時間：2023-03-23 15:19:01
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這里所說的財務會計主要是指企業相關管理人通過調查統計等方式來反映企業的實際經營狀況，并得出清晰的結論，能夠讓企業利益相關方及時掌握企業的經營狀況和財務狀況。但是財務會計的執行一定要遵循兩個條件，一方面是財務會計工作必須按照企業和會計體系的規定；另一方面是保障企業會計的計量原則得到合理的確認。所以，工作人員在進行財務工作的同時要保證會計體系信息的正確性、科學性和客觀性。所謂的管理會計就是將企業的管理和會計結合起來，采用有效的計劃來預測管理企業的經濟生產活動，并在此基礎上，進一步強化企業的管理效率，提高企業的經濟效益。基于以上認識，我們可以知道企業的財務會計和管理會計是會計體系中的兩大支柱，在企業會計管理中發揮著重要的作用，另外，財務會計和管理會計的理論內容也比較相似，兩者具有緊密的關系，進行財務會計活動的時候很大程度上我們也要用到管理會計的部分職能，比如管理控制功能。企業經濟管理人在開展管理會計工作的同時，也離不開財務會計的監督職能，因此財務會計和管理會計是相輔相成的。只有把財務會計和管理會計融合起來，才能更好地解決當前財務會計中的問題，才能從多方面去獲取信息，多角度分析財務信息，才能讓會計信息更加透明化和清晰化，提升會計信息的內在價值，促進企業經濟效益的發展。
二、財務會計和管理會計的內在聯系
財務會計和管理會計的會計對象相同。就關注重點來說，財務會計和管理會計具有一定的差別。財務會計主要側重于全面科學地反映會計主體已經發生的事件；管理會計主要側重于企業未來的可能發生的經濟事件，兩者所反映的時間段是不同的，存在一定的時間差。但是，財務會計和管理會計的綜合研究對象是一致的，都是以企業的經營活動為研究主體，只是一方反映現在已有的，另一方預測未來可能發生的。財務會計與管理會計有著同源的信息資源。根據會計體系的相關信息顯示，會計體系的生成主要是為了提高企業的經濟效益，會計的出現主要是向企業提供相關的財務信息咨詢和信息服務，為企業經濟的發展樹立一個指向標，所以，會計從根本上來說是為企業提供財務信息，幫助企業進行經濟決策的信息系統。會計體系主要包括兩大內容即財務會計和管理會計，兩者在信息提供方面也存在差別，如信息提供的準確性、及時性及客觀性等。另外，兩者的信息使用者也不相同。這并不意味著兩者在信息領域方面毫無聯系，值得關注的是，財務會計與管理會計所用到的初始信息都來自于企業生產經營活動產生的原始信息，之所以在信息提供方面存在很多不同，是因為兩者自身特點不一樣，因此需要各自對同源信息進行加工整理，最后得出的信息必然存有區別。
三、實現財務會計和管理會計融合的有效途徑
（一）建立并健全財務管理機制
管理會計作為財務會計的一個分支，其在會計體系中發揮的功能日益顯著，因此，企業在對管理會計定義的時候，會給予管理會計一個相對較高的地位和評價。這樣有利于實現對財務信息資源進行控制和管理，進一步分析企業經營管理活動，并在此基礎上對其進行科學分析和考核，從制度上來強化管理會計，有利于加快財務會計和管理會計融合的步伐。
（二）建立和細分輔助核算
要在會計準則要求的統一形式下來設定兩者的不同輔助項目，通過客觀的輔助核算項目為企業的經營活動提供更加規范、更加全面的財務信息。但是我們要注意不能過于細分輔助核算項目，這樣就會大大增加核算的工作量。企業要提前設定好一套全面的會計輔助核算，接著，相關工作人員再對核算項目進行選擇，這樣不僅能夠達到輔助核算的目的，還能減少不必要的工作量，提高輔助核算項目的工作效率。
（三）提高會計從業人員的業務素養
提高會計從業人員的業務素養也是實現財務會計和管理會計融合的重要途徑之一。為了提高會計工作人員的整體素養，首先就要改變他們原有的會計工作觀念，及時開展培訓，讓會計工作人員及時更新知識，了解最新的會計準則和會計規則，提升會計人員的工作水平，要讓他們認識到會計在企業經濟管理活動中的重要意義和重要地位。其次，提高會計工作人員的業務素養。一方面要讓企業工作人員養成良好的工作態度，對自己部分行為有一定的約束和限制。另一方面，企業要根據相關會計要求，為業務人員提供一定的實踐機會，讓業務人員在實踐中明確會計要求，熟悉工作環境和工作流程，提升自己的工作能力，將會計工作人員培養成企業發展所需要的復合型人才。同時，企業還要注意新鮮血液的補給，積極招聘外來高素質人才，打造屬于企業自身的會計團隊，還可以挖掘企業內部的優秀員工，并對其加以培養和認可。
四、結語
企業財務會計是管理和監控企業生產過程的一種經濟管理活動。是通過對企業已經完成的資金交易及運行情況進行全面的核算與監督，為有關部門提供企業的財務狀況與盈利能力等有用的經濟信息為主要目標的經濟管理工作。財務會計以貨幣為主要計量單位，通過確認、核算、記錄和報告等會計程序進行加工處理，然后以財務報告形式呈現出來，反映出企業的財務狀況、企業利潤、經營成本及支出情況。企業財務會計能為企業經營管理者進行決策提供可靠的依據，提高企業經濟效益，更好地為市場經濟健康有序發展服務。企業財務會計管理是為了保障企業經濟順利運行對企業財務會計人員進行管理組織的監督體系，是實施會計人員管理的組織制度，是經濟管理體制的重要組成部分。
二、我國企業財務會計管理改革的重要意義
世界經濟一體化的發展，對企業財務會計管理提出了新的要求。新形勢下，加強財務會計管理改革順應了時展的潮流，對企業的發展具有重意義。
(一)財務會計管理改革有利于強化服務職能。企業財務會計部門的報告可以提供企業財務會計信息，這些信息可以為國家制定相應的經濟政策提供依據，也能為生產管理部門提供信息來源，充分發揮了服務職能。
(二)財務會計管理改革有利于保障職權統一。企業通過建立和完善企業內部財務會計控制制度，專門設立了組織機構，明確責任管理，實現了職權統一，保證制度的有效實施，避免職責不清、相互推卸責任的現象，保障每個工作環節高效暢通。
(三)財務會計管理改革有利于優化發展環境。財務會計管理改革能為企業提供一些與生產經營有關的會計信息資料，企業領導可以根據這些信息作出科學正確的判斷和決策，組織企業生產經營，提高了企業的經濟效益，促使企業全面協調發展。
(四)財務會計管理改革有利于促進素質提高。先進技術的廣泛運用，大大提高了會計人員的工作效率。同時，財務會計管理改革，使企業會計人員產生了競爭意識和危機感，促使財務會計人員不斷提高業務素質和工作技能，促進自身素質不斷提升。
三、當前我國企業財務會計管理中的弊端
企業財務會計管理是企業生產經營順利進行的保障。隨著市場經濟的不斷發展，傳統的企業財務會計管理體制已經不能適應企業發展的需求，在企業發展中存在許多弊端，主要表現在以下幾方面:
(一)企業財務會計管理理念落后，服務職能不完善。當前企業財務會計管理理念落后，財務會計管理服務職能不完善，導致了財務會計管理效率低下，企業的經濟效益也受到影響，阻礙了企業的發展。
(二)企業財務會計管理制度和管理體系不完善。完善的企業財務會計管理制度對企業的發展有著至關重要的影響，但當前企業的財務會計管理制度卻不夠完善，影響和制約了企業的進一步發展，也不利于企業財務會計人員積極性的發揮。
(三)忽視企業財務會計人員素質的培養與提高。人才是企業發展壯大的基礎，企業財務會計人員素質的高低是影響企業形象和企業發展的重要因素。當前很多企業對人才的重視程度不夠，沒有貫徹以人為本的管理理念，影響了企業財務會計人員素質的提高和企業的發展。
(四)監督管理體系不夠健全。當期很多企業的財務會計人員專業素質不高，法律意識淡薄，監督管理體系不完善，致使企業出現很多的不良資產和壞賬死賬等，甚至出現財務會計人員違法亂紀現象，使企業的發展受到影響。
四、我國企業財務會計管理的改革方向
(一)科學化。財務會計管理要符合資金運動規律，與企業的長期發展目標和方向保持一致。在財務會計管理中，企業要對固定資產、所得利潤、負債水平、收入與支出等會計要素進行嚴格分析，并在資金籌備、分配和運用等方面進行監督，從而實現科學化管理。
(二)規范化。建立科學的財務會計管理制度，對財務會計人員的核算方法和管理系統進行規范化要求。同時，在執行過程中對財務預測、決策等財務會計管理進行規范化要求，避免執行的隨意性。
(三)系統化。隨著市場經濟的發展，企業財務會計管理要不斷適應時展的需要，積極建立健全會計信息和財務系統化管理。企業可以快速地為財務會計管理提供其所需的會計信息資料，有效地節約經濟成本，提高企業經濟效益，使企業獲得最大化的利潤。
(四)信息化。信息技術的發展，促使財務會計管理信息化的實現，企業把財務會計管理與先進技術手段相結合，運用先進科學的財務會計管理系統，這樣不但可以使企業的賬目透明化，還可以加強對企業財務的監督，保證企業財務信息的可靠性，提高企業的競爭力和管理效率。
五、我國企業財務會計管理的改革措施
為了實現企業財務會計管理的規范化和科學化，更好地服務于企業，應該對企業財務會計管理進行全面的改革，具體措施如下:
(一)全面轉變財務會計管理理念，提高財務會計管理職能。當前企業財務會計管理改革必須全面轉變企業財務會計管理理念，提高企業財務會計管理的職能，建立和完善企業財務會計管理體系，增強企業財務會計管理的導向作用和服務職能，從而實現企業財務會計管理服務職能的效益最大化。
(二)建立和完善科學的企業財務會計管理體系，積極進行制度創新。建立和完善科學的企業財務會計管理體系，需要提高企業管理決策者對財務會計管理作用的認識，擴大財務會計管理人員的參與面，從而使企業的財務會計管理向著制度化、科學化和法制化的方向發展，提高企業財務會計管理職能和企業效益。此外，企業要對財務會計管理制度進行不斷創新，讓企業的財務會計管理制度更有生機和活力，實現企業經濟效益的最大化。
(三)實施信息化財務會計管理，提高企業財務會計管理服務職能。信息化財務會計管理可以把企業財務會計人員從繁重的數字預算中解放出來，通過信息化財務會計管理，財務人員能夠把企業生產經營的有用信息，及時準確地反映給企業的管理決策者，為領導者提供決策依據，避免決策的失誤給企業造成損失。
(四)樹立以人為本理念，提高企業財務會計管理人員的整體素質。優秀的人才是企業發展的關鍵因素。當前企業財務會計管理改革必須重視人才，實現以人為本的管理理念，不斷提高企業財務會計管理人員的素質。
從當前的經營狀況來看，近幾年我國企業雖發展迅速，但經過全球性金融危機的影響后，反映出很多問題。其中大部分企業都以追求銷量和市場份額為宗旨，片面的利潤性導致財務管理地位下降，因此企業應對風險能力弱，沒有發揮到自真的財務管理和風險控制的作用。此外，由于政策的影響，大型企業和中小企業發展懸殊較大，與大公司相比，中小企業財務出現了管理思想落后，財務制度不健全，會計崗位和賬目設置混亂，賬實不符等問題。這些問題的出現不僅會影響中小企業的競爭能力，也使企業損失利益。長此以往，中小企業將明顯衰敗，與大企業形成嚴重兩極分化，這種現象將最終導致我國經濟發展不協調。
二、企業財務會計存在的問題分析
（一）企業財務會計管理缺乏明確的目標指引
我國經濟管理體質的局限性，導致我國的宏觀管理調控對國民經濟的發展起主導決定性作用。因此，企業財務會計目標的設定應首先以國家利益為導向，以承擔社會責任和維護公眾利益為宗旨，充分滿足政府的要求。然而，當前企業單純追求自身利益，已偏離這一主導導向。此外，自我國加入WTO后，我國經濟與世界經濟相融，對企業的發展有了新的要求，即企業財務會計應以滿足投資者與債權人的需要作為任務指導，在此基礎上展開工作內容。但當前企業并為將這些作為重要任務。其次，由于我國缺乏高級財務會計人才，因此我國整體財務會計人員的專業素質具有局限性，無法準確定位財務會計目標也在意料之中。
（二）企業財務管理理念落后，財務管理水平低
如上所述，企業未能根據時展定位本企業的財務會計目標，因此企業仍是以利益最大化為目標，企業所有者和經營者的管理觀念落后僵化。此外，企業缺乏健全有效的財務管理機制，違背了企業會計人員不能家族化的條件，任用會計人才多親屬，這樣直接導致內部控制無法進行相互約束與制衡。再者，企業片面追求會計核算，對財務管理方面投入關注不多，導致會計業務的操作具有單一性。企業的財務管理職能無法有效發揮，組織、監督、內部控制、分析等無法體現，而會計職能只局限在日常的賬目處理方面
（三）企業資產管理混亂，會計信息失真
首先，企業的現金管理混亂主要體現在沒有合理編制現金計劃，沒有嚴格的信用政策，應收賬款收回較少，壞賬多等方面。這些現象嚴重影響了企業的利潤，直接降低了資金的流通能力。其次，企業對應收賬款，存貨的控制也比較薄弱，不僅增加了壞賬的數量也造成資金呆滯現象泛濫。此外，對固定資產的管理不力，未及時對新購置的固定資產入賬，已購置的固定資產為采取適當分類方法進行折舊，這些問題將造成賬實不符，固定資產清理時會產生更多問題。企業資產管理能力低，會計基礎工作薄弱，對會計賬目設置的不準確，因此會計賬目混亂，財產不實這些現象屢見不鮮，這些問題導致會計信息失真，影響企業內部的財務會計核算。
三、解決當前企業財務會計問題的應對措施
（一）改善企業財務管理模式
首先，企業的管理者要改變財務管理觀念，摒棄陳舊落后的觀念。不僅要注重提升自身管理水平，還要注重提高員工的專業水平及科學文化素質。企業在管理中，應以國家利益為導向，以人為本為宗旨，以此為基礎對財務人員行為進行規范，建立新型權責統一的財務運行模式。其次，創新財務管理模式不僅體現在對管理人員和員工的素質要求上，還要充分調動財務管理中的積極性和創造性，將經營權與所有權進行合理分離，建立科學協調，職責分明的管理模式和全方位財務監控體系。
（二）不斷擴大企業融資渠道，增強融資能力
企業想要追求發展，還需要避免融資渠道太過單一。首先，企業應加強投資風險防范，不把雞蛋放在同一個籃子里。通過分散資金投向，從而達到分散投資風險的目的。其次，還要注重項目投資程序的規范性。借鑒其他成功企業的技術操作，管理模式等對投資進行建立，規范項目的投資程序，力求投資活動的每個環節都精益求精。最后，人才是企業取得成功的核心。因此，企業應重視人力資源的重要性，對高素質，高能力的管理型技術人才應加強投資。
（三）加強外部監督制度建設
企業要實現財務會計規范化，光靠自身約束力是不夠的，還需要依靠外部監管。我國以三位一體的監督制度作為現行會計監督制度。企業在進行經營管理工作時，國家和社會應發揮自身監督作用，對企業會計核算中出現的不規范問題，應及時上報上級財政，稅務等部門，對違法行為做出警告，嚴重者可吊銷執照，追求其刑事責任。
四、結語
①對成本結構進行優化。
在管理會計中，可實現成本結構的優化，通過促使會計信息模型與生產經營流程得以改善，使投入效率提升，達到優化成本結構的目的。
②管理價值鏈。
管理會計可以使會計信息模型與經營管理模型充分發揮作用，分析企業價值，明確需要重點管理的部分，將重要動因優化，使企業價值鏈的構造更為穩固。
③實現組織結構的優化。
管理會計對企業財務管理有著較高的要求，它要求企業在財務管理方面變得更加精細化，企業必須重新對內部結構進行整理，做到職責分明、精簡高效，所有職員的分工需合理，并且有清晰、明確的奮斗目標，使內部組織協同效應充分發揮，對組織結構進行優化，為企業創造更多價值。
④提高資源利用率。
管理會計中包含很多新的體系，其中包括差異分析、績效管理與預算管理等，能夠促進資源配置效率的提升，進而達到提高資源利用率的目的，使績效考核效果更佳。
二、管理會計對財務管理的影響
管理會計對財務管理會產生多方面的影響，主要體現在對人行為方式的影響上，它在應用過程中，會充分體現出其價值，促進企業經濟的發展與進步。
(一)提高財務管理效率
就財務管理中的核算工作而言，任何企業對這一版塊就有著較高的要求，管理人必須做到精細化，這是管理會計最為基本的要求。管理會計的重點實際上在于管理，這種管理與通常企業意義上的管理不同，它所強調的是定量管理，不管是作業成本，還是全面預算，最終的目的都是實現管理控制。企業內部可以通過管理會計功能，達到內部控制目標，實現企業資源的合理分配，提高資源利用率。
(二)使財務管理人員對財務知識有更進一步了解
以往的財務管理者通常只進行簡單的核算工作，不過隨著經濟的不斷發展，企業對財務管理也有了更高的要求，企業只有適應社會發展需求，才能夠不斷進步。現階段，市場競爭迫使財務管理人員必須要明確自身企業發展與運營的具體情況，并給予預測，制定合理的財務管理方案，實現資金調動的規范與合理化。
(三)使財務管理人員的學習動機更加明確
財務管理者的知識要不斷完善，不斷豐富，提高自我的學習能力，注重關注與收集相關的財務信息資料。管理會計得到充分利用后，可以改變企業管理制度與流程，通過這種方式，讓信息化建設充分發揮作用，做到運營管理流程的規范化，將財務系統與業務系統充分融合，使財務管理者行為產生變化。
(四)促進財務管理模式的更新
企業財務管理策略的實施要具有思想性，然而所有思維的更新均需要一個過程，必須打破以往的慣性思維。對管理會計而言，企業領導者與財務管理人員均需要吸收新的思想，提升自身的管理能力與專業能力，了解財務信息，明確企業在發展過程中存在的財務管理問題，并提出解決措施。這種方式對企業財務管理模式的更新具有很大促進作用。企業在發展過程中，也要給予員工鼓勵，加強對員工的培訓，讓他們可以擁有更多管理會計實踐的機會，現階段，國家也在對管理會計體系進行建設，將該體系建設與不斷完善后，對我國體系化發展將會產生較大影響。
(五)推動企業經濟發展
管理會計應用的主要目的就是實現財務管理的規范化與合理化，推動企業經濟發展。在應用過程中，以往的行為習慣會不斷被糾正，他們會有新的行為習慣的形成，通過這種形式，可將正確的行為習慣融入財務管理中。現階段，財務管理方式產生了很大變化，以往的財務管理具備分散的特征，目前的管理變得更為集中，做到了一體化管理，企業財務管理隊伍也變得更加強大，便于促進企業的長遠發展，使企業在發展過程中占據優勢地位，提高經濟實力與競爭力。
三、結束語
關鍵詞：財務管理 國有集團 完善對策
1國有集團公司財務管理存在的問題
1.1面對新環境，缺乏新觀念
集團公司面臨全新的財務環境，但財務人員觀念滯后。反映在財務管理目標上，未確立成本控制與資源優化配置的思想；反映在財務管理實踐中，籌資時不權衡資本成本和資本結構，投資時不考慮風險報酬，不分析現金流量。
1.2管理上分權，缺乏整體性
集團公司在財務管理上過度分權，難以從集團公司整體發展謀劃投資和融資活動，結果是各成員企業以追求本部利益“最大化”，財務風險加大。
1.3控制不健全，缺乏權威性
集團公司財務管理通常缺乏至關重要的事前預算和事中控制。至于事后分析，基于年終考核的需要能得到一些重視，但其權威性也頗受影響。既然事前預算與事中控制薄弱，事后分析未必有效。
2完善國有集團公司財務管理工作的對策
2.1轉變財務管理觀念
2.1.1風險意識與憂患意識的觀念
市場經濟條件下，市場信息瞬息萬變，任何企業的利益具都有不確定性，也都存在著被市場競爭所無情淘汰的可能。國有集團公司要想市場競爭中立于不敗之地，就必須有風險意識和憂患意識的觀念，加強集團公司的財務管理為中心的各項管理工作。
2.1.2以財務管理為中心觀念
市場經濟條件下，企業經營環境復雜多變，風險越來越大，要確保穩步發展，必須確立財務管理在企業管理中的核心地位，發揮財務的預測、決策、計劃、控制、考核等方面的作用，集團公司以財務管理為核心，控制了資金、成本、利潤，等于抓住了集團公司生產經營各個方面。
2.2推行內部會計控制
2.2.1、不相容職務相互分離
集團公司要合理設置會計相關工作崗位，明確各自的職責權限，形成相互制衡的機制就是不相容職務相互分離核心內容。經濟活動通常可以劃分為：授權、簽發、核準、執行和記錄。一般情況下，如每一步驟由相對獨立的人員（或部門）實施，就能夠保證不相容職務的分離，使內部會計控制制度作用發揮。
2.2.2授權批準制
授權批準制可以保證集團公司董事會既定方針的執行和限制濫用權力。授權批準制有一般授權和特別授權兩種形式：一般授權是對辦理一般經濟業務是權力等級和批準條件的規定，特別授權是對特別經濟業務處理的權力等級和批準條件的規定。授權批準的基本要求是：首先，要明確一般授權與特別授權的界限和責任；其次，要明確每類經濟業務的授權批準程序；再次，要建立必要的檢查制度，以保證經授權后所處理的經濟業務工作質量。
2.2.3預算控制
預算控制是內部控制的一個重要方面。預算控制要求企業加強預算編制、執行、分析、考核等環節的管理。明確預算項目，建立預算標準，規范預算的編制、審定、下達和執行程序。及時分析和控制預算差異，采取改進措施，確保預算的執行。嚴格控制預算的資金支出，包括籌資、融資、采購、生產、銷售、投資等經營活動的全過程。對各項經濟業務編制詳細的預算和計劃，并通過授權，由有關部門對預算和計劃的執行進行控制。
2.2.4、監督控制
通過會計檢查和內部審計,可以進一步掌握各公司財務制度執行情況，財務運作規范情況，完善建立建全有效的內部控制機制。
2.3嚴格預算編制和考核。
2.3.1全面預算的功能
全面預算不是一種單純的管理方法，而是一種管理機制。全面預算的根本落腳點就在于通過全面預算來代替日常管理，使全面預算成為一種常效的管理機制。全面預算編制不論采用自上而下或是自下而上體制，其決策、指揮與協調權都集中在集團公司董事會手中。預算的執行由各成員企業負責；監督權力由內部審計機構來行使，從而形成獨立的權力間的制衡系統。因此，全面預算不僅是集團公司內部管理的一種方法，而是集團公司內部的“鋼性”管理機制。
2.3.2全面預算編制項目
集團公司的全面預算項目主要體現在成本費用預算、收入預算,它是全面預算的核心,另外還要關注一些動態的財務指標。只有會計信息和財務信息綜合反映在全面預算中，集團公司才能準確把握財務狀況以及財務戰略的方向。
2.3.3全面預算編制過程與調整
為保證年度預算的順利實施，年度預算應在上一年度的11月開始著手編制，12月25日全部編制審核完成。為防止各成員企業在理解上產生歧義，財務部門要專門召開一次預算布置會議，對預算原則和要求逐條講解。各成員企業編制的預算在規定的時間內上報后，可能有一部分成員企業預算編制不符合集團公司的要求。有的是技術上的，更多的是費用控制、收入、利潤等指標達不到集團公司的要求。這就需要集團公司財務部門組織預算會審，分析各成員企業的預算報表，必要時還要到成員企業和對有關的數字，了解情況，力爭使預算接近實際。
2.3.4下達目標責任書
各成員企業的預算達到集團公司董事會的要求后，集團公司董事會下達預算批準書。批準的預算要以目標責任書的形式出現。目標責任書應明確主營業務營業收入、營業利潤、成本費用等內容。
2.3.5全面預算的執行與考核
考核人員對照年度預算目標逐項檢查，對下列事項應重點檢查并對有關指標進行調整：資產質量檢查；費用支出檢查。重點檢查業務招待費、差旅費、通訊費等經常性費用是否超支；工資及福利支出檢查。檢查工資、獎金、福利等支出是否在控制范圍內；檢查企業基礎管理情況；對全面預算管理系統進行的考核與評價；本年度被考核公司預算指標調整；考核結果確認。現場考核結束后，考核結果由各分、子公司簽章確認。
2.4會計監督與審計監督相結合
融資難是一個長期困擾中小企業發展的難題，多年來各級政府制定了一系列鼓勵政策并采取了積極措施化解這個難題。但從實際效果來看，融資難的問題仍未解決，中小企業因經營規模、經營理念及客觀環境的影響，存在不少管理方面的問題，本文試從財務管理角度闡述中小企業在融資過程中存在的主要問題，并探討相應的解決方法，以促進中小企業的融資管理健康發展。
一、目前中小企業在融資過程中存在的主要問題
（一）融資渠道狹窄
中小企業大多是靠自我籌資和內部積累發展起來的，隨著企業的發展，單純的靠內部積累已經不能滿足發展的需求，對外融資的需求逐步提高。由于中小企業的經營規模普遍較小，一般無法進入股市或債市進行直接融資，因此，資金的籌措基本上是依靠銀行等金融機構的貸款，在銀行貸不到款的情況下，只得向親朋好友借款甚至靠高利貸來維持企業的運轉，部分企業民間借貸的月息高達2%―5%，企業生存、發展極為艱難。
（二）融資成本高
目前商業銀行對中小企業的貸款利率一般上浮10%―20％，加上抵押登記費、評估費、公證費、擔保費等費用，估計中小企業的融資總成本年利率高達10％以上，比大中型優勢企業的貸款成本高出一倍多，如此之高的資金成本意味著中小企業的資金利潤率至少要達到10％以上才不致虧本，許多中小企業抵押資產評估成本高、手續繁瑣、有效期短，短期貸款到期再貸，又須重新評估、登記，從而增加了企業的融資成本和融資難度。
（三）獲得信貸支持少
據統計，目前中小企業的貸款規模僅占商業銀行信貸總額的10%左右，可見中小企業獲得的銀行信貸支持非常少，這與99%的中小企業創造了我國近60%的經濟總量，貢獻了近50%的財稅收入，提供了近80%的就業崗位的經濟地位是極不相稱的。
二、造成中小企業融資難的原因
1.多數中小企業成立時間短、規模小，自身積累不能滿足其擴大再生產的需要。無論從管理經驗還是資金積累都顯得不足，抵御風險的能力差，加之經營的不確定性，使得其經營風險大，銀行不敢放款。
2.部分中小企業在經營過程中管理不規范，產權關系模糊，財務制度不健全，使得銀行很難對企業會計資料的真實性進行鑒別和監督。
3.企業經營者的風險意識和誠信觀念淡薄，少數企業逃廢或懸空銀行貸款，加劇了金融機構的“惜貸心理”，影響了信貸投放的信心。
4.抵押貸款困難。中小企業缺乏可用于擔保抵押的財產，目前銀行所要求抵押物大多局限于建筑物、土地、機器設備等固定資產，而且抵押的程序繁雜、評估費用高，中小企業通過自身資產抵押獲得銀行貸款相當困難。
三、解決方法及建議
1.要高度重視中小企業在國民經濟的地位和作用，促進中小企業的發展，充分調動社會各方面的力量，積極參與中小企業的股權融資，即鼓勵社會上資金充裕的私營企業和個人，以股權投資的方式直接參與中小企業融資，政府對投資中小企業的投資者給予一定期限的所得稅減免照顧。
2.完善中小企業金融服務，拓寬融資渠道。 積極探索建設場外股權交易市場,以滿足大量無法上市的中小企業的融資需求。
3.充分利用好中小企業網站，推進信用制度建設，建立多層次的中小企業信用評估體系，提高中小企業融資機會。
4.加強自身發展，增強融資能力。中小企業除應建立起規范的產權制度外，還必須建立起與企業法律地位相適應的、有效的財務制度，提高信用水平和資信質量，強化信用觀念，構筑良好的銀企關系，保全銀行債權，按時還本付息，為企業融資創造條件。
摘要:建立現代企業制度是我國國有企業改革的方向。在向現代企業制度轉變中,企業如何從戰略管理的高度重新確立財務管理在現代企業管理中的地位,培育和完善與現代企業制度相適應的財務管理機制,是深化國有企業改革的一個重要課題。
1確立財務管理在現代企業管理中的中心地位是市場經濟發展的必然。
財力資源是生產的一大要素,財務管理的本質是理財。何謂理財,簡言之就是應用財務機制,實施財務資源的開發和應用,做到開源導流,搞活經濟。在我國社會主義經濟建設的歷程中我們曾歷經過計劃經濟時代,如果用現代市場經濟的眼光來審視過去,可以這樣說,在傳統的計劃經濟體制下,企業真正意義上的財務管理是不存在的。在當時的歷史條件下,企業作為政府的附屬物依附政府的行政職能而生存,企業的生產經營幾乎完全由國家確定,用錢的多少由國家財政部門核定撥給,一切賠賺由國家財政擔當,企業的任務就是按國家的指令安排生產經營,無論誰經營好壞都有飯吃,在這樣的經濟體制下,企業無財可理,唯一的財務觀念就是,按國家財政的指令性要求使用自有資金。
隨著計劃經濟向市場經濟的轉軌,企業的理財觀念和理財職能也將向高層次和科學化轉變。
——現代企業制度的建立,企業已經被完全置于市場經濟的大環境中,企業的所有權和經營權將徹底分離,政府職能從企業脫出,企業職能將完全回歸。在國家“保大放小”宏觀調控格局之下,為數眾多的企業都將面臨自擇生存之路的嚴峻考驗,不可謂不觸及企業的靈魂。
——現代企業制度的建立,企業內部營運資金的界限完全淡化。資本金制度在企業的建立,形成企業資金來源渠道,資本結構多元化。企業資金籌措、收進、付出,不再定格于國家財政規定的極限之內,而完全根據市場的變化進行調控。這對于企業內部理財的“內功”無疑將是最大的考驗。
——市場經濟是競爭的經濟。客觀經濟環境的不確定性,影響著企業的經營活動不再是一帆風順,企業往往遭遇不測的概率增大,諸如資產的總量失衡、營運效率低下、經濟效益滑坡,有的甚至走入資不抵債的絕境等等。能者生存,敗者亡將是我們這個時代的客觀產物。嚴峻的現實迫使企業應該考慮如何去面向市場的變化,盤活存量資產,確保資本有效流動,實現資產保值增值。不言而喻,經濟環境越是復雜紛紜,企業理財活動越是備受關注的重心,財務管理在企業管理中的中心地位將日趨突出。
——現代企業制度的建立,企業完全走上了自主經營,自我發展的道路,長期形成的單一的商品生產和商品經營的方式已經不再適應,必須轉向商品經營與資產經營同時并重的經營方式上來。由此,企業內部管理的重心必須轉移到以營運資本為核心,投資決策為重點上來,重新構建企業的成本、質量、效益、利益分配等方面的新機制。這將延伸財務管理的活動環境,大大豐富現代財務管理的內容,為財務管理機制注入新的活力。
——現代企業制度下的企業,特別是那些經過兼并,改組后的企業集團,規模日趨龐大,內部機構復雜,經營活動形式多種多樣。這就要求企業內部既要各司其職,但又要始終保持協調一致,才能保證統一目標的實現。為此,企業必須建立健全以資本為紐帶的現代管理機制,而這一紐帶作用正是通過企業的理財活動來實現的。總之,定位財務管理在企業管理中的中心地位,是市場經濟運行的必然結果,也是總結長期財務管理實踐而形成的理性認識。市場經濟發展迫使國有企業“移髓換血”
——建立現代化企業制度。在現代企業制度下,企業的經營思想,經營策略、經營方式都將在深度和廣度上發生變化,發揮財務管理的職能作用,當好企業經營拓展的先行官和堅強后盾,已成為客觀要求。為此,有必要重新認識財務管理在現代經濟中的性質和作用,轉變觀念,樹立企業的財務管理意識和經濟核算思想,完善財務管理運作的手段,使企業真正按照“產權清晰、權責分明、政企分開、管理科學”的總體要求健康發展。
2現代企業財務管理的核心是投資決策
在市場經濟體制下,具有了獨立法人地位的企業,其生產經營的目標只能是追求利潤的最大化置和資本的有效運用,將成為企業管理的新課題。近幾年一些國有企業在國家產業政策的指導下,都進行了多種方式的資產重組與資本經營的大膽嘗試,有成功的經驗,也有失敗的教訓。失敗者,究其原因往往在于投資決策的盲目性,資金投向“主配角”關系錯位,至少是決策障礙,形成事與愿違,出多入少或有去無回。現實就是如此,現代企業制度下企業的經營已呈多元化格局,單一的經濟活動的方式難以適應市場經濟的瞬息萬變,企業要在競爭中活得下去,或比別人活得更好,管理者們的眼光就必須隨時覓尋和盯住新的經濟增長點,適時調整投資方向,把企業有限的資金投向能為自己帶來豐厚回報的優勢產業(產品)開發方面。顯然,投資決策成為企業理財的核心問題。
剝去商品、資產的外殼,任何一個企業的經濟活動,無不表現為資金的投入、營運、回收等保值增值的價值運動過程。企業管理不僅關注商品生產和商品的營銷,更注重資本的流動和周轉,資產的合理配置和有效運用,資本化運動的質的含量更顯得重要。資金運動表現出其不間斷性的特征,并存在于企業經營活動的各個環節和時間段上,有其不同的經濟內容。但企業任何一個時空階段的資金存量(從物質載體上表現為資產存量)總是有個合理的度,并保持著相互之間的最佳比例,這個比例必須與市場的需求變化相適應,才能盤活資金(資產)達到保值增值,這是財務投資決策的理論依據。投資決策是關乎企業目標實現的最高戰略決策,其作業點應擺在以下幾個方面。
一是與國家產業政策,與深化企業改革轉換經營機制和推行現代企業制度的要求相銜接。
二是進行經營項目的科學論證。充分估算投資項目的總成本,資本回收期限,目標效益等,以確定資金需求量和籌資渠道,并提出可行性方案。
三是資本投資運行的風險分析。市場變化對企業經營的拉動,單個企業資本營運又表現出一定的社會性,這些都是制約企業投資目標最終能否實現的客觀因素。這就要求企業的理財部門必須跳出閉門算帳的土圍子,面向市場調查研究,為投資決策提供充分依據。
四是制定投資規劃。投資規劃是企業投資行為的指導綱領,投資規劃包括企業的投資目標、投資總量、投資成本、投資效益、配套措施等。企業投資規劃的作用就在于指導、調控投資行為按正確的軌道運作,確保投資目標實現。
總之,按照現代企業制度的要求,企業將作為徹底獨立的經濟主體自主籌資、自主投資、自主經營、自主管理,企業的投資行為不再是計劃經濟體制下,按上級意圖安排資金的被動行為,企業投資也成為決定企業在未來市場中占有份額的重大問題。從某種意義上講,企業占有市場的份額越大,企業從社會平均利潤中獲取的利潤額就越多,企業就越有活力。因此,它具有長遠的戰略意義。可以這樣說,投資行為導向著企業的命運,現代企業的一切活動都是在為投資目標而奮斗。注重科學投資行為內在的巨大能量,摒棄以投機取巧,甚至鉆國家產業政策的空子來謀求一時之利的心態,是一個成熟的現代企業財務管理所應有的本質特征。投資決策體現企業的根本利益,是現代企業最高層次的戰略決策,是現代財務管理的核心。
3建立現代企業內部財務管理機制是實現企業目標的保證
現代企業制度下企業內部管理的最基本的職能是對資本投入決策與資本營運的管理。這是現代企業管理與傳統計劃經濟體制下企業內部管理的顯著區別之一。資本投入決策與資本營運管理的內涵是以市場為背景,以資本投入決策為中心,以企業利潤最大化為目標,以財務調控為手段,對企業資本經營和資產經營活動實施價值管理。顯然,隨著現代企業內部管理轉軌變形,必須建立和完善企業內部財務管理新型機制。構建現代企業制度下企業內部財務管理機制應以價值數據信息為網絡,連接財務決策,財務控制,財務考核各個內部管理分系統,發揮既服務又監督兩重職能作用,推動企業內部各部門按照各自不同的分工,但又相互有機聯系地運轉,實現企業的總體目標。從這一基本要求出發,現代企業財務管理機制應包括收集企業內部資本運行及資產存量信息;組織資金效益分析;制定存量、成本、效益分析模型;進行財務決策方案論證;內部財務反饋等。
首先,企業財務管理部門應根據企業總目標及構成項目,收集歸類各種財務信息為財務決策和分層管理做好基礎工作。其次,對各類資料進行分析,篩選和組合,通過可行性論證,制定財務決策預選方案。再次,制定與決策方案相配套的管理調控措施。調控措施要體現層次性和相對獨立性,又要符合統一和協調的要求。財務決策包括企業籌資、融資、投資決策和股利政策等,其關乎企業的生存和發展。須經企業最高管理層審定后付諸實施。
我國房地產發展的現狀及房地產企業的財務管理
伴隨著改革開放的深入和我國加入世界貿易組織以來經濟發展的深化，我國的房地產行業取得了快速的發展，已經成為基礎設施建設、國家民生工程和人民群眾物質需求的提供者、保障者，并發揮著越來越重要的作用。進入21世紀以來，伴隨著國家對房地產市場的開放，很多民營資本相繼進入地產市場，很大程度上帶動了房地產行業新一輪的發展、投資和建設熱潮。統計數據顯示，2005年上半年我國房地產業投資達到6193億元，而當年我國社會總投資為32895億元，房地產行業所占的比重為18.8%。這意味著，房地產市場的活躍和深度發展已經成為推動經濟社會發展的一股重要力量。在房地產市場風起云涌的發展浪潮中，房地產企業起到了主導性的作用。受益于我國房地產市場的火熱，很多房地產企業如雨后春筍般出現，如著名的萬科集團、恒大集團、碧桂園集團等。這些房地產企業的崛起和發展加速了房地產市場的升級和變革，給撲朔迷離的市場形勢帶來了更多的不確定性。
在房地產企業的發展過程中，財務管理問題常常成為企業格外關注的話題。這是因為，財務狀況是房地產企業安身立命的根本，也是企業能否立足于激烈市場競爭中的核心要素，歷來受到企業領導層、管理者和投資人的重視。從我國房地產市場的情況看，很多企業的財務管理仍然存在不少的問題。這其中，既包含制度性的體系、體制和機構問題，也有人力資源、財務涉外的問題，還有財務理念、內部控制的問題……總之，房地產企業的財務管理問題多多，不一而足。面對新時期房地產市場的急速變化和深刻動蕩，各個企業都在千方百計地針對市場情況制定戰略決策，以促進企業核心競爭力的提升。而財務管理是眾多企業極為關心的問題，因此尤為引人注目。能否切實理解房地產企業財務管理的問題所在，找出解決問題的辦法和策略，一定程度上關系到房地產企業今后的生存和發展，應該受到廣大房地產企業的高度重視。
我國房地產企業財務管理存在的問題
在錯綜復雜的房地產市場形勢下，我國廣大的房地產企業如何面對挑戰，找出財務管理的問題所在，強化企業的財務管理，是關系企業發展的重要議題。從目前的實際情況分析，房地產企業財務管理主要存在如下問題。
·企業內部財務觀念落后，缺乏科學管理的理念
房地產企業的財務管理，主要是依賴企業內部財務部門和財務人員的工作。因此，財務人員的觀念、意識和理念，直接影響到日常企業財務工作的效率和質量。是否具備現代化市場特征的財務操作、辦理和管理理念，是否具備科學化的財務運行和問責觀念，直接關系到企業財務管理的水平。從目前我國很多地區的房地產企業的調研情況看，大部分企業的內部財務觀念仍然很落后，缺乏科學管理和流程操作的必要程序，造成了企業財務狀況的混亂，影響了企業內部管理的有序、協調。比如，很多企業內部的財務人員不熟悉財務辦理的流程，不了解或沒有掌握財務處理的規范，造成了財務程序的混雜，影響了財務工作的效率，給企業正常運營帶來了很多不必要的麻煩。
同時，很多財務機構之間的協調、交流和彼此扶持不夠，造成了各組織機構之間存在不同類型的矛盾，影響了機構間的合作和協助。由于房地產企業內部涉及的財務狀況較為繁雜，企業設立的財務管理部門通常情況下分為不同的枝干，也就是不同的小組、組織。這些小組、組織各自承擔的責任和義務不同，一旦出現某一個組織負擔財務工作義務時，就可能出現推諉卸責、彼此埋怨的情況，給財務工作的整體進展造成了阻礙。所以，在房地產企業的內部，協調、處理好各部門、各機構組織間的責任與義務關系，加強宣傳、教育和培訓，提升員工的財務責任意識，規范財務管理流程，是企業財務管理必然的選擇，也是提升企業內部競爭力的有效路徑。
·房地產企業的財務制度不健全，財務機制不夠完善
企業的管理和正常運行，必須要依靠一系列科學、合理、民主化的管理制度作為約束。失去制度保障的企業，管理水平很難有質的提升。沒有制度約束的企業，也不可能處理好內部的事務，更不可能取得跨越式的發展。對于房地產企業而言，這些理論同樣適用。房地產企業的財務管理工作，必須要依賴強有力的財務管理制度、體制的保障。所以，分析當前我國房地產企業財務管理制度的問題，是找出財務管理難點的一個有效方法。現在，我國很多房地產企業都加強了對財務管理的重視程度，并建立了一些財務制度和體制。但是從現實的情況看，很多企業的財務管理存在著諸如多頭開戶、資金分散、企業財權分割、私自設立小金庫、帳外資金循環等問題。這些問題的存在，都有著深刻的制度背景，都離不開體制不健全的影響。
房地產企業財務制度的不健全，還表現為企業資金支付、調動和運行的混亂，導致企業高層和管理者無法掌握資金流通的真正情況，無法為企業下一步的整體決策作出參考。同時，財務監督、審核和審批機制的不完善，也存在于眾多的房地產企業中。倘若企業財務管理的相關機制不完善，那么財務管理的科學性和可靠性就會受到質疑，財務管理的質量也會大打折扣。同時，企業內部缺乏有效的財務監督體制，給財務管理的透明、民主帶來了嚴重的阻礙，一定程度上影響了員工的工作積極性，也影響了企業領導層的戰略決策科學化水平。所以，綜合我國房地產企業財務管理的發展大勢，必須要對財務管理制度、體制的問題作出深刻的反省和思考，并針對現實存在的問題、困難制定相應的解決對策，并堅決的予以貫徹執行。只有企業內部的財務管理制度健全了，財務監督、審核機制完善了，企業的財務管理才能實現科學、透明和民主。換言之，建立健全房地產企業的財務管理制度，運用更為積極、穩健的財務監督機制，才能為提升企業財務管理水平，保障企業穩定、可持續發展提供強有力的后續力量。
·企業缺乏有效的財務激勵與約束機制，獎懲體系不健全
激勵與約束，就是企業管理中獎懲機制的具象化分解，也反映了現代市場經濟條件下企業管理的整體趨勢。也就是說，企業的財務管理，僅僅依靠道德約束、制度保障還是遠遠不夠。在加強房地產企業內部財務控制、相關制度建設和人才培養的同時，應該重視對獎懲體制的設計和完善。企業要本著對員工負責、為企業謀劃的態度，堅決執行激勵與約束的制度規范，用“兩手抓，兩手都要硬”的工作理念指導獎懲機制的建設工作。在我國的房地產企業中，很多企業不知獎懲機制為何物，不了解獎懲機制的運行規律和好處，自然也就忽略了對獎懲體系的建設和布局。從房地產企業長遠發展來看，這些現象都是應該徹底杜絕的。要想房地產企業實現財務管理的高標準、高質量，就必須引入、應用獎懲機制，建立健全科學化的激勵與約束體系。所以，房地產企業獎懲機制不健全的問題，是應該引起足夠警示的。
如，很多房地產企業的獎懲機制不夠完善，造成了財務主管權力過大的情況，這對于財務管理科學化是一個嚴重的挑戰。具體來說，財務主管的業務工作范圍往往不納入到績效考核的范疇，所以給獎懲的考察、運用帶來困難。諸如此類，不少房地產企業內部，都一定程度上存在著績效考核不科學、預算執行不嚴謹、激勵約束不明確的問題，這些問題是阻礙財務管理的“毒瘤”和“定時炸彈”，如果不進行適時的“清除”，后果將很難預料。另外，有些房地產企業根據自身發展實際，設計和建設了“所謂”的激勵體制、懲罰體制和考核體制，但是由于執行不力、處罰不嚴，還是使得這些看似嚴密的制度體系難以真正貫徹和落實。所以，企業中既存在獎懲體制不健全的問題，也有執行落實不徹底的問題。如何深入剖析問題的根源，找到根除問題的思路和對策，恐怕是廣大房地產企業領導層必須思考的問題。
·企業投資活動方向盲目，流動資金管理不科學
縱觀我國的房地產市場，大部分房地產企業以民營企業為主，而在房地產主力軍的民營企業中，管理者和領導層的管理智慧、知識技能水平將直接決定企業財務管理的質量高低。而現實的狀況則是，大部分房地產企業管理者不具備科學的管理思路，忽略了市場風險的存在，一定程度上給企業的財務投資造成了困難。比如，很多房地產企業的投資活動較為盲目，往往只考慮回報成果，而忽視了其中存在的風險和不確定因素。另外，很多房地產企業追求多元化經營，力圖擴大企業經營的范圍和版圖，提升企業市場占有率。其出發點雖然是值得鼓勵的，但是在多元化戰略布局的進程中，不少企業陷入了資金鏈條斷裂、技術人才匱乏、資源調配不合理和市場開拓不力的窘境。這些問題的出現，不得不說是企業財務管理出現了嚴重的問題。簡言之，房地產企業過度追求虛榮性、浮華的多元化經營，換來的必然是市場分散風險的增大。市場經濟的規律告訴我們，跨區域、跨行業的多元化經營活動，如果失去了內部財務科學化管理的支撐，失去了正確戰略決策的保障，其結果往往殊難預料。
其次，很多房地產企業不重視流動資金的管理，忽視了“現金流”的重要性，這給企業的財務科學化管理帶來不小的壓力。在現代企業管理理論中，現金流的重要性是不言而喻的。李嘉誠曾經說過，企業成功的秘訣就是“現金為王”，這也進一步說明了企業運行中流動資金的重要性。毫不避諱的說，房地產企業對流動資金的需求是很大的，倘若失去了可供企業調配、使用的大量流動資金，那么企業的運營就會立刻受到影響。現今，很多房地產企業不重視流動資金的管理，缺乏對流動資金長期、中期和短期的規劃、布局，缺乏現金儲備的意識，企業的現金波動較大，給企業的正常運營活動帶來了很多不確定因素。另外，很多的房地產企業盲目擴大生產，采取所謂的多元化經營，會進一步壓縮現金流空間，使企業的資金鏈條運行出現困難，帶來難以想象的結果。同時，一些房地產企業對內和對外的資金管理不善，造成了資金的呆滯甚至流失，給企業財務管理帶來不小的壓力。如果再出現存貨積壓、不良資產掛賬的情況，那么企業的正常運營就必然受到嚴重的影響。上述的這些問題都是客觀存在的，都是需要企業經營者和管理者深刻警醒的。如果不解決好企業的財務管理問題，那么房地產企業的發展就必須受到沖擊，這一點廣大企業經營者必須認識清楚。
總結和展望
房地產行業是推動經濟發展、社會民生和基礎建設的重要力量，其發展歷來受到社會各界的關注。尤其是作為處于“風口浪尖”的眾多房地產企業來說，如何調整管理思維，實施科學化管理戰略，不僅是企業生存發展的大問題，也是關系我國經濟健康運行的大問題。所以，要重視房地產企業的財務管理情況，要對企業財務管理中存在的一系列問題進行科學的分析和解讀，要找到問題存在的根源和本因，為接下來制定科學、有序的解決對策、措施提供依據。
在市場經濟環境中，中小企業在擴大就業、活躍市場、增加收入、保障社會穩定及形成合理的國民經濟結構方面都起著難以替代的作用。因此，發達國家對中小企業的發展都很重視，并建立了較為完善的融資體系來幫助中小企業解決其發展過程中的資金“瓶頸”問題。相比之下，我國中小企業的融資狀況不夠理想，存在融資困難問題。借鑒西方國家的經驗，結合中小企業的特點，筆者認為現階段我們應重點做好以下幾方面工作。
一、疏通股票融資渠道
股市行情的變動與貨幣政策和真實經濟的關聯是毋庸置疑的。但目前我國股市還僅僅是國有企業分散風險、籌集資金的一條途徑，廣大的中小民營企業則基本被排斥于股票市場之外。在過去“額度管理”的股票發行機制下，廣大中小企業很難從相當緊張的發行額中分得一杯羹，高額的傭金成本和成本也使中小企業望而卻步。因此，要疏通股市渠道，就應在繼續發展主板市場的同時，積極借鑒和吸取西方國家發展股票市場的經驗和教訓，努力營造上市環境，為那些成長性較高，但規模較小，抗風險能力較弱，不適應主板市場要求的中小企業提供新的融資場所。
二、發展和完善投資基金市場
市場機制能確保資金的高效配置，它通過價格調節使資金直接流向需求者，并在保持流動性的同時，不斷降低交易成本。我國居民儲蓄余額現今已超過8萬億元人民幣，這預示著我國投資基金市場的發展潛力十分巨大。眾所周知，產業投資基金和風險投資基金可以通過市場的有效配置，為廣大中小企業提供急需的資本性融資。其中，產業投資基金的投資對象，主要是參與市場競爭并已產業化的產業或企業；而風險投資基金則專投于尚未產業化的項目，或者是直接投資于技術人員或企業家，即種子投資。投資基金可以為中小企業提供上市前的創業投資，特別是商業模型好、技術含量高、成長性強的中小企業，更容易獲得產業投資和風險投資者的青睞。因此，發展和完善投資基金市場，是彌補我國中小企業資本缺口的最佳選擇。
三、規范地方產權交易市場
對于90年代初我國曾出現的某些區域性股票市場，由于市場極不規范，場外交易出現了很多問題，存在很大的市場風險，被國家責令關閉。目前應考慮在清理整頓的前提下，采取措施實現市場的制度創新，為中小企業的股權交易和融資開辟渠道。
四、建立中小企業信用擔保體系
當前基層銀行不愿積極發放貸款的原因，與我國中小企業信用透明度不高、信貸擔保體系缺乏、信貸風險難以分散和規避有很大關系。通過擔保機構為中小企業融資提供信用擔保服務，是解決中小企業間接融資的重要條件。
1.建立多種形式的擔保機構。目前我國的擔保機構多為政策性的，擔保機構力量較為薄弱，而且各自為戰，不成體系，難以更好發揮為中小企業融資的作用。為此，政府應加大對擔保機構的政策支持力度，從市場準入、稅收等方面提供支持。在資本金的來源方面，鼓勵民間資本參與組建多種形式的擔保機構，如商業擔保公司和互助擔保基金，形成以政府為主導、多種形式并存的局面。
2.成立再擔保機構，降低擔保機構風險。建議成立國家和省兩極再擔保機構，分擔擔保機構的業務風險。具體模式是：各種形式的擔保機構直接面向中小企業，為它們提供融資擔保，從銀行獲得信貸支持，同時，擔保機構將所有的擔保業務向省級擔保機構申請再擔保；省級再擔保機構以對區域內的擔保機構提供再擔保為主要業務，同時負責對擔保機構的業務監管和協調等其他事務，省級再擔保機構還可以將其承擔的再擔保業務，拿到國家再擔保機構申請再擔保；國家再擔保機構負責擔保行業法律法規的制定、全國范圍內的擔保業務監管以及最終再擔保。以此形成“一體三層”的擔保體系機構、共同解決困擾我國中小企業發展的融資難問題，促進中小企業的發展。
3.對中小企業的擔保合同進行保險，以減少和分散貸款風險。保險機構應根據我國的實際情況，開發合同擔保保險這一保險項目，為符合條件的中小企業提供貸款保險業務。當企業不能還款時，保險公司給予貸款擔保機構或銀行一定的補償，以提高中小企業的信用程度。
五、加強整合，建立銀企之間新型的戰略伙伴關系
所謂銀企之間新型的戰略伙伴關系，是指由銀行過去對企業單純的資金支持，上升為對企業經營管理的全過程進行幫助和改進，它是金融資本與產業資本融合發展的具體表現，其核心內容是銀行與企業相互依存，共同發展。發展中小企業的戰略實施與我國銀行企業化的改革，從根本上決定了銀企之間必須重新整合，盡快建立性的戰略伙伴關系。
從一些發達國家和地區來看，中小企業要想得到成功發展，離不開政府和銀行的支持。美國、日本、韓國以及我國的臺灣地區在這方面已進行了積極的實踐，尤其是日本的主辦銀行制度取得了很好的效果。借鑒它們的成功經驗，我國應考慮在中小企業中建立結合中國國情的主辦銀行制度，重建銀企關系：
1.賦予銀行更多的權益。
我國目前所實行的主辦銀行制度，與國外相比，在于銀行對企業不控股，只是通過加強信貸管理和改進金融服務方面來建立銀企關系，只規定了銀行的義務和責任，很少提及權益。而且我國《商業銀行法》明確禁止商業銀行對企業持股。根據這一規定，銀行與企業之間缺乏產權聯系基礎，銀行只能作為債權人從外部服務于企業，很難改變企業內部人控制的現象。而銀企結合的核心是要實現金融資本和產業資本相融合，雙方資本互相流動。要實現這一點，一個較好的途徑是銀行實行股份制。在這方面可選擇部分有潛力、成長型好的中小企業進行試點，允許企業與銀行相互持有各自的股份。這樣可以使銀行超越一般債權人的身份，不僅可以促進銀行集團化發展，更是解決現階段銀行不良債權、中小企業經營狀況不佳的一種手段，密切了銀企關系，有利于互相監督。
2.強化銀行服務功能。
首先，要發揮信貸橋梁作用，促使科研單位與中小企業聯姻，加大對中小企業的軟投入。銀行在與企業的長期合作期間，與眾多的科研單位建立了良好的伙伴關系。如果能夠發揮信貸橋梁作用，促進和鼓勵科研單位同中小企業建立各種形式的聯合，支持中小企業從大專院校、科研單位獲得專利產品、科研成果和先進技術，指導中小企業根據自身實際上馬“短、平、快、高、精、尖”項目，將有利于解決中小企業的技術問題，促進新產品的開發。
