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第1篇

隨著跨境人民幣業(yè)務(wù)穩(wěn)步、快速發(fā)展，近年來部分商業(yè)銀行適時推出跨境人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，一方面增加了企業(yè)對外融資渠道，降低了企業(yè)融資成本，另一方面，促進了傳統(tǒng)跨境人民幣業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，增加中間業(yè)務(wù)收入，實現(xiàn)銀企共贏。但在跨境人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)取得成績的同時，我們也應(yīng)該看到該項業(yè)務(wù)的開展是一個持續(xù)的過程，還存在一些要完善的地方，需要多措并舉才能穩(wěn)步推進和發(fā)展。

完善處理程序，規(guī)范跨境人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作

加強跨境人民幣貿(mào)易融資產(chǎn)品的創(chuàng)新不應(yīng)僅局限于創(chuàng)新出一個獨立的全新產(chǎn)品，更應(yīng)在現(xiàn)有國內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品基礎(chǔ)上，進一步創(chuàng)新操作模式，實施營銷策略，提升跨境人民幣貿(mào)易融資拓展能力。

一是加強結(jié)構(gòu)性安排，通過不同基礎(chǔ)產(chǎn)品的組合，打造一系列適銷對路的跨境人民幣貿(mào)易融資產(chǎn)品，滿足更為多元的融資需求。二是根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展趨勢和企業(yè)融資實際需求，通過以產(chǎn)品為支撐的客戶營銷方式，形成規(guī)模不等、行業(yè)多樣的中小企業(yè)客戶群體，培育多元化的貿(mào)易融資客戶資源。三是建立健全重點客戶業(yè)務(wù)跟蹤機制，細分市場和細分客戶，充分利用有限的資源，提高跨境人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的效益。四是及時為客戶提供綜合性、個性化金融服務(wù)方案，提高對重點客戶的服務(wù)效率和服務(wù)能力，不斷擴大跨境人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的范圍，為企業(yè)客戶開拓國際市場，進行對外貿(mào)易和投資提供有力的支持，推進跨境人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的長期發(fā)展。

實行業(yè)務(wù)分類管理，嚴防跨境貿(mào)易人民幣融資業(yè)務(wù)風險

目前，我國雖制定了一些表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的法律法規(guī)，但總體來說相關(guān)法律法規(guī)體系較為分散，缺乏統(tǒng)一規(guī)劃。

隨著商業(yè)銀行跨境貿(mào)易人民幣融資業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新，有必要從大的條目上，進一步完善表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的法律法規(guī)建設(shè)，對存在的空白及時進行填補，對一些不明確的地方進行補充說明。此外，監(jiān)管部門還應(yīng)對跨境貿(mào)易人民幣融資業(yè)務(wù)進行分類管理，根據(jù)不同業(yè)務(wù)性質(zhì)，制定不同的管理辦法。同時，加強業(yè)務(wù)監(jiān)督檢查，嚴防業(yè)務(wù)操作風險。銀行應(yīng)密切關(guān)注內(nèi)外部經(jīng)濟環(huán)境變化，管理機構(gòu)應(yīng)針對跨境貿(mào)易人民幣融資業(yè)務(wù)風險及時向相關(guān)銀行機構(gòu)發(fā)送風險提示，做好預(yù)警工作。一方面要注意檢查客戶的分類是否堅持了信用等級優(yōu)良標準等；另一方面要加強對跨境貿(mào)易人民幣融資業(yè)務(wù)經(jīng)營情況和業(yè)務(wù)風險的檢查和總體分析，杜絕借虛假貿(mào)易而套取銀行信用的行為。通過各類檢查工作的開展，強化跨境貿(mào)易人民幣融資業(yè)務(wù)的風險防控水平；通過加強法規(guī)建設(shè)，促進合規(guī)經(jīng)營，嚴防跨境貿(mào)易人民幣融資業(yè)務(wù)風險。

加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)，優(yōu)化跨境貿(mào)易人民幣融資業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境

商業(yè)銀行應(yīng)從自身戰(zhàn)略發(fā)展的高度出發(fā)，將跨境人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)作為提升核心競爭力和盈利能力的重要手段，推進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

第2篇

關(guān)鍵詞：跨境貿(mào)易；人民幣結(jié)算；SWOT；應(yīng)對措施

中圖分類號：F832.6 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）010-0-01

一、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的產(chǎn)生背景與定義

1.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的產(chǎn)生背景

2008年全球金融危機發(fā)生后，以美元為首的國際貨幣匯率發(fā)生了大幅度變化，單一的國際貨幣政策無法滿足全球化的需要，國際貨幣多元化成為了眾多國家關(guān)注的焦點。2008年之前，我國人民幣跨境結(jié)算目前尚處于起步發(fā)展階段，仍然保持著以美元、歐元等國際貨幣作為主要結(jié)算手段，導(dǎo)致我國企業(yè)承擔著由于匯率變動引起的巨大風險。如果人民幣能像美元、歐元一樣發(fā)展成為國際結(jié)算貨幣，這將有效地降低企業(yè)的財務(wù)成本，同時簡化外匯兌換手續(xù)和外匯監(jiān)管程序。但是現(xiàn)階段我國金融市場發(fā)展尚不完善，人民幣所占有的國際地位尚不夠重要，限制了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展[1]。

2008年金融危機爆發(fā)后，國際金融體系的問題越來越嚴重，促使國際貨幣體系劇烈震蕩，加快了國際金融體系改革的步伐。因此，我國國務(wù)院常務(wù)會議于2009年4月8日正式?jīng)Q定，在上海和廣州、深圳、珠海、東莞等城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點。

2.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的定義

本文參考相關(guān)文獻，將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進行重新梳理與概括，對其定義與基本職能進行了探討。將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算定義為：在遵守法律法規(guī)與市場標準規(guī)范的基礎(chǔ)上，企業(yè)可實施以人民幣進行跨境貿(mào)易的結(jié)算，商業(yè)銀行也可以為企業(yè)提供必要的結(jié)算服務(wù)，如進出口信用證、托收、匯款等[2]。

二、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展歷程與影響因素

1.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展歷程

2009年4月，國務(wù)院決定在上海和廣州、深圳、珠海、東莞等城市作為試點率先展開跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

2009年7月，我國《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法》，第一筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)在中國銀行順利完成，表明我國的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算正式進入實質(zhì)發(fā)展階段[3]。

2011年8月，我國《關(guān)于擴大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算地區(qū)的通知》，將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)在全國范圍內(nèi)擴展，并順利發(fā)展。

2011年8月-至今，我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算有條不紊的推進，并持續(xù)增加多樣化結(jié)算業(yè)務(wù)。

2.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的影響因素

（1）匯率。隨著我國經(jīng)濟實力的不斷增強，我國外匯儲備也得到了迅速增長，為保持人民幣穩(wěn)定的匯率提供了堅實的保障。因此，人民幣匯率穩(wěn)定與否將決定著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展程度。

（2）物價水平。物價水平可由物價指數(shù)衡量，指的是商品或者服務(wù)的價格發(fā)生變動時其價格指數(shù)的變動情況。因此，物價指數(shù)穩(wěn)定與否對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展有著重要影響[4]。

三、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的SWOT分析

本文綜合分析目前我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展現(xiàn)狀與存在的問題，利用SWOT分析法探討了其在發(fā)展過程中存在的優(yōu)勢、劣勢、機會以及挑戰(zhàn)，如表1所示。

四、保障措施

從宏觀層面與微觀層面提出了保障跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算穩(wěn)定發(fā)展的措施，如下所示。

1.宏觀層面措施

（1）全面提升綜合國力與經(jīng)濟實力，提高人民生活水平。

（2）逐步開放金融市場，進一步加強人民幣匯率機制，保持穩(wěn)定匯率。

（3）加快建設(shè)統(tǒng)一的監(jiān)管機制，構(gòu)建境內(nèi)外信息資源平臺。

2.微觀策略

（1）提高商業(yè)銀行在跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的風險管理能力。

（2）開拓結(jié)算業(yè)務(wù)新產(chǎn)品，提高收益水平。

（3）加強專業(yè)人才隊伍建設(shè)。

五、結(jié)語

本文闡述了我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程和背景，探討了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的優(yōu)勢、劣勢、機會以及挑戰(zhàn)，從宏觀層面與微觀層面提出了保障跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算穩(wěn)定發(fā)展的措施。

參考文獻：

[1]付偉.人民幣跨境結(jié)算的影響因素研究[D].哈爾濱商業(yè)大學(xué)，2013.

[2]何微微.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的SWOT分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟，2009，06：128-129.

[3]華沁園.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的現(xiàn)狀及政策建議[J].對外經(jīng)貿(mào)，2014，05：17-19.

第3篇

關(guān)鍵詞：“一帶一路”；人民幣；跨境結(jié)算

“一帶一路”區(qū)域發(fā)展規(guī)劃的提出使得我國與周邊國家的國際貿(mào)易與合作更為密切，因此借助多變合作機制建立有效的區(qū)域經(jīng)濟合作平臺是十分重要的，在這一過程中需要金融領(lǐng)域?qū)ο嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)的大力支持，所以全面推動“一帶一路”背景下人民幣跨境結(jié)算顯得尤為重要。但是，由于我國金融行業(yè)自身發(fā)展狀況和人民幣境外投資渠道等諸多方面的限制使得人民幣跨境結(jié)算面臨諸多方面的問題，這將嚴重影響“一帶一路”背景下我國對外貿(mào)易的全面發(fā)展。因此必須要采取有效的措施全面推動“一帶一路”背景下人民幣的跨境結(jié)算，以此強化我國與周邊國家的貿(mào)易合作，增強我國的國際競爭地位。

1. “一帶一路”背景下人民幣跨境結(jié)算面臨的主要問題

1.1 金融行業(yè)發(fā)展水平較低

在“一帶一路”合作背景下，境外企業(yè)通過購買我國的金融服務(wù)以滿足自身的資金和結(jié)算需求，但是我國金融行業(yè)的發(fā)展水平較低，阻礙了人民幣的跨境結(jié)算。在資本項目下，人民幣尚不能實現(xiàn)自由兌換。隨著“一帶一路”周邊國家對金融服務(wù)的需求不斷提高，我國金融行業(yè)的發(fā)展相對滯后，難以滿足人民幣跨境結(jié)算，這同樣是我國商業(yè)銀行等金融機構(gòu)面臨的重要問題之一。

1.2 清算系統(tǒng)成本高，行較少

在經(jīng)濟金融活動中，支付清算系統(tǒng)具有基礎(chǔ)性作用。我國境內(nèi)人民幣清算業(yè)務(wù)主要是由各大商業(yè)銀行通過在人民銀行開設(shè)的賬戶進行借貸記賬完成的。由于這一過程中存在壟斷性的經(jīng)營風險和商業(yè)銀行缺乏完善的內(nèi)控機制，再加上“一帶一路”各國貿(mào)易的頻發(fā)化發(fā)展，使得金融行業(yè)的競爭環(huán)境受到威脅，進而增加了清算系統(tǒng)的成本。同時，當人民幣進行清算和流通之后，各部門收取的手續(xù)費較高，使得客戶的兌換成本不斷增高，這就影響了人民幣在“一帶一路”沿線國家作為支付貨幣所發(fā)揮的功能。另外，人民幣跨境結(jié)算的行較少，這在很大程度上難以滿足各國貿(mào)易的需求，因此使得“一帶一路”背景下人民幣的跨境結(jié)算面臨諸多問題。

1.3 缺乏人民幣境外投資渠道

人民幣的跨境結(jié)算會將人民幣向“一帶一路”沿線國家進行大規(guī)模供應(yīng)，因此會增大投資者的投資規(guī)模。但是由于人民幣跨境結(jié)算相關(guān)的金融市場和工具的不完善性，使得境外企業(yè)難以提高預(yù)防人民幣寸頭風險及實現(xiàn)保值服務(wù)的能力，境外投資者需要通過相應(yīng)的金融機構(gòu)獲得資金，使得人民幣寸頭的成本進一步增加，境外投資者的投資意愿會受到很大影響。人民幣在資本項目下還無法直接兌換，就阻礙境外人民幣難以有效地進入內(nèi)地金融市場，這一局面在很大程度上限制了“一帶一路”沿線背景下人民幣的跨境結(jié)算功能的有效發(fā)揮。

2.推動“一帶一路”背景下人民幣跨境結(jié)算的對策

2.1 加大金融行業(yè)的改革，完善支付清算體系

自十以來，我國政府就不斷加強對金融機構(gòu)的改革力度，雖然取得了一定的成效，但是仍然存在諸多的問題。因此，在“一帶一路”背景下，要不斷促進金融行業(yè)的改革，通過引入民間資本和完善金融系統(tǒng)的服務(wù)功能等形式全面完善金融行業(yè)現(xiàn)有的支付清算體系。人民幣跨境結(jié)算功能的有效發(fā)揮能夠促進我國與“一帶一路”沿線國家區(qū)域貿(mào)易的高效發(fā)展，對于實現(xiàn)我國經(jīng)濟社會的全面發(fā)展具有重要的作用。金融行業(yè)作為促進貿(mào)易發(fā)展的服務(wù)行業(yè)，必須要深化改革，并完善支付清算體系來實現(xiàn)人民幣跨境結(jié)算功能。另外，人民幣跨境結(jié)算要把握“一帶一路”的發(fā)展機遇，隨著我國“一帶一路”建設(shè)步伐的不斷加快，我國與諸多國家進行各產(chǎn)業(yè)間的合作，其中在金融方面的合作也有不斷加深的趨勢，這就為人民幣跨境結(jié)算提供了重要的發(fā)展機遇，因此必須要在這一發(fā)展機遇下，采取有效的措施促進人民幣跨境結(jié)算。

2.2 拓寬人民幣投資渠道

首先，要不斷健全我國金融市場的相關(guān)服務(wù)，減少金融跨境貿(mào)易的相關(guān)壁壘，規(guī)范國內(nèi)金融行業(yè)的發(fā)展，增強“一帶一路”沿線國家對我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資意愿，使其能夠在安全、便捷和低成本的條件下增加投資。其次，要與各國金融機構(gòu)進行全面合作，實現(xiàn)人民幣在各國貿(mào)易間的自由流通。最后，各貿(mào)易國要在金融領(lǐng)域達成共識，增強各國相關(guān)政策對金融行業(yè)的支撐力度，同時依據(jù)我國人民幣資本市場對各國人民幣投資的限制，使得我國人民幣在“一帶一路”各國境內(nèi)能夠有效發(fā)揮跨境結(jié)算功能。

總結(jié)

“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃下有助于實現(xiàn)人民幣的跨境結(jié)算，因此，要想使得我國在“一帶一路”背景下實現(xiàn)有效的多邊合作，促進多邊貿(mào)易的發(fā)展必須要根據(jù)現(xiàn)階段人民幣跨境結(jié)算存在的問題采取有效措施全面推動人民幣跨境階段，以在促進“一帶一路”背景下我國經(jīng)濟社會全面發(fā)展的同時全面提高人民幣跨境結(jié)算的發(fā)展步伐，全面推動人民幣的國際化發(fā)展。

參考文獻：

第4篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 跨境電子商務(wù) 發(fā)展 路徑

金融服務(wù)體系作為綜試區(qū)平臺建設(shè)的重要內(nèi)容，對促進貿(mào)易的自由化和便利化發(fā)揮著非常重要的支撐作用，是促使跨境電商平臺的建設(shè)的重要的力量。作為金融服務(wù)體系之一的互聯(lián)網(wǎng)金融，與電子商務(wù)結(jié)合，激勵了大眾創(chuàng)業(yè)，推動了電商企業(yè)的發(fā)展，成為對外貿(mào)易增長的新動力。對互聯(lián)網(wǎng)金融支持跨境電子商務(wù)的建設(shè)進行研究，具有十分重要的意義。

一、跨境電子商務(wù)概述

（一）跨境電子商務(wù)的定義

狹義的跨境電子商務(wù)是指跨境零售，是不通關(guān)境交易的主體，利用互聯(lián)網(wǎng)促成交易，進行支付結(jié)算，并用小包、快件等形式把商品利用跨境物流送到消費者手中的交易過程。廣義的跨境電子商務(wù)擴展成了國際貿(mào)易電商，是指數(shù)字化、電子化、網(wǎng)絡(luò)化的國際貿(mào)易商務(wù)，屬于電子商務(wù)在進出口貿(mào)易中的一系列應(yīng)用。

（二）跨境電子商務(wù)的分類

根據(jù)跨境電子商務(wù)交易的方向，主要包括進口跨境電子商務(wù)和出口跨境電子商務(wù)。進口跨境電子商務(wù)代表性的有跨境通、洋碼頭、網(wǎng)易考拉海購；出口跨境電子商務(wù)有代表性的是敦煌網(wǎng)、蘭亭集勢、阿里速賣通、中國制造網(wǎng)等。

根據(jù)跨境電子商務(wù)交易的主體，主要包括：企業(yè)對企業(yè)（B2B）、企業(yè)對消費者（B2C）、消費者對消費者（C2C）的貿(mào)易模式。以出口的跨境電子商務(wù)為例，B2B指的是境內(nèi)外貿(mào)易的主體都是企業(yè)；B2C指的是企業(yè)直接把商品銷售給國外的消費者，以個人消費品為主；C2C指的是在第三方的跨境電商平臺上開店鋪，利用平臺以在線零售的形式把商品銷售到國外的企業(yè)以及全球的終端消費者。

根據(jù)清關(guān)的模式，包括快件清關(guān)、集貨清關(guān)和備貨清關(guān)。以進口的跨境電子商務(wù)為例，快件清關(guān)指的是訂單被確認以后，國外的供應(yīng)商利用跨境物流把商品從境外直接郵寄到消費者手中；集貨清關(guān)是指先有訂單，然后再發(fā)貨，商家依據(jù)訂單統(tǒng)一把商品打包，通過跨境物流送到國內(nèi)的保稅倉庫中，通過電商企業(yè)辦理海關(guān)手續(xù)然后委托國內(nèi)的快遞把商品送到消費者手中；備貨清關(guān)指的是先備貨，然后再有訂單，等消費者下單以后，電商企業(yè)再辦理相關(guān)海關(guān)手續(xù)，委托國內(nèi)的快遞把商品送到消費者手中。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融支持跨境電子商務(wù)的研究

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融推動交易及支付的創(chuàng)新

電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)銀行、第三方支付共同作為電商互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟穩(wěn)定的基礎(chǔ)，其專業(yè)化的分工提高了交易便利性、高效性和安全性。互聯(lián)網(wǎng)金融其實還屬于金融，它和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行屬于一種競合的關(guān)系。現(xiàn)在各商業(yè)銀行都紛紛搭建自營的電商平臺和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。資金支付是電子商務(wù)交易過程中一個重要的環(huán)節(jié)，在這個環(huán)節(jié)中銀行體系的網(wǎng)絡(luò)銀行和體系之外的第三方支付都發(fā)揮著重要的作用。目前，銀行體系外的第三方支付主要承擔著電子商務(wù)資金渠道，并提供出很多靈活的產(chǎn)品，推動了金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。銀行體系內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)銀行變成電子商務(wù)的資金托管方，第三方支付企業(yè)負責監(jiān)督電子商務(wù)的資金，二者相互合作使電子商務(wù)的資金安全性得到保障。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬了電商融資渠道

電商平臺是一個閉環(huán)，包括供貨―銷售―融資―結(jié)算，這個閉環(huán)把貿(mào)易的上下游企業(yè)，尤其是供應(yīng)商緊緊的包圍在內(nèi)，為供應(yīng)鏈的融資創(chuàng)造了很好的線上環(huán)境。電商平臺的線上供應(yīng)鏈金融，屬于一個“物流、信息流、資金流”三者合一的清算綜合、信息處理的平臺，給供應(yīng)鏈中各個環(huán)節(jié)的企業(yè)提供賬務(wù)管理、現(xiàn)金支付、資金清算、供應(yīng)鏈信息的綜合處理等全方位服務(wù)的金融服務(wù)。“三流合一”的數(shù)據(jù)是線上的供應(yīng)鏈進行融資的核心，把供應(yīng)鏈金融的風控模式和業(yè)務(wù)模式相應(yīng)的改變，使融資更加平臺化，放貸的速度更加快速，金融的風險更加具有可控性。

三、需關(guān)注跨境電子商務(wù)發(fā)展進程中的問題

（一）沉淀資金存在信用風險

目前跨境電子商務(wù)大多利用第三方支付平臺，采用延遲凈額結(jié)算方式，第三方支付平臺使用者的資金會在第三方支付機構(gòu)停留一段時間，從而產(chǎn)生沉淀資金。隨著在途資金的規(guī)模不斷擴大，第三方支付平臺本身信用風險指數(shù)也隨之增加。第三方支付平臺為網(wǎng)上交易雙方提供擔保，而第三方支付機構(gòu)自身缺乏擔保，如果沉淀資金缺乏有效的流動性管理，則可能引發(fā)支付風險。鑒于此，應(yīng)從嚴管理客戶備付金的存放和使用，客戶備付金必須全額繳存至支付機構(gòu)客戶備付金專用存款賬戶，并計提風險準備金。同時還可將各第三方支付機構(gòu)在沉淀資金管理方面的信息披露給第三方支付服務(wù)使用者，切實保護消費者合法權(quán)益。

（二）跨境電子商務(wù)交易監(jiān)管風險

相比于一般的進出口貿(mào)易方式，跨境電子商務(wù)交易的真實性、支付資金的合法性更加難以把握，這主要因為一方面經(jīng)常項下跨境交易的電子化以及部分交易產(chǎn)品具有虛擬特性；另一方面由第三方支付平臺交易方辦理購匯、結(jié)匯業(yè)務(wù)，銀行對境內(nèi)外交易雙方的情況并不了解，無法直接進行相關(guān)審核。這為資金從資本項目混入經(jīng)常項目辦理網(wǎng)上跨境收支提供了機會，也為異常資金流出入提供了可能渠道。為此，銀行應(yīng)切實落實展業(yè)三項原則，加強對電商進行實地調(diào)查，并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況和物流憑證上的繳費金額判斷電商收結(jié)匯的合理性。監(jiān)管部門則要加強對網(wǎng)上跨境交易業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的監(jiān)測、分析和排查，對違規(guī)經(jīng)營行為進行嚴肅處理。

四、結(jié)束語

跨境電子商務(wù)已經(jīng)從無序到有序，從簡單到規(guī)模化、從單一到多元化，對進出口貿(mào)易的轉(zhuǎn)型升級有著重要的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融支持跨境電子商務(wù)的發(fā)展需要建立多方合作聯(lián)盟。各職能部門應(yīng)積極引導(dǎo)和規(guī)范金融機構(gòu)、物流企業(yè)、電商服務(wù)企業(yè)、跨境電商企業(yè)、第三方支付平臺等的多方合作，構(gòu)建順應(yīng)跨境電子商務(wù)發(fā)展需求的數(shù)據(jù)平臺，共享客戶資源，全力加強線上線下的互動，同時做好包括資金在內(nèi)的各種風險防控。

參考文獻：

[1]孟嘉.互聯(lián)網(wǎng)時代企業(yè)發(fā)展電子商務(wù)的策略研究[J].中國商貿(mào)，2015，（1）：72-74

[2]溫輝.從電子商務(wù)發(fā)展環(huán)境看網(wǎng)絡(luò)銀行與第三方支付的互動關(guān)系[J].商業(yè)經(jīng)濟，2012（9）：25-29

第5篇

關(guān)鍵詞：負面清單 跨境結(jié)算 人民幣

上海自貿(mào)試驗區(qū)在外商投資領(lǐng)域，探索實行負面清單的管理模式，并被黨的十三中全會文件所肯定。這一新的模式在短期內(nèi)成為國內(nèi)研究者的熱點課題。于是，人民幣結(jié)算呼之欲出。為了克服跨境貿(mào)易存在的一些新情況、新問題，政府相關(guān)職能部門與時俱進，采取了新對策、新措施。《關(guān)于出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算企業(yè)重點監(jiān)管名單的函》于2012年6月正式公布，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算管理制度從“正面清單”向“負面清單”轉(zhuǎn)變的新號角正式吹響。根據(jù)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算管理制度的現(xiàn)狀，緊密聯(lián)系該制度向“負面清單”模式切換的新趨勢，具體探討了加速推進跨境貿(mào)易人民幣“負面清單”結(jié)算管理模式值得注意的若干問題及對應(yīng)措施。

一、人民幣成為跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣的意義

美元，和歐元一直是國際貿(mào)易的結(jié)算貨幣。近年來，由于國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢的不斷深入發(fā)展和深刻變化，人民幣國際化的現(xiàn)實需求日益強勁，推進人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算具有極其重要的意義。

（一）減少匯率波動帶來的損失

隨著美元，歐元等主要結(jié)算貨幣的匯率震蕩劇烈，導(dǎo)致我國多數(shù)外貿(mào)企業(yè)原本微薄的利潤在匯率的波動中消失于無形。此外，進出口企業(yè)若欲采取規(guī)避匯率風險的措施，如對外匯采取套期保值的辦法，則又會增加相關(guān)的人力物力成本。而人民幣的匯率表現(xiàn)則處在較為穩(wěn)定的范圍。因此，使用人民幣進行跨境貿(mào)易結(jié)算，有助于交易國雙方企業(yè)消減匯率風險，降低財務(wù)及匯兌成本，盡量擴大收益。

（二）區(qū)域經(jīng)濟一體化的需求增長

我國與鄰國，（如俄羅斯、朝鮮、越南、老撾、尼泊爾和哈薩克斯坦等）使用人民幣結(jié)算貿(mào)易已經(jīng)長達二十年之久。新世紀以來，我國與周邊地區(qū)的貿(mào)易更加活躍。同時，區(qū)域相關(guān)國家在自然稟賦、技術(shù)水平、出口市場等方面有較強的互補性。此外，由于周邊國家或地區(qū)大多數(shù)經(jīng)濟相對落后，外匯短缺，在對外貿(mào)易中也需要用人民幣來進行計價結(jié)算。

（三）美元“去杠桿化”和“去風險化”的間接效應(yīng)

一方面，美國的這一貨幣政策造成流動性趨緊，導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)缺乏有效的交易支付工具；另一方面，從2008年尾開始，我國已與多個國家或地區(qū)簽署了貨幣互換協(xié)議，人民幣在境外漸漸富裕了起來。受此氣候影響，境內(nèi)外很多貿(mào)易企業(yè)對人民幣的需求日益旺盛，采用人民幣進行計價結(jié)算的雙向意愿也愈加強烈。

（四）中國跨境經(jīng)濟發(fā)展強大的自然結(jié)果

改革開放以來，我國進出口規(guī)模強勁增長，對外貿(mào)易繼續(xù)擴大，人民幣匯率穩(wěn)步升值，在全球貿(mào)易中所扮演的角色愈顯突出，GDP總量業(yè)已躍居世界第二，穩(wěn)步成為全球第二大經(jīng)濟體。目前人民幣在國際交易中的作用較弱，而我國經(jīng)濟地位已有大幅提升，兩者地位是極不相稱的。為此，人民幣須盡快占據(jù)對外貿(mào)易結(jié)算貨幣的優(yōu)先位置。

二、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算管理模式現(xiàn)狀分析

新世紀以來，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算事業(yè)取得了令人鼓舞的成績，但是其發(fā)展過程中依然出現(xiàn)了一些深層次問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）人民幣結(jié)算風險仍存

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算風險主要是人民幣匯率波動所引起的。如果人民幣升值，出口商將傾向于用人民幣來實現(xiàn)結(jié)算，而進口商卻要大聲說“不”。反之亦然。利益矛盾仍然尖銳。因此，只有獲得長久穩(wěn)定可期的人民幣匯率，才可能同時提高進、出口商的積極性，使得兩方均愿持有或支付。然而，近年來人民幣的匯率仍舊波動頻繁。自2012年開始，人民幣再次升值，匯率（對美元）突破6.30大關(guān)。這種頻繁的波動，貿(mào)易商家猶豫持有、使用人民幣，從而阻礙了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的后續(xù)推進。

（二）離岸人民幣儲備不足

境外非居民主要通過以下三種方式獲取人民幣：其一，金融貿(mào)易；其二，國際貿(mào)易；其三，境外消費。目前境外人民幣的存量仍然呈現(xiàn)相對有限的狀況，這就必然導(dǎo)致境外人民幣的獲取渠道不暢。此外，一些國家或地區(qū)采取政策限制措施，不允許直接使用人民幣進行商品交換活動。

（三）配套金融服務(wù)滯后

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對配套的金融服務(wù)提出了極高的要求。作為一個發(fā)展中國家，我國金融市場開放程度不高，金融產(chǎn)品品種單一，金融機構(gòu)對外服務(wù)能力明顯不足。我國金融服務(wù)水平尚無法與國際直接實現(xiàn)無縫對接。這主要表現(xiàn)在：跨境結(jié)算匯款手續(xù)繁瑣，資金運用不透明，結(jié)匯核銷程序冗繁，手續(xù)費用偏多，信用評價缺失等。

（四）正面清單向負面清單的轉(zhuǎn)變之路才剛剛開始

2012年6月《關(guān)于出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算企業(yè)重點監(jiān)管名單的函》正式實施，才真正意味著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算管理制度從“正面清單”轉(zhuǎn)變?yōu)椤柏撁媲鍐巍蹦Ｊ剑罄m(xù)的諸多結(jié)構(gòu)性匹配相對滯后，新思路帶來的結(jié)構(gòu)性陣痛將在未來一個時期忽隱忽現(xiàn)。

三、“負面清單”模式下人民幣用于結(jié)算跨境貿(mào)易的探討

（一）“負面清單”模式的特點

負面清單一般是指國家（或開放型地區(qū)）明列其其禁止或限制企業(yè)投資的產(chǎn)業(yè)和項目的目錄清單。清單恪守著投資領(lǐng)域“非禁即入”的基本原則。這也就意味著“法無禁止即可為”。較之以往外商投資管理體制，負面清單管理模式明顯更勝一籌，具備以下明顯優(yōu)勢。

1、促進全球經(jīng)濟一體化

當前大多數(shù)發(fā)達國家基本上采用“負面清單”方式。負面清單秉持著實行國民待遇的基本主張。如上海自貿(mào)區(qū)，采用了負面清單管理模式，愈加符合國際通行規(guī)則，如此一來，國家間的經(jīng)貿(mào)往來頻率迅速加快了。負面清單模式的嘗試，持續(xù)增強了我國改革開放的力度，必然有利于持續(xù)釋放改革的紅利。

2、推動國內(nèi)政治體制改革

負面清單在一定程度上優(yōu)化了政府與市場兩者之間的關(guān)系，促進了政府職能的良性轉(zhuǎn)換，提高了行政效能。我國在外商投資管理制度方面，雖然進行了一些改革嘗試，但是邁開如小腳女人的步子，整體上仍顯滯后，且主要體現(xiàn)為政府權(quán)限過多。特別是審批制度，進行事前管理，逐項審批，費力費時，動輒需要幾個月時間。負面清單的一大好處即是：明確界定政府與市場的權(quán)責，便于達到各司其職的目的。

3、有利于深化改革及開放

改革開放至今，能改的、可改的，都改了。剩下的都是一些“硬骨頭”，很難啃得動了，幾口下去，不見“牙痕”。總理說：觸動利益比觸動靈魂還難。地方部門需要一改過去向中央要政策要優(yōu)惠的模式，而緊緊依靠制度創(chuàng)新。負面清單管理模式在我國的試用，又何嘗不是一種制度創(chuàng)新呢？毫無疑義地，這種創(chuàng)新也將促進我國的改革開放向著縱深方向發(fā)展。

（二）“負面清單”模式用于人民幣結(jié)算跨境貿(mào)易的探索

2011年以來，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算已經(jīng)由境內(nèi)地域范圍逐步擴大至全國各地區(qū)，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)正式結(jié)束試點期，進入全面開展的新里程。2012年6月，國家正式公布了《關(guān)于出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算企業(yè)重點監(jiān)管名單的函》，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算管理制度開始從“正面清單”向“負面清單”轉(zhuǎn)變。為了最大程度發(fā)揮制度創(chuàng)新優(yōu)勢，需要進一步探索完善跨境貿(mào)易人民幣“負面清單”模式。

1、降低人民幣結(jié)算風險，為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的打下堅實基礎(chǔ)

目前，境外資本對我國農(nóng)業(yè)和制造業(yè)的投入勢頭有所減弱，主要興趣開始轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)。為了適應(yīng)這種趨勢，金融服務(wù)應(yīng)該在這些領(lǐng)域得到優(yōu)先體現(xiàn)。同時需要豐富產(chǎn)業(yè)類型。此外，考慮到人民幣結(jié)算風險主要是由匯率波動所決定的，豐富而強大的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和良性發(fā)展的經(jīng)濟態(tài)勢，穩(wěn)定了人民幣匯率，同時推動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算負面清單的發(fā)展。

2、加速跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算負面清單模式的配套法律建設(shè)步伐

重點監(jiān)管名單管理制度作為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的重要制度支點，自此實現(xiàn)了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算從正面清單轉(zhuǎn)變?yōu)樨撁媲鍐蔚母拘宰兓５且浞职l(fā)揮負面清單的優(yōu)勢，需要盡快協(xié)調(diào)和完善法律制度。加快修訂“外資三法”。理順人民幣結(jié)算負面清單、國內(nèi)投資相關(guān)法律、國際雙邊投資協(xié)定之間的關(guān)系。對涉及跨境貿(mào)易政策進行全面梳理，最終按照國民待遇原則，整合、完善、統(tǒng)一不同市場主體在利潤轉(zhuǎn)移、企業(yè)經(jīng)營、技術(shù)應(yīng)用、對外競爭等方面的差異性政策規(guī)定，形成政策合力，最大可能地減小人民幣結(jié)算法律程序。

3、增加跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算負面清單模式的透明度

在推進跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算負面清單模式試驗之初，負面清單應(yīng)列明國家與地方層面的法律、政策對投資準入中涉及貨幣結(jié)算的所有限制，使這些 “不符措施”條例化，而不一味追求清單之精簡。在此基礎(chǔ)上，再努力實現(xiàn)非金融領(lǐng)域的相應(yīng)開放，并引入第三方評估，增強跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算負面清單制訂的時效性和科學(xué)性。

4、著重擬定并落實負面清單模式的國民待遇標準

負面清單模式的基本原則即國民待遇原則，當前我國多種所有制企業(yè)并存，從而使得投資者地位存在一定的高低差異。首先，國企和民企的政策待遇明顯在不同等級，存優(yōu)劣之分。在金融、電信、電力、航天、航空、鐵路、醫(yī)療、教育等領(lǐng)域，民營資本的準入尚有諸多形式不一的“隱形”障礙。其次，區(qū)域經(jīng)濟政策也存在較大的差異性。地方政府為吸引投資，常常通過減免稅費、降低地價等措施，給予不同類別企業(yè)不同的優(yōu)惠條件。因此，國家迫切需要統(tǒng)一國民待遇的標準，真正做到凡是未列入負面清單的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算準許條件均相同。

5、完善跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算負面清單模式的監(jiān)管制度

當前改革開放進入攻堅階段，而負面清單是推進改革開放的重要突破口，但同時也加大了管理者的責任。因此，特別是要加快跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算安全審查機制和事中事后監(jiān)管機制建設(shè)，切實增強風險預(yù)警和管控體系，提高政府和社會應(yīng)對金融風險的能力。

6、推廣負面清單在跨境貿(mào)易領(lǐng)域的應(yīng)用范圍

其他方面負面清單的全面普及，必然會增加宏觀政策的協(xié)調(diào)性，減小人民幣結(jié)算負面清單的執(zhí)行難度，使這一全新使用的模式能夠更加有效地服務(wù)于國家跨境貿(mào)易。

四、結(jié)束語

“負面清單”已經(jīng)成為我國對外貿(mào)易中采取的新方法。文中深入總結(jié)和探討“負面清單”模式在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)中的應(yīng)用方法、存在問題及相應(yīng)改革措施，以期有利于人民幣國際化，有利于金融領(lǐng)域的深化改革，為中華民族偉大復(fù)興的中國夢再添“金黃”絢麗的色澤。

參考文獻：

第6篇

2009年3月末，我國出臺了珠三角與香港地區(qū)之間的人民幣貿(mào)易結(jié)算制度。2009年7月，我國確定了第一批包括上海、廣州、深圳、珠海、東莞5個城市的跨境貿(mào)易結(jié)算試點。隨著我國與全球經(jīng)濟金融的融合日益緊密，市場對人民幣跨境使用的需求不斷上升，2010年6月22日，中國人民銀行、財政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局和中國銀監(jiān)會聯(lián)合了《關(guān)于擴大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點有關(guān)問題的通知》，將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點范圍擴大至20個省（自治區(qū)、直轄市）。

一、跨境人民幣業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

一、跨境人民幣業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

1.跨境人民幣業(yè)務(wù)的基本涵義。跨境人民幣業(yè)務(wù)是指國家允許指定的、有條件的企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上以人民幣進行的各項跨境國際結(jié)算業(yè)務(wù)。主要包括跨境貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易人民幣結(jié)算、其它經(jīng)常項目跨境人民幣結(jié)算、資本項目跨境人民幣投資（包括境內(nèi)機構(gòu)向境外投資和境外機構(gòu)向境內(nèi)投資）及融資業(yè)務(wù)、境外金融機構(gòu)人民幣購售及投資融資業(yè)務(wù)和跨境人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)等。

1.跨境人民幣業(yè)務(wù)的基本涵義。跨境人民幣業(yè)務(wù)是指國家允許指定的、有條件的企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上以人民幣進行的各項跨境國際結(jié)算業(yè)務(wù)。主要包括跨境貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易人民幣結(jié)算、其它經(jīng)常項目跨境人民幣結(jié)算、資本項目跨境人民幣投資（包括境內(nèi)機構(gòu)向境外投資和境外機構(gòu)向境內(nèi)投資）及融資業(yè)務(wù)、境外金融機構(gòu)人民幣購售及投資融資業(yè)務(wù)和跨境人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)等。

2.跨境人民幣業(yè)務(wù)的特點。跨境人民幣業(yè)務(wù)伴隨著我國改革開放深化、國際經(jīng)貿(mào)融合、綜合國力增強以及人民幣國際地位提升而發(fā)展，并呈現(xiàn)以下特點：一是跨境人民幣業(yè)務(wù)量快速增長。據(jù)統(tǒng)計，2010年銀行累計辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)5 063億元。二是跨境人民幣業(yè)務(wù)品種不斷豐富。如人民幣在跨境投資、融資和擔保業(yè)務(wù)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、人民幣證券投資業(yè)務(wù)等方面正在進行積極探索。三是境外人民幣業(yè)務(wù)進展順利。目前香港、澳門、菲律賓分別開展了人民幣清算、購售、進入中國銀行間同業(yè)市場拆借、人民幣存款、現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)和個人人民幣業(yè)務(wù)等，業(yè)務(wù)量呈穩(wěn)步增長態(tài)勢。

2.跨境人民幣業(yè)務(wù)的特點。跨境人民幣業(yè)務(wù)伴隨著我國改革開放深化、國際經(jīng)貿(mào)融合、綜合國力增強以及人民幣國際地位提升而發(fā)展，并呈現(xiàn)以下特點：一是跨境人民幣業(yè)務(wù)量快速增長。據(jù)統(tǒng)計，2010年銀行累計辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)5 063億元。二是跨境人民幣業(yè)務(wù)品種不斷豐富。如人民幣在跨境投資、融資和擔保業(yè)務(wù)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、人民幣證券投資業(yè)務(wù)等方面正在進行積極探索。三是境外人民幣業(yè)務(wù)進展順利。目前香港、澳門、菲律賓分別開展了人民幣清算、購售、進入中國銀行間同業(yè)市場拆借、人民幣存款、現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)和個人人民幣業(yè)務(wù)等，業(yè)務(wù)量呈穩(wěn)步增長態(tài)勢。

二、跨境人民幣業(yè)務(wù)影響因素與作用

二、跨境人民幣業(yè)務(wù)影響因素與作用

1.跨境人民幣業(yè)務(wù)影響因素。從目前銀行的業(yè)務(wù)范圍來看，盡管人民幣已經(jīng)實現(xiàn)了雙向結(jié)算，在技術(shù)上沒有太大的問題，但境外人民幣存量不足成為制約跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的最大障礙。如果境外人民幣存量長期不足，很可能會導(dǎo)致跨境人民幣業(yè)務(wù)畸形單邊發(fā)展，最終致使人民幣國際化沒有存在的必要。此外，由于目前境外人民幣回流渠道不足，流出境外的人民幣可能被兌成外幣，使得人民幣的境外存量很難有所突破。

1.跨境人民幣業(yè)務(wù)影響因素。從目前銀行的業(yè)務(wù)范圍來看，盡管人民幣已經(jīng)實現(xiàn)了雙向結(jié)算，在技術(shù)上沒有太大的問題，但境外人民幣存量不足成為制約跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的最大障礙。如果境外人民幣存量長期不足，很可能會導(dǎo)致跨境人民幣業(yè)務(wù)畸形單邊發(fā)展，最終致使人民幣國際化沒有存在的必要。此外，由于目前境外人民幣回流渠道不足，流出境外的人民幣可能被兌成外幣，使得人民幣的境外存量很難有所突破。

2.跨境人民幣業(yè)務(wù)的作用。從微觀層面來說，跨境人民幣結(jié)算有利于企業(yè)規(guī)避匯率風險，防止外幣貶值帶來的損失；鎖定企業(yè)財務(wù)成本，估算企業(yè)預(yù)期收益；同時精簡流程，簡化手續(xù)，降低交易成本，提高效率。從宏觀層面來講，跨境人民幣業(yè)務(wù)有利于加強中國對外經(jīng)濟、貿(mào)易和投資往來，促進中國經(jīng)濟更好的融入世界經(jīng)濟；同時有利于進一步完善人民幣匯率形成機制，促進國際貨幣體系多極化發(fā)展。

2.跨境人民幣業(yè)務(wù)的作用。從微觀層面來說，跨境人民幣結(jié)算有利于企業(yè)規(guī)避匯率風險，防止外幣貶值帶來的損失；鎖定企業(yè)財務(wù)成本，估算企業(yè)預(yù)期收益；同時精簡流程，簡化手續(xù)，降低交易成本，提高效率。從宏觀層面來講，跨境人民幣業(yè)務(wù)有利于加強中國對外經(jīng)濟、貿(mào)易和投資往來，促進中國經(jīng)濟更好的融入世界經(jīng)濟；同時有利于進一步完善人民幣匯率形成機制，促進國際貨幣體系多極化發(fā)展。

三、政策與建議

三、政策與建議

針對我國當前跨境人民幣業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和影響因素，提出以下建議：

針對我國當前跨境人民幣業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和影響因素，提出以下建議：

1.推動人民幣結(jié)算，鼓勵人民幣“走出去”。

1.推動人民幣結(jié)算，鼓勵人民幣“走出去”。

要增加人民幣境外存量就必然需要大量人民幣先“走出去”。隨著人民幣在境外市場存量的增加，境內(nèi)外人民幣才會流通循環(huán)起來，進出口才會逐漸平衡。中國雖然是發(fā)展中國家，但與相對更不發(fā)達國家的貿(mào)易中，人民幣應(yīng)占據(jù)優(yōu)勢。因此，在中國的貿(mào)易伙伴國中，可優(yōu)先推進與一些相對不發(fā)達的亞洲、非洲國家進行人民幣貿(mào)易結(jié)算。另外，國家發(fā)達與否還體現(xiàn)在市場發(fā)展方面，相對完善的外匯市場和銀行體系有利于本國貨幣結(jié)算。因此，在目前中國進一步改革外匯市場和銀行體系的同時，可以尋求與市場相對更不完善的國家發(fā)展人民幣結(jié)算貿(mào)易。

要增加人民幣境外存量就必然需要大量人民幣先“走出去”。隨著人民幣在境外市場存量的增加，境內(nèi)外人民幣才會流通循環(huán)起來，進出口才會逐漸平衡。中國雖然是發(fā)展中國家，但與相對更不發(fā)達國家的貿(mào)易中，人民幣應(yīng)占據(jù)優(yōu)勢。因此，在中國的貿(mào)易伙伴國中，可優(yōu)先推進與一些相對不發(fā)達的亞洲、非洲國家進行人民幣貿(mào)易結(jié)算。另外，國家發(fā)達與否還體現(xiàn)在市場發(fā)展方面，相對完善的外匯市場和銀行體系有利于本國貨幣結(jié)算。因此，在目前中國進一步改革外匯市場和銀行體系的同時，可以尋求與市場相對更不完善的國家發(fā)展人民幣結(jié)算貿(mào)易。

2.利用香港特殊優(yōu)勢，推進人民幣離岸市場建設(shè)。

2.利用香港特殊優(yōu)勢，推進人民幣離岸市場建設(shè)。

人民幣若在境外形成循環(huán)，必然會產(chǎn)生對人民幣離岸市場的需求。因此，要增加境外人民幣存量，有必要建立人民幣離岸中心，匯聚境外流動的人民幣，同時提供高效的清算渠道。人民幣的國際化，在短期內(nèi)無法奢望成為中國進出口貿(mào)易之外其他國際貿(mào)易的結(jié)算貨幣。由于香港的特殊地位，完全可以成為人民幣國際化這個萬里的第一站。香港具有成為中國首個人民幣離岸市場的優(yōu)勢。香港與紐約、倫敦等國際金融市場聯(lián)系緊密，同時又與內(nèi)地金融市場關(guān)系密切，在管理上香港市場又同內(nèi)地分離，是極好的實驗地區(qū)。無論從貿(mào)易結(jié)算需求還是金融市場需求看，香港對人民幣需求的大幅增長也在預(yù)熱中。香港人民幣資金池迅速增大后可以不回流內(nèi)地，而是通過香港的國際網(wǎng)絡(luò)，借出人民幣予其他國家，例如需用人民幣購買內(nèi)地產(chǎn)品的東盟、非洲、南美國家。就全球而言，隨著人民幣開始在全球流動，人民幣交易量大幅上升，一些重要外匯交易市場如紐約、倫敦和東京自然而然會建立新的交易系統(tǒng)和結(jié)算室來交易人民幣。

人民幣若在境外形成循環(huán)，必然會產(chǎn)生對人民幣離岸市場的需求。因此，要增加境外人民幣存量，有必要建立人民幣離岸中心，匯聚境外流動的人民幣，同時提供高效的清算渠道。人民幣的國際化，在短期內(nèi)無法奢望成為中國進出口貿(mào)易之外其他國際貿(mào)易的結(jié)算貨幣。由于香港的特殊地位，完全可以成為人民幣國際化這個萬里的第一站。香港具有成為中國首個人民幣離岸市場的優(yōu)勢。香港與紐約、倫敦等國際金融市場聯(lián)系緊密，同時又與內(nèi)地金融市場關(guān)系密切，在管理上香港市場又同內(nèi)地分離，是極好的實驗地區(qū)。無論從貿(mào)易結(jié)算需求還是金融市場需求看，香港對人民幣需求的大幅增長也在預(yù)熱中。香港人民幣資金池迅速增大后可以不回流內(nèi)地，而是通過香港的國際網(wǎng)絡(luò)，借出人民幣予其他國家，例如需用人民幣購買內(nèi)地產(chǎn)品的東盟、非洲、南美國家。就全球而言，隨著人民幣開始在全球流動，人民幣交易量大幅上升，一些重要外匯交易市場如紐約、倫敦和東京自然而然會建立新的交易系統(tǒng)和結(jié)算室來交易人民幣。

3.推進境內(nèi)金融市場開放，進一步發(fā)展外匯市場。

3.推進境內(nèi)金融市場開放，進一步發(fā)展外匯市場。

發(fā)達的金融市場有助于人民幣回流，可加強非居民持有人民幣的意愿，進而促進人民幣用作國際貿(mào)易結(jié)算貨幣。目前，境外人民幣運作渠道少是人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算面臨的重要問題之一，因此需要逐步開放境內(nèi)金融市場，向境外主體提供資金拆借、債券和股票投資的機會。期間，需要注意監(jiān)控境外人民幣流入的規(guī)模，建立審批或核準制度，適時利用稅收政策調(diào)節(jié)收益和本金的流入。同時，擴大境內(nèi)金融市場的深度和廣度，增加金融產(chǎn)品以滿足越來越多投資者的需求。

發(fā)達的金融市場有助于人民幣回流，可加強非居民持有人民幣的意愿，進而促進人民幣用作國際貿(mào)易結(jié)算貨幣。目前，境外人民幣運作渠道少是人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算面臨的重要問題之一，因此需要逐步開放境內(nèi)金融市場，向境外主體提供資金拆借、債券和股票投資的機會。期間，需要注意監(jiān)控境外人民幣流入的規(guī)模，建立審批或核準制度，適時利用稅收政策調(diào)節(jié)收益和本金的流入。同時，擴大境內(nèi)金融市場的深度和廣度，增加金融產(chǎn)品以滿足越來越多投資者的需求。

（作者單位：江西省審計廳、中國人民銀行）

第7篇

關(guān)鍵詞：人民幣結(jié)算；跨境貿(mào)易；對策

一、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算發(fā)展概況

2008年金融危機爆發(fā)，使得美元出現(xiàn)流動緊縮及貶值壓力。美元是全球貿(mào)易中第三方結(jié)算的最主要貨幣，因而導(dǎo)致了全球貿(mào)易由于美元緊縮而急劇萎縮。在此國際經(jīng)濟背景下，我國開始推行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

2009年4月8日，國務(wù)院決定在上海等4個城市先行開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點工作，境外地域范圍暫定為港澳地區(qū)和東盟國家。2009年7月2日，國家有關(guān)部門共同制定的《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法》正式對外公布。

2011年8月23日，中國人民銀行、財政部、商務(wù)部等聯(lián)合《關(guān)于擴大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算地區(qū)的通知》，將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴大至全國。

二、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算存在的問題

（一）人民幣的流通性問題。中國經(jīng)濟強勁穩(wěn)定的增長和經(jīng)濟實力的增強使得人民幣幣值穩(wěn)定，人民幣的跨境流通規(guī)模和范圍不斷擴大。但是，從整個國際經(jīng)濟貿(mào)易上來看，人民幣的國際流通性仍存在很大的局限性。港澳臺是跨境流通人民幣數(shù)量最大的地區(qū)，因此以香港為例分析人民幣流通性。在香港推行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的前提是人民幣在港具有良好的流通性。然而，在港人民幣的供給不足成為人民幣流通的桎梏。按照相關(guān)特別行政區(qū)政府統(tǒng)計處的統(tǒng)計，以粵港地區(qū)為例，2008年粵港貿(mào)易額約為17，007億人民幣，如不考慮開展人民幣跨境結(jié)算后兩地的貿(mào)易增量，并假設(shè)兩地貿(mào)易結(jié)算中僅10%使用人民幣結(jié)算，那么僅貿(mào)易結(jié)算方面對人民幣的需求就達1，700億人民幣左右。根據(jù)香港金融管理局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2009年4月底，相關(guān)人民幣存款余額僅為530.2億元。可見，人民幣存款無法匹配巨大的貿(mào)易結(jié)算規(guī)模，這存在極大的局限性。

（二）對人民幣的接受程度。境外交易對手對人民幣的接受程度有限是人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的最大障礙之一。國內(nèi)貿(mào)易商絕大多數(shù)愿意使用人民幣進行結(jié)算，但是我們在貿(mào)易談判中的競爭力不足，國內(nèi)企業(yè)與境外對手相比普遍處于相對弱勢地位，在國際貿(mào)易中中國主要作為商品出口國，在國際貿(mào)易談判中占優(yōu)勢地位的自然是境外進口商。事實上，即便是我國進口商品，談判的優(yōu)勢地位也經(jīng)常在境外。然而，境外進口商在貿(mào)易結(jié)算貨幣使用上，大多傾向于用美元或進口國貨幣結(jié)算，對人民幣的流通性和穩(wěn)定性仍存在疑慮，某些國家如韓國、阿根廷、巴西、俄羅斯等國通常缺少美元儲備。其政府也希望本國出口商收到美元。因此，境外交易對手不愿人民幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣，成為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的主要障礙。

（三）國內(nèi)外清算渠道問題。清算根據(jù)《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法》，人民幣跨境清算的渠道有兩條：一是通過香港、澳門地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)清算行進行人民幣資金跨境結(jié)算和清算；二是通過境內(nèi)商業(yè)銀行境外商業(yè)銀行進行人民幣資金跨境結(jié)算和清算。目前，國內(nèi)可供實現(xiàn)人民幣跨境流通的物理渠道主要有三個：一是攜帶人民幣現(xiàn)鈔跨境流通；二是依托人民銀行支付系統(tǒng)經(jīng)由廣州、深圳城市處理中心進行清算；三是依托銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進行跨境結(jié)算。

在國內(nèi)外清算渠道方面，當人民幣像其他可自由兌換貨幣一樣通過國際結(jié)算的主要渠道（信用證、托收、匯款）進行清算時，對于銀行的國際結(jié)算和國內(nèi)清算渠道都有相應(yīng)的要求。然而，我國并未形成一個成熟的人民幣國際清算中心。當前的人民幣跨境清算安排僅供滿足小額貨幣兌換和消費性跨境支付的需要，金額占進出口總額的比重過低，難以與更多國家和地區(qū)開展人民幣計算。清算渠道的狹窄制約了人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（四）外匯管理方面的問題。人民幣成為結(jié)算貨幣后，我國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的聯(lián)系將更加緊密，國際經(jīng)濟形勢的波動對我國經(jīng)濟的影響加大了。由于長期以來我國的外匯管理制度是以外匯的跨境收支為條件來設(shè)計的，許多監(jiān)管工作是基于企業(yè)收支外匯并發(fā)生結(jié)售匯來開展的。我國現(xiàn)行的進出口核銷制度是以企業(yè)出口貿(mào)易必須收到外匯、進口貿(mào)易必須支付外匯而設(shè)計的。人民幣用于跨境貿(mào)易結(jié)算后，將會出現(xiàn)出口收匯是人民幣、進口付匯也是人民幣的現(xiàn)象。在這種情況下，可能會使當前的進出口核銷制度出現(xiàn)操作性困難。如何界定資金來源是否來自境外，與進出口核銷相關(guān)的出口退稅依據(jù)等成為重要問題。

三、完善跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的幾點對策

（一）增加用于貿(mào)易結(jié)算的人民幣供應(yīng)量。要解決人民幣的流通性不足問題，就必須增加貿(mào)易結(jié)算的人民幣供應(yīng)量。目前我國境外人民幣供應(yīng)的主要方式是貨幣互換。從2008年底以來，我國相繼與印尼、俄羅斯、馬來西亞、巴西、香港、阿根廷簽署了雙邊貨幣互換協(xié)議。隨著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的深入發(fā)展，這些資金遠遠不能滿足結(jié)算規(guī)模的需求。因此，必須擴大人民幣互換協(xié)議的規(guī)模，由近及遠的推進與其他國家的貨幣互換。

在貨幣互換的方式之外，還可以通過一些其他辦法來增加人民幣在貿(mào)易結(jié)算中的供應(yīng)量。如允許境外銀行為我國企業(yè)提供人民幣貿(mào)易融資；允許境外合格機構(gòu)在我國發(fā)行人民幣債券；逐步放松人民幣與港元的兌換限制，等等。

（二）提高貿(mào)易對手對人民幣的接受程度。要提高境外交易對手對人民幣的接受程度，就需提高人民幣的可兌換程度，這就要求有一個成熟的金融市場體系為之提供完善的服務(wù)。我國目前缺乏成熟的離岸人民幣清算中心，成熟的人民幣遠期匯率市場以及對外國投資者開放的人民幣金融產(chǎn)品市場。只有建立了成熟的金融市場才能提供更多以人民幣計價的金融產(chǎn)品，穩(wěn)定推進人民幣的國際化。與此同時，擴大人民幣計價結(jié)算范圍，活躍跨境貿(mào)易，利用貨幣互換提供的流動性來吸引跨境貿(mào)易對手選擇人民幣結(jié)算。對大宗原材料進易以人民幣計價結(jié)算給予優(yōu)惠政策。簡化相關(guān)手續(xù)，加大宣傳力度，鼓勵企業(yè)使用人民幣對外直接投資。

（三）完善國內(nèi)清算體系。第一，調(diào)整我國商業(yè)現(xiàn)行的國際結(jié)算系統(tǒng)，不斷完善商業(yè)銀行本幣結(jié)算行方式。我國商業(yè)銀行的系統(tǒng)按本外幣分為兩大系統(tǒng)，國際結(jié)算屬于國際業(yè)務(wù)系統(tǒng)，不能做本幣業(yè)務(wù)。人民幣作為跨境結(jié)算需要對現(xiàn)行的系統(tǒng)進行調(diào)整以便適應(yīng)業(yè)務(wù)開展需要。還可以鼓勵與境外銀行建立關(guān)系，為人民幣提供存放、結(jié)算服務(wù)機制和渠道，引導(dǎo)人民幣通過銀行體系參與國際貿(mào)易；第二，加快推進上海國際金融中心建設(shè)，盡早將上海建成人民幣清算和交易中心。這將為境外擁有人民幣的企業(yè)和個人提供更多資本項目下以人民幣計價的金融投資工具，從而強有力地推動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的開展。

（四）加強監(jiān)管調(diào)控與統(tǒng)計監(jiān)測。從宏觀管理層面看，應(yīng)調(diào)整監(jiān)管的著力點，將長期以來以外匯以及外匯收支作為監(jiān)管內(nèi)容的管理框架轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥缇迟Y金流動為監(jiān)管內(nèi)容的管理框架。從制度安排及監(jiān)管設(shè)計上，將人民幣的跨境流動以及境外資產(chǎn)負債納入監(jiān)管監(jiān)測體系并作為重要的監(jiān)管內(nèi)容。與此同時，要研究如何與此相適應(yīng)，進一步開放國內(nèi)金融資本市場，加強對進入國內(nèi)市場的各類主體的監(jiān)管，而非當前單純地對外匯資金的監(jiān)管。隨著國內(nèi)金融體系逐漸完備，人民幣結(jié)算必然有一個好的前景。

主要參考文獻

[1]李東榮.人民幣跨境計價結(jié)算：問題與思路[M].北京：中國金融出版社，2009.

[2]閆海洲.人民幣國際化的機遇與風險[J].社會觀察，2009.8.

第8篇

[關(guān)鍵詞]跨境人民幣結(jié)算試點 人民幣國際化 江西試點

一、引言

從2009年7月開始，中國啟動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，主要是為了應(yīng)對國際金融危機和整個世界經(jīng)濟衰退的危機，減少匯率風險和人民幣升值對中國出口的影響，并推動人民幣國際化的進程。然而，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在發(fā)展中遇到了較多的挫折與阻礙，業(yè)務(wù)試點之初結(jié)算規(guī)模較小，與預(yù)期結(jié)算量有較大差距；近期業(yè)務(wù)量有了較大的增長，并擴大了規(guī)模，經(jīng)歷了由冷到暖的發(fā)展過程。本文將通過借鑒其他省份調(diào)研經(jīng)驗以及結(jié)合江西省自身的特點來對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算江西試點現(xiàn)狀、障礙與前景進行分析。首先要結(jié)合已有的研究成果和相關(guān)理論分析介紹跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的基本概念以及全國范圍內(nèi)的試點情況，其次具體分析江西省跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的試點情況以及所面臨的障礙與挑戰(zhàn)。最后通過調(diào)研分析給出合理的建議。本文還研究了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進程中存在的問題，除了政策協(xié)調(diào)不一致問題外，還存在人民幣在境外無法自由兌換、境外缺少足夠的人民幣來源、外匯市場發(fā)展滯后以及人民幣缺乏投資途徑等金融環(huán)境方面的問題。并針對這些問題提出了相關(guān)政策建議，如加強政策的協(xié)調(diào)，加快國內(nèi)金融市場和人民幣離岸市場的建設(shè)和發(fā)展，使境外人民幣資金獲得一個正常的投資渠道和回流渠道，穩(wěn)步推進資本賬戶開放是推動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進程的可行措施。

隨著全球金融危機的持續(xù)蔓延，世界各國實體經(jīng)濟都受到了沖擊，表現(xiàn)出了疲軟或是震蕩衰退，作為主要的國際結(jié)算貨幣的美元、歐元匯率大幅度波動，使得世界各國的貿(mào)易結(jié)算面臨著較大的匯率波動風險。為了降低匯率風險，我國決定開展跨境貿(mào)易的人民幣結(jié)算試點。2009年4月8日，國務(wù)院決定在上海市和廣東省廣州、深圳、珠海、東莞4城市先行開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點工作，境外地域范圍暫定為港澳地區(qū)和東盟國家。同時也邁出了人民幣走向國際化的關(guān)鍵一步。2009年7月2日，由中國人民銀行、財政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、銀監(jiān)會共同制定的《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法》正式對外公布。2009年7月6日，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在全國5座試點城市正式啟動，人民幣國際化的歷史帷幕被拉開。

二、文獻綜述

所謂跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是指經(jīng)國家允許指定的、有條件的企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上以人民幣進行跨境貿(mào)易和投資的結(jié)算方式，商業(yè)銀行在人民銀行規(guī)定的政策范圍內(nèi)，可直接為企業(yè)提供跨境貿(mào)易人民幣相關(guān)結(jié)算服務(wù)。跨境人民幣計算有利于企業(yè)節(jié)約匯兌成本和套期保值費用，優(yōu)化匯率風險管理，促進貿(mào)易投資便利化。

隨著中國經(jīng)濟地位的提高，人民幣在國際經(jīng)貿(mào)活動中的地位也隨之變得越來越重要。跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算不僅有利于降低我國對外貿(mào)易的匯率風險，同時也使得人民幣國際化邁出了重要的一步。一般的貨幣國際化主要包括三個步驟：從貿(mào)易結(jié)算開始，到金融交易中作為計價貨幣，最后成為國際儲備貨幣。日本東京大學(xué)教授伊藤隆敏（2011）在其研究中指出，在未來中國經(jīng)濟發(fā)展過程中，除了經(jīng)濟規(guī)模對貨幣國際化是很重要的以外，中國還需要進行金融自由化的改革，即人民幣國際化是非常重要的一環(huán)，而其中跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是人民幣國際化至關(guān)重要的一步。羅伯特-麥考利（2011）認為，當前的人民幣國際化是在資本項目管制背景下推進的，這就也意味著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算將受到資本項目管制的制約。

由于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點業(yè)務(wù)在2009年7月才開始推出，踐行時間很短，國內(nèi)學(xué)者對此的研究還不多。從筆者收集到的國內(nèi)研究文獻來看，大致可歸納為以下方面：

（1）關(guān)于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的現(xiàn)狀分析。如張承惠（2011）在其研究中闡述了我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的基本現(xiàn)狀，并對首批試點城市的人民幣結(jié)算基本現(xiàn)狀做了一定的說明。

（2）關(guān)于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)推出的意義研究。對于擴大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的意義，陳紅泉（2011）提出了自己的看法，其認為：擴大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算有利于夯實人民幣國際化這一長期戰(zhàn)略的基礎(chǔ)，也是我國國際經(jīng)濟地位不斷上升的內(nèi)在要求；同時有助于鞏固香港國際金融的中心地位。

（3）關(guān)于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)過程中所面臨的挑戰(zhàn)。如梁京華（2011）認為，隨著試點工作的深入開展，管理效率不高、業(yè)務(wù)推廣難度大和信息管理系統(tǒng)不夠完善等問題已成為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)管理與推廣的主要障礙。郭田勇、湯雯（2011）也在其研究中指出，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算仍有五大方面的難題急需完善，包括資本賬戶管制嚴格，人民幣并沒有實現(xiàn)資本項目下的可自由兌換；對外匯的監(jiān)管和政策也有待改進；境外企業(yè)對人民幣的接受程度不高；國內(nèi)外清算結(jié)算渠道尚未通暢；貨幣政策和金融監(jiān)管也面臨著很大的挑戰(zhàn)。

隨著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的不斷擴展深化，學(xué)者的研究也在不斷完善中。

鑒于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點時間不是很長，可借鑒的有關(guān)研究文獻較少，但跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算問題因不同的城市所面臨的實際問題也有所區(qū)別，所以本課題組將重點研究江西試點的現(xiàn)狀及其面臨的障礙與挑戰(zhàn)，在此過程中將借鑒其他城市的調(diào)研經(jīng)驗以及分析方法，并與其他城市所面臨的障礙進行對比。同時國內(nèi)學(xué)者對于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的研究基本上是集中分析試點城市的進出口人民幣結(jié)算數(shù)額、行業(yè)的分配比例，以及給進出口企業(yè)帶來的額外效應(yīng)等。本課題將以此類數(shù)據(jù)為分析主體，同時鑒于江西省有別于其他的城市，有其地理位置的獨特性，行業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)分布的獨特性，課題研究將結(jié)合江西省特點，有針對性地對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在江西省的試點情況展開分析，并由此得出有益經(jīng)驗。

三、江西省跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的現(xiàn)狀及其特征

自跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點范圍正式啟動試點以來，經(jīng)歷了由冷趨暖的過程，最后試點范圍不斷的擴大，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量快速增長，商業(yè)銀行累計辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)486.6億元，而這個數(shù)字還在不斷增長中，企業(yè)和銀行參與結(jié)算的積極性增加，結(jié)算的規(guī)模也在不斷的增加。從貿(mào)易類型來看，進口業(yè)務(wù)占的比重最大，其次是出口業(yè)務(wù)和服務(wù)貿(mào)易。從結(jié)算量的地區(qū)分布來看，具有較大的差異性，明顯呈現(xiàn)出不均衡的分布，其中像廣東省的結(jié)算量占的比重較大，而從結(jié)算的境外領(lǐng)域分布來看，主要集中在香港和新加坡。

江西省政府高度重視省內(nèi)跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展，省政府及相關(guān)部門積極部署、快速啟動，為了更好推動全省跨境人民幣業(yè)務(wù)順利開展，在前期準備工作中，國家外匯管理局江西省分局積極地向總局申請設(shè)立縣級外匯管理支局，尤其是加快“鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)”規(guī)劃區(qū)域的貴溪、遂川、廣豐、萬年、德興、婺源等六家外匯縣支局申請設(shè)立進度。同時，我省外匯管理部門還積極推進跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點和保稅區(qū)的建設(shè)。

2011年9月8日，江西省跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點工作正式啟動。江西省企業(yè)可以直接使用人民幣進行進出口貨物貿(mào)易、跨境服務(wù)貿(mào)易和其他項目貿(mào)易，辦理人民幣境外直接投資、境外貸款和經(jīng)過中國人民銀行同意的其他跨境投融資的人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

據(jù)統(tǒng)計，截至2011年末，江西省開展跨境人民幣業(yè)務(wù)的共有11個設(shè)區(qū)市，已開展業(yè)務(wù)的銀行共有九家，參與的企業(yè)約60余家，境外地域范圍也不再局限于港、澳、臺，而且從這些地區(qū)擴展到了新加坡、印尼等東南亞國家以及芬蘭、意大利等這些歐洲的國家，業(yè)務(wù)品種包括了經(jīng)常項目下的貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易，資本項目下的外商直接投資、境外項目貸款、境外股東借款、人民幣債券融資等。截至2011末，僅三個月時間，全省銀行機構(gòu)累計辦理跨境人民幣結(jié)算金額31.2億元，其中跨境貨物貿(mào)易項下的人民幣結(jié)算金額為16.4億元，跨境服務(wù)貿(mào)易項下的人民幣結(jié)算金融為0.2億元，跨境資本項下的人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)14.6億元。此期間，銀行機構(gòu)龔向省內(nèi)外向型企業(yè)“走出去”項目發(fā)放境外人民幣項目貸款1億元。

四、江西省跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算面臨的障礙和挑戰(zhàn)

江西省不僅面臨著自己省內(nèi)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的問題，也面領(lǐng)著整體金融環(huán)境的制度制約，使其無法迅速發(fā)展。

在我國，對于資本和金融項目下的交易，人民幣還未完全實現(xiàn)可自由兌換，由此引發(fā)了一系列的問題，也是對于人民幣國際化的迫切需求。首先，境外人民幣的供給嚴重短缺，制約了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展，就連較為活躍的境外人民幣結(jié)算中心，人民幣也存在供給不足的現(xiàn)象，人民幣的存款余額遠遠低于貿(mào)易結(jié)算所需要的人民幣數(shù)額。其次，境外企業(yè)對人民幣的接受程度不高，跟希望并習(xí)慣于用美元進行計價和結(jié)算。第三，人民幣資本賬戶尚未開放，自由兌換相對落后，也制約了人民幣跨境結(jié)算的范圍和規(guī)模。最后，國內(nèi)外的進出口商在交易時使用人民幣計價，更關(guān)注于在使用人民幣計價以后是否獲得了更多的優(yōu)惠政策。江西作為經(jīng)濟發(fā)展滯后的省份，如何解決在人民幣跨境結(jié)算過程中面臨的問題和挑戰(zhàn)是擺在江西人民面前的巨大考驗和問題。因此我們必須牢牢抓住人民幣國際化這個大趨勢不動搖，努力提升自身實力，在制度允許的范圍內(nèi)，努力解決人民幣跨境結(jié)算的制度和人為，為我省經(jīng)濟的發(fā)展增添新的活力和新的動力。

五、促進江西省跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展的政策建議及對對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的展望

通過借鑒其他省份的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展并結(jié)合江西省自身的產(chǎn)業(yè)機構(gòu)特點，有以下政策建議。首先要提升自身對外貿(mào)易的競爭地位，充分利用人民幣結(jié)算的優(yōu)勢，提高我省出口產(chǎn)品的競爭力、拓展傳統(tǒng)出口產(chǎn)品的發(fā)展空間，加大自主創(chuàng)新，向出口的產(chǎn)品注入江西特色，促進外貿(mào)出口地域的多元化，提升綜合競爭力。其次，有關(guān)金融機構(gòu)應(yīng)重視企業(yè)對于跨境貿(mào)易結(jié)算的需求，在辦理此類業(yè)務(wù)時，應(yīng)減少手續(xù)的繁瑣程序，以增加企業(yè)對于人民幣直接兌換的興趣，使得交易更加便利，讓企業(yè)能切身的感受到跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的好處。最后，江西省作為中部欠發(fā)達的省市，應(yīng)加強與周邊較發(fā)達的省市的合作，加強，發(fā)展并鞏固進出口貿(mào)易。

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的業(yè)務(wù)對我國經(jīng)濟發(fā)展有著重要的意義，雖然在啟動初期出現(xiàn)了很多的問題和困難， 但也為我國的經(jīng)濟發(fā)展帶來了機遇。隨著中國經(jīng)濟的崛起，中國目前已是世界第三大經(jīng)濟體，而擁有大宗商品、資源的定價權(quán)，是人民幣逐步“走出去”的重要的目的。人民幣國際化政治實行 “三步走”，目前人民幣在周邊地區(qū)以“硬通貨”的形式出現(xiàn)，已經(jīng)實現(xiàn)了準周邊化，進而大宗為正式區(qū)域化及準國際化，最終人民幣講真正實現(xiàn)國際化。開展人民幣跨境結(jié)算，意味著人民幣區(qū)域化的正式啟動，給我們帶來了新的機遇。

參考文獻：

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第9篇

自2009年7月我國開始跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點一年半以來，尤其是2010年6月22日央行等六部委《關(guān)于擴大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點有關(guān)問題的通知》以來，跨境人民幣業(yè)務(wù)逐漸步入快車道，業(yè)務(wù)規(guī)模加速擴張、業(yè)務(wù)種類不斷豐富、由經(jīng)常項下的貿(mào)易結(jié)算到資本項下的投融資等業(yè)務(wù)類型不斷拓展，體現(xiàn)出了市場需求驅(qū)動、政策順勢推動的特點。

跨境結(jié)算量加速增長。2010年6月的試點擴大，促使了全國各試點地區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的加速增長。試點以來直至2010年年底，全國的出口試點企業(yè)從初期的365家擴大到67724家，全國銀行累計辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)5063.4 億元，而這一數(shù)據(jù)在2010年6月底僅為706億元。其中，貨物貿(mào)易進口結(jié)算金額占比約為80%；貨物貿(mào)易出口結(jié)算金額、服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項目結(jié)算金額的占比相對較小。

跨境人民幣業(yè)務(wù)類型不斷豐富。一方面，圍繞著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，商業(yè)銀行積極推出對境外參加行的人民幣賬戶融資、人民幣購售業(yè)務(wù)，以及對境外貿(mào)易企業(yè)的人民幣貿(mào)易融資等配套業(yè)務(wù)，初步形成了服務(wù)于跨境貿(mào)易企業(yè)的一籃子全流程的業(yè)務(wù)鏈條。另一方面，為配合跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點工作，支持人民幣走出國門發(fā)揮國際貨幣職能，人民銀行已經(jīng)開始以個案方式開展人民幣跨境投融資試點。商業(yè)銀行也積極探索開展資本項目下相關(guān)的跨境人民幣業(yè)務(wù)試點，包括境外人民幣項目融資、境外人民幣直接投資、人民幣擔保等。截至2010年年底，全國共辦理人民幣跨境投融資交易386筆，涉及金額共計701.7億元。

發(fā)展跨境人民幣業(yè)務(wù)面臨良好機遇

試點擴大將使人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)空前擴展。2010年6月的試點擴大，最直接的影響是境內(nèi)試點范圍，由原來的滬廣四市的“點”，擴大到全國20個省（市、自治區(qū)）的“面”。以2009年貿(mào)易量計，擴大后試點地區(qū)的進出口量占全國的95.2%。這些省份不僅經(jīng)濟規(guī)模大，而且外向性特征明顯，發(fā)展貿(mào)易結(jié)算等跨境人民幣業(yè)務(wù)的需求巨大。因而，試點擴大后越來越多的外貿(mào)企業(yè)將能通過跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)避匯率風險、降低交易成本、享受出口退（免）稅的優(yōu)惠和海關(guān)報關(guān)等的便利，潛在的結(jié)算需求得以釋放，逐步形成人民幣結(jié)算的規(guī)模效應(yīng)。

人民幣升值為跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展提供良好時間窗口。我國央行于2010年6月19日宣布重啟人民幣匯改，人民幣對美元匯率重新進入雙邊波動的通道，波幅明顯擴大。匯改重啟至2011年1月底，人民幣兌美元累計升值達3.49%。預(yù)計未來人民幣匯率將會形成更具彈性的走勢，在持續(xù)的雙邊波動中保持每年3%～5%的溫和升值。中長期人民幣升值的預(yù)期更容易促進貿(mào)易結(jié)算及其他跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。因為升值預(yù)期有助于激發(fā)境外企業(yè)和個人對人民幣的潛在需求，人民幣更容易被接受為跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣，以人民幣計價的融資產(chǎn)品、理財產(chǎn)品等，也會具有升值預(yù)期而被境外機構(gòu)和個人所樂于持有。

跨境人民幣業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營的重要突破口。目前我國大中型商業(yè)銀行大都制定了明確的國際化發(fā)展戰(zhàn)略。而作為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的主要參與者，我國商業(yè)銀行在實施國際化經(jīng)營戰(zhàn)略過程中，面臨跨境人民幣業(yè)務(wù)提供的多方面歷史機遇。通過發(fā)揮本幣優(yōu)勢提供貿(mào)易結(jié)算等跨境人民幣業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可實現(xiàn)國際業(yè)務(wù)多元化，開辟新的盈利空間，并改進對國際業(yè)務(wù)客戶的服務(wù)能力，提升中資銀行的國際競爭力，促進我國銀行間市場的活躍和開放等，從而可以借跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展契機，全面提升國際化經(jīng)營水平。

資本與金融項下的跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展前景廣闊。2011年1月13日中國人民銀行《境外直接投資人民幣結(jié)算試點管理辦法》，首次明確境內(nèi)機構(gòu)因境外投資企業(yè)的增資、減資、轉(zhuǎn)股、清算等引發(fā)的人民幣收支，經(jīng)境外直接投資主管部門的核準，都可以在相關(guān)銀行直接辦理人民幣資金的匯出入手續(xù)。境內(nèi)機構(gòu)也可以將所得的境外直接投資利潤以人民幣匯回境內(nèi)，同時商業(yè)銀行也可向境內(nèi)機構(gòu)在境外投資的企業(yè)或項目發(fā)放人民幣貸款。這為商業(yè)銀行支持境內(nèi)機構(gòu)以人民幣形式進行境外直接投資，以及境外人民幣的回流開辟了全新的渠道，是繼貿(mào)易項下人民幣結(jié)算試點之后，資本與金融項目下跨境人民幣業(yè)務(wù)的重要突破。

商業(yè)銀行進行跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新的建議

繼續(xù)鞏固和擴大進出口貿(mào)易的人民幣結(jié)算規(guī)模。傳統(tǒng)的貨物進出口結(jié)算是人民幣結(jié)算的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，占到了結(jié)算量的絕大部分。進一步在繼續(xù)擴大進口貿(mào)易結(jié)算規(guī)模的同時，還應(yīng)主動提升出口貿(mào)易結(jié)算的規(guī)模和比例。此外，還要繼續(xù)擴大服務(wù)貿(mào)易的人民幣結(jié)算規(guī)模，主動開辟跨境的旅游、電信、運輸、金融等服務(wù)貿(mào)易的結(jié)算項目，拓寬人民幣對服務(wù)貿(mào)易的結(jié)算范圍，提高人民幣在服務(wù)貿(mào)易結(jié)算中的占比。所以商業(yè)銀行要繼續(xù)拓展境內(nèi)外客戶基礎(chǔ)，完善全球結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，從多方面擴大人民幣結(jié)算規(guī)模。

積極拓展與貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的人民幣跨境業(yè)務(wù)。當前應(yīng)圍繞服務(wù)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的擴大推進，開展相關(guān)的人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新，包括：一是跨境人民幣賬戶融資。為境外企業(yè)開立境外機構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶，吸收人民幣存款，境內(nèi)銀行可以根據(jù)央行規(guī)定的額度，為境外參加銀行提供人民幣賬戶融資。二是人民幣貿(mào)易融資。在跨境貿(mào)易合同的金額范圍之內(nèi)，境內(nèi)結(jié)算行可以為境外企業(yè)提供人民幣貿(mào)易融資，具體可靈活采用信用證等工具。三是人民幣購售。根據(jù)試點管理辦法，境內(nèi)銀行可以在人民銀行規(guī)定的額度內(nèi)，為境外參加銀行提供人民幣購售及兌換服務(wù)。四是人民幣同業(yè)拆借。通過境內(nèi)或境外銀行間市場的拆借，可為境外參加行提供人民幣鋪底資金，支持其開展跨境人民幣業(yè)務(wù)。五是人民幣擔保。商業(yè)銀行為貿(mào)易企業(yè)提供人民幣擔保業(yè)務(wù)，也可支持企業(yè)的貿(mào)易融資，促進跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的擴展。

以上這些與貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的業(yè)務(wù)，能夠發(fā)揮我國商業(yè)銀行的本幣優(yōu)勢，提供境外人民幣資金流動性、培育使用人民幣進行結(jié)算的需求，是支持貿(mào)易結(jié)算等跨境人民幣業(yè)務(wù)的重要配套性業(yè)務(wù)。

加快資本與金融項目下的投融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新。未來商業(yè)銀行的跨境人民幣業(yè)務(wù)，將從經(jīng)常項目下的貿(mào)易結(jié)算，擴展到資本與金融項目下的跨境人民幣投融資業(yè)務(wù)。例如境外項目人民幣融資，也即允許境內(nèi)銀行提供海外項目人民幣融資，并可采用適當靈活的融資利率。2009年11月以來，國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、工商銀行、中國銀行和招商銀行等相繼開展境外人民幣項目融資試點。再如境外人民幣直接投資。對經(jīng)批準的跨境直接投資項目，境內(nèi)銀行可提供人民幣投資的出資和結(jié)算服務(wù)。這不僅可以拓寬中資企業(yè)境外直接投資的資金渠道，更可使人民幣隨著中資企業(yè)的國際化經(jīng)營而“走出去”，提升人民幣在境外的使用規(guī)模和層次。目前我國人民幣境外直接投資已經(jīng)開始了個案試點，在2010年6月開工的中緬油氣管道項目中，中石油就獲準試點以人民幣進行直接投資。此外，在資本和金融項目下，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)也有廣闊的發(fā)展空間，如可境外機構(gòu)運用人民幣進行境內(nèi)投資，代境外機構(gòu)發(fā)行境外人民幣債券，設(shè)計和發(fā)行境外人民幣投資境內(nèi)市場的金融產(chǎn)品等。而且監(jiān)管當局運行人民幣直接境外投資試點之后，境內(nèi)銀行機構(gòu)運用人民幣進行跨境直接投資將走向規(guī)模化和正規(guī)渠道，商業(yè)銀行參與資本與金融項下的跨境人民幣業(yè)務(wù)將迎來空前的發(fā)展空間。

適時推出人民幣匯率避險產(chǎn)品。盡管目前在人民幣升值的背景下，中長期持有人民幣資產(chǎn)不會有貶值損失，但人民幣匯率在匯改重啟后彈性增大，短期內(nèi)的雙向波動幅度加大不可避免。因此市場亟需人民幣匯率遠期等金融衍生產(chǎn)品，來對沖可能面臨的匯率風險。未來我國需要發(fā)揮本幣市場優(yōu)勢，加快人民幣匯率遠期、期貨、掉期等衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新，擴大衍生品市場交易規(guī)模，并提高境內(nèi)外企業(yè)和機構(gòu)參與衍生品市場的程度。商業(yè)銀行參與人民幣匯率衍生品的發(fā)行和交易，在為企業(yè)客戶提供更為有效的匯率風險管理的同時，還可獲得自身在外匯市場上的自營投資和風險管理的有效工具。

主動開發(fā)境外人民幣理財產(chǎn)品。隨著境外人民幣存量和流量的增加，商業(yè)銀行需要對非居民提供更多的人民幣理財產(chǎn)品和服務(wù)，以活躍境外人民幣市場，增加人民幣對境外持有人的吸引力。以香港地區(qū)為例，香港銀行體系的人民幣存款總額已經(jīng)從跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點開始時的559億元，增至2010年底的約3149億元，一年內(nèi)劇增四倍多，推出人民幣理財產(chǎn)品具備良好的市場基礎(chǔ)。自2010年7月19日，中國人民銀行與香港金融管理局簽訂了《補充合作備忘錄》之后，原有的監(jiān)管障礙也已清除。此后香港各大銀行紛紛宣布推出以人民幣計價的理財產(chǎn)品，如渣打銀行推出的與利率、股指等掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品,產(chǎn)生的利息以人民幣支付；中銀人壽推出以人民幣計價的保單；交通銀行也與中國人壽合作推出人民幣的儲蓄壽險產(chǎn)品等等。