業金融機構體系，加大中小企業與民間金融機構的合作力度中小企業向大型商業銀行進行融資的難度較大，應積極引導民間資本進入中小企業金融服務領域，建立并完善中小企業金融機構體系，利用民間金融的獨特優勢為中小企業提供高質高效的融資服務。同時，中小企業也應加強與民間金融機構的合作，并利用典當、融資租賃、同業拆借等高效低成本的民間融資方式，拓寬其融資渠道。
四、結語
關鍵詞：農村金融有效性；農村金融適應性；農村金融結構
有效性低，適應性弱，是長期以來農村金融存在的兩個相互聯系的深層次問題。提高農村金融適應性和有效性，關鍵在于構建與金融需求相適應的農村金融結構，同時要處理好金融競爭與合作、進入與退出、對外開放與對內開放、農戶融資模式創新等問題，為之營造良好的外部環境。
一
農村金融的有效性，是指農村金融機構通過向農村金融需求主體有效提供金融產品和服務，滿足后者的金融需求，促進農村經濟發展，在此過程中提高自身的金融效率。
農村金融有效性，包括兩個方面的含義：其一，農村金融產品供給的有效性。農村金融機構必須提供有效金融產品，才能使其運行得以繼續和深化，如果供給無效，則金融有效性便無從談起。其二，農村金融機構提品后價值實現的有效性。如果金融需求主體通過使用金融產品和服務，能有效地發展經濟，創造良好的經濟效益，則農村金融機構便擁有相應的優質資產，能獲取預期的效益，其金融有效性便得到提高；反之，金融需求主體在使用金融產品和服務后，卻因種種原因產生經營失效，甚至出現了虧損，本息逾期難以歸還，則金融機構由此多了一份不良資產，其金融有效性便降低。至于金融需求主體逃廢債務，則會使金融機構血本無歸。
農村金融與農村經濟內在聯系、相互依存，因而不能封閉地考察農村金融，也不能孤立地談論其有效性。農村金融有效性，是同農村經濟有效性內在聯系的。農村金融為農村經濟發展提供金融支持，促進農村進步、農業增效、農民增收；而農村經濟的持續發展，反過來又為農村金融提供良好的基礎和平臺。相反，如果農村經濟的金融支持力日趨弱小，農村經濟便會因資金制約而難以發展，其結果便會造成農村金融的基礎日漸薄弱，農村金融的有效性不斷弱化。
當前，農村金融的一個基本特點是低效性，其主要表現為：農村金融機構推出的某些產品難以為客戶和中小企業所接受；而農戶和中小企業期盼和歡迎的產品，農村金融機構又不推出來。許多農村經濟主體對信貸資金的使用缺乏效益，還本付息存在問題，使農村金融機構的不良資產增加。農村金融機構的信息成本和交易成本較高，農村金融效益遠低于城市金融效益。農村金融低效性的原因很多，歸納起來，一是農村金融機構自身的原因，主要包括農村金融結構不合理，金融機構管理水平不高，創新能力不強，經營機制不活等。二是農村經濟較為落后，農業經濟存在較高風險，農民收入總體較少，農村經濟實體的規模化經營水平較低，農村制度尤其是土地制度對農村金融產生抑制作用，農村社會信用體系很不完善等。
農村金融低效性，給農村經濟金融發展帶來了諸多問題。低效性使得金融機構的生存和發展能力衰弱，導致許多農村信用社陷于資不抵債的困境，而追求利潤最大化的商業銀行紛紛撤離農村金融市場，轉而進入城市金融市場，即使是定位于服務農村的商業銀行和信用社，也減少了不少支農業務。農村資金供給原本就存在巨大缺口，但低效性使得農村資金大量外流，這對于農村經濟無疑是雪上加霜。農村亟待形成多種所有制和多種經營形式的金融體系，然而低效性卻增加了非公資本進入農村金融業的憂慮。低效性給農村經濟實體造成許多困難，農戶和中小企業向正規金融機構融資困難重重，這迫使他們轉向高利率的民間借貸，從而增加了他們的生產成本。農村金融低效性加重了農村經濟低效性，而農村經濟低效性又使農村金融難以擺脫低效性的困境。
提高農村金融有效性，不僅是農村金融發展的重大課題，而且是解決“三農”問題的迫切需要。農村金融改革和創新的目標，在很大程度上便是提高農村金融效率，增強農村經濟發展的金融支持力，實現兩者的良性互動和協調發展。
二
農村金融適應性，是指農村金融供給與農村金融需求相互適應。農村金融適應性包括兩個方面的內容：一是總量的適應性，即農村金融供給總量，與農村金融需求總量相互適應；二是結構的適應性，即農村金融供給結構，與農村金融需求結構相互適應。
農村金融有效性與農村金融適應性是相互促進、相互制約的。農村金融有效性，既是對適應性的檢驗，又是提高適應性的動力，它反映農村金融適應與否及適應程度，推動適應性的提高。適應性是有效性的基礎和前提。農村金融與農村經濟相互適應，農村金融供給與金融需求相互適應，才能提高農村金融有效性。農村金融曾出現過一些奇怪而有趣的現象：國家為提高農村金融有效性，設立了政策性金融、商業性金融和合作性金融構成的農村金融體系，但是，這三類金融機構并未解決農村金融需求的缺口問題，而農村民間借貸在滿足農村金融需求方面卻表現出了較強的有效性，農戶融入資金的70%是通過民間借貸而實現的；大型商業銀行出于支農考慮推出了小額農貸產品，但是這一產品卻難以做大做強，小額農貸甚至貸不出去，而另一方面農戶和中小企業融資心切，農村資金需求缺口呈擴大之勢；大型商業銀行出于有效性考慮，紛紛撤出農村縣以下機構，而民間借貸同樣由于有效性原因，反而規模越做越大，形式越來越多。究其原因，主要在于大型商業銀行的金融供給不適應農戶和中小企業金融需求的特點；小額信貸雖有創新之名，但其限制太多，要求過嚴，手續甚繁，因而與農戶金融需求特點相背離；民間借貸雖不具備合法地位，但由于其適應農戶和中小企業金融需求，因而效率較高，發展較快。由此可見，農村金融適應性是有效性的決定性因素。
長期以來，農村金融存在許多弊端，然而根本性問題，在于農村金融供給與金融需求不相適應，由此派生出許多具體的矛盾和問題。農村金融體制幾經改革，但由于未將適應農村金融需求作為基本依據，而是在自上而下的行政推動下對原有的適應性頗弱的金融供給框架予以小修小補，因而問題未能根治，甚至不相適應的程度有增無減。例如，農村信用社的改革，陷于中央政府與地方政府的相互博弈中，囿于雙方對農村信用社修補成本的分攤，而農村金融需求主體即農戶和中小企業未被納入其中，適應性原則未被置于應有的位置，致使農村金融的適應性難以提高，有效性自然也就難以增強。
當前，農村金融需求出現了新變化。農村金融需求總量大為增加，據測算，到2020年新農村建設新增資金需求總量約為15萬億元，其中大部分由金融機構提供。農戶資金需求規模不斷擴大，借貸發生率和戶均借貸次數也在增加。隨著農業經濟結構的調整和優化，諸如無公害、綠色、有機作物和優質果品生產，規模化和標準化種養業正加快發展，對資金需求將大大增加。溫飽性農戶在創業中存在金融需求，而小康型和富裕型農戶在擴大經營規模中對資金需求量更大。在經濟較為發達農村地區，農戶需要更多資金用于發展特色農業和外向型農業。而在經濟較為貧困農村地區，農戶依靠開發脫貧、項目致富的愿望日益增強，因而生產性借貸的比重在逐步擴大。縣域工業園區和農村企業的快速發展，促進各類經濟實體征用土地、構建廠房、添置設備、擴大營銷，使農村企業的資金需求隨之加大，以往那種較為普遍和分散的小額借貸，正向集中的大額借貸發生轉變。農村社會化服務的各類經濟組織對資金的需求快速增加，而現代農村物流業發展的資金需求規模在快速擴大。在農村產業發展的同時，農村公共基礎設施，尤其是供水、供電、公路和小城鎮建設將加快發展，這方面資金需求在農村資金需求總量中的占比將提高。
農村金融需求結構進一步復雜化。當前，廣大農戶要求農村銀行業創新金融產品，渴望無抵押的貸款方式，希望信貸品種和期限能與農業生產特點和周期相適應，貸款手續簡便靈活，能快速、就近地獲得借款。許多富裕起來的農戶手握閑置資金，他們購買國債、企業債券和投資股市的要求日益迫切。在許多種養殖地區，農戶對農業保險的需求日益強烈，但這方面的需求難以得到滿足。在中小企業的金融需求結構中，短期借款占絕大部分，但近幾年來長期借款的需求越來越大。由于受到信用資源短缺等因素的制約，其長期借款難以得到滿足。許多中小企業不得不將短期借款轉化為長期借款來使用，他們在短期借款到期后只付息而不還本，使本金轉為下一期短期借款而循環使用。農業產業化龍頭企業不僅希望農村銀行業創新更多產品來滿足其間接融資的需求，并且希望通過兼并重組而進一步擴大其經營規模，通過發行股票和企業債券來更多地實現直接融資。
總之，隨著農村經濟發展和新農村建設推進，不僅農村金融需求總量快速擴大，而且農村金融需求結構日益豐富；不僅現實的金融需求更為強烈，而且潛在的金融需求被不斷激活，并加快向現實的金融需求轉化。多元化、多層次的農村金融需求，客觀上要求多元化、多層次的農村金融供給與之相適應。
然而，當前農村金融恰恰存在兩種不適應性，即總量的不適應性和結構的不適應性。我們只有提高這兩個方面的適應性，才能從根本上提高農村金融的有效性，增強農村經濟發展的金融支持力。
三
提高農村金融的有效性和適應性，關鍵在于構建合理的農村金融結構。
在農村金融研究中，人們較為關注的是農村金融總量增長，尤其是農村信貸總量增長。但是，農村金融結構問題決不能被忽視。農村金融結構，是指農村金融體系中各個組成部分和各種構成要素的數量比例、空間分布、相互作用、相互配合的狀態。農村金融發展包括兩個方面的問題：一是農村金融總量的增長；二是農村金融結構的優化。一般而言，總量指標反映農村金融的總體規模，只具有直觀的表征意義。結構指標則能反映總量指標所不能反映的問題，能透視出農村金融深層次的矛盾和弊端，從而幫助人們推進農村金融的改革和創新。農村金融總量受制于農村金融結構。在農村金融結構不合理的情況下，單一的金融總量擴張，必然因其不能解決適應性問題而陷于低效性，這種粗放型的增長勢必不具持續性。因此，提高農村金融有效性和適應性，不僅要重視擴大農村信貸總量，而且要大力推進農村金融結構的調整和優化，唯有如此，才能實現農村金融同農村經濟的良性互動，促進農村金融真正實現總量擴張和層面提升。
當前，農村金融供給結構與需求結構存在許多矛盾。農村金融的結構性缺陷主要表現為：隨著農村經濟發展，農村金融產品需求越來越呈現多樣化趨勢，潛在的金融需求被加快激活，而當前農村金融產品供給卻十分單一，幾十年一貫制的“存貸匯”產品結構，同日趨復雜的金融產品需求不相適應。農村金融行業單一，主要是銀行業、非銀行金融業缺乏，其供給遠不能適應農村金融需求。農村銀行業存放類資產占比過高，貸款類資產占比較低，長期貸款類資產比例尤低，證券和保險類資產的比重甚微，投資類資產不斷萎縮。農村融資屬于銀行業占絕對主導的模式，基本上是一種間接融資，不能滿足農村企業尤其是農業產業化龍頭企業直接融資的需要。農村公有金融壟斷著農村金融市場，大型商業銀行的金融供給難以適應農戶和中小企業金融需求的特點，而能適應這種需求特點的非公金融，卻“只聽樓梯響，不見人下來”。
農村金融結構，包括許多具體的子結構。根據農村金融需求當前情況和進一步發展的客觀要求，我們應通過構建以下合理的子結構，達到農村金融整體結構的合理狀態。一是完善農村金融產品結構，不僅要在資產抵押貸款、關系融資等方面創新產品，而且要在資本市場投資、農業保險等方面推出非銀行業金融產品。二是構建合理的農村金融資產結構，農村存款類金融機構應降低存放類資產比重，增加貸款類資產比重，擴大中間業務和投資業務，適當提高投資類資產的占比。三是逐步改善農村融資結構，在繼續擴大間接融資量的同時，大力提高農村經濟規模化、市場化、股份化和證券化程度，大力培育農村資本市場，通過股票上市、發行企業債券等形式，擴大直接融資的比重。四是構建合理的農村金融行業結構，在農村銀行業方面，廣泛發展新型的農村社區銀行；在非銀行金融業方面，積極發展農業保險業、農村信用擔保業，創造條件逐步建立農村投資銀行業，相應發展農副產品期貨業、農業資產評估業、產權交易業、信托投資業、租賃業、典當業等。五是構建合理的農村金融所有制結構，在公有金融為主的前提下，積極穩妥地發展非公金融業，支持非公資本進入農村金融領域，形成投資主體多元化格局。
構建合理的農村金融結構，必須堅持明確的目標，這就是提高農村金融效率，為農村經濟提供強有力的金融支持，實現農村金融同農村經濟相互促進和持續發展。實施這一工程，必須堅持適應性這一基本原則，始終將適應農村金融需求作為出發點和落腳點。在總量增長的前提下，以增量調整為重點，同時協調存量調整。增量進入能較快確立自己的市場定位，有力改善原有的金融結構。存量的調整一方面要做到強化優勢、轉化劣勢、開拓市場、提高效率。農村金融結構的構建，要以市場力量為主，依靠市場內生力量；另一方面，市場力量和作用也不能代替政府力量和作用。農村經濟金融比較落后，市場力量相對弱小，完全依靠市場力量來優化農村金融結構并不現實，會產生一定的盲目行為，同時要歷經很長時間。因此，市場力量和政府推動要相互結合，政策推出則應遵循農村金融與經濟自身的發展規律。
四
提高農村金融的有效性和適應性，是一個復雜的系統工程，不僅要依靠農村金融自身的改革和創新，而且有賴于農村的經濟發展和社會進步。為了有效推進這一工程，需要系統思考、統籌兼顧，處理好一系列問題。下面僅擇其犖犖大端，談點意見。
1.在金融業拓展對外開放的同時搞好對內開放。在對國外開放的條件下，農村金融結構在越來越大的程度上會受到國外農村金融結構的影響。外資金融機構進入農村金融市場是遲早之事，目前初見端睨。隨著外資金融產品、金融業務、金融技術進入農村，農村金融結構的調整和優化必然加快步伐。但是，農村金融業在對國外開放的同時，決不能忽視對內開放。對內開放既包括對農村地區的開放，也包括對城市的開放。金融業對內開放和對外開放，是相輔相成的兩個方面。農村金融業必須通過對內開放進一步夯實對外開放的基礎，以做到有能力充分利用對外開放帶來的機遇，有實力應對對外開放中出現的挑戰。進入新世紀以來，農村金融業在對內開放方面進展甚微，金融壟斷的思維方式依然存在，農村金融的行政化色彩依然濃重，這無疑給提高農村金融的適應性和有效性造成了障礙。農村金融業對內開放，主要包括金融體制和金融業務的對內開放，這兩個方面對內開放，所要達到的目標在于提高農村金融的適應性和有效性。我們必須按照市場經濟的要求，進一步推進農村金融業對內開放，在增強適應性和有效性方面，放寬某些條件，簡化審批手續，放松某些行政管制，出臺配套支持政策。
2.建立農村金融的競爭與合作機制。引入競爭機制，是提高農村金融適應性和有效性的必由之路。金融競爭與合作具有共生性。不同的金融行業、同一金融行業中不同的金融企業，各有其不同的特點和作用。競爭能促進各類金融機構之間功能交叉和揚長避短，從而推動他們彼此合作、互為補充。金融合作則促進競爭在更高層面上展開，達到互補多贏的效果。
以金融競爭推動金融合作，以金融合作促進金融競爭，實現兩者作用的相互轉化，必須建立相應的競合機制：第一，完善農村金融準入機制，充分發揮這一機制促進競爭與合作的功能。準入時應考慮農村金融機構的合理分工，小型金融機構以零售業務為主，以避免同大中型銀行的無序競爭。準入時還應考慮在空間布局上的問題，農村新增金融機構應在發達地區、一般地區和貧困地區形成合理的空間結構，以避免一齊擠進發達農村地區而引起惡性競爭。第二，形成產品結構優化機制。如果產品結構雷同，農村金融企業之間的排斥力就會加大，吸引力便會減弱。反之，金融企業的產品各有特色，分別與不同層次、不同主體的金融需求相互適應，他們之間的吸引力就會增強，排斥力就會減弱。因此，應建立農村金融產品優化機制，促進金融機構根據所在區域的不同情況，積極創新和推出適應不同需求的金融產品，以促進金融競爭和合作的健康發展。第三，完善農村資金的價格機制，在農村逐步推進利率市場化。在利率未完全放開前，可繼續擴大利率浮動范圍。這樣既可以促進金融競爭，又不致于造成競爭過度。第四，建立競爭合作協調機制。在農村金融企業之間建立對話機制，以及時溝通他們之間的觀點，化解利益矛盾和沖突，協調彼此立場，避免惡性競爭發生。建立信息共享機制，以幫助金融企業提高經營決策能力、風險管理水平和合作自覺性。建立農村金融行業協會，作為行業自律組織，一方面他能較好地協調金融企業經濟利益關系，維護他們之間的公平競爭，引導他們妥善處理競爭中出現的矛盾；另一方面，又能為他們創造合作機會，提高合作效果。
3.建立退出機制。提高農村金融的適應性和有效性，必須妥善處理金融機構進入與退出的關系，做到有進有退，能進能退。在農村金融競爭中，優存劣汰、優進劣退現象必然產生。競爭促進金融業務不斷向優質金融機構集中，他們將不斷擴大資本實力和經營規模，獲取更大的生存和發展空間。相反，劣質金融機構的業務將不斷流失，其生存和發展空間將日益萎縮，如果他們不能扭轉落后局面，且達到了退出標準，就只能選擇退出。有進有退，才能在合理的流動中增強農村金融的適應性和有效性；無進無退，則會造成農村金融的固化和劣化，增加改革成本，浪費金融資源，甚至引發農村系統金融風險。建立退出機制，應配套建立風險預警機制、風險救助機制和存款保險機制。
關鍵詞：金融危機中小企業融資對策
美國次貸危機引發的金融危機波及到世界各地，也給中國經濟帶來一定的影響。這對于資金本來就不十分充裕的中小型企業來說，真的是冬季的到來。目前情況下，解決好中小企業融資的問題，對于我國經濟形勢的穩定、勞動力就業、擴大內需都有十分重要的意義。
一、金融危機對中小企業融資的影響
一是銀行貸款條件相對更加苛刻。受金融危機的影響，銀行加大風險控制，貸款條件要求更加苛刻。目前雖然國家施行適度寬松的貨幣政策，但是中小企業融資依然面臨“寬貨幣、緊信貸”的問題。而銀行又是我國中小企業進行貸款的主要渠道，銀行的“斷供”往往會成為壓死中小企業的最后一根稻草。
二是抵押物價值被低估，中小企業貸款能力下降。一些中小企業反映，目前評估機構對抵押物價值評估普遍存在低估現象，一般只評到70%，這樣一來，銀行的風險系數微乎其微，但與此相對應的卻是企業貸款能力大幅下降，資金需求愈趨緊張。
三是擔保公司受到很大沖擊。擔保機構對緩解中小企業融資困難貢獻不小，但在危機中，一些擔保公司“自身難保”，受到很大沖擊，擔保機構和銀行合作幾率不高，很難發揮其應有的作用。
四是全球性的金融危機下，民間借貸成本迅速上升，風險急劇放大。民間借貸在促進民營經濟發展方面是把雙刃劍，在解決中小企業急需資金的同時，也使它們負擔起了更高的融資成本。同時國家對民間借貸活動也缺乏有效的監管，它對經濟的負面影響難以得到有效的控制。從銀行難以貸款時，企業不得已轉向社會和民間借貸，高利吸收資金維持經營，一旦資金鏈斷裂必將引發嚴重后果，目前已有極個別這樣的例子。
二、我國中小企業融資困境的成因
1.我國中小企業面臨的資本市場缺乏層次，直接融資存在結構缺陷
我國目前債券和股票市場的發行和流通雖然已經具有一定的規模，但是，廣大中小企業仍然難以躋身其中，大型企業依然占據優勢。加之在債券市場投資者的構成當中，機構投資者一直是絕對的主力，當企業債券發行規模偏小、流動性受限時，對機構投資者的吸引力通常有限。
2.間接融資體系存在制度缺陷，大企業對小企業形成明顯的“排擠效應”，縣域中小企業融資出現真空
由于歷史沿革和現行的管理體制，四大行的主要客戶群體依然為國有大企業，中小企業很難得到貸款。從金融體制方面分析，與眾多的中小企業相比，我國中小銀行不僅數量嚴重不足，而且進一步發展面臨著諸多障礙，無力滿足縣域經濟中廣大中小企業對于金融服務的需求。
3.缺乏支持中小企業發展的正規制度安排和相應配套措施
(1)法律制度和實踐對信貸人權利保護不利。在我國的整個法律制度安排中，缺乏對信貸人權利的保護，嚴重影響到中小企業融資的有效性和可得性。加之金融機構債權保護手段嚴重不足，通常運用的追償、行使抵押權、訴諸法律等手段的運用效果不佳。2000年以來，雖然金融機構將90%以上的債務企業破產案件訴諸了法律，但通常法律保護的也只是賬面債權，債務企業的財產已經被轉移，金融機構債權實際上被懸空。形成了在一些產權保護差的地區，借款企業逃廢債嚴重，銀行惜貸、被動防守、信貸結構進一步惡化，中小企業融資更為困難的惡性循環局面。
(2)大多數中小企業對信息披露重要性的意識淡薄，征信體系尚未建立。近年來，我國中小企業對于信息披露重要性的認識雖然有所加強，但遠未達到完善的程度，大多數中小企業沒有形成重視對外信用度和企業道德的商業習慣。金融機構和中小企業對于“市場交易”的前景和重要性還缺乏認識，“市場交易”的場所制度很不完善、全國性的征信體系尚未建立。
(3)中小企業信用擔保機構實力較弱，風險補償機制缺位。我國中小企業擔保機構呈現出多樣化特征，但其總體實力較弱、擔保風險累積，一定程度上妨礙了其在中小企業融資中作用的發揮。
三、對策
1.建立多層次的資本市場體系股票融資對于整個融資體系的建設，起著一個基礎性的支撐作用，因此要在已有的基礎上加快建設多層次的資本市場體系。中小企業通過資本市場上市，首先有利于中小企業的公司治理結構，同時又增加資本金的支持，它又會帶動信貸的進一步擴大，帶動股權投資，使私募股權投資和VC有了更好的退出渠道。因此，多層次的資本市場體系建設，會改善中小企業融資的基礎和進一步拓寬融資渠道。
2.積極發展中小金融機構與大型金融機構的經營取向不同，中小金融機構比較愿意為中小企業提供融資服務。這除因為它們資金少、無力為大企業融資外，主要是因為中小金融機構在為中小企業提供服務方面擁信息上的優勢。中小金融機構一般是地方性金融機構，專門為地方中小企業服務。通過長期的合作關系，中小金融機構對地方中小企業經營狀況的了解程度漸增加，這就有助于解決存在于中小金融機構與中小企業之間的信息不對稱問題。即使中小金融機構不能真正了解地方中小企業的經營狀況，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業之間會實施自我監督。一般來說，這種監督要比金融機構的監督更加有效。
3.完善支持中小企業發展的正規制度安排和相應配套措施
(1)增強信貸人權利保護是改善中小企業融資的根本途徑。近幾年來，為改善我國中小企業融資，國家出臺了一系列政策，但與這些政策配套的法律、法規尚不完整，我國中小企業融資的政策法律體系總體上顯得較為單薄和原則，執行時遇到了許多障礙和空白點。因此，建議我國加強對債權人保護，進一步完善貸款擔保的法律制度特別是擴大可抵押資產的范圍，建立統一的財產抵押登記體系，建立高效的破產制度，使債權人能夠低成本地實現擔保利益。
(2)搭建中小企業信用社會化服務平臺。解決小企業融資難的根本途徑是營造社會信用環境、提升企業的信用意識和信用能力。推進建立以中小企業為主要對象，以信用記錄、信用征集、信用調查、信用評級、信用為主要內容的中小企業信用制度，構建企業守信褒揚、失信懲戒機制。
(3)建立擔保機構的資本金補充和多層次風險補償機制。從全國平均水平分析，目前銀行可以接受的擔保機構放大倍數通常在5倍以下，這就意味著擔保機構有必要通過擴充資本金規模來壯大自身能力。在此過程中政府有關部門設立資本金補償機制、吸引社會資本加入等方式至關重要。對于風險補償機制，可以考慮通過地區擔保機構、省級擔保機構、全國性再擔保機構的多層次轉保，最大限度地分散風險，從而適當地增加了擔保機構的放大倍數，有利于擔保規模的擴大，又規避了擔保公司的集中性風險。
參考文獻：
[1]林毅夫，李永軍.中小融資機構發展和中小企業融資[J].經濟研究，2001，(1)．
