時間：2023-08-24 17:02:29
引言：易發表網憑借豐富的文秘實踐，為您精心挑選了九篇互聯網金融的功能范例。如需獲取更多原創內容，可隨時聯系我們的客服老師。
隨著2013年余額寶的問世，2013―2014年間我國互聯網金融呈現了爆發的態勢，規模大增。盡管大家對互聯網金融的概念有較多的爭議（喬海曙和呂慧敏，2014），但無論是互聯網金融還是金融互聯網，其本質都離不開金融。金融，從本質上講就是資金和信用的交易，主要涉及融資、投資和中介等活動，在渠道上分為直接融資和間接融資。我國現在以銀行信貸為主要的融資渠道，根據中國銀監會的消息，在2013年末銀行業金融機構總資產為151萬億，總負債為141萬億，如此規模下商業銀行的經營管理正日益受到互聯網金融的沖擊。互聯網金融作為資金渠道，不論其是融資、投資還是中介平臺模式，在快速發展并對商業銀行形成沖擊的情況下其規模問題值得重視，這促使我們思考我國互聯網金融的規模及其對應功能的問題，因為Cochrane（2013）認為對于金融而言，重要的是功能不是規模。
互聯網金融早起于電子金融（殷劍鋒，2014），同時，網上銀行等業務也早已存在，為什么2013年之前我國互聯網金融的規模較小，2013年以后就規模暴漲呢？互聯網金融的快速發展與其經營模式的創新有直接的關系，因此分析互聯網金融的規模問題首先要考察其經營模式。本文將從互聯網金融的發展模式出發，分析不同模式下的發展規模，進而分析不同模式下互聯網金融的功能，這對于深入認識互聯網金融的發展本質與前景有著重要的現實意義。
一、我國互聯網金融發展與現有模式
在我國，互聯網金融有兩種概念：一種是金融的互聯網，主要是指金融機構實現了互聯網化，將網下業務搬到了網上；另一種是互聯網的金融，主要是指互聯網企業推出的金融業務。為了綜合分析我國互聯網金融的全貌，本文同時將這兩種概念都包含在互聯網金融內，即本文將分析這兩種現象，并對它們的模式進行比較分析（見圖1）。
盡管謝平和鄒傳偉（2012）認為互聯網金融是既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，但互聯網金融畢竟也屬于金融的“資金融通”這一范疇。因而，本文從資金融通的角度分析我國互聯網金融的發展與模式。
在金融體系中，資金融通主要涉及融資、投資和中介三個方面，投融資是資本逐利的重要載體，而為了降低交易成本和信息不對稱，商業銀行和投資銀行等金融機構承擔起金融中介的角色。同時，由于交易成本和信息不對稱的影響，金融機構不斷分工，呈現不同的機構類型，它們共同為實現資本逐利行為提供服務。信息科技的發展，一方面促使這些傳統金融機構不斷革新，開設電子金融業務，另一方面促使互聯網公司的發展。從市場結構看，商業銀行等金融機構由于特殊的準入限制是一個高度壟斷的市場結構，互聯網公司由于其存在于虛擬空間則是一個高度競爭的市場結構。所以，盡管早期的商業銀行等傳統機構開展了信用卡、網上銀行、網上支付、網上證券與保險等網上業務，但傳統金融機構的網下業務仍在不斷發展壯大。另外，由于金融機構信息的非標準化，電子金融對傳統金融業的顛覆被證明是錯誤的（殷劍鋒，2014）。隨著資本市場直接融資業務的快速發展，商業銀行等傳統間接融資業務受到較大沖擊，“脫媒”現象得到關注。但隨后又新誕生了“影子銀行”等新型金融中介，電子金融的“去中介化”受到質疑。總的來看，由于金融中介的能力優勢和比較優勢，“去中介”在資金資源相對稀缺的情況下不現實，傳統金融機構和互聯網新型機構各自不斷發展，呈現了競爭與融合的局面。
按照資金融通過程，目前國內互聯網金融創新分為支付方式創新、渠道創新、投融資方式創新和金融機構創新四種模式。在資本逐利的主要投融資方式上，出現了以融資為主要目的的眾籌，其形式已經發展出了股權眾籌、債券眾籌、回報眾籌和捐贈眾籌等多種形式。同時，影響較大的則是以投資為主要目的的P2P、網絡小貸等模式。在金融中介上，互聯網金融的創新模式則較豐富。第一種是對金融活動中最基本的支付方式的創新，即第三方支付，典型的如網上支付的支付寶和移動支付的微信錢包。第二種是基于平臺的銷售服務渠道創新模式，一個是進行理財產品銷售的渠道，如余額寶等各種寶寶，它們大多在本質上是貨幣基金；另一個是產品超市或信息平臺，提供各種產品以及供求信息，如銅板街、好貸網等。第三種是互聯網企業進軍金融業帶來的金融機構形式創新，如眾安在線等。
2013年余額寶的問世及其爆發增長，一方面促使互聯網金融在我國快速發展，出現了眾多的寶寶產品、理財平臺和P2P公司；另一方面促使傳統的商業銀行也紛紛開展類似網上業務，如互動營銷金融服務平臺“金融商城”、P2B平臺――e融e貸。同時，互聯網企業也在不斷革新。在籌資方面拓展眾籌業務對象，如娛樂眾籌“娛樂寶”、“湊份子”。在融資方面，P2P公司紛紛引進風險投資融合發展線上與線下業務。在渠道方面，不僅推出貨幣基金以外的定期票據理財產品，而且同時推出了銷售貨幣基金、定期理財產品的理財平臺，如招財寶。在支付方面，則推出了“先消費、后付款”的“京東白條”。在網絡銀行方面，出現了全網絡化營運的浙江網商銀行。此外，在P2P公司出現跑路現象的同時，互聯網企業、電商和餐飲企業則創新推出P2B（Person to Business）、O2O（Online to Offline）業務，融合線上和線下資源，如普資華企（P2B）和妙資財富（O2O）。當前，壟斷傳統金融機構受到競爭互聯網金融的嚴峻挑戰，而資金融通的金融活動離不開基本的投融資和中介渠道，如何利用新的技術不斷融合線上、線下資源，實現風險管理和資金盈利是各個公司必須面對的，他們必將在更加細分的市場中競爭、合作并不斷創新發展。
二、我國互聯網金融規模分析
2013―2014年互聯網金融快速增長，最為引人注目的就是余額寶。余額寶于2013年6月13日上線，截止到2014年6月30日，余額寶規模達5741.6億元，2014年上半年余額寶為廣大投資者帶來的收益超過125億元，上半年平均年化收益率超過5.4%。用戶數也保持了持續增長，截至2014年6月底，用戶數已達1.24億戶。然而，近幾個月，互聯網理財產品的收益率連續走低，余額寶目前規模已經進入平穩增長的成熟期。與此同時，各大銀行也紛紛推出與余額寶類似的產品以應對挑戰，如平安銀行推出“平安盈”、民生銀行推出“如意寶”、興業銀行推出“興業寶”和“掌柜錢包”等。從截至2014年二季度末的數據來看，余額寶仍然一家獨大。在銀行系寶寶軍團中，規模最大的為興業銀行掌柜錢包，規模為519.34億元；民生銀行“如意寶”規模為73億元，在銀行系寶寶中排名第二，與余額寶的規模差距較大。隨著2014年貨幣市場利率的下降，與余額寶類似的貨幣基金寶寶們的收益不斷下降，年化收益率從2014年1月1日的6.74%下降到2014年6月30日的4.23%。
在余額寶規模不斷增加、收益率下降的同時，P2P成為我國互聯網金融新的亮點。從最初的拍拍貸到宜信、陸金所、深圳紅嶺創投等，根據壹零財經和網貸之家的數據，截止2014年6月末我國P2P平臺數量超過1000家，成交量達到160.4億元，貸款余額達到476.6億元，然而累計出問題的平臺數達到了172家。
與P2P貸款投資不同，吸引投資的眾籌公司在2014年也得到快速發展。根據眾籌之家的導航平臺，我國現有眾籌平臺54家。在2014年10月9日，眾籌著名的平臺眾籌網上有11549個項目，已成功990個，眾籌中522個。根據夢800網站，眾籌網2014年8月籌資金額為539.45萬元，9月籌資金額為821.68萬元；京東眾籌2014年8月籌資金額為227.41萬元，9月籌資金額為1173.83萬元；淘寶眾籌2014年8月籌資金額為2200.33萬元，9月籌資金額為1592.09萬元。
在互聯網金融的銷售服務平臺方面，誕生于2009年6月的“挖財”是國內最早的個人記賬理財平臺，5年時間累積了超過8000萬的用戶。金銀貓是國內首家互聯網票據理財平臺，不僅是一個金融資訊和信息的平臺，也是一個全方位為個人及機構客戶提供涵蓋銀行理財、基金、信托、券商、保險等各類理財業務的金融服務在線交易平臺，采用全新的P2B+O2O+社區網點模式，在銀行P2B業務領域是最有實力的平臺。2014年5月18日，金銀貓理財用戶數突破1萬人，2014年7月28日，金融e家社區理財服務店突破50家。銅板街是國內首款實現綜合理財交易的平臺，截止2013年12月31日，銅板街理財平臺交易額突破2.7億元；2014年3月，銅板街APP單日交易額則突破1億元人民幣；在2014年6月，銅板街理財平臺交易額已突破10億元。截至2014年8月，已服務超500萬投資者，投資總額累計超50億元。盈盈理財是國內領先的最早從事基于互聯網技術的金融信息撮合交易服務的平臺，2013年年注冊用戶數超過兩百萬。2014年，盈盈理財針對中小企業融資現狀推出P2B/P2P投融資服務模式，截止2014年6月累計用戶突破500萬，活躍用戶突破100萬，累計投資額突破30億元，為投資人帶來收益超6000萬元。乾貸網是P2B互聯網理財平臺，截止2014年8月，乾貸網發生額已突破2億元。招財寶則是在理財產品機構、融資人與投資人之間提供居間金融信息服務，以幫助雙方完成交易撮合的交易平臺，招財寶公司不任何理財產品或借款項目，不設立資金池，亦不為交易雙方提供擔保，2014年8月招財寶的成交額突破110億元，截止2014年10月8日，累計成交金額為151.2億元。匯投資是P2C網絡投融資平臺，2014年7月16日，匯投資用戶投資總額突破1億，2014年10月9日已加入用戶23955位，用戶投資總額3億8819萬元。PPmoney是理財平臺，2013年12月，PPmoney總成交額達10億，截止2014年6月30日，總成交額突破21億元，與2013上半年相比，成交量上漲355.53%，注冊人數增長662.62%。
總的來看，2014年互聯網金融各種模式下的公司在規模上都得到了較大的發展，貨幣基金理財產品的規模最大，其中余額寶份額最大，其他類似寶寶規模較小。P2P、眾籌和平臺公司單個規模不大，但數量眾多，增長很快，總體規模上P2P的規模相對較大。與商業銀行上百萬億的總規模相比，這樣的互聯網金融規模應該是非常小的，再說商業銀行主要依靠企業等大客戶，互聯網金融主要依靠長尾的社會公眾，為什么互聯網金融會對傳統商業銀行造成較大沖擊呢？這是因為互聯網金融有著和傳統金融一樣的功能，但卻有著更加靈活、一體化、重體驗的模式。
三、我國互聯網金融功能分析
隨著金融的不斷增長，一些學者開始思考金融增長帶來的影響。過去30年里，無論是占GDP的比例，還是從金融資產的數量以及就業人數等方面，金融服務部門都呈現了較大增長（Greenwood and Scharfstein，2013）。然而，Rajan（2005）則認為盡管去中介化降低了交易成本、提高了資本配資效率并更好地實現了風險分擔，但導致了投資人與投資項目間出現了管理者的激勵問題，這會改變市場的風險結構，進而影響市場的穩定。Cochrane（2013）認為對于金融而言，重要的是功能不是規模。鑒于此，本文認為從規模上可以看到互聯網金融發展的結構和速度，從功能上可以看到互聯網金融發展的長度，因為具有優勢功能的互聯網金融才能走的更為長遠。陳龍（2014）認為從金融業的格局上看，P2P和眾籌等新的融資手段，雖然屬于金融創新，卻是對現有金融體系的一種補充，不會對現有格局產生巨大沖擊，而結算、支付和利息收入代表了一般用戶對銀行最主要的需求，支付是金融業最基本也是最重要的功能，得移動支付者得天下。可見，未來互聯網金融的發展重點與互聯網金融的優勢功能有直接的聯系。
Merton（1995）認為金融最基本的功能是資源配置，金融系統的功能可以劃分為6個：交換商品與服務、提供融資機制、跨時空轉移經濟資源、管理不確定性并控制風險、提供價格信息、處理信息不對稱和激勵問題。這些功能傳統金融機構能實現，互聯網金融則以新的方式和模式從事金融活動，也能實現這些功能。張信（2014）從資金結算與清算、資源分配與集聚和風險管理與分散三個方面對不同互聯網產品功能進行簡要分析，認為互聯網金融越來越體現了其作為金融服務的本來職能。從資金融通的角度，本文認為互聯網金融的模式中，銷售服務平臺實現了網上與網下的資金、理財產品的交換，眾籌和P2P等提供了網上投融資機制，O2O則連接了線上和線下資源，她們通過互聯網和大數據實現了資金資源的跨時空配置、提供價格信息并分散、控制風險。互聯網金融以新的形式實現了傳統金融機構的主要金融功能。因此，從互聯網金融2013―2014年的爆發看，其競爭優勢并不在其功能上，關鍵在于其實現功能的方式上。謝平（2014）也認為互聯網金融創新主要是指互聯網技術和精神對金融交易和組織形式的影響，金融的核心功能不變，金融契約的內涵不變，金融風險、外部性等概念的內涵也不變。從過去幾年電子金融的緩慢發展與互聯網金融的爆發增長相比較看，壟斷的傳統商業銀行等金融機構的方式轉變較慢，互聯網企業的方式轉變比較快。這些方式的轉變是一種創新，創新背后的根本經濟力量是競爭。
然而，與傳統金融機構一樣，在互聯網金融中，Merton（1995）提到的處理信息不對稱和激勵問題和Rajan（2005）所擔心的管理激勵問題卻仍然存在，2013年末到2014年初的P2P跑路風波就是一個典型的范例。互聯網金融的網上模式降低了交易成本、提高了資金配置效率，但產生了新的投資與被投資對象，產生了新的互聯網金融中介，信息不對稱和管理激勵問題不會消失，同時，由于互聯網金融的高度競爭和聯系以及網上虛擬交易對象等問題還可能引發系統性風險。
金融產品或者服務本質上是金融合約，作為合約屬性必然存在責任與義務的問題，作為金融工具，必然存在風險與收益的問題。互聯網金融提供的是與傳統金融機構類似功能的服務，但是更加一體化、靈活化，強調客戶體驗和市場細分。但是，金融活動本質是要實現資本逐利的，互聯網金融公司為了保護自身以及客戶的利益，有責任和義務去降低信息不對稱，努力控制風險。當然，對金融合約責任與義務、風險與收益的管理離不開金融監管，日益綜合一體化的互聯網金融給我國分業監管的金融監管體系帶來了難題。
四、結論與啟示
在我國，以電子支付、信用卡等電子金融為模式的早期互聯網金融不斷發展，以網上投融資、第三方支付/理財平臺等為模式的新型互聯網金融正快速增長。它們以不同的方式實現金融基本的資金融通功能，本質上都是金融中介。傳統的金融機構在受到資本市場發展直接融資導致“脫媒”的同時，正面臨互聯網企業等技術公司的互聯網金融沖擊。不同的經營方式和人們社會生活的多樣化注定兩者會共同存在、融合發展，在不斷競爭中也會有規模與業績上的沖擊，這也正是市場經濟的必然。
互聯網金融有著與傳統金融類似的功能，但也同樣面臨信息不對稱和管理激勵問題，整合資源、優化配置風險以及加強監管有助于互聯網金融的規模發展與長久穩定。對于不同模式下不同互聯網金融公司而言，細分市場避免同質化、整合線上線下資源提高自身優勢、參與行業并購等是未來發展的途徑。對它們的股權性質、治理結構以及市場結構、產業鏈的分析是未來要研究的問題。另外，金融規模增長帶來的社會效益及成本仍是一個值得進一步探討的課題。
【參考文獻】
[1] 陳宇：風吹江南之互聯網金融[M].北京：東方出版社，2014.
[2] 劉姝姝：眾籌融資模式的發展、監管趨勢及對我國的啟示[J].金融與經濟，2014（7）.
[3] 喬海曙、呂慧敏：中國互聯網金融理論研究最新進展[J].金融論壇，2014（7）.
[4] 謝平、鄒傳偉：互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）.
[5] 殷劍鋒：“互聯網金融”的神話和現實[N].上海證券報，2014-
04-22.
[6] 謝平：互聯網金融的基本理論要點[N].21世紀經濟報道，2014-
03-10.
[7] 張信：淺析互聯網金融產品的不同功能[J].金融與經濟，2014（5）.
[8] Cochrane J H：Finance：Function Matters，Not Size[J].The Journal of Economic Perspectives，2013，27（2）.
[9] Greenwood R、Scharfstein D：The Growth of Finance [J].The Journal of Economic Perspectives，2013，27（2）.
文章編號：1004-4914（2017）05-148-02
一、引言
互聯網金融經歷了過去幾年的高速發展后，帶給了人們新的感受。隨著2016年4月12日，國務院印發《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》以來，整個行業正在進行一次“價值回歸”，P2P等平臺類模式正在減少，靠著拼渠道、流量和高收益的紅利時代已經過去，精細化、差異化、技術化的運營和創新將是互聯網金融這個階段的主題，人工智能將在互聯網金融領域發揮越來越重要的作用。
一直以來，金融領域個性化的服務都是依賴于“人”的服務。但從2016年開始，機器正在嘗試取代人在財富管理服務中的位置，隨之而來的是智能投顧服務。舉個例子，在美國，券商、資管紛紛開始設立互聯網金融平臺，以互聯網財富管理類的服務為主，目的是捕獲更多中小投資者，在現有的證券業務體系之外培育新的增長點。貝萊德收購Future Advisor、Fiidelity與Betterment展開戰略合作、Vanguard推出自己的智能投顧服務、嘉維證券與宜信合作進入中國市場開展智能投顧服務。這樣的例子還有很多，這背后是傳統金融機構對技術所能產生的勢能的認可。國內的智能投顧玩家也很多。其中，宜信和品鈦這樣的在新興市場上已經相對成熟的公司已經推出了自己的智能投顧服務。此外，還有大量早期創業公司直接以此為方向，比如彌財、錢景財富、藍海財富等。
二、人工智能在互聯網金融領域的應用情況
（一）人工智能在互聯網金融領域應用的必然性
2016年以來央行、其他部委以及最高法院都了關于互聯網金融的指導意見，分別是《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》、《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》以及《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》。這些政策性文件的出臺，預示著這個行業在政策紅利和邊界較為模糊的情況下實現的業務的快速發展模式已經走到了盡頭。隨著后期監管文件的逐步下發，門檻的設立，要求的標準化，很多后來者已經喪失了最好的入局機會，而現有的穩健平臺，則迎來了最好的發展機遇。對于互聯網金融企業而言，要適應政府的監管，獲得客戶的支持，要取得自身的發展，只能依托于人工智能。長時間以來，人工智能在互聯網金融領域的應用及重要性被頻繁提及。近日，《中國互聯網金融發展報告（2016）》新書在京，該《報告》執行主編、中科金財董事長朱燁東表示，未來互聯網金融行業發展將逐漸走向正規、規范，移動支付的不可逆轉，大數據、云計算在互聯網金融的核心地位進一步加強，金融科技將成為未來互聯網金融發展的主要趨勢。
（二）人工智能極大提高了互聯網金融的效率
作為百業之母的金融行業，與整個社會存在巨大的交織網絡，沉淀了大量有用或者無用數據，包括各類金融交易、客戶信息、市場分析、風險控制、投資顧問等，數據級別都是海量單位。同時大量數據又是非結構化的形式存在，如客戶的身份證掃描件信息，既占據寶貴的儲存資源、存在重復存儲浪費，又無法轉成可分析數據以供分析。金融大數據的處理工作面臨極大挑戰。通過運用人工智能的深度學習系統，能夠有足夠多的數據供其進行學習，并不斷完善甚至能夠超過人類的知識回答能力，尤其在風險管理與交易這種對復雜數據的處理方面，人工智能的應用將大幅降低人力成本并提升金融風控及業務處理能力。
說到人工智能，不得不提的一定是AlphaGO，但是在互聯網金融領域，有一個比AlphaGO更加強勢的公司，這家公司的名字叫Kensho。這是以前高盛出來的分析師團隊，把整個高盛的經驗模擬，通過機器取代現在大量的人工，進行相應的投資、分析、決策。而且在信息，在互聯網傳播非常快的時候，他們去除掉了大量的噪聲，回歸到這個事情的本質。很快高盛發現了這家公司的發展速度和未來價值，直接把它私有化，直接變成第一大股東，因為發現這中間帶來的差別是這個企業的核心競爭力。
Kensho公司的核心技術就是能在兩分鐘之內做出一份一份簡明的概覽，隨后是13份基于以往類似就業報告對投資情況的預測。而你根本就不需要去檢查這些數據分析，因為這些分析是基于來自十個數據庫的成千上萬條數據。如果沒有這些人工智能，分析師們可能要花上幾天的功夫收集梳理這些數據，而等他們分析完成后，市場的行情早瞬息萬變。
可見，人工智能的引入對于互聯網金融領域的效率提高是呈幾何式的，你很難想象也不敢相信這么一個事實：未來的投資大師們可能是一堆機器。
（三）人工智能將互聯網金融帶入智能金融時代
互聯網金融發展至今一共經歷了兩個階段：第一個階段是網絡金融，把現有的金融產品搬到互聯網上，互聯網上面現在賣基金、賣理財、賣信托、賣保險。第二個階段是大數據金融階段，通過數據重新去定義相應的金融產品和相應的金融服務。第三個階段正在萌芽，就是人工智能+互聯網金融的階段，網絡上有人稱之為智能金融時代。
從目前寧波當地的互聯網金融企業發展來看，目前還停留在“互聯網+金融”的模式：在傳統金融服務上進行疊加，將互聯網式思維、互聯網式管理、互聯網式數據融合進傳統金融服務，而這正是現在大部分互聯網金融服務提供商正在做的事情。“互聯網+金融”的模式也正在讓金融進入“普惠金融”的階段，通過互聯網金融對傳統金融機構進行補充，讓更多的人平等的享受到金融服務。但是，“互聯網+金融”的模式下，信息安全、投資風控、資產調節等方面問題仍然存在，一定程度上說，互聯網增加了信息風險，也正是如此，摸索期的互聯網金融行業才會出現P2P跑路的現象，僅2015年，寧波當地的P2P公司跑路就多達9家之多。
人工智能是大趨勢，從阿爾法狗的表現以及人工智能在互聯網金融領域的運用來看，互聯網金融在人工智能的改造下將不再局限于“互聯網+金融”，而是逐漸向“互聯網+金融+大數據+人工智能”轉變。人工智能起到串聯起互聯網、金融、大數據，實現更加智能的精確計算的作用，實現大腦一般的思考，解決“互+金”模式下的諸多痛點。
從理財顧問、征信助手、智能風控系統、防范性金融系統這四個層面來看，整個互聯網金融領域正在朝著越來越“技術范兒”的方向上前進，金融智能化成為大勢所趨。智能金融的機器學習功能，讓產品背后的邏輯系統可以快速適應場景數據，建立合適的評分規則、決策體系，真正給現在的互聯網金融帶來顛覆性的變化。無論是消費金融領域還是風控層面上，互聯網金融在人工智能的配合下正在呈現出無與倫比的嶄新打法。這也正是阿爾法狗打敗李世石之后，給金融智能化帶來的全新想象。
（四）人工智能將顛覆互聯網金融時代的風控體系
匯總整個互聯網金融本質，其實存在兩個層次風險，一是道德風險，二是經營性風險。面對2016年不斷有“跑路”等負面消息縈繞的互聯網金融，去偽存真或成為首要任務。一些企業資金并沒有進入到實體業務，而是進入龐氏騙局，而去年出臺的監管意見征求稿，監管層管理方向還是較為清晰的，希望通過資金的有效監控，將企業資金與個人用戶之間的資金進行分離，規避風險。然而人力畢竟有限，不可能時刻緊盯住所有互聯網金融機構，這時引入人工智能監管就十分必要。
人工智能已經在無人駕駛、圖像處理、語音識別方面取得了突破性的應用，那互聯網金融領域呢？李開復老師曾談及人工智能應用的三個要素：數據、處理數據的能力和商業變現的場景。人工智能解決金融界問題的過程，很好的對應了這三個要素。也許，金融領域是人工智能最合適不過的顛覆場景。
在金融業務的前端，已經有不少傳統銀行將人工智能用于為客戶定制服務，開發理財產品的應用。例如巴克萊銀行和花旗銀行等。國內銀行中走在科技前列的招商銀行，也開始試用全新的人工智能業務模式。未來人工智能和機器學習技術在金融業前端會有更多的便捷精準服務提供給客戶。
那么金融應用領域的后端呢？信息安全、投資風控、資產管理等方面的問題成了新問題，對于躲在觸屏手機背后的客戶，缺失了央行數據的客戶，銀行沒有辦法通過一雙雙眼睛去看到用戶是謙謙君子還是騙子流氓。這個時候，金融后端，傳統金融風控手段覆蓋不到和難以觸及的，那么“互聯網+金融”業務就要結合更廣泛的互聯網數據和人工智能手段，來處理更廣泛的金融客戶問題。
（五）人工智能技術在金融領域應用案例
Google、IBM等國際巨頭公司已經將人工智能技術滲透在各種產品的方方面面，總體上看，國內金融行業也逐步開始應用人工智能技術，隨著國內雙創政策的推動和對人工智能產業的投資拉動，預計廣泛應用節點即將到來。
1.阿里巴巴旗下的螞蟻金服下設一個特殊的科學家團隊，專門從事機器學習與深度學習等人工智能領域的前沿研究，并在螞蟻金服的業務場景下進行一系列的創新和應用，包括互聯網小貸、保險、征信、智能投顧、客戶服務等多個領域。根據螞蟻金服公布數據，網商銀行的花唄與微貸業務上，使用機器學習把虛假交易率降低了近10倍，為支付寶的證件審核系統開發的基于深度學習的OCR系統，使證件校核時間從1天縮小到1秒，同時提升了30%的通過率。以智能客服為例，2016年“雙11”期間，螞蟻金服95%的遠程客戶服務已經由大數據智能機器人完成，同時實現了100%的自動語音識別。當用戶通過支付寶客戶端進入“我的客服”后，人工智能開始發揮作用，“我的客服”會自動“猜”出用戶可能會有疑問的幾個點供選擇，這里一部分是所有用戶常見的問題，更精準的是基于用戶使用的服務、時長、行為等變量抽取出的個性化疑問點；在交流中，則通過深度學習和語義分析等方式給出自動回答。問題識別模型的點擊準確率在過去的時間里大幅提升，在花唄等業務上，機器人問答準確率從67%提升到超過80%。
2.2015年，交通銀行推出智能網點機器人，并引發了金融銀行界的廣泛關注。它為實體機器人，采用語音識別和人臉識別技術，可以人機進行語音交流，還可以識別熟悉客戶，在網點進行客戶指引、介紹銀行的各類業務等。在語言交流過程中，它能回答客戶的各種問題，緩解等待辦理業務的銀行客戶潛在情緒，分擔大堂經理的工作，分流客戶，節省客戶辦理時間。
3.百度教育信貸實現“秒批”。“人工智能對于金融也會產生變革性影響，可以真正做到讓征信升級”。6月8日，在2016百度聯盟峰會上，百度董事長兼首席執行官李彥宏特別提到人工智能正在重構包括金融在內的傳統產業。他特別強調，“現在百度的教育貸款，基本上是以‘秒’的時間可以決定是不是給一個人貸款。”李彥宏講到的百度教育信貸的“秒批”，其具體的操作程序非常簡單，用戶想要獲取百度消費信貸服務，只需在百度錢包APP“教育貸款”板塊上傳身份證，系統就能自動比對、確認用戶身份信息，并根據信用記錄判定用戶所需的服務類型或額度，不僅能實現遠程審批，審批時間更可縮短至“秒批”級別。秒批依靠的是百度以大數據和人工智能為基礎的嚴謹風控體系。借助“大數據+人工智能”技術，百度風控部門為有信貸需求的群體繪制用戶畫像，建立信用體系，加上圖像識別等人工智能技術的實際應用，構成了秒批的技術基礎。
4.寧波聚元集團旗下超人貸平臺自2014年上線以來，發展迅速，以高效風控、低成本控制、低壞賬率享譽業內，平臺注冊會員超過1萬人，線上累計交易金額已突破2億元，穩定健康的發展道路使得平臺處于整個大市行業中領先地位，并受到CCTV2、CCTV7央視正面報道，成為浙江地區首批在央視上榜的互聯網金融品牌。超人貸平臺除了將資金交由第三方商業銀行或有資質的資金托管機構進行托管，建立信息披露制度，充分披露融資項目、經營管理等信息外，最重要一個突出優勢就是采用先進的人工智能對每一筆交易?M行實時監控，監控信息還可面向公眾開放。自創立以來發展穩健，越來越受到客戶青睞。
一、互聯網金融興起與模式
1、互聯網金融
互聯網金融是一種以傳統金融行業和互聯網精神相結合的新型金融模式，是以技術作為支撐的“基于互聯網思想的金融”，而不是一種“互聯網技術的金融”。
從廣義方面來說，互聯網金融是根據網絡技術、現代的信息技術以及金融業務的有機結合，是一種根據互聯網和移動互聯網虛擬空間而進行的金融活動的新型金融形式。互聯網技術在金融方面廣泛運用，使得互聯網金融能夠大大減小信息的不對稱以及由此引發的道德風險和逆向選擇等問題。這就有可能使得在商業主體中的借貸雙方之間的交易以及證券、基金等的流通能夠直接進行交易，而非通過銀行和券商等交易中心，從而就有可能使得市場出現有效的一般均衡狀態。
因此，互聯網金融從本質上來說，屬于直接融資，與傳統的直接融資所不同的是，互聯網金融具有信息量大且透明、客戶體驗高、效率更高、交易成本更低優勢，是信息時代的一種新型金融模式。
2、互聯網模式
中國的互聯網金融的發展速度迅猛，特別是P2P借貸的發展遠遠超出國外的開創者。在中國，互聯網金融的發展有起獨特性和創新性。不同的信用體系、制度環境、人文社會環境的差異等因素，導致與歐美模式的差異性。
歐美的互聯網金融根據業務以及服務的對象來分，可以分為七種：第三方支付；網絡理財；網絡融資；服務平臺；信用卡服務；互聯網券商；互聯網交易所。
中國的互聯網金融模式同樣也是根據業務功能劃分，可以分為四類：支付平臺型；二是融資平臺型；三是理財平臺型；四是服務平臺型。
二、互聯網金融對商業銀行的主要影響
1.沖擊商業銀行的傳統領域
互聯網企業從非金融領域向金融領域滲透，以互聯網金融的四大模式，比如P2P平臺和第三方支付等來沖擊和影響商業銀行的傳統存貸業務以及中間業務。
以P2P平臺來說，從2007年，我國第一家P2P借貸平臺拍拍貸成立于上海，到2015年5月的中國P2P網貸指數快報顯示，我國P2P網貸平臺數量達到3349家，中國互聯網支付業務交易規模由2010年的10858億元升至到2015年的92607億元，周沉淀資金高達300億。相對于我國商業銀行的16萬億的活期存款來說，雖然無法撼動商業銀行的絕對優勢，但是在貨幣市場基金的發展方面，對商業銀行的活期存款起到了分流的作用，如果作為第三方支付平臺如支付寶具有基金銷售的牌照后，其對商業銀行的基金代銷業務也造成了劇烈的影響，銷售規模的逐漸擴大，產生顯著的積聚效應，互聯網金融逐漸挑戰著商業銀行的發展。
2.沖擊商業銀行的金融中介功能
在傳統的金融業務的外來中，商業銀行一直充當著金融中介的作用。主要由于銀行具有資金清算中介功能和信息中介功能。然而互聯網的迅猛發展，使得商業銀行的金融中介的功能得到弱化，主要體現在三個方面：互聯網技術的發展，使得信息更加容易獲得，以及交易的成本下降，這就弱化了商業銀行的信息中介功能；隨著互聯網金融的脫媒，資金的借貸雙方通過互聯網金融企業的融資平臺進行供求雙方的匹配，交易中，可以通過第三方支付平臺的方式，跨過商業銀行來進行支付和結算，使得商業銀行的資金中介功能弱化；互聯網金融也可以通過改變信息的傳遞方式，來降低信息的不對稱性。
3.對商業銀行經營理念的沖擊――“鯰魚效應”
互聯網金融的快速發展，就對商業銀行產生了一種倒逼機制，互聯網企業就像是一條鯰魚，在金融領域中發揮著鯰魚效應，正如馬云所說：“如果銀行不改變，我們就改變銀行”。互聯網金融倒逼商業銀行從宏觀和微觀方面，從經營理念到服務理念，從商業銀行價值創造到價值實現方式做出大幅度的調整。商業銀行的外延粗放式增長模式以及忽略客戶需求多樣化、差異化和個性化服務的基本訴求的缺點，與互聯網金融發展將安全、穩定、低成本和低風險轉向快捷、便利的優勢形成鮮明對比，商業銀行核心業務收到嚴峻挑戰。
三、商業銀行應對策略
1.轉變經營理念
商業銀行要全面的認識到技術帶來變化及其影響，并高度重視互聯網金融是一種新興的商業模式和盈利模式。不僅僅是金融的互聯網化或者是銀行業務的網絡化和電子化。由于互聯網起步晚，總資產規模較小，短期內雖不會對商業銀行造成致命的影響，但是商業銀行要重視其對銀行核心業務和盈利模式的沖擊。打破固定的“思維定勢”。不斷的突破和質疑。同時，新對商業銀行的認識與定位，重構商業銀行的經營理念、戰略導向以及管理理念。重新認識互聯網金融，以客戶需求為中心，以市場為導向，加強客戶體驗，提高效率，提供更加便利、快捷的金融服務。
2.挖掘大數據，進軍互聯網金融
互聯網的金融的一些列優勢是顯而易見的，商業銀行也可以利用這些優勢來為我所用，商業銀行掌握了大量的數據，掌握著信息流和數據來源，可以組建電子商務平臺來完善商業銀行的業務，積極投身到電子商務領域。可以發展手機銀行，搶占移動支付市場的份額；同時可以實現強強聯合，與互聯網的電商合作。將銀行的線上和線下相結合，讓“銀行系電子商務”與實體商戶相聯系，構筑全網金融，產業金融與互聯網金融結合，以信息充分分享，資金的市場化配置方式，來有效清除傳統商業銀行的業務盲點解決信息不對稱性等弊端。
3.調整經營戰略
面對互聯網金融的沖擊，商業銀行應該及時的調整銀行的經營戰略，調整戰略規劃。在現行的市場化中，可以考慮與互聯網金融的戰略合作，對已經制定的戰略規劃做適當調整，利用“SWOT分析法”來定位實際戰略和策略。同時調整自己的戰略定位，提高自身的核心競爭力。互聯網的核心是可以及時、方便的滿足客戶的金融需求，商業銀行可以努力打造一站式的互聯網服務渠道；同時與第三方支付平臺合作，實現雙贏目標，實現互聯網和商業銀行的金融服務于一體。
4.完善互聯網金融的風險監管
【關鍵詞】經濟新常態 互聯網金融 發展新趨勢
一、創新和消費將成為推動金融業不斷前進的強大動力
在經濟新常態下，創新和消費為互聯網金融的飛速發展提供源源不斷的支持和動力，因此，互聯網金融企業必須進一步發揮出其開放、平等、團結、共享的良好的互聯網精神，切實真正最大限度地為客戶帶來更優質的服務。在當今時代，傳統金融服務供給已經不能夠迎合互聯網金融服務的現實需要，二者之間存在著一定的沖突，這就要求互聯網金融不斷地推陳出新，為客戶定制優質的服務，使客戶獲得美好的互聯網金融服務享受。
與此同時，在當今的經濟新常態的新形勢下，互聯網金融企業也應該不斷地提升自身實力，實現創新突破發展。考慮到互聯網金融理財產品非常容易投資和提取，因此，普通用戶非常樂于進行投資理財。然而，互聯網金融企業若想進一步實現其實力的提高，就應該從客戶的角度出發，著眼于客戶的立場，為客戶提供更加新穎的業務。在互聯網技術日益普及的今天，互聯網金融企業有必要靈活地運用互聯網支付、電子商務等新的渠道來開展業務，迎合客戶新的需求。隨著移動4G技術的出現和日益普及，廣大的客戶都已經使用了高端手機，客戶對于互聯網更加熟悉，在這樣的新形勢下，互聯網金融企業有必要更加有效地挖掘客戶信息，發現客戶使用互聯網的習慣，挖掘客戶的個性特征，以便更好地服務客戶。進一步來說，互聯網金融企業應該打造出一個移動運營統計分析系統，充分利用當前流行的互聯網+、云計算、物聯網等新技術，打造出有利于客戶的的征信系統等，切實對于有效的客戶信息予以適當地挖掘和提取，將富有價值的客戶資料挖掘出來，實現不斷地創新發展。
二、形成產業鏈平臺化的新模式
在當今的經濟新常態的新形勢下，可以實現行業之間的深度協作溝通，在互聯網金融平臺上實現網上付款、投資理財、檢索資料、客戶征信記錄查詢等等各種各樣的新功能。具體來說，在當今的經濟新常態的新形勢下，互聯網金融具體涵蓋了下面的幾種形式：第一種就是支付中介類，也就是說，通過第三方支付機構作為中間人來實現互聯網金融，這種形式在現階段的使用已經比較普遍，而且其管理也相對較為健全；第二種就是投融資平臺，該種形式在現階段的發展非常快速，已經引起了業界的高度重視，具體涵蓋了電子商務的小額貸款，網上投融資、眾籌業務等各種各樣的互聯網渠道理財融資服務方式；第三種形式就是數據信息服務類，這種形式借助于互聯網技術來為客戶帶來數據的搜集、信息的檢索、信用記錄、疑難求助等各種各樣的新形式的服務體驗。與此同時，在物聯網、云計算等新技術涌現出來的今天，客戶的需求也是動態發展演變的，特別是在對于客戶的信用越來越重視的新形勢下，互聯網金融企業也開始借助于各種各樣的新技術來搜集和挖掘客戶的信用情況，對于客戶的交易情況予以搜集和挖掘，確保建設出科學有效的客戶征信系統，進一步保障客戶更好地進行投融資，也能夠保障互聯網金融企業及時根據客戶的信用情況來采取進一步措施，在為客戶帶來更加優質的服務的同時，也能夠推動互聯網金融企業不斷地探索和發掘出更加先進的業務和服務。
三、創新金融功能的新模式
在當今的經濟新常態的新形勢下，金融脫媒程度受制于實體經濟的需求，還受制于風險收益關系的調整，互聯網金融未來發展體現出支持實體經濟踐行普惠金融運行效果，監管當局的態度至關重要、決定了互聯網金融業務發展的速度、業務模式及組織形式，互聯網金融與傳統金融是一種競爭關系，傳統金融的應對和反擊將沖擊互聯網金融發展的體制、市場及客戶等基礎，互聯網金融已經進入了優勝劣汰、自我競爭的市場化階段，開始逐步規范，互聯網金融的發展需要解決風險關和技術關。互聯網金融也具備傳統金融的關鍵功能，也是需要在不確定環境中來實現資源的最優配置，最終目的也都是為了使得實體經濟的需求得到滿足。具體來說，需要滿足的需求涵蓋了支付清算、資金融通和股權細化、提供經濟資源時空轉移的渠道、風險管理、提供信息、解決激勵問題等等各種各樣的需求。另外，在當今的經濟新常態的新形勢下，互聯網金融相關的金融企業的內涵是針對未來現金流在未來不確定的情況下的權利和義務，具體包括了股權、債權、保險、信托等等，將傳統的物理形式轉換成為電子形式的方式來使用，通過相應的托管、交易和清算等制度來為客戶提供服務。在當今的經濟新常態的新形勢下，互聯網金融必須始終進行創新，不斷地提升服務水平和質量，高度重視創新和精細化金融等，實現服務效率的大幅度提升，尤其是實現客戶的個性化需求得到更加有效的滿足。在這一過程中，互聯網金融又能夠最大限度地體現出金融跨期跨區域配置經濟資源、提供信息以及支付和結算的功能。在移動互聯網金融的發展歷程中能夠發現，客戶對于金融的需求和體驗的要求是非常高的，基于創新的更加精細化的金融功能的實現和更好的客戶體驗，是互聯網金融在金融業新常態環境下新的發展模式。
綜上所述，本文從不同的角度深入地探索了經濟新常態下互聯網金融的發展新趨勢，探索了互聯網金融如何進一步實現創新發展，以便有效地推動實體經濟的發展。在當今的經濟新常態的新形勢下，互聯網金融的發展面臨著新形勢，其發展趨勢是非常有前景的。
參考文獻：
[1]陳小慧. 新階段、新改革、新常態下的新金融――“2014中國互聯網金融高峰論壇”圓滿落幕[J]. 大眾理財顧問，2014.
【關鍵詞】互聯網 金融 發展 安全
一、什么是互聯網金融
互聯網金融簡單地說，就是依托互聯網的各種功能，比如云計算、搜索引擎、大數據和電商平臺等，來實現的較新模式的金融運行模式，有更方便、更快捷、更多服務等特點，具有交易平臺、支付、和融資等功能。主要提供了金融機構網絡平臺、小貸公司、電商網絡供應鏈金融平臺、借貸平臺和信息供應與分析門戶等。
二、互聯網金融目前的狀態
互聯網金融在中國的發展異常迅速，2012年謝平（中國投資有限責任公司副總經理）首次在《互聯網金融模式研究》提出“互聯網金融”，人們關注度依稀平淡，好像沒有引起興趣，但時至今日，互聯網的迅猛發展，成了人們街頭巷尾辦公開會熱議的話題，也點熱了網站和社交平臺的話題，各場高端論壇相繼開講，其中《互聯網金融：即將到來的新金融時代》更是開篇全新，它以豐富的案例，展開詳實的比較和論述，給各類型的企業在互聯網時代的發展提供了嶄新的路線，是互聯網金融劈荊變革時代的縮影。
2013年余額寶上線，新浪“微銀行”百度“百發”理財、微信支付平臺、京東“京寶貝”網易理財等互聯網金融競爭激烈展開。這些模式具備強大的用戶端和大數據，甚至各個銀行的網銀和手機等也是互聯網金融的重要組成部分。
三、互聯網金融對傳統金融業的影響
（1）比傳統銀行更快捷更方便。不管是網絡銀行理財購物，還是交易支付，即便是在上下班的路上或者是在深夜加班，網絡銀行就可以滿足你的大部分日常需要，突破了傳統銀行時間、地域的限制，比起傳統銀行更讓人容易接受。
（2）網絡銀行覆蓋面廣，業務種類多，互聯網覆蓋的人群多，。網絡銀行面對的是互聯網或者手機前的千千萬萬的直接客戶，網絡金融的支付功能、融資功能、投資理財功能、購物交易功能等不但彌補了傳統銀行的不足，而且面對的人群比以往更多。
（3）網絡銀行關注草根人員，傳統銀行根深蒂固的執行的 “二八原則”被網絡銀行徹底顛覆。傳統的銀行有很多服務網點，服務人員也多，但是比起網絡金融的優勢不免尷尬，因為傳統銀行的一般理財產品都是針對的大客戶，20%的高凈值客戶的議價和維護成本過高。而網絡銀行關注草根平民，草根力量近年來不斷壯大，契合了網絡銀行投資和交易起點低，門檻容易進，操作方便的特點。在互聯網金融世界里，沒有大小戶之說，沒有錢多少之說，隨時都可以交易，在現實生活中買理財產品和基金從幾萬到上千萬不等，而在淘寶店和余額寶等網絡理財平臺里，1元錢都可交易，這種巨大的誘惑力強烈的吸引著年輕的低收入的消費群體。
（4）網絡銀行比起傳統銀行節省了金融業務的交易費用，同時也比傳統銀行降低運作的成本。
（5）互聯網的大數據處理和信息的及時性能夠控制個人賬戶或者企業的信用風險，也可以及時傾聽小微企業的心聲，了解小微企業的需要。
四、互聯網金融的發展趨勢
互聯網金融的飛速發展，有著其不可替代的優勢，互聯網金融的低門檻和它的共享性、草根性，讓很多普通人分享金融收益，同時，在互聯網金融不長的飛速的發展歷程中，也備受矚目和爭議。在政策監管體制上，對于互聯網金融的發展和監管上，有四種不同說法，分別是：不需監管是一種說法、創新協同監管是一種認為、可以先發展再監管是一種方式、還有盡快立法設立新機構。
（1）互聯網金融的發展。在過去的20多年里，互聯網改變了人們的生活，使人們的生活更現代化更方便。從2003年建立的阿里巴巴和淘寶，互聯網的支付功能開始起步，這也是互聯網金融的開始，它給互聯網金融奠定了用戶基礎、商務基礎和數據基礎。最近三年，互聯網金融進入了告訴發展期，傳統行業拋棄了慢熱的發展勢頭，迅速整合資源進入互聯網化。
（2）建立互聯網金融信用體系。互聯網金融是我們未來社會發展中必不可少的，甚至比爾蓋茨曾斷言：在互聯網時代的沖擊下，21世紀傳統銀行將被滅絕，雖然目前我們看不出傳統銀行的走勢，但是網絡金融的存在和急速發展給了傳統銀行極大恐慌。但是金融產業必有風險，如何規避風險，建立全國統一的信用平臺體系對于維護互聯網金融的信用風險和維護消費者的權益來說至關重要。信用風險是一個關乎行業前行的基石，基石打的牢，才能建立起穩固的網絡金融大廈。建立信用體系要以人行征信系統為基礎，以互聯金融平臺產生的企業和個人的信用信息為資源，不斷完善采集數據，建立起包括注冊登記板塊、信用評價板塊、信息披露與更新板塊等能夠覆蓋各個領域的信用體系，以避免出現信息不及時和信息不對稱而發生的錯誤選擇。
（3）互聯網金融的完善的監管體制，同時鼓勵互聯網產品創新。互聯網金融有別與傳統金融，互聯網精神崇尚開放和平等、分享與協作，傳統的金融也主張責任和穩健，一個注重開放與分享，一個注重規則與風險。如何完善互聯網金融的監管體制，就要考慮到其自身屬性來設定監管規則。我認為，互聯網金融要發展就像馬光遠提出的一樣，要保證其有發展，給其足夠的空間，但是也不能信馬由韁，完全失控，而是根據互聯網金融本身的特性，做好具體的監管事宜，切實保護消費者權益。明確監管部門，對互聯網金融系統進行產品細分，對高風險產品銷售實行登記備案，對銀監會和證監會要雙管齊下，監管不同領域內風險產品。
中國金融業缺失滯后于實體經濟，互聯網金融具有強大的生命力，代表了金融產品內生性的新模式。對新的適應形勢的產品要鼓勵和引導，同時要加強監管，保護消費者利益。
參考文獻：
【關鍵詞】金融創新;互聯網金融;金融脫媒
互聯網金融快速創新發展加快了傳統銀行業變革的步伐，以支付寶為代表的第三方支付體系打破了銀行在支付體系的壟斷地位，以“余額寶”為代表的“寶寶們”與銀行爭奪銀行發展的基石―活期存款，而P2P模式也在進一步蠶食著銀行的貸款市場，銀行的“存”“貸”“匯”三種功能都在不同程度上受到互聯網金融的沖擊，而這種沖擊將在未來不斷加深，如果銀行不能積極應對，主動變革，將會在這場持久的競爭中被市場所淘汰。
1.互聯網金融對銀行的沖擊
1.1 互聯網金融與銀行的比較
（1）用戶群體
互聯網金融具有龐大的網絡用戶群體，互聯網金融客戶偏小型和中小型。而銀行的客戶主要是偏大型，對信用要求高。
（2）產品服務
互聯網金融與傳統銀行業之間主要是標準化、簡單化的產品與服務之爭。在需求簡單清晰，僅需簡單溝通的大眾市場中，互聯網金融企業以其簡單迅速的流程以及對大眾市場細節的掌握的優勢，不斷吸引著消費者，并以較低的成本向大眾市場提供標準化、簡單化的金融產品，而面對需要專業性較強、復雜溝通的高端細分市場，互聯網金融企業并不具有大量的專業人員和網點，因此很難開展業務，而銀行在此類市場上具有優勢。
（3）交易成本
互聯網金融是金融市場運作互聯網化，相較于銀行，交易成本較低。
（4）信息處理
互聯網金融擅長大數據處理、分析，將單個客戶放在一個相互關系的系統中看待，建立獨特的信用評價體系和信用數據庫，從而幫助中小企業發放貸款。而銀行將單個客戶獨立處理，且為中小企業提供信用貸款相對較少。
（5）風險體系
互聯網金融利用網上客戶的交易記錄來評估風險，對數據挖掘和分析能力要求高，不良貸款率暫時低于銀行。而銀行則是利用客戶的歷史數據、未來的發展來評估風險。相對而言，銀行的風險體系更為完善，而互聯網金融的風險體系有待于進一步完善。
1.2 互聯網金融對銀行功能的影響
銀行是社會信用中介，通過“存”業務把社會資金聚集在一起，并通過“貸”業務把聚集資金分配給資金需求者，實現社會資金的有序有效的流通，從而實現金融中介功能。并以此為基礎，組織社會支付體系。而互聯網金融在不同程度上替代銀行的基本功能影響。
（1）金融中介功能弱化
商業銀行是商品經濟的產物，是經營存款、貸款、支付等金融業務，承擔信用中介的機構。商業銀行的主要職能是資金融通，但目前，這一中介職能已經受到了第三方支付、網絡貸款平臺等互聯網公司的挑戰，并出現逐步弱化趨勢。互聯網技術降低了信息獲取成本和交易成本，分流了商業銀行融資中介服務需求。在融資過程中，一個主要的障礙時資金的供求雙方無法及時有效地溝通資金供求信息。作為經濟生活中最主要的金融中介，商業銀行承擔信息中心的角色。但是互聯網技術的發展，尤其是FACEBOOK類社交網絡的出現，降低了信息不對稱程度，為供求雙方直接交易提供可能。
（2）威脅支付體系壟斷地位
由于第三方公司在網上支付和手機支付的日益普遍，為客戶提供了快捷的支付結算服務，有些移動支付功能，如“手機間及時支付”、“手機AA制付賬”等更是銀行卡所不具備的功能。這樣將對銀行傳統支付結算業務，尤其是銀行卡業務產生巨大的沖擊
1.3 互聯網金融對銀行利潤的沖擊
互聯網金融對銀行的沖擊最直接的結果是相對利潤的降低。
（1）低成本存款來源減少
中小客戶的存款是銀行活期存款的重要組成部分，而這些客戶正是互聯網金融企業的目標客戶。隨著他們逐漸轉向互聯網金融，銀行將會喪失部分低成本存款。由于低成本存款的減少，伴隨發生的是存貸利差的減少。
（2）小微、零售客戶的流失
小客戶因其資金規模小，更看重互聯網金融企業方便快捷、交易成本低等優勢，漸漸的從銀行中脫離出來。尤其是支付結算業務和貸款業務，為小微、零售客戶解決了不少難題。而且隨著企業的增值服務不斷完善，這些客戶的粘性會越來越大。而互聯網金融的安全性和產品結構暫時滿足不了財富客戶的需求，財富客戶短期內不會動搖。
（3）支付業務收入相對減少
互聯網金融的支付結算業務將一定程度替代銀行的部分傳統結算業務，從而大幅減少中間收入，包括但不限于銀行卡中間收入、網銀中間收入。現在，第三方支付公司業務領域不斷拓展，以較低甚至免費的價格、獨具的交易擔保功能贏得了線上消費者的青睞，在規模迅速增長的互聯網支付領域占據優勢地位，擠壓了銀行網上支付的發展空間。
未來隨著互聯網技術應用進一步深化，互聯網金融不斷創新發展，若面對財富客戶、大公司的互聯網金融新模式順勢而生，將真正觸動銀行的根基。
2.銀行應對策略
商業銀行面對互聯網金融企業的沖擊，要進行自身的轉型，在這個轉型的過程中，商業銀行應該關注以下四個條件。
（1）有明確的客戶定位
這些客戶規模足夠大且同質性高，圍繞目標客戶群，提供有針對性的服務，建立競爭壁壘。
（2）注重數據挖掘，提升服務效率
充分利用已有數據，并收集購買第三方數據，形成客戶分析能力、產品定價能力和風險控制能力。
（3）創建開放的平臺
互聯網的基因是開放、創建、分享、反饋等，進而提升效率。在互聯網時代封閉的系統很難生存。
（4）高效作戰的團隊
一個公司的未來取決于它的基因。一個具有進化潛質的公司，其基因是創新和進取，互聯網競爭時代，對團隊的迅速反應能力提出了更高的要求。
參考文獻
[1]李麟，馮軍政，徐寶林.互聯網金融：為商業銀行發展帶來“鯰魚效應”[N].上海證券報，2013-01-22.
[2]萬建華.點評：互聯網金融模式創新與未來金融業變局[J].新金融評論，2012（1）.
[3]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J]金融研究，2012（12）：11-22.
[4]謝平，尹龍.網絡經濟下的金融理論與金融治理[J].經濟研究，2011（4）.
[5]曾剛.積極關注互聯網金融的特點及發展―基于貨幣金融理論視角[J]銀行家，2012（11）：11-13.
[6]鄭申.競逐互聯網金融正當時[N].金融時報，2012-10-15.
[7]卓尚進.互聯網金融：在創新中蓬勃發展[N]金融時報，2013-6-14.
作者簡介：
一、互聯網金融模式概述
互聯網已有一段時間的發展歷史，互聯網金融模式是建立在互聯網發展背景之下的互聯網的信息技術與金融領域的金融資本的融合促進。互聯網金融模式是區別于傳統銀行間接模式與資本市場直接模式的新型模式，具備信息量大、成本低廉和效率較高的特點。
（一）互聯網金融模式的優勢
1、減緩金融排斥
金融排斥是客戶與金融機構、金融服務或者金融產品等金融產物之間的排斥，表現為部分客戶難以接觸或者使用相關金融產物。在除互聯網金融模式之外的其他模式之下，傳統銀行難以滿足部分客戶的期望，而互聯網金融模式的出現，極大的減緩了金融排斥，使更多客戶的期望得以滿足。
2、交易信息相對對稱
互聯網金融模式方便了信息的傳遞，也促進了各企業之間的生意往來。傳統金融模式下，信息的搜尋需要花費較長時間和較大成本，且搜尋而來的信息過于片面。互聯網金融模式的出現，是信息化時代的產物，也為信息傳遞貢獻了力量，企業的相關信息會被收錄在相關網站，且所配有的信用評估等級很好地約束了企業。
3、資源配置便捷
企業或個人的生意等的往來實質上是物質或錢財的交換，有交換需求的人不在少數，然而大部分交換均是在中介途徑下完成的，效果并不理想。互聯網金融模式的出現，就像是一道超強的中介鏈條，以更方便、準確的方式鏈接了各個企業的商業往來。
（二）互聯網金融模式的功能
1、平臺功能
互聯網金融模式具有強大的平臺功能，企業可利用這個平臺展示、銷售相關金融產品和金融服務，客戶可通過此平臺購買金融產品或參與相關金融活動。無論是企業或客戶，都享有互聯網金融模式高效、便捷的服務。
2、融資功能
互聯網金融模式強大的信息儲存有利于企業的融資。每一企業都可通過互聯網了解其他企業的相關信息，可以尋求到合理的管理、分散風險的方式，從而使資源配置效率得以優化，有利于企業的融資。
3、支付功能
互聯網金融模式背景下，如支付寶等第三方支付方式漸受追捧，這是因為其高效、便捷、低成本的支付方式具有不可替代性。據2014年證券時報報道，我國已有200家第三方支付企業獲得相關業務許可資質，來自第三方支付的數額早已突破數十萬億元。
4、搜索處理
互聯網似乎是萬能的信息搜索機構，各類信息資料可謂應有盡有，其強大的信息搜索處理功能使分散混亂的信息分類整齊化，從而便于人們對信息的搜索。隨之出現的“云傳輸、云計算”等功能使搜索到的信息兼具效率與科學的合理性。
二、互聯網金融與傳統銀行業務比較分析
（一）支付業務的比較
傳統銀行支付業務多通過銀行柜臺、存取款機辦理或信用卡方式進行支付，受多方面因素制約，有很大的局限性。互聯網金融模式下的支付業務多為兼具傳統銀行功能方式和傳統銀行所欠缺的功能方式的第三方支付。第三方支付主要具有安全可靠、成本低廉和高效快捷三點優勢：安全可靠表現為在支付雙方之間設立中間環節，一方面很好的保護了用戶的信息安全，另一方面對雙方的交易起到監督作用。成本低廉體現在第三方支付為用戶所提供的免費或者費用較少的平臺，免去了用戶在支付過程中的不必要支出。高效快捷體現在對用戶支付時間和方式的節省上，免去了網銀登錄的環節，除去了跨行、跨系統支付的手續費等繁瑣問題。
（二）銷售業務的比較
傳統銀行業和互聯網金融業均涉及到銷售業務，銷售產品多為基金、保險等理財產品，在互聯網金融模式之前，傳統銀行在銷售業務中有較好戰績，而互聯網金融模式的發展，很大程度地削弱了銀行銷售業務的利潤空間。互聯網金融模式下的銷售多為第三方網絡平臺，較傳統銀行而言，其主要具有兩點優勢：其一，互聯網金融模式下的網絡平臺花費更低的產品、人工等成本，可以給消費者更多的利益；其二，互聯網金融模式下的網絡平臺操作簡易、能為消費者省去不必要的時間花費。正因為第三方網絡平臺具備的優勢，為其自身吸引了更多的商機。
三、互聯網金融模式對傳統銀行業的影響
（一）豐富銀行業務
對于傳統銀行業或者其他金融機構而言，其業務的開展所需的必備條件是客戶，因而豐富銀行業務實際上是擴展客戶，而互聯網金融模式無疑是擴展銀行客戶的不錯選擇。互聯網金融模式較傳統銀行相比，為客戶提供了更多的內容、新穎而有針對性的服務，因其物美價廉和較為周到的服務而受到客戶的青睞。
（二）發展利率市場
互聯網金融模式較傳統銀行業模式相比，其交易程序是遵循交易雙方或多方的自由意志，更符合市場化規則。我國肯定了市場是資源配置的關鍵環節，合理的利率市場化是降低政府對經濟的過分干涉的途徑，是完善數據庫的方法，而互聯網金融模式恰好為推進市場進程創造了條件，也通過對價格的控制為利率市場化貢獻了力量。
（三）改變金融媒介
傳統銀行業中需要較為復雜的交易流程，實際上傳統銀行業在交易過程中扮演的是媒介角色，而且基本上壟斷了貸款等業務，卻因其復雜的手續和與現實脫節的利率成為金融領域前進的障礙。正是互聯網金融模式的產生，以簡易可行的交易流程，大幅提升了交易效率，很大程度地改善了傳統銀行業一枝獨秀的局面。
（四）提升資源分配效率
如果始終將資源空置必將難以發揮資源的作用，只有將資源合理分配才能創造出更大的價值。傳統銀行業模式下的資源分配效率較低，小型企業或是個人用戶難以通過銀行融資。互聯網金融模式下可以搜尋到企業和個人的經營、誠信等方面的信息，因此有理由無后顧之憂地解決其融資難題，從而提升資源分配效率。
四、互聯網金融模式下銀行業的發展方向
（一）傳統銀行業服務的網絡化發展
互聯網金融模式已收獲不錯的效果，互聯網金融模式的成功源自于其天生具有的優勢，為用戶提供了更科學更具人性化的服務，對此傳統銀行業應合理借鑒。傳統銀行業應突破傳統模式的限制，以追求科學合理性為前提，結合銀行自身的特點，總結以往工作中的優勢和不足，并加以改進，將以往的優勢與互聯網優勢相融合，打造出傳統與高新科技方式優化并進的服務。互聯網金融模式較傳統銀行而言，最大的競爭優勢在于其高效便捷性、成本低廉性優勢，傳統銀行業應對此合理借鑒，并非是簡單的將互聯網金融照搬照抄，而應是更深層次地對商業銀行體系的框架進行修建，以求為用戶提供更加安全、便捷、高效、周到的服務。
（二）技術創新和體制創新
盡管我國傳統銀行業目前受到互聯網金融模式的沖擊，但實際上在近些年來也取得了一些成績。例如，電子銀行的發展等。然而，電子銀行的發展并沒有盡善盡美，反而差強人意，主要在于電子銀行的計算機技術過于單一，且技術平臺等推廣受眾面積過于狹窄。這些限制使得傳統銀行業尚難符合互聯網金融發展的要求，因此需要進行技術和體制的雙向創新。創新的基礎是學習和了解，銀行應該對金融開放平臺和高新技術多加使用，重新全面具體地構建產品和業務的流程，使相關產品和服務與互聯網體制形式全面吻合。在了解和學習之后，可逐漸展開深層次工作，如通過對互聯網金融模式下的數據、信息等進行分析，滿足用戶的現有要求、潛在要求以及未來要求，開創互聯網背景下的新型金融體制模式。
（三）互聯網金融模式的風險控制
傳統銀行業對互聯網金融模式的借鑒應該是靈活的，即選擇互聯網金融模式的優點，并對互聯網金融模式的不足加以改進。互聯網金融模式的不足主要為風險控制方面的不足，具體表現為對前期工作的較大規模的投入、不夠明確的商業模式、更新換代過快的技術和市場走向。對此，傳統銀行業在發展互聯網金融的時候，首先要分析自身特點和互聯網金融的特點走向、找準適合自身發展的商業模式；同時，使不健全的互聯網金融模式更為健全，并配有科學、合理的法律基礎，以提升互聯網金融模式的風險控制。
（四）自我發展與對外合作
關鍵詞:互聯網金融;證券行業;價值實現;影響
互聯網金融同傳統金融有著明顯的差異，其最大的特征就是不再依賴于金融中介，而是充分的利用互聯網平臺，因此，其交易成本得到了有效地降低，而且市場效率也得到了顯著的提高。現階段，由于我國市場經濟的轉型，對互聯網金融的發展提供了一有利的條件，促使其得到了良好的發展，同時也給傳統各行業帶來了巨大的影響。在互聯網金融發展的影響下，證券業的銷售模式也逐漸發生了新的變化。互聯網金融不僅給證券業的發展帶來了新的機遇，也給其帶來了新的挑戰。
一、互聯網金融對證券行業的影響
（一）促使證券行業的價值實現方式發生改變
由于互聯網金融所具備的虛擬性特點，將直接加快證券行業的價值創造速度，相應的也勢必會引起價值的不斷擴張；同時交易結構和主體在互聯網金融的影響下也會發生相應的轉變，促使金融更具民主化特點。因此，互聯網金融的出現，使得證券行業價值創造及價值實現方式發生了本質變化，其具體可體現在以下兩大方面：首先，互聯網技術在減少信息不對稱方面發揮出了巨大的作用，互聯網技術的有效應用使得各項中間成本得到了有效地降低。基于互聯網技術，促使之前的不對稱信息結構更趨扁平化，使得信息更加對稱，進而使得金融服務的民主化和有效性得到了有效的實現，促使證券行業的服務邊界得到了進一步的擴大。另外，依據互聯網技術，也成功的實現了非現場開戶的功能，同時還能夠有效的催生出一些移動終端產品，這些對于證券業的發展都帶來了全新的增長點。其次，伴隨著社交網絡、第三方支付以及電子商務等多項服務體系的不斷發展，使得互聯網所具備的大量數據更具價值，通過對互聯網數據的應用，使得證券商獲得了更多的信息資源；另外，隨著云計算、神經網絡等一些全新概念的提出，對于數據信息的分析和挖掘也提供了極大地便利，而這些數據資源也順利的成為了互聯網金融發展過程總的一項重要戰略資產。所以，強化數據挖掘和收集，對于實現互聯網金融的發展也就顯得尤為重要。
（二）實現了對傳統金融中介功能的有效弱化
在傳統的金融發展模式中，之所以會存在金融中介，其原因主要有以下兩方面：一是金融客戶一般對于規模經濟及專業化的技術不太熟悉，而金融中介卻比較專業，因此在金融業務中，金融中介的存在也就能夠實現資金融通過程中交易成本的有效降低。二是金融中介能夠對一些信息進行專業的處理，對于改善交易雙方之間的不對稱信息狀態發揮出了良好的作用，而且還有效的降低了由于信息的不對稱而出現道德風險問題發生的可能。從上述可見，金融中介所具備的主要功能就是媒介信息和媒介資本兩大功能，而這兩大基本功能也是在其具備了相應的信息收集和處理能力的基礎上實現的，而信息的收集和處理也正是互聯網金融的優勢所在。所以，實現互聯網金融同證券行業的有效結合，不僅能夠有效地提高信息的對稱程度，而且還能夠有效地避免金融風險的發生，由此，傳統模式中的金融中介功能也就得到了明顯的弱化，在互聯網金融發展模式下，交易雙方甚至可以不通過金融中介就可進行直接交易，由此極大的提高了資源配置效率，但同時，它也給證券金融中介功能發揮帶來了很大的影響。
（三）促使證券經紀和財務管理的渠道發生改變
由于互聯網同證券業的進一步融合，給證券商營銷渠道的有效拓寬帶來了有利的幫助，同時也實現了當前財務管理及經紀業務運營管理模式的進一步優化，進而促使其服務邊界得到了有效的擴大；另外，互聯網金融的出現，也使得用戶網上開戶及網上銷售證券產品成為了可能，由此，證券商也逐漸失去了在傳統發展模式中所具備的物理網點優勢和地域優勢，傭金率得到有效降低，而相應的信息管理業務和新產品經濟的地位得到了明顯的提升。基于互聯網金融，證券商也被迫不得不將經紀業務由最初的發展通道向理財業務和信用中介終端轉變。
二、證券行業開展互聯網金融的有效對策建議
由于互聯網金融在信息和成本兩方面所具有的獨特優勢，給證券行業的發展帶來了巨大的影響，因此也受到了廣大投資者的關注和青睞。互聯網金融的出現，不但促使證券行業實現了價值的增速，同時也對其帶來了巨大的沖擊和挑戰。所以，對于證券業而言，如何更好的抓住發展機遇，實現同互聯網金融的有效結合進而推動自身的更好發展就顯得尤為必要。
（一）正確、全面的認識技術變革
基于互聯網金融發展的大趨勢，證券企業首先就需要從思想上有一全面的轉變，不管是在經營理念還是在經營實踐中，都要將重心由之前的實體市場向虛擬市場轉變，充分借助互聯網電子商務的發展優勢，轉變自身傳統的門店式經營方式，通過網絡來吸引更多的客戶群體；另外，新形勢下，證券企業的營銷方式也要發生相應的轉變，在傳統金融模式中，基本上都是一種面對面交流的營銷推廣方式，而在新時期，要能夠有效的借助互聯網開展網絡社交營銷，借助網絡對客戶需求進行全面的掌握，進而方能為客戶提供出更精準的個性化產品和服務；最后，在企業的經營戰略方面，證券業要強化同互聯網金融的有效合作，達成一種互利共贏的局面。
（二）提升服務水平
我國互聯網金融歷經多年的發展，至今已漸趨完善和成熟，同時由于互聯網的日趨普及，對互聯網金融的又提供出了一更為廣闊的發展空間，因此，基于這樣一種形勢，對于證券企業而言，更應該關注自身的服務水平和專業優勢的進一步提升，加強和完善自身建設，從而實現自身市場競爭力的有效地提高。
三、結語
總之，由于互聯網金融的不斷發展，使得當前證券行業也發生了巨大的變化。互聯網金融不但有效的促進了證券業的發展，同時也對其帶來了新的挑戰，而這些挑戰也正是證券行業得以進一步發展的有利契機，所以，對于證券行業來說也就需要緊緊抓住這一發展機遇，正確全面認識、提高服務水平、堅持創新探索，進而實現自身的長久發展。
作者:陳沫聿 單位:福建江夏學院金融學院
參考文獻:
【關鍵詞】傳統金融 互聯網金融 模式創新
金融的產生根源于貨幣借貸、融通的需要，互聯網金融是傳統金融無法滿足市場需求而出現的金融溢出。我國有7000萬家企業，其中80%是中小微企業。一直以來，中小微企業嚴重缺乏大量的生產資金，互聯網金融的出現，把大城市投資者的閑置資金轉投向中小微企業，為我國金融與經濟發展帶來了新的機遇。網絡金融在歐美發達國家的發展已經達到了一個非常穩定的階段，國內互聯網金融才剛剛起步，市場發展空間非常巨大。
一、互聯網金融的內涵
金融業務模式以計算機互聯網的形式予以實現，被稱為互聯網金融。互聯網金融模式是一種全新的金融體系，它與傳統意義上的證券公司做中間商交易的模式明顯不同，也與銀行的借貸款業務不同。互聯網金融的實質內涵是充分發揮互聯網應用技術使信息傳遞更加速度化，融資渠道更加透明化，完成資金的融通搭建。國內計算機互聯網金融理財模式主要涵蓋，互聯網第三方支付、小額無抵押信用貸款、融資平臺網站以及其它網絡金融交易平臺等等。例如，以百度為代表的電子商務金融模式，Len Club為代表的個人貸，以Starter為代表的虛擬貨幣融資模式等。
二、對傳統金融的影響
國內一些金融方面的專家、學者從不同層面研究了互聯網金融。當今互聯網金融所面對的實際問題有國內外一體化現金結算，中間匯兌業務等。互聯網金融客觀上截留了商業銀行的存款業務，搶占了商業銀行的大部分優質客戶資源，這種融資信用模式的改變，將對商業銀行業務帶來巨大的沖擊。從操作系統平臺、征信融資體系、三方支付處理、高風險理財產品、融資運行成本等諸多方面都對傳統金融業務進行了挑戰。
互聯網時代下的金融業使貨幣提存方式發生了改變，是融資模式在計算機互聯網時代下的延伸。從金融業的組成要素來看，互聯網金融依然具有時間和空間上的資源再規劃、融資風險分散管理、金融信息重新定價等基本功能。唯一的不同點是計算機互聯網技術進一步推動了金融體制創新模式。按照金融內部結構布局來看，在計算機互聯網國際環境出現改變的諸多條件下，互聯網金融完成了貨幣在收支主體之間超越國界的最優整合配置。互聯網金融是投資功能與計算機網絡環境二者之間的最優融合，也是金融體系對功能化需求的特殊機制。
三、互聯網金融現狀
當前我國金融市場上存在著針對貨幣需求與供給的三方支付服務機構。無論從新金融機構的設立數量上來看，還是從這些金融機構每天的交易總額來看，2014年計算機互聯網絡平臺借貸量呈飛速發展的態勢，日成交額達1300多億元，除了新疆、內蒙、和黑龍江外，我國其它省市都全部覆蓋了互聯網金融借貸平臺。但當前互聯網金融融資平臺呈現交易門檻低而且行業還沒有形成一個統一的標準體系，監督管理體質更是不健全。計算機互聯網絡融資平臺的形式趨于多樣化，不均衡發展態勢明顯。有些金融網絡借貸平臺上的客戶規模可以用車水馬龍來形容，交易非常火爆;而有些互聯網金融網絡平臺則交易十分冷清，債務高起，瀕臨倒閉的局面。
影響互聯網金融發展的關鍵因素是網絡信息的滯后性所決定的。有的企業得到信息非常及時、準確，而有的企業得到的信息則已經失去了實效性，這種不對稱性直接導致了風險的抬升，業績的不對等。在金融計算機互聯網絡化中，大數據效應具有著自身無法比擬的優勢，是移動支付和網絡融資平臺的核心數據。互聯網金融平臺貸款有多種模式，這里介紹兩種主要的模式，一是以電子商務融資平臺為基礎，在交易客戶中形成借貸供應網絡，以實現快速的融資平臺交易。這種計算機互聯網金融供應鏈借貸，最典型的代表是百度金融，英國典型代表有Ambcon;另一種模式是P2B平臺融資貸款，在我國有中金交易所、人人信用貸等。
當前，國際與國內的互聯網金融貸款平臺的一個共同之處是以小額信用貸款為主。大多數商業銀行把企業申請在一千萬元以內的貸款額度叫小額貸款。企業的金融小貸模式從一定意義上來講彌補了傳統金融業務的空白，這種小額服務對象是傳統金融領域服務的真空帶。
四、互聯網金融的作用
當前計算機互聯網金融支付業務對商業銀行的傳統業務模式形成了挑戰。雖然傳統銀行業務仍會在相當一段時間存在并且占據著主要位置，但互聯網時代下的金融作為一種新模式的出現實現了民眾對資產保值增值的迫切要求，也是對中國的金融體系創新做出的一次重大嘗試與挑戰，這其中充滿著機遇。互聯網金融業的快速發展激發了我國新型金融業務的內在潛力，互聯網金融對民間的借貸融資具有進一步的整合作用，并且這種規范整合也得到了監管部門的認可。監管部門逐步加大互聯網金融調控體系，促使其不斷深入發展。
互聯網電子支付技術的發展為互聯網金融提供了技術條件。一直以來，傳統商業銀行只面對高端市場開展業務，對低端市場關注的很少，導致了金融市場發展的不平衡。大型的金融機構對中小企業的融資問題始終沒有有效的予以解決，客觀上促使了互聯網金融業的發展。互聯網金融交易簡單、靈活，具有很強的可操作性，在交易渠道和用戶體驗方面具有革新價值。互聯網金融將零散的貨幣資金統一整合，使存量資金得到盤活，對金融創新體制起到了明顯的推動作用。
互聯網金融與傳統商業銀行都圍繞著金融服務業務進行展開，存在著諸多共同點與沖突之處。互聯網金融支付平臺交易總量和貨幣流通量逐年增大，互聯網金融依靠大數據信息積累與挖掘的優勢，直接向小額信貸融資領域擴張，為資金借貸需求雙方提供了直接融資通道。互聯網金融加速金融體制的創新，使客戶融資更加高速快捷。
參考文獻：
[1]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）.
