時間：2023-03-20 16:24:03
引言：易發表網憑借豐富的文秘實踐，為您精心挑選了九篇風險監管論文范例。如需獲取更多原創內容，可隨時聯系我們的客服老師。
作者：錢義長
實施物資采購廉政風險管理的途徑
1．識別風險，讓廉政風險點顯現化。識別風險是實施廉政風險管理的前提。識別風險的關鍵就是找準、找全風險點，至少應抓好三個層面的工作：一是把握上層，從重點領域、關鍵部位查找風險點；二是把握中層，從職能分配、權力運行和資源配置等角度查找風險點；三是把握基層，從干部思想道德、工作職能和崗位職責等角度查找風險點。要按照“強化風險意識，發動全員參與，聯系實際查找，實現全程覆蓋”的工作要求，圍繞“自己找不準，就相互找；部門找不準，就上級點；自己單位找不全的，就發動群眾來補充”的工作思路，分個人和集體兩個層面進行分類查找。查找個人（崗位）廉政風險，要抓住自己找、眾人幫、組織審、公示四個環節，對照履行職責、執行制度等情況，查找出面臨的或潛在的廉政風險點；查找集體廉政風險要抓住人人找、集體定、組織審、公示四個環節，在人人查找的基礎上，通過班子內部、部門內部相互查找、相互提醒、共同完善，找全找準在“三重一大”事項研究決定及其組織實施、資金運作及財務管理以及涉及職工群眾利益的重大事項等方面可能存在的集體廉政風險。要通過全員查找、全員受教育，全程查找、全覆蓋無死角，實現風險顯現化、受控化。2．評估風險，讓廉政風險點等級化。評估風險是實施廉政風險管理的基礎。是指從企業目標出發，在事件識別的基礎上，運用風險分析方法和評估工具對識別出來的風險進行評估分析，以確定風險發生的可能性以及將會給企業帶來的影響。要對排查出的廉政風險點進行梳理、篩選、歸類、分析，鑒定風險的性質，估測風險發生的可能性、頻率和嚴重程度。在實施中，要結合實際，依據廉政建設風險程度的不同，將評估對象分為一般、嚴重、重大三個等級。一般風險，即可能引發一般性廉政問題，但不需要給予紀律處分的風險；嚴重風險，即可能引發違紀問題受到黨紀政紀處分的風險；重大風險，即可能引發違法犯罪問題或可能引發群體性廉政問題的風險。在此基礎上，確定業務工作、崗位、單位廉政建設高風險領域、部位和關鍵點，研究探索風險發生的條件和規律，為明確廉政建設工作重點、制訂防控措施、評價單位廉政建設工作情況，提供較為客觀、科學的依據。3．防控風險，讓廉政防控措施針對化。防控風險是實施廉政風險管理的關鍵。是指風險被識別后，根據風險點性質制定控制政策及程序，以強化風險管理，使風險點始終處于受控狀態，從而實現風險防范。一是思想教育防控。堅持把思想教育貫穿始終，圍繞領導重視到位、人人教育到位、認識統一到位，以教育倡廉、競賽知廉、承諾保廉、歌曲詠廉、典型贊廉、文化育廉等活動為載體，激發干部職工時刻繃緊自我防范這根弦，確保人人清楚崗位有風險，何處有風險，如何防范風險。二是構建系統防控。系統論原理告訴我們：“整體大于部分之和”。任何系統只有通過相互聯系，形成整體結構，才能發揮整體功能。運用系統論原理，針對風險點情況，整合資源，整體聯動，制定班子、部門防控圖，使每個點環環相扣、事事相聯、點點清晰、責任明確，提升防控效果。三是完善制度防控。好的作風是基礎，好的制度是保證。完善防控制度、構建長效機制是落實防控措施的根本要求。要不斷健全完善內控制度，明確權力界限，規范工作程序，提高辦事、決策透明度，實行權力制衡，防止廉政風險發生；要結合實際抓好監督辦法的落實，防止重點領域和關鍵環節發生廉政建設問題；要抓好企業規章制度的貫徹落實，通過嚴格管理，防范廉政風險；要抓好反腐倡廉制度的貫徹落實，促進黨員領導干部廉潔自律；要清理修訂現有制度，針對風險點的需求建立健全制度，增強制度的系統性、科學性、有效性、可操作性，形成能夠管住、管好的制度體系。四是創新機制防控。在系統論的指導下，建立一套行之有效的風險防控機制。強化分段管理，建立業務制衡機制。將采購崗位與計劃、供應商管理、合同審批、價格監管、質量監督、貨款承付等崗位分離，使各環節相互制約、整體聯動；強化動態管理，建立過程控制機制。突出物資采購進度控制、質量控制和物流控制，建立過程控制定期分析制度，建立物資采購供應臺賬，從需求計劃接收、采購計劃編制、詢報價、訂單創建和審批、采購到貨、質量驗收、物資出庫、貨款結算付款、合同評分核銷等方面，對物資供應的每個環節進行跟蹤和控制；強化采購管理，建立價格預警機制。通過ERP、電子商務等信息平臺，建立健全計劃、采購、招標、合同等涉及物資供應全流程的管理制度，推行網上動態競價采購、戰略供應商采購、框架協議采購等新的采購模式，通過電子商務、商情分析等渠道，完善采購指導價監管等內部監督制約長效機制；強化崗位管理，建立崗位交流機制。對重點崗位重點人員，實行動態跟蹤考核，定期輪崗交流。五是加強監督防控。權力失去監督，腐敗就難以避免。要從完善制約機制、分段監控、重點把握、客觀審視評價、規范操作等方面，整合監督力量，完善監督機制，謀求監督效果。要充分運用黨風廉政建設責任制檢查、各種針對性專項檢查、效能監察、財務審計職能監督以及職工代表值班、業務公開等形式，從不同角度，及時跟進，全程參與，加強對風險點的監督防控。對風險點監控要做到監控責任明確，監控內容具體，監控要求嚴格，監控結果及時運用，切實防患于未然，努力把風險降低到最低程度。六是依靠現代管理技術防控。ERP系統是建立在信息技術基礎上，以系統化的管理思想，為企業決策層及職工提供決策運行手段的管理平臺，它為實施廉政風險管理提供了有效的技術支撐。借助ERP系統上線運行，一是實行網上采購，做到過程和結果及時公開。二是按照有限授權、相互制約的原則，在網上設置不同的用戶角色，既各司其職，又相互監督，確保規范用權。三是實施指導價控制程序，強化價格控制手段，使價格保持在設定的空間內。四是建立追溯機制，完整記錄物資采購信息，方便永久追究。4．監控風險，讓風險管理良性化。監控風險是實施廉政風險管理的保證。一方面，要監控廉政風險點的變化，并針對變化采取相應的防控措施；另一方面，要監控風險管理每個環節的運行情況以及防控措施的落實情況。紀檢部門是實施監控的主體，擔負著督導檢查、考核評估、組織協調等責任。要協助黨政深化黨務公開、廠務公開，要大力推進民主監督工作，要加強風險處置工作，對發現的違紀違規苗頭問題，及時采取誡勉談話、誡勉糾錯等處置措施，避免風險擴大。對違紀違法案件要及時查處、分析原因，發現并掌握廉政風險發生、演變的規律，及時采取新的風險防控措施。要將廉政風險管理情況納入績效考核體系，作為干部年終考核的重要內容。
對物資采購廉政風險管理的思考
1.實施廉政風險管理要遵循五項基本原則。（1）預防性原則。廉政風險管理不僅要應對已然的問題，而且更要預防未然的問題，針對潛藏的問題做出準確的判斷并制定對策。遵循預防性原則，就是要把工作的著力點由事后向事前轉變，變事后懲戒為事前監督，變被動查處為主動防范。（2）及時性原則。要及時發現問題，對發現的廉政問題快速做出回應，做到及時應對，防微杜漸，防患于未然。（3）針對性原則。具體問題具體分析，區分問題的普遍性與特殊性，主觀性和客觀性，對共性問題抓重點、抓關鍵，標本兼治，綜合治理，對個性問題有的放矢，對癥下藥，防止擴散。（4）有效性原則。要明確責任，強化督辦，硬化考核，杜絕防范缺失、防控不力，保證廉政風險管理機制的有序運行并取得實效。（5）規范性原則。要高度重視制度建設，增強制度的系統性和可操作性，維護制度的嚴肅性和權威性，著力提高制度的執行力。2.實施廉政風險管理要重點抓好四項工作。（1）實施廉政風險管理必須深化業務公開。陽光是最好的防腐劑，公開能有效的降低風險。要遵循“突出重點、公開結果，內外有別、重在對外，區分層次、有限授權”的原則，按照“決策民主、操作公開、過程受控、全程在案、永久追溯”的要求，除國家法律規定不宜公開的內容外，對主要經營活動的實施結果都要按照授權，在一定范圍內進行公開，重點對與企業以外的單位所發生經營活動的實施結果進行公開，促進決策透明、規范運作，從而有效降低廉政風險。（2）實施廉政風險管理必須強化制度建設。廉政風險管理的重中之重是制度建設，要使風險管理成為各級干部群眾共同的思想意識、行動準則，需要一套運行有力的組織體系、制度體系、運行機制做支撐。要在黨委的統一領導下，建立分級管理、責權明確的工作組織體系，抓好廉政風險管理工作的組織協調和制度建設。落實好“黨內監督條例”、“懲防體系綱要”，真正實現用制度管人、用制度約束人。要建立廉政風險防范管理檔案，對存在的風險點及相應措施要進行分類管理，提高風險防范的效能。各部門要結合實際，制定廉政風險防范監督考核操作辦法，以制度為抓手，公開工作流程，規范操作程序，將風險管理寓于各項規章制度之中。要采取單位定期自查與階段性檢查相結合、動態考核與綜合評估相結合等方式，全面系統地考核評估風險防范各項措施的落實情況，做到規范化、制度化、長效化。（3）實施廉政風險管理必須落實黨風廉政責任制。在廉政風險管理工作中，黨委統一領導是關鍵，黨政齊抓共管是合力，紀委組織協調是保證，專家智囊論證是優勢，上下齊動、群眾參與是基礎。要重視調動自上而下的積極性，釋放全員支持參與的能動性。實施物資采購廉政風險管理是一項全新的工作，是一個不斷探索的過程，許多工作都需要在探索中前進，在實踐中完善。要進一步健全完善廉政風險管理體系結構，重點健全完善制度保障、程序運行、理論引導、科技監控和考核評價等配套體系，逐步建立起完善的廉政風險管理長效機制；進一步健全廉政風險監控網絡，落實監控職責，充分發揮監控網絡對廉政風險的防控功能和作用；進一步健全廉政風險控制措施，把每項防控措施落實到位，推動廉政風險管理更深入、更扎實、更有效地開展，以此不斷提高反腐倡廉建設水平。
關鍵詞：新巴塞爾資本協議三大支柱風險監管
巴塞爾銀行監管委員會于1988年公布的資本協議，曾被認為是國際銀行業風險管理的“神圣條約。”然而在過去十幾年中，銀行防范風險的能力，監管部門的監管方法和金融市場的運作方式發生了巨大的變化。該協議對發達國家已越來越不適用。1996年巴塞爾委員會提出了粗線條的新資本協議草案，2001年1月公布了詳細的新協議草案，各國商業銀行和監管當局對新協議草案提出許多的意見和建議，經過一年半時間研究，終于在2002年7月10日就許多重要問題達成一致意見，委員會計劃于2003年第四季度確定新資本協議以便各國于2006年底實施新協議。在2003年至2006年間，銀行和監管當局將根據新協議的各項標準，建立和調整各項體系和程序。新協議一旦問世，國際金融市場的參與者及有關國際金融組織會把新協議視為新的銀行監管國際標準。從這個意義上說，發展中國家必須認真研究新協議的影響。另一方面，借鑒國際上先進的金融經驗加強金融監管是我國金融業面臨的一個重大問題，在目前形勢下，我國需要切實更新監管理念強化資本監管。本文擬通過對新資本協議的介紹從法律角度來初步探討其對我國銀行風險監管的影響。
一、新巴塞爾資本協議的主要內容
銀行業是一個高風險的行業。20世紀80年代由于債務危機的影響，信用風險給國際銀行業帶來了相當大的損失，銀行普遍開始注重對信用風險的防范管理。巴塞爾委員會建立了一套國際通用的以加權方式衡量表內與表外風險的資本充足率標準，極大地影響了國際銀行監管與風險管理工作的進程。在近十幾年中，隨著巴塞爾委員會根據形勢變化推出相關標準，資本與風險緊密聯系的原則已成為具有廣泛影響力的國際監管原則之一。正是在這一原則指導下，巴塞爾委員會建立了更加具有風險敏感性的新資本協議。新協議將風險擴大到信用風險、市場風險、操作風險和利率風險，并提出“三個支柱”（最低資本規定、監管當局的監督檢查和市場紀律）要求資本監管更為準確的反映銀行經營的風險狀況，進一步提高金融體系的安全性和穩健性。
1、第一支柱——最低資本規定
新協議在第一支柱中考慮了信用風險、市場風險和操作風險，1并為計量風險提供了幾種備選方案。關于信用風險的計量。新協議提出了兩種基本方法。第一種是標準法，第二種是內部評級法。內部評級法又分為初級法和高級法。對于風險管理水平較低一些的銀行，新協議建議其采用標準法來計量風險，計算銀行資本充足率。根據標準法的要求，銀行將采用外部信用評級機構的評級結果來確定各項資產的信用風險權利。當銀行的內部風險管理系統和信息披露達到一系列嚴格的標準后，銀行可采用內部評級法。內部評級法允許銀行使用自己測算的風險要素計算法定資本要求。其中，初級法僅允許銀行測算與每個借款人相關的違約概率，其他數值由監管部門提供，高級法則允許銀行測算其他必須的數值。類似的，在計量市場風險和操作風險方面，委員會也提供了不同層次的方案以備選擇。
2、第二支柱——監管部門的監督檢查
委員會認為，監管當局的監督檢查是最低資本規定和市場紀律的重要補充。具體包括：（1）監管當局監督檢查的四大原則。原則一：銀行應具備與其風險狀況相適應的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰略。原則二：監管當局應檢查和評價銀行內部資本充足率的評估情況及其戰略，以及銀行監測和確保滿足監管資本比率的能力。若對最終結果不滿足，監管當局應采取適當的監管措施。原則三：監管當局應希望銀行的資本高于最低監管資本比率，并應有能力要求銀行持有高于最低標準的資本。原則四：監管當局應爭取及早干預從而避免銀行的資本低于抵御風險所需的最低水平，如果資本得不到保護或恢復，則需迅速采取補救措施。（2）監管當局檢查各項最低標準的遵守情況。銀行要披露計算信用及操作風險最低資本的內部方法的特點。作為監管當局檢查內容之一，監管當局必須確保上述條件自始至終得以滿足。委員會認為，對最低標準和資格條件的檢查是第二支柱下監管檢查的有機組成部分。（3）監管當局監督檢查的其它內容包括監督檢查的透明度以及對換銀行帳薄利率風險的處理。
3、第三支柱——市場紀律
委員會強調，市場紀律具有強化資本監管，幫助監管當局提高金融體系安全、穩健的潛在作用。新協議在適用范圍、資本構成、風險暴露的評估和管理程序以及資本充足率四個領域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內容。監管當局應評價銀行的披露體系并采取適當的措施。新協議還將披露劃分為核心披露與補充披露。委員會建議，復雜的國際活躍銀行要全面公開披露核心及補充信息。關于披露頻率，委員會認為最好每半年一次，對于過時失去意義的披露信息，如風險暴露，最好每季度一次。不經常披露信息的銀行要公開解釋其政策。委員會鼓勵利用電子等手段提供的機會，多渠道的披露信息。
二、新巴塞爾資本協議對銀行風險監管的法律影響
1、第一支柱對銀行風險監管的法律影響
（1）外部信用評級機構評級問題。第一支柱提出的風險計算量方法中標準法最簡單。但是標準法的實施依賴于外部評級機構的評級。每個信用評級機構都有盡量提高評級對象信用等級的內在沖動，畢竟客戶可以自由選擇聘請評級機構，支付評級費用，但是這種扭曲評級結果的沖動，通常會因為評級機構需要保持自己在市場及投資者中的威望而有所收斂，畢竟投資者會間接推動客戶對于信用評級機構的選擇。然而，這種非市場化的監管需求推動的評級卻可能會加大客戶對信用評級結束果進行隨意挑揀的沖動，降低能對信用評級機構的盈利能力起決定作用的市場威望的重要性。為了限制這種對評級結果進行隨意挑揀的行為，監管當局應該在使用評級結果時，確保信用評級機構仍然會將自己的市場威望視若生命。在這個意義上，監管當局應該全面考慮對特定評級對象的各類評級結果，當評級結果不一致時，應當對最低結果給予更多的重視。
（2）監管方式轉變問題。相對標準法而言，內部評級法對監管能力的要求高得多，它要求監管當局有能力評估和監督這些復雜的風險管理系統。這要求監管者對各種方法的先進性和合理與否有明確的判斷。如果監管機構不能給先進的風險管理技術創造空間，就會阻礙銀行管理水平的提高，將不利于本國銀行競爭力的提高。反之，如果新的方法在不合理的情況下被使用，可能導致在一定范圍內風險失控。內部評價法的運用實質上是銀行監管方式的重大轉變，標志著監管方式由“靜態”合規性監管向“動態”審慎性監管轉變。過去，銀行監管局限于資產負債情況，監測由其反映的風險水平，衡量資本充足率和各類資產負債比率是否符合量化的標準，實質上是一種靜態的風險監管。現在，監管領域的發展轉向了審查銀行的風險管理體系，包括風險模型是否合理，完善和有效，是否建立了完善的風險管理政策和程序，是否對風險進行了及時、準確的度量，監測和控制，是否有充足的資本金抵御銀行面臨的風險等。這種基于風險的審慎監管關注的是銀行如何度量和管理風險及其管理能力。就像醫生，給病人開藥方，讓病人把藥拿回家去吃。新協議通過從標準法，初級內部評級法和高級內部評級法這一循序漸進的資本計算方法，力求建立良好的激勵機制，鼓勵銀行不斷改進和完善風險管理系統，從而能更精確地度量風險。相應的，監管當局的監管重點應從原來的單一最低資本充足水平轉向銀行內部的風險評估體系的建設狀況上來。
2、第二支柱對銀行風險監管的法律影響
引入第二支柱對完善整個監管框架具有重要意義，它不僅引入了監管當局的檢查，而且有助于鼓勵銀行保持事前和事中的謹慎操作，但是，第二支柱的實施也向監管當局提出了一些挑戰。首先，改進監管程序的緊迫性尤為明顯，在發生銀行危機的國家，銀行資本充足水平的計算之所以不真實，就是由于監管法規不可靠和公共部門有意寬容。眾所周知，銀行管理部門對銀行面臨的風險最了解，并對管理風險負最終責任。監管當局的監督檢查并不是要取代銀行管理部門的判斷和經驗，更不是要把保持資本充足的責任轉移到自己身上。因此，監管部門應在程序上下功夫通過程序正義創造公平競爭的市場環境，保持銀行業整體的穩定，而不是某家銀行的安全。其次，由于監管當局的責任增大，自擴大，相應有必要提高對監管部門自身的約束要求，我們要清醒的認識到監管不是萬能的，監管當局與一般市場主體（銀行）一樣，具有內在的利益沖動。隨著監管當局的權力增加，其“設租”動力也在相應增強。不受約束的權力必然導致腐敗，因此，為防止監管當局濫用其監管權力，監管當局應采取措施不斷增強自身免疫力，另一方面應從外部加強對監管當局的監督檢查。
3、第三支柱對銀行風險監管的法律影響
有效的市場紀律需要可靠而及時的信息，以使其交易對手進行完善的風險評估。新協議將信息披露作為銀行資本充足率的一個內在要求，代表了國際金融業和國際監管的新的發展方向。詳言之，信息披露對強化監管的作用在于：（1）信息披露制度直接作用于風險行為產生的根源體現了委托人對內部信息要求的意志和權力，削弱了人的信息優勢，使監管者處于更有利地位；對風險行為的控制不應只注重行為本身，強調信息披露的約束機制比管制可能更有效。（2）信息披露有利于打開銀行內部“黑匣”，披露制度的存在對人起到威懾作用，使其衡量到風險行為的成本過大而放棄冒險。懲罰不是約束的目的，更多的信息披露構成對人的警示作用更符合約束的本質要求，使監管從事后性快向事前性轉變，最終達到盡可能減少風險的目的。（3）信息披露制度是其他一切約束機制實施的前提和基礎。約束機制總是由一定的信息觸動之后產生反應，信息披露的質量制約各種約束制度的有效性。（4）信息披露制度提供了一種靈活的約束手段，可在保證安全性的前提下賦予經營者更大的活動空間和操作權限，這符合金融業靈活、迅速的經營特色，保證在激烈的競爭環境中占據優勢。（5）由信息披露所構成的社會公共輿論監督是有效監管體系中重要的一環，有助于減少監管中的道德風險。強調信息披露監管制度的適當構造也必然能夠構造公眾監督機制，監管者的行為將受到關注，不符合監管宗旨的行為將得到糾正。從而可以降低監管組織的交易成本，提高組織效率。2
三、我國商業銀行存在的問題及改進建議
1、現在監管理念是風險查處占上風，為什么大家都說人民銀行是消除隊，是警察？主要是因為人民銀行在查處風險。在風險查處理念下始終走不出防范風險、查處風險、處置風險的怪圈，現在要轉移到風險監管上來。首要改變的是觀念，要向風險評價轉變，分析評價商業銀行自身的控險能力、化險能力、排險能力，對商業銀行的健全性、系統的安全性等做出一個綜合性的評價，指出其存在的風險隱患和管理漏洞，并責令其組織實施和改正。在風險評價的理念下，監管者以第三者身份出現，就不會疲于奔命，干些建臺帳，跟蹤檢查等工作。監管當局要站在客觀的角度，對銀行運行的整個系統進行評價，看整個系統的風險程度有多大。
2、作為發展中國家，我國銀行業發展水平和監管能力都很低。我國目前仍存在使用“一逾兩呆”的貸款分類法，貸款五級分類才剛剛試行，而對十國集團國家一些大銀行的調查表明銀行內部評級法中僅是營運貸款就平均分為10級。我國短期內仍需采用標準法，但我國缺乏外部評級機構，而外部信用評級機構的建立和發展需要花費較長時間。另一方面，數年之后，眾多國際大銀行紛紛采用內部評級法，若我國跟不上，將在國際競爭中咱于不利地位。因此，我國應從現在起就著手開發內部評級法，建立風險內部評級體系是商業銀行風險管理的起點和基礎。目前，信用模型尚不成熟，普遍適用的內部評級標準尚未建立，我國監管當局應指導商業銀行在考慮自身的資本狀況、經營規模、風險程度等因素的情形下建立各自的評價體系，盡可能使其能全面，靈敏地揭示和控制風險。監管當局也可根據本國普遍情況提出一個示范模型，但重點應放在對商業銀行的內部評級模型進行有效的評估和指引。
3、由于會計信息不完備，真實性有待提高等因素，我國銀行業在信息披露的質量和數量方面，都遠遠不能適應市場的要求，市場也缺乏足夠的動力和資料深入分析銀行的風險狀況。目前商業銀行信息披露的法規律規范體現在各項法律規章制度中如《金融企業會計制度》、《金融保險企業財務制度》、《會計法》、《企業會計準則》、《商業銀行法》、《股份有限公司會計制度》、《公開發行證券公司披露編報規則第2號》等，上述法律規范除了證監會編報規則第2號處，其他法律規范對商業銀行信息披露的要求都是原則性的，沒有具體要求。因此，我們應在信息披露的標準、內容、方式、手段等方面制定具體的可操作的規范，把對信息披露的監管納入到監管當局日常的監管程序之中，對不能遵守的銀行，應根據不披露的性質、影響的時間長短做出反應，輕則對銀行進行建議、批評，重則罰款、停業整頓。
參考文獻：
1、巴塞爾銀行監管委員會《新馬塞爾資本協議概述》2001年1月，中國人民銀行監管一司譯。
2、巴塞爾銀行監管委員會《新的資本協議征求意見稿》1999年6月，朱平譯。
3、羅平、孟長安《國際金融組織對新資本協議的反應》，《金融時報》2001、11、10。
4、李文泓：《國際金融監管理念與監管方式的轉變及其對我國的啟示》，載《國際金融研究》2001、6。
5、陳衛東：《新馬塞爾資本協議評析》，載《國際金融研究》2001、3。
6、毛曉威，巴曙松：《巴塞爾委員會資本協議的演變與國際銀行業風險管理的新進展》，載《國際金融研究》2001、4。
堅持抓安全風險教育，不斷提高施工安全風險的研判質量
(1)結合鐵路設備、作業、人員和環境、管理等特點，全面引人風險、管理的理念和方法，把施工安全風險管理與鐵路既有的問題管理、從、嚴管理、精細管理、自主管理等有機融合"嚴格落實/作業標準化、管理、規范化0，加強安全風險研判和動態控制，牢固樹立安全風險意識，準、確識別和研判安全風險，有效實施風險控制"突出對施工計劃審核、施、工前培訓、施工例會質量、施工行車組織辦法制定、施工監控及作業人、員安排、施工過程控制、施工總結存在的安全風險進行研判，建立職責、明確、程序清晰、實用有效、考核到位的安全風險管理制度，積極構建、鐵路施工安全風險控制體系，確保安全持續穩定"、(2)利用事故案例警示教育、安全風險研判會、研討會、專題講座標語、展板等多種手段和形式，廣泛開展施工安全風險意識、安全責任、意識、安全是生命線、安全是/飯碗0的理念教育，把風險意識植根于干、部職工思想深處，全面提升干部職工安全風險控制的內在動力，筑牢、施工安全的思想防線"堅持安全風險教育，組織各級干部學習安全風、險管理基本知識、教育引導各崗位作業人員充分認識本職崗位存在的、各種安全風險及潛在后果"、(3)實行安全風險管理，要科學的結合本單位發生的各類事故和、安全信息以及充分總結吸取全路發生的事故故障教訓，重點圍繞人、員、設備、管理、作業、環境等五個方面進行查找"按照/自下而上、自上、而下、上下結合0的原則，分層級全面識別研判安全風險"、(4)推行安全風險管理目的是實現過程控制、超前防范"鐵路部門、在施工安全風險管理過程中，以施工過程中客車安全、非正常情況下、接發車、多方向接發列車、工程車調車作業安全、勞動安全、等風險環、節為重點，加強對營業線施工、非正常情況下接發車、突發事件應急處、置等現場關鍵作業環節控制"、(5)推行安全風險管理，要根據人員、設備、環境、規章、作業、運輸、組織變化等內外部條件的變化適時分析研判安全風險，對安全風險防、范控制措施加以改進和優化，每月對全段施工安全風險管理情況進行、檢查評價，下發專題通報，考核結果納人月度安全逐級負責制考核之、中，最終實現動態管理、閉環管理、良哇循環"、。
施工過程中安全風險控制的重點
〔>)施工車站要組織學習施工計劃及重點要求，參加施工作業人、員必須清楚施工影響范圍和非正常接發列車作業要求"將責任落實到、每個班組和個人，安排好施工監控干部及作業人員"、(2)加強施工前的培訓工作，對施工影響正常行車，由站長(副站、長)親自負責，講清影響范圍、聯控用語、限速要求、進路準備方式和加、鎖方式等關鍵環節"、(3)工程作業車列在站內長期停留，并需要進行搗調作業時，車站、必須對作業人員進行二次培勺11，重點對5站細6、5站務指導通知6調車、作業辦法進行培訓"、(4)組織召開好施工例會"對接發車方式、設備停用、影響范圍、次、日施工的時間、地點及施工主體、配合單位.施工中工程機具和人員.、對人員準備及培訓情況必須進行介紹，影響接發列車進路及其他相關、設備使用等事項重點明確，對影響路基穩定的施工，必須對各單位光電纜走向、深度進行重點明確，提示各單位參加施工作業的人員必須、清楚行車組織辦法"、(5)特定行車必須固定列車進路，車站須將正線進路開通，并對特、定行車進路上所有道岔使用勾鎖器加鎖，對正常排列進路區段道岔，、要在施工開始前將道岔開通直股位置，室內使用定反位按鈕鎖閉"、(6)施工結束后組織相關單位及作業人員召開施工總結會，并在、<施工例會記錄簿6中記錄"由施工主體和配合單位對當日施工的作業、過程、關鍵環節控制、施工配合存在的問題等內容逐項說明，站長指出、施工中存在的各種問題，由責任單位提出整改意見"站長對次日施工、向施工主體和配合單位提出具體要求"、。
施工安全風險教育
(1)由勞人科(職教)、黨辦、安全科負責利用施工事故案例警示教、育、宣傳提綱和手冊、標語、展板等多種手段和形式，堅持開展施工安、全風險意識、施工安全責任意識和施工安全發展理念教育"、(2)根據人員管理層次不同，分別開展有針對性地教育培訓"在車、務段管理層面上，由干部助理、黨辦、安全科、技術科負責突出施工安、全風險管理知識的普及和運用，其中段班子成員側重施工安全風險管、理知識及有關制度的培訓，段中層及以下干部側重施工安全風險評估、標準、危險源和風險點識別方法等的培訓"在職工層面上.由勞人科(職、教)、技術科、安全科負責，通過集中答疑、應急演練、班前試問、班后總、結等方式，側重現場施工安全風險識別和防控措施落實的培訓，尤其、要結合崗位作業標準"、(3)由勞人(職教)科負責制定車務段施工培訓計劃和方案，嚴格、推進和落實，注重培訓實效"、。
【摘要】銀行在經營過程中存在或多或少的風險,尤其在經濟危機下該如何加強對銀行內部的監管是十分必要的。
【關鍵詞】經濟危機銀行監管
一、經濟危機下加強銀行內部監管的重要性和必要性
首先,銀行經營面臨各種各樣的風險。
銀行風險是指銀行在經營過程中,由于各種不確定因素的影響,而使其資產和預期收益蒙受損失的可能性。
銀行風險主要包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險、戰略風險類。
信用風險,信用風險又稱為違約風險,是指債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化,從而給銀行帶來損失的可能性。對大多數銀行來說,信用風險幾乎存在于銀行的所有業務中。信用風險是銀行最為復雜的風險種類,也是銀行面臨的最主要的風險。
市場風險,市場風險是指因市場價格(包括利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行表內和表外業務發生損失的風險。
流動性風險,流動性風險是指無法在不增加成本或資產價值不發生損失的條件下及時滿足客戶的流動性需求,從而使銀行遭受損失的可能性。流動性風險包括資產流動性風險和負債流動性風險。資產流動性風險是指資產到期不能如期足額收回,不能滿足到期負債的償還和新的合理貸款及其他融資需要,從而給銀行帶來損失的可能性。負債流動性風險是指銀行過去籌集的資金特別是存款資金由于內外因素的變化而發生不規則波動,受到沖擊并引發相關損失的可能性。
聲譽風險,聲譽風險是指由于意外事件、銀行的政策調整、市場表現或日常經營活動所產生的負面結果,可能對銀行的這種無形資產造成損失的風險。
法律風險,法律風險是指銀行在日常經營活動中,因為無法滿足或違反相關的商業準則和法律要求,導致不能履行合同、發生爭議/訴訟或其他法律糾紛,而可能給銀行造成經濟損失的風險。
戰略風險,戰略風險是指銀行在追求短期商業目的和長期發展目標的系統化管理過程中,不適當的未來發展規劃和戰略決策可能威脅銀行未來發展的潛在風險。主要來自四個方面:銀行戰略目標的整體兼容性;為實現這些目標而制定的經營戰略;為這些目標而動用的資源;戰略實施過程的質量。
其次,經濟危機進一步加劇了銀行風險。
由美國次貸引發的經濟危機,在全球范圍內殃及各行各業,而金融行業—尤其是銀行業,是受到經濟危機影響最為嚴重的行業之一,經濟危機使銀行在經營過程中面臨的各種風險發生的可能性和風險的影響程度均加大,如銀行面臨的主要風險之一—信用風險,在經濟危機中會加劇,經濟危機使借款企業經營停滯甚至破產,而借款人經營財務狀況惡化,會使銀行產生大量呆壞帳,加劇了銀行的信用風險;另外,經濟危機使國際金融環境發生惡化,造成匯率、股市大副波動、投資企業經營停滯甚至破產,加劇了銀行的市場風險;由于外部環境的變化,可能使銀行內部工作人員受到影響,可能會加劇銀行的操作風險。
最后,商業銀行內部監管比外部監管有優勢。
一般來說,我國商業銀行受到的監管主要來自兩個方面:外部監管和內部監管,外部監管主要指銀監會、人民銀行、審計署、外部審計機構等監督檢查部門的監管;內部監管主要指銀行管理層、內部審計部門等的監督檢查。因此其監管具有及時性、全面性,這也是內部監管有別于外部監管的重要特點之一。另外,內部監管來自銀行內部,監督檢查人員一般對銀行風險、銀行業務流程比較了解,一般能夠提出對銀行的經營具有增值作用意見和建議,商業銀行內部監管比外部監管具有無法替代的優勢。
綜上,經濟危機下銀行不能僅依靠外部監管防范銀行風險,而應該加強內部監管,銀行內部監管不僅是重要的也是必要。
二、經濟危機下我國商業銀行加強銀行內部監管的應對措施
在經濟危機下,我國商業銀行該如何切實有效的應對經濟危機帶來的影響,如何有效的防范銀行風險,筆者認為,以下幾點供參考。
1.重視銀行內部監管
銀行經營管理層必須正確認識銀行內部監管的重要性和必要性,在經營管理中,必須始終貫穿科學健全的內部監管制度是商業銀行安全穩健運營的前提和基礎的思想,把加強銀行內部監管作為促進業務發展的寶劍,而不是認為銀行加強了業務發展會阻礙業務發展,只有這樣,才能使內部監管真正起到為業務發展保駕護航的作用。
2.了解你的員工
銀行操作風險來自銀行內部員工,在經濟危機帶來外部環境惡化的情況下,近期,各家銀行發生案件的勢頭有所上升,分析這些案件的發案原因,大部分都是有銀行員工參與的內外勾結的案件,這類案件在內部審計監管中很難發現,如何應對這類銀行風險,筆者認為,目前銀行類金融機構在為客戶提供各類金融服務時,一般遵循“了解你的客戶”的風險控制原則,此條原則同樣適用于銀行各層管理者對下屬的日常管理中,即“了解你的員工”,一名合格的銀行管理者,在日常的內部控制中除了通過加強培訓學習,提高員工職業道德素質外,對員工的了解不應僅限于八小時內,應該對員工八小時外的情況也做到合理的掌握,即如員工是否參與賭博、其消費是否明顯與其收入不匹配等。
3.提高銀行內部監管從業人員專業素質教育
隨著金融環境的變化,我國商業銀行經營的業務品種、業務范圍也不斷的有所創新;隨著高科技的應用,商業銀行業務流程也不斷發生變化,銀行面臨的銀行風險發生的原因也多種多樣,無形中加大了銀行內部監管的難度,一名合格的銀行內部監管從業人員,只有不斷的學習提高,學習先進的內部審計理念,學習銀行業務專業知識,只有這樣,其在日常的檢查中才能提出具有建設性的意見和建議,才能真正體現其增值的作用。
操作風險主要是人為因素造成的，在量化方面存在一定難度，通過強化內控，改善操作工具和方法等方式可以降低操作風險。操作風險防范中最重要的防范道德風險，即防范在監管缺失的情況下，信貸從業者為了自身利益最大化，主觀上損害雇主和客戶的利益的可能性。其次，借款人在還款過程中由于主觀和非主觀原因對商業銀行形成的信用風險。信用風險主要指借款人未按照與貸款人簽訂的合同要求使用或歸還貸款，未履行相關義務，從而給貸款人帶來損失的可能性。信用風險的發生將給商業銀行帶來實質性的經濟損失。各家商業銀行在個人信貸業務受理過程中，都把信用風險防控作為防控要點，對申請人的資質狀況、還款能力進行嚴格調查審查。商業銀行一般通過建立模型對信用風險進行評估，現在國際上比較著名的信用風險管理模型有CreditMet-ricsTM模型、CreditMonitorTM模型、CreditPortfolioViewTM模型、LoanAnalysisSystemTM模型等。最后，市場條件的變化給個人信貸帶來市場風險。市場中對個人信貸產生影響的變量較多，如利率的變動、政策的調整、通貨膨脹的高低和匯率的浮動等，對商業銀行的個人信貸業務產生影響。在我國現行體制下，商業銀行更應該注意國家的政策法律調整給商業銀行個人信貸經營帶來的政策性風險。比如，我國自2009年以來的房地產市場調控，不僅影響了個人信貸營銷，同時也對個人信貸的系統性風險防控帶來了挑戰。又如2007年新物權法的頒布實施，客觀上影響了銀行對個人抵質押資產的處置。
我國商業銀行個人信貸風險防范的現狀和問題
(一)許多商業銀行對個人信貸風險的認識片面，內控制度流于形式。許多銀行的管理人員和操作人員，都關注于防范信用風險，而對其他的風險認識不足。信用風險防范固然重要，但如果忽略了其他風險的防范，則可能對商業銀行的整體個人信貸資產質量帶來不利影響。如對國家的宏觀政策認識不足形成政策性風險，可能在較大范圍內影響銀行的個人信貸業務，從而造成系統性壞賬。此外，許多銀行在業務發展和績效考核的壓力下，不能嚴格按照監管機構和銀行自身制定的操作流程進行貸款的調查審批，在操作環節上造成了較大的風險隱患。如給銀行和個人帶來巨大損失的“假按揭”、“假車貸”等，這些都和風險管理意識薄弱造成的內控缺失不無關系。（二）我國商業銀行對個人信貸風險的識別、計量、監測和控制水平不高。與先進的商業銀行相比，部分商業銀行在個人信貸風險的識別和計量上存在著較大差距。當代先進的個人信貸風險識別和計量主要通過建立內部模型和海量個人信貸數據庫，通過計算平均信貸資金成本，參考貸款利率、貸款時間等參數，計算個人信貸的內部綜合收益率，并對比單筆貸款的實際情況，對單筆貸款的風險和收益進行判斷和評估。我國許多商業銀行對個人信貸風險的識別方面，還停留在客戶經理主觀的判斷方面，對風險的計量方面更是無從談起。此外，我國商業銀行對個人信貸的控制能力也相對薄弱，這一方面是因為我國的信用信息體系不完善，造成借款人人違約成本較低，另一方面是由于我國的金融市場發展滯后，商業銀行的個人信貸資產證券化還處于探索階段，商業銀行個人信貸的風險對沖手段較少，降低了商業銀行風險防范能力。（三）商業銀行信息系統建設落后，風險管理手段單一。我國商業銀行的信息系統雖然取得了巨大進步，但對應于日新月異現代社會經濟發展，還是存在一定的滯后性。信息系統的落后一方面表現為信息完整性方面，如現在商業銀行查詢的人民銀行個人信用信息系統，主要包括申請人的個人貸款記錄、個人對外保證擔保和信用卡等情況，但是在工作單位，保險繳納等方面并不清楚。信息系統落后另一方面表現在信用信息的準確性和標準化上，商業銀行使用的信用信息系統在數據來源采集方面存在一定漏洞，并未對所有數據的真實性進行核實，而且各家商業銀行對信用信息數據的使用標準方面也存在差異，個人信貸客戶經理從系統中獲得的信息并不一定和申請人的實際情況相符。（四）我國商業銀行的個人信貸風險防范缺乏金融創新。目前我國商業銀行對個人信貸業務的創新，主要集中于營銷產品的創新方面，對風險防范的金融創新不足，這也與我國銀行業“重市場營銷，輕風險管理”的傳統觀念有關。我國商業銀行現階段的個人信貸風險防控研究，還停留在對國外先進商業銀行風險防控成果的學習階段，并沒有形成創新和開發風險防控工具的核心能力。而且，我國金融行業的頂尖人才短缺，特別是金融創新方面的人才匱乏，客觀上影響了我國個人信貸風險管理的創新和進步。
對現代的物業管理而言，其社會功能是極為廣泛和直接的。同我國的傳統社區管理體制相比，物業管理以房屋產權的私有化為運作依據，并在此基礎上完成了一定的制度創新，因此，物業管理在這些方面具備明顯的優勢。物業管理從一整套專業化的管理體系出發，將與房屋有關的、分散的社會分工集中于企業內部進行統一處理。因此，消費者或者業主只需要面對物業管理企業即可，就能夠在其幫助下獲得預期的服務。另外，現代物業管理實際上又形成了一個新的聯絡系統，社區內的個人、社會群體和社會組織能夠在物業的感召下形成一種橫向的聯合，這對促進社區內部的整合與維系，促進社會的和諧與進步是有一定的現實意義的。
現階段我國物業管理可供選擇的模式
（1）創新物業管理的服務觀念，從源頭上重塑物業管理模式。需要動用企業文化的作用，以此為基礎去創造更多的優質的服務。此外，還需要合理的運用創新服務觀念，通過觀念上的改變來構建物業管理公司的心的愿景和使命，以期更好的為消費者或者業主服務。比如，可以考慮建立針對特色業主的特殊服務，根據業主的實際情況，為其提供符合其需求的服務。在這方面，私人化健康保健服務、報紙雜志的收取服務等都可以考慮為消費者。
（2）建立關愛型和一站式的物業管理模式。在現代社會中，物業服務的重點已經不僅局限于向消費者提供物質上的享受，與此同等重要的還有精神上的服務，這在市場經濟條件下表現的更為明顯，并且有超過物質享受的趨勢。從這個角度講，物業管理已經成為了時代的產物和時代的特殊要求，要想獲得發展和進步，就必須要不斷的提高與完善自身的服務。
因此，對物業管理企業來講，需要對開展的每一項工作和提供的每一項服務制定統一的標準，并以此為基礎，規范其服務。使得每一種工作、每一項服務都執行的有理有據。
（3）細分物業管理的服務領域，將該行業真正的推向市場。要促進物業服務企實現價值的回歸，使其回到能夠體現其核心價值的服務方面。也就是說，要將對房屋本體與設施設備的管理作為管理的重點，同時，要通過強制性的標準和社會監督機制的建立，提高物業管理企業的服務和管理水平，全方面的促進物業管理產業的升級與結構優化。只有這樣，才能將物業管理行業打造成專業性強較、技術高度密集的行業，并有可能使其進一步的邁向高端。為了實現這一點，需要鼓勵一些專業化的服務企業進入到這一行業，形成物業管理的社會化發展的大局面。
在物業管理模式的實施過程中存在的風險及其防范措施
（1）物業管理中的成本風險。對物業管理而言，成本風險是所有風險之中最為重要也最為直接的，也是物業管理企業的核心風險之一。因此，在探討物業管理風險的問題上，服務的提供應該與成本的控制置于同等重要的地位。為此，需要從以下幾個方面出發降低成本、增加收入：當承接物業管理業務時，需要優化企業的經營項目，并對其結構進行調整，努力改善現有的業務項目，或者舍棄一些價值較低的項目；同時，還要在價格方面考慮業主的承受能力，確定業主的需求層次，以此來控制開支，降低物業管理的成本風險。
（2）物業管理中的市場風險。從發展的角度講，物業管理中形成的風險一般可以劃分為兩個不同的階段：第一階段，物業管理的風險主要表現為物業管理的競標合同風險、物業管理的硬件運作風險、來自于業主的風險，以及物業管理強企業和業主在購銷過程中因信息缺乏或者信息的不對稱而產生的風險。在這種情況下，如果物業管理企業對相關的情況掌握不周，對相關的信息掌握不全，就極有可能給物業管理企業帶來一定的市場風險。在第二階段，物業管理的程序風險。有物業管理員工的失誤造成的風險以及由于市場競爭而產生的風險。這些風險的成因來自于以下兩個方面：物業管理企業的內部管理水平的低下和激烈的市場競爭。
（3）物業管理的風險防范措施選擇。對物業管理而言，其風險防范可從以下幾個方面進行：首先，引入現代的管理理念和機制，優化企業管理的程序和結構，同時要加強制度建設，強化為業主服務的意識，并以此為基礎構建起卓越的企業文化；其次，注重對企業員工的培訓和教育，最大限度的提高員工的素質，使其樹立起強烈的風險意識。此外，還需要建立風險快速補償機制，從內部增強企業自身的市場競爭能力和抵御風險的能力，尊重業主和保護業主的合法權益，加強與業主的聯系與溝通，提高物業公司整體管理效率和風險控制能力等。
[關鍵詞]企業年金精算負債財務風險
企業年金基金，是指根據依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金。它在保障雇員退休待遇、解決社會老齡化問題、減輕政府財政負擔等方面發揮了積極作用。2004年下半年以來，隨著我國《企業年金基金管理試行辦法》、《企業年金基金管理機構資格認定暫行辦法》等規定的陸續出臺，企業年金投資證券市場的規模將越來越大，年金基金財務風險的度量與控制成為年金計劃發起人、年金計劃受益人、年金基金管理人、及政府監管機構等多個主體日益重視的現實問題。本文對此問題進行初步的探索。
一．企業年金的分類與年金基金的財務風險。
企業年金計劃分為兩種：受益確定型年金（definedbenefit，簡記為DB）和繳費確定型年金（definedcontribution，簡記為DC）。兩者在繳費及待遇支付等方面的管理模式不同，其形成的年金基金所面臨的投資風險也有所區別。受益確定型年金（DB）是指企業根據員工的工資水平、工作年限、為企業貢獻程度等因素來約定其員工未來退休后所獲得的養老金標準，即企業所需支付的養老金；企業據此確定所需要的各年繳費，并全部承擔年金資產管理的投資風險。繳費確定型年金（DC）是指通過建立個人賬戶的方式，由雇主和雇員定期按照一定比例繳納保險費，雇員的退休金水平取決于帳戶中資金積累規模及其投資收益。退休金可以由員工一次性支取，也可以分期支取，直至其個人賬戶余額為零。對于標準的繳費確定型年金，雇員自已進行投資決策，并承擔其個人賬戶資金的投資風險。但在實際運作中，往往將年金賬戶具體的資產管理交由專業機構負責，年金賬戶所有人只是擁有選擇資產管理機構或選擇具有某種風險回報特征的資產組合品種的權力。例如，美國的401（k）年金計劃是繳費確定型年金（DC）最主要的類型。401（k）計劃既可采取企業集中投資也可采取個人分散投資的方式。在前一種方式下，通常由企業指派專人或設立專門的投資委員會負責401（k）資金的投資并對這部分資金的增值保值承擔較大的責任。在采取后一種方式的情況下，企業通常經過一定的篩選程序，聘請投資咨詢公司從眾多投資銀行、商業銀行、信托公司和保險公司等針對企業年金設計的一系列債券基金、貨幣市場基金、不同風格的股票基金等產品中選出候選基金，供參與計劃的職工自行選擇，企業職工有權決定自己賬戶資金的投資方向同時也承擔投資的風險。法律規定，計劃發起人至少向職工提供三種風險——回報特征存在明顯差異的投資產品，投資目錄每三個月應更新一次等。而香港實行的養老公積金制度，即所謂的“強積金”制度，則由投資管理人設計出若干種基金投資品種，其中有保守型基金，如：保本基金、保證基金、債券基金等；有穩健型投資，如：均衡基金、平穩基金；也有勇于承擔風險型的基金，如：股票基金等；任參與年金計劃的職工自選作出投資決定。有關法規將我國的企業年金規定為繳費確定型年金，年金所需費用由企業和職工個人共同繳納；但年金投資運作統一由企業委托給受托人，由受托人選擇投資管理人運營所有的資金，負責年金資產的保值增值，職工個人沒有投資決策的權利。
受益確定型年金（DB）與繳費確定型年金（DC）的主要區別是DB年金基金具有事先確定的、因承諾支付職工退休金所形成的負債支出。支出的金額與未來退休時的社會平均工資水平、退休職工的在職工作年限、退休職工領取退休金的時間（即退休后的生存時間）等因素有關。要通過對DB年金基金進行合理的資產配置及繳費，來滿足這一事先約定的支付承諾，即所謂的“以支定收”。因此，受益確定型年金（DB）基金在運作過程中，除了都要面臨傳統的風險，如政治風險、經濟政策風險、經濟周期風險、利率風險等之外，更重要的是DB年金約定的負債支出可能會超過DB年金基金的資產價值，使DB年金基金無法滿足事先承諾的退休金支出，即發生財務風險，又稱之為基金化不足風險(underfundrisk)。例如：醫療水平的提高使退休職工壽命、進而領取退休金的時間延長；經濟增長及物價水平上漲使退休時的社會平均工資水平提高；這些因素都會造成年金基金未來的償付支出增加，如果年金基金的資產管理收益及繳費累積沒有相應的增長，則可能會沒有足夠的資產來償付負債，進而影響參與年金計劃的職工的正常生活，甚至影響到社會的安定。因此對于受益確定型年金基金的管理必須要考慮負債因素的變化。對于繳費確定型年金（DC）而言，DC年金計劃則屬于“以收定支”，沒有事先約定的償債支出，而是根據年金基金投資及繳費形成的積累額，多收多支、少收少支。盡管DC年金基金的管理人沒有類似于DB年金基金情況下存在事先確定的、剛性的負債約束，但如果DC年金帳戶通過繳費及資產投資而在退休時積累的資產總額過低，也將影響退休員工的生活水平。因此從某種意義上講，繳費確定型年金基金的運作也需要考慮未來工資水平變化對基金資產管理的要求。
二．年金基金財務風險的度量指標。
受益確定型年金基金的資產管理要考慮負債變化引起的基金化不足風險。其衡量指標主要有兩種。一是用基金化比率來表示，計算方法是：
t時點的基金化比率（Fundingratio）=年金基金在t時點的資產價值（A）/年金負債現值（L）
其中，年金負債現值（L）是考慮未來經濟和工資增長情況、職工壽命、年金計劃規定的退休金給付水平等因素，在一定精算假設的基礎上，計算出年金計劃未來的償債支出流，并根據設定的貼現率水平，折算成t時的現值。
另一個指標是盈余值(Surplus)，計算方法是：
年金基金在t時點的盈余值＝年金基金資產價值（A）—年金負債現值(L)。
例如：美國通用汽車(GM)公司受益確定型年金計劃（DB）的運行狀況如下表：
年份年金基金資產的
市場價值(A)
(單位：10億美元)精算負債現值(L)
(單位：10億美元)基金化比率
(Fundingratio)盈余(Surplus)
(單位：10億美元)
199346.95063.0250.74-16.075
199450.40857.5740.88-7.166
199567.43667.8600.99-0.424
199671.29570.2781.011.017
199771.29572.5010.98-1.206
199872.28073.5700.98-1.290
199975.00776.9630.97-1.956
200080.46273.2691.107.193
200177.86676.1311.021.735
200267.32276.3830.88-9.061
200360.86079.6170.76-18.757
200486.16987.2850.99-1.116
來源：“ModernizingtheDefined-BenefitPensionSystem”,ByMulveyetc.JournalofPortfolioManagement,winter2005
受益確定型年金基金在運作過程中，其基金資產價值與精算負債現值都隨著市場環境的變化而變化，因此基金化比率和盈余值這兩個指標是不斷變化的。為此，在度量受益確定型年金基金的財務風險時，往往更多地關心指標實際值偏離事先設定目標值或目標區間的幅度或概率。例如英國的《社會保障法》將目標基金化比率的波動范圍設定為90%~105%，如果實際基金化比率低于90%，即看作是償付能力不足，存在財務風險，年金計劃的管理者必須在3年內將資產價值增加到負債的90%，在未來7年內將資產價值增加到負債的100%。
對于繳費確定型年金（DC）而言，盡管不約定未來的償付金額，資產管理的風險更多地轉嫁到參與年金計劃的職工身上；但為了保證年金參與人的年金帳戶在退休時積累的資產價值在一定程度上滿足退休后的生活需要，許多發達國家將繳費確定型年金（DC）退休時的年金資產價值與當時的收入（finalsalary）之比（稱之為替代比率，replacementratio）做為衡量繳費確定型年金基金財務風險的重要指標。
三．企業年金基金財務風險的監管
企業年金計劃是退休職工老年收入的重要來源之一，但由于年金基金的資產管理采取市場化的方式，一旦年金基金發生財務風險，償付能力不足，將影響到退休職工老年收入保障的穩定性，甚至是社會的穩定性。因此，必須加強對企業年金基金財務風險的監管，以保障年金計劃參與人的權益。
對于事先明確設定退休金支付水平的受益確定性年金（DB），年金基金管理人有剛性的負債約束，因而發生財務風險的可能性較大。為此，許多國家是通過建立第三方擔保的方式為年金計劃受益人設置一道安全屏障。如美國由政府設立養老金受益擔保公司（thePensionBenefitGuarantyCorporation,簡記為PBGC），通過向所有設立年金計劃的公司收取保險費并進行投資，用積累資金對發生財務危機的年金計劃提供擔保或理賠。PBGC收取的保險費有兩部分，一是固定比例的保險費，如1991年1月1日以后，每個年金計劃每年向PBGC按每個受保人19美元的比例繳納保險費；另一部分是可變比例的保險費，主要是PBGC針對基金化比率不足（即存在一定財務風險）的年金計劃，加收額外的保險費，以督促年金計劃提高償付能力，降低財務風險。至2002年4月，PBGC累計向35000個受益確定型年金計劃中的大約4400萬受益人提供了受益保護。
對于繳費確定型年金（DC），年金基金管理人對年金受益人沒有事先設定的、剛性的償付承諾，因此更需要加強對年金基金財務風險的監管，以防止年金計劃受益人的基本利益因年金基金管理人的投資不善或違法行為而遭受損失。在這方面，許多國家對繳費確定型年金（DC）建立了擔保或補償機制。其基本制度是設立擔保的最低收益率水平，如果年金基金的實際投資收益率低于擔保收益率，由年金基金管理人用自有的儲備金或自有資產彌補缺口；如果仍然無法彌補，則由政府基金給與一定補償，但年金基金管理公司將會被清算。在這一制度設計中，關鍵是擔保最低收益率水平如何確定。與我國同樣作為新興市場的智利、阿根廷、波蘭三國的經驗值得我們借鑒。智利以過去36個月的所有企業年金的平均收益率R作為基礎，其擔保的最低收益率是平均收益率R的50%和R－2%這兩個數值中的較小值。企業年金實際收益率低于這一水平，則基金管理人要有自有儲備基金彌補缺口。而如果某個企業年金的實際收益率比所有年金的平均收益率R高50%或超過平均收益率R達到2個百分點之上，則超額收益部分充實為儲備基金，不計入年金帳戶的實際收益。阿根廷設定的擔保最低收益率為平均收益率R的70%和R－2%這兩個數值中的較小值。能夠計入個人年金帳戶的最大收益率是超過平均收益率R的30%以內或超過平均收益率的2%以內，超額部分轉入儲備基金。通過這些機制，實際上是在一定程度上“熨平”了因不同年金基金管理人投資收益的差別，導致職工從年金帳戶中所獲得的退休金收入存在過度的差異。特別某些低收入職工和文化程度較低的職工在選擇年金基金管理人方面的能力較差，與其它收入及文化程度較高的職工相比，前者所獲得的收益率可能會非常低，建立擔保最低收益率機制可以在某種程度上平衡職工之間的收益差異，更多地體現企業年金作為促進社會公平、防止貧富差距過大的社會保障機制，而不是演化為獲得最大化投資收益的手段。
我國目前在企業年金基金財務風險監管和年金最低收益保障方面還有待進一步完善。我國《企業年金基金管理試行辦法》只在第五十八條規定：“投資管理人從當期收取的管理費中，提取20%作為企業年金基金投資管理風險準備金，專項用于彌補企業年金基金投資虧損。企業年金基金投資管理風險準備金在托管銀行專戶存儲，余額達到投資管理企業年金基金財產凈值的10%時可不再提取”。僅從管理費中計提20%作為投資風險管理準備金是否充足？是否應建立政府主導的年金收益擔保機構？考慮職工工資收入增長及通貨膨脹等因素，年金投資資收益保障是否不應只限于彌補虧損而應該保持一定的正收益率？這些問題還需要進行深入的研究。
[參考文獻]
1.ArunS.Muralidhar著，沈國華譯：《養老基金管理創新》，上海財經大學出版社2004年出版。
2.鄧大松、劉昌平著：《中國企業年金制度研究》，人民出版社2004年出版。
作者：吳寧
在風險識別方法上，目前中小企業應用比較多的是常識、經驗、判斷法，這種方法的應用主要基于企業之前開展的項目所積累起來的資料、數據、經驗和教訓，往往在應用時，對于項目管理人員尤其是項目班子成員的個人常識、經驗、判斷有較高的要求。但是中小企業的項目融資管理相對開展較少，就單個企業而言，很難形成較為典型、客觀的經驗判斷，而且，本身管理人員的管理水平參差不齊，也使得這種風險識別方法在實際應用中很難取得比較理想的效果，作用發揮比較有限。項目融資風險度量差異較大。項目融資風險度量是對項目融資風險和風險后果所進行的評估與定量分析。項目融資風險度量的任務就是對項目融資風險發生的可能性大小，以及項目融資風險后果的嚴重程度等作出定量的估計或作出新情況的統計分布描述。進行定量分析需要使用到統計學的方法與一些主觀估計的方法，而中小企業一般較為缺乏這類的分析人才，本身定量分析也是一個專業化、系統化的過程。因此，中小企業項目融資風險管理在風險度量方面比較集中在定性分析上，對于風險的定量分析較少開展。中小企業在項目融資風險度量上往往根據經驗結果，作出主觀判斷。由于各人的主觀認識能力、知識水平、工作經驗、判斷能力等方面存在一定的差異，這就使得中小企業的項目融資風險度量方面存在較大的差異。項目融資風險應對手段落后。在制定項目融資風險應對措施方面，需要對項目融資風險進行信息收集、調查研究、分析計算、科學實驗和采取措施等一系列活動，作為企業必然要為此而進行一定的成本投入。而中小企業在風險應對措施的制定與實施方面都存在一定的問題，主要表現為，由于其在項目融資風險管理前兩個環節的工作缺失，導致在風險應對方面容易產生缺少必要有效的應對措施，對于有關風險的動態監控也沒有有效開展，風險的應對處理方法還不夠科學等問題。中小企業對于項目融資風險的應對，很多情況下不進行充分有效的風險評價，或是以設置少量的項目儲備，例如提取一定比例的不可預見費，就認為可以包容全部風險，這一做法通常是不正確的。在風險處理方法方面，中小企業較常使用的是風險控制與風險自留，對于風險轉移使用較少。往往由于風險評估方面的缺陷從而增致了其風險處理上的不科學。
選擇具體的風險識別方法方面，中小企業需要結合自身的限制條件，以及所開展項目的具體特點，通過各種方法的比較來進行選擇。除了中小企業現階段較常使用的常識、經驗判斷方法外，建議可以采用核對表法來識別風險。采用核對表法來進行風險識別，主要是基于之前類似項目信息及其相關信息編制的風險識別核對表，核對表可以查閱的資料內容很多，如以前項目成功或失敗的原因、項目產品或服務的說明書、項目可用資源、項目其他方面規劃的結果等。通過核對表所帶來的過去經驗的啟示，有助于中小企業的項目管理人員開闊思路，而且采用這種方法進行風險識別，具有快而簡單的優點。在風險分析方面，建議中小企業將項目可行性報告作為其項目融資風險分析的首要前提。項目的可行性論證是每個項目都必須開展的，是對擬建項目在投資決策前所開展的全面技術經濟研究的一項綜合性工作。可行性研究需要分析和評價諸多與項目有關的風險因素，通過對項目的原材料供應、技術設備及人力資源的獲取、項目產品或服務的需求狀況、項目的環境效應等因素的分析，對項目做出綜合性的技術評價和經濟效益評價。因此可以將項目的可行性報告作為項目融資風險分析的基礎。中小企業在進行風險識別時需要認識到，風險識別不是一次，而應有規律地貫穿整個項目中。探索適合中小企業的項目融資風險度量方法。風險的度量一般要體現在兩個方面：定性分析和定量分析。中小企業在項目融資中雖然較多地開展了風險的定性分析，但是具體的分析方法與過程還有改進的必要，而對風險的定量分析更是缺失比較嚴重的方面。因此，中小企業要努力探索適合其自身條件要求、具有一定可行性的風險度量方法。對于項目融資風險進行定量分析是項目融資風險管理的必然要求，中小企業雖然在開展這方面工作上存在著很大的困難，但是為了更加有效、完善地進行項目融資風險管理，還是要不斷努力探索。通過損失度量方法、數據分析方法、損失建模、損失預測方法等量化風險管理技術。中小企業在這方面的具體實施上，可能難以依靠單個企業或是單個項目來開展進行，往往可以通過政府支持、外部專家配合等途徑來推動實現。加強對項目融資風險的應對處理。現階段，項目融資風險的處理手段主要包括風險控制、風險自留、風險轉移三種類型。
中小企業在項目融資風險管理的應對處理方面，也可以從這三種處理手段的應用上進行改進、提高。（1）項目融資風險控制方面。風險控制是要采取一切可能的手段規避項目融資風險、消除項目融資風險，或采取應急措施將已經發生的風險及其可能造成的風險損失控制在最低限度或可以接受的范圍內。風險控制實施時，對于中小企業的有關項目決策者的管理水平、專業知識提出較高的要求。但是不論如何具體實施，項目融資風險回避的基本原則是不變的，那就是要盡量做到：回避不必要的風險；回避遠超過本企業承受能力的、可能對企業發展造成致命打擊的風險；回避不可控制的、不可轉移的、不可分散性較強的風險，在主觀風險和客觀風險并存的情況下，盡量以回避客觀風險為主。中小企業風險控制能力的提高必然能對其風險應對產生積極的作用。（2）項目融資風險自留方面。中小企業項目融資風險管理中，對于那些無法回避和轉移的風險采取現實的態度，在不影響投資者根本利益或大局利益的前提下，將其承擔下來。風險自留的關鍵就是要對項目融資風險進行評估，得出有關風險的發生概率與損失大小，判斷、確認其是否是企業確實無法回避、轉移而又在企業可接受范圍的風險。當風險無法得到有效控制，但項目很有必要進行時，項目決策者就會采取風險自留策略。中小企業在采用風險自留方式來應對時，另一個關鍵問題就是要解決好這部分風險所發生損失大小的判斷，僅憑一定比例的不可預見費的提取是不夠的。解決這一問題的最根本的做法還是需要對項目融資有關的風險進行恰當、全面的評估。（3）項目融資風險轉移方面。相對于風險控制與風險自留而言，風險轉移是中小企業項目融資活動中更為有效的項目風險處理手段。風險轉移指的是風險承擔者通過若干技術和經濟手段將風險轉嫁他人承擔。雖然風險轉移者的原因和手段各異，但其最終的目的是一致的，都是力求將可能由自己承擔的風險損失，轉由他人來承擔。在中小企業項目融資風險管理中，可以將合同作為風險處理的首要手段和主要形式，利用合同方式進行風險轉移。在項目融資中將各類風險具體化，通過合同的方式明確規定當事人應承擔多大程度的風險、用何種方式來承擔，因此，可以以項目合同、融資合同、擔保、支持文件作為風險處理的實現形式貫穿項目的整個經濟生命周期，彼此融合，從而使得項目融資有關的風險得以轉移。通過加強項目融資風險管理，能夠促使項目融資實施的科學化、合理化，有助于降低項目融資風險水平，推動項目融資目標的實現。因此，盡管存在諸多條件上的限制，中小企業還是要積極探索適合自身條件的項目融資風險管理方面的措施，通過改進其中存在的問題來有效推動項目融資的順利實現。
作者：陳士強 朱孔曉 趙如霞 單位：山東臨沂水利水電建筑安裝公司 中國航空有限責任公司臨沂供應站
防洪堤施工風險評價在對本防洪工程進行風險識別以后，就要進行風險評價，即對上述各類風險發生的概率性，風險一旦發生可能造成的損害程度進行量化的過程。風險評價內容根據本防洪堤工程施工風險的特殊性，風險評價具體從以下4點考慮：①分析施工中每一風險因素最終轉化為致損事故的概率和損失分布情況；②評析施工中單一風險可能造成的損失程度；③從某一風險單位總體出發，判斷多種風險可能造成的損失總量以及發生風險事故的相對概率；④評價整個工程風險管理系統中所有風險單位的損失期望值和標準值，及評價這個期望值與各種可能的損失值之間的偏差程度。風險評價方法：風險量函數法水利堤防工程風險評價的方法有定性和定量評價兩大類，在施工中最常用的定量評價方法是風險量函數法。在定量評價堤防工程風險時，首要工作是將各種風險發生概率（p）及潛在損失（q）定量化（即風險衡量），用R表示風險量，則可以用下列公式表示：R=（fp，q）（p、q為連續函數時）R=∑（piqi）（p、q為離散函數時）風險損失（q）的衡量堤防工程施工階段的風險損失包括：成本費用風險、進度風險、質量風險、安全風險。成本費用的增加可以直接用貨幣來計量。進度拖延屬于時間因素，同時會導致經濟的損失。而工程質量事故和安全事故既會使經濟受影響又會導致工期延誤和第三者責任，而第三者責任除了法律責任之外，大部分都是以經濟賠償的形式來實現的。因此，以上4個方面的施工風險最終都可以歸納為經濟損失。風險概率（p）的衡量本防洪堤工程運用相對比較法對風險概率（p）進行衡量：“幾乎是0”，即此風險事件不會發生；“很小的”，即此風險事件有可能發生，但現在沒有發生并且將來發生的可能性也不大；“中等的”，即此風險事件偶爾會發生，且預期將來有時會發生；“一定的”，即此風險事件一直在有規律地發生，且預期未來也有規律地發生，可認為概率較大。在采用相對比較法時，本防洪堤工程施工風險導致的損失也相應劃分成重大、中等到極度3種，從而在風險坐標上對施工階段的風險進行準確定位，反映出風險量的大小。風險評價在風險衡量過程中，本防洪堤工程施工風險被量化為關于風險發生概率和損失嚴重性的函數，但在選擇對策之前，還需要對風險量作出相對比較，以確定施工階段風險的相對嚴重性。由等風險量曲線圖分析得出：離原點位置越近則風險量越小。因此，可以將風險發生概率p和潛在損失q分別分為L（小）M（中）H（大）3個區間，從而將等風險量圖分為9個等級區域，且將風險量的大小分為5個等級：VL（很小）、L（小）、M（中）、H（大）、VH（很大）。
針對本防洪堤工程的具體情況，主要采取了以下3種損失控制措施：①通過嚴格的審查程序來選擇專業施工隊伍、進場材料及機械檢驗，以降低技術風險；②明確項目部各部門和人員在工程損失控制方面的職責分工，建立相應的工作制度，對現場工人進行安全培訓，以降低組織風險；③將工程風險局限在盡可能小的范圍內，增加風險分擔單位，以降低管理風險。風險自留對策根據工程施工的實際情況，將不能回避和轉移的風險留給自己承擔，將施工風險盡可能地化解。本防洪堤工程采用計劃性風險自留，即建立非基金儲備，以用于自留風險及其他原因引起的額外費用的支出。風險轉移對策施工風險管理中，有效的處理方式是施工風險轉移，根據風險分擔的原則：任何一種風險都應由最適宜承擔該風險或最有能力進行損失控制的一方承擔。本防洪堤工程采用的風險轉移方案有：①非保險轉移，將專業技術要求很強的橋梁鉆孔灌注樁工程內容分包給專業承包商，從而更好地保證工程質量；②保險轉移，給施工人員辦理意外傷害險、工程一切險等。堤防工程保險并不能轉移工程施工中的所有風險，一方面是因為存在不可保風險；另一方面則是因為有些風險不宜保險。因此，對于水利堤防工程，應將工程保險與損失控制、風險自留結合起來運用。
堤防工程施工人員在選擇風險對策時，要根據水工建筑物的自身特點，從系統的觀點出發，從整體上考慮風險管理的思路和步驟，從而制定一個與水利施工總目標一致的風險管理原則。沂河右岸防洪堤工程風險管理措施的制定和實施，有效地預防并控制風險事件的發生，極好地達到了施工預期總目標，在保證進度、安全及成本費用的前提下，使工程質量達到優良標準。
