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關鍵詞：自保公司；財產保險；巨災風險債券
一、青島黃島化工區爆炸事件
2013年11月22日凌晨，中國石油化工集團公司青島黃淮輸油管線輸油管道發生破裂事故，造成原油泄漏。7個小時之后，在搶修過程中，管道破裂處起火，并發生爆炸，因爆炸地處在鬧市，附近有還有公交車經過，因此爆炸造成的人員傷亡十分嚴重，共造成62人死亡，數百人受傷。發生事故的這條黃島至濰坊輸油管道今年8月份正式投用，總投資13億元。管道全長176公里，年輸送能力為1500萬噸，將在黃島和濰坊濱海區及周邊地區形成運轉快捷的跨區運輸大動脈，每年可節省運輸成本4億元。受事故影響，以總股本計算，在爆炸發生后的首個交易日，中石化A股市值蒸發233.2億元。
事故發生后，青島市多家保險公司第一時間進行排查估損，截至11月26日，包括12家人壽保險公司受理報案60件，賠付額達到259.6萬元；18家財產保險公司累計受理報案220件，估損金額1202.1萬元，其中企業財產保險16件，估損金額854萬，車輛保險148件，估損金額318萬元。事故中受損的輸油管道，保額可能超過10億元。這也引發對能源行業高風險保障體系的關注。
二、石油石化企業高風險保障體系現狀
由于能源企業在生產、運輸作業過程中具有高風險性，所以目前我國石油石化企業建立了風險保障體系，主要包括企業自保、企業購買商業保險兩部分。
（一）、企業自保
近些年來，隨著企業規模的普遍性擴大以及對風險控制能力的加強，一系列創新型保險產品因用而生。如果一個企業在通過對自身及產品所可能面臨的風險通過科學地評估后，選擇自己來承擔部分或者全部的風險。這種形式，我們就定義為自保。目前現行的自保方式主要有以下幾種。
1、在企業內部設立專項的安保基金來專門對口負責風險補償
安保基金的來源是所有的參保企業按照一定比例每年或季度向基金上繳相應的額度。究其本質來說，此類安保基金僅是企業內部本身的一種風險預備基金。而國際上目前公認企業內部安保基金并不具備保險的實質性，因而并不能享有稅前抵扣的任何優惠政策。這種基金的最大缺陷是管理層有挪作它用的可能性。
2、成立企業內部自保公司
內部自保公司從嚴格意義上來說是純粹自保公司。通常是企業對未來一定時期將會發生某種災害而造成損失的預估，此時企業自身預先提留一定數量的貨幣，以此對未來可能會發生的損失進行補償的預留基金。此種形式對于可預期性的小損失較為適合，在發生大型災害時，會給財務造成極大的不穩定性。償付能力有限成為自保基金發展的限制性因素之一。
3、成立專業自保公司
起初的專業自保公司是由母公司發起并持有所有股份，專門為母公司及其附屬機構進行承保的保險公司。隨著發展，目前現行的專業自保公司往往還包含著對第三方所提供的承保服務。一般情況下，保費數額較高的企業通常會選擇這種形式。目前，國際上普遍并不認為企業的內部自保本質上是保險，而專業自保公司則屬于企業外部自保，即實質性的保險性質。所以專業自保公司可以享受稅前抵扣的政策福利，從而增加公司的現金流。相較于企業內部自保而言，專業自保公司是一個獨立的經濟個體。但同時應考慮到企業自保后會大幅減少根商保公司合作的項目，因而將無法得到商保公司提供的風險評估和防災防損等一整套風險管理服務。
（二）、商業財產保險
目前，我國大多數能源企業均參加了商業財產保險。商業財產保險是企業風險管理、降低風險損失的有效方案之一。企業投保商業財產保險主要分為兩類，企業財產綜合保險和公眾責任保險。
企業財產綜合保險是以各類企業及其他經濟組織存放在相對固定地點，且處于相對靜止狀態的企業固定資產、流動資產和其他與企業經濟利益有關的財產為主要保險對象的一種保險。參加保險就是以繳付一定的保險費用支出，把風險轉嫁給保險公司，一旦發生災害事故的損失，能夠及時得到經濟補償，從而保證企業生產、經營的正常進行和經濟效益的實現。此次爆炸事故中的輸油管道于2013年8月建成，建設總投資13億元，中國石化青島分公司為其投保財產保險，保額將超過10億元。由于企業參加了財產保險，使得企業在此次事故中的損失額大大下降。目前，我國的大型企業都投保企業財產保險，但是近年來企業財產保險保費收入占財產保險總保費收入比重不斷下降。
〖KH*2〗〖JZ〗〖XC徐婷婷1.TIF；%100%100〗〖TS（〗〖JZ〗〖HT7.H〗2003年—2011年企業財產保險、公眾責任保險占〖JZ〗財產保險總保費比重統計圖〖TS）〗〖KH*2〗
公眾責任保險是以被保險人的公眾責任為承保對象的一類保險。公眾責任是指致害人在公眾活動的過錯行為導致他人的人身或財產遭受損害，依法應由致害人承擔的對受害人的經濟賠償責任。在此次青島爆炸事故中，受害人因中國石油化工集團公司輸油管道爆炸導致的人身傷害或者死亡，就是企業應當承擔的公眾責任。因此企業的經營管理者應需要通過投保公眾責任保險來轉嫁其責任風險，這樣可以使受害人的到合理的賠償，同時減輕企業的賠償壓力。由于責任保險有其不可替代的風險保障作用，使得近年來，我國責任保險發展迅速。自2003年至2012年，保費收入增長233%，賠付額增長185%。
雖然近年來，企業綜合財產保險和責任保險發展迅速，但是企財險和責任保險占財產保險總保費的比例較小，尤其是公眾責任保險，公眾責任保險保費收入不足財產保險總保費收入的4%。很多企業忽視公眾責任保險的投保。如此次青島爆炸事故，到目前為止還沒有報告有公眾責任保險的覆蓋。企業忽視保險投保的原因主要有兩個：第一，企業投保公眾責任保險保費較高，增加運營成本。第二，巨大損失不常發生，所以企業為控制生產成本存在僥幸心理。同時，由于公眾責任保險的賠付額較大，保險公司對于公眾責任保險的承保也比較謹慎，相關保險產品較少，亦是導致財產保險投保率低的原因。
三、完善石油石化企業風險保障體系的建議
完善石油石化企業風險保險體系，應從能源企業、保險公司、政府三方面做起。企業主要通過建立自保公司實施風險自控；承保保險公司通過保險證券化分散風險，減輕償付壓力；政府通過建立健全法律體系、加強能源企業財產保險監管以達到風險保障體系的完善。
（一）、完善自保公司管理體系
由于管理層挪用自保基金的可能性難以避免，所以成立專業自保公司將是未來企業自保發展的趨勢。企業成立專業自保公司可以通過以下兩個方面實施。
首先，引進專業化自保管理公司。自保公司的監督與管理必須依靠建立在對系統風險的科學評估及合理的再保險的基礎上。專業自保公司在我國還屬于是新興事物，我們對自保公司的運營及管理的經驗比較欠缺。因此有必要引進國外發展較為成熟的專業自保管理公司，對我國的自保公司提供專業化的管理和培訓業務。同時，我們也可以學習他們的先進經驗，培養出我們的自主管理能力。中海油的自保公司在初期引進了AON經紀公司的專業風險管理隊伍，事實證明這樣運做是比較可行的。
其次，成立自保再保險公司，將自保再保險與商業再保險相結合，從而為企業提供更多分流風險的選擇，這樣可起到優化風險管理的效果，防止風險的過度集中于自身。同時，自保再保險公司的存在也將進一步推動我國傳統的商業保險市場與再保險市場的發展。
（二）、實施保險證券化
企業成立自保公司以分散高風險的同時，承保保險公司亦可推出保險證券，再次分散風險。由于保險事故的發生使承保的保險公司面臨償付壓力，保險公司可以通過保險證券化再次分散風險，以減輕償付壓力。保險證券是一種可轉讓的有價證券， 它與具體的保險業務相聯， 募集來的資金用于補充特定險種的損失，其回報率由特定險種的盈利水平來確定。這樣巨災風險便由保險市場轉移到金融市場，比單純的用再保險來控制風險成本低，而且更加有效和有巨大的消化能力。從繁到簡，巨災風險證券化大體可以分為巨災債券、巨災期貨、巨災期權和巨災互換等。所以面對高風險行業的巨災風險，可以嘗試推出巨災債券以分散風險。產生和引入巨災債券大大增強了保險業的承保能力，為巨災風險提供了可靠的轉移方式，為損失補償提供了可信的資金來源，也為資本市場的投資者提供了風險小收益高的優良投資工具①。
與其他資產證券化一樣，巨災債券的參與主體由保險公司（發起人）、巨災債券發行機構（特殊目的實體）、投資者和信托機構組成。巨災債券的運作流程如下：
通過發行巨災債券，保險公司可以分散風險、增加償付能力，力求以最低的成本獲得最有效的巨災風險保障。相對于傳統的再保險產品，巨災風險債券的存在影響了再保險的需求結構：巨災債券所提供的風險保障對于大額損失來說代替了再保險。通過對比巨災債券和再保險的風險轉移效率，發現發行巨災風險債券相比于無任何避險和傳統的再保險產品能有效降低破產率，延長公司壽命，從而具有更高的風險轉移效率②。
因此，承保石油石化企業財產保險和公眾責任險的保險公司，可以通過發行巨災風險債券進一步分散風險，以保證在巨額損失發生時減輕償付壓力。償付壓力減輕的同時，保險公司可以設計更多的產品，擴大石油石化企業的承保范圍，從供給市場上，為能源企業在風險管理提供更多的選擇。
雖然目前國內市場上并沒有巨災風險債券的發現，國際市場上巨災風險債券的發行大多針對颶風、地震等自然災害，但是石油石化企業風險事故也具有發生概率低、損失巨大的特性，也屬于巨災風險的一類，隨著我國保險業和資本市場的發展與完善，政府監管、稅收的外部環境的支持與配合，以及保險公司自身技術水平的提高和經驗的積累，能源企業風險管理意識的加強，關于石油石化企業的巨災風險債券具有廣闊的發展前景，也必將成為能源企業風險保障體系的重要組成部分。
（三）、強制公眾責任保險
目前，此次青島爆炸責任事故發生后，對第三方受害人提供的補償資金來源主要有三個：一是輸油管道的所有者即中國石油化工集團公司應對事故受害人進行賠償，但此次事故損失巨大，給企業帶來一定的賠償壓力；二是政府財政，政府財政提供帶有社會救質的賠償，其目的是維護社會秩序，但由于財政資金具有計劃預算性質，因此可用于突發性事故賠償的資金量有限；三是保險賠償，即在企業投保公眾責任險后，一旦發生保險事故，受害人將在保險責任范圍內獲得賠償。由于保險基金基于精算基礎，因此可以保證賠償資金及時性；如果企業選擇了足夠的責任限損，則給予受害人的補償也就相對多一些。
綜上，利用公眾責任保險作為其事故的補償機制，可以保證補償資金的及時性；在保險金額足夠大的條件下，也可以實現補償資金的充分性，是以上三種補償機制中相對較好的一種形式。同時政府有必要強制實施公眾責任保險。原因有以下三點：
第一：公眾責任保險具有準公眾物品性質，因此完全依靠市場自發運行會產生市場失靈，需要政府參與調節供求。
第二：公眾責任存在負外部性，政府必須進行糾正， 實施公眾責任強制保險正是糾正市場失靈的舉措之一， 可使經營者的潛在風險成本顯性化。
第三：生產經營者對小概率、高損失風險的感知不足，存在僥幸心理，如任由市場機制自發作用，會導致公眾責任保險需求不足，市場失靈在所難免。
基于以上三點原因，目前公眾責任保險市場已經出現市場失靈狀況，政府就有必要干預。政府應通過完善法律，強制企業投保公眾責任保險，與此同時，給予企業一定的投保補貼，以降低企業的經營成本。
四、結論
通過分析能源企業目前財產保險投保現狀，提出完善石油石化企業高風險保障體系建設的建議，包括企業成立專業自保公司、保險公司發行巨災風險債券，以分散風險降低保費、政府強制公眾責任險矯正責任保險市場失靈狀況。并以此為基礎，完善現有石油石化企業高風險保障體系。（作者單位：西安財經學院研究生）
參考文獻
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注解
一、聯保方式個人助業貸款業務主要風險
（一）系統性風險
1、區域風險。一般來說，聯保團體貸款的平均違約水平與所在的區域經濟發展狀況有很大關系，經濟發達地區信用環境良好、市場發育程度高，其社會約束和對個人違約者的約束強，則團體內部貸款清償率高；反之，則貸款違約率高。
2、行業風險。由于聯保貸款的借款人多集中在同一行業、同一產業，因此相比其他金融產品，行業風險對聯保貸款造成的損失會更大。由于中小企業主、個體工商業務受教育水平與居住地域限制，獲取市場信息渠道有限，獲取市場信息能力弱，對市場供求關系調節作用反應慢，而且反應行為具有滯后性。一旦因市場供求關系變化造成損失，短時間內很難改變局面。相同行業、相同產品又極易受市場風險的統一影響，同一行業的一個產品出現銷路不暢，整個行業產品很快被波及，甚至會影響整個產業鏈的成敗。所以，聯保方式個人助業貸款具有相對較強的行業風險。
（二）欺詐性風險。聯保團體構成的前提是完全自愿，這樣才有可能落實連帶保證責任。但在實際操作中，存在有的為了湊足規定的聯保戶數，形成聯保團體成員資金實力良莠不齊；有的是迫于各種壓力或出于某種動機加保團體，等等。這樣的聯保團體，一旦某個成員出現問題，其他成員很難做到自愿為其償還債務。
1、“多戶貸一戶用”是最大風險。聯保貸款集中使用風險是指聯保團體所有成員出現道德風險，共同違約而使銀行貸款損失的可能性。具體表現為：貸前，借款人互相隱瞞信息，騙取貸款；多人貸款，一人專用；貸后，借款人彼此放任貸款使用情況，不向銀行進行信息反饋；某成員違約后，其余成員相互攀比，坐等觀望，不承擔連帶還款責任；貸款到期后，集體串謀和準串謀拒不還款等。
從近些年我國商業銀行的實際情況來看，某一借款人集中用款的違規情況可分為三類：第一類，集中用款人為某一聯保團體中的某一人，這類聯保團體中的成員各自經營的產業大不相同，團體中的非用款人與集中用款人年收入差別較大，他們之所以參加聯保，主要是為在人數上滿足組建聯保小組的要求，幫助集中用款人獲得更多貸款；第二類，集中用款人通過一個聯保團體獲得貸款，但自己并不是聯保團體的成員。集中用款人與聯保團體成員可能認識，也可能完全不認識，而是通過第三人接洽的，第三人收取手續費。集中用款人承諾會按期以聯保小組各成員名義還款，但一般沒有合法的約束性文件；第三類，集中用款人通過多個聯保團體獲得貸款，但自己獨立于這些聯保團體之外。集中用款人承諾支付每個聯保成員酬勞，并按期以各聯保成員名義還款，但并無合法的約束性文件。以上三種集中用款的問題，還款風險依次增加，導致銀行授信風險與成本倍增，一旦貸款發生逾期，會使得逾期率陡增，對業務發展極為不利。因此，銀行要謹慎對待聯保貸款中的集中用款問題，要認真權衡這種違規貸款方式給銀行帶來的短期效益與長期巨大風險。
2、團體成員的合謀欺騙將使聯保模式失效。團體聯保模式將分辨借款人潛在風險高低的責任交給了借款人自己，讓他們自己去識別風險并相互監督履行合約，可以在一定程度上緩解逆向選擇和道德風險，但其局限性也是很明顯的。如果我們從動態角度考慮問題，團體成員在獲得成功以后合謀欺騙銀行，團體成員之間的相互監督機制在還款環節上是完全失效的，則團體聯保模式也將失效。
3、“壘大戶”欺騙。銀行內部工作人員采用“頂名”、“冒名”發放貸款，形成“壘大戶”，將貸款發放給他人或者本人使用；一些與銀行工作人員關系密切，或者利用自己的特殊地位，或者利用自己良好的人緣，動員親戚、朋友和其他人貸款為其使用，借款人或擔保人只是礙于情面才同意借款或擔保，此類人將欺騙得來的貸款資金用于做生意、購買汽車、賭博、開發項目等，有的經營虧損，有的揮霍一空，也有的以非法占有為目的，拒不償還。無論是銀行內部人員參與還是借款人之間串通的情況，這種壘大戶、“多戶貸一戶用”現象都有其共同的特點――具有欺騙性的動機。
二、對策及建議
（一）宏觀層面。總體上，要建立對失信者的社會懲罰制度。要建立和維護一個有信譽和高效的借貸市場，違約者必須受到懲罰，即對失信的聯保團體進行懲罰，提高其違約成本。一是對貸款不能按期歸還的，立即停止對聯保團體所有成員的貸款，并清收現有貸款；二是公布違約者的信用狀況，使聯保團體的違約成本遠遠高于貸款本息總額。通過建立適當的失信者懲罰機制，使守信者受益、違約者受損，最終驅使所有企業自覺地堅守誠信。
（二）操作層面
1、聯保團體的建立與選擇要采取“自愿組合”和“好中選優”的原則。在聯保團體的組建過程中，要堅持自愿組合原則，充分尊重聯保團體成員的意愿，既要對團體成員聯保貸款的規定進行告知，讓他們了解自己應承擔的權利和義務，又要廣泛征求聯保成員的意見和建議，真正體現聯保團體組建的“公開、公正、平等、自愿”原則；同時也要充分體現優質客戶的選擇，實行差別化的服務理念，對資金實力雄厚，既有加工廠又有銷售門店的客戶，要優先受理，貸款額度可以高些；建議聯保團體成員在組建時選擇1戶資金實力雄厚的“有廠有店”的作為聯保體的牽頭借款人，有利于聯保團體貸款的成功，也有利銀行有效的控制風險。
2、聯保團體成員間逐步推進行業交叉聯保，合理確定聯保體的規模。由于聯保體成員存在經濟行為相同或相似的特征，成員之間收益相關度高。為防止聯保體行業過于集中而形成聯保體整體的系統性風險，建議在選擇客戶時：首先，要加強對區域經濟情況的詳細分析，選擇優勢行業中有較強競爭優勢和市場占有率的客戶加入；其次，組建聯保體時，既要形成聯保體規模效應，又要控制聯保體系統性違約的風險，聯保體規模一定要適中，建議3戶左右為宜，額度核定采取“就低不就高”原則。
3、加強對聯保體成員貸款監管力度。第一，為了更好地全面掌控個體工商戶的經營和結算情況，聯保體成員都要在銀行開立資金結算賬戶，主要資金劃轉通過銀行結算；第二，聯保體成員不允許加入其他聯保體，并盡可能減少多頭授信或對成員貸款總量進行限制；第三，要求聯保體成員對銀行高度透明，貸款時成員要提供資金使用計劃及用途，銷售回款必須回到銀行資金賬戶，以便銀行通過銀行流水、現金流情況及時掌握、了解借款人的經營狀況。
4、嚴格管理，防范風險，建立預警機制。要制定細化的貸款服務方案，規范業務行為，嚴格執行雙人調查及“三查”制度，加強貸后跟蹤管理，發揮風險預警的重要作用，明確崗位責任，互相監督，切實把好聯保貸款投放關。
5、定期對現有聯保小組進行金融知識輔導和宣傳，普及信貸知識，公開信貸承諾，引導廣大中小企業主、個體工商戶樹立風險意識，提高還款積極性。
主要參考文獻：
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摘要：隨著事業單位養老保險制度改革政策文件的陸續出臺，推進事業單位養老保險制度改革工作的實施節點以及相關政策已日漸明晰。實施事業單位養老保險制度改革，直接關系著事業單位工作人員的切身利益，是一項政策性強、涉及面廣的系統性工作。本文在梳理現有事業單位養老保險制度改革政策的基礎上，以中央在京事業單位為例，對其實施養老保險制度改革可能存在的風險進行分析，提出了穩步實施養老保險制度改革的建議。
關鍵詞 ：事業單位 養老保險 風險 建議
黨的十八屆三中全會以后，推進事業單位養老保險制度改革，建立覆蓋全民、大體統一的社會保障制度，解決養老金“雙軌制”已從國家層面提上了日程。近2年，隨著各項政策的陸續出臺，事業單位實施養老保險制度改革指日可待。對于中央在京事業單位而言，作為人力資源和社會保障部直接進行基本養老保險和職業年金基金管理的事業單位，除義務教育學校、公共衛生與基層醫療衛生事業單位外，均未實施事業單位績效工資改革，其實施事業單位養老保險改革還有很多尚未明確的政策以及實施風險。
一、事業單位養老保險改革政策梳理
2013年，黨的十八屆三中全會提出“推進機關事業單位養老保險制度改革”。2014年，國務院《事業單位人事管理條例》對“事業單位及其工作人員依法參加社會保險，依法享受社會保險待遇”做了立法性規定。2015年，國務院《國務院關于機關事業單位工作人員養老保險制度改革的決定》，明確了事業單位養老保險實行統賬結合的基本養老保險模式、實行單位和個人繳費、強制建立職業年金等政策，并且確定了實施事業養老保險改革時間從2014年10月1日起。后續，人力資源和社會保障部陸續出臺《關于貫徹落實<國務院關于機關事業單位工作人員養老保險制度改革的決定>的通知》等一系列政策文件，進一步明確了事業單位養老保險的養老待遇計發辦法。隨著這些政策的陸續出臺，事業單位養老保險制度改革的政策也日趨明晰，但仍然存在一些尚未明確的政策。比如視同繳費指數是多少、還未實施事業單位績效工資的在京中央事業單位工作人員的繳費基數會是多少等一些關鍵性政策還有待明確。
二、事業單位養老保險改革存在的風險
1.事業單養老保險基數偏低風險。事業養老保險參保范圍為事業單位編制內的工作人員，編制外人員應依法參加企業職工基本養老保險。事業單位養老保險的繳費基數與事業單位工資結構緊密相關，包括基本工資、國家統一的津貼補貼、績效工資，其余項目暫不納入個人繳費工資基數。因此，事業養老保險的繳費基數與企業職工養老保險按上年度月平均工資計算不同。目前中央在京事業單位還未實施事業單位績效工資改革，事業養老保險的繳費基數尚不明確。如果受財政約束的績效工資不能完全覆蓋事業單位工作人員實際收入的話，事業養老保險繳費基數就會低于本人上年實際收入，導致事業單位編制內人員的基本養老保險的繳費基數低于編制外人員，直接影響其將來的養老金水平低于編制外人員。而且事業單位工作人員養老保險的繳費基數與醫療、工傷、失業、生育其他四險的繳費基數也不同，如果事業養老保險繳費基數低于本人上年實際收入，則會導致事業單位編制內人員的基本養老保險繳費基數低于其他四險。
2.事業單位內部同工不同酬風險。由于事業單位編制外人員不在事業單位養老保險的參保范圍之內，須依法參加企業職工基本養老保險，導致實施事業單位養老保險改革后，人員編制超編的事業單位內部有兩種養老保險制度并存，即編制內人員參加事業養老保險，強制繳納基本養老保險和職業年金，而編制外人人員參加企業職工基本養老保險，事業單位能否為編制外人員建立企業年金還有待政策進行明確，而且是否為他們建立企業年金也由單位根據經營狀況自主決定。目前事業單位編制超編的情況極為普遍，單位內部兩種養老保險制度導致兩種不同的員工養老待遇并存，造成內部不公平。
3.企事業人員流動困難風險。事業單位實施養老保險改革后，雖然事業單位實行與企業一致的統賬結合的基本養老保險模式、實行單位和個人繳費、退休后由社保機構支付養老金，但是不同的繳費基數核算辦法、不同的養老金計發辦法、職業年金不同于企業年金的強制性，導致企事業養老待遇的差距依然存在，事業與企業的養老保險制度無法實現真正意思上的“并軌”，事實上很難達到當初事業單位養老保險改革“實現人員合理流動、促進企業發展”的目的。
4.分類改革后轉企的事業單位人員維穩風險。按照《關于分類推進事業單位改革的指導意見》的總體部署，2015年之前將完成事業單位分類工作，目前中央在京事業單位的分類改革工作還在進行。《關于貫徹落實<國務院關于機關事業單位工作人員養老保險制度改革的決定>的通知》規定，按照《關于分類推進事業單位改革的指導意見》劃分為生產經營類，但尚未轉企改制到位，且尚未參加企業職工基本養老保險的事業單位，暫參加機關事業單位基本養老保險，待其轉企改制到位后，按有關規定納入企業職工基本保險范圍。這就意味著這些事業單位須先進行編制清理規范、將人員劃分編制內和編制外、編制內人員參加事業單位養老保險，待轉企到位后，再整體轉移到企業職工基本養老保險。在這期間可能存在人員編制清理過程中的員工穩定問題、參加事業養老保險過程中編制內外保險制度不統一，進而導致轉企后編制內外養老待遇有異等諸多關系員工切身利益和穩定的問題。
三、實施事業單位養老保險制度改革的建議
1.覆蓋現有水平基礎上實施事業單位績效工資改革。目前中央在京事業單位績效工資改革尚未實施，績效工資標準的水平直接關系到參保事業單位養老保險的繳費基數水平以及退休后的養老金水平。在現有工資總額總量管控的體制下，實施績效工資改革后，事業單位工作人員的工資水平應盡量覆蓋改革前的實際收入水平，使事業單位養老保險基數按工資結構核算后與本人上一年度收入水平大體相當，從而避免事業單位養老保險基數與其他四險基數相差過大，減少單位內部編制內和編制外人員繳費基數差距過大的風險。
2.創新事業單位編制管理。目前事業單位編制管理存在一個突出問題，即編制核定給事業單位后就為單位所有且多年不變，有的事業單位職責弱化但編制卻減不下來，有的職責強化但編制卻不增。這樣導致，大部分事業單位的編制已經很難滿足單位的用人需要，事業單位編制外用工現象極為普遍。要規范事業單位編制外用工，避免事業單位兩種養老保險制度并存，除了推進事業單位人事制度改革外，也應創新事業單位編制管理方式，根據經濟社會發展變化和事業單位承擔職責的實際情況對事業編制進行動態調整，建立總量控制和動態調整的機制，優化事業單位編制資源配置，實現事業單位編制資源使用效益的最大化。
3.分類實施事業單位養老保險參保。全國事業單位總計111萬個，但各事業單位的實際情況卻不盡相同，即便同是中央在京事業單位，有的已經完成了事業單位分類改革，甚至轉企改制工作已經完成；有的正在開展事業單位分類，分類結果尚不明確；有的已經實施了事業單位績效工資；有的還沒有開展事業單位績效工資改革。為穩步推進事業單位養老保險改革，應該根據各中央在京事業單位的實際情況，分類分批實施事業單位養老保險參保工作。對于已完成事業單位分類改革劃分為公益一類、公益二類的事業單位、且已經實施事業單位績效工資的事業單位，可先行實施養老保險參保；對于事業單位分類改革尚未完成的單位可待其分類確定后再行實施養老保險參保，劃分為生產經營類的事業單位建議暫不實施事業養老保險參保，待其轉企改制到位后直接參加企業職工基本養老保險。
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[1]劉婷.建立過渡性養老金是實現事業單位養老保險制度改革平穩銜接的關鍵[J].發展研究,2014(2)
1.堅持把農業基礎建設作為穩糧增收的根本保障
1.1不斷加強抗旱設施建設 水的問題是制約長春市糧食生產的關鍵因素。為著力破解水資源制約，2011年啟動實施旱田節水灌溉工程，建成節水灌溉示范區244個。2012年投資3.6億元，新建續建旱田節水灌溉作業區403個，安裝指針式噴灌機403臺（套），購置卷移式噴灌機2204臺（套）。僅僅兩年的時間，全市旱田節水灌溉能力突破30萬畝。為解決農戶抗旱水具不足問題，從2008年起對農民購置抗旱水桶實施補貼，累計落實補貼資金4000萬元，支持農民購置抗旱水桶7萬個。
1.2大力推行玉米保護性耕作 保護性耕作能夠有效解決土壤肥力問題，作物不缺苗、長勢好，抗旱、抗倒伏。長春市2010年率先開展試驗示范，2012年保護性耕作田塊已經遍及80個鄉鎮，面積突破100萬畝；保護性耕作機具新增691臺，保有量突破1000臺，其中新增免耕播種機497臺，占全省新增總量的2/3。主要采取玉米寬窄行交替休閑種植模式，集成應用深松深施肥和機收秸稈還田技術，耕作地塊增產幅度均在4%以上，公頃節約作業費用500元。
1.3扎實開展糧油高產創建 創建糧油高產示范片，集成應用農業先進技術，是糧食主產區穩糧增收的一條重要途徑。長春市堅持把惠農政策、農業項目與高產創建緊密結合，整合各類資金集中向示范片投放。2012年落實省補資金1856萬元，創建萬畝高產示范片116個，集成應用機械精量播種、病蟲害專業化統防統治等多項先進技術，重點推廣保護性耕作、高光效栽培等多種栽培模式。高產創建片多、面積大，組裝技術新、科技含量高，增產幅度大，示范效果好。
1.4著力提升農機化水平 長春市借助國家農機購置補貼政策，緊緊圍繞耕種收3個關鍵技術環節，著力提升農機裝備和作業水平。2012年落實農機購置補貼2.9億元，拉動農民投資6.5億元，新增拖拉機1.1萬臺、收獲機械1698臺、耕整地機械3146臺、種植施肥機械1965臺、田間管理機械3122臺。全市農機總動力達到500萬千瓦，拖拉機保有量17萬臺，配套農機具45萬臺（套）。全市玉米、水稻機收面積520萬畝和160萬畝，水稻機插面積150萬畝，機械深松整地面積550萬畝，農機化綜合水平達到71.5%。
2.堅持把農業科技作為穩糧增收的重大戰略支撐
2.1突出項目帶動，推進科技成果轉化中 為加快農業科技成果轉化，2008年起市政府每年安排50萬元專項資金，獎勵先進農業技術試驗項目和推廣單位。2012年全市示范推廣新技術、新成果100項，示范推廣面積達到2500萬畝；申報省農技推廣獎項目35項，立項實施15項。全市主要農作物優良品種入戶率達到100%，重大技術到位率達到90%，農業科技進步貢獻率達到55%。
2.2突出素質提升，深入開展科技培訓 堅持開展經常性農業科技培訓活動，2012年以“農業科技效益年”活動為載體，3000多名科技人員深入鄉村，開展現場培訓3800場次，舉辦培訓班5000期、電視講座80期，發放資料120萬份，培訓農技人員2058人、專業農民10萬人、技術明白人110萬人次，提升了農民科學種糧水平。
2.3突出統防統治，實施病蟲害專業化防治 2012年全市落實省生物防螟補貼2760萬元，市財政安排775萬元資金對計劃外生物防螟面積進行補貼，玉米螟生物防治實現全覆蓋。
3.堅持把防災抗災作為穩糧增收的關鍵性舉措
3.1立足抗旱保苗，全力打好春耕生產攻堅戰 針對2012極有可能發生的嚴重春旱，市政府提早部署，制定春季抗旱工作方案和應急預案，指導農戶科學選用耐旱品種，大力推廣抗旱節水技術，2012年春耕生產是近年來最好的一年。
2005年10月保監會下發《關于開展保險資金托管工作的通知》一文，要求保險公司全面實行保險資金托管，托管銀行要提供高質量服務，保險資金托管隨著保險市場的快速發展而發展。截至2014年末，保險業的資產規模已達8.95萬億元，較2008年增長167.84%。筆者結合對某商業銀行保險資產托管業務開展的審計項目，分析了保險資金托管中最常見的主要風險形式，并對查證方法進行了歸納總結。
一、突破審批權限辦理保險資產托管業務
（一）風險形式
主要表現為一級分行突破權限規定辦理證券類保險資產托管業務；一級分行辦理保險實業投資托管未經分管行領導審批；一級分行未按規定將保險資金實業投資托管業務的審批權限轉至歸口部門負責人；二級分行超授權辦理保險資產托管業務等，存在一定的操作風險。該問題造成的風險影響較大，往往是機構行為，主要是相關人員授權意識淡薄導致。
（二）查證方法
調閱總行對一級分行及一級分行對所轄二級分行的授權文件，并結合保險托管業務臺賬，調閱托管業務協議，查找是否存在一級分行辦理證券類保險資金托管業務、是否存在二級分行辦理實業類保險資金托管直接簽訂協議辦理業務問題；根據保險資金實業托管業務臺賬調閱一級分行行領導審批記錄，審閱是否履行審批手續，是否留有書面審批記錄，如為相關部門負責人審批，審閱是否經過相關授權；根據一級分行保險資金托管業務臺賬，并調閱托管賬戶明細賬，選取資金用于證券投資的記錄，逆查一級分行否存在超越權限辦理證券類保險資金托管業務問題。
二、保險資金托管合約管理不到位
（一）風險形式
主要表現為未簽訂協議辦理保險資金托管協議；一級分行簽訂實業保險資金托管協議未使用總行格式文本；使用非格式協議簽訂合同未經總行或一級分行審批；逆程序先辦理保險資金托管業務，再簽訂托管合同；保險資金托管協議中存在對我行不利的相關條款或超出總行規定的相關職責等，存在一定的合同和法律風險。該風險是造成托管業務其他問題的源頭，影響較大，是保險托管業務的基礎問題。
（二）查證方法
根據保險資金托管業務臺賬，調閱托管業務協議，審閱是否存在辦理托管業務未簽訂協議的情況，也可選取有托管業務發生明細的“保險公司存款”分戶賬，并與托管業務臺賬進行比較，選取未能找到業務臺賬的托管賬戶調閱協議，可查找未簽訂協議辦理業務情況；對照總行下發的格式協議文本，審閱是否使用格式文本進行簽訂協議，若非協議文本格式，則進一步調閱總行或一級分行法律部門審核記錄，判斷使用非格式文本簽訂協議是否經相應的法律部門審核；將托管業務簽訂協議時間與托管賬戶開立時間進行比對，若在協議簽訂之前就存在托管賬戶開立并辦理托管業務，可判斷存在逆程辦理業務情況；認真審核協議內容，查找協議條款中是否存在超越托管職責，承擔隱性擔保責任等不利于被審行行條件的條款。
三、保險資金托管劃款指令管理控制不足
（一）風險形式
主要表現為無劃款指令辦理資金劃款交易；未嚴格審核劃款指令用途，托管資金用途與協議約定不符；未嚴格審核劃款指令印章，劃款指令的印章及印鑒與預留不符，相應的證明資料是否齊全；未及時處理劃款指令，導致資金支付錯失時機，給客戶造成一定的投資損失等，存在一定的操作風險。該風險是托管業務風險管控的核心，是商業銀行開展托管服務的重要控制風險。
（二）查證方法
選取保險資金托管賬戶明細賬，抽取金額較大、且覆蓋各種交易對手的明細賬，并從核心系統中調閱相應劃款指令，若有無指令的交易，則可判斷存在無相應指令辦理托管資金劃款情況；根據抽取的托管賬戶明細調閱托管業務協議，核對劃款指令的托管資金用途，審閱其是否與協議約定相符，是否存在資金流向協議約定的范圍之外現象；審核相關劃款指令要件是否齊全、完整，如債權投資計劃是否附有合同原件或復印件、受益憑證持有證明原件，未上市企業股權是否附有投資協議原件或復印件、投資款項劃撥憑證和股權證書原件等，投資不動產是否有保險公司移交的不動產所有權證書或不動產購買合同原件或復印件等；根據抽取的托管賬戶，調閱客戶預留的劃款指令印鑒，并與選取的劃款指令逐一比對，審閱是否存在留鑒不相符的情況；將劃款指令、托管資金支付時間與協議約定的劃款時間進行比對，審閱是否存在未及時審核劃款指令，導致資金支付時間晚于協議約定時間的情況；也可調閱客戶投訴相關記錄，逆查是否存在指令審核不及時，導致客戶存在損失的現象。
四、保險資金托管核算管理不規范
（一）風險形式
主要表現為證券類保險資金托管部分資產未及時入賬、保險資產托管結束資金未劃回托管賬戶核算、保險資金托管賬戶核算不準確、保險資金托管未收取手續費、保險資金托管手續費收入核算不準確等，存在一定的監管風險和操作風險。部分資產未及時入賬，易導致核算估值不準確，存在一定的操作風險；托管結束未劃回托管賬戶核算，易導致保險資金脫離監控范圍，存在監管風險；保險資產托管收入不入賬及保險資金或收入核算不準確，存在一定的操作風險，易導致相關核算信息失真，一定程度上影響商業銀行的權益。
（二）查證方法
調閱保險公司移交的定期大額存單資產明細清單，并與某一時點該保險公司資產估值表的定期存款進行核對，若存在差異則進行明細核對，同時找出未入賬進行核算的定期存款；根據保險公司移交的定期存款資產信息，選取已到期的相關資產信息并調閱托管賬戶資金劃回明細，若無相應的資金劃回記錄，則可查找出未劃回托管賬戶核算的資產；選取“保險公司存款”賬戶，并與保險資產托管賬戶臺賬進行核對，若存在差異則存在核算不準確問題，通過比對則可查找出核算不準確明細；根據保險資產托管臺賬，并篩選相關收入明細賬，若未能找到對應的入賬記錄，進一步查找其入賬的記錄，若在其他收入科目入賬，則判斷該問題為手續費收入核算不準確問題，若未在相關收入科目核算，則需了解收入未入賬的原因，是否存在收取收入但未入賬問題、是否存在收入被挪用問題。
五、保險資產托管對賬管理存在缺陷
（一）風險形式
主要表現為未按協議要求進行對賬；對賬流于形式，未及時查找核對不符賬項；針對對賬不符問題，未及時采取應對措施解決；對賬頻率不符合要求等，存在一定的操作風險。對賬環節是托管服務中較為關鍵的業務環節，對賬執行不到位將導致不能及時發現保險資產托管核算估值差錯，影響托管服務質量。
關鍵詞 保密 風險 標準化 “三集五大”
一、引言
當前，供電企業保密管理工作面臨緊迫而嚴峻的內、外部形勢。2010年，《保密法》修訂頒布以來，《保密法實施條例》《定密管理暫行規定》等一系列法規規章相繼制定，中國特色保密法規制度體系已初步形成，建立與之相適應的規范化、標準化保密管理體系，提升保密工作法制化水平刻不容緩。企業體制機制變革帶來的保密管理風險亟待解決。
二、供電企業保密管理風險分析
第一，集團化運作意識不強，保密管理縱向傳導與基層單位橫向協作不暢造成的協同不力風險。保密管理與專業管理部門橫向業務融合不夠，省市公司上下聯動不足，難以發揮整體合力，無法實現公司保密管理資源最優配置。
第二，工作標準不統一，保密工作缺乏規范一致的作業流程和質量標準造成的管理風險。基層單位由于思想認識差異、工作人員變動頻繁等主客觀因素，存在對保密規章制度理解不透徹、保密要求執行不到位、保密工作成效參差不齊的現象，影響公司保密管理的整體提升與管控。
第三，體制變革，保密事項范圍與保密高風險領域控制不到位的管控風險。隨著組織機構變革，一些部T和崗位保密范圍事項發生變化，人員較難在短時間內準確、全面掌握本崗位范圍事項，容易形成保密管理的真空區域。
第四，宣傳教育不力，陳舊保密觀念造成的保密防范和責任意識欠缺的思想認識風險。部分干部員工存在“無密可保”的麻痹觀念、“關門鎖柜”的過時觀念和“下不為例”的僥幸觀念，沒有牢固樹立“不上網、上網不”的防范意識。
三、構建基于風險導向的供電企業保密標準化管理體系的主要做法
（一）建立縱橫聯動的網絡化組織管理機構，強化公司系統保密管理協同能力
1.明確組織領導，成立保密委員會（辦公室）。領導公司保密工作，研究制定保密管理制度，審議保密工作計劃及重大事項，保障公司保密工作黨委統一領導和工作統籌部署。
2.深化業務融合，建立保密專業工作組。成立文檔資料、重大事項、財務審計、計算機及信息系統等保密專業工作組，在統一組織下，分工負責保密措施落實、保密教育宣傳和配合檢查指導等，促進保密管理與業務工作融合，提升保密管理實效性。
3.整合系統資源，實施協作組工作模式。成立包括各地市公司和直屬單位的保密協作組，采取集中與分散相結合的靈活組織模式，年初制訂工作計劃和任務，定期集中研討和交流展示，統一研究成果，整合公司保密工作資源，促進工作協作與交流。
（二）編制全程覆蓋的標準化作業指導書，提升保密工作管理與實施的規范化水平
以保密管理標準化作業指導書為載體，依據國家保密法律法規和公司相關保密管理制度，理清保密管理各個環節的縱向與橫向關系，梳理組織機構及崗位管理、保管范圍和定密管理、人員管理等便于標準化實施的保密工作環節，分別明確崗位人員職責、繪制標準工作流程圖、細化流程節點操作說明，并確定工作記錄模板，實現保密制度標準和職責一體化、工作流程及業務管控規范化。
（三）制定責任到崗的保密事項應知應會手冊，完善保密責任落實到人的管控機制
針對“三集五大”體制改革中組織機構職能調整和業務流程變革，帶來的部分部門和崗位保密范圍事項變化情況，根據實際工作梳理國家和企業秘密的事項，并逐條明確知悉范圍，形成崗位保密應知應會手冊，據此調整崗位和人員的等級，將范圍事項明確到崗、責任到人。
（四）采取點面兼顧的風險管控策略，加強特定業務領域、環節和人員的管控力度
基于風險導向原則，針對不同泄密高風險環節和領域制定相應的風險管控措施。嚴格落實國家密級文件保密管控措施，杜絕失泄密事件；與人力資源部建立聯動機制，及時采取保密承諾、教育及脫密管理等措施，避免人員管理失控；完善信息化項目實施和運維、計算機維修與網絡維護、會務服務、檔案整理、外聘法律顧問等外委業務和外聘人員保密管理，培訓教育與監督考核同步，鞏固保密管理防線。
（五）營造“軟硬兼備”的保密工作環境，夯實懂保密、能保密、擅保密的工作基礎
1.探索與時俱進的保密宣傳方式，拓展保密知識的宣傳渠道。一是延續傳統宣傳方式，采取編制印發保密工作手冊、制作日常保密工作注意事項提示卡進行常態宣傳和教育；二是積極運用信息化手段，通過手機短信平臺發送保密提示短信，制作保密通用制度宣傳PPT動畫等；三是探索利用新媒體平臺，借助微信公眾號保密知識。
2.拓展豐富多樣的保密教育形式，破除公司員工的陳舊保密觀念。一是積極請進來，每年邀請保密管理專家為人員做保密安全形勢教育和保密知識培訓，提升保密意識和能力。二是主動走出去，積極組織保密管理人員參加公司和地方保密行政管理部門組織開展的保密教育培訓，開拓保密工作思路。三是爭取全覆蓋，通過保密專題黨課、專題培訓和人員談話等形式，分層教育、全員覆蓋。
3.主動配置完善高標準硬件設施，提供堅強保密硬件保障。高標準設置機要室，配置計算機及“三合一”防護裝置和保密柜等，確保人防、物防、技防措施到位，提供機要、文件保管硬件保障。逐步實現機關部門、基層專業室碎紙機配置全覆蓋，提供防范日常文件泄密的必要設備。
四、基于風險導向的供電企業保密標準化管理體系實施效果分析
（一）維護企業和諧穩定，提升外部形象
基于風險導向的保密標準化工作體系構建應用以來，公司及各基層單位均未發生任何失泄密事件，促進了企業改革發展的和諧穩定，保障了“三集五大”體制改革的順利推進和全面完成。
（二）深化“一流三化”建設，提升綜合管理能力
基于風險導向的保密標準化工作體系，搭建了促進公司保密與專業管理橫向協同以及省公司與基層單位保密工作上下聯動的工作平臺，形成了政令暢通、協調一致、資源共享、高效運作的保密管理體系，進一步提升了保密管理標準化、規范化的能力和水平。
（三）強化保密業務交流，提升隊伍建設水平
保密專業工作組和協作組工作模式的常態運作，建立了保密管理人員與業務管理人員交流的紐帶，在協同開展保密工作的同時，形成了保密知識與業務知識交流融合的雙向通道，促進保密管理人員綜合業務水平和業務管理人員保密意識與能力的共同提升。
（周波單位為蚌埠供電公司；王艷波單位為安徽財經大學；謝小寧單位為蚌埠供電公司）
參考文獻
[1] 中華人民共和國保守國家秘密法[M].北京：中國法制出版社，2010.
關鍵詞：建設工程企業合同管理工程承包法律風險
Abstract: the construction enterprise contract law the risk is bigger, dissolve the legal risk is building enterprise is very concerned about the problem. Construction enterprise to correct the risk evaluation and take the appropriate preventive measures.
Keywords: construction engineering enterprise contract management project contracting legal risk
中圖分類號：TU723.1 文獻標識碼：A文章編號：
1 企業合同法律風險的概念及特征
企業合同法律風險是指在市場交易過程中，由于外部法律環境、社會環境發生變化，或由于企業自身在內的合同主體未按照法律規定或合同約定有效行使權利、履行義務，而對企業造成負面的法律后果的可能性。其特征除了具備風險所共有的客觀性、偶然性、可變性等特征外，還具有以下特征：①企業合同風險產生的緣由是市場交易和企業運營的各種因素所致，帶有明顯的復雜多變性；②企業合同風險存在于市場交易當事人設立、變更、終止民事權利義務關系的全過程；③企業合同風險發生導致的后果是企業承擔合同法律責任；④合同法律風險是可以避免、可以預防、可以控制的。
2存在著的主要法律風險問題及成因
2.1合同主體不合格合格的主體，應當是具有相應的民事權利能力和民事行為能力的合同當事人。合同主體不合格主要包括兩種情況，一種是雖然具有上述兩種能力，但不是合同當事人，即當事人錯位，當然是不合格的合同主體。另一種是雖然是合同當事人，但卻不具有上述兩種能力，同樣是不合格的合同主體。合同的主體就是工程的發包方和承包方，合同主體不當之處主要表現在：工程發包方和承包方缺乏合同履約意識，既不認真研究制訂合同條款，又不嚴格履行合同。在合同履約過程中因為缺少制約手段，違約情況嚴重，致使合同雙方當事人的合法權益得不到應有的保護，工程進度、工程質量也難以得到有效的保證。
2.2不簽書面合同現象突出。據權威部門，62%的中小企業僅憑對方的電報、電話、發貨通知單就進行交易，簽訂合同的金額不足經濟往來總額的40%。因企業盲目輕信“口頭承諾”，輕視書面合同，一旦一方陷入經濟困境或失信，便糾纏不清；沒有正式書面合同，形成各執一說而沒有任何憑據，雙方的權利義務不能明確，給合同履行帶來隱患，也不利于見薄法庭證據采信，法律風險極為嚴重嚴重。其原因是主觀上混淆了要約、要約邀請的規定，既有出于信任對方的可能，也有圖省事的可能，沒有重視交易中書面承諾的價值。
2.3 合同簽訂不規范、約定不明確。許多企業在經濟交往中，也注意簽訂相關的合同，但卻沒有使用成文的格式合同文本；雙方合意的目標指向物也沒有一個明確的約定，含糊不清，對合同標的約定不明確，主要條款不完善，責權利表述不明確；對于效力待定合同的生效條件沒有明確；以上這些合同極容易造成約定、履行不完全，甚至陷入欺詐圈套，致使合同無效，或是引發合同糾紛。其原因在于當事雙方沒有注重使用規范格式合同，不熟悉《合同法》的主要條款、責任和規定，沒有進行認真細致的調查、商討來訂立合同條款。
2.4 合同管理不完善，履約效果差。企業基本上沒有把合同管理納入經營管理之中，沒有建立相應的合同管理機構或管理制度，更為突出的是企業的公章和空白合同等重要的法律文書沒有專人管理或被他人盜用、借用。簽訂前沒有進行合同評審；簽訂后認為“合同一簽就完事”，沒有專人來做履行監控或只是流于形式；在履約當中，對于遇到的不可抗力、情勢變更、商業風險時，管理者不能與業務職能部門進行溝通協調，沒有具體執行和監控，而且在發生合同糾紛時束手無策。其原因在于企業不重視合同管理，特別是履約管理。
2.5合同條款不平等工程承包本來應以合同為約束依據，而合同的重要原則之一就是平等性。但在工程承包實踐中，業主與承包商很少有平等可言。鑒于當前的工程承包買方市場的特點，個別業主常常倚仗著僧多粥少這一有利的優勢，對承包商蠻不講理，特別是政府投資工程項目的業主部門。在簽訂承包合同時，業主常常強加種種不平等條款，賦予業主種種不應有的權力，而對承包商則只強調應履行的義務，不提其應享有的權利。比如索賠條款本應是合同的主要內容，但在許多合同中卻閉口不提；又如誤期罰款條款，幾乎所有合同中都有詳細規定，而且罰則極嚴。承包商如果在擬定合同條款時不堅持合理要求，則會給自己留下隱患。
3防范工程承包法律風險的主要對策
3.1執行合同時，積極處理風險后果也是防范建筑工程合同風險的重要措施之一。合同管理應當貫穿工程承包建設的整個過程，所以合同風險也貫穿工程承包建設的整個過程，對這一點許多建筑企業認識不夠。風險發生后，應啟動災難計劃和應急計劃對出現的風險后果進行認真地研究，找出實際結果和預測結果的差異，并用貨幣量來衡量，分析其原因，采取有效手段加以補救。如投資方不按時撥付工程進度款，則可考慮在合同限定的有效時間內提出索賠。
3.2建立健全合同管理的制度網絡，一是指企業就合同管理過程中的每個環節，建立和健全具體的、可操作的規章制度，使合同管理有章可循。二是指建筑企業各層次都應有自己的合同管理制度。合同管理制度是合同管理活動及其運行過程的行為規范。合同管理制度是否健全是合同管理能否成功的關鍵所在。制訂合同管理制度，是搞好建筑企業合同管理的保證。這些合同管理制度主要包括：合同歸口管理制度；合同審查制度；委托制度；合同考核制度；合同用章管理制度；合同臺帳、統計及歸檔制度。同時，還要將這些合同管理制度與建設工程合同投標報價和工程項目管理的全過程有機結合起來，貫穿于整個工程項目建設的始終。
3.3 提高合同的法律意識和管理意識。合同已不再是簡單的要約、承諾、簽約等內容，不僅是經濟責任，更表現為法律責任；企業要重視宣傳合同的法律約束力和法律責任，當事人如違反合同約定的內容,就必須承擔相應的法律責任；對業務人員加強法制教育和監督；加強“標的、履行期限、違約責任”等8大權利義務條款、“先合同義務也是法定義務”等主面內容的學習和培訓，明確以上屬于合同法強制性規定范疇，特別是先合同義務是以過錯而不是以合同為要件的，從而徹底走出的認識誤區；同時，要建立專門的合同管理機構和實行專員負責，健全一系列管理和授權制度，進行全過程、全方位、科學的管理。
3.4積極推行合同管理目標制合同管理目標制，是各項合同管理活動應達到的預期結果和最終目的。建設工程合同管理的目的是通過在工程項目承包合同訂立和履行過程中所進行的計劃、組織、指揮、監督和協調等工作，促使建筑企業內部各部門、各環節互相銜接、密切配合，以提高工程項目管理水平，保證工程項目經營管埋活動的順利進行，更好地發展和繁榮建設市場。合同目標管理的過程是一個動態過程，是工程項目合同管理機構和管理人員為實現預期的管理目標，運用科學的管理方法對工程合同的訂立和履行行為實施有效管理的活動過程。這個過程主要包括：合同訂立前的管理、合同訂立中的管理、合同履行中的管理以及合同糾紛管理。
3.5 建立預警機制，對合同進行創新性法律風險管理。合同簽訂后，應及時了解和掌握合同履行的情況，建立合同檔案和報表制度，做好履行的監控工作。但是，市場千變萬化，風險無時不在，為此，下列四點合同法律風險預警機制具有創新性和全程監控的作用，一旦發生與監控有所偏離，就馬上啟動風險處置預案。一是證據預警；主要是在無收發貨記錄或合同收發記錄有瑕疵，有造成合同效力、履行、貨款清收等負面影響時，合同管理人員及時提出通過簽訂補充協議、債權確認文書等方式予以補救的措施。二是時效預警；主要是指距最后一次付款接近兩年、此后無書面催收記錄也未達成書面還款協議時，合同管理人員及時向具體業務人員提出通過公證催收等手段進行彌補時效的措施。三是質量預警；時常提醒義務人員在合同約定檢驗期限內，或在合理期限內、質量保證期內，最晚在收到貨物兩年內對貨物質量進行檢驗并就質量問題及時提出問題，并保留相關書面證據的措施。四是償債預警；如有逾期貨款的，負債方有改制、合并、分立、破產、隱匿財產行為，可能影響合同履行時，企業要通過實施不安抗辯權、代位權、訴前保全、等權利謀求司法救濟，運用法律武器進行自我保護，從而有效控制法律風險。
關鍵詞：融資融券;風險控制;業務環節
昌九生化“爆倉門”事件作為中國融資融券業務開展以來最大的一次爆倉事件，給整個證券行業帶來了震撼與反思。昌九生化連續跌停板猶如一場煉獄，讓投資者絕望，高位買進的投資者早已虧損累累，而那些融資買入的投資者很多已面臨強制平倉的困境。因昌九生化借殼夢破碎，導致該股票自2013年11月4日起連續七個交易日“一字”跌停并臨時停牌，12月20日復牌后繼續“一字”跌停，股價從29.02元一路跌至9.21元，跌幅高達68%，給投資者帶來了巨大的損失。昌九生化K線圖見下圖：
普通證券買賣的投資者需要承擔股價下跌帶來的風險，導致自有資產虧損，而融資買入的投資者則要面臨杠桿效應所帶來的虧損放大的損失，若維持擔保比例低于證券公司規定的平倉線則會被強制平倉，平倉后資金不足以支付融資負債時還有可能面臨司法追索的嚴重后果。
中國證券業協會于2006年9月頒布的《融資融券交易風險揭示書必備條款》中明確規定了，各證券公司制訂的風險揭示書中至少應該包含以下內容：
“三、提示投資者在從事融資融券交易期間，如果不能按照約定的期限清償債務，或上市證券價格波動導致擔保物價值與其融資融券債務之間的比例低于維持擔保比例，且不能按照約定的時間、數量追加擔保物時，將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險。
四、提示投資者在從事融資融券交易期間，如果其信用資質狀況降低，證券公司會相應降低對其的授信額度，或者證券公司提高相關警戒指標、平倉指標所產生的風險，可能會給投資者造成經濟損失。
六、提示投資者在從事融資融券交易期間，如果因自身原因導致其資產被司法機關采取財產保全或強制執行措施，或者出現喪失民事行為能力、破產、解散等情況時，投資者將面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險，可能會給投資者造成經濟損失。
七、提示投資者在從事融資融券交易期間，如果發生融資融券標的證券范圍調整、標的證券暫停交易或終止上市等情況，投資者將可能面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險，可能會給投資者造成經濟損失。”
下文以西部證券股份有限公司《融資融券業務交易風險揭示書》（以下簡稱“風險揭示書”）及業務指標為例來進行分析。
《風險揭示書》第二條規定：投資者在使用自有資金進行投資時，還能以融入的資金購入證券。若該股票下跌，投資者不僅要承擔自有資金虧損的風險，還要承擔融入資金的虧損以及利息成本。因此虧損是被放大的，持倉比例高還有可能導致投資全部虧損或者出現負資產。
舉個例子：某客戶信用賬戶里有資金29萬，2013年11月1日以29元/股價格普通買入昌九生化1萬股，并且以該29萬市值的昌九生化股票為擔保物繼續融資買入。2013年11月1日我公司公布昌九生化的折算率為50%、保證金比例為70%，計算得出客戶以29元/股的價格最多可融資買7100股，融資負債總計20.71萬元，此時客戶賬戶維持擔保比例為240%（利息、手續費暫忽略不計）。至11月11日第5個跌停板時收盤價17.14元，維持擔保比例為142%、接倉線;11月12日第6個跌停板時收盤價15.43元，維持擔保比例已擊穿平倉線、面臨被強制平倉;11月13日證券公司開始執行強制平倉，但因股價繼續跌停買盤量極小無法平倉賣出;至12月25日買盤涌入、股價回升，證券公司在集合競價階段以跌停價9.21元報出的平倉指令即時成交，平倉賣
出客戶信用賬戶全部股票后仍不足以償還融資負債總額、欠證券公司4.96萬元融資負債。至此，客戶總虧損額達33.96萬元，若加上交易費用和融資利息等成本、實際虧損額將更多。
《風險揭示書》第五條規定：證券公司可以根據市場變化，提高警戒線、平倉線，調整標的證券、可充抵保證金證券及其折算率，可能導致投資者保證金可用余額不足、強制平倉等風險。
根據昌九生化出現的異常情況，證券公司將該只股票調出標的證券范圍，并將擔保品折算率調整為0。若客戶信用賬戶持有該只股票作為擔保品，則可能會導致保證金可用余額不足，不能新開融資融券倉位，以及保證金規模縮水而導致維持擔保比例下降、需要及時追加擔保物、否則將面臨被強制平倉的風險。
《風險揭示書》第十二條規定：如投資者信用賬戶中的資產被全部強制平倉后仍不足以清償所負債務，證券公司將對普通賬戶內的資產采取包括但不限于限制資產轉出、限制交易等措施實現債權。如仍不足以清償債務，將對客戶進行追索，直至投資者清償所有債務。
根據前述案例中客戶仍欠證券公司4.96萬元融資負債，客戶可以選擇通過普通賬戶資產轉入來償還，若普通賬戶無足夠資金，證券公司只能選擇通過司法途徑來解決。此外，未償還期間融資負債在收取融資利息（年化8.6%）的同時還會計收罰息（年化12.9%），無疑為客戶來帶更大的負擔。
注：上述假設為個別極端情況，但由此可見融資融券業務的風險不容忽視。
昌九生化事件為廣大投資者敲響了一次警鐘，同時也為證券公司后續業務規范開展、加強風險控制提供了寶貴經驗。證券公司風險控制作為業務運行中的重要環節，是業務能否順利開展的關鍵與保障。
融資融券業務的風險控制，以業務運行流程為順序，進行如下分析：
首先在業務準入環節，要對客戶適當性準則進行把控。融資融券業務作為一項高風險業務，并非所有客戶都適合參與其中。相對于試點階段嚴格的準入條件，轉常規后在業務運行漸行漸穩后，券商的適當性準則逐步寬松。目前大多數券商在執行的準入標準主要為以下：
1.年滿18周歲的中國公民，具備完全民事行為能力的自然人;
2.普通賬戶在公司及與公司具有控制關系的其他證券公司從事證券交易的時間連續計算滿6個月，開戶資料規范齊備，賬戶狀態正常，交易結算資金已實現第三方存管;
3.證券賬戶資產總值在10萬元以上（含）;
4.普通賬戶資產來源合法合規，且沒有設立任何抵押或擔保;
5.具備一定的證券投資經驗和風險承受能力，通過公司的融資融券業務知識測試且成績在80分以上（含）;通過公司的風險承受能力測評且分類為“激進型”或“積極型”;
6.具有合法的證券投資資格，不存在法律法規和證券交易所規則禁止或限制進入證券市場的情形;
7.信譽良好，無重大債務糾紛和違約記錄;
8.未與其他證券公司簽訂融資融券業務合同;
9.非公司股東、關聯人。本條所稱股東，不包括僅持有本公司5%以下上市流通股份的股東。
適當性準則相當于業務運行中的前端控制，對于投資經驗不足的客戶，起到了保護的作用。客戶準入條件是中國證監會在審慎斟酌后確定形成的，目的是對投資者的保護。這像是該業務的防火墻一樣，杜絕了該業務中的不穩定因素。
其次是賬戶開立環節。信用賬戶區別于普通賬戶，普通賬戶開戶主體是中國證券登記結算責任有限公司（以下簡稱：中國結算公司），但信用賬戶開戶主體是證券公司，中國結算公司只負責配號。所以證券公司制訂了一系列關于信用賬戶開戶的嚴格規定，目的是最大程度內控制風險。
信用賬戶開戶是在客戶已開立普通證券賬戶且最近6個月有交易的前提下進行的。根據《證券公司融資融券業務管理辦法》的規定：客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。證券公司在為客戶開戶前，必須先確保客戶在其他證券公司未開立過賬戶，對于已經開立賬戶客戶，要求客戶在原證券公司進行銷戶后才能新開。證券賬戶開戶客戶必須預留詳細的個人信息，包括移動電話、傳真、郵箱、住址等信息。信用賬戶由于其特殊性，會面臨一系列重要通知。譬如：客戶維持擔保比例低于預警線、合約到期、標的證券停牌或調出標的證券等情況發生，需要第一時間通知客戶。客戶預留準確的聯系信息不僅是客戶參與融資融券業務的義務，也是對自身權利的有效維護。
再次是授信環節。授信指證券公司根據客戶的資信情況、擔保物價值、履約情況、市場變化、乙方財務安排等因素綜合確定客戶的客戶融資融券最大額度并為客戶發放的過程。客戶融資融券的總額不得超過授信額度。授信環節是客戶進入融資融券業務的實質性環節。授信額度的多少直接決定了客戶能夠參與融資融券業務的最大額度。證券公司根據中國證監會的規定，制訂的嚴格的征授信標準。客戶所取得的授信額度與其資產量、資產狀態與性質息息相關。隨著客戶賬戶資產值的增長，客戶的授信額度也可以相應得到提升。但是最終能夠在交易中真正用到多少適合客戶轉入的保證成正比的，這個比例就是所謂的保證金比例。
接下來是交易環節。客戶向信用賬戶轉入擔保物（可以為資金亦或是證券，證券計算時需要折算）之后，才可以真正進行融資融券交易。融資融券交易可分為融資交易和融券交易。融資交易就是客戶以資金或證券為擔保，向證券公司
借入資金進行買入。買入的股票只可以是證券公司融資標
的證券范圍內的股票。目前交易所公布的融資標的共有700只，滬市400只，深市300只，包括主板、中小板和創業板股票。融券交易顧名思義就是客戶借證券公司證券賣出，償還時用同等數量的自有證券或買入同等數量的證券償還。目前各個券商普遍情況均為融券標的品種及數量遠少于融資標的，因為融券交易對于券商來說存在很大的風險。交易環節券商需要對融資融券業務進行有效地風險控制。
保險風險證券化作為一種金融風險管理工具，是將保險業風險通過有價證券向資本市場轉移。其過程包括以下兩個要素：①把保險業現金流轉換成可買賣的金融有價證券。本質上是把保險業現金流組合、拆分，變成新的不同的金融有價證券。②保險業風險通過這些有價證券的買賣向資本市場轉移。這取代了保險公司原來把保險業風險轉嫁給再保險人的做法，而是把風險轉嫁給了更廣泛的資本市場，涉及可轉換風險的最終接受者。
保險證券化以未來保險期間或再保險期間所產生的現金流量為標的，進行結構性重組，將其轉變為可以在資本市場上出售和流通的證券，借以轉移風險，融通資金。
一、巨災風險證券化――巨災互換
巨災風險證券化是由資本市場直接參與、以巨災風險轉移和損失分散為目的的保險交易。它將某一特定保險在當期和未來收到的保險費構造為在資本市場可以流通的證券，由資本市場投資者在約定的未來時間發生時，提供載物赦免或資金支持，以解決巨災造成的風險損失。巨災風險證券化是金融業與保險業一體化發展的結果，是資本市場發展的直接產物，其產生和發展突破了保險界長期以來傳統意義上的風險管理和保險方式，不僅為保險提供了規避轉移風險、籌集資金的新型金融公舉，同時也為各種金融機構提供了新的發展空間。
巨災互換作為保險風險證券化的一種主要形式，是保險人與交易對方互換支付的行為，即將一系列固定的、事先確定的付款與浮動付款相交換，但不交換本金。投資者限定其獲得保險公司支付的保費，根據其信用評級，簽發信用憑證，履行義務。根據證券涉及對風險轉移高度相關的原則，要求浮動付款的價值與投保事件的發生相關。這種交易結構極其簡單，比起全國再保險方式節省交易成本，投資者自行選擇互換條件，直接對金融中介做出安排。它不需要SPV的資本金，免除了投資者對SPV破產可能性的疑慮，但是因為涉及交易對方是否具有償付能力，因此存在信用風險。
巨災互換產品于1996年開始在美國發行，其參與人比巨災債券市場的參與人范圍大。一般巨災互換只包括保險公司、再保險公司等巨災風險的承擔者，而且互換的主要目的是實現巨災風險在地域上的分散而不是像巨災債券一樣實現風險的單向轉嫁。互換參與人一般通過特定的金融中介來實現互換，現在重要的巨災互換市場是巨災風險交易系統(CATEX)，實行電子化交易。
同樣，作為受自然災害影響巨大的農業來說，農業保險的證券化過程就顯得尤其重要，以往的行為多采取政府兜底的形式，政府作為農業保險的最后埋單者，承擔了巨大的壓力。然而災情的日趨嚴重給財政施加了巨大的負擔，這對于國家的全局建設和發展影響很大。因而，政府的再保險即兜底行為并非良久之策。因此保險公司對于保險資金的運用在不斷積累和擴大就顯得特別重要，如果保險公司能夠將災情較小保費有結余的年份的資金進行合理的投資，使資本在一定程度上得到積累，那么，對于彌補大災年的保費支出也是有一定幫助的。另一方面，合理的運用資本市場來緩解壓力，成為農村保險的另一出路。保險風險證券化作為一種金融風險管理工具，是把保險業風險通過金融有價證券向資本市場轉移。本質上是將保險業的現金流組合、拆分，變成新的不同的金融有價證券。保險風險證券化中可轉換風險的最終接受者，由原來的再保險入轉變為更廣泛意義上的資本市場。具體地說，保險風險證券化是以未來保險期間或再保險期間所產生的現金流量為標的，進行結構性的重組，將其轉變為可以在資本市場上出售和流通的證券，借以轉移風險，融通資金。這是典型的通過金融工具買賣來實現風險轉移的做法，是保險負債證券化。農業保險在進行創新調整的時候，如果能夠結合巨災險的證券化途徑則對于農業保險的長久運作能起到積極推動作用。
二、我國引入保險證券化的意義
我國加入世貿后，金融服務業對外開放程度迅速提高，為了應對國際競爭，如何提升金融業水平，加強銀行、證券、保險業之間的合作，促進金融服務一體化，就成為一個非常重要的課題。國外保險業和證券業的合作主要是兩方面，一是利用證券業的優勢提高保險資金的收益率，二是通過證券業將保險公司的風險分散出去。隨著我國證券市場的發展，資產證券化勢將成為證券市場中的一種重要金融工具，從而為保險公司的巨災風險證券化提供條件。通過保險證券化的方式，不僅可以解決保險公司巨災再保險供給能力不足、風險過大及流動性不足等問題，提高保險公司經營的收益性和穩健性，而且可以為證券公司、機構投資者提供新的投資工具，降低非系統風險．活躍證券市場，實現保險業與證券業之間的共贏。
另一方面，隨著外資保險公司參與我國保險市場的廣度和深度的增加．以及保險公司償付能力監督指標體系的正式推出．解決中資保險公司償付能力不足的問題已迫在眉睫。如果中資保險公司不能從根本上解決償付能力不足的問題，今后將難以跟上我國整體保險市場的發展，更談不上與國外保險公司的競爭。由于通過增加資本金和增大分出業務規模來提高償付能力的傳統模式存在一定局限性，保險公司應嘗試利用資本市場提高償付能力，比如推出保險風險證券化產品、巨災損失補充資本金安排等等，降低提高償付能力額度的成本，以達到提高公司承保能力的目的。在壽險領域，如果保險公司能夠像推出投資連結產品一樣實現壽險或年金產品的風險證券化，必然會降低投入資本的要求。
三、我國開展保險風險證券化面臨的主要問題
由于保險證券化產品對投資者的支付通常依賴于某一特定事件的發生與否，而判斷該特定事件的發生與否以及度量該特定事件與發行保險證券化產品的(巨災)損失情況的相關性程度比較困難。一方面，由于缺乏經驗數據，難以滿足大多數的條件，使得發行保險證券化產品的保險公司難以把握保險證券化產品轉移保險公司財務風險的有效性，這就形成了該產品本身的基本風險；另一方面，就投資者而言，它們往往難以判斷決定是否得到支付的特定事件是否已經發生(它比投資者判斷上市公司財務報表是否準確更為困難)，而對于保險公司來說，他們往往在決定是否支付時，有試圖不進行支付的潛在動力。因此，該種產品容易形成本應支付但沒有支付從而給投資者造成潛在損失的道德風險。
從保險風險證券化本身來看：
1、定價的困難
保險證券化中的定價是相當關鍵的環節，保險支持證券的定價合理與否將直接決定證券是否能發行成功。由于保險支持證券的復雜特性，其定價也相當繁瑣。影響保險支持證券定價的主要因素包括：(1)利率。利率變化是所有固定收益證券價格變動的主要因素。保險支持證券也是如此。(2)特定巨災事件發生的頻率與幅度。因為此類證券的支付依賴于特定事件的發生，因此，度量此類事件的發生頻率與幅度對保險支持證券的定價非常關鍵。(3)其他相關成本費用。由于保險證券化過程的復雜性，上述與定價有關的各因素均難于度量，因此，造成了保險證券化產品定價的困難。
2、交易成本太高
通過資本市場進行巨災風險證券化，成功與否首要條件是：該交易是否具有價格競爭力。由于資本市場本身不夠規范和發達，通過資本市場化解保險風險的發行和管理成本很高，使得風險證券化的價格優勢在短期內難以體現。
3、證券化本身存在的風險
由于保險風險證券化產品對投資者的支付通常依賴于某一特定事件的發生與否，而判斷特定事件的發生與否以及度量該特定事件與發行保險風險證券化產品的損失情況的相關性程度比較困難。
從證券化本身以外來看：
1、證券市場存在的流動性風險
保險支持證券屬于債券范疇。我國目前債券市場交投清淡，流動性不太理想。沒有良好的債券市場環境，保險支持證券也很難獲得投資者的青睞，風險證券化的規模更是難以擴大。
2、法律規章制度
我國在基礎法規制度建設方面一直落后于市場的發展步伐。保險證券化，將涉及到很多新的法律問題。沒有相應的法規作后盾，就很難規范市場主體的行為，市場參與者特別是投資者的合法權益難以得到真正的保障。例如，保險證券化發展中的一個法規問題：諸如上述介紹的保險證券化產品具有明顯的保險的特征，因為其息票的支付以是否發生特定事件為條件，因此此類產品應該定位為債券還是保險?購買此類產品的投資者是否具有保險人的特征?對于諸如此類問題的明確，有賴于相應的法律和規定的進一步完善，這也是監管部門能有效進行監管的前提和保證。
3、投資者約束
