時間：2023-08-20 14:48:46
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我國作為人口眾多的農業大國，農村經濟強則中國經濟強。
中國的發展離不開經濟，經濟的發展離不開農村，農村的發展離不開農村金融的支撐。
一、我國農村金融結構現狀分析
（一）農村地區投入結構失衡
由于商業銀行的“盈利性、流動性、安全性”經營原則與農業生產的“高風險性、分散性、波動性、長期性”的特征相違背，農村金融機構中農業銀行的信貸投放重點由農業轉為工商業，其業務范圍由農村逐漸轉移到城市。
中國農業發展銀行是我國農村區域主要的政策性銀行，隨著糧棉油流通體制的變革，農業發展銀行從最初的綜合性職能演變為主要承擔糧食收購貸款等國家規定的農業政策性金融業務，對農村企業和農村發展投放的信貸資金很少。
農村信用社長期扮演農村金融主力軍角色，但由于受政策和規模等因素限制，雖然傾其全力，但仍然無法及時、足額的保證三農對金融的需求。
（二）農村金融機構市場功能錯位
農村金融機構市場功能應立足于支持農村經濟的發展，成為農村經濟調控的重要杠桿和手段。它與個體私營經濟在產權設置、運作方式等方面具有較多的相似性，從而能產生一種制度上的天然親和力；農村信用社規模小、機制靈活、管理層次少、自主性強、運行成本低，比較適合農村個體私營企業融資需求的特質。
由于管理體制的原因，長期以來我國農村金融機構市場功能錯位，存在與國有商業銀行爭業務、爭市場的現象，盲目擴張規模，偏離了合作制的發展方向。農村金融機構的發展不能填補國有商業銀行服務方向轉變和機構設置轉變改革所留下的農村服務空白，無力承擔起改革所賦予的重任。
二、優化我國農村金融結構的建議
（一）建立涉農金融風險補償機制，加快農村信用環境建設
農業是基礎產業，同時也是高風險、低產出的行業，為彌補金融機構提供農業金融承擔的政策風險和損失，世界各國對農業金融業務提供政策補償是普遍的做法。而我國農村金融機構雖然承擔了大部分政策性支農任務，但在財政補貼、稅收優惠等方面卻沒有建立相應的補償機制。這不僅加重了農村金融機構的經營負擔，降低了農村金融機構的競爭活力，而且遏止了農村金融的良性發展。針對農村地區開辦金融業務風險多、自然災害影響大、農民收入低、還款能力弱等問題，我國應建立健全涉農貸款風險補償機制。同時也要進一步加快信用環境建設，增強信用機構與農民之間的信息溝通，建立分散信貸風險的機制，減少信息成本或者降低交易費用，減少金融機構的風險。
（二）完善現代農村金融制度，提高農村金融結構效率
農村信用社是目前我國農村金融組織的主體，是農村金融的主力軍，改革和完善農村金融組織體系，首先應從農村信用社改革開始，把農村信用社做大做強。根據激勵相容的制度安排，地方政府應把農村信用社看做當地農村經濟發展的重要因素，允許地方財政代表地方政府入股，用優惠政策支持信用社化解支付風險。從農業銀行的比較優勢來看，其優勢不在城市而在農村，其核心競爭力的培育也應該在農村。農業銀行應加強縣以下機構建設，提高對農村金融市場的影響力，在農村金融市場上通過資金優勢、網點優勢、隊伍優勢和技術優勢為“三農”服務。
（三）加強農村金融結構管理體制建設，準確定位農村金融市場
農村金融結構是我國金融改革發展的一個新課題，農村經濟的發展需要國家進一步強化農村金融機構發展的經濟政策。農村金融機構是服務于農村經濟的金融主力，根據服務對象的多層次性和金融機構自身發展的差異性決定其經營上的多樣性。在經營中提供各自特有的金融服務，在此基礎上發展成分布廣、經營靈活、市場敏感度強的金融機構。在市場定位過程中，農村金融機構要樹立正確的經營指導思想，找準服務方向，調整資產負債結構，樹立適度規模經營、穩健有效發展的指導思想，加大對養殖業、農業產業化和優質特色農業的支持力度。要促進縣域經濟發展和金融機構適度競爭，允許社會資金參與現有金融機構重組和參股新設農村金融機構，推動交易工具和業務品種的創新，探索更適合中國國情的農村金融組織形式。應以市場配置的方式，從外延、內涵上積極拓展空間，根據自身特點，開展農村金融創新活動，以吸引和方便客戶。一方面，擴大傳統業務規模，更新觀念，改變以往經營方式，做到“人無我有、以特取勝”；另一方面，要增加業務品種，走出傳統業務的狹小范圍，在積極擴大資產與負債業務創新的同時，抓住中間業務的開拓和發展，使之成為新的效益增長點。農村金融機構還應完善經營規則，積極發展農民個人消費信貸，利用農村金融機構擅長經營零售業務的優勢，把經營觸角拓展到農民消費這塊金融服務的新領域。
一、金融工程的含義及其基本組成
金融工程(FinacialEngineering)現在有關文獻中，但直到80年代后幾年，動態套期保值策略——組合保險的創始人李蘭德和魯賓斯但才開始討論。‘金融工程新科學”。1988年，美國金融學教授費納蒂(Finnerty)的背景下首次給出了金融工程的正式定義，即“金融工程包括新型金融工具與方法的設計、開發與實施以及為金融問題提供創造性的解決辦法.
一般說來，金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進的數學及通訊工具，在各種現有基本金融產品的基礎上，進行不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定P／L性的新的金融產品。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發，它不僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面。本文采用的是廣義的金融工程概念。
金融工程是金融業不斷進行金融創新，提高自身效率的自然結果，其原因在于金融工程的應用范圍來自于金融實踐且全部應用于金融實踐。概括他說，金融工程應用于三大領域：一是新型金融工具的設計與開發，二是新型金融手段和設施的開發，其目的是為了降低交易成本，提高運作效率，挖掘盈利潛力和規避金融管制，三是為了解決某些金融問題，或實現特定的財務繹營目標制定出創造性的解決方案。金融工程的組件是各種現有的金融工具和金融手段。再復雜的金融產品和工具，都可以分解成各種基本的金融工具。如果把傳統的金融產品（如股票、債券）及其衍生金融工具（如遠期、期貨、調期、期權等）比作建筑房屋用的基礎材料的活，那么各種新型金融產品就是這些簡單基礎材料組建的樓房和大廈。不同的結構組合就會形成結構造型卞同的高樓大廈。目前金融創新產品已達3200多種，名義價值達18萬億美元。目前已成熟的金融產品大體可分為股權類、債務類、衍生類和合成類四種，其中最主要的是目前大量涌現的衍生證券工具。合成類金融產品是一種跨越了利率市場、外匯市場、股票市場和商品市場中兩個以上市場的產品。證券存托憑證（DR）、股指期貨等均屬此類。基本的金融手段則包括：電子化證券交易、證券的私募與公開上市、存架登記、電子資金劃撥等，這些都與現代科學技術，尤其是計算機和通訊技術的發展有密切關系。
金融工程的運作具有規范化的程序：診斷——分析——開發——定價——交付使用，基本過程程序化。其中從項目的可行性分析，產品的性能目標確定，方案的優化設計，產品的開發，定價模型的確定，仿真的模擬試驗，小批量的應用和反饋修正，直到大批量的銷售、推廣應用，各個環節緊密有序。大部分的被創新的新金融產品，成為運用金融工程創造性解決其他相關金融財務問題的工具，即組合性產品中的基本單元。
金融工程中，其核心在于對新型金融產品或業務的開發設計，其實質在于提高企業效率，它包括：（1）新型金融工具的創造，如創造第一個零息債券，第一個互換合約等；（2）已有工具的發展應用，如把期貨交易應用于新的領域，發展出眾多的期權及互換的品種等；（3）把已有的金融工具和手段運用組合分解技術，復合出新的金融產品，如遠期互換，期貨期權，新的財務結構的構造等，其一切設計原則常呈現出如下的特點：(1）剝離與雜交。即運用尖端技術對風險和收益進行剝離、分解或雜交而創造出新的風險與收益關系。如將附在國債券上的息票從本金上剝離下來單獨出售，創造出SRTIPS之后又將其同掉期結合產生了SRTIPSWAP產品；（2）指數化與證券化。指數化是將一些基本的金融工具的價值同某些市場指標，如股票指數、LIBOR等掛鈞，為避免市場反向變動的損失，常將其設計成期權的形式。證券化以原來缺乏流動性的資產，如不動產、不良債權、垃圾債券等為基礎發行新的證券，如資產后備債券（AssetbackedBond）或資產掉期證券；（3）保證金機制。使交易雙方違約風險下降，確保交易公平，同時使金融機構資金占用大大降低；（4）業務表外化。監管機關對商業銀行資本充足率的要求使金融工程開發出眾多不在資產負債表上反映的業務以保證盈利，改善資產負債結構，提高效率。
一、初始確認與計量有待規范
《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》(CAS 22)規定:金融資產應當在初始確認時劃分為4類。即以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產?？晒┏鍪劢鹑谫Y產是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產,以及除下列各類資產以外的金融資產:貸款和應收款項;持有至到期投資;以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產。準則對持有至到期投資、貸款和應收款項的認定比較明確,但對以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產和可供出售金融資產的劃分認定標準規定的比較籠統,沒有明確界定,操作性較差,且應用指南中也沒有對此問題進行明確的補充說明。按照現行準則規定,初始確認時,對某項金融資產(比如股權投資)企業管理當局可以按其持有該金融資產的目的,并結合自身業務特點、投資策略和風險管理要求,將該金融資產劃分為以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產,也可以將其作為可供出售金融資產來處理,主觀性很強。
從金融資產初始計量方面來看,準則第三十條規定:初始確認金融資產或負債,應當按照公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產負債,相關交易費用應當直接計人當期損益;對于其他類別的金融資產或金融負債,相關交易費用應當計人初始確認金額。如,某公司取得一項股權投資,發生交易費用10萬元,如果企業管理當局將其劃分為以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產,那么該公司將以沖減投資收益來處理,使當期會計利潤減少10萬元;如果將其劃分為可供出售金融資產,那么該公司發生的交易費用10萬元將作為可供出售金融資產的成本來處理,使當期資產增加10萬元,公司的當期利潤與上一種劃分方法相比也增加10萬元?？梢?一項金融資產,僅僅因為管理當局的主管意愿,劃分歸類的不同,就造成其初始確認金額的差異和當期利潤的不同,直接影響到資產的價值和當期的損益,無疑為企業利用金融資產歸類調節利潤提供了操作空間。
基于以上問題,筆者認為,以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產與可供出售金融資產的認定應更加具體明確,設定分類的條件,盡量減少和克服其自身的不確定性,使之更具操作性,減小企業管理層利用金融資產歸類調節利潤的選擇空間,保證會計信息的質量。另外,初始確認時發生的交易費用的處理應保持一致,建議交易性金融資產發生的交易費用也計入其初始確認成本,因為它也是為取得資產實際發生的支出,應當與其他資產支出一樣計入成本,以保證資產計價的一致性,同時也與稅法規定的計稅基礎保持了一致,避免不必要的納稅調整,簡化會計處理。
二、后續計量有待統一
CAS 22規定:企業可供出售金融資產應當按照公允價值進行后續計量,可供出售金融資產公允價值變動形成的利得或損失,除減值損失和外幣貨幣性金融資產形成的匯兌差額外,應當直接計人所有者權益,在該金融資產終止確認時轉出,計人當期損益。企業應當在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的賬面價值進行檢查,有客觀證據表明該金融資產發生減值的,應當計提減值準備。可供出售金融資產發生減值時,即使該金融資產沒有終止確認,原直接計人所有者權益的因公允價值下降形成的累計損失,應當予以轉出,計入當期損益。準則指南指出:分析判斷可供出售金融資產是否發生減值,應當注重該金融資產公允價值是否持續下降。通常情況下,如果可供出售金融資產的公允價值發生較大幅度下降,或者在綜合考慮各種相關因素后,預期這種下降趨勢屬于非暫時性的,可以認定該可供出售金融資產已發生減值,應當確認減值損失。對于已確認減值損失的可供出售金融資產,在隨后的期間內公允價值已經上升且客觀上與確認原減值損失有關的,減值損失應當予以轉回。但可供出售金融資產為權益工具投資的,不得通過損益轉回。
[例]長江公司2007年11月9日從市場購入A股票100萬股,取得成本800萬元;2007年12月31日A股票公允價值每股7元;2008年6月30日,A股票公允價值每股5元;2008年12月31日,A股票公允價值每股回升至7元;按準則規定的會計處理如下:
(1)2007年11月9日購入股票作為可供出售金融資產管理時
借:可供出售金融資產――成本 800
貸:銀行存款 800
(2)2007年12月31日,股票價值下跌時
借:資本公積――其他資本公積 100
貸:可供出售金融資產――公允價值變動 100
(3)2008年6月30日,股票價值持續下跌時
借:資產減值損失 300
貸:資本公積――其他資本公積 100
貸:可供出售金融資產――公允價值變動 200
(4)2008年12月31日,股票價值回升至7元時
借:可供出售金融資產――公允價值變動 200
貸:資本公積――其他資本公積 200
上述后續計量存在的問題:一是與其他資產公允價值變動形成的利得和損失處理不一致。公允價值變動損益均為未實現的損益,性質相同,會計處理應當一致,但交易性金融資產和公允價值計量的投資性房地產公允價值變動形成的利得和損失均通過公允價值變動損益,計人了當期利潤。而可供出售金融資產公允價值變動形成的損益卻計人所有者權益(資本公積)。造成會計處理復雜化,既不符合一致性原則,也不符合成本效益原則。二是可供出售金融資產公允價值下降造成的損失,要區別對待,需要判斷預計其公允價值是否持續下降,是否是較大幅度的下降,是否是非暫時性下降,非較大幅度的暫時性下降形成的損失,計人資本公積,而較大幅度的非暫時性下降則計提資產減值損失,計人當期損益。人為因素增多,不容易掌控,提供的信息更加撲朔迷離,難以理解。從上例可以看出長江公司2007年股票價值下跌損失100萬元,遞延到08年確認,而該公司2008年累計的資產減值損失只有100萬,但計入當期利潤的資產減值損失卻是300萬,又轉回的損失200萬元計人了資本公積。該企業2008年的損益就很難讓人理解。三是可供出售金融資公允價值變動形成的利得或損失,繞過利潤,直接計人資本公積,也有悖于準則提倡的全面收益觀。四是資本公積的性質是企業的資本儲備,其用途主要為轉增資本,應該為實有金額。但可供出售金融資產的公允價值會隨著活躍市場的變化或未來現金流量中不確定因素的影響而變化,顯出很強的不確定性,將由于公允價值變動而增減的價值計人資本公積,使其對企業的凈資產影響在每個時點都會發生變化,最終造成企業凈資產的金額中摻雜水分。
可以說,市場泡沫越大,對企業凈資產影響也越大。同時,凈資產的變動會直接影響到企業一系列財務數據及國民經濟相關統計數據。
建議可供出售金融資產的后續計量與其他公允價值計量的資產后續計量保持一致,即資產負債表日可供出售金融資產公允價值變化形成的利得或損失,直接計入公允價值變動損益,列入當期利潤,以全面反映企業的收益。公允價值下跌時,也不用分析判斷是暫時性還是非暫時性下跌,不再計提減值準備,公允價值下降形成的損失均計入公允價值變動損益,既簡化核算,又避免了會計人員的主觀判斷,減少人為操縱,提高資產計量和利潤確認的準確性。
三、列示和披露有待改進
《企業會計準則第30號――財務報表列報》(CAS 30)應用指南指出,可供出售金融資產在資產負債表中作為非流動資產項目以公允價值列示,其公允價值變動損益作為資本公積項目計入所有者權益,同時在所有者權益變動表中以凈額列示;在報表附注中分可供出售債券、可供出售權益工具和其他項目披露其期末的公允價值和年初的公允價值,可供出售金融資產減值準備年初賬面余額、本期計提額、本期減少額和和期末賬面余額以及可供出售金融資產減值損失的本期發生額和上期發生額。
以上可供出售金融資產信息列示和披露存在的缺陷:一是可供出售金融資產作為非流動資產項目列示,不能準確體現這類資產的特征。按CAS30的界定,非流動性資產是指企業超過一年或一個營業周期以上變現或耗用的資產。CAS 22在金融資產初始確認時的分類方面,給予了企業充分的自由選擇權,沒有對金融資產分類進行任何限制性規定。二是可供出售金融資產公允價值變動損益作為資本公積項目直接計人所有者權益,沒有列入當期損益,而是遞延到該金融資產終止確認的會計期間,轉出計入當期損益。導致會計期間的經濟結果在不同的會計期間報告,凈利潤數據在單個公司前后各期之間缺乏可比性。另外,以前期間可供出售金融資產公允價值變動額計人當期利潤,使得所有者權益變動額和凈利潤金額產生差異,也客觀上造成當期利潤包含了以前期間經濟活動的結果,與利潤定義中強調的“一定會計期間的經營成果”相矛盾,導致當期報告的凈利潤包含以前期間經濟活動的結果,降低了收益信息的決策有用性。三是同樣的權益投資,其公允價值變動損益的報告卻不同?？晒┏鍪劢鹑谫Y產公允價值變動產生的損益在權益中報告,而交易性金融資產公允價值變動產生的公允價值變動損益在凈利潤中報告,使投資者不能真正理解證券市場變化對企業業績的實質影響。
可供出售金融資產信息列示和披露的改進建議:一是在流動資產項目下增設“在一年內處置的可供出售金融資產”項目,或在報表附注中披露計劃在資產負債表日后一年內處置的可供出售金融資產,以提示報表使用者企業已經計劃處置該部分金融資產。二是增加金融資產分類、可供出售金融資產減值準備計提等相關信息的披露,提高信息的透明度,防止企業利用金融資產歸類、減值準備計提和轉回等操縱利潤及相關會計指標。
（一）交易性金融資產 投資者一般通過在活躍市場上購買或者出售具有報價的股票、債券和基金等金融資產來賺取差價。從而投資者購買交易性金融資產的目的一般可以總結為在持有一段金融資產后，出售該資產，利用市場的差價來賺取差價。要辨別所持有的金融資產是否屬于交易性金融資產一般應滿足三個基本的特征。第一個特征：持有金融資產的時間的是短期的，在初始購買的時候，就有意圖要利用市價的變動來出售賺取相應的差價。第二個特征：該金融資產的公允價值能取得。且其存在于活躍的市場中。第三個特征：該金融資產的公允價值在期末變動的時候，其變動的差額應計入“公允價值變動損益”，影響利潤表的損益項目。
（二）持有至到期投資 持有至到期投資顧名思義，它是指某一投資者將一種非衍生金融資產持有至到期。且這個投資者具有能力和目標將這個固定的投資額持有至到期。若一旦在初始確認時候，這個金融資產就被認定為了除持有至到期投資之外的其他資產，那么這個資產就一定不能劃為持有至到期投資。同時，在每個資產負債表日，企業應對其賬上的持有至到期投資的投資意圖和能力進行從新的評價。
（三）可供出售金融資產 可供出售金融資產是一般指的是在初始取得時候就被劃分為可供出售金融資產的非衍生金融資產。這種資產的判定有四個特征。第一個特征：該金融資產可以是非金融衍生工具。第二個特征：該金融資產的公允價值能取得。且其存在于活躍的市場中。第三個特征：持有該金融資產的時間是不確定的，投資者持有的主要目的是通過出售獲得相應的利潤。第四個特征：該金融資產的公允價值在期末變動時候，其變動的差額應計資本公積，不影響利潤表的項目。
（四）應收賬款和貸款 在2006年企業會計準則規定，應收賬款和貸款一般在市場上找不到報價。且其到期收到的金額是可以確定。應收賬款和貸款僅僅指非金融衍生資產。若一旦在初始確認時候，這個金融資產就被認定為了其他金融資產，那么這個資產就一定不能再劃分為應收賬款和貸款。若不是因為債務人的信用級別降低，而使得其投資的非衍生金融資產難以收回，那么這種非衍生金融資產就不能劃分為應收賬款和貸款。
二、金融資產相關理論
（一）契約理論 契約理論的產生主要是由于企業業主與經紀人之間所獲取的信息不一致。企業的管理者往往追求其自身利益的價值最大化，而忽略其公司的價值最大化。由于這種信息的不對稱，使得公司可能收到了損失，這也就是成本。成本也可以認為就是契約成本。企業財務管理的目標就是企業價值最大化，要想實現企業價值最大化，就必須要降低這種契約成本。根據契約理論和金融資產類型的選擇上存在的關系，我國對金融資產類型的選擇上主要從契約理論的二個方面進行說明和研究。第一種就是所謂的債務契約。主要是指股東和債權人之間的沖突問題。因為股東的利益需求跟債權人的利益需求是有所不同的，債權人一般比較關注企業的償債能力，要看企業是否有能力支付本金和利息。債權人比較關注企業的資產負債表。同時關注企業的資金的流動性或獲利性。債權人沒有辦法直接監督企業股東的行為。而只能通過和公司簽訂一些債務協議，來約束到公司的股東。當股東沒有按照債務協議的約定進行活動，那么債權人可以同過調高相應的借款利息率來增加其借款的成本?；蛘咄ㄟ^一些約束性條款，來對股東使用資金的范圍進行限制和規范。從而債務協議從一定層面承擔著間接約束股東的作用。所以，股東與債權人的關系是通過債務協議來體現的。這種關系要對會計計量的穩健性產生一定的要求。一個企業若會計處理具有穩健性，可以對股東的行為進行制約，使得債權人可以透過相應的會計資料來了解企業的股東。在一定程度上也減輕了股東與債權人之間的契約成本，最終達到公司的價值最大化。第二種契約就是企業的管理者契約。企業的管理者往往追求其自身利益的價值最大化，而忽略其公司的價值最大化。使得公司的股東和管理層也存在利益的不一致。從而產生一定的沖突。為了減少這個沖突，那么公司的激勵機制就必須要設置。這個激勵機制可以從一定程度上激勵管理者的行為，從而使其目標朝著公司的目標的發展。這就形成了所謂的人激勵理論。但是由于企業股東與管理層之間所獲取的信息不完全一致。從而使得股東對管理者的激勵沒有達到減少其成本，反而可能會使得管理者自身的利益加大。主要是因為這種激勵一般是股權和股票的期權激勵。因此，會計的信息的真實和準確就會為解決管理者和股東之間的信息不對稱起到一定的作用。
（二）會計信息的經濟后果理論 由于企業在會計信息的選擇上，不同的會計主體會根據其不同的利益選擇不同的會計處理方法來獲取相應的會計信息。這種現象主要是由于在會計信息的背后，有不同的利益關系需求者。他們根據自己利益，選擇相應的會計信息，這也就是所謂的經濟后果理論。這些經過后果一般通過公司對金融資產類型的選擇上來體現。因為不同金融資產，其最終在會計上所反映的會計信息不同，對企業的利潤也不一樣。若是上市公司，其股價也會受到一定的影響。投資者這時就會根據自己的利益選擇自己的投資方式。為了使得企業在市場中有一個良好的形象，得到公眾的認可，那么企業管理者必須根據企業的會計信息來選擇為企業將來的發展和投資做出理性的決策。
三、金融資產會計處理現狀
（一）金融資產類型的選擇存在問題 投資者購買交易性金融資產的目的一般可以總結為在持有一段金融資產后，出售該資產，利用市場的差價來賺取差價?？晒┏鍪劢鹑谫Y產一般指的是在初始取得時候就被劃分為可供出售金融資產的非衍生金融資產。通過比較分析，發現交易性金融資產和可供出售金融資產的概念有相似之處，實務中兩者區分還存在困難，主要表現為三個方面。第一，購買交易性金融資產的目的利用市場買賣的差價來賺取差價，獲得相應的利潤 ，而可供出售的金融資產也是在購買后，某一時間出售來獲得利潤，兩者有相似之處；第二，根據現在會計準則，很難判斷可供出售的金融資產需要持有多長的時間。所以其可以在短期內出售或者長期持有再出售。同時交易性的金融資產的持有時間也只是說是短期，并沒有具體的時間限制 。第三，可供出售的金融資產的發行期限在現行的會計準則中并沒有明確的進行說明。如果企業在本來打算購買或者出售某個股票，但是由于經濟環境的不穩定，導致這個股票的價格上下波動，由此該企業可能暫時不會購買或者出售這個股票。
（二）金融資產會計處理過程復雜難懂 依據所得稅會計準則，金融資產的公允價值變動稅法是不認可的，稅法只認可購買金融資產的成本。而會計在處理上則是按照公允價值進行計量，由此，稅法和會計的計稅基礎就會不一致，那么就會產生遞延所得稅。在期末進行所得稅核算的時候，企業的應納稅所得額也是要進行調整和計算的，會計的會計處理就顯得比較復雜。另外，金融衍生工具也可以作為交易性金融資產去處理，這時候由于金融衍生工具的復雜性，并且其也可能是一種未實現契約。與非融衍生工具形成的交易性金融資產中，其會計處理更加的復雜。
（三）會計處理方法可能提供錯誤的信息 在上市公司中，對金融衍生品進行投資時候，可以認定為交易性金融資產或者可供出售的金融資產。這兩種資產的計量方法不同。交易性金融資產的公允價值在期末變動時候，其變動的差額應計入公允價值變動損益，影響利潤表的損益。而可供出售金融資產的公允價值在期末變動時候，其變動的差額應計資本公積，不影響利潤表的項目。
四、金融資產會計計量分析
（一）初始計量 交易性金融資產在初始的取得中，要注意支付對價中包含的交易費用和已宣告但尚未發現的股利的處理。對于交易費用應計入“投資收益”科目。對與已宣告但尚未發現的股利，應單獨計入“應收股利”來反映。在公司持有該金融資產的期間，其受到的現金股利應計入“投資收益”科目來進行反映?？晒┏鍪鄣慕鹑谫Y產的初始入賬成本是將手續費和資產成本一并作為入賬價值處理。其他初始計量同交易性金融資產。
（二）后續計量 在初始計量之后，在后期企業持有金融資產期間還會出現金融資產的公允價值變動。對于交易性的金融資產和可可供出售的金融資產兩者的區別為（1）交易性金融資產的公允價值在期末變動時候，其變動的差額應計入“公允價值變動損益”，影響利潤表的損益。（2）可供出售金融資產的公允價值在期末變動時候，其變動的差額應計“資本公積”，不影響利潤表的項目。但是可能要計提減值準備。
（三）金融資產減值 交易性金融資產根據準則的規定不存在減值準備。而可供出售的金融資產則存在減值的可能。當公允價值下跌時候，應貸可供出售的金融資產——公允價值變動，當公允價值持續下跌時候，就應根據最新的公允價值與初始成本之間的差額計提資產減值。而原來已將計入資本公積的那一部分公允價值下降，應轉出計入當期損益。剩下的一部分減值損失，應減少可供出售的金融資產的賬面價值。當以后公允價值一旦上升，原來計入資產減值損失科目的余額應通過公允價值變動來進行處理，而不能直接沖減當期的損益。
五、金融資產會計處理改進
（一）統一為一種資產進行計量 由于交易性金融資產和可供出售的金融資產在定程度存在難以區分的問題，因為為了企業的大部分人都能看懂其處理方法，可以把企業金融資產都歸為交易性金融資產來處理。這是因為交易性金融資產的會計處理方法比較簡單，通俗。不同的人員都能快速理解到企業的真實的財務狀況，并且也方便了企業的管理層了解企業的動態，快速的做出相應的決策。
（二）將交易性金融資產范圍變窄 由于我國的銀行和多數的企業都很少涉及衍生工具的交易，另外，我國的衍生工具跟歐美國家比，其起步較晚，很多衍生工具的交易制度還不完善。并且在目前，我國在金融資產的會計操作時候還沒有一個完整的會計體統，只有套期工具有相應的準則進行規范，而其他衍生工具也只是很籠統的歸到了交易性金融資產中。又由于交易性金融資產和可供出售的金融資產在定程度存在難以區分的問題。所以應把衍生工具從交易性金融資產中剝離出去。這樣就可以降低會計的處理難度，加大會計處理的效率。
（三）初始成本的確認 交易性金融資產在初始的取得中，準則規定，若成本中含有交易費用。這個交易費用應單獨計入“投資收益”科目；而可供出售的金融資產的初始入賬成本是將手續費和資產成本一并作為入賬價值處理。筆者認為這樣的劃分尚有不足之處。這樣作并不能提供真實的會計信息，這是因為“投資收益“這個科目一般應反映企業投資金融資產的收益或者損失。而不能把手續費沖減投資收益，所以建議把交易費用一并計入交易性金融資產的初始入賬價值中。
（四）完善金融資產的準則 在我國經濟不斷的發展中，我國的（非）金融衍生資產的業務將呈現出越來越大的趨勢。但是，我國現有的一些金融資產會計準則已經不能滿足現有金融資產的快速發展。在實務中，我國對金融資產的計量和披露還存在一定的問題，其準則并不規范。由此，我國應在經濟的發展中，完善相應金融資產的會計準則，并可以吸取美國等發達國家的準則改革經驗。依照我國特有的國情和體制，制定出適合我國發展的一套金融資產的會計準則。對于金融資產準則完善，將會對我國的金融資產會計的確認計量報告產生積極的作用。
參考文獻：
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【關鍵詞】金融危機 企業 資金管理 融資
2008年由美國次貸危機引發的金融危機,逐漸演化為全球的經濟危機。隨著經濟全球化的發展,開始逐漸影響到我國實體經濟。在這種形勢下,我國經濟也遭遇前所未有的危機和挑戰,經濟增長開始放緩,市場需求減少,產品滯銷,出口量減少,金融機構也開始惜貸。金融危機使一些企業的生存和發展受到威脅,使許多企業的營運資金出現資金鏈斷裂而瀕臨破產的危險境地,如浙江華聯三鑫石化有限公司、浙江江龍控股集團、浙江金烏集團有限公司。這些企業資金鏈斷裂的主要原因是由于銀行的收貸、以前公司業務的迅速擴展、資產負債率過高等。資金是企業運營的血液,是財務管理的集中表現,資金運營的好壞不僅是衡量一個企業財務管理水平的重要標志,而且直接影響到一個企業的經濟效益,在當前這種形勢下,有可能還關系到企業的生存與發展。而且隨著市場的激烈競爭和投資者信心不足,資金營運的管理將是許多企業發展中面臨的一個重大難題。所以,在金融危機背景下,切實把“企業管理以財務管理為中心,財務管理以資金管理為中心”的經營思想落到實處,以實現資金籌措、使用和分配的平衡。本文就企業在金融危機中企業資金管理相關問題進行探討。
一、金融危機對企業資金管理的影響
1、市場需求萎縮,企業庫存增加
金融危機引發的全球經濟增速放緩,投資者信心不足,一方面造成企業投資不足,生產資料需求降低,企業效益下降,另一方面是消費者儲蓄動機加大,減少了個人消費。這造成了整個市場的市場需求大幅萎縮,企業銷售不暢,企業庫存積壓,同時由于市場價格加速下行,導致企業經營風險陡增,資金周轉速度緩慢,資金鏈不能有效運行,也從不同程度上影響了企業的經營業績。
2、企業間接融資難
根據《證券市場周刊》測算,在本次金融危機中我國有些金融機構海外投資出現了虧損,其中中行虧損額最大,約為38.5億元。建行、工行、交行、招行及中信銀行依次虧損5.76億元、1.20億元、2.52億元、1.03億元、0.19億元。這些巨額的損失使各大商業銀行在今后的發展中提高了自身經營的謹慎性,一方面嚴格規范和執行借貸標準,加強內部控制制度建設,提高自身管理能力;另一方面,雖然2009年我國實施積極寬松的貨幣政策,增加信貸規模和貨幣投放量,同時根據近日中國人民銀行公布數據顯示,新增貸款逐步回升,但是受金融危機持續升溫、企業市場化經營形勢惡化的影響,銀行惜貸現象依舊,短期內難以見效,企業融資前景不容樂觀,金融危機環境下企業資金緊張的矛盾還將繼續。
3、企業通過直接融資獲得資金更加困難
受金融危機的影響,我國股票市場受到沖擊,導致了上證指數從2007年10月份的6124點暴跌至1638點,雖然2009年上證指數在回升,但是一直在3000點左右徘徊。金融危機打擊了投資者的信心并在金融市場產生了示范效應。這使我國企業發行股票或者債券進行融資更加困難,企業通過直接融資緩解企業營運資金的渠道受阻。
4、金融危機引發了企業資金鏈斷裂危機
所謂資金鏈,是指維系企業正常生產經營運轉所需要的基本循環資金鏈條。資金鏈猶如一個企業的血脈,其循環過程可以簡短的表述為:現金-資產-現金。企業要生存發展,就必須保持這個循環良性運轉。當企業在資產難以變現或根本沒有資產可以變現的情況下,由于現金流通不暢或沒有可支配現金不能償付到期債務,由此引發資金鏈斷裂的危機。由于當前企業出現了直接融資、間接融資難,產品需求下降以及企業內部經營管理方面的原因造成企業資金鏈斷裂。
二、金融危機背景下企業資金管理存在的問題
1、資金管理意識淡薄,管理體系不健全
一些企業領導資金管理意識淡薄和沒有資金時間價值觀念。企業有錢時,不知如何規劃使用,沒有錢時就發愁,沒有一種長期預算資金管理意識。在資金的整個循環過程中缺乏科學性和統一協調性,財務管理工作中沒有充分考慮時間價值問題。現金流量是企業籌資、用資的關鍵。資金管理主要包括:余額管理和資金流量管理。一些企業對資金管理認識不到位,片面性追求產量和產值。尤其是在當前金融危機背景下,企業應對產品開發和未來風險進行合理評估和日常監控,避免產品占用大量資金和投資于風險大的項目。
2、資金管理模式不適應企業實際,資金供需沖突大
有些企業沒有建立完善的資金管理模式,有的建立了,但是不適應企業的實際。一般來說,資金管理模式分為兩種:資金集中管理模式和分散模式。而企業一般分為單一企業和集團式企業。企業應根據實際情況建立適合企業資金管理的資金管理模式。一般來說集中式的資金管理對資金的集中控制和統一調配有利,但不利于發揮成員企業或分公司的積極性。成員企業或分公司在資金上過分依賴企業集團,若配套措施不到位,可能影響資金的周轉速度,影響其對市場的應變能力。分散式的資金管理,有利于調動成員企業或分公司的積極性,但又難以避免資金分散、資金使用率低、沉淀資金比例大、資金使用成本高等固有缺點。由于集中式和分散式固有的不足,企業應有著重,結合兩者模式的優點,根據企業的實際動態的混合的選用。我國企業的資金管理模式不科學,如有的集團公司內部還沒有成立資金中心,沒有運行資金集中管理機制;子公司多數沒有大局意識和全盤觀念,反映在資金日常管理上是五花八門、各自為政、存貸雙高,出現了一些真空地帶。
3、資金管理手段落后,資金成本高,使用效益低下
隨著各個企業的迅速發展,跨區域經營的企業越來越多,這就出現如何對企業資金進行控制管理的問題。有的企業由于資金管理手段落后,資金控制能力不足,使得資金使用效益低下,在企業經營過程中付出了沉重的代價。尤其是大型集團公司由于成員企業眾多,地域分布廣泛,資金管理失控,監控缺乏手段,資金使用率低。其突出表現是:由于企業集團缺少統一資金管理系統,各個子公司、各種業務對資金流動的影響沒有形成相關聯的完整信息,難于有效監督,風險較大;由于缺少資金統一管理和規劃使用,有的企業資金出現缺口,只能向銀行貸款,而有的企業資金富余,卻無法給缺少資金的企業使用,只能向銀行貸款,增加企業的財務費用,這導致了整個企業集團的資金成本上升,資源浪費和資金使用效益低下。這些問題嚴重制約了企業的健康發展,在當前這種形勢下,甚至有可能威脅到企業的生存。
4、資金風險管理不足,引發嚴重財務風險
當前形勢下,企業系統和非系統風險較大。而有些企業對資金風險管理沒有引起足夠的重視,主要表現在財務制度不健全,賬戶管理混亂,資金調撥不按流程和權限辦理,造成企業資金的損失,違規對外擔?；蜻B環擔保,給企業帶來不必要的經濟責任和法律責任,從而導致企業深陷擔保訴訟泥潭。
三、金融危機中加強企業資金管理的措施
在金融危機背景下,企業面對新的威脅和挑戰,可以探索資金管理新的思路,本文認為可以采取以下幾種措施加強企業資金管理以面對金融危機的挑戰。
1、增強企業資金管理意識
首先,企業應樹立資金進行統一管理的觀念,不管是單一企業還是集團企業,在當前形勢下,要對資金進行統一管理,規劃使用。其次,樹立現金流量的觀念,在財務管理的具體工作中,為管理人員提供現金流量的信息,除年終提供的現金流量表之外,在日常工作中可根據不同情況,編制現金流量計劃,以及短期現金流量預測報告和長期現金流量報告。要加強現金流量的控制和分析,嚴格控制現金流入和流出,保證企業始終具備支付能力和償債能力。最后,提高企業資金管理的風險意識,要充分估計各個項目風險,謹慎投入資金。
2、實施企業資金的集中管理,全面提升企業資金管理水平
在當前形勢下,不管是單一企業還是集團企業,資金集中管理是發展的必然趨勢。實施企業資金集中管理,對于企業的生存與發展具有重要作用。它有助于企業完善整體資金鏈,實現整體利益的最大化,有利于集中進行戰略方向的調整,有效地降低企業控制成本,提高企業整體信用等級,降低財務成本,優化資金管理體系,提高資金的使用效率。目前,一旦企業進行資金集中管理,企業可以按照自身需求對各個子賬戶的資金進行相應地歸集,加強內部資金的整合和統籌管理,實現內部資金的相互平衡,提高資金的使用效益。
3、積極利用計算機技術,保證資金管理
隨著計算機信息技術的發展,企業在實施資金的集中管理和監控中可以大力應用計算機技術。在企業中大力利用新的資金管理手段和模式,而計算機網絡技術和統一的財務管理軟件是先進的管理思想、管理模式和管理方法的有效載體,也是實施資金集中管理和有效監督控制的必然選擇。其次,借助ERP系統的優勢,提升企業資金管理效率。ERP 系統簡化了采購、銷售與財務之間的流程過程,充分利用財務與其他業務之間數據信息的互通,提高管理效率,使資金管理貫穿于整個企業業務流程的每個環節,對企業各個環節進行實時監控,有效發揮財務監管機制。
4、加強內控管理和積極開展內部審計,強化財務監督
首先,加強內部管理,對合同事前審批、事中執行、事后評價,進行嚴格地監控與分析。增強風險防范意識,建立風險預警機制。對經營業務的采購、銷售、庫存等各風險節點資金使用情況進行認真梳理,實時監控可能發生的風險,有效應對,將風險控制在最低。其次,積極開展內部審計,前移監督關口。企業的內部審計是嚴格監督、考核企業財務資金管理的重要環節,是強化監督約束機制、使預算取得實效的保障。健全內部審計監督考核制度,保證企業財務信息的真實可靠。變過去的“事后監督”為事前、事中監督和適時監督,圍繞企業的發展目標和年度預算,對公司資金流向、財務狀況變動等情況實施全過程的跟蹤和監控,定期檢查,及時反饋,防微杜漸,確保預算的嚴肅性和企業發展目標的如期實現。通過以上兩方面的努力保證企業資金安全和完整。
5、拓寬企業融資渠道
有條件的企業積極取得政府和金融機構的支持,獲得資金支持。同時企業應根據自身的實際情況,積極拓展融資渠道。在內源融資方面可以實施員工持股計劃、預收賬款融資、質押應收賬款融資、專利權質押融資以及產權交易等內源性融資方式。在外源融資方面,除了依賴傳統外部資金支持,如銀行存款、風險基金、發行債券或企業上市等,努力尋求企業間金融互助合作,有條件的企業可以考慮風險投資、融資租賃和股權融資等創新型的融資方式。
【參考文獻】
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關鍵字：金融服務，集團特點監管
伴隨 20 世紀 90 年代以來金融管制的逐步放松，金融業在組織形式和業務運營方面發生了巨大的變化，強調規模經濟（即擴大規模導致平均成本降低）、范圍經濟（即擴大生產或經營范圍導致平均成本降低）及信息優勢的大型金融企業組織——金融服務集團（Financial Service Conglomerate）成為金融發展中的熱點。與此同時，這種大型金融組織所提倡的“一站式”（one-stop）多元化服務和多線式一體化機構安排也給各國金融監管帶來亟待消除的困擾。如何實現相應有效的金融監管成了以此熱點為基礎的熱點問題。本文就是從剖析金融服務集團的特點入手，探尋其給金融監管帶來的問題及解決途徑。
一、金融服務集團主要特點剖析
巴塞爾委員會在其的《對金融集團的監管》文件中，將金融集團定義為：主要從事金融業務，并且至少明顯地從事銀行、證券、保險中的兩種或兩種以上的經營活動，受兩個或兩個以上行業監管當局監管的一類企業集團。這種定義雖普適性強但較籠統。從各國金融服務集團的現實情況而言，金融服務集團是指通過產權紐帶或資金結合、人事結合、業務結合等方式所形成的從事多種金融業務并具有整體功能的大型金融組織體系。一般而言，金融服務集團總是具有大型化、國際化、業務多元化、管理一體化等特點，具體分析大致在三個方面：
1.金融服務集團組織結構的一體化特點
排除隸屬企業的金融服務集團（如GE金融服務集團），現存所有金融服務集團的組織結構集中在三種類型：（1）全能銀行形式的德國模式。其特點為在一個公司實體內實現各種金融業務的完全整合，銀行被法律（《德國銀行業務法》）允許從事包括存款、貸款、貼現、信托、證券、投資、擔保、保險、匯兌、財務、金融租賃等所有的金融業務。全能銀行體現出一體化的業務部門系統，能夠實現完全的信息共享，有效地減少了信息搜尋成本和識別成本，有利于范圍經濟和協同效應的實現。（2）銀行母公司形式的英國模式。其特點為母公司從事銀行業務，子公司從事非銀行業務，業務可交叉銷售但銀行與非銀行之間彼此分離，非銀行收入回流銀行母公司。這種模式既可保護銀行不受子公司遭受問題時的影響，又可獲得多樣經營的優勢。但因業務非完全整合在信息共享和協同效應方面有所缺失。（3）金融控股公司形式的美國模式。其特點為通過獨立的控股公司擁有銀行和非銀行金融業務的子公司，各子公司都有各自的資本金，互不干涉，但又都通過控股公司實現集團業務的一體化安排。這種模式下銀行與非銀行成為平等的組成，皆受制于控股公司，控股公司雖統領全局但對各子公司的資本投資責任卻是有限的。
可見，這三種典型的組織結構都是圍繞一體化的機構設置要求進行的，所不同的是一體化程度的差別。其中，全能銀行一體化程度最高，其完全整合的組織構造可以充分實現資本與信息共享，因而在成本方面最具優勢，效率也最有可能實現最高。但它的潛在問題是，一旦某項業務失控，體系內風險傳染也相當迅速，以致銀行整體都脫離不了干系。相比之下，金融控股公司雖在資本和信息共享方面較全能銀行有差距但因業務的各自獨立，相互間風險的影響反而不大。不過在此前提下要想獲得一體化的協同效應，對控股公司的管理能力要求很高。而對銀行母子公司的形式而言，即便銀行與非銀行業務之間嚴格區分，由于銀行作為母公司故在某項非銀行業務出現問題時所受影響仍然存在。三種形式的一體化結構都在試圖實現通過規模經濟、范圍經濟、信息共享得到的協同效應，也似乎都無法回避作為同一個有機整體所應承受的共同風險和壓力。此外，這三種形式的一體化安排多通過兼并或收購來實現，因此，由兼并和收購所帶來的在業務、管理、企業文化等方面的各種差異與問題也對它們的一體化運行及相應的金融監管發生一些影響。
2.金融服務集團經營戰略的多元化特點
多元化經營戰略是金融服務集團的必然選擇，它的實現往往不是一蹴而就，許多金融服務集團采取兼并或收購具有經營特色的金融機構來完成整合。以美國信孚銀行為例，1980年在其全部的收入來源中有75％是利息收入，而隨著美國金融監管的放松，它開始了全方位多元化的戰略調整，到1993年它的收入來源中只有25％是利息收入而75％是其他收入。也正是其多元化的業務特色，成為德意志銀行愿意耗資100 多億美元兼并它的理由?？梢哉f，一旦金融服務集團的組織結構確立下來，多元化經營戰略就好像嵌入其中的磁石，不斷吸收和篩選符合本集團利益的各種金融業務，最終通過規模經濟和范圍經濟來實現協同效應。
多元化經營戰略由于兼顧商業銀行業務、投資銀行業務和保險公司業務等多種業務，而各種金融業務部門的相關利益主體存在結構性差異，因此在各種金融業務的互動過程中，難免存在一些問題。其中最顯著的就是利益沖突。Edwards F.R.（1979）指出，只要存在兩種或更多的利益，在犧牲一個利益的基礎上實現另一個利益時，就會存在利益沖突?？梢?，利益沖突在多元化經營的金融服務集團內有著天然滋生的條件。除此之外，多元化經營戰略還可能帶來經濟勢力的集中。多元化金融集團設有各種金融業務單位或子公司，同時還是企業融資市場的重要參與者，甚至是企業的控股股東（如德國的全能銀行）。這種經濟金融資源的高度集中，必然使金融監管者和市場競爭者擔心出現勢力集中和壟斷問題。
3.金融服務集團內部管理的雙層多線式特點
金融服務集團的內部管理呈現雙層多線式特點，雙層是指集團一級的一體化安排和協調工作以及子公司或分部門一級的利潤管理，多線是指從集團價值獲得的各方面所展開的管理活動，涉及到人力資本整合、基礎設施整合、技術整合。信息整合、風險整合、業務整合及市場拓展和研發等等。雙層多線式管理的目標在于通過形成管理合力，促進集團協同效應的實現，以獲得集團價值的最大增殖。由于金融服務集團結構復雜、業務廣泛且多跨國界經營，實際運營中的雙層多線式管理并不像所描述的那樣清晰。因為集團一方面追求業務多元化，另一方面又強調集團一體化，這兩者之問存在很難調和的矛盾。比如其所轄的商業銀行、投資銀行、保險公司等金融服務子公司各自處在不同的競爭環境之下，要求不同的管理技能，需要保持各自獨特的文化，而金融服務集團所希望獲得的協同效應只有在上述業務之間具有很強的相關性和互補性情況下才能實現，這樣的前提下協調起來談何容易？倘若金融服務集團一味強調其所追求的協同效應，那么集團的內部交易就可能經常存在，這無疑會增加集團風險。
二、金融服務集團的特點給金融監管帶來的困擾
金融服務集團的這些特點無疑使其在降低成本、信息共享、分散特定業務風險、擴大利潤來源及增強競爭力方面具有優勢，但大而全的企業形式也的確蘊涵著不少潛在的問題，對金融監管形成困擾。
1.風險傳染與信譽喪失可能引發“雪球效應”、“多米諾骨牌效應”，威脅金融安全由于金融集團是由商業銀行、投資銀行和保險公司等多種金融機構組成的有機整體，各組成之間存在有形或無形的聯系，例如商業銀行向集團內部的投資銀行提供證券質押貸款。投資或擔?；顒拥龋谶@種組織體制下，如果一種業務部門出現財務問題，喪失償付能力或喪失流動性，可能會傳遞到集團內部其它被監管或不受監管的業務部門，這一過程就是風險傳染。同時，如果金融集團內部的各種金融業務風險不是相互對沖的，各類金融業務風險就可能具有疊加性（例如，商業銀行向集團子公司進行貸款，防止這些公司發生信用風險等）。這種風險的表現特征就是“雪球”效應，例如投資銀行業務發生虧損時，集團公司為保持在金融市場上的信譽或評級，就必須以集團公司其它業務的資金予以援助。而因為金融市場投資者和相關利益主體是將經營多種金融業務的金融集團看作是一個整體，而不是將集團內部的各類金融機構視為獨立的個體，即使在集團內部的子公司之間建立了“資金防火墻”，也無法成為市場的“信心防火墻”。因而當集團內部某一部門出現問題，將會導致集團整體的形象、聲譽和信用能力受到損害。風險傳染和信譽喪失的后果可能使集團公司總體償付能力和穩定性的下降，嚴重的甚至會導致破產。而金融業的易傳染性又往往可能導致對一國乃至全球整體金融運行的“多米諾骨牌”式的連鎖性反應，對金融安全形成巨大威脅。
2.管理不透明導致的信息不準確，加大了監管依據的搜尋難度
因為管理系統的龐雜，集團內部子公司和集團整體的財務狀況、集團的組織和管理結構的復雜程度，都有可能導致管理透明度下降。不透明管理的金融集團會對金融監管者和那些希望評估集團真實風險狀況的利益主體造成困難。比如集團可能將一些此類部門監管嚴格的業務轉移到其他不受嚴格管制或根木不受制約的部門運作，監管部門所獲的信息使其判斷為零風險，但實際卻存在較大的風險。又比如為了實現資金利用效率的最大化，金融集團可能會在母公司和子公司之間多次使用同一筆資本，常用的形式是交叉持股和各子公司之間相互投資。這樣會導致監管當局在對其資本充足性計算時產生對同筆資本的重復計算，得出不符實際的資本保證結果。
3.利益沖突導致的風險與資源配置不當，對金融監管的管理力度把握形成壓力
利益沖突在金融服務集團內的表現可概括為：為支持證券價格，銀行向第三方不謹慎地發放貸款；向商業銀行證券部門，或者是金融集團內部的投資銀行子公司所承銷證券的發行公司發放貸款；商業銀行向證券部門直接發放貸款；通過銀行證券部門承銷新的證券彌補不良貸款損失；金融集團內部各部門通過合謀從經濟上鎖定客戶，例如銀行利用與企業的借貸關系向客戶搭配銷售其它金融產品，以提高融資成本或通過不再續定貸款限額要挾企業購買它所承銷的證券；證券部門將未售出的證券打入商業銀行的信托賬戶等等。以上種種表現所導致的風險不僅威脅集團安全也造成資源配置不當，嚴重后果顯而易見。這些問題對金融監管提出極大的挑戰：若管理太死人細，未免有干預微觀金融運營之嫌，但若置之不理，資源利用不當及風險的危害又可能鑄成大禍。
4.勢力集中對金融監管的分業合作和國際合作提出更高的要求
金融服務集團由于規模大且跨業務領域或跨國界運營，在一國乃至全球金融運行中都占據重要地位，其所呈現的資源高度集中和勢力強化傾向，在經濟金融全球化、金融市場一體化的當代，似乎更容易操作和實現。因此，無論是發達國家還是發展中國家在崇尚市場自由、允許混業經營的前提下，對其可能誘發的壟斷和風險傳染，都應充滿警惕。一方面監管在業務、范圍上的放松仍會繼續，另一方面加強各種業務監管的有效合作以獲得對金融服務集團監管信息的整合以及加強國際間金融監管合作以避免金融風險的國際間傳染，已成為各國監管當局的共識。
5.金融監管面臨道德風險強化趨勢的挑戰
金融服務集團往往因其在金融業中的重要影響，在與金融監管當局的管理搏弈中會充分運用管理者“太大了不倒閉”（too big to fail ）的潛在傾向，為獲取高收益而敢于冒大風險。這種道德風險的強化趨向對金融監管提出更高要求，如何能夠消除金融服務集團的僥幸心理，既有對其過度冒險的懲處又不致造成對金融穩定的威脅，的確是金融監管的一大挑戰。
三、針對金融服務集團特點的金融監管設計
金融服務集團將是21世紀金融組織發展的一個重要方面，對其實施科學有效的金融監管是一國乃至全球范圍金融安全的重要保障。針對金融服務集團的運營特點，金融監管應在以下幾個方面注意把握。
1.適時調整監管法律和體制，使其更加適合金融發展的實際情況
首先，金融服務集團組織結構的形成最終取決于各個國家允許的業務經營范圍的法律限制，對法律限制的取消應具謹慎態度。比如美國1998年花旗集團的組建是在當時分業體制下鉆法律空子形成的金融控股公司，但政府批準時附加苛刻條件要求其在兩年后出售保險公司股份，使其無法實現一站式金融服務。直至1999年《1999年金融服務現代化法》頒布后，法律徹底拆除銀行、證券保險之間的限制，鼓勵“聯合經營”，從而使金融服務集團在美國的合法經營得以實現，花旗集團的聯合經營也才得以追認。其次在金融監管體制的改進方面。比如為適應金融機構集團化、綜合化、多元化、全能化發展的需要，英國于1997年10月對傳統的金融監管制度進行了改革，正式建立了“英國金融服務監管局”（Financial Services Authority ）。該機構把原有的對各種金融服務監管機構的功能集于一身，對英國境內所有從事銀行及非銀行金融業公司實行統一的監管。 1998 年6 月，英國通過了新的《英格蘭銀行法》，從而使英格蘭銀行監管銀行業的職能正式移交給英國金融服務監管局的立法程序得以完成。英格蘭銀行放棄了其微觀監管的職能，只保留了宏觀經濟的調控職能。英國金融監管制度的改革符合金融發展的實情，促進了英國金融集團的健康發展。
2.在分別監管的基礎上，強調監管的業務合作和國際合作
因為銀行業、證券業、保險業的監管目標、監管重點和方法各有特色，分別監管有利于針對性管理，可以把集團成員之間的風險傳染降低到最小的程度。但在實踐中，監管很難將其業務監管對象和其他集團成員隔離。因此，在堅持分別監管的基礎上，強調不同業務監管之間的協調與合作就十分重要。
1999年，由巴塞爾銀行委員會、證監會國際組織和國際保險監管協會三方形成的聯合論壇，發表了《多樣化金融集團監管的最終文件》，提出合作監管中建議設立主要監管機構，以避免傳統監管部門之間搭便車心理造成的某些業務事實上無人監管。文件建議將母公司的監管機構或某主要公司的監管機構作為金融集團的主要監管機構，承擔最重要的監管責任。
又因為金融服務集團常常通過兼并收購實施其跨國戰略，而經濟金融全球化、自由化的浪潮也使得各國門戶開放成為必然，因此對金融服務集團的監管已不能簡單歸為國內管理。如何在促進競爭的前提下防止壟斷和防范風險，多國監管的合作亦是不可或缺。各國尤其是發展中國家在審慎選擇開放秩序的同時，必須針對金融服務集團的跨國經濟特征，注意防止惡意收購和兼并，將放松管制與加強監管有機結合，構建國際監管合作的平臺，實現監管信息共享，使它們能夠評估市場參與者的真實價值，獲得集團管理者經營狀況的有用信息，預見并防止金融勢力過分集中、防范金融風險的國際擴散。
3.通過監管機制要求在集團的不同業務部門之間建立“防火墻”以協調利益沖突
以監管機制控制利益沖突就是通過建立內部控制或外部“防火墻”等方式，限制經理或股東利用潛在的利益沖突為本利益集團謀取利益的行為。其主要特征就是要求在集團的商業銀行、信托、投資銀行等部門之問建立“防火墻”。為了發揮這種“防火墻”的作用，應當建立“防火墻”的法律法規及各種遵從規則和程序，并且要安排相應的遵從監管人員來監管對規則的遵從行動。但是，“防火墻”的門檻不能設得太高，以免失去了聯合經營的“比較利益”。為改善“防火墻”設施的高成本與低效率的問題，可以考慮：一是以資本為基礎進行監管，只允許那些資本狀況良好的金融機構，開展新的金融業務；二是通過不同監管機構之間的合作，對整個金融集團實行“合并監管”。這些措施的實施能夠在大型金融集團經營失敗時，及早得到處理，避免引發系統性金融風險。
4.對金融服務集團實施針對性的資本充足管理
一體化的金融服務集團常常出現資本重復計算，從而弱化其實際風險的可能。由于不同業務對資本充足的要求不同，如何確立安全性標準金融服務集團面臨能否統一化要求的難題。有關監管當局和理論界人士先后提出了完全一體化，部分一體化和禁止內部交易等解決辦法。許多監管部門傾向于像對待銀行部門的監管那樣，在一體化基礎上對金融集團進行監管，這就意味著必須將金融集團的所有銀行部門和非銀行金融機構的財務報表合并在一起（扣除所有內部交易后的凈財務數據），要求單一的最低償付能力。比如澳大利亞謹慎監管局（Australian Prudential Regulation Authority）規定金融集團必須滿足資本充足標準，確保每一個被監管的子公司滿足各專業監管機構制定的資本充足標準。同時，不允許在集團內部子公司之間重復利用資本，在計算被監管子公司的資本充足率時，必須扣除其它子公司在該子公司的資本權益，以及該被監管子公司可能面臨的損失。由各子公司的實際和名義剩余資本（超出最低資本限額規定的資本）構成的集團自由資本，必須大于零。
5.監管當局必須要求金融服務集團增力口集團組織管理的透明度
透明度是金融集團的一個核心風險問題。一般來講，監管者可以通過拒絕批準那些組織結構極其復雜，難以進行有效監管的金融服務集團成立，從而防止這一問題的發生。比較好的做法是監管者在批準集團成立的同時，要求集團的子公司必須是一個實體，不能作為“殼公司”或“皮包公司”注冊。一旦發現這種情況，監管者有權不發放或者撤消這家機構的經營執照。
6.對金融服務集團內部交易的有效監督
金融集團通常希望利用不同部門之間的內部交易，獲得協同效應。但是由于這種聯系非常復雜，它不僅會導致新的風險，也會導致集團不同部門通過內部交易進行風險傳遞和現金的轉移。監管者對金融集團內部交易的擔心主要表現在：資本收入從監管對象不適當地轉移；對集團的償付能力、流動性和子公司的獲利能力等產生負面影響；作為一種對監管的對沖，規避資本或其它監管方面的要求。聯合論壇于1999年12月《集團內部交易和風險控制原則》，提出了5 條監管的指導原則，各國可以作為對內部交易監管的依據。
7.建立嚴格的金融服務集團退出機制
為避免金融服務集團強化的道德風險，一國監管體制應在盡可能減少金融服務集團團破產導致的不良影響的前提下，建立嚴格的退出機制，不能姑息問題和一味援救。
8.對監管定位進行前瞻性研究，適時進行監管體制由機構監管到功能監管的轉型
金融服務集團使金融交易成本和金融服務業的進入壁壘不斷下降，金融機構之間的業務界限越來越模糊。在此情況下，按照既定金融機構形式和類別進行監管的傳統方式已經很難奏效，由傳統的機構監管向功能監管過渡似乎成為一種趨勢。所謂的功能監管，即金融監管關注的是金融機構的業務活動及其所能發揮的基本功能，而非金融機構的名稱；政府公共政策的目標是在功能給定的情況下，尋找能夠最有效地實現既定功能的制度結構（主要指金融機構、金融市場的構成和形式）。功能監管具有一定的超前性和可預見性，它可以把不同名稱的具有相同功能的金融機構或其他制度安排置于監管機構的監管之下，而不是像機構監管那樣只能根據不同的個案作不同的處理。由于金融體系的基本功能很少發生變化，因此按照功能要求設計的公共政策和監管規則更具有連續性和一致性，無須隨制度結構的變化而變化，從而能夠靈活地適應不問的制度環境，對于多國監管合作來說也具有特殊的意義。
四、結論
一 當前金融資產減值準備的實施情況
由于準則沒有明確計提內容上的計算程序，對于很多具體情況的規定也不夠清晰。即使大部分企業是按照《企業會計準則》計提資產減值準備，但對于企業來說，選擇的空間仍然很大。而資產減值準備的計提對當期損益、費用、資產、利潤的影響非常之大，如果少計或者不計資產減值準備，就會導致當期費用減少，資產增加，進而導致當期利潤虛增。當前金融資產減值準備的實施現狀如下：
1、壞賬準備的計提比例自行確定
會計準則允許企業根據企業的實際情況自行確定對壞賬準備的計提比例，這樣確實能對某些會計核算規范的企業起到積極作用，也能夠通過財務報告更加真實具體的反映出企業的財務和經營狀況，但是對于另外一些資產不夠強大的企業來說，會計準則只能被當做一種手段來調節企業的財務狀況，如果增加了計提比例，緊接著的當期費用也會相應增加，利潤就會相對減少，同時當期納稅也要相應減少。
2、短期投資減值和存貨跌價準備
因為準則對金融資產減值準備計提沒有一個明確的規定，同意企業自由確立存貨計提狀況，可以進行單個計提存貨跌價準備，也可以進行分類計提存貨跌價準備，還可以通過投資總體的方法進行計提跌價準備。不可否認，這樣確實讓企業選擇的空間更加靈活多樣，但是這也在很大程度上導致企業鉆準則的漏洞，跟準則的相關規定打“球”，最終達到多方獲利的目的。
3、資產期末計價計量模式的標準不統一
新頒布的企業會計準則中資產期末計價計量模式的標準缺乏統一性，不僅包含公允價值、市價標準，而且囊括未來現金流量的現值和可收回金額等其他標準，概念和內在的定義也太過統一，沒有靈活性可言，這對實際操作的可行性也產生了很大的制約作用。另外由于新會計準則計量屬性的多元化特征，再加上不同的準則標準表述不同，就導致金融資產減值準備計量標準繁多，要想很好的掌控確實很難。
4、濫用資產減值政策
近幾年來，很多企業通過金融資產減值計提操控利潤。很多上市公司因為經營情況逐步惡化，對公司的財政狀況也產生了巨大的影響，為了扭轉企業的財政危機，釋放企業的經營壓力，這些上市公司便緊緊抓住會計政策變更這一大好時機，在金融資產減值準備上進行巨額的計提，從而操縱巨額利潤，為將來的財務狀況進行盈余管理。
二 新準則下金融資產減值準備問題的建議
1、對會計人員加強素質教育，使會計人員的綜合素質得以提高
企業會計人員在金融資產減值準備的計量和確認中起著舉足輕重的作用。會計人員除了要精通會計專業知識外，還要具備超強的分析問題、解決問題的能力，當然最重要的是要確保能夠提供最真實最可靠的會計資訊，要站在客觀公正的立場對待本職工作，要始終本著一切從實際出發的辦事理念，求真務實，絕對做到讓一切交易事項有據可依。如果不加強對會計人員素質教育的培養，最終會因會計人員個人判斷能力和處事能力的不足，使得金融資產減值準備背離了方便企業的初衷。因此，培養強化企業會計人員的綜合素質，使其不但具有熟練扎實的專業技能，而且擁有崇高的職業道德操守，對企業會計政策的合理實施至關重要。
2、健全有關政策法規，合理金融資產減值準備的評判標準
近年來，大部分企業把計提資產減值準備作為調節會計利潤的一種手段，這在損壞企業誠信的同時使得社會大眾對會計界的信譽產生懷疑。因此，健全有關政策法規，合理金融資產減值準備的評價標準，對挽救企業和會計界的誠信度至關重要。政策法規一定要明確這些把計提資產減值準備作為手段操縱利潤的違法主體，明確他們需要承擔的法律責任的同時，通過完善的法規提高法律的威懾性，要讓企業的每一個投資項目做到遵循章法，有根有據。只有這樣才能使企業會計人員的行為真正得以規范，遏制企業會計利用計提資產減值準備的造假行為，只有這樣才能使企業的運營得到有效保障，最終達到使公眾受益的目的。
3、強化披露會計信息，提高信息透明度
上市公司應該在財務報告中披露變動會計政策而影響當前年度財政狀況和經營成果的原因，這在《會計法》中是有明確的提出要求的。但是近年仍然有很多上市公司在年報中并未詳細披露為什么會多提或是少提資產減值準備。所以，完善金融資產減值相關規范，健全披露資產減值信息的相關制度，快速提高會計信息透明度，完備市場價格機制等等，力爭用市場價格評判機制代替企業價格評判機制，制約企業會計通過計提金融資產減值準備操縱利潤，嚴格責令在年報中對經營成果披露不足的企業對會計進行處理等等，都是當前亟待解決的任務。
4、改善信息市場，創立公允價值計量
一、福建銀行業金融創新的現狀
（一）金融產品品種有所增加
福建銀行業通過對產品進行創新，極大地改變了偏重存、貸和匯的傳統業務模式，促進了業務品種向多樣化方向發展。具體表現在：
一是增加了資產類金融產品的供給。比如，對小企業的貸款需求提供了金博士、速貸通、成長助理計劃以及展業通等產品；對個人的貸款需求提供了個人助業貸款與固定利率住房貸款等產品。
二是增加了負債類金融產品的供給。在這方面，主要是推出了諸多品種的債券、可轉讓定期存單、結構性存款、通知存款、企業協議存款、銀保通以及銀證通等業務，這些創新有效地增加福建銀行業的資金實力。
（二）中間業務有所增長
在中間業務的創新品種方面，理財業務的創新得到了快速發展。比如，推出了財庫銀稅通與新式QDII等中間業務新品種。截至2010年9月末，福建銀行業的非結構性理財產品共募集了32.73億元的資金，為2009年全年募資量的1.61倍。
由于實施了金融創新，促進了福建銀行業的中間業務收入實現了較快增長。2009年達到了23.17億元，增長率為13.48%；2010年達到33.75億元，增長率大約為41.68%。
（三）服務功能與渠道有所拓展
福建銀行業，一方面注重人性化服務理念的推廣，另一方面大力建設電子化渠道與物理渠道相結合的服務體系。
第一，創新服務方式，緩解了客戶“排長隊”的問題。比如，工行實行分區服務制度；農行推行“52”靈活工作制度；建行啟動“網店轉換工程”，促進了柜臺服務效率的提高。
第二，大力打造多元化的服務渠道。充分發揮信息網絡技術的依托作用，電子銀行等交易渠道更加便捷和高效，節約了大量的交易成本，并且其功能已經覆蓋了公、私的基本業務。與此同時，財務顧問、資產證券化以及融資顧問等新型服務功能得到了發展，促使了公司業務和信貸業務的有機結合。
二、福建銀行業金融創新的主要問題
福建銀行業的金融創新盡管在品種、理念、手段與制度方面取得了顯著進步，但是受到體制與技術等因素的制約，較之于發達國家與地區，尚有較大差距，其金融創新自然也存在諸多問題。
（一）創新動機不強
發達國家與地區的金融創新具有利潤追求和風險管理兩個基本動機。受這兩個基本動機的支配，發達國家與地區的銀行在實施具體的金融創新之前，必須經過成本-收益分析、技術要求、市場容量等可行性研究。
目前，福建銀行業推出金融創新的動機不強，主要源于嚴格的金融管制和不合理的體制。福建銀監局對福建銀行業的業務范圍、利率水平、分業經營體制以及資本市場等實施了嚴格的金融管制，在很大程度上縮小了金融創新的空間。此外，自主經營、自擔風險、自負盈虧與自我約束的經營體制尚未在福建銀行業得到全面落實，削弱了銀行業的創新動力，導致了金融創新的不規范競爭，甚至出現了成本超過收益的金融創新。
（二）創新效率較低
一是金融創新的品種不多，其結構也不盡合理。近年來，福建銀行業所推出的創新品種，基本上是將高收入階層作為服務的對象，而忽視了中低收入階層的需求。由于內外部因素的制約，福建銀行業的創新業務規模較低，無法形成規模效應。
二是創新偏重于數量擴張，科技含量較低。福建銀行業已有的金融創新主要側重在外在的建設，比如擴張金融業務與增設金融機構等，這樣的金融創新盡管容易掌握和方便操作，但是科技含量不高。
三是資產類業務的創新少于負債類業務。福建銀行業長期以來將存款等負債業務作為競爭重點的業務領域，比如金融債券、政府債券與大額存單等負債類業務類的創新有了顯著的發展，而貸款等資產類的業務創新較為缺乏。
（三）創新人才緊缺
制約福建銀行業金融創新的瓶頸因素是創新人才的嚴重不足。金融創新是一個復雜的系統工程，而精通法律、經濟、產業、會計、金融等專業知識的全面型人才非常匱乏，造成金融衍生工具開發深度不夠，不能有效地滿足國內外金融市場需求。
目前，福建商業銀行的服務與產品具有較強的同質性，是創新人才不足的表現和結果。同質性的競爭使得對產品與服務的效仿成為最優的競爭策略。與此同時，創新所產生的知識產權沒有得到法律的有效保障，以至于金融創新市場的后來者可以利用其“后發優勢”，在激烈競爭的市場上贏得優勢地位，最終導致金融創新能力大幅度萎縮。
三、加快福建銀行業金融創新的對策
（一）完善金融監管機制
福建銀監局應積極創新金融監管機制。一是創新監管理念，促使單一的合規監管轉變為合規和風險并重的監管。二是創新監管的方式與手段，將被動監管轉變為主動監管。三是增加金融監管的科技含量，提高對信息進行收集、歸類與分析的能力。四是協調各方，形成有效的監管合力。
（二）提升金融創新效率
首先，中低收入階層是福建省的主要消費群，應根據他們的實際需求，進一步加大金融創新的力度；其次，因地制宜地創新中間業務。對于經濟欠發達地區，應將代付、代收以及租賃業務作為發展重點。而對于經濟發達地區，應將高收益、高科技的中間業務作為發展重點。
（三）培養金融創新人才
金融創新實質上是人才競爭。要為員工提供接受新知識與新業務的培訓機會，以增強其創新的意識與能力。與此同時，應抓好對復合型人才的培養，建設宏大的金融創新、系統分析、宏觀判斷等方面能力較強的隊伍，以避免產品的同質性，增加產品的差異化與市場影響力。
參考文獻：
［1］朱斌.商業銀行風險防范之我見［J］.云南金融,200年9期
關鍵詞：互聯網金融；宏觀經濟；影響
隨著互聯網技術的不斷進步和金融業的快速發展，這兩個從前并無關系的領域開始走向合作，從而形成了互聯網金融。但是互聯網金融并不是簡單的將這兩個行業聯系起來，而是之前的金融業通過互聯網技術開展新型的互聯網金融業務模式。這些新興的金融模式極大的便利了人們的生活。但是從全世界的范圍來講，我國互聯網金融的發展速度要落后與歐美發達國家。近些年來，隨著我國信息技術行業的發展，互聯網金融的發展也更加全面，其對于傳統的金融業也產生了一定的沖擊。
1互聯網金融對宏觀經濟的積極作用
1.1互聯網金融可以促進民間資金利用率的提高
我國金融行業在實際發展過程中，對于利率的控制是十分嚴格的，資金沉淀的情況始終存在，而且在資金流通方面的速度也比較低。這種情況的存在，就會造成經濟緊縮，從而阻礙整個經濟的增長。而互聯網金融的有效開展，能夠通過互聯網來開展相關的金融業務，從而使資金籌措的渠道進一步擴大，將社會上的一些閑散資金能夠實現充分利用，提高其利用率。在互聯網金融發展的這個大環境下，很多融資機構如雨后春筍般冒出來，使得民間資金在國家項目中的投資越來越多，對于宏觀經濟的發展有著一定的促進作用。
1.2互聯網金融可以一定程度上彌補傳統金融的缺陷
在傳統金融的發展中，其業務的開展受到來自多方面的限制，金融企業的客戶主要是來自一些較大型的企業，而對于中小企業或者個人，難以提供良好的服務，并且辦理業務時過程比較煩瑣，需要耗費大量的時間，在效率上還存在一定的缺陷。而互聯網金融的發展使得金融企業可以更加“親民”，通過互聯網來進行一些金融業務，對于一些中小企業和個人來講，其金融覆蓋面更廣。并且在用戶辦理業務時，流程更加簡單方便，效率也更高，相對于傳統金融的業務模式和服務情況都有了很多的改變，對于其中的一些缺陷也能夠得以解決。而且大數據技術發展迅速，金融機構通過大數據技術的輔助，可以更好的了解客戶需求，從而為客戶提供更為需要的服務。
2互聯網金融為宏觀經濟帶來的消極影響
2.1信用違約風險較高
互聯網金融在發展中一種常見的方式就是借貸，而借助互聯網開展借貸業務存在著一定程度上的風險?；ヂ摼W本身就是一個虛擬的平臺，因此在進行借貸交易時，如果對對方不能夠特別清晰的了解則是會有較高風險的存在，甚至是難以收回資金。而借貸人的信用程度和貸款人的風險承受是反比。當下很大一部分信用違約現象都是來自互聯網金融，因為在互聯網的借貸模式中，貸款人難以了解到借款人的資金將用于何處，如果借款人將借來的資金進行風險投資，那么其貸款違約的風險就會進一步加大。在互聯網金融中，互聯網借貸交易平臺越來越多，借貸雙方僅僅是開展與借貸相關的業務，對于其他方面的信息都沒有太多的了解，所以其借貸風險就會較高。
2.2商業銀行高風險項目增多
當我國當前的金融形勢下，互聯網金融已經成為現代金融當中的一個重要的盈利方式，并且互聯網金融在進行資金籌措時能夠很好地降低成本，在理財方面也有著明顯的優勢。這種情況的改變，讓很多的投資人為了得到更好的利益，將自己在銀行中的存款放入到互聯網理財產品中，從而獲得更高的收益。在這種情況下，商業銀行為了保證自己的收益，就必定要改變自身的自己獲取方式，依據貨幣市場特點來實現資金的獲取，從而導致商業銀行的成本增加，而為了使自身的收益更大，銀行也會選擇投資一些收益較高但同時風險也較高的項目，銀行發展中的風險也會增加，從而對宏觀經濟產生一定不利的影響。
3互聯網金融促進宏觀經濟發展的策略
3.1建立健全金融監管體系
我國的互聯網金融起步較晚，因此，其中的規章制度不尚完善，所以必須要建立健全金融監管體系，從而降低互聯網金融的風險。例如，可以成立類似證監會、保監會等專門的監管機構，對于互聯網金融平臺進行監管。同時對于相關的金融法律進行完善，如果出現互聯網金融的違法行為，可以對其進行相應的處罰。
3.2健全征信體系
要想保證互聯網金融能夠健康穩定發展，必須要健全征信體系，進行雙方面的監管。既要對不還款的“老賴”列入征信名單，同時也要將不合法的網上借貸平臺列入黑名單，當下我國有很多的網上借貸平臺，鉆法律空子，打政策的擦邊球，健全征信體系也能夠將這類非法借貸平臺一網打盡。同時征信系統還能夠篩選出信用較好的用戶，當這些用戶辦理貸款業務時，金融機構可以對其進行優先照顧，促進其健康的發展。
