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第1篇

一、財務(wù)風(fēng)險綜合評價指標(biāo)體系的構(gòu)建

（一）指標(biāo)體系構(gòu)建的原則為了能夠客觀、全面地反映公司財務(wù)狀況，為公司財務(wù)風(fēng)險管理決策提供依據(jù)，需要綜合考慮各類影響因素，建立公司財務(wù)風(fēng)險綜合評價指標(biāo)體系。評價指標(biāo)選擇應(yīng)遵循如下原則：1.重要性原則。不同的指標(biāo)應(yīng)反映不同的方面和內(nèi)容，在選取指標(biāo)時應(yīng)考慮指標(biāo)對財務(wù)風(fēng)險影響的重要性，可以依據(jù)歷史文獻(xiàn)使用指標(biāo)的頻率來選擇，使用指標(biāo)頻率越高，說明該指標(biāo)的重要性越高。2.全面性原則。財務(wù)風(fēng)險綜合評估必須綜合考慮各種可能的風(fēng)險，在設(shè)置財務(wù)風(fēng)險綜合評價指標(biāo)時盡可能把所有因素考慮進(jìn)去，包括償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力等指標(biāo)。3.可比性原則。可比性要求評價者選擇指標(biāo)的含義明確、范圍清晰、統(tǒng)計口徑一致，在時間和空間上使指標(biāo)具有可比性。在選擇指標(biāo)時盡量選擇相對指標(biāo)，這些指標(biāo)不受公司規(guī)模大小的影響，不同規(guī)模和不同類型公司之間具有可比性。4.可操作性原則。選取財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)時應(yīng)盡可能采用現(xiàn)行的財務(wù)指標(biāo)和統(tǒng)計指標(biāo)，以使所選指標(biāo)易于定量化。

（二）指標(biāo)體系的構(gòu)建公司財務(wù)風(fēng)險綜合評價是一個具有綜合性、層次性、動態(tài)性的系統(tǒng)分析。考慮到公司在追求利潤最大化的同時追求可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)，因此，目前公司財務(wù)風(fēng)險綜合評價指標(biāo)體系應(yīng)該包括：償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力等指標(biāo)。1.償債能力。公司償債能力是指公司償還到期債務(wù)（包括本息）的能力。能不能及時償還到期債務(wù)，是評價公司財務(wù)狀況好壞的關(guān)鍵標(biāo)志。衡量償債能力的指標(biāo)主要有：流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、利息保障倍數(shù)及產(chǎn)權(quán)比率。2.盈利能力。公司盈利能力是指公司獲取利潤的能力，通常表現(xiàn)為一定時期內(nèi)公司收益數(shù)額的多少及其水平的高低。盈利能力指標(biāo)主要包括：總資產(chǎn)利潤率、銷售凈利率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費用利潤率等。3.營運能力。公司營運能力是指公司的經(jīng)營運行能力，即公司運用各項資產(chǎn)以賺取利潤的能力。公司營運能力指標(biāo)主要包括：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。4.成長能力。公司成長能力反映公司在經(jīng)營過程中的發(fā)展能力和潛力，也是衡量公司財務(wù)風(fēng)險的重要指標(biāo)。公司成長能力指標(biāo)主要包括：總資產(chǎn)增長率、經(jīng)營利潤增長率和留存收益總資產(chǎn)比。5.現(xiàn)金能力。公司現(xiàn)金能力反映公司當(dāng)期所獲得現(xiàn)金的能力，如果公司長期出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，公司會面臨財務(wù)風(fēng)險。現(xiàn)金能力指標(biāo)主要包括：經(jīng)營現(xiàn)金流動負(fù)債比、經(jīng)營現(xiàn)金主營業(yè)務(wù)收入比、經(jīng)營現(xiàn)金總債務(wù)比。公司財務(wù)風(fēng)險綜合評價指標(biāo)體系見表1。

二、財務(wù)風(fēng)險綜合評價指標(biāo)體系權(quán)重的確定

（一）指標(biāo)體系權(quán)重確定方法的選擇層次分析法是確定權(quán)重比較科學(xué)的方法，也是綜合評價中確定權(quán)重應(yīng)用最多的方法，該方法是主觀與客觀相結(jié)合方法，具體步驟如下：1.建立遞階層次的評價指標(biāo)體系。通過分析各指標(biāo)的相互關(guān)系，建立遞階層次的評價指標(biāo)體系，如表1中各級指標(biāo)的關(guān)系。2.構(gòu)建兩兩比較判斷矩陣。評價指標(biāo)體系建立后。

（二）指標(biāo)體系指標(biāo)權(quán)重的確定按照層次分析法的步驟，首先請20位財務(wù)管理者對不同級別財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行兩兩比較，根據(jù)其相對重要性給出分值，建立不同級別指標(biāo)判斷距陣，最后對20份數(shù)據(jù)對角線上面數(shù)據(jù)求平均值，再對對角線下面數(shù)據(jù)求倒數(shù)。

三、財務(wù)風(fēng)險綜合評價標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的劃分

為了對公司財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行綜合評價，對指標(biāo)體系中各指標(biāo)劃分不同標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)劃分主要依據(jù)是參考有關(guān)文獻(xiàn)及有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，具體見表10。

四、財務(wù)風(fēng)險綜合評價方法的選擇

本文運用灰色聚類分析法對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行綜合評價。應(yīng)用灰色聚類分析法進(jìn)行評價，克服了人為因素在整個評價過程中的影響，使評價結(jié)果更加準(zhǔn)確、客觀。因此，灰色聚類分析法是一種較為科學(xué)的評價方法，在綜合評價中應(yīng)用比較多。

（一）灰色聚類分析法的原理聚類分析是采用數(shù)學(xué)定量手段確定聚類對象間的親疏關(guān)系并進(jìn)行分型化類的一種多元分析方法，灰色聚類則是在聚類分析方法中引進(jìn)灰色理論的白化函數(shù)而形成的，是將聚類對象對不同聚類指標(biāo)擁有的白化數(shù)按不同的灰類進(jìn)行歸納，提出以灰數(shù)的白化權(quán)函數(shù)生成為基礎(chǔ)的新的聚類方法。

（二）灰色聚類分析法評價的步驟本文運用改進(jìn)的灰色聚類分析法對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行綜合評價，使評價結(jié)果更加準(zhǔn)確、客觀。具體步驟如下。1.按照評價要求所需劃分灰類。將各個指標(biāo)按各自取值范圍和間距相應(yīng)地劃分為5個灰類，劃分標(biāo)準(zhǔn)主要依據(jù)有關(guān)文獻(xiàn)及有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。第一灰類至第五灰類的下限和上限分別為：x1i~x3i，x3i~x5i，x5i~x7i、x7i~x9i、x9i~x11i，其中x2i、x4i、x6i、x8i、x10i為各段的中間值。當(dāng)指標(biāo)是正指標(biāo)時，各類分別對應(yīng)非常差、較差、一般、較好和非常好類；當(dāng)指標(biāo)是逆指標(biāo)時，各類分別對應(yīng)非常好、較好、一般、較差和非常差類。2.計算二級指標(biāo)屬于k類隸屬度。在灰色聚類分析中，一般計算灰色白化權(quán)函數(shù)，該函數(shù)僅計算屬于某灰類函數(shù)值。事實上某指標(biāo)屬于某類具有模糊性，為此，采用指標(biāo)隸屬度代替白化權(quán)函數(shù)。對于i指標(biāo)的一個實際值x屬于k類隸屬度，通過下列公式確定。二級指標(biāo)屬于k類隸屬度見圖1。3.計算一級指標(biāo)屬于k類綜合聚類系數(shù)。假設(shè)一級指標(biāo)p中包含q個二級指標(biāo)，第i個二級指標(biāo)權(quán)重為Wi，則一級指標(biāo)p屬于k類綜合聚類系數(shù)價對象中包含m個一級指標(biāo)，則評價對象屬于k類的綜合聚類系數(shù)計算公式為。

五、財務(wù)風(fēng)險綜合評價的應(yīng)用

為了全面了解構(gòu)建模型的應(yīng)用情況，將該模型運用到唐山陶瓷股份有限公司財務(wù)風(fēng)險評價中。該公司成立于1998年，并于當(dāng)年在深圳證券交易所上市發(fā)行股票。根據(jù)唐山陶瓷股份有限公司主要財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)整理得到財務(wù)風(fēng)險綜合評價指標(biāo)體系所需指標(biāo)，具體數(shù)據(jù)見表11。根據(jù)公式（6）~（8）計算償債能力二級指標(biāo)的灰色白化權(quán)函數(shù)，同時依據(jù)公式（9）計算一級指標(biāo)屬于k類綜合聚類系數(shù)。2008—2010年度唐山陶瓷股份有限公司償債能力財務(wù)風(fēng)險綜合評價結(jié)果見表12。從表12可以看出，2008年度該公司的償債能力、盈利能力及現(xiàn)金能力財務(wù)風(fēng)險綜合評價結(jié)果為非常差類別；營運能力評價結(jié)果為較差類別；成長能力評價結(jié)果為較好類別；綜合評價結(jié)果為非常差類別，反映該公司在當(dāng)時財務(wù)風(fēng)險較大。2010年度該公司的償債能力、盈利能力及成長能力財務(wù)風(fēng)險綜合評價結(jié)果為非常差類別；營運能力評價結(jié)果為較好類別；現(xiàn)金能力評價結(jié)果為較差類別；綜合評價結(jié)果為非常差類別，反映該公司在此時財務(wù)風(fēng)險也是非常大。由于公司財務(wù)狀況不佳，2011年該公司進(jìn)行重組合并。

六、結(jié)論

第2篇

[關(guān)鍵詞] 財務(wù)風(fēng)險 資本運動 類別

一、財務(wù)風(fēng)險的形成

財務(wù)風(fēng)險指是由于多種因素的作用而使資本價值形態(tài)在轉(zhuǎn)化過程中存在的不確定性。從資本運動的角度看，在G-W--W’-G’的資本運動過程 ( 即資本墊支、資本消耗、資本回收的過程) 中，資本流通的始極是貨幣本金的墊支，終極是得到價值量增加的貨幣本金收回，財務(wù)是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣的活動。所以，資本財務(wù)的風(fēng)險萌芽于本金墊支之時，只要有把貨幣作為資本來使用的意圖，資本就具有無法得到價值增值的總風(fēng)險。資本的流通過程，既是財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移過程，又是財務(wù)風(fēng)險的積聚過程，某一資本形態(tài)的風(fēng)險不僅接納了上一資本形態(tài)的風(fēng)險，同時又吸收了本形態(tài)新的風(fēng)險，隨著資本價值逐漸集中于商品產(chǎn)品，風(fēng)險也在不斷的積累。總之，資本循環(huán)的每一步都印上了財務(wù)風(fēng)險的痕跡：本金墊支的開始，風(fēng)險就已經(jīng)啟動，資本價值轉(zhuǎn)換和增值的過程，就是風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和積聚過程。財務(wù)風(fēng)險，是資本價值經(jīng)營的必然產(chǎn)物。

二、財務(wù)風(fēng)險的分類

對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分類,有利于經(jīng)營主體正確認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險在不同環(huán)境中的表現(xiàn)形式，以及把握財務(wù)風(fēng)險的運動規(guī)律,從而有針對性地采取不同的風(fēng)險管理策略,以實現(xiàn)風(fēng)險管理的目標(biāo)。基于對財務(wù)風(fēng)險形成過程的認(rèn)識,下面就按照兩個標(biāo)準(zhǔn)對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了分類：

1.按照資本運動環(huán)節(jié)的存在形態(tài)進(jìn)行分類

資本運動環(huán)節(jié)的存在形態(tài)即企業(yè)財務(wù)活動的主要環(huán)節(jié)，分為籌資活動、投資活動、資本回收和收益分配活動，風(fēng)險則相應(yīng)地分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險，以及收益分配風(fēng)險。

(1)籌資風(fēng)險。籌資活動，是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，企業(yè)籌集資金的主要目的，是為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)濟(jì)效益。由于市場行情瞬息萬變，企業(yè)競爭日益激烈，容易導(dǎo)致決策失誤，管理措施失當(dāng)，從而使得籌集資金的使用效益具有很大的不確定性。籌資風(fēng)險即是指企業(yè)由于籌資而不能按時足額的償還借款的可能性，以及股東權(quán)益的可變性。企業(yè)的籌資渠道一般可分為兩類：借入資金和所有者投資。如果借入資金不能產(chǎn)生很好的經(jīng)濟(jì)效益，致使企業(yè)不能按時還本付息，不但會造成企業(yè)經(jīng)營上的困難，甚至?xí)苯訉?dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。而對于企業(yè)的股東，既不能滿足現(xiàn)有股東的收益目標(biāo)，也會因而喪失潛在的投資者。

(2)投資風(fēng)險。投資風(fēng)險源于企業(yè)的投資活動，是指投資項目不能達(dá)到預(yù)期效益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險。因此投資活動是企業(yè)財務(wù)活動中最重要的環(huán)節(jié)，投資的正確與否決定著企業(yè)的生存與發(fā)展。由于企業(yè)決策缺乏科學(xué)，管理措施失當(dāng)，經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜多變等諸多原因，從而使投資的實際收益與預(yù)期目標(biāo)相差甚遠(yuǎn)，使投資產(chǎn)生巨大的風(fēng)險。主要有以下三種：(1)投資項目不能按期投產(chǎn)，不能盈利;或雖已投產(chǎn)，但出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低;(2)投資項目并無虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行存款利息率;(3)投資項目既沒有虧損，利潤率也高于銀行存款利潤率，但低于企業(yè)目前資金利潤率水平。如果用投資項目的收益期望值和期望值標(biāo)準(zhǔn)差兩個指標(biāo)來計算比較投資風(fēng)險的大小，收益期望值越小，標(biāo)準(zhǔn)差越大，表明某個投資方案的投資報酬率的平均水平越低，不確定性越大，投資風(fēng)險就越大;反之，投資風(fēng)險越小。

(3)經(jīng)營風(fēng)險。即資本回收風(fēng)險。資金是企業(yè)生命的源泉，是企業(yè)經(jīng)營之本，只有充足的資金才能保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行。資金回收風(fēng)險是指產(chǎn)品銷售以后，其貨幣資金收回的時間和金額的不確定性。為了增加產(chǎn)品銷量和擴(kuò)大業(yè)務(wù)，許多企業(yè)都采用賒銷的方式銷售產(chǎn)品，不但增加了壞賬，也使財務(wù)風(fēng)險加大。此外，企業(yè)資金回收的風(fēng)險還與國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策有密切關(guān)聯(lián)，也取決于企業(yè)的經(jīng)營決策和管理水平的高低。

(4)收益分配風(fēng)險。收益分配，是企業(yè)一次財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)，它是指企業(yè)實現(xiàn)的財務(wù)成果對投資者的分配。收益分配風(fēng)險，是指由于收益分配可能使企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響的可能性。收益分配風(fēng)險來源于兩個方面：一方面是收益確認(rèn)的風(fēng)險，由于客觀環(huán)境因素的影響和會計方法不當(dāng)，虛增利潤導(dǎo)致大量資金提前流出企業(yè)引起財務(wù)風(fēng)險；另一方面是對投資者分配收益的形式、時間和金額把握不當(dāng)而產(chǎn)生的風(fēng)險。

2.按資本運動階段的邏輯順序進(jìn)行分類

按資本運動階段的邏輯順序，資本經(jīng)歷了墊支、消費、回收及到下一次運動前的間歇四個階段，由此，把企業(yè)的資本運動階段分為購買階段、生產(chǎn)階段、銷售階段，以及分配階段。當(dāng)然，資本的運動是離不開整個外部環(huán)境的，于是與之相應(yīng)的，產(chǎn)生了資本配置風(fēng)險、資本消耗風(fēng)險、資本產(chǎn)出風(fēng)險、資本復(fù)原風(fēng)險、資本支付風(fēng)險及資本市場風(fēng)險。它顯示了資本從貨幣商品到生產(chǎn)要素商品、營業(yè)商品再到貨幣商品的過程中，風(fēng)險隨著資本的不斷變化從上一階段轉(zhuǎn)移到下一階段，并逐漸地暴露出來。

具體來說，各階段風(fēng)險如下:(1)購買階段――資本配置風(fēng)險，即無法得到期望的生產(chǎn)要素及組合狀態(tài)的可能性;（2）生產(chǎn)階段――資本消耗風(fēng)險和資本產(chǎn)出風(fēng)險，即預(yù)付資本量可能無法收回的可能性，以及產(chǎn)品使用價值得不到社會認(rèn)可的可能性;（3）銷售階段――資本復(fù)原風(fēng)險，即資本無法還原到原始出發(fā)點形態(tài)的可能性;(4)分配階段――資本支付風(fēng)險，即無法滿足資本所有者權(quán)益要求的可能性;(5)外部環(huán)境――資本市場風(fēng)險，即市場環(huán)境因素引起資本商品市場價值波動的可能性。

參考文獻(xiàn)：

[1]彭韶兵:財務(wù)風(fēng)險機(jī)理與控制分析，立信會計出版社，2001

第3篇

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；識別；控制

對企業(yè)生存發(fā)展進(jìn)行合理的潛在風(fēng)險分析是企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)前提。如果企業(yè)想得到長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展，需要對加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的方法進(jìn)行研究，從而最大限度地降低企業(yè)各個方面的經(jīng)營風(fēng)險。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類別

（一）籌資風(fēng)險

企業(yè)主要通過發(fā)行債券、股票以及向金融機(jī)構(gòu)借貸來籌集資源。發(fā)行股票會稀釋企業(yè)的股權(quán)，所以企業(yè)一般不會只采用發(fā)行股票這一種方式融資，而是采用多路徑融資方式。當(dāng)企業(yè)通過借貸或發(fā)行債券的路徑籌集資金后，相應(yīng)的債務(wù)和利息隨之增加，在后續(xù)的運用管理中，如果經(jīng)營狀況不佳導(dǎo)致貸款和利息無法按期支付，就必須用年末的利潤來抵扣。但是這樣操作會造成企業(yè)的股東無法得到分紅，損害股東的利益，甚至挫傷其積極性，在這樣的境遇之下，如果市場環(huán)境不景氣，企業(yè)會逐漸面臨虧本經(jīng)營的窘境，最終結(jié)果必然是破產(chǎn)清算。

（二）投資風(fēng)險

在企業(yè)投資過程中，不能有效地控制投資，導(dǎo)致不能按照企業(yè)預(yù)期的效果得到相應(yīng)的利益，導(dǎo)致公司在經(jīng)營過程中出現(xiàn)風(fēng)險，無法保證盈利能力和償付能力是正常的，企業(yè)在投資過程中的風(fēng)險主要有以下幾個方面：（1）企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況；（2）由于生產(chǎn)技術(shù)沒有達(dá)到預(yù)期的產(chǎn)品效果；（3）企業(yè)規(guī)模增加，無法控制，管理混亂；（4）債務(wù)負(fù)擔(dān)不斷增加；（5）生產(chǎn)技術(shù)差，產(chǎn)品延誤盈利能力不能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。

（三）回收資金風(fēng)險

如果企業(yè)缺少對市場形勢的研判能力，自己的庫存缺少把控能力，或者不清楚貸款、債券的運作規(guī)則，也沒有計劃，就會直接導(dǎo)致企業(yè)的資金回籠困難，出現(xiàn)資金缺口。在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，如果大部分經(jīng)營資金被占用且難以盤活，會直接影響企業(yè)資金的正常流動，甚至造成資金漏洞。而資金一旦出問題，生產(chǎn)停滯將是必然結(jié)果。

（四）收益分配風(fēng)險

收益分配風(fēng)險就是指由于企業(yè)沒有合理分配經(jīng)濟(jì)收入所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。在企業(yè)的經(jīng)營收益無法得到合理分配時，就會對投資人和工作人員的積極性以及企業(yè)的償債能力等因素造成負(fù)面影響，使企業(yè)處于一定程度的經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險中。

二、財務(wù)風(fēng)險成因分析

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策的影響

在經(jīng)濟(jì)全球化的時代，企業(yè)的競爭對手越來越多，更是面臨著諸多挑戰(zhàn)。在這種背景下，國家經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)致企業(yè)資本發(fā)生變動，使收支變得不確定，國家經(jīng)濟(jì)政策的利率水平、消費信貸以及稅收利率都為企業(yè)帶來了不同程度的風(fēng)險。

（二）財務(wù)人員缺乏專業(yè)素養(yǎng)

財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理影響是非常深刻的。現(xiàn)階段，企業(yè)內(nèi)部的大多數(shù)財務(wù)人員雖然都能很好地完成基礎(chǔ)性的財務(wù)管理工作，但是對財務(wù)風(fēng)險都缺乏認(rèn)識，缺乏對財務(wù)風(fēng)險最起碼的評估或預(yù)測能力，這回大大降低企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的綜合能力。近些年，會計電算化伴隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展在各行各得到了推廣和應(yīng)用。為了適應(yīng)會計電算化發(fā)展趨勢，企業(yè)的財務(wù)人員必須掌握財務(wù)軟件的操作技能，但現(xiàn)實情況往往不容樂觀，因為企業(yè)中的大多數(shù)金融骨干年齡比較大，不熟悉信息技術(shù)的應(yīng)用方法，這就限制了財務(wù)管理質(zhì)量的提高。

三、不斷強(qiáng)化內(nèi)控力度，全力規(guī)避財務(wù)風(fēng)險

（一）提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理意識

企業(yè)需要加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險意識，做到企業(yè)從上到下一致重視企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)內(nèi)部要建立健全完善的財務(wù)風(fēng)險制度，責(zé)任落實到每個人。企業(yè)需要不定期舉辦財務(wù)風(fēng)險培訓(xùn)，不斷提高全員的財務(wù)風(fēng)險意識，貫徹到工作中的方方面面。

（二）打造財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制與流程

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生通常不是突然之間的事情，需要某個潛在的因素積累到一定的程度之后而形成。市場是企業(yè)賴以生存的根本，市場環(huán)境的變動為企業(yè)制造的財務(wù)風(fēng)險往往是影響深刻的。企業(yè)的財務(wù)管理人員僅憑個人意識可能無法快速識別各種風(fēng)險因素，這就需要借助風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)來輔助其進(jìn)行風(fēng)險管理，基于風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)分析生產(chǎn)經(jīng)營中存在的重大隱患無疑是快速而有效的。

（三）完善會計內(nèi)部控制制度

企業(yè)內(nèi)部會計制度的必須重視和完善，是財務(wù)管理工作規(guī)范化與制度化的發(fā)展的重要的制度基礎(chǔ)，最大限度地避免由于會計內(nèi)部控制工作出現(xiàn)的漏洞出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，這就需要企業(yè)應(yīng)依據(jù)內(nèi)部管理工作與業(yè)務(wù)活動的實際要求來制定相應(yīng)的財務(wù)會計制度、車輛管理制度、辦公用品制度與專用材料管理制度以及固定資產(chǎn)管理制度等內(nèi)部控制制度，制定的制度的合理性需要得到有效保障，這樣工作人員才能夠通過這些制度管理與控制企業(yè)業(yè)務(wù)全面開展。

（四）加強(qiáng)企業(yè)信息化建設(shè)

隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，技術(shù)是企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行財務(wù)管理的基礎(chǔ)建設(shè)。因此，企業(yè)管理人員需要借助現(xiàn)代信息技術(shù)來收集更有效的企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，企業(yè)的信息傳遞速度和企業(yè)的決策效率的提高直接影響企業(yè)的發(fā)展，信息技術(shù)起到了至關(guān)重要的作用。

第4篇

【文章編號】0450-9889（2017）05C-0161-03

農(nóng)村商業(yè)銀行是支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。我國農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展比較快。自2011年起，農(nóng)村商業(yè)銀行每年新增的機(jī)構(gòu)數(shù)量都在120家以上。據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會統(tǒng)計，截至2016年4月，我國農(nóng)村商業(yè)銀行的數(shù)量達(dá)到1000家。目前農(nóng)村商業(yè)銀行總體運行良好。在銀行業(yè)協(xié)會2016年公布的以核心一級資本凈額排序的我國前100家銀行排行榜中，農(nóng)村商業(yè)銀行占據(jù)了21席。

一、農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)管理存在的問題

（一）財務(wù)管理的方法和手段滯后。主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.成本核算和管理滯后。農(nóng)村商業(yè)銀行不夠重視成本和效益的統(tǒng)籌，缺乏成本管理意識，成本核算和管理簡單粗放，沒有科學(xué)地開展成本核算和管理，不利于其提高經(jīng)營效益。比如，大部分農(nóng)村商業(yè)銀行還在使用增量預(yù)算法，即以以前的數(shù)據(jù)為基數(shù)，依照費用預(yù)算的逐年增加方式進(jìn)行成本核算，核算方法不科學(xué)；當(dāng)經(jīng)濟(jì)效益有變化時，沒有及時對固定資產(chǎn)的折舊方法進(jìn)行變更。

2.資金收支管理滯后。農(nóng)村商業(yè)銀行的管理者對資金收支、資金賬戶、資金風(fēng)險、投資融資等資金收支管理滯后，缺乏科學(xué)管理，不利于其可持續(xù)發(fā)展。比如，農(nóng)村商業(yè)銀行在對存款、貸款等資金收支業(yè)務(wù)的管理上，存在資金收支失衡問題，對資金收支缺乏有效分析和管理。

3.財務(wù)預(yù)算管理滯后。農(nóng)村商業(yè)銀行的財務(wù)預(yù)算管理理念陳舊，存在形式化的現(xiàn)象，預(yù)算目標(biāo)和預(yù)算編制程序不夠科學(xué)，預(yù)算管理方式落后，預(yù)算執(zhí)行過程中有脫節(jié)現(xiàn)象，預(yù)算執(zhí)行效果不佳，預(yù)算編制執(zhí)行分析欠缺。比如，農(nóng)村商業(yè)銀行往往主觀地根據(jù)上一年營業(yè)收入的經(jīng)驗值來制定本年的收入預(yù)算，經(jīng)營計劃指標(biāo)與實際相脫節(jié)；按營業(yè)收入的一定比例等計劃數(shù)而不是需求來制定費用預(yù)算，導(dǎo)致資金使用上的不平衡。

（二）財務(wù)風(fēng)險管理不足。財務(wù)風(fēng)險主要有財務(wù)支付風(fēng)險、資金營運風(fēng)險、投資風(fēng)險、收益分配風(fēng)險等。目前農(nóng)村商業(yè)銀行缺乏健全的財務(wù)風(fēng)險管理模式，加大了其財務(wù)風(fēng)險，不利于其業(yè)務(wù)的開展。而且，農(nóng)村商業(yè)銀行的信息通信設(shè)施落后，缺乏有效的信息交流平臺，在財務(wù)風(fēng)險管理中信息交流不暢，對財務(wù)活動的查看、分析與控制等財務(wù)監(jiān)控也不足，財務(wù)風(fēng)險管控方式和理念落后，缺乏創(chuàng)新，影響了財務(wù)風(fēng)險的管控。

（三）財務(wù)管理信息化滯后。財務(wù)管理信息化有助于農(nóng)村商業(yè)銀行的制度創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，有助于加強(qiáng)其財務(wù)資金管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、成本管理等，解決財務(wù)信息失真的問題。而農(nóng)村商業(yè)銀行在財務(wù)管理信息化方面滯后，缺乏先進(jìn)的財務(wù)管理信息系統(tǒng)，財務(wù)管理信息化功能單一，技術(shù)跟不上，交互性也差，?]有及時有效地進(jìn)行會計信息披露，不能充分利用會計信息，不利于成本收益的實時監(jiān)控和管理，難以實現(xiàn)信息資源的共享。

（四）財務(wù)人員的綜合素質(zhì)不高。據(jù)《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2015年報》，截至2015年底，我國農(nóng)村商業(yè)銀行從業(yè)人員數(shù)為464055人，股份制商業(yè)銀行的從業(yè)人員數(shù)為402432人，城市商業(yè)銀行的從業(yè)人員數(shù)為370124人。從數(shù)量上看，與股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行相比，農(nóng)村商業(yè)銀行的從業(yè)人員數(shù)更多。但從綜合素質(zhì)看，農(nóng)村商業(yè)銀行的財務(wù)人員等從業(yè)人員的道德素質(zhì)、專業(yè)素養(yǎng)與專業(yè)技能等綜合素質(zhì)不高。究其原因，一方面，由于農(nóng)村商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點所處的地域及其發(fā)展平臺等原因，高素質(zhì)的財務(wù)人員不愿到其就業(yè)，農(nóng)村商業(yè)銀行也沒有經(jīng)濟(jì)能力以高薪酬聘請高素質(zhì)的財務(wù)人員。比如，據(jù)屬于國家重點貧困縣的陜西省寧強(qiáng)縣的調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2015年寧強(qiáng)縣的農(nóng)村商業(yè)銀行，70%的從業(yè)人員的學(xué)歷只是高中學(xué)歷，其他30%從業(yè)人員的學(xué)歷是本科或者專科學(xué)歷。另一方面，農(nóng)村商業(yè)銀行對財務(wù)人員也缺乏系統(tǒng)全面的財務(wù)管理專業(yè)知識與技能培訓(xùn)。財務(wù)人員的綜合素質(zhì)不高，對財務(wù)風(fēng)險管控的意識不強(qiáng)，造成其財務(wù)管理工作的有效性受影響，制約了農(nóng)村商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

二、優(yōu)化農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)管理的策略

（一）優(yōu)化財務(wù)管理的方法和手段。具體可以從以下方面入手：

1.強(qiáng)化成本核算和管理。其一，優(yōu)化成本認(rèn)定和費用分?jǐn)偅瑢崿F(xiàn)精細(xì)化管理。農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)對其人力、物資和信息成本進(jìn)行整合，按照客戶、部門、業(yè)務(wù)等不同類別分別進(jìn)行成本認(rèn)定，并且對成本認(rèn)定對象劃分為存款部門、貸款部門等業(yè)務(wù)部門和人事部門、后勤部門等非業(yè)務(wù)部門，進(jìn)行全面準(zhǔn)確的成本核算。并且，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)收益和分?jǐn)傁嗥ヅ涞脑瓌t，對固定資產(chǎn)折舊費、業(yè)務(wù)宣傳費等各種費用精確計算并分?jǐn)偟较鄳?yīng)的業(yè)務(wù)或者部門。其二，積極開展定額管理，做好費用定額工作。比如，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)定額計算來確定某一時期的費用支出總額，對費用項目進(jìn)行核算，對成本支出進(jìn)行分析，分析成本指標(biāo)的變動關(guān)系和變動原因，從而嚴(yán)格控制成本，并優(yōu)化成本考核。

2.加強(qiáng)財務(wù)收支管理。其一，農(nóng)村商業(yè)銀行要控制固定資產(chǎn)、在建工程等非生息資產(chǎn)的比例，保持其適度性，提高資金運轉(zhuǎn)效率。其二，農(nóng)村商業(yè)銀行要加強(qiáng)對現(xiàn)金等流動資金的控制以及對資金需求量、投資方向等資金來源和結(jié)構(gòu)的控制。其三，農(nóng)村商業(yè)銀行要加強(qiáng)財務(wù)經(jīng)營指標(biāo)的考核，強(qiáng)化對財務(wù)收支審批和審查，以更有效地增收節(jié)支。其四，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)采用利率定價、RAROC指標(biāo)體系等強(qiáng)化財務(wù)支出的精細(xì)化管理。

3.加強(qiáng)財務(wù)預(yù)算管理。主要從以下方面入手。

（1）科學(xué)編制財務(wù)預(yù)算。其一，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)按類別劃分財務(wù)預(yù)算項目，并按類別制作財務(wù)預(yù)算編制計算表。其二，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)將收支預(yù)算細(xì)分到各部門，即按照預(yù)算項目主管屬性，將財務(wù)預(yù)算項目的編制、初審、執(zhí)行效果分析等工作分配到預(yù)算項目所屬的有關(guān)責(zé)任部門，責(zé)任部門負(fù)責(zé)所屬預(yù)算項目等。其三，對不同類別的財務(wù)項目，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)采取不同的預(yù)算比例和預(yù)算公式標(biāo)準(zhǔn)編制財務(wù)預(yù)算。

（2）對財務(wù)預(yù)算要按月度、季度、年度進(jìn)行預(yù)測分析和按年度進(jìn)行總結(jié)分析。農(nóng)村商業(yè)銀行要對財務(wù)預(yù)算進(jìn)行的綜合分析和總結(jié)，主要是分析財務(wù)預(yù)算的使用進(jìn)度和使用情況，對預(yù)算編制計劃與執(zhí)行情況進(jìn)行對比分析，分析問題和預(yù)算控制的難點，對財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行總結(jié)評價，制定出預(yù)算糾正偏差措施。

（3）加強(qiáng)全面預(yù)算管理，發(fā)揮其計劃、控制以及激勵功能。農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)從局部到整體的匯總預(yù)算和從整體到局部的分解預(yù)算，實現(xiàn)全方位、分層次的財務(wù)預(yù)算，并根據(jù)實際情況對預(yù)算及時調(diào)整偏差。

（4）做好對財務(wù)預(yù)算的審計工作。農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)通過年報審計、財務(wù)內(nèi)控管理審計和專項審計等開展對財務(wù)預(yù)算的審計工作，提高審計的實效。比如，對財務(wù)預(yù)算的編制程序的合規(guī)性、編制方法的科學(xué)性、財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況等進(jìn)行審計。

（5）做好對財務(wù)預(yù)算的監(jiān)督控制，降低財務(wù)預(yù)算支付風(fēng)險。農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)建立健全財務(wù)預(yù)算管理系統(tǒng)，對預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行及時有效的監(jiān)督和改進(jìn)；完善財務(wù)預(yù)算授權(quán)審批制度，明確財務(wù)預(yù)算授權(quán)審批的權(quán)限及各財務(wù)項目的審批額度；對財務(wù)預(yù)算項目的核算采取集中報賬模式，統(tǒng)一財務(wù)預(yù)算列支的審核標(biāo)準(zhǔn)；對財務(wù)事項列支應(yīng)加強(qiáng)事后監(jiān)督。

（二）加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理。其一，強(qiáng)化風(fēng)險意識。農(nóng)村商業(yè)銀行的財務(wù)人員應(yīng)增強(qiáng)風(fēng)險意識，了解財務(wù)風(fēng)險的種類和影響，遵循財務(wù)管理原則，遵守相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，掌握分散風(fēng)險的方法。其二，健全財務(wù)風(fēng)險管理的規(guī)章制度。農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)實際情況，細(xì)化并不斷完善包括財務(wù)風(fēng)險識別、預(yù)防、控制、評估等環(huán)節(jié)的適合其發(fā)展的規(guī)章制度，制定風(fēng)險防范措施。其三，重視降低資金流動性風(fēng)險，加強(qiáng)對存貸比的評估分析，完善備付金管理。其四，建立健全財務(wù)風(fēng)險防控系統(tǒng)。農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)優(yōu)化對貸款風(fēng)險的量化模型，加強(qiáng)內(nèi)部控制，健全財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警、監(jiān)測體系。其五，加強(qiáng)審計監(jiān)督。農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對成本預(yù)算、資金使用和管理等財務(wù)管理的審計監(jiān)督，有效降低農(nóng)村商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險。

第5篇

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險識別；財務(wù)風(fēng)險成因

一、前言

對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理，就要對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析、對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別和度量，如果對財務(wù)風(fēng)險管理不善，就會遭受經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)l(fā)財務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。但目前，我國對于如何有效地進(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別和控制仍然有很大的欠缺。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別方法

1.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的定性識別方法

定性方法主要是從定性的概念來判斷企業(yè)財務(wù)面臨何種風(fēng)險因素，該風(fēng)險因素的結(jié)構(gòu)及未來發(fā)展的性質(zhì)。主要包括：財務(wù)風(fēng)險結(jié)構(gòu)行政識別矩陣、“四階段癥狀”分析法、專家調(diào)查法等。其中，“四階段癥狀”分析法按財務(wù)危機(jī)的嚴(yán)重程度將企業(yè)財務(wù)危機(jī)劃分為財務(wù)危機(jī)潛伏期、財務(wù)危機(jī)發(fā)作期、財務(wù)危機(jī)惡化期、財務(wù)危機(jī)實現(xiàn)期四個階段，該方法通過分析發(fā)現(xiàn)財務(wù)危機(jī)的癥狀，判斷財務(wù)風(fēng)險所處的階段，然后采取有效的措施，使企業(yè)擺脫財務(wù)困境。

定性分析考慮的問題全面，進(jìn)行判斷的基礎(chǔ)扎實，且主要依賴人的經(jīng)驗判斷來作出預(yù)測，而人的判斷可以將企業(yè)面臨的復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境因素考慮進(jìn)去，特別是將個別企業(yè)面臨的一些特殊因素考慮進(jìn)去。但是，定性分析成本較高，而且判斷結(jié)果主觀色彩較強(qiáng)。

2.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的定量識別方法

定量方法則是利用數(shù)學(xué)和計算機(jī)技術(shù)，通過對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的系統(tǒng)分析來提示企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。主要有：單變量分析、多元線性判別分析、多元非線性回歸模型、綜合評價法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析模型、灰色模型、馬爾可夫鏈分析方法、財務(wù)困境概率貝葉斯估計等方法。

其中，單變量分析法是用單一的財務(wù)比率值或者趨勢來預(yù)測或判定企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性，該方法在使用上簡單易行。多元線性判別分析是一種進(jìn)行統(tǒng)計鑒別和分析的技術(shù)手段，它克服了單變量模型對于同一家公司不同變量預(yù)測其結(jié)果可能產(chǎn)生相互矛盾的問題。多元非線性回歸可以解決財務(wù)比率值與發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的概率之間的非線性問題。

相對于傳統(tǒng)的統(tǒng)計方法，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法大大提高了財務(wù)狀況特征識別的準(zhǔn)確率和模型的仿真度，它在處理復(fù)雜識別問題時且有巨大優(yōu)勢。灰色模型比較適合對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測。馬爾可夫鏈分析方法能夠?qū)鬃兞克N涵的風(fēng)險作出定量分析。

總的來說，定量風(fēng)險識別方法只需要收集被決策企業(yè)的有關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)行計算，然后與標(biāo)準(zhǔn)值相比較，就可以對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行判斷。這種方法根據(jù)數(shù)據(jù)進(jìn)行判斷，其決策客觀性較強(qiáng)，且決策程序簡單，決策成本低。但定量財務(wù)風(fēng)險識別是根據(jù)一個或數(shù)個變量來作出決策，這必定影響定量財務(wù)風(fēng)險識別結(jié)果的科學(xué)性。

3.基于模糊層次分析法的財務(wù)風(fēng)險識別

在財務(wù)風(fēng)險的研究中，還有一些衍生性的研究，如探討資本結(jié)構(gòu)(資產(chǎn)負(fù)債率、上市公司權(quán)益配股籌資、總資產(chǎn)賬面價值等)與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系等，則可用模糊層次分析法進(jìn)行研究。其基本步驟是(1)按問題要求建立一個描述系統(tǒng)功能或特征的內(nèi)部獨立的遞階層次結(jié)構(gòu)模型；(2)通過專家打分，建立模糊判斷矩陣，用三角模糊數(shù)定量表示方案間的兩兩比較判斷；(3)求局部變量模糊權(quán)重向量S和局部方案模糊權(quán)重矩陣F，形成局部權(quán)重向量N，依此方法從最底層開始逐層向上計算，得到綜合方案權(quán)重向量Q；(4)建立基于可能度的綜合權(quán)重排序矩陣P，按照排序公式計算，得到最終的方案排序向量。最終識別并確定風(fēng)險的大小。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因在于財務(wù)活動本身及其環(huán)境的復(fù)雜性。主要包括：

1.復(fù)雜多變的外部環(huán)境。企業(yè)財務(wù)活動外部環(huán)境的變化對企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和把握的，這勢必會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境的能力可以通過資本保值增值率、資本積累率等發(fā)展能力變量體現(xiàn)出來。

2.籌資決策失誤。籌資決策失誤會引發(fā)籌資風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模大小來確定需要籌集資金的數(shù)額，資金來源結(jié)構(gòu)不當(dāng)，即企業(yè)籌資總額中自有資金和借入資金比例不恰當(dāng)對企業(yè)收益產(chǎn)生負(fù)面影響而形成的財務(wù)風(fēng)險，還有籌資方式及時間選擇不當(dāng)、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)?shù)取＿@些籌資風(fēng)險的因素，可以通過資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益對負(fù)債比率等償債能力變量來反映。

3.資產(chǎn)的流動性差。資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金并保持其購買力的能力。企業(yè)資產(chǎn)的流動性源于企業(yè)所持資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，與企業(yè)能否以較低的成本隨時獲取所需資金。

4.盈利能力缺乏，盈利能力是企業(yè)獲取利潤的能力，是企業(yè)長期、穩(wěn)定的現(xiàn)金來源，也是企業(yè)償債和信用的保障。一個企業(yè)要想抵御財務(wù)風(fēng)險、遠(yuǎn)離財務(wù)危機(jī)，必須具有良好的盈利能力。它可用資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)凈利潤率、股東權(quán)益凈利率等盈利能力變量來反映。

最后，還包括公司治理、產(chǎn)業(yè)類別等因素的影響。如大股東的持股集中可以提升公司價值，高科技企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險要高于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等。

第6篇

【關(guān)鍵詞】合同管理;財務(wù)風(fēng)險;防范措施

一、高校合同管理系統(tǒng)

高校合同管理系統(tǒng)包括:合同準(zhǔn)備、審批、執(zhí)行、控制、結(jié)束等合同全生命周期的管理，提高合同履行管控的力度。通過查詢、統(tǒng)計分析和預(yù)警提醒等多種手段實現(xiàn)本單位的業(yè)務(wù)管理，幫助本單位把資金計劃、合同進(jìn)度、合同審批、合同變更、相關(guān)發(fā)票、合同資料等管理得更具條理性和統(tǒng)籌性，更使合同管理從繁瑣混亂的狀態(tài)中解脫出來變得輕松、愉快;使收付款管理從各種復(fù)雜的人事當(dāng)中解放出來，減少腐敗的風(fēng)險，從繁多拖沓變得及時。此外，多種形式的合同、收付款數(shù)據(jù)等統(tǒng)計圖表，也為單位日后的發(fā)展和決策提供強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)支持。

二、制定合同管理流程

公司合同管理流程一般包括如下幾個環(huán)節(jié)。(一)前期準(zhǔn)備。1．立項。項目立項是本單位為推動某個項目上馬，根據(jù)本高校中長期規(guī)劃或?qū)W院管理過程中涉及的生產(chǎn)、生活的實際需要而提出的框架性的總體設(shè)想。按照本單位的審批程序經(jīng)相關(guān)職能部門批準(zhǔn)。立項報告包括項目實施前所涉及的各種由文字、圖紙、圖片、表格、電子數(shù)據(jù)組成的材料，主要內(nèi)容有項目投資建議的主要依據(jù)、資金來源、項目達(dá)到的要求等。2．合同起草。根據(jù)合同的具體形式選擇相應(yīng)的合同格式。高校合同的主要類型有承包合同、采購合同、維修合同。(二)合同簽訂。第一，經(jīng)辦人按照本單位的管理流程將合同文本底稿報送相關(guān)職能部門批準(zhǔn)、審核。第二，本單位的需求部門、財務(wù)部和經(jīng)辦人應(yīng)當(dāng)從合同涉及的替在風(fēng)險方面共同審核合同初稿，并提供建議，供主管領(lǐng)導(dǎo)參考。從維護(hù)公司經(jīng)濟(jì)利益出發(fā)，盡量做到在法律允許的范圍內(nèi)避免或減少公司可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)損失。第三，嚴(yán)格按照國家規(guī)定的招投標(biāo)程序進(jìn)行招投標(biāo)。(三)合同的履行及歸檔。合同以雙方當(dāng)事人簽名蓋章生效后，專人負(fù)責(zé)監(jiān)督合同的履行。在合同履行期間，經(jīng)辦人或合同履行監(jiān)督人負(fù)有下列責(zé)任。一是收集保管合同履行中形成的所有相關(guān)資料;包括合同底稿、合同變更原因及變更內(nèi)容、資金支付等情況。二是合同履行結(jié)束應(yīng)及時歸檔、分類，供以后同類合同作參考。如有可能，應(yīng)該對每一項目合同及時進(jìn)行總結(jié)。提高工作效率及資金使用效能。

三、合同管理的核心

合同管理是高校管理的重要內(nèi)容之一，高校應(yīng)當(dāng)重視本單位的合同管理工作，著重從合同管理模式、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員配備、管理制度等方面建立符合本單位實際需要的合同管理體系，減少風(fēng)險發(fā)生頻率及程度，提高資金利用效能。做好合同管理的工作，需要做到以下幾點:第一，依據(jù)學(xué)院的管理體系結(jié)合合同的一般流程制定出相應(yīng)的合同管理制度，如:合同評審會簽制度、合同變更管理制度、合同履行管理制度及合同文件資料歸檔保管制度等，借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗，加速建立和完善市場經(jīng)濟(jì)需求的新的合同示范文本。第二，依據(jù)合同的不同類別進(jìn)行分類，可以用文件夾存放，再根據(jù)需求分門別類;對合同實行專人專項管理，并且類別制定相應(yīng)的管理標(biāo)準(zhǔn)。加大合同管理力度，保證合同的順利履行。第三，推行合同管理人員持證上崗制度。不斷提高管理人員的業(yè)務(wù)水平，減少潛在的主觀風(fēng)險。第四，加強(qiáng)政治學(xué)習(xí)，提高相關(guān)管理人員的思想覺悟和服務(wù)意識，預(yù)防潛在的主觀風(fēng)險的出現(xiàn)。任何完善的制度最終產(chǎn)生的效能決定于執(zhí)行人員的素質(zhì)。

四、當(dāng)前高校合同管理存在的財務(wù)風(fēng)險問題

(一)合同管理制度不完善。不論是前期的談判工作及日后的監(jiān)管任務(wù)，管理工作的復(fù)雜程度決定不可避免地會產(chǎn)生主觀或客觀的財務(wù)風(fēng)險，這就需要相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)不斷完善管理制度，最大限度地減少財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生機(jī)會。(二)合同管理人員專業(yè)水平和法律意識不高。合同管理人員專業(yè)水平和法律意識不高，對簽訂合同的關(guān)鍵點把握不足，都會不同程度地導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。不能嚴(yán)格按照章程及規(guī)范開展工作，也會導(dǎo)致潛在的主觀和客觀財務(wù)風(fēng)險。(三)高校管理不同部門缺乏溝通。高校不同職能管理部門缺乏有效溝通，或在工作中沒有充分考慮到其他部門的意見也會誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險。(四)履行階段也是一個重要的合同風(fēng)險來源。合同監(jiān)管人員不能認(rèn)真履行監(jiān)管義務(wù)，承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，都會將合同潛在風(fēng)險轉(zhuǎn)化為實際的法律風(fēng)險和主觀風(fēng)險。同時，在合同救濟(jì)階段，由于救濟(jì)措施和后續(xù)工作跟進(jìn)乏力，造成勝訴案件執(zhí)行不力從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

五、合同管理中財務(wù)風(fēng)險的控制措施

第7篇

關(guān)鍵詞：感知風(fēng)險 網(wǎng)絡(luò)購物 影響因素 探索性因子分析

一、文獻(xiàn)綜述

自從Cox and Rich（1964）首次指出了感知風(fēng)險具有多重維度后，許多學(xué)者嘗試從不同視角來探討感知風(fēng)險的構(gòu)成。Cunningham（1967）也認(rèn)為消費者如果意識到特定的購買可能不能滿足其購買目標(biāo)，就會感知到風(fēng)險，這種風(fēng)險可能包括社會后果、資金的損失、身體的損傷、時間的損失、或產(chǎn)品性能等。1972年，Jacoby and Kaplan首先針對感知風(fēng)險多重維度框架進(jìn)行研究并明確了定義，把感知風(fēng)險分成5個維度：功能風(fēng)險、身體風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、心理風(fēng)險和社會風(fēng)險。2005 年我國學(xué)者井淼等人提出我國消費者網(wǎng)上購物感知風(fēng)險維度應(yīng)由經(jīng)濟(jì)、功能、隱私、社會、時間、身體、服務(wù)和心理風(fēng)險8個維度組成。于丹、董大海等人（2007）通過實證研究，證實了人口統(tǒng)計變量和網(wǎng)上購物經(jīng)歷是影響感知風(fēng)險的主要方面，同時發(fā)現(xiàn)對于網(wǎng)上購物這種遠(yuǎn)距離的購物方式，消費者對服務(wù)和能否無誤的進(jìn)行支付有著較高的不確定性，并且不會隨網(wǎng)上購物經(jīng)歷的增加而發(fā)生較大變化。李慶文（2007）研究發(fā)現(xiàn)性別、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)驗、收入水平會影響消費者對網(wǎng)上購物風(fēng)險的感知。孫源（2009）研究發(fā)現(xiàn)可供選擇的范圍大小、商品的差異性、信息的不對稱性、消費者的個人特質(zhì)四個方面會對網(wǎng)購方式下感知風(fēng)險產(chǎn)生重大影響。但針對探討大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)購物感知風(fēng)險維度的實證論文較少，更談不上分析大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)購物感知風(fēng)險的影響因素，說明這些因素是如何影響大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)購物感知風(fēng)險的。

二、大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)購物感知風(fēng)險類型及影響因素實證分析

（一）研究設(shè)計

根據(jù)上述相關(guān)文獻(xiàn)，我們把大學(xué)生網(wǎng)上購物時，所可能遇到的風(fēng)險因素分為5類： 1、隱私風(fēng)險，大學(xué)生在購物時，對自己個人信息被泄露的擔(dān)憂；2、財務(wù)風(fēng)險，在網(wǎng)絡(luò)購物時金錢的非購物損失；3、績效風(fēng)險，所購買的商品性能與其實際性能不相符，與產(chǎn)品績效相關(guān)的失望 ；4、時間風(fēng)險，指與購買到合適物品的相關(guān)的時間支出；5、交付風(fēng)險，對產(chǎn)品不能交付或交付時間過長，并考慮到大學(xué)生個體特征，如網(wǎng)絡(luò)熟悉度、購物經(jīng)驗等對大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)購物感知風(fēng)險的影響，提出如下假設(shè)：

H1：不同人口統(tǒng)計變量的大學(xué)生在各維度感知風(fēng)險上存在差異。

H2：有網(wǎng)絡(luò)購物經(jīng)驗的大學(xué)生對網(wǎng)絡(luò)購物各維度風(fēng)險顯著小于無網(wǎng)絡(luò)購物經(jīng)驗的消費者。

H3：大學(xué)生在網(wǎng)絡(luò)購買不同類別產(chǎn)品時，感知風(fēng)險水平是不同的。

（二）樣本收集

本次調(diào)查在湖北地區(qū)某省屬高校共發(fā)問卷300份，獲得有效問卷272份，有效回收率是90.67%。在參加調(diào)查的學(xué)生中，男生有134人，占總?cè)藬?shù)的49%；女生138人，占總?cè)藬?shù)的51%，月生活費低于300元的占2.2%，300―500的有29.8%，500―800的占總?cè)藬?shù)的52.6%，高于800的僅占15.4%，代表性較高。分布情況見表1。

（三）問卷信度和效度分析

本研究采用Cronbacn’S系數(shù)來衡量問卷的信度。由表2可知，本研究各變量的Cronbacn’S值大多數(shù)在O.7以上，表明本研究問卷具有較好的可信度。

本研究采用探索性因子分析方法來驗證結(jié)構(gòu)效度。在進(jìn)行因子分析前，先進(jìn)行Bartlett球形檢驗及KMO樣本測度以檢驗各題項的相關(guān)性。只有當(dāng)這個相關(guān)性較高時，才適合做因子分析。從表1可以看出KMO都比較高，說明樣本充足度高，適合做因子分析。Bartlett球形檢驗的伴隨概率為0.000，小于顯著水平0.05，拒絕零假設(shè)，認(rèn)為問卷及各因子的結(jié)構(gòu)效度好，如表3。

（四）因子分析

通過因子分析法，我們共萃取出了財務(wù)風(fēng)險、交付風(fēng)險、績效風(fēng)險、隱私風(fēng)險和時間風(fēng)險等五個因子，其方差的貢獻(xiàn)率為61.8%，如表4。

（五）大學(xué)生網(wǎng)上購物行為的差異比較分析

1、網(wǎng)絡(luò)使用情況

本次調(diào)查的樣本大部分都是互聯(lián)網(wǎng)的長期用戶，與互聯(lián)網(wǎng)的密切程度比較高，其中互聯(lián)網(wǎng)使用時間在6年以上的樣本為66名，占24.3%，其次是使用年數(shù)為4―6年的，占了22.8%，使用年數(shù)在2―4年的占29.8%，而使用年數(shù)在1年以下的網(wǎng)絡(luò)新手占9.2%。這些數(shù)據(jù)表明本次研究的樣本均有較長的網(wǎng)絡(luò)使用歷史。在每次上網(wǎng)時間方面，大多數(shù)為每次持續(xù)2小時以上，占了總樣本的33.1%，而每次上網(wǎng)時長在1小時以內(nèi)的僅占11.8%；在個人使用網(wǎng)絡(luò)頻率方面，每天都上網(wǎng)的樣本為70人，占25.7%，對這些學(xué)生來說，上網(wǎng)已經(jīng)成為了他們生活的一部分，如表5。

2、網(wǎng)絡(luò)熟悉程度對感知風(fēng)險的影響分析

在網(wǎng)絡(luò)購物方面，有購物經(jīng)驗的樣本中，過去一年購物在15次以上的樣本僅占9.2%，44.2%的人購買過1―3次，35.8%的人購買過4―8次，這說明，在我國，盡管網(wǎng)絡(luò)購物已經(jīng)有了較快的發(fā)展和普及，但是人們的網(wǎng)上購買頻率總體來說還處于較低的水平，我國的電子商務(wù)還處在發(fā)展起步階段。

在每次網(wǎng)絡(luò)購物消費金額方面，平均每次消費金額在51―100元和101―250元之間的消費者居多，分別占了44.2%和28.3%，而消費者250元以上的比例僅為9.2%。這些數(shù)據(jù)說明，我國消費者在網(wǎng)上購買的金額比較小，大部分都集中在200元以內(nèi)，如表6。

表7反映了本研究樣本在網(wǎng)上購買產(chǎn)品的品種分布，相對來說，服裝、飾品、書刊資料等購買頻率較高，說明消費者在網(wǎng)上購買的生活用品比較多。

3、性別和感知風(fēng)險的關(guān)系

在感知風(fēng)險的五個維度中，時間風(fēng)險維度，女性消費者的評分明顯低于男性消費者，說明男生影響在時間方面的要求較高，比較注重時間，也符合男生的性格。不同性別的消費者對于網(wǎng)絡(luò)購物感知風(fēng)險不存在顯著性差異。不同性別的消費者對于網(wǎng)絡(luò)購物感知到的交付風(fēng)險女性高于男性消費者，這可能跟男女消費者在網(wǎng)上購買的產(chǎn)品偏好有關(guān)。一般男性消費者多偏向于在網(wǎng)上購買書籍、音樂CD、軟件、數(shù)碼產(chǎn)品等一些標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，而女性消費者則更喜歡在網(wǎng)上淘各類珠寶服飾、化妝品之類的非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，通過網(wǎng)絡(luò)購買非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品面臨的產(chǎn)品外觀、質(zhì)量及性能等的不確定性更大，因而績效風(fēng)險也更高，如表8中的數(shù)據(jù)顯示。

4、網(wǎng)絡(luò)購物經(jīng)驗與感知風(fēng)險的關(guān)系

在感知風(fēng)險的五個維度中，除績效風(fēng)險和時間風(fēng)險外，網(wǎng)上購物經(jīng)驗對其他幾個維度的風(fēng)險呈顯著影響。有網(wǎng)絡(luò)經(jīng)驗的人更注重隱私，在績效方面的要求也高，而在財務(wù)方面，因為比較有經(jīng)驗，反而對財務(wù)風(fēng)險的感知較低。有經(jīng)驗更清楚交付過程中的不確定性。消費者經(jīng)過整個網(wǎng)上購物流程后，擁有相對完整的交易過程信息，對網(wǎng)上購物有直接的體驗，熟悉整個購物流程，對可能出現(xiàn)的事件有較清晰的預(yù)見，有效地降低了感知風(fēng)險。這與Miyazaki & Femandez（2001）研究發(fā)現(xiàn)的消費者網(wǎng)絡(luò)購物經(jīng)驗與感知風(fēng)險之間的負(fù)向相關(guān)關(guān)系的結(jié)論是一致的，如表9的數(shù)據(jù)顯示。

5、產(chǎn)品類別與感知風(fēng)險的關(guān)系

由表10可看出，除財務(wù)風(fēng)險和績效風(fēng)險外，交付風(fēng)險、隱私風(fēng)險和時間風(fēng)險的P值均小于0.01，說明除財務(wù)風(fēng)險和績效風(fēng)險外，三種類別產(chǎn)品的感知風(fēng)險有顯著差異。總體上說，三種類別產(chǎn)品的感知風(fēng)險存在顯著差異。而各類產(chǎn)品中，感知到的時間風(fēng)險，績效風(fēng)險，隱私風(fēng)險較大。

三、研究結(jié)論

性別對消費者風(fēng)險感知的影響較小。隨著網(wǎng)上各類服裝、飾品、化妝品等女性用品的增多，越來越多的女性開始利用網(wǎng)絡(luò)搜索產(chǎn)品，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)購物。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和電子商務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，不同人口統(tǒng)計特征的消費者對電子商務(wù)的接受度在趨于相同。基本人口統(tǒng)計變量已經(jīng)不再是影響消費網(wǎng)絡(luò)購物感知和意愿的主要因素。

網(wǎng)絡(luò)購物經(jīng)驗對消費者網(wǎng)絡(luò)購物風(fēng)險感知具有顯著影響。消費者的網(wǎng)絡(luò)密切度主要體現(xiàn)在接觸網(wǎng)絡(luò)時間、每周上網(wǎng)次數(shù)和每次上網(wǎng)時長三個方面。每周上網(wǎng)次數(shù)對消費者網(wǎng)絡(luò)購物財務(wù)風(fēng)險、交付風(fēng)險和隱私風(fēng)險有顯著影響。平時很少上網(wǎng)的消費者，其感知到的風(fēng)險要顯著高于每天都上網(wǎng)的消費者。消費者上網(wǎng)的頻率越高，其越了解互聯(lián)網(wǎng)的各種安全技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)購物環(huán)境，其感知風(fēng)險越低。大學(xué)生接觸網(wǎng)絡(luò)的歷史越長對電子商務(wù)交易環(huán)境和機(jī)制的熟悉程度就越高，對電子商務(wù)交易的網(wǎng)下物流的過程就越了解，因此對于網(wǎng)絡(luò)交易中的財務(wù)不確定性和物品郵寄過程中的不確定性感知較小，其感知財務(wù)風(fēng)險和交付風(fēng)險較小。有網(wǎng)絡(luò)購物經(jīng)驗的消費者，其感知風(fēng)險較低。有網(wǎng)絡(luò)購物經(jīng)驗的消費者具備比較豐富的網(wǎng)上購物知識，對網(wǎng)上購買流程的操作較熟練，對購物網(wǎng)站和網(wǎng)絡(luò)賣家、商品的甄別能力較強(qiáng)，因而其感知風(fēng)險較低。

不同產(chǎn)品的感知風(fēng)險不同。交付風(fēng)險、隱私風(fēng)險和時間風(fēng)險在不同類別的產(chǎn)品上表現(xiàn)的尤為明顯。

參考文獻(xiàn)：

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[6]李慶文.消費者網(wǎng)上購物的風(fēng)險感知實證研究[J].經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展，2007（2）

第8篇

［關(guān)鍵詞］EPC；財務(wù)風(fēng)險識別；工程總包

［中圖分類號］F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）36-0038-01

1 EPC項目財務(wù)風(fēng)險概述

(1)匯率風(fēng)險。由于匯率變動引起企業(yè)外匯成果的不確定性,尤其對于有國際工程項目或有大額的國際采購項目而言,如某項目2006年12月簽約,其中含500萬歐元的國外設(shè)備采購,當(dāng)時歐元的匯率是9.46,但在2007年8月付款時,匯率上升至11.31,因匯率問題導(dǎo)致?lián)p失925萬元人民幣。

(2)材料價格風(fēng)險。EPC項目往往跨度比較大,簽訂合同時間和購買材料時間有很大的時間差距,導(dǎo)致購買材料時價格已經(jīng)發(fā)生了很大變化,如2009年時銅材價額大約5.6萬元/噸,但到2010年時,就上漲到7.3萬元/噸,而對于工程建筑行業(yè)而言,材料價格大概占工程總價的50%,因而材料價格的大幅度上漲或下降都會對項目利潤造成很大的影響。

(3)融資風(fēng)險。由于EPC項目部分需要墊資,如果公司EPC項目較多,墊資比例過大,就會造成較大的財務(wù)風(fēng)險,導(dǎo)致財務(wù)結(jié)構(gòu)惡化,負(fù)債比例過高,運營資金困難。如武漢某設(shè)計公司2010年在廣東承建一個4億多元的EPC項目,由于采用墊資形式,導(dǎo)致公司年底流動資金嚴(yán)重不足,2010年年底,公司流動資金不到500萬元。

(4)工程款或工程尾款回收風(fēng)險。對于EPC項目而言,由于存在大量墊資,即使業(yè)主拖延付款,承包方也不敢停工或延遲支付分包工程款,因而對項目財務(wù)造成極大的資金壓力。尤其在尾款回收方面,由于EPC項目合同額度大,即使是5%的保留金也是一筆很大的資金,如不能按時收回,對公司財務(wù)造成的壓力是可想而知的。

2 EPC項目財務(wù)風(fēng)險識別依據(jù)

(1)項目的前提條件、各種假設(shè)以及制約因素等。諸如項目建議書、可行性研究報告、設(shè)計或其他文件都是建立在若干假設(shè)、前提的基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)和前提在項目實施期間可能正確,也可能不正確。因此,存在風(fēng)險。

(2)項目規(guī)劃。從項目規(guī)劃中尋找項目財務(wù)風(fēng)險的依據(jù),諸如項目目標(biāo)、任務(wù)、范圍、進(jìn)度計劃、費用計劃、資源計劃、采購計劃及業(yè)主方、總承包商和其他利益相關(guān)者對項目的期望值等。

(3)EPC項目常見財務(wù)風(fēng)險。如匯率風(fēng)險、材料價格風(fēng)險、信用風(fēng)險、財務(wù)結(jié)構(gòu)惡化風(fēng)險、收款風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險等。

(4)以前項目的歷史資料。項目的歷史資料可以是以前公司經(jīng)歷過的項目的經(jīng)驗總結(jié),也可以是通過公共信息渠道獲得的其他公司經(jīng)歷過項目的歷史資料。在這些檔案記錄、工程總結(jié)、工程驗收資料、工程質(zhì)量與安全事故處理文件,以及工程變更和施工索賠資料等文件中,包含著對當(dāng)前工程項目財務(wù)風(fēng)險識別非常有用的資料。

(5)前期工程所在地現(xiàn)場調(diào)研。諸如工程地質(zhì)條件、水文條件、氣象條件、地震條件、地形地貌、水電氣接口條件、通信條件、進(jìn)場交通條件、當(dāng)?shù)刂伟矖l件、物價條件、當(dāng)?shù)厥┕に健?dāng)?shù)卦O(shè)計水平、當(dāng)?shù)胤伞⒖衫玫挠欣麠l件等。

3 EPC項目財務(wù)風(fēng)險識別步驟

對EPC項目財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別時,一般按下述步驟進(jìn)行：第一步,項目合同簽訂前準(zhǔn)備階段,首先組織人員對ITB(Invitation to Bid)文件進(jìn)行審查,找出需業(yè)主澄清的地方和需業(yè)主補(bǔ)充的設(shè)計前提條件,認(rèn)真分析付款條件、履約保函格式文本、保留金保函格式文本,查找可能存在的延遲付款漏洞或索賠的風(fēng)險。其次派通曉EPC項目索賠、勘測、土建與總圖的巖土專家到施工現(xiàn)場勘察,進(jìn)行風(fēng)險評估。第二步,根據(jù)EPC合同條款,組織項目相關(guān)專業(yè)人士,討論項目可能存在的財務(wù)風(fēng)險,并形成初始風(fēng)險清單。第三步,在定初始清單的基礎(chǔ)上,結(jié)合采用專家調(diào)查法、風(fēng)險調(diào)查法和分解分析法等將EPC項目的財務(wù)風(fēng)險因素進(jìn)行總結(jié)、歸類,進(jìn)行定性和定量分析,得出EPC總承包項目財務(wù)風(fēng)險清單。

4 EPC項目財務(wù)風(fēng)險識別方法

(1)專家調(diào)查法。索取信息的重要對象為在EPC項目有財務(wù)管理方面經(jīng)驗的專家,他們運用專業(yè)方面的理論與豐富的實踐經(jīng)驗,找出各種潛在的風(fēng)險并對其后果做出分析和評估。這種方法的優(yōu)點是在缺乏統(tǒng)計數(shù)據(jù)和原始資料的情況下,可以做出定量的估計,缺點主要表現(xiàn)在易受心理因素的影響。當(dāng)然,專家調(diào)查法對組織者有比較高的要求,必須根據(jù)問題設(shè)計相對合理的問卷調(diào)查表,對專家們反饋的意見要有較高的綜合能力。

(2)初始清單法。就是列出一個項目可能的風(fēng)險清單,清單內(nèi)容至少應(yīng)包括風(fēng)險的類別、每一類風(fēng)險的定性描述和定量指標(biāo)等。而且風(fēng)險清單不是一成不變的,而是隨著項目的進(jìn)展,不斷添加。當(dāng)然,風(fēng)險清單須得到相關(guān)專家的支持和建議,結(jié)合以往工程項目經(jīng)驗確定。但是如果對每一個工程的風(fēng)險識別都從頭做起,至少存在以下幾個方面的弊端；一是重復(fù)耗費時間和精力多,風(fēng)險識別工作的效率低；二是由于風(fēng)險識別具有主觀性,可能產(chǎn)生風(fēng)險識別的隨意性,其結(jié)果可能不是很規(guī)范；三是風(fēng)險識別成果資料不便積累,對今后的風(fēng)險識別工作缺乏指導(dǎo)作用。而且同類工程的大部分風(fēng)險是相類似的,只有部分風(fēng)險因工程而異,不同的工程由于外界條件的差異其主要風(fēng)險可能存在差別,因此,為了避免以上弊端,建立初始風(fēng)險清單就相當(dāng)必要。

(3)風(fēng)險調(diào)查法。由于EPC項目各具不同的特點,項目中潛在的風(fēng)險也差異,不同的兩個建設(shè)工程,盡管合同的形式相同,但也不可能有完全一致的財務(wù)風(fēng)險。因此,在建設(shè)工程風(fēng)險識別的過程中,花費人力、物力、財力進(jìn)行風(fēng)險調(diào)查是必不可少的,這既是一項非常重要的工作,也是建設(shè)工程風(fēng)險識別的重要方法。風(fēng)險調(diào)查法的作用就在于建立最終的風(fēng)險清單。

(4)分解分析法。指將一復(fù)雜的事物分解為多個比較簡單的事物,將大系統(tǒng)分解為具體的組成要素,從中分析可能存在的風(fēng)險及潛在損失的威脅。如WBS結(jié)構(gòu)分解圖等。失誤樹分析方法是以圖解表示的方法來調(diào)查損失發(fā)生前種種失誤事件的情況,或?qū)Ω鞣N引起事故的原因進(jìn)行分解分析,具體判斷哪些失誤最可能導(dǎo)致?lián)p失風(fēng)險發(fā)生。

第9篇

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險防范

1 財務(wù)風(fēng)險的含義及內(nèi)容

財務(wù)風(fēng)險，是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只有采取有效措施來降低風(fēng)險，而不可能完全消除風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險主要有：無力償還債務(wù)風(fēng)險，利率變動風(fēng)險，再籌資風(fēng)險等。

2 財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

財務(wù)風(fēng)險的原因有很多種，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的一般原因有以下幾點：1.企業(yè)財務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素存在企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。2.企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。然而在現(xiàn)實工作中，許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識。風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。3.財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一主要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。4.企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不明。這是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。這主要存在于一些上市公司的財務(wù)關(guān)系中，很多集團(tuán)公司母公司與子公司的財務(wù)關(guān)系十分混亂，資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。具體的形式也有很多種：籌資風(fēng)險，投資風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險，存貨管理風(fēng)險，流動性風(fēng)險。由于企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問題，稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風(fēng)險。由于企業(yè)資產(chǎn)不能確定性地轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金而發(fā)生的問題則稱為變現(xiàn)力風(fēng)險，因此安全消除財務(wù)風(fēng)險是不可能的，也是不現(xiàn)實的。對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，只能采取盡可能的措施。

3 財務(wù)風(fēng)險的防范措施與思路

（1）樹立風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險防范處理機(jī)制

具體主要有：一是堅持謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險損失的專項準(zhǔn)備金。二是建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對資產(chǎn)管理進(jìn)行考核。同時，加強(qiáng)流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。

（2）建立財務(wù)風(fēng)險識別預(yù)警系統(tǒng)

首先需要建立財務(wù)風(fēng)險識別，財務(wù)風(fēng)險識別是在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，在不利風(fēng)險剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前，就予以識別，以準(zhǔn)確把握各種財務(wù)風(fēng)險信號及其產(chǎn)生原因。其次設(shè)立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，采用及時的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營、外部環(huán)境等各種資料，以財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險預(yù)先告知經(jīng)營者，同時尋找財務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因和企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題，并明確告知企業(yè)經(jīng)營者解決問題的有效措施，組成企業(yè)財務(wù)管理的一張疏而不漏的安全網(wǎng)。

（3）適度負(fù)債合理安排資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)在充分考慮影響負(fù)債各項因素的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎負(fù)債，在制定負(fù)債計劃的同時，使其具有一定的還款保證，企業(yè)負(fù)債好的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的流動比率不低于1：1，最好流動比例保持在2：1的安全區(qū)域。還有企業(yè)的息稅前利潤率大于負(fù)債成本率是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的先決條件。如果稅前利潤率小于負(fù)債成本率，就不能負(fù)債經(jīng)營，只能用增資辦法籌資。因此，企業(yè)必須權(quán)衡財務(wù)風(fēng)險和資金成本的關(guān)系，確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。

（4）加強(qiáng)資金管理

加強(qiáng)資金管理要從合理調(diào)動使用資金和細(xì)化應(yīng)收賬款管理兩方面著手。企業(yè)要根據(jù)自身資金運動的規(guī)模和生產(chǎn)特點，妥善安排貨幣資金收支活動，使企業(yè)能保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營需要，并且在還款和分紅付息到來時，及時籌措和調(diào)度資金，以避免出現(xiàn)無力支付的情況。同時日常管理中要做好以下工作：第一，建立信用額度管理制度。第二，做好賬齡分析。第三，加強(qiáng)對壞賬的管理。第四，評估客戶的償債能力。

（5）完善科學(xué)的決策機(jī)制

完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險決策機(jī)制，系統(tǒng)全面的識別、分析與預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，采取科學(xué)的方法防范與控制財務(wù)分析，并對管理效果做出客觀評價。財務(wù)風(fēng)險本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有風(fēng)險最終都反映在財務(wù)風(fēng)險中，使決策科學(xué)化和合理化是防范財務(wù)風(fēng)險的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學(xué)的決策機(jī)制。

4 結(jié)論

財務(wù)風(fēng)險是不可回避的，其成因的復(fù)雜性、效用的雙重性要求我們積極規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)盈利能力，熟練掌握財務(wù)風(fēng)險控制的途徑和手段。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險實際上是一把雙刃劍，它一方面給企業(yè)帶來損失，威脅企業(yè)的發(fā)展甚至是生存，但另一方面，在經(jīng)濟(jì)國際化、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、市場經(jīng)濟(jì)瞬息萬變的大環(huán)境中，也給一部分企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了空間，帶來了機(jī)遇，這是市場競爭的結(jié)果，是自然界優(yōu)勝劣汰法則在經(jīng)濟(jì)界的具體體現(xiàn)。

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