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摘 要：全球經濟危機最嚴重的時刻已經過去，世界迎來后金融危機時代。后金融危機時代下我國經濟形勢仍未恢復到正常水平，我國企業仍受到不小的影響，如何在后金融危機時代中獲得發展成為了各個企業必須面對的問題。本文針對后金融危機時代下企業管理方面的創新改革進行了分析和研究。
關鍵詞 ：后金融危機時代 企業經濟管理 創新
1、前言
企業經濟管理包括很多種方面，比如企業生產的管理，人力資源管理、考核評價機制管理等。在后金融危機時代下，面臨著嚴峻的市場經濟形勢和激烈的市場競爭，企業想要做到健康發展就必須加強企業自身的建設從而提升競爭力，那么創新企業經濟管理制度，優化管理結構就成了企業為發展所要走的第一步。
2、企業經濟管理創新的必然性
在后金融危險時代的大背景下，是否創新改革企業經濟管理制度成了企業是否能夠在優勝略汰的競爭中脫穎而出的關鍵。首先從我國不斷轉變的經濟體制來看，社會經濟體制的不斷發展帶來的是激烈的市場競爭，企業若想保持自身的健康發展，就必須跟隨市場的腳步及時創新和改革；其次從經濟增長的角度上看，經濟增長的方式由粗放型逐漸轉變為集約型，這就意味著必須創新企業管理方式，降低成本，增加活力；而現代網絡經濟模式的到來則要求企業加快創新改革的進程，只有不斷對企業管理進行調整，提高企業工作效率，才能跟得上經濟的發展，而不會被淘汰[1]。
3、后金融危機時代中的企業經濟管理特征
3.1綜合性的企業經濟管理
企業的最終目的是盈利，在后金融危機時代背景下企業想要盈利就必須控制成本，因此就必須對企業經濟進行綜合性的管理。就是說要對企業進行財務、經營、人力等各方面的全方位管理，才能達到控制成本，提升效益的目的。
3.2企業經濟管理的廣泛性
綜合性的企業經濟管理涉及到企業的資源分配問題，使得企業經濟管理部門與其他管理部門緊密的聯系在了一起，這幾乎囊括了所有管理人員與員工，畢竟企業經營成績的好壞與員工收益是成正比關系的，所以營造一個健康的經濟管理氛圍也會促使企業其它方面的管理順利進行。
3.3通過財務報表來反應經營情況
企業的財務報表是對企業的經營情況的一個直觀上的反應。這就包括了企業全年上、季度上和月份上的財務指標，所以企業決策高層通常是根據財務報表的反應情況來調整企業的工作重心，一方面促使企業達到生產指標，另一方面也有效的節省人力物力，提高了企業的經濟效益。
4、后金融危機時代下的機遇
隨著后金融危機時代的到來，市場環境也隨之有了回暖的傾向，近年來我國總外貿出口額相比金融危機時有了明顯的上升趨勢，這就意味著經濟貿易即將復蘇，市場經濟將迎來第二個春天，這就是我國企業發展的機遇，而且金融危機下許多企業遭遇了重大損失，這時如果能采取海外并購的方式就能很好的優化產業結構，淘汰一些不適合經濟發展的老舊型產業，為市場環境注入活力。
5、后金融危機時代下企業經濟管理的改革創新
5.1更新管理理念
為創新改革企業經濟管理，就必須更新企業經濟管理的理念。后金融危機時代的背景下，企業必須從高到低的進行新型經濟管理理念的培訓，使管理人員以及員工都要認識到更新企業經濟管理的重要性，形成敢于創新的動力，才能為企業經濟管理的創新營造一個良好的環境氣氛。再適時引進戰略意識以及危機管理等新觀念，指引企業高層制定年度生產目標時能夠從大局方面出發，科學先進的制定出一個戰略目標[2]。
5.2控制財務支出
控制財務支出的目的是節約成本。即對油費報銷、公關接待、電話費、辦公費等一系列成本的控制，做到不鋪張浪費，合理有效的投入資金，使每一分錢都用到實處，發揮作用。為了做到這點就必須重視財務支出的約束制度和預算制度，成立財務約束制度能有效的節約成本、填堵漏洞，提高資金的使用效率，而成立科學的預算制度則是為了提高企業的預算和計劃能力。每一個企業都應該結合自身財務實際情況來執行約束制度和預算制度，避免出現對必要管理經費投入不夠的情況出現。后金融危機時代中，企業應該將財務預算管理當做財務管理的核心，控制協調企業資金的投入，這樣不但達到節約成本的目的，也能夠更深入的控制企業，實現對企業全方位的管理。
5.3創新經營方式
企業經營方式的好壞決定了企業盈利的多少，后金融危機時代的背景下企業若想得到發展，就必須形成新的經濟管理制度，更新以前的經營結構，有彈性的創新經營方式，提高企業收益，為形成一個完整的產業鏈而努力[3]。供應鏈方面應當擴展自己的業務，不僅只擔當采購、生產、驗貨等方面的職責，應該轉變思想，積極尋求合作、整合市場、提供信息和服務，綜合性提升競爭力，而銷售鏈方面則應該開拓市場，積極尋找新的買家，提升品牌效益或者結成經營聯盟來鞏固自己的市場。
5.4強化內部監管，提升資源掌控力度
加強內部監管，提升資源掌控力度要從以下幾個方面來說：第一，要提高企業對預算管理的重視。只有給予了足夠多的重視才能更好的建立和完善財務預算機制，有效的控制成本，規避風險；第二，實現財務的信息化管理，計算機技術代表的是高效率、低成本的先進技術，企業若想實現以財務預算為核心的新型財務制度就必須將財務管理信息化，一方面排除人為因素的干擾，減少財政漏洞，另一方面也能為決策層提供一個直觀及時的決策平臺；第三，注重企業內外部的合作關系，企業外部合作關系指的是與有業務關系的企業之間的合作，內部合作關系指的是企業各部門之間的合作，只有雙管齊下才能更好的應對市場越來越激烈的競爭，實現企業健康平穩的發展。
參考文獻：
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一、金融危機以來全球鋼鐵跨國投資的特征
1. 金融危機導致全球鋼鐵跨國投資總量銳減
2002—2007 年，全球粗鋼產量保持穩定增長，2007年達到了13.45億t的歷史高點，2008年受危機初期影響，產量微幅下降 1.4%，2009 年受危機深化影響，全球產量大幅下降8%，如果剔除同期中國產量大幅增長的因素，2009年中國以外的全球鋼產量的下降幅度實際高達 21%左右。與此相對應的是全球鋼鐵跨國投資因需求不振的影響而大幅萎縮：2007年全球鋼鐵跨國投資總額接近1 000億美元，達到歷史高點，2008年約為740億美元，降幅為24%，2009年進一步下降到大約390億美元，降幅為47%。
2. 中國成為全球鋼鐵投資凈流出國
中國廣闊的市場和持續增長的需求使得中國長期以來一直是全球鋼鐵資本投資的理想目的地，以日韓為代表的海外鋼鐵企業通過對鋼鐵制造后端工序的投資巧妙地繞過政策限制，逐步增加對中國的投資。長期以來中國一直是全球鋼鐵跨國直接投資的凈流入國，但是借助這次全球金融危機的作用，這一現象出現了逆轉。這是因為金融危機期間全球鋼鐵業均陷入了困境，惟有中國一枝獨秀。2008、2009 年在全球鋼產量負增長的情況下，中國鋼鐵產量仍保持 2.25%和13.5%的增長——一方面，中國政府繼續實行對鋼鐵業的外資限制政策；另一方面國際鋼鐵巨頭大多因危機而陷于財務困境，大大減少了對包括中國在內的海外投資。與此同時，中國鋼鐵企業借助相對景氣及海外資產相對廉價之機，以資源為重點大規模地實施海外投資，如：武鋼出資4 500萬澳元與澳大利亞WPG公司合資開發鐵礦石，參股加拿大鐵礦商CLM25%的股份；華菱鋼鐵出資 5.58 億澳元認購 FMG16.48%的股份；包鋼出資 4 000 萬澳元獲得澳大利亞礦商 CXM50%的股份；鞍鋼與澳大利亞金必達公司合資經營卡拉拉鐵礦項目，獲 50%的股份；寶鋼出資 2.9 億澳元獲得澳大利亞資源公司AQA15%的股份；等等。2009年，中國成為鋼鐵投資凈流出國。
3. 日韓鋼鐵企業海外投資勢頭不減，歐美鋼廠海外投資陷入低谷
（1）日本鋼企聚焦亞洲市場，按部就班推進海外投資。以新日鐵和JFE為代表的日本鋼鐵企業盡管在金融危機期間遭遇了重大的經營困難，但是企業國際化經營戰略的推進并未因此而受到影響，日本鋼鐵企業以亞洲新興市場為重心按部就班地以原有的節奏穩步推進海外投資，具體情況見表1。
（2）韓國鋼企變“?！睘椤皺C”，強化海外發展戰略，海外投資力度不減反增。以浦項為代表的韓國鋼鐵企業具有良好的抗危機能力，充分利用其較強的盈利能力將金融危機作為企業加速國際化布局的一個良機，海外投資力度不減反增。在海外加工中心投資方面，浦項在金融危機期間投產了印度、泰國、日本九州、日本四日、馬來西亞、中國蕪湖等6家加工中心，新開工印度、土耳其、美國、中國大連、中國天津5家加工中心，還收購了中國遼寧、印尼等兩家加工中心；在海外鋼廠投資方面，浦項與新日鐵合資的越南冷軋廠和墨西哥鍍鋅板廠相繼投產，在越南合資建設型材廠，收購越南小型不銹鋼廠，在印度建設鍍鋅板廠，在馬來西亞合資建設彩涂廠，在印尼建設綜合性鋼廠，謀求在印度建設綜合性鋼廠、在阿曼合資建設鋼管廠，等等；在海外資源投資方面，浦項參與日韓企業聯盟收購巴西鐵礦公司NAMISA股權，收購南非錳礦項目 11.36%的股權，收購澳大利亞 Jupiter 礦業公司16.65%的股權，與哈薩克斯坦合作開發鈦金屬，收購印尼煙煤生產商MRI65%的股權，等等。
（3）安米等歐美鋼企在金融危機期間大量收縮對外投資。安米、謝韋爾、蓋爾道等國際化比較激進的歐美鋼鐵公司在金融危機期間對外投資處于“冬眠”狀態，2009年安米的全球投資額相對于2006年、2007年的活躍期下降幅度超過50%，另有一些歐美鋼企基本處于停止狀態。以下是充斥于當時財經媒體的新聞標題：蒂森克虜伯美國阿拉巴馬州不銹鋼廠推遲投產1年；Corus公司將出售Teesside連鑄廠的大部分股權；安賽樂米塔爾印度建廠項目推遲2年；美國鋼鐵公司關閉部分加拿大生產單元；安賽樂米塔爾關停羅馬尼亞無縫鋼管生產單元；安賽樂米塔爾暫停并購活動并減少新建項目；安賽樂米塔爾擱置印尼建廠計劃；安賽樂米塔爾南非公司擱置擴產計劃；安賽樂米塔爾擱置塞內加爾鐵礦石項目；安賽樂米塔爾推遲墨西哥建廠項目；安賽樂米塔爾可能出售俄羅斯1座煤礦；等等。
4. 不同的跨國投資方式和領域受危機影響程度不同
海外并購因鋼鐵市場低迷、產能嚴重過剩、企業資金鏈斷裂而在金融危機期間深受影響。盡管金融危機使全球鋼鐵資產泡沫擠凈，應該是全球并購的最佳時期，但這一現象再次印證了資本市場“買漲不買跌”的規律；海外新建投資因周期較長，可逆性較差，金融危機對其雖有影響，但影響程度遠小于國際并購，只是大量投資項目進一步削減投資規模或拉長建設周期；海外加工中心投資反而受益于金融危機，投資額逆勢增長，浦項尤為明顯。主要原因是金融危機下海外銷售更加困難，作為營銷服務體系的加工中心建設有助于鋼鐵企業在危機時期加強營銷力度，此外加工中心較小的投資額也是鋼廠所能接受的；海外原料投資在資源壟斷的背景下仍然保持此前活躍的態勢，并擴大到鐵礦石以外的其他資源領域。
5. 大型綜合鋼廠新建投資準入難度大，成功率低
由于對亞洲等新興市場國家經濟發展前景的看好，全球各大鋼鐵巨頭早在金融危機發生之前就謀劃在印度、越南和巴西等國投資建設規模性的長流程綜合鋼廠，以改變單軋廠投資小打小鬧的局面。但是由于受投資所在國政策環境等因素的影響，綜合性鋼廠的跨國投資成功率很低，能夠順利獲批并開工的寥寥無幾。近年全球主要鋼鐵企業謀劃的海外綜合性鋼廠項目見表2。
6. 金融危機以來鋼鐵跨國投資分布情況
根據不完全統計，金融危機期間全球鋼鐵跨國投資規模銳減，但日韓鋼鐵企業海外投資勢頭不減，并且主要集中在印度和東南亞地區，致使該地區成為全球鋼廠跨國投資的主要流入地，占全球鋼鐵投資的半數以上。澳大利亞由于其便利的區位優勢以及豐富的資源儲備，大量新誕生的中小資源公司在打破“資源壟斷”的旗號下成為全球鋼鐵企業集中投資的對象，2009年吸引了全球鋼鐵原料類投資額一半以上的資本。
二、后危機時期全球鋼鐵跨國投資發展趨勢
1. 全球鋼鐵跨國投資將領先于全球跨國投資整體復蘇速度
全球經濟的復蘇漸趨明朗，2010年全球經濟增長率恢復到5%，其中中國增長率為10.5%。鋼鐵產業跨國投資對于宏觀經濟的敏感彈性要遠高于其他行業，所以盡管金融危機期間其投資增長的下跌幅度高于全球跨國投資的整體下跌幅度，但同樣反彈速度也要快于整體水平（跌得快，漲得也快）。鋼鐵業的投資規模較大、周期較長，許多投資項目醞釀時間要數年之久，金融危機使許多醞釀中的跨國投資項目暫停，一但外部環境變暖，項目很快恢復。2009年年底以來，全球鋼鐵業跨國投資出現了明顯的恢復性增長態勢，一個顯著特征是以安米為代表的歐美鋼廠全球投資重新活躍。根據國際貨幣基金組織的最新預測，2011年全球經濟增長率仍將達到4.5%，基本恢復到危機前的水平，因而有理由相信2011年全球鋼鐵跨國投資規模可能會超過危機前的水平。
2. 中國將成為全球鋼鐵投資輸出大國，同時也是鋼鐵資本輸入大國
國內鋼鐵產能的巨量過剩以及經濟增長方式的轉換使我國鋼鐵產業生存環境惡化，我國鋼鐵企業國際化發展是未來的無奈選擇：一是國內新建投資獲批難度越來越大，二是地方保護主義使國內跨地區重組障礙重重，迫使中國鋼企走跨國重組之路，中國鋼鐵企業將實現從“要我走出去”向“我要走出去”的觀念轉變。此外，中國鋼鐵產業已完成對中國經濟高速發展的支撐，鋼鐵對國家經濟安全度的下降，將使政府按照“市場換市場”的原則放松對外國鋼鐵資本流入的限制，這既有利于國內鋼鐵產業的充分競爭，對產業健康發展有益，也有利于緩解國際社會對中國“投資保護主義”行為的指責壓力，促使全球鋼鐵資本在中國的大進大出。中國目前接近全球50%的龐大鋼鐵產業資本未來都有國際化發展的要求，即使流出的比例很低但乘以龐大的基數就能輕易成為全球最大的鋼鐵資本輸出國。
3. 全球鋼鐵原料投資的區域和領域呈多元化趨勢
傳統鋼鐵資源國如澳大利亞、巴西、印度等，因地理環境、資源稟賦、基礎設施等優勢條件成為全球眾多鋼企資源投資的聚焦地，在抬高投資門檻的同時也引發這些國家的資源開發保護。傳統資源國的資源儲備呈現壟斷化趨勢，允許外資進入的空間變小，而非洲及內陸國家雖然運輸及基礎設施欠佳，但投資門檻較低，投資這些國家有利于減弱對傳統資源國的依賴。因此，全球鋼鐵原料投資區域向多元化發展，非洲及內陸國家可能成為未來投資的重點區域。鐵元素的循環利用特性決定了鐵礦石供求失衡只是暫時現象。低品位鐵礦石開發利用、高爐大型化對未來焦炭提出了更高的要求。鋼鐵中錳、鋅等有色金屬回收利用的不經濟性（或技術不成熟性）決定了這類資源未來也是總體緊缺的。因此，資源投資重點將由鐵礦石轉向焦煤等其他不可再生性資源。
4. 合資仍將是鋼鐵跨國投資的主要形式，但不同的投資領域具有不同的特點
合資是化解鋼鐵跨國投資風險的主要形式。21世紀以來，全球鋼鐵業跨國投資95%以上的項目是以合資形式實現的，這一趨勢仍將持續，但可能出現一些新變化：一是資源類投資雖然仍以低比例參股為主，但參股比例顯著上升，資源行業穩定的高投資回報是鋼廠提高參股比例的主要原因；二是鋼廠跨國并購以謀求控股為目的，但并購初期以高比例參股為主，東道國對投資方能力的考察是合作初期不放棄控股的主要原因；三是單軋廠新建投資以控股為主，相對較低的投資額及技術上的絕對優勢使這類跨國投資較易獲得控制權；四是綜合型鋼廠投資規模大、建設難度高，對東道國的經濟影響大，投資各方均希望謀求控股權，大多以折衷性的平均股權尋求平衡。
5. 投資保護主義在鋼鐵領域表現得更為典型，未來針對中國的投資保護更為明顯
事關國家產業及經濟安全，完全開放鋼鐵產業海外直接投資對任何一個國家來說都比開放其他產業更為謹慎。鋼鐵產品頻繁的貿易保護壁壘是投資保護壁壘的最初表現形式，這就決定了鋼鐵作為一個國家的基礎產業在投資自由化和便利化的背景下注定比其他產業遭遇更大的投資障礙。中國的崛起引發了部分國家對中國的政治恐懼，仍有相當多的國家并不承認中國的市場經濟地位，中國有實力實施國際化發展的鋼鐵企業多為國企，其背后代表的是國家意志，具有很強的敏感性。這就決定了中國鋼鐵企業海外投資之路并不平坦，未來針對中國的投資保護更為明顯，這一趨勢已經在2010年顯現。
關鍵詞：宏觀審慎政策；系統性風險；應對措施；分析論述
經濟全球化能夠帶動世界經濟的發展，然而其中不可避免地存在危機，經濟全球化程度越深，其危機導致的成本損失也會進一步增加，如2008年金融危機的爆發，讓有關財政部門越來越重視經濟監管的作用，設定審慎政策以預防部分金融機構引起的風險傳播到整個行業里面來，通過調控來降低一些不必要的損失。為降低系統性風險發生的概率，不但應保持微觀審慎的調控，還應加強宏觀審慎政策方面的力度，找到不同風險的起因以及建立相應的防御設施系統，保障金融市場健康安全地運行。
一、系統性風險的起因及分類
（一）導致系統性風險的因素
風險本身并沒有什么錯誤，并不能徹底根除，關鍵在于對于風險的認識。例如，以前發生的金融危機，就是誤解扭曲風險價值的評估，所以才會導致社會經濟的嚴重損失，給社會經濟秩序的穩定帶來重大的影響。怎樣應用宏觀審慎政策控制系統性風險，就系統風險的評估方法而言，就應考慮到這些風險源自哪里，通過什么途徑進行傳播。
可從金融內部摩擦以及系統風險的傳播途徑來評估系統風險。我們從微觀審慎系統中得知：由金融內部摩擦造成的經濟市場失靈已經在實踐中得到應證，所以我們對金融內部摩擦如何在金融體系以及社會經濟中傳播的問題更加重視。其傳播途徑有杠桿以及期限轉換兩種方式。杠桿對資產及其對應的債務比率大小做出規定；期限轉換對短期負債應用于長期投資的程度方面做出了規定。二者都對社會經濟起著關鍵的作用。例如，在某個家庭因某種原因收入中斷，通過負債仍能進行正常的消費活動。期限轉換讓人們應用社會資金進行長時間的投資，從設定的目的來講，二者的初衷是良好的，但是被人們使用過度，超過當下社會經濟所能承受的范圍，這個時候，現在的系統性風險就產生，如果這種現象較為普遍，就會全面導致金融風暴，給社會經濟造成沖擊。
（二）系統性風險的分類
通過分析我們得知，引起系統性風險危機發生的潛在可能性原因是：金融內部摩擦造成的經濟市場的失靈，從而刺激加速了杠桿與期限轉換被人們過度使用，進而加快了社會資金的流動性與人們償付能力的不足，對整體社會經濟造成沖擊。
1. 綜合性風險
由于在社會經濟中，個人、公司和銀行系統具有聚集性，如在經濟昌盛期力圖更高的利益，而在衰弱的時候往往會避開它們，此種特性會隨著金融系統以及期限轉換的使用呈現出周期波動現象，因此一旦這種波動的峰值超過社會經濟的承受范圍，就會造成整體經濟的波動幅度過大，其信貸和資金流動的周期也會出現大幅度的波動，再加上很少有人對社會經濟每個周期波動的幅度、持續的時間做出正確的判斷以及個體金融部門和相關監督機構往往忽略行業性質的綜合性風險方面的準備工作，進而造成社會經濟的動蕩。這種情況主要是由具有積累性的期限錯配、具有全局觀的個體風險、有效性戰略的盲目仿照三個原因引起的。
2. 網絡性風險
很多金融機構在采取發展方法的時候，往往以獲得自身利益最大化作為原則選擇，很少顧慮到其行為對整個金融行業帶來的溢出后果，同時也很少留意到他人的抉擇對自身負債所造成的影響。這種現象可能讓金融系統中一些風險未及時發現，沒有對其進行有效的控制。就以此而言，金融結構網絡性風險是附加的金融系統風險。每個金融機構都有造成此風險的責任，然而無人有充足的理由去解決并消除網絡性風險。金融危機在爆發過程中，風險溢出效應就更為明顯，惶恐情緒的傳染比金融危機的擴展更具危害性。溢出效應對流動性風險有著放大作用，例如因某種原因一些銀行對其資產進行巨量拋售，對市場經濟正常流動性造成損害，間接地導致其他銀行的利益損失。網絡型風險隨著在金融機構中傳播中慢慢擴大，長此以往，金融企業間的聯系就會大大超過自身預期，這就需要一種強力的規則來約束這種因聚集而產生的溢出效應，而宏觀審慎政策就是針對這些風險的良藥。
二、貫徹宏觀審慎政策處理系統性風險
通過對系統性風險充分論述可以看出貫徹宏觀審慎政策處理系統性風險的重要性。由于導致風險的可能性有多個方面，因此在宏觀審慎政策對系統性風險作出有效控制時，應根據風險來源的不同以及傳播途徑的不同具體處理。在保證經濟下滑的時候能夠進行風險有效投資來維持社會經濟的穩定運轉的基礎上，合理制定相關政策，有效地對風險進行控制，強化社會經濟系統在流動資金波動周期的適應力。
（一）有關綜合性風險對金融系統金融機構集體的脆弱性的增加方面
制定宏觀審慎政策就是為了降低經濟昌盛時期不斷出現的綜合性風險發生概率，讓金融機構在應付危機的時候更有韌性，保證金融體系發生偏差時能夠自動回復正常。從理論上來講，很多政策都可以調節控制銀行的相關風險，但根據實踐得出，能否對資產及流動性的監督管理有明顯的效果，很大程度上由是否能夠對風險傳播中的杠桿效應和期限錯配進行有效的控制。
1.保持信貸杠桿平衡。為保持信貸杠桿平衡，最簡單可行的做法是在微觀審慎規定內容的前提上加上一個附加費的規定，用來估計可能造成的損失。附加費應隨信貸量的迅速漲高綜合性風險提升時而增加，以加大貸款的成本；而在經濟衰退的時候應減少或者不設力附加費用，用以維持信貸供應的平衡。按照設定附加費的反周期調節措施，就可以盡可能地避免因綜合性風險所造成的不良后果。在實際應用中應考慮多個方面的標準，例如對有效市場結構的標準進行評估，根據結果設定附加費的數額，還有運用宏觀審慎的標準制定金融系統穩定性的指標，所有這些結果作為評測綜合性風險的高低。
2.減少期限錯配的概率。我國對中長期貸款需求量大，銀行存款活期化以及貸款中長期化發展趨勢越來越為顯著，流動資金的短存長貸造成銀行資產期限結構錯配現象的加劇，其相關風險在不斷出現。現在實施起來較有效的措施就是把不同類型的資產組合放在惡化市場情形下進行壓力的相關測試并觀察關鍵不同變量隨壓力改變時的變化情況，根據結構來判斷當前的經濟風險。這種方式要求政府把市場壓力具體化，來檢測金融系統是否真的可以適應壓力而正常作業。
（二） 網絡性風險有關聚集性而造成的溢出效應
綜合性風險發生概率的提高對金融體系違約率的增加有促進作用，而有關網絡性風險發生概率的提升則加大了違約損失，例如某些銀行經營不善而破產，它們的倒閉會帶給其他銀行的間接額外利益損失，而個體機構沒有能力完全解決自身造成的損失。為解決這樣的問題，網絡性風險的宏觀審慎政策處理方式就是設置相關激勵體制，減少因個體崩潰而帶給其他機構的損失。
1.預防關鍵機構倒閉，減少溢出效應。實際應用中，宏觀審慎政策內容要對金融系統合理設定一個附加費來反映整體市場的現狀，要對關鍵性的金融機構如大型銀行規定較高與其他機構的附加費，對調節好自身負債資產做出相應的激勵，來達到間接對其他金融機構的控制，以防其倒閉，從個體到范圍，實現控小制大的良好效果。因此對金融機構資本要求不光是滿足自身狀況，還要對它們面對風險時的溢出效應有所考慮。
2. 減少金融行業間資金流動，降低其網絡關聯程度。宏觀審慎政策不但能從制定附加費來預防關鍵機構倒閉的方式達到控制網絡性風險的目的，而且可以從限定金融行業間活動往來來控制網絡性風險的傳播。首先很明顯的是，要完成這個目標就要限制金融機構間的資本流動，例如，設置銀行同業拆借限定金額量的大小，來降低金融網絡之間關聯性和復雜程度。其次，要采用一些非量化手段對業內資金流動進行限制，采取國外的先進經驗對金融機構跨地域設定分支，最大程度地讓它們分到不同地方，以降低它們的關聯程度；嚴格把金融機構核心交易活動與其他機構分離開來，防止網絡性風險的擴散。最后，對某些微觀審慎指標的控制也能達到宏觀控制的效果。
三、對相關政策的一些建議
一是盡量不要過分采用相對比當作宏觀調控的指標，相對比率對真實數額的差異有所遮蓋，過分追求結果很可能導致相反的后果。二是繪制動態的附加費用與風險高漲程度的函數。在經濟衰退時加大資本與資產的比率大小，達到降低面對危機時的經營壓力。三是提升監督管理資本質量。監督管理人員不僅要運用一級資本的比率去把握資產風險狀況，還要將其與普通股權聯系來加強監督管理工作的有效性。四是限制負債期限與資產之間的流動性。對它們錯誤的使用會導致杠桿過高與期限錯配問題的產生，對系統性風險的傳播有加速作用。五要限制銀行分支系統。六要控制行業之金融活動的往來，加強單個金融機構的獨立性，來減少業內系統性風險。
四、結論
基于以上論述，對金融市場體系的宏觀審慎調控應是把對系統性風險的控制當作核心，在制定宏觀審慎政策的基礎上，對系統風險進行充分的論述是非常重要的，可有利于得出相關宏觀審慎政策設定的目標方面的內容。由于金融行業綜合性風險與機構間網絡性風險的相關調控政策對減少系統性風險起到不同的效果，因此可控制不同風險傳播途徑，針對性地實行宏觀審慎政策調控，既降低金融體系市場整體風險發生概率，又能達到預防金融危機爆發的成果。
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關鍵詞：后金融危機時代；企業經濟管理；創新
中圖分類號：F279.23 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）10-00-01
引言
隨著金融危機的蔓延，各國經濟都付出了一定的代價，目前我國正處于后金融危機時代，很多企業都面臨著訂單減少、貿易額驟降、庫存積壓的問題，如何在這樣一個惡劣的市場環境下化解金融危機給企業帶來的沖擊是每一個企業需要面臨的問題，經濟管理創新無疑是一個正確的選擇。
一、后金融危機時代進行經濟管理創新的必要性
金融危機爆發后，全球經濟都陷入了不景氣的狀態，根據世貿組織統計顯示，從2008年下半年開始，全球貿易額呈下降趨勢，2009年全球貿易額同比下降超過20%，雖然2010之后全球貿易開始回暖，但是中國經濟的弊端也暴露出來，成為后金融危機時代阻礙我國經濟增長的重要因素。世界經濟形勢要求我們必須放棄過去粗放型的經濟增長方式，加快經濟結構轉型，發展新技術，使用先進的管理方案，走集約型發展道路。與發達國家相比，我國企業在國際競爭中主要利用豐富的自然資源與勞動力資源，部分產業還依賴于出口補貼，產品的先進技術、管理方案、組織經驗等都掌握在發達國家手中，我們的企業大多面臨著組織松散、企業認同度低的問題，尤其是在經濟管理方面存在著比較大的問題。因此，在后金融危機時代，我們必須要進行企業經濟管理的創新與改革，提高企業的生產效率，降低生產成本，增加經濟效益，實現企業的長期、健康發展。
二、后金融危機時代企業經濟管理的特征
1.經濟管理走向綜合性
在后金融危機的形勢下，企業的經濟管理也發生了很大的變化，轉變為對企業的整體生產經營活動進行綜合性管理。現代化的企業以價值形式為基礎，用科學的手段，對企業的生產過程、經營過程進行管理和控制，實現企業經濟效益的最大化。
2.經濟管理與其他管理工作聯系加強
在過去的企業管理中，各項管理工作偏向于獨立的管理過程，而在后金融危機時代下，企業資金的應用和調配將企業的所有管理活動都有機聯系了起來，在經濟管理與其他管理活動之間建立了廣泛的聯系。企業經濟管理的效果直接關系到企業發展的好壞，關系到每個員工的自身收入與福利，可以說，經濟管理涉及到了企業所有的下屬部門和人員。所以只有創造良好的經濟管理氛圍，讓全員都積極參與到經濟管理中去才能有效推廣企業的各項管理措施，達到預期的管理效果。
3.財務管理機制重要性提升
企業月度、季度、年度的財務指標直接反映了企業的生產經營狀況，因此，企業內部要建立專門的財務機制和科學的部門預算制度，實現企業部門預算細化，讓企業的財務支出和收入都有章可循。同時，通過對過去一個經濟階段的財務分析能夠為企業未來的經濟行為提供一定的參考。企業管理者可以根據企業的財務指標來指導企業的經營管理目標和相關方針的制定，實現決策的科學化、合理化。
三、后金融危機時代企業經濟管理創新的建議
1.更新經濟管理觀念，優化管理手段
一個企業的經營觀念決定著這個企業的整體走向，在企業的經營管理活動中也占據著重要地位。在企業的經濟管理中，要適時引進危機管理策略和新的戰略意識，不斷更新企業員工與領導階層的觀念，營造一個良好的內部管理環境。通過新的戰略意識的引進和管理觀念的更新，讓企業領導能夠及時制定科學有效的經濟目標和方針。同時，在后金融危機的背景下，企業領導要注重技術的創新和新型管理方法的引進，充分挖掘企業經營管理工作的特點，從全局把握，抓住知識時代的特征，強化人才的培養。在這樣一個信息化的社會，人才與技術就是企業的兩大核心，只有重視人才資源的獲得，強化知識管理才能形成企業的核心競爭力。
2.制定新的經營戰略
企業經濟管理創新改革的一個重要方面就是經營戰略的創新，企業必須建立全新的經營組織結構，實現企業的彈性管理。企業要改變過去死板的組織結構，采取柔性化的組織結構，創新企業的經營聯盟和品牌。通過與其他企業的合作，將生產、技術、銷售聯合起來，形成一個固定的企業間經營聯盟，增加企業在市場的競爭力。創建屬于自己的品牌，中國的企業一向不太注重品牌戰略，很多企業都是以代加工等低水平生產模式為主，容易受到其他公司的牽制和沖擊。企業要想在經濟的長河中走的更久更遠必須要創建自己的品牌，增加產品的附加值，提高企業的信譽度和知名度，從而為企業贏得更廣闊的市場。
3.建立專門的財務管理機制
資金是一個企業的血液，而財務管理機制的目標就是讓企業血流通暢。在企業內部要建立嚴格的財務約束機制，明確企業的每一項收入和支出，建立經費管理制度、財務人員的崗位責任制等專項制度。加強對于電話費、辦公費等費單的管理，使得企業的財務做到有章可循。同時，要細化部門的預算，以此來提高企業財務管理的預測能力和計劃能力，根據每個部門的實際情況調整預算的定額標準。建立企業的財務盤存登記制度，每年進行一次全面的盤存，每個月、每個季度都進行相應的實地盤存。對于辦公用品、材料、存貨等實行定額管理制度，或者計劃價格制度。最后，要實現財務管理的信息化建設。隨著經濟的發展和電子科技的廣泛應用，網絡式的財務管理已經成為主流，取代了傳統的紙質財務管理模式。財務管理信息化不僅能夠實現財務信息的數字化，還能夠突破時間與空間的限制，使得遠程審計、遠程報賬、遠程查賬等遠程處理工作能夠完整。財務管理信息化也極大地減輕了財務管理人員的工作量，同時還能夠實現數據集中化，可以用圖標等形式將企業一段時間內的財務狀況直觀地表現出來，方便企業進行財務分析，為企業的經營管理工作提供有效、及時的依據。
參考文獻：
[1]彭龍.后金融危機時代企業經濟管理的創新[J].中國商貿，2012（05）.
【關鍵詞】后經融危機；企業經濟；企業管理；創新體制
后金融危機時代，指當金融海嘯席卷之后，各個國家所面臨的經濟被嚴重破壞，百廢待興的時代。在后金融危機時代，我國大多數的企業都面臨著市場競爭壓力加大、產品訂單下降、產品積壓增多、產品滯銷嚴重等嚴峻挑戰。如何化解全球金融危機帶來的絕大沖擊，如何恢復企業正常生產，如何恢復國家經濟的生氣，如何變革和創新經濟的發展模式，都是目前的中國企業和整個國際社會的熱點問題。面對這樣一個轉折時期，創新和改革企業的經濟管理模式，是解決問題最好的方法。健全的經濟管理體系，能夠有效的保障企業快速的獲得各種資源，特別是在經濟管理中所需的資源。只有加強了經濟管理的創新和改革，才能提高企業生產效率、增加企業的利潤、降低生產成本的消耗，從而實現企業的可持續性發展。
一、后金融危機時代：企業經濟管理創新的必要性
我國企業所處的客觀環境和內部弊端，決定了我國企業在后金融危機時代下必須創新經濟管理，才能面對各種挑戰。
（一）客觀環境要求我們必須創新經濟管理
在金融危機爆發之后，全球的經濟都陷入了困境，市場競爭激烈，企業間互相的競爭加劇。這種客觀環境因素，要求我國企業必須要摒棄粗放型的經濟發展方式，發展資源集約型的經濟方式。
（二）經濟體制要求我們必須創新經濟管理
與發達國家相比較，我國的各個企業還存在著很多弊端，例如企業的認同度低下、生產技術落后、企業的人員穩定性差、企業組織松散、企業管理落后等問題。在金融危機席卷的過程中，在面對經濟困境時我國各企業的弊端顯得尤為明顯。在后金融危機時代的背景下，企業如何創新經濟管理模式，這是當前企業管理的重要課題。我國企業只有通過企業經濟管理的各種創新。才能提高生產效率、增加企業利潤、降低生產成本的消耗以實現企業的可持續性發展。綜上所述，我國在后金融危機時代下創新企業經濟管理是十分必要的。
二、后金融危機時代：企業經濟管理的基本特征
在后金融危機時代的背景下，我國企業的經濟管理工作也隨著發生了很大的改變，主要有以下三個方面的基本特征。
（一）企業經濟管理是一項綜合性的管理工作
企業經濟管理不是一項單方面的管理工作，而是包含了諸多元素的一項綜合性管理工作。在后金融危機時代的背景下，我國企業的經濟管理工作主要是以價值形式為基礎，綜合管理整個企業的生產經營活動。現代企業的綜合管理可以使用科學的方式，規劃與控制企業的生產，經營過程，達到提高企業經濟效益的目的。
（二）企業經濟管理同企業的其它管理工作具有廣泛聯系
在后金融危機時代的背景下，企業經濟管理的所有項目都會涉及到企業資金的分配和使用。企業的經濟管理同企業的其它各項管理工作有著廣泛的聯系。管理工作的開展必定會關聯著企業的下屬部門和人員，企業效益的好壞直接關系著員工的自身收入和企業的未來發展。所以，只有當在企業里形成了良好的經濟管理氛圍，才能取得滿意的管理效果，才能有效的推廣企業的管理措施。
（三）企業經濟管理中的財務指標反映了企業的生產經營狀況
企業經濟管理工作的好壞和高層領導的決策有著直接的關系，企業的財務指標反映了了企業生產經營狀況的好壞。企業的管理者應該根據與企業相關的財務指標，來指導整個企業的經濟管理目標和方針制作與裁定，及時的提高生產過程中的生產技術，調整企業經營活動中的營銷策略、經營方案等，才能夠實現企業最初制定的經濟管理目標，才能夠提升企業的自身綜合實力。
三、后金融危機時代：如何加強企業經濟管理創新
（一）更新經濟管理觀念
更新管理觀念，對于任何企業的管理活動都是十分重視的事情。在后金融危機時代的背景下，企業在經濟管理的工作中，必須順應時代及時更新企業員工和企業領導者的觀念。對于企業領導者來說，更新的領導者的經濟管理觀念更加重要，因為在企業發展中，是高層領導著決定了企業的走向。另外，在更新經濟管理觀念的過程中，應該重視適當時候引入經濟戰略意識、市場危機管理意識等新觀點，保證企業的領導者能以科學的全局觀念和管理觀念，來制定新的經濟管理目標和經營方針，現代企業在經濟管理工作上的特點主要有影響面大、涉及面廣等。因此，企業在更新經濟管理觀念的過程中，應該要格外注重對新型的管理方法實踐和對新型的管理技術應用。
（二）創新企業經營策略
實時創新企業經營策略，是企業經濟管理創新改革的一個非常重要的方面。在后經融危機時代下，企業只有改革組織結構，改變經營觀念，及時采取柔性化和虛擬化的組織結構，不斷的創新企業的管理彈性、寬度和幅度，才能夠滿足這個特殊時期的要求。企業的經營聯盟創新和企業的品牌創新，是創新企業的經營策略的兩個主要方面。企業的經營聯盟創新，是指該企業與其他相關的企業在生產、技術、銷售等多種元素上聯合起來，建立一個企業間的固定經營聯盟。企業的品牌創新，是指企業研發創新屬于自己的產品，取代以前幫人做品牌代加工的模式，以此來提高企業在社會上的知名度和美譽度，從而增加產品的附加值，贏得更多的市場。企業只有通過經營策略的創新，才能增長企業的利潤，提高企業的生產效率和改善企業的經營環境。
（三）建立有效的財務支出約束機制
在后經融危機時代下，企業需要建立有效的財務支出約束機制，優化財務管理。整合財務部門的結構，合理分配財政人員的崗位，做到量才為用。在經費管理方面，企業應該提倡節約，制定相關的獎懲制度，控制企業內部的經費支出，做到最大限度的提高資金使用效率。另外，加強部門預算的細化，創立科學的預算制度，從而提高財政管理的預測和計劃能力。在經營活動中，企業應該根據自身的條件，適當調整預算的定額標準，對財務預算執行情況的分析研究要及時。企業可以建立相關的財產物資登記盤存制度，選擇合適的時間段來進行實地盤存，并處理核算的最終結果。在企業內部經費支出上應該有計劃的安排存貨、材料、辦公用品、設備等的銷售或者購進，采用定額管理制度，或是采用計劃價格制度，在月末進行本月的成本差異分攤。
（四）提高對企業財務預算管理重要性的認識
企業要充分意識到完善的財務預算管理，是保障企業收支環節都能得到有效執行的基礎。在建立完善財務預算管理制度時要符合國家的法律法規，避免政策性的沖突。同時，完善的企業財務預算管理體系，能夠分析和評估風險，幫助企業識別風險。
（五）實現財務管理手段信息化
在后金融危機時代，各個企業應該隨著計算機科學技術的發展，將財務管理與計算機科學技術有效的結合起來，建立管理財務的信息化平臺。用網絡式的財務管理取代傳統的桌面式財務管理。使用計算機科學技術，突破時間和空間的限制，現在很多工作都可以依靠遠程辦公來解決，例如遠程報賬、遠程查賬、遠程審計等等。既方便了企業財務人員的工作，有提高了財務辦事效率，省略了復雜的人工過程。
另外，在內部網絡上建立起自己的網絡資料庫，免去了龐大的紙質資料庫。同時，計算機強大的搜索功能，替代了原始的人工翻閱，減少了工作量。
（六）注重“協同”效應，提高對企業資源的掌控能力
在目前，經濟全球一體化的趨勢下，企業不能再像以前那種封閉式發展，必須要聯合多種元素，進入到市場競爭中，在壓力下成長。傳統的財務戰略管理模式所關注的問題主要在于支持企業、強調服務的整體戰略上，與企業其他的業務子戰略的關聯度不夠高，缺乏協同效應。在當今形勢下，弊端漸漸被凸現出來，影響到了企業的正常發展。
因此，協同效應在企業財務戰略管理來說顯得非常重要。協同效應主要包含了兩個方面：第一，與外部業務的協同；第二，與內部業務的協同。前者指下游與客戶業務、上游與供應商業務的協同；后者是指通過內部系統的優化，實現企業對內財務管理的價值最大化。目前，這種協同管理模式是企業共同應對殘酷的市場競爭最佳辦法，也是幫助企業實現可持續發展，避免各種經營風險的前提。
參考文獻：
[1]彭龍.后金融危機時代企業經濟管理的創新[J].中國商貿，2012，（5）：85-86.
[2]彭艷霞.芻議后金融危機時代企業經濟管理的創新[J].現代營銷，2012，（9）：40-40.
關鍵詞:金融危機;原因;影響;機遇;啟示
中圖分類號:F83文獻標識碼:A
美國金融危機自爆發以來,迅速蔓延,波及世界各國,不僅波及歐洲各國、日本等發達國家,也波及到以中國、俄羅斯、印度和巴西等“金磚四國”為代表的新興經濟體和廣大發展中國家。其惡劣影響不僅直接危害到各國的虛擬經濟,也逐漸在各國的實體經濟中顯現出來。美國金融危機為我國敲響了警鐘,我們應積極采取應對措施,防患于未然。
一、美國金融危機爆發的原因
(一)過度的金融創新、金融杠桿泛化催生資產泡沫。金融創新是指金融領域內部通過各種要素的重新組合和創造性變革所創造或引進的新事物。金融創新在提高金融機構運行效率、增強金融產業發展能力和增強金融作用力方面具有不可替代的作用,但同時也大大增加了金融風險,使金融業的穩定性下降,誘發金融市場出現過度投機和資產泡沫膨脹的不良傾向。
銀行為分散風險將次級房貸這種高風險的資產以證券化方式投入資本市場,投資者因信息不對稱,無法了解其所購買金融資產的質量和風險,而評級機構在利益的驅動下對與次貸有關的金融債券做出過高的評級,誘導投資者做出錯誤的投資決策。
投資銀行在高金融杠桿帶來巨額收益的驅動下,圍繞房貸衍生出大量復雜的金融創新產品,如抵押貸款支持債券(MBS)、債務抵押憑證(CDO)、信用違約掉期(CDS)等。僅CDS一種衍生品所涉及擔保的金額在2008年3月就達到62萬億美元。金融衍生產品的價值大大超過同期全球所有國家60萬億美元的GDP總和,資產泡沫化的風險顯露無遺。
(二)美國對金融創新的監管缺失。1999年通過的《金融服務現代化法案》恢復了混業經營,但是金融分業監管體制沒有進行調整,造成了監管的錯位與滯后。金融監管沒有跟上金融創新步伐所導致的監管缺失成為美國金融危機的另一個主要原因。
美國現有監管體系機構眾多,權力過于分散,監管職能相互重疊,表面上看起來每一業務領域都有專職監管機構負責監管,但在現今金融業混業經營,金融機構多種業務交叉,金融創新業務往往同時涉及銀行信貸、證券、保險、投資銀行等多個業務領域,單一領域的監管往往使交叉領域出現監管真空,特別是對于涉及系統性、全局性的問題缺乏有效監管和協調,導致監管缺失和效率低下。如,目前美國有多個部門負責銀行業的監管,而投資銀行的主要業務――對沖基金、私募股權投資基金等卻處于監管真空區。
(三)美國獨有的“債務經濟”運行模式,弱化了實體經濟,使虛擬經濟與實體經濟發展失衡。美國通過經常項目逆差用美元現金買回其他國家的產品和資源,賣出產品及資源得到美元的其他國家再用得到的美元購買美國的債券和其他金融資產。美元現金通過經常項目逆差流出美國,又通過資本項目流回美國。在美元資金的循環中,美國一方面消費了別國的資源、商品、勞務;另一方面又在境外留下了越來越多的美元債券和其他金融資產。
通過資本項目不斷回流的美元刺激了美國境內以房地產、股票、債券及其他可以反復炒作的金融資產為代表的“虛擬資本”的不斷膨脹,刺激了美國虛擬經濟的發展,卻造成了美國實體經濟的衰落。美國以制造業為代表依托于實實在在物質生產與服務產業的實體經濟只將高端、高價的生產環節留在國內,將低端低價環節轉移至國外。對于一個經濟體來說,虛擬經濟與實體經濟相脫節是十分危險的,虛擬經濟越龐大越強,抵抗金融危機的能力就越弱,在經歷危機后恢復經濟實力也越困難。
(四)國際貨幣體系的缺陷。當前的國際貨幣體系本質上是一種以美元為核心的信用本位制,美元具有了貨幣和國際結算貨幣的雙重身份,其供給取決于美國本國的經濟政策,因而缺乏必要的國際約束和協調機制。隨著金融全球化的發展,美國經濟由于美元的超量對外供給,金融資產膨脹、實體經濟海外轉移而日漸空虛和脆弱,造成經濟的嚴重失衡。
與之相對,東亞等貿易國家普遍維持本幣低估的出口導向戰略,內需低迷,低消費、高儲蓄,造成貿易持續順差、美元作為儲備資產持續擴大的局面,面臨著對美國市場過度依賴、本幣升值壓力和美元資產損失等失衡風險。
二、金融危機帶給我國的“?！迸c“機”
(一)金融危機對我國經濟產生的負面影響
1、外貿出口受挫。美國是中國第二大貿易伙伴,美國金融危機的傳導效應對中國外貿出口的沖擊已經顯現。我國對美出口的產品中,紡織品、鞋襪、底端生活用品等勞動密集型產品占有相當大的比重。而這些產品的主要消費群體是美國的中低收入階層,他們在這次金融危機中遭受了很大的損失,這必將在很大程度上影響這些產品的對美出口。我國勞動密集型產品的出口主要依靠價格優勢與其他發展中國家進行競爭,由于金融危機帶來的人民幣升值,使得中國企業的價格優勢減少,出口進一步受到抑制。
2、資產價值受損。波及到世界范圍的金融危機,造成了美國、歐洲、東亞資本市場的動蕩,而這種動蕩也波及到中國A股市場,使股指大幅下降,投資者資產價值縮水;另外,由于美元貶值,中國投資于美國國債市場的5,000多億美元資產也存在遭受損失的可能性。
3、失業增加,畢業生就業困難。金融危機對于我國中小企業的影響非常大,而中小企業是解決我國勞動力就業的主力軍。大量的中小企業都是布局在我國東南沿海地區的勞動密集型企業。這些企業的破產倒閉導致勞動力市場中大量低端勞動者失業,以農民工為主,但也有部分城鎮職工。同時,我國2009年還有1,100萬大學畢業生面臨沉重的就業壓力。
(二)金融危機帶給我國經濟的機遇
1、平衡物資儲備與外匯儲備的機遇。作為世界第一人口大國,我國國民經濟的持續快速增長客觀需要大量的物資和能源。而能源困境的解決不僅需要節約能耗,更需要大量從國際市場進口生產必備物資。金融危機時期,如果我國政府能夠在礦產、能源價格較低時加大進口數量,則在對世界經濟增長做出貢獻的同時,也平衡了我國的物資儲備和外匯儲備,為我國經濟的可持續發展提供物質保障。
2、深化國內價格體制改革的機遇。改革開放三十年來,我國社會主義市場經濟建設取得卓越的成績,絕大多數商品和勞務價格均已實現市場調節,市場在資源配置中起到了基礎性作用。然而,還有一些重要商品如能源,其價格還未改革到位,不能與國際市場價格接軌。金融危機帶來的國際大宗商品價格走低,為我國的價格體制改革提供了良好的機遇。
3、促進產業結構升級、轉變經濟增長模式的機遇。金融危機將使我國那些技術落后、勞動生產率低、不符合市場需求的產品和產業遭到淘汰,而使那些技術先進、勞動生產率高、符合市場需求的產品和產業得到發展和壯大。金融危機將促使我國轉變發展方式,加快經濟的戰略轉型,不斷尋求新的報酬遞增的源泉,著力提高能源資源利用效率,將粗放型的經濟增長模式轉化為集約型的經濟增長模式,推進產業結構升級,形成服務經濟為主、三二一產業融合發展的產業結構。
三、美國金融危機對我國的啟示
(一)加強銀行業的風險意識,強化風險管理。盡管我國銀行業中的數個大銀行歷經不良資產剝離、股改、引入戰略投資者、上市,其經營業績和資產質量已經有了質的改變和量的提升,然而其風險管理水平與國際知名應行仍存在一定的差距。面對國際金融動蕩局面和國內經濟調整因素,中國銀行業最迫切需要解決的問題是提高風險意識,強化風險管理。一定要認真接受監管部門的監管,貫徹全面風險管理戰略,提升風險管理和監控能力,在各項業務中合規、審慎運作,實現長期可持續發展。
(二)積極有序地推進金融創新。中國金融業的發展狀況與美國截然不同,美國是金融創新過度,而中國則是金融創新不足。目前,中國的主要問題是金融創新層次較低、金融產品單一,金融體系運作效率較低。中國不能因為美國爆發金融危機而變得謹小慎微,裹足不前,而停止金融創新的步伐。創新會帶來一定的風險,只要將風險限制在可控范圍內,并且逐步跟上監管水平,創新就是可行的,就是必需的。
(三)構造金融業有效的綜合經營監管模式。面對全球性金融危機,結合我國的國情和金融發展水平,我國應構造一個更為有效全方位的綜合經營監管模式,以加強金融監管,進一步防范金融風險。
我國金融監管目標模式應該是:按照功能性金融監管的思路,通過立法設立一個覆蓋所有金融業務的綜合性金融監管機構,對整個金融市場和各類型金融機構進行集中統一管理。為保證金融業的穩健運行,切實保護金融領域消費者的合法權益,這一監管機構要能夠根據我國金融業發展的總體要求,通盤考慮和制定金融法律法規,協調監管政策和監管標準,監測和評估金融部門的整體風險。在這一監管機構內部,應該設立綜合監管部、銀行監管部、證券監管部、保險監管部、信托監管部等多個專業化部門,對于類似金融控股公司性質的綜合性金融業務可以由綜合監管部負責監管,其他按照金融業務來確定監管部門進行監管。
(四)進一步強化我國金融業發展水平,在國際金融新秩序的構造中爭取主動權。由于國際金融體系的缺陷是形成金融危機的主要原因之一,因此對現有不受約束的美元所主導的國際金融體系進行改革是挽救金融危機、恢復世界經濟增長的必要手段。我國要進一步強化金融發展水平,在國際金融新秩序的重構中爭取主動權和話語權。一方面要漸進有序地推進人民幣資本項目可兌換和國際化進程,有效借鑒他國貨幣國際化的路徑與方式,審慎探索符合中國實際情況的具體方案,走一條漸進有序卻堅定的貨幣國際化之路;另一方面應加快金融體制改革,盡快縮小與金融強國之間的差距,獲得與他們平等的地位和發言權。(1)通過放開存款利率完成市場化導向的利率體制改革;(2)放松銀行業的市場準入,允許民間資本開設社區銀行、農村銀行;(3)盡快建立存款保險制度和銀行破產制度,加強銀行的風險自控意愿和能力;(4)變股票發行的審批制度為注冊備案制度,增強金融市場的活力;(5)建設金融業健康發展所需要的長期市場信用基礎,以形成良好的長期投資環境。
(五)虛擬經濟與實體經濟需協調發展。首先,由于虛擬經濟的發展取決于實體經濟結構的合理性,因此我國應夯實虛擬經濟發展的基礎――實體經濟,要著眼于促進實體經濟發展,推動重點產業振興,選擇新技術產業、高增長產業、有發展優勢的產業和經濟支柱產業為對象,加大金融支持力度;規范上市公司的產生機制,并對現有業績較差的公司進行以資產重組等為內容的產權運作,以便從整體上提高上市公司的質量。其次,促進虛擬經濟自身的發展。要積極探索虛擬資本的新形式以及虛擬資本交易的新技術,把開發具有避險功能的各種衍生金融工具作為虛擬經濟創新的重點,增加金融品種,提高服務質量。
綜上所述,由次貸危機引發的全球性金融危機,其成因復雜、影響及其嚴重,不僅使歐美各國陷入經濟衰退,也對我國經濟產生巨大影響,但同時也為我國價格體系改革、轉變經濟增長方式提供了機遇。我國要充分吸取金融危機的教訓,強化金融業的風險意識、積極有序地進行金融創新、創建有效的綜合監管模式、促進虛擬經濟和實體經濟協調發展,以平穩渡過危機,實現經濟持續健康發展。
(作者單位:天津天獅學院)
主要參考文獻:
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謝炎武：經濟不景氣是事實，但是具體情況還需要具體分析。尤其是經濟全球化時代，放眼世界，很可能找到更多的機會。就這一次的金融危機而言，是留學的大好時機。從一些熱門的留學國家大學招生數據也可以看出，08年度的海外留學生增幅依然強勁。美元、澳幣、新幣等匯率下降，給中國留學生的留學支出節省了不小費用。由于本國經濟不景氣，各種國外大學來華招生也更加殷勤，在競爭日益激烈的國際留學市場各顯神通，一爭高下。留學海外，無論是攻讀本科還是碩士，幾年以后經濟逐步恢復時也許就是留學生完成學業步入社會時，在經濟低谷時去留學充實自己，等經濟復蘇正好找工作，這是一種很合理合算的個人規劃。所以，有海外留學計劃的人士不妨多關注各國招生政策，也許全球經濟的冬天，就是留學生的春天。
本刊記者：看來金融危機也有利有弊的，重點在于我們如何應對。那么移民的情況怎樣呢?
謝炎武：金融危機爆發，對移民造成了一定的心理動搖，究竟還要不要移民?其實金融危機是全球性的，對每個國家都會有影響，只是程度不同而已。我們辦移民都是選擇的發達國家，他們的國家實力、社會福利、經濟基礎還是比較強的，復原能力也會較之其他國家好，經濟復蘇是毫無疑問的。移民不是辦一宗貿易，賺或者虧，一單是一單。移民關系到世世代代，移民的回報是一直持續下去的，所以我認為，不管有沒有金融危機，移民都是不會后悔的選擇。
本刊記者：那么您認為哪些國家是最安全的移民國家?
謝炎武：根據十多年的移民經驗，我認為新加坡的移民政策和國內環境是比較安全、穩定、對移民利好的。新加坡一直堅持開放的移民政策，歡迎移民成為新加坡的一員，對該國的社會和經濟發展作出貢獻，這一點在金融危機時也不會改變。1997年亞洲金融危機，新加坡作為國際金融中心，受到不小的影響。之后新加坡政府吸取了教訓，國內的金融體系更加完善，抵御風險的能力已大大增強。09年新加坡兩大綜合性賭場相繼建成營業也將會是一個新的經濟增長點。綜合來看，新加坡應該是此次金融危機中受沖擊較小的國家之一，也是選擇移民最安全的國家之一。
美國是這次金融危機的中心，自然受影響最深和最廣泛。所以一些兼具實力和膽量的投資者有興趣前去尋找機會，例如購買一些貶值但是有發展潛力的實業、房產等。
本刊記者：澳洲和加拿大兩個傳統移民國家的情況怎樣呢?
謝炎武：加拿大投資因為有政府保障，投資金額達到要求可以返還投資者，受金融危機或其他經濟不景氣形勢甚微。而且加拿大魁北克省近期通過了投資移民政策的修訂，調整后的移民政策全面降低了申請標準，放寬了審批尺度，為之前更多受嚴格的法例制約而無法提交申請的人士提供了機會。澳洲要求投資者必須在當地投資經驗，完全靠投資者的眼光和經驗理念，受影響也不明顯。
本刊記者：會不會有很多人觀望著，等待這次金融危機平息之后再考慮移民?
謝炎武：等待危機平復，可能很多人會認為這是穩妥的態度。不過我還是談一點我個人的觀點：如果是原本就有移民計劃，現在辦理，不一定代表能馬上通過，會有一定的周期。如果順利的話，新加坡半年，加拿大的申請時間根據項目不同，可能需要一到三年，那個時候也許形勢已經好轉。如果等到那時候再去辦理的話，申請的人也增多，成本就要增加。而且現在辦，并不馬上付出代價，隨著申請人數減少，部分國家門檻降低，出臺一些利好政策，通過率高，為自己節省了時間和費用，所以現在反而是移民的良機。
本刊記者：受此次金融危機沖擊，留學、移民市場應該也不可避免的受到了影響，那么作為老牌的留學、移民顧問公司，澳德華采取了一些哪些措施來應對? 謝炎武：是的，如何整合資源、挖掘潛力、尋找新的發展思路就成了各個移民公司面臨的現實課題。針對目前的形勢，澳德華公司推出一系列優惠政策和延伸服務，從而更好地替客戶把握資金的安全性，降低風險，盡量尋找好的投資機會。由澳德華發起成立的“新加坡華人聯誼會”就是一個非常好的平臺，可以集中客戶資源，與各大金融機構合作，在更大范圍內尋找投資機會和項目，同時也能提供盡可能周到高效的善后服務。另外我司長期美國希瓦南達瑜伽學院的招生，學期四周，可以同時去美國學習、觀光、考察，也是對有興趣去美國的投資者是一次不錯的選擇。
綜合金融有兩種模式，一種是混業模式，即銀行、保險、證券、信托相互之司交叉持股。這種模式對于監管、公司經營管理水平、風險控制有很高的要求。其風險在于，因內部業務復雜程度很高，容易造成不同業務之司的風險傳遞；而且，由于不同性質的業務混雜，難以計算資本充足率，不利于實施有效監管。
另一種是分業下的綜合金融模式。在這種模式下，集團不參與任何具體業務，子公司各自經營業務并獨立核算。這種模式并不違反監管機構分業經營的要求。對于子公司來講，集團的整體上市有利于其使用集團的統一融資和管理平臺來降低自身資金和運營成本，而且交叉銷售也會提高子公司收入?！〈送猓@種模式還可形成雙重管控。集團作為控股股東，以股權為紐帶，通過子公司董事會履行控股股東的責任與義務，它和監管部門一起對子公司進行雙重財務管控、雙重審計稽核、雙重合規內控、雙重計劃執行以及雙重高管問責。
后者無疑是與中國分業監管體制匹配度最高的一種綜合金融業務模式。
目前，綜合金融模式因此次金融危機成為爭論焦點。某些國際大型綜合金融機構正剝離非核心業務，回歸分業經營模式。有人甚至將金融危機的發生怪罪于銀行發展綜合金融，這是不正確的。
美國次貸危機雖然波及了很多大型綜合性金融機構，但危機的根源并不是綜合金融，而是監管不到位，導致非傳統金融機構的“高杠桿”業務所累積的風險，傳播到了傳統金融領域，進而影響到實體經濟。
然而在此次危機中，那些業務和利潤結構合理、地區分布均衡的大型綜合金融集團抗風險能力明顯強于非綜合金融機構。
部分綜合金融集團的虧損也是其非傳統金融業務導致的。例如，花旗集團購買了大量的金融衍生品。從現在的情況來看，也正是這些綜合金融集團率先走出危機，恢復正常經營。
但是綜合金融不是空中樓閣，而是一個非常嚴謹、龐大、復雜的系統性工程。它有四個最重要的成功要素：一個龐大的網絡，一個清晰的戰略，一個優秀的文化，一個強大的平臺?！∈紫龋C合金融集團必須依托于一個龐大的客戶群和銷售網絡才能發揮子公司間的協同效應，提高交叉銷售收入。
第二，一個清晰的戰略對于發展綜合金融集團至關重要。如何建立起一個完整的全金融業務牌照體系和一個完善的綜合金融集團管控體系是關鍵。在這一體系下，如何協調各項業務也是極其重要的。對此，矩陣管理模式可有效避免各專業公司信息交換遲緩、客戶被不同系列推諉、產品銷售不能共享渠道等司題。
但矩陣式管理也可能增加溝通成本，延長審批流程?？赏ㄟ^不斷優化管理模式來避免這一問題的發生，以實現靈活、高效的資源共享和內部溝通。
第三，建立海納百川、高度協同、內部資源充分共享的文化，以及具有強大執行力和競爭力的機制，是綜合金融集團最關鍵的一步。集團應當建立一整套符合現代企業制度的體制、機制和文化，讓整個集團充滿生機和活力，不因規模擴大、結構復雜而老化、僵化。
最后，一個強大的平臺是維持綜合金融集團競爭力的關鍵點。一個產品的領先，最多維持幾個月；一個系統的領先，最多維持一兩年；只有取得整個平臺體系的領先地位，才能建立長期可持續的競爭力。
1 后金融危機背景下企業經濟管理需求及管理特征
后金融危機背景下企業經濟管理需求分析。后金融危機發展背景下，我國的企業也遭受到了很大的沖擊，有些企業已經到了舉步維艱的地步，針對這一發展現狀對企業的經濟管理采取新的措施就有著其必要性?？偟膩碚f，在后金融危機背景下的企業經濟管理需求主要體現在幾個重要的層面，全球性的經濟危機使得各國的經濟都受到了發展限制，而在市場競爭的不斷加劇過程中，企業間的的競爭也進人到白熱化階段，所以面對這一形勢，企業的降級管理模式就要能加強改革創新的步伐，向著資源集約型的方向發展。另外和國外的一些企業相比較而言，我國的企業在認同度方面不是很高，技術方面以及人員的穩定性方面都需要進行加強，所以在這一發展現狀下對企業的經濟管理模式進行創新發展也就比較重要。
2 后金融危機背景下企業經濟管理特征分析
后金融危機背景下的企業在經濟管理過程中也有著其獨有的特征體現，主要表現在經濟管理和企業管理土作的聯系比價強，后金融危機下的企業項目涉及到資金應用，這樣在經濟和企業管理間的聯系就相對比較廣泛，所企業部門以及人員也會涉及到，所以就要能形成良好經濟氛圍，這對企業的健康發展才能形成促進作用。在后金融危機下的企業在經濟管理上屬于綜合性的管理，也是對集體活動的管理，這對企業的效益提升就有著很大的促進作用;再者就是企業經濟管理中的財務指標對企業的實際經營狀況有著反映，根據相關的指標就能對企業的管理目標方針以來對生產技術和經營活動等進行有效科學的調整，從而推動了企業綜合實力的增長。
3 后金融危機背景下對企業經濟的影響及優化策略
后金融危機背景下對企業經濟的影響分析。后金融危機時代的來臨對國際經濟的發展形勢產生了影響，世界經濟一直是處在低水平的增長階段，而對我國的經濟影響也比較顯著，主要就是對我國的CNP增速造成的影響，以及在出口方面的影響，另外對我國的就業情況也造成了一定的影響。由于后金融危機的影響使得我國的出口行業的投資需求得到了降低，造成了就業形勢的嚴峻，隨著不斷發展雖然在經濟形勢上已經逐漸平穩，經濟有了增長，但所面臨的問題還依然比較嚴峻。尤其是對我國的企業發展而言，使得企業的發展步伐比較緩慢，對企業的經濟管理創新的迫切性較高。
4 后金融危機背景下企業經濟管理優化策略探究
針對后金融危機對企業造成的影響，要能通過相應的措施來加以應對，主要就是通過對企業的經濟管理實施創新舉措來進行優化。在這一過程中主要是能夠對企業的經濟管理觀念實施創新，這對內企業的未來發展至關重要，不僅要能夠對企業管理者的經濟管理觀念加以改變，同時也要能夠對企業員土的觀念加以創新，如此才能將企業的內部分為良好的營造。在此之中也要能適當將危機管理的意識以及戰略意識等在經濟管理中科學化引人，從而來促進企業管理者對企業經濟管理水平的提升。
再者就是要對企業的經濟管理制度實施創新發展，這是對企業經濟管理健康運行的重要保證，企業經濟管理制度是對企業的內部資源組合效率的保障，也是企業的基本框架的組成部分，所以要能充分的將企業經濟管理制度科學化的制定。從具體的措施上來看，企業的活力來源主要就是管理制度的創新，只有在這一層面得到了保證才能對不斷變化的經濟形勢得以有效應對;還有是將企業的經濟管理制度實施創新也要能對企業的資源實施科學化的整合，如此才能夠促進企業的經濟發展適合當前的整體形勢，才能保證企業在創新中發展進步。
另外，企業要能夠對專門的財務管理機制進行創建，這樣才能促使企業財務支出以及收人按照相應的章程進行。對企業的財務支出制度中一定要能嚴格的按照制度辦事，對財務人員的崗位職責制度的構建過程中，要能對企業的公共財產使用管理制度加以強化。同時在科學的部門預算制度上要能得到充分構建，從而實現企業部門預算細化，不僅如此，企業也要能夠對自身的發展情況實施分析，并制定相應的預算定額標準，將企業的經濟管理預測能力得以有效提升，尤其是在內部的控制管理上要能加強，將經濟監督得到充分體現。
