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改革開放以來，一些利用社會的閑散資金成立的投資公司應(yīng)運(yùn)而生。作為一種金融中介機(jī)構(gòu)，它將個人投資者的資金集中起來，投資于眾多證券或其他資產(chǎn)之中，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展出了一份不小的力。而且隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國投資公司的經(jīng)營狀況一直保持持續(xù)快速增長。但投資公司財務(wù)管理方面涉及的因素方方面面，需要處理的利益關(guān)系多種多樣，存在的一些問題嚴(yán)重影響了投資公司的進(jìn)一步發(fā)展。財務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心，投資公司作為專業(yè)從事資本經(jīng)營的企業(yè)，更應(yīng)該將財務(wù)管理作為其企業(yè)管理的重中之重。作為廣大股東利益代言人，如何有效的對財務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和控制，是保證廣大投資者利益的一個至關(guān)重要的問題。
一、建立統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)
投資公司通過建立計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)計算機(jī)系統(tǒng)之間的信息、軟件和設(shè)備資源的共享以及協(xié)同工作等功能，幫助所投項(xiàng)目企業(yè)實(shí)現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)的協(xié)同及遠(yuǎn)程報表、報賬、查賬、審計等工作，實(shí)現(xiàn)動態(tài)會計核算與在線財務(wù)管理。通過計算機(jī)之間的各類資源的高度共享，將所有被投資企業(yè)的財務(wù)信息都集中在計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)上，形成企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)便捷地交流信息和交換思想，實(shí)現(xiàn)對被投資企業(yè)財務(wù)狀況的動態(tài)管理和動態(tài)監(jiān)控。及時發(fā)現(xiàn)存在的問題及時處理，提高信息的準(zhǔn)確性和使用價值，強(qiáng)化會計監(jiān)督職能。滿足投資公司在管理方面的要求，提高整個公司的管理水平，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以便更好地為管理者的決策服務(wù)。
二、提高財務(wù)人員素質(zhì)
財務(wù)人員是財務(wù)工作的主體。只有高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，才能滿足公司對投資企業(yè)復(fù)雜的財務(wù)管理需要，才能真正實(shí)現(xiàn)財務(wù)管理的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)管理的終極目標(biāo)。有較高的財務(wù)前瞻性和較綜合的財務(wù)管理能力是投資公司對財務(wù)管理的特殊要求。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，會計核算和財務(wù)管理不斷發(fā)生變革。為盡快適應(yīng)這種變化，投資公司財務(wù)部門需要根據(jù)財務(wù)會計制度的變化，定期和不定期地培訓(xùn)財務(wù)人員，通過有針對性地提高培訓(xùn)、有選擇性地外部培訓(xùn)、定期的法規(guī)政策培訓(xùn)和后續(xù)教育等方式，以及經(jīng)常性的理論研討、內(nèi)部交流和思想教育，不斷提高其綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)技能。完善依法理財、民主理財、科學(xué)理財?shù)臋C(jī)制，真正做到自重、自省、自警、自勵，時刻不忘廉潔自律，提高風(fēng)險防范意識，恪守會計職業(yè)道德，切實(shí)履行崗位職責(zé)，促進(jìn)全面提升財會工作質(zhì)量。使財務(wù)人員隨時更新知識結(jié)構(gòu)，向國際會計準(zhǔn)則靠攏，以適應(yīng)投資公司國際化的步伐。
三、綜合運(yùn)用各種財務(wù)管理手段
為了實(shí)現(xiàn)投資公司利益最大化目標(biāo)，投資公司實(shí)行縱橫交叉的網(wǎng)絡(luò)式管理，采用財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制、財務(wù)經(jīng)理單任制、記賬制等手段，可以既保證對投資企業(yè)的動態(tài)全面了解，又重點(diǎn)掌控一些核心企業(yè)。
1 財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制
相對比較成熟，有自己比較獨(dú)立和完善的財務(wù)會計體系的公司，采用財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制比較適合。對已投資項(xiàng)目加強(qiáng)管理實(shí)現(xiàn)增值是投資公司的利益所在。一般在公司與投資企業(yè)簽定合同文本時，從財務(wù)審核與監(jiān)督的角度出發(fā)專門設(shè)計了財務(wù)管理方面的約定，其中包括由投資公司委派財務(wù)經(jīng)理的約定，對投資企業(yè)直接委派財務(wù)經(jīng)理，企業(yè)各項(xiàng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)由公司派駐的財務(wù)經(jīng)理與項(xiàng)目方的財務(wù)經(jīng)理實(shí)行聯(lián)簽，對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行動態(tài)跟蹤管理。財務(wù)經(jīng)理的主要作用是監(jiān)督職能。通過對企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)活動的監(jiān)督，確保會計信息的真實(shí)性，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部制度的建立和完善，確保投資者的利益。
2 財務(wù)經(jīng)理單任制
財務(wù)經(jīng)理單任制即由投資公司派出惟一的財務(wù)經(jīng)理，負(fù)責(zé)管理投資企業(yè)的各項(xiàng)財務(wù)活動。根據(jù)投資協(xié)議，被投資企業(yè)的財務(wù)經(jīng)理是由投資公司外派的，被投資企業(yè)的財務(wù)事務(wù)也由外派的財務(wù)經(jīng)理全面負(fù)責(zé)。外派財務(wù)經(jīng)理從編制上看屬于投資公司，接受投資公司的管理和考核。但是從工作場所來看屬于被投資企業(yè)，通常每天工作在被投資企業(yè)，直接進(jìn)入被投資企業(yè)的管理層。通過這種交叉的單任制管理，投資公司可以直接掌握被投資企業(yè)的財務(wù)狀況，直接管理，省去很多復(fù)雜的環(huán)節(jié)。這種財務(wù)經(jīng)理單任制對于新成立的、投資公司在其中占較大股份的大型投資企業(yè)，或者對投資公司有較大影響的企業(yè)比較適合。
3 記賬制
對比較小型的投資項(xiàng)目公司，采用上述兩種方法費(fèi)用太高，會增加財務(wù)負(fù)擔(dān)，不合算。一般情況下，為了降低財務(wù)管理成本，避免鋪張浪費(fèi)，被投資企業(yè)的財務(wù)工作可作為投資公司財務(wù)管理的延伸，采取記賬的方式，由投資公司代為管理。
企業(yè)是一個復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)組織，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷變化，一種財務(wù)管理模式不可能適用于所有的企業(yè)，也不會永遠(yuǎn)適用于某個企業(yè)。要想規(guī)避風(fēng)險投資，真正做到防患于未然，就要在人員管理、管理手段上下功夫，結(jié)合我國的投資實(shí)踐，不斷探索與完善財務(wù)管理模式。不斷調(diào)整并適應(yīng)變化的經(jīng)營環(huán)境，以充分發(fā)揮企業(yè)人、財、物各方面的資源優(yōu)勢，為社會創(chuàng)造最大的價值。
參考文獻(xiàn)：
[1]陸秦麗：淺析提高投資公司財務(wù)管理水平的措施；中國外資，2011年第09期.
[論文摘要]投資公司對所投資企業(yè)的管理與控制始終是公司管理的難題之一,再加上當(dāng)前我國相關(guān)的法律、法規(guī)還不夠健全，這些都增加了投資公司進(jìn)行科學(xué)有效管理的難度。投資公司管理和控制問題的核心是對子公司的財務(wù)管理，是對人的管理和對制度的設(shè)計。本文通過對國外成功投資公司的管理經(jīng)驗(yàn)的分析和研究，探索出一套較為有效的管理方法和手段，并形成了較為完善的管理制度。
投資公司通過占有其他企業(yè)一定份額的股權(quán)，以股東身份參股、控股所投項(xiàng)目企業(yè)，并依法進(jìn)行產(chǎn)權(quán)管理，開展資本經(jīng)營，謀求股東利益最大化，其中對所投項(xiàng)目企業(yè)的財務(wù)管理是投資公司財務(wù)管理的重中之重。投資公司財務(wù)管理包括兩方面含義，即風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)本身及對所投項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理。其中對所投項(xiàng)目企業(yè)的財務(wù)管理是管理的核心。
由于投資公司和所投項(xiàng)目企業(yè)有各自平等、獨(dú)立的法人地位，投資公司對被投資企業(yè)的財務(wù)制度和財務(wù)人員并不具有天然的管理權(quán)限，但對財務(wù)制度和財務(wù)人員的管理對一個企業(yè)的財務(wù)管理而言又至關(guān)重要，這就要求投資公司應(yīng)該盡可能利用股權(quán)地位和各種手段，實(shí)現(xiàn)對所投項(xiàng)目企業(yè)財務(wù)制度和財務(wù)人員的控制。這些管理控制方法主要包括以下幾個方面：
一、統(tǒng)一財務(wù)會計制度
為了及時了解、分析各被投資公司的經(jīng)營情況，保證投資公司的利益，投資公司應(yīng)根據(jù)所投項(xiàng)目企業(yè)的實(shí)際情況和經(jīng)營特點(diǎn)，依據(jù)會計法、企業(yè)會計準(zhǔn)則、企業(yè)會計制度等法律法規(guī)，直接參與甚至牽頭制定統(tǒng)一的財務(wù)管理制度和內(nèi)部會計管理制度，規(guī)范所投項(xiàng)目企業(yè)重要財務(wù)決策的審批程序和賬務(wù)處理程序，完善對資金、存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等各項(xiàng)資產(chǎn)的管理制度，提高各被投資企業(yè)財務(wù)報表的可靠性與可比性。
二、建立財務(wù)管理網(wǎng)
投資公司通過建立計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，幫助所投項(xiàng)目企業(yè)實(shí)現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)的協(xié)同及遠(yuǎn)程報表、報賬、查賬、審計等工作，實(shí)現(xiàn)動態(tài)會計核算與在線財務(wù)管理。系統(tǒng)支持電子單據(jù)與電子貨幣，改變了財務(wù)信息的獲取與利用方式。將所有被投資企業(yè)的財務(wù)信息都集中在計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)上，形成企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)庫，可以隨時調(diào)用、查詢各企業(yè)的憑證、賬簿、報表等信息，隨時掌握各企業(yè)的經(jīng)營情況，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題。
投資公司建立企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)庫，利用公司的企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)庫實(shí)現(xiàn)對被投資企業(yè)財務(wù)狀況的動態(tài)管理和動態(tài)監(jiān)控。數(shù)據(jù)庫設(shè)計的財務(wù)功能包括三級財務(wù)數(shù)據(jù)：一是基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)，這是對企業(yè)經(jīng)營狀況分析、判斷的基礎(chǔ)；二是在此之上，系統(tǒng)自動生成的各種比率分析數(shù)據(jù)，通過對各種比率的分析了解，可以掌握企業(yè)的動態(tài)財務(wù)狀況及趨勢；三是在一、二級數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上設(shè)計的預(yù)警系統(tǒng)，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金保有量不足3個月的消耗等情況，系統(tǒng)會自動預(yù)警。通過財務(wù)數(shù)據(jù)庫這種規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的動態(tài)反映，滿足投資公司在管理方面的要求。
三、財務(wù)人員管理
與財務(wù)制度同等重要的是財務(wù)人員的管理，畢竟財務(wù)制度最終主要是財務(wù)人員在執(zhí)行。完善的制度都是人制定的，而它的執(zhí)行與實(shí)施效果完全是依賴于人的素質(zhì)與能力。如果沒有高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，就無法滿足公司對投資企業(yè)的財務(wù)管理需要。
1.人員選聘
財務(wù)人員的素質(zhì)是保障投資公司利益的關(guān)鍵，所以對財務(wù)人員要嚴(yán)格篩選。財務(wù)人員應(yīng)當(dāng)要求誠實(shí)、敬業(yè)、有責(zé)任心，通過注冊會計師考試，有多年的財務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)。通過培養(yǎng)成為獨(dú)當(dāng)一面的財務(wù)管理人員，作為向被投資企業(yè)派出的財務(wù)經(jīng)理的后備人選。
2.定期述職制度。
投資公司的外派財務(wù)經(jīng)理通常每天工作在被投資企業(yè)，被派出的財務(wù)經(jīng)理應(yīng)定期向投資公司述職，年度終了應(yīng)提交正式述職報告，并由所在被投資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和投資公司主管部門簽署意見，作為工作考核依據(jù)。被派出的財務(wù)經(jīng)理匯報的重要的財務(wù)信息應(yīng)匯編成文件備案保存。
3.財務(wù)培訓(xùn)制度。
投資公司的財務(wù)管理要求有較高的財務(wù)前瞻性和較綜合的財務(wù)管理能力。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，會計核算和財務(wù)管理不斷發(fā)生變革。為盡快適應(yīng)這種變化，投資公司財務(wù)部門需要根據(jù)財務(wù)會計制度的變化，定期和不定期地培訓(xùn)財務(wù)經(jīng)理，使財務(wù)經(jīng)理隨時更新知識結(jié)構(gòu)，向國際會計準(zhǔn)則靠攏，以適應(yīng)投資公司國際化的步伐。
四、財務(wù)管理手段
根據(jù)對各被投資企業(yè)的控股程度和各企業(yè)的實(shí)際財務(wù)會計管理水平，投資公司實(shí)行縱橫交叉的網(wǎng)絡(luò)式管理，可以既保證對投資企業(yè)的動態(tài)全面了解,又重點(diǎn)掌控一些核心企業(yè)。在財務(wù)管理具體實(shí)踐中，分別采用財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制、財務(wù)經(jīng)理單任制、記賬制等，通過向被投資企業(yè)委派財務(wù)經(jīng)理，控制或掌握其財務(wù)活動，從而更全面的掌握被投資企業(yè)真實(shí)的財務(wù)狀況，杜絕會計作假行為，為投資公司的重大決策提供財務(wù)保障，便于投資公司利益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
1.財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制
對于具有完善的財務(wù)會計體系的公司，采用財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制。財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制是通過向所投項(xiàng)目企業(yè)直接委派財務(wù)經(jīng)理來監(jiān)督或掌握其財務(wù)活動。實(shí)際工作中投資公司根據(jù)投資協(xié)議的規(guī)定，對被投資企業(yè)的各項(xiàng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)由投資公司派駐的財務(wù)經(jīng)理和被投資企業(yè)的財務(wù)經(jīng)理實(shí)行聯(lián)簽，對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行動態(tài)跟蹤管理,確保投資公司的經(jīng)濟(jì)利益。派出的財務(wù)經(jīng)理納入投資公司財務(wù)部門人員編制，定期向投資公司述職，并進(jìn)行統(tǒng)一管理與考核獎罰。
派出財務(wù)經(jīng)理對被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策、財務(wù)信息及其他情況享有知情權(quán)、檢查權(quán)、建議權(quán)、報告權(quán)及評價權(quán)。一般不直接干預(yù)經(jīng)營者的經(jīng)營管理，派出財務(wù)經(jīng)理的職責(zé)是產(chǎn)權(quán)代表在財務(wù)管理方面職責(zé)的體現(xiàn)，其職責(zé)定位具體有三：一是監(jiān)督；二是服務(wù)；三是溝通。作為投資公司的代表，財務(wù)經(jīng)理的主要作用是監(jiān)督職能。通過對企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)活動的監(jiān)督，確保會計信息的真實(shí)性，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部制度的建立和完善，確保投資者的利益。
2.財務(wù)經(jīng)理單任制
對于新成立的、投資公司在其中占較大股份的大型投資企業(yè)，或者對投資公司有較大影響的企業(yè)采用財務(wù)經(jīng)理單任制。財務(wù)經(jīng)理單任制即由投資公司派出惟一的財務(wù)經(jīng)理,負(fù)責(zé)管理投資企業(yè)的各項(xiàng)財務(wù)活動。優(yōu)點(diǎn)是控制比較嚴(yán)密，管理風(fēng)險小，缺點(diǎn)是一個企業(yè)一個財務(wù)經(jīng)理，管理成本相對較高。
根據(jù)投資協(xié)議，投資公司向被投資企業(yè)派出財務(wù)經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)被投資企業(yè)的財務(wù)事務(wù)，直接進(jìn)入被投資企業(yè)的管理層。被派出的財務(wù)經(jīng)理獨(dú)立于被投資企業(yè)的機(jī)制之外，屬于投資公司的編制，接受投資公司的管理和考核。被派出的財務(wù)經(jīng)理應(yīng)定期向投資公司述職，年度終了應(yīng)提交正式述職報告，并由所在公司領(lǐng)導(dǎo)和投資公司主管部門簽署意見，作為考核依據(jù)。
3.記賬制
對比較小型的投資項(xiàng)目公司，為了降低管理成本，可作為投資公司財務(wù)管理的延伸，采取記賬的方式。
五、審計管理
審計管理也是投資公司對被投資企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理的一個重要手段。投資公司在每一個會計年度結(jié)束后委托會計事務(wù)所對被投資企業(yè)的財務(wù)報告和經(jīng)營情況進(jìn)行專業(yè)審計。為了真實(shí)反映問題，達(dá)到預(yù)期效果，在審計之前應(yīng)先召集中介機(jī)構(gòu)審計人員逐一對被投資企業(yè)財務(wù)存在的問題和漏洞進(jìn)行分析，制定審計計劃和審計重點(diǎn)，然后再進(jìn)行目的明確的審計，充分利用外部審計力量，防止走過場的例行審計。
審計結(jié)束后，由投資公司根據(jù)需要，組織必要的人力資源對會計師事務(wù)所的審計結(jié)論進(jìn)行適當(dāng)?shù)膹?fù)核，進(jìn)而通過相應(yīng)的委托條款，從機(jī)制上督促會計師事務(wù)所認(rèn)真履行審計程序、確保審計結(jié)論的科學(xué)合理。通過審計事務(wù)所對被投資公司的財務(wù)報表和有關(guān)的會計憑證、賬簿及所有反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行審計，來掌握被投資公司報表的編織方法和會計處理方法是否有章可循、合理合法，財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的披露是否真實(shí)，有無夸大業(yè)績和資產(chǎn)，隱瞞虧損和債務(wù)等情況，以此了解投資公司的資產(chǎn)是否安全和完整。對于審計出的問題，投資公司應(yīng)及時督促被投資企業(yè)進(jìn)行整改，并把整改結(jié)果作為下一階段投資的依據(jù)。
總之，投資公司財務(wù)管理涉及的環(huán)節(jié)較多，需要處理的利益關(guān)系復(fù)雜，再加上當(dāng)前我國相關(guān)的法律法規(guī)還不夠健全，這些都增加了投資公司進(jìn)行科學(xué)有效財務(wù)管理的難度。需要從事這一行業(yè)的人們不斷地借鑒國內(nèi)外成功的經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)各被投資企業(yè)實(shí)際情況，對上述多種形式的管理方法做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整、側(cè)重和選擇，使財務(wù)管理既比較全面、扎實(shí)，又留有緩沖余地，達(dá)到松緊有度的管理，實(shí)現(xiàn)多方共贏。
參考文獻(xiàn):
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[3]左慶樂:企業(yè)集團(tuán)母子公司管理模式和管理控制[J].云南財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,2003,17(5),p59～p61
[4]閻同柱詹正茂:全方位透視母子公司管理[J].企業(yè)管理,2001(9),p5～p26
[關(guān)鍵詞] 投資公司 管理制度 財務(wù)管理
投資公司通過占有其他企業(yè)一定份額的股權(quán)，以股東身份參股、控股所投項(xiàng)目企業(yè)，并依法進(jìn)行產(chǎn)權(quán)管理，開展資本經(jīng)營，謀求股東利益最大化，其中對所投項(xiàng)目企業(yè)的財務(wù)管理是投資公司財務(wù)管理的重中之重。投資公司財務(wù)管理包括兩方面含義，即風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)本身及對所投項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理。其中對所投項(xiàng)目企業(yè)的財務(wù)管理是管理的核心。
由于投資公司和所投項(xiàng)目企業(yè)有各自平等、獨(dú)立的法人地位，投資公司對被投資企業(yè)的財務(wù)制度和財務(wù)人員并不具有天然的管理權(quán)限，但對財務(wù)制度和財務(wù)人員的管理對一個企業(yè)的財務(wù)管理而言又至關(guān)重要，這就要求投資公司應(yīng)該盡可能利用股權(quán)地位和各種手段，實(shí)現(xiàn)對所投項(xiàng)目企業(yè)財務(wù)制度和財務(wù)人員的控制。這些管理控制方法主要包括以下幾個方面：
一、統(tǒng)一財務(wù)會計制度
為了及時了解、分析各被投資公司的經(jīng)營情況，保證投資公司的利益，投資公司應(yīng)根據(jù)所投項(xiàng)目企業(yè)的實(shí)際情況和經(jīng)營特點(diǎn)，依據(jù)會計法、企業(yè)會計準(zhǔn)則、企業(yè)會計制度等法律法規(guī)，直接參與甚至牽頭制定統(tǒng)一的財務(wù)管理制度和內(nèi)部會計管理制度，規(guī)范所投項(xiàng)目企業(yè)重要財務(wù)決策的審批程序和賬務(wù)處理程序，完善對資金、存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等各項(xiàng)資產(chǎn)的管理制度，提高各被投資企業(yè)財務(wù)報表的可靠性與可比性。
二、建立財務(wù)管理網(wǎng)
投資公司通過建立計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，幫助所投項(xiàng)目企業(yè)實(shí)現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)的協(xié)同及遠(yuǎn)程報表、報賬、查賬、審計等工作，實(shí)現(xiàn)動態(tài)會計核算與在線財務(wù)管理。系統(tǒng)支持電子單據(jù)與電子貨幣，改變了財務(wù)信息的獲取與利用方式。將所有被投資企業(yè)的財務(wù)信息都集中在計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)上，形成企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)庫，可以隨時調(diào)用、查詢各企業(yè)的憑證、賬簿、報表等信息，隨時掌握各企業(yè)的經(jīng)營情況，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題。
投資公司建立企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)庫，利用公司的企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)庫實(shí)現(xiàn)對被投資企業(yè)財務(wù)狀況的動態(tài)管理和動態(tài)監(jiān)控。數(shù)據(jù)庫設(shè)計的財務(wù)功能包括三級財務(wù)數(shù)據(jù)：一是基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)，這是對企業(yè)經(jīng)營狀況分析、判斷的基礎(chǔ)；二是在此之上，系統(tǒng)自動生成的各種比率分析數(shù)據(jù)，通過對各種比率的分析了解，可以掌握企業(yè)的動態(tài)財務(wù)狀況及趨勢；三是在一、二級數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上設(shè)計的預(yù)警系統(tǒng)，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金保有量不足3個月的消耗等情況，系統(tǒng)會自動預(yù)警。通過財務(wù)數(shù)據(jù)庫這種規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的動態(tài)反映，滿足投資公司在管理方面的要求。
三、財務(wù)人員管理
與財務(wù)制度同等重要的是財務(wù)人員的管理，畢竟財務(wù)制度最終主要是財務(wù)人員在執(zhí)行。完善的制度都是人制定的，而它的執(zhí)行與實(shí)施效果完全是依賴于人的素質(zhì)與能力。如果沒有高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，就無法滿足公司對投資企業(yè)的財務(wù)管理需要。
1.人員選聘
財務(wù)人員的素質(zhì)是保障投資公司利益的關(guān)鍵，所以對財務(wù)人員要嚴(yán)格篩選。財務(wù)人員應(yīng)當(dāng)要求誠實(shí)、敬業(yè)、有責(zé)任心，通過注冊會計師考試，有多年的財務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)。通過培養(yǎng)成為獨(dú)當(dāng)一面的財務(wù)管理人員，作為向被投資企業(yè)派出的財務(wù)經(jīng)理的后備人選。
2.定期述職制度。
投資公司的外派財務(wù)經(jīng)理通常每天工作在被投資企業(yè)，被派出的財務(wù)經(jīng)理應(yīng)定期向投資公司述職，年度終了應(yīng)提交正式述職報告，并由所在被投資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和投資公司主管部門簽署意見，作為工作考核依據(jù)。被派出的財務(wù)經(jīng)理匯報的重要的財務(wù)信息應(yīng)匯編成文件備案保存。
3.財務(wù)培訓(xùn)制度。
投資公司的財務(wù)管理要求有較高的財務(wù)前瞻性和較綜合的財務(wù)管理能力。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，會計核算和財務(wù)管理不斷發(fā)生變革。為盡快適應(yīng)這種變化，投資公司財務(wù)部門需要根據(jù)財務(wù)會計制度的變化，定期和不定期地培訓(xùn)財務(wù)經(jīng)理，使財務(wù)經(jīng)理隨時更新知識結(jié)構(gòu)，向國際會計準(zhǔn)則靠攏，以適應(yīng)投資公司國際化的步伐。
四、財務(wù)管理手段
根據(jù)對各被投資企業(yè)的控股程度和各企業(yè)的實(shí)際財務(wù)會計管理水平，投資公司實(shí)行縱橫交叉的網(wǎng)絡(luò)式管理，可以既保證對投資企業(yè)的動態(tài)全面了解,又重點(diǎn)掌控一些核心企業(yè)。在財務(wù)管理具體實(shí)踐中，分別采用財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制、財務(wù)經(jīng)理單任制、記賬制等，通過向被投資企業(yè)委派財務(wù)經(jīng)理，控制或掌握其財務(wù)活動，從而更全面的掌握被投資企業(yè)真實(shí)的財務(wù)狀況，杜絕會計作假行為，為投資公司的重大決策提供財務(wù)保障，便于投資公司利益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
1.財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制
對于具有完善的財務(wù)會計體系的公司，采用財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制。財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制是通過向所投項(xiàng)目企業(yè)直接委派財務(wù)經(jīng)理來監(jiān)督或掌握其財務(wù)活動。實(shí)際工作中投資公司根據(jù)投資協(xié)議的規(guī)定，對被投資企業(yè)的各項(xiàng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)由投資公司派駐的財務(wù)經(jīng)理和被投資企業(yè)的財務(wù)經(jīng)理實(shí)行聯(lián)簽，對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行動態(tài)跟蹤管理,確保投資公司的經(jīng)濟(jì)利益。派出的財務(wù)經(jīng)理納入投資公司財務(wù)部門人員編制，定期向投資公司述職，并進(jìn)行統(tǒng)一管理與考核獎罰。
派出財務(wù)經(jīng)理對被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策、財務(wù)信息及其他情況享有知情權(quán)、檢查權(quán)、建議權(quán)、報告權(quán)及評價權(quán)。一般不直接干預(yù)經(jīng)營者的經(jīng)營管理，派出財務(wù)經(jīng)理的職責(zé)是產(chǎn)權(quán)代表在財務(wù)管理方面職責(zé)的體現(xiàn)，其職責(zé)定位具體有三：一是監(jiān)督；二是服務(wù)；三是溝通。作為投資公司的代表，財務(wù)經(jīng)理的主要作用是監(jiān)督職能。通過對企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)活動的監(jiān)督，確保會計信息的真實(shí)性，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部制度的建立和完善，確保投資者的利益。
2.財務(wù)經(jīng)理單任制
對于新成立的、投資公司在其中占較大股份的大型投資企業(yè)，或者對投資公司有較大影響的企業(yè)采用財務(wù)經(jīng)理單任制。財務(wù)經(jīng)理單任制即由投資公司派出惟一的財務(wù)經(jīng)理,負(fù)責(zé)管理投資企業(yè)的各項(xiàng)財務(wù)活動。優(yōu)點(diǎn)是控制比較嚴(yán)密，管理風(fēng)險小，缺點(diǎn)是一個企業(yè)一個財務(wù)經(jīng)理，管理成本相對較高。
根據(jù)投資協(xié)議，投資公司向被投資企業(yè)派出財務(wù)經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)被投資企業(yè)的財務(wù)事務(wù)，直接進(jìn)入被投資企業(yè)的管理層。被派出的財務(wù)經(jīng)理獨(dú)立于被投資企業(yè)的機(jī)制之外，屬于投資公司的編制，接受投資公司的管理和考核。被派出的財務(wù)經(jīng)理應(yīng)定期向投資公司述職，年度終了應(yīng)提交正式述職報告，并由所在公司領(lǐng)導(dǎo)和投資公司主管部門簽署意見，作為考核依據(jù)。
3.記賬制
對比較小型的投資項(xiàng)目公司，為了降低管理成本，可作為投資公司財務(wù)管理的延伸，采取記賬的方式。
五、審計管理
審計管理也是投資公司對被投資企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理的一個重要手段。投資公司在每一個會計年度結(jié)束后委托會計事務(wù)所對被投資企業(yè)的財務(wù)報告和經(jīng)營情況進(jìn)行專業(yè)審計。為了真實(shí)反映問題，達(dá)到預(yù)期效果，在審計之前應(yīng)先召集中介機(jī)構(gòu)審計人員逐一對被投資企業(yè)財務(wù)存在的問題和漏洞進(jìn)行分析，制定審計計劃和審計重點(diǎn)，然后再進(jìn)行目的明確的審計，充分利用外部審計力量，防止走過場的例行審計。
審計結(jié)束后，由投資公司根據(jù)需要，組織必要的人力資源對會計師事務(wù)所的審計結(jié)論進(jìn)行適當(dāng)?shù)膹?fù)核，進(jìn)而通過相應(yīng)的委托條款，從機(jī)制上督促會計師事務(wù)所認(rèn)真履行審計程序、確保審計結(jié)論的科學(xué)合理。通過審計事務(wù)所對被投資公司的財務(wù)報表和有關(guān)的會計憑證、賬簿及所有反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行審計，來掌握被投資公司報表的編織方法和會計處理方法是否有章可循、合理合法，財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的披露是否真實(shí)，有無夸大業(yè)績和資產(chǎn)，隱瞞虧損和債務(wù)等情況，以此了解投資公司的資產(chǎn)是否安全和完整。對于審計出的問題，投資公司應(yīng)及時督促被投資企業(yè)進(jìn)行整改，并把整改結(jié)果作為下一階段投資的依據(jù)。
總之，投資公司財務(wù)管理涉及的環(huán)節(jié)較多，需要處理的利益關(guān)系復(fù)雜，再加上當(dāng)前我國相關(guān)的法律法規(guī)還不夠健全，這些都增加了投資公司進(jìn)行科學(xué)有效財務(wù)管理的難度。需要從事這一行業(yè)的人們不斷地借鑒國內(nèi)外成功的經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)各被投資企業(yè)實(shí)際情況，對上述多種形式的管理方法做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整、側(cè)重和選擇，使財務(wù)管理既比較全面、扎實(shí)，又留有緩沖余地，達(dá)到松緊有度的管理，實(shí)現(xiàn)多方共贏。
參考文獻(xiàn):
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摘 要 政府性投資公司對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。但是，由于長期受計劃經(jīng)濟(jì)情感化管理的影響，政府性投資公司在市場經(jīng)濟(jì)的大潮中顯得手忙腳亂。唯有從戰(zhàn)略的高度出發(fā)，進(jìn)行正確的投資財務(wù)管理，才是我國國有投資公司發(fā)展的根本所在。
關(guān)鍵詞 國有投資公司 財務(wù)管理 融資決策
一、我國國有投資公司財務(wù)管理的工作重點(diǎn)
依據(jù)上述財務(wù)管理的定位、基本策略，國有投資公司財務(wù)管理應(yīng)著重做好以下工作：一是加強(qiáng)財務(wù)基礎(chǔ)管理工作，盡快建立符合市場經(jīng)濟(jì)要求和國有投資公司特點(diǎn)的財務(wù)管理體系，并著手做好同國際財務(wù)管理接軌的準(zhǔn)備工作。二是強(qiáng)化資金的統(tǒng)一調(diào)度，加強(qiáng)資金運(yùn)作的全過程管理。在資金籌集上，積極爭取政府財政資金支持；向國內(nèi)外市場直接、間接融資；在資金使用上，堅持“安全性、流動性、效益性”原則，量入為出，長短結(jié)合，科學(xué)籌劃，千方百計降低融資成本、運(yùn)營成本和管理成本，提高資金使用效益。三是采取有效措施，防范和化解財務(wù)風(fēng)險，積極調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，完善負(fù)債管理辦法，使公司長、中、短期債務(wù)與公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償還能力相適應(yīng)，做到舉債有度，科學(xué)管理，按期償還；全面推行債權(quán)風(fēng)險管理制度，落實(shí)逾期貸款清理責(zé)任制等。四是高度重視改善公司財務(wù)狀況，保證足夠現(xiàn)金流，以滿足還本付息和業(yè)務(wù)拓展的需要；努力減少投資損失和呆壞賬；加強(qiáng)成本管理，降低財務(wù)費(fèi)用；優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高流動 資產(chǎn)比重。五是加強(qiáng)稅賦管理，做好稅收籌劃，合理賦稅。
二、加強(qiáng)我國國有投資公司財務(wù)管理研究
1．財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制。對于具有完善的財務(wù)會計體系的公司，采用財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制。財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制是通過向所投項(xiàng)目企業(yè)直接委派財務(wù)經(jīng)理來監(jiān)督或掌握其財務(wù)活動。實(shí)際工作中投資公司根據(jù)投資協(xié)議的規(guī)定，對被投資企業(yè)的各項(xiàng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)由投資公司派駐的財務(wù)經(jīng)理和被投資企業(yè)的財務(wù)經(jīng)理實(shí)行聯(lián)簽，對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行動態(tài)跟蹤管理，確保投資公司的經(jīng)濟(jì)利益。派出的財務(wù)經(jīng)理納入投資公司財務(wù)部門人員編制，定期向投資公司述職，并進(jìn)行統(tǒng)一管理與考核獎罰。派出財務(wù)經(jīng)理對被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策、財務(wù)信息及其他情況享有知情權(quán)、檢查權(quán)、建議權(quán)、報告權(quán)及評價權(quán)。一般不直接干預(yù)經(jīng)營者的經(jīng)營管理，派出財務(wù)經(jīng)理的職責(zé)是產(chǎn)權(quán)代表在財務(wù)管理方面職責(zé)的體現(xiàn)，其職責(zé)定位具體有三：一是監(jiān)督；二是服務(wù)；三是溝通。作為投資公司的代表，財務(wù)經(jīng)理的主要作用是監(jiān)督職 能。通過對企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)活動的監(jiān)督，確保會計信息的真實(shí)性，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部制度的建立和完善，確保投資者的利益。
2．融資決策權(quán)。為了更好地控制整個集團(tuán)的融資風(fēng)險，保持合理的資本結(jié)構(gòu)，避免因融資不當(dāng)而危及集團(tuán)生存，母公司應(yīng)牢牢把握以下融資決策權(quán)：重大投資項(xiàng)目的融資，超過資產(chǎn)負(fù)債率安全線的舉債融資，導(dǎo)致母公司股份比例變動的融資，增加子公司注冊資本的融資，子公司的并購融資與租賃融資，發(fā)行債券、發(fā)行股票，以及子公司改制中所涉及的融資問題。母公司在集中重大融資權(quán)的同時，賦予子公司的融資決策權(quán)僅限于：在資產(chǎn)負(fù)債率安全線內(nèi)的限額舉債、提存的折舊費(fèi)、稅后利潤 留成、與自行決策的投資相配合的融資，如流動資金借款、撥改借款；子公司自行決策的融資項(xiàng)目，則應(yīng)由母公司審查或備案。
3．資金管理權(quán)。母公司實(shí)行集團(tuán)內(nèi)部資金集中統(tǒng)一管理。具體來說，就是將集團(tuán)內(nèi)部的資金結(jié)算、各子公司超過限額的對外資金支付、子公司在銀行開設(shè)賬戶、子公司的資金收入以及子公司間的資金調(diào)劑等事項(xiàng)由母公司統(tǒng)一辦理和審批。子公司主要負(fù)責(zé)資金的日常管理、制定資金內(nèi)部管理辦法、編制資金收支計劃、組織資金收支平衡、進(jìn)行資金收支業(yè)務(wù)的核算。為保證子公司經(jīng)營的靈活性和零星開支需要，母公司應(yīng)該給予子公司限額以內(nèi)的資金支付權(quán)。
4．投資決策權(quán)。對外投資權(quán)應(yīng)高度集中于母公司，全資子公司、控股子公司沒有對外投資決策權(quán)。對內(nèi)投資決策可采用集權(quán)基礎(chǔ)上的適當(dāng)分權(quán)，母公司對控股公司的分權(quán) 程度要大于對全資子公司的分權(quán)程度。流動資產(chǎn)投資決策權(quán)以及簡單再生產(chǎn)范圍內(nèi)的技術(shù)改造權(quán)利完全交與子公司；在擴(kuò)大再生產(chǎn)范圍內(nèi)的固定資產(chǎn)投資，應(yīng)給予子公司限額投資決策權(quán)，超過限額的投資項(xiàng)目必須由母公司審批，或者按子公司自有資本的一定比例確定內(nèi)部投資權(quán)；在一定時期內(nèi)，無論投資項(xiàng)目多大或投資額多少，只要投資總計不超過比例，子公司都可以投資，超過比例無論項(xiàng)目大小都不能再投資。
5．資本運(yùn)營權(quán)。子公司的對外投資、合并、分立、轉(zhuǎn)讓、改制等資本運(yùn)營活動決策權(quán)限集中在母公司，各子公司一般沒有這一權(quán)限。集團(tuán)公司財務(wù)部應(yīng)該擁有更大的資本運(yùn)營管理權(quán)限，以適應(yīng)集團(tuán)發(fā)展對財務(wù)管理提出的新要求。
6．收益分配權(quán)。在集權(quán)方式下，全資子公司的可分配利潤應(yīng)該由母公司統(tǒng)一支配、調(diào)度，但從子公司的持續(xù)發(fā)展角度考慮，有必要給予子公司一定比例的利潤留成，全資子公司的收益分配方案由子公司董事會制訂，上報母公司審批后執(zhí)行。而對于控股、參股子公司，其收益分配方案由董事會制定，并經(jīng)子公司的股東大會或股東會審議通過。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：投資公司 財務(wù)管理 會計核算
隨著經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展，各地積極開展政府投融資平臺搭建工作，逐步組建相關(guān)行業(yè)的投資公司，在拓寬資金籌措渠道、推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加快城市化進(jìn)程中發(fā)揮了積極作用。但是，投資公司財務(wù)管理方面的問題也逐漸顯露，制約企業(yè)的規(guī)范運(yùn)作和科學(xué)發(fā)展。因此，進(jìn)一步加強(qiáng)投資公司財務(wù)管理，已成為一項(xiàng)迫切需要解決的現(xiàn)實(shí)問題。
一、投資公司財務(wù)管理水平存在問題
投資公司是實(shí)行政府主導(dǎo)與市場運(yùn)作相結(jié)合的特殊法人實(shí)體，其財務(wù)管理工作受多方面因素的制約。個人認(rèn)為，目前投資公司財務(wù)管理水平參差不齊，總體上還比較落后，主要存在以下問題：
（一）財務(wù)決策體系有待進(jìn)一步理順
投資公司大多采取國有獨(dú)資及國有控股公司形式，其公司章程是公司組織和活動的基本準(zhǔn)則，對公司、股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員均具有約束力，但不少公司往往套用示范文本作為本公司章程，缺乏針對性；有的公司領(lǐng)導(dǎo)由公務(wù)員及黨政領(lǐng)導(dǎo)干部兼任，有悖《公務(wù)員法》及黨政領(lǐng)導(dǎo)干部不得在企業(yè)兼職的規(guī)定；有的對黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職進(jìn)行了清理，但調(diào)整后的董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層成員缺乏相應(yīng)的管理能力，實(shí)際仍由行業(yè)主管部門領(lǐng)導(dǎo)履行公司法人代表有關(guān)職權(quán)，法人治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)；部分公司管理體系不順，職、責(zé)、權(quán)、利脫節(jié)，其財務(wù)決策缺乏科學(xué)性和合理性。
（二）會計基礎(chǔ)工作有待進(jìn)一步規(guī)范
部分投資公司的財務(wù)會計工作由行業(yè)主管部門有關(guān)人員兼任，往往以應(yīng)付為主，投放的精力較少；部分公司雖然配備了專職財務(wù)會計人員，但綜合素質(zhì)不高，財務(wù)會計知識和工程管理知識欠缺。不少公司財務(wù)管理力量薄弱，會計基礎(chǔ)工作不夠規(guī)范，存在未按相關(guān)會計制度建賬、憑證填制項(xiàng)目不全、會計科目使用不當(dāng)、明細(xì)賬戶記載不清等現(xiàn)象；有的不按期進(jìn)行財產(chǎn)清查，造成賬實(shí)長期不符；有的所投資企業(yè)已經(jīng)注銷，而賬面上對外投資依然存在。
（三）資金使用效率有待進(jìn)一步提高
重投資輕管理、重融資輕效率現(xiàn)象在部分公司比較突出，資金使用效率低下。有的銀行賬戶過多過濫，大部分存款按活期計息，存放效益不高；有的缺乏投融資計劃，融入的資金長期沉淀在銀行里，大量資金閑置，而同時資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，債務(wù)負(fù)擔(dān)不斷增加；有的對基本建設(shè)項(xiàng)目缺乏科學(xué)論證和成本分析，不重視項(xiàng)目的投資控制，工程概算超估算、預(yù)算超概算、決算超預(yù)算的“三超”現(xiàn)象時有發(fā)生；有的對外股權(quán)投資未按規(guī)定程序報批，股利收繳滯后；有的債權(quán)債務(wù)缺乏專人負(fù)責(zé)，應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)沒有及時清理，部分應(yīng)收款沉淀，甚至形成呆賬、壞賬。
二、做好投資公司財務(wù)管理的對策與措施
財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，財務(wù)管理的好壞直接影響企業(yè)的生存和發(fā)展。為了充分發(fā)揮財務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要作用，根據(jù)投資公司財務(wù)管理現(xiàn)狀，作者提出以下對策措施：
（一）健全法人治理結(jié)構(gòu)，理順財務(wù)決策體系
從建立健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)入手，重點(diǎn)完善兩個環(huán)節(jié)：
1、完善公司章程
投資公司要按照《公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)法》等法律法規(guī)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，制定、修改和完善公司章程，建立權(quán)責(zé)明確、有效制衡的企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督管理和風(fēng)險控制制度，重點(diǎn)要規(guī)范董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會的職責(zé)權(quán)限、任免程序、成員構(gòu)成及議事規(guī)則，明確董事的忠實(shí)勤勉義務(wù)和監(jiān)事會行使權(quán)力的途徑及保障，維護(hù)出資人權(quán)益。
2、完善治理結(jié)構(gòu)
投資公司要按照產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度要求，科學(xué)合理地配備董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會成員，選派綜合素質(zhì)好、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、管理水平高的優(yōu)秀干部擔(dān)任相關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，做到在其位謀其事，在其職盡其責(zé)。
（二）制定費(fèi)用開支預(yù)算，嚴(yán)格費(fèi)用開支審批
規(guī)范企業(yè)費(fèi)用開支，重點(diǎn)做到三個“合理”：
1、合理制定費(fèi)用限額
國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)及有關(guān)部門要根據(jù)投資公司的工作職能、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)濟(jì)效益，分類核定費(fèi)用開支限額，細(xì)化費(fèi)用開支有關(guān)規(guī)定，增強(qiáng)費(fèi)用開支管理的科學(xué)性和合理性；建立健全費(fèi)用開支考核機(jī)制，嚴(yán)肅財經(jīng)紀(jì)律，杜絕亂支、超支的隨意性現(xiàn)象。特別要本著“必需、合理、節(jié)約”的原則，嚴(yán)格控制業(yè)務(wù)招待費(fèi)開支。
2、合理制定預(yù)算方案
投資公司要根據(jù)經(jīng)營狀況，按照費(fèi)用開支限額標(biāo)準(zhǔn)，編制費(fèi)用開支預(yù)算方案，層層落實(shí)控制指標(biāo)，實(shí)行統(tǒng)籌安排，綜合控制；建立費(fèi)用開支臺賬，加強(qiáng)費(fèi)用開支情況的動態(tài)監(jiān)控，完善考核機(jī)制，確保費(fèi)用開支預(yù)算方案的落實(shí)到位。
3、合理制定審批規(guī)則
完善費(fèi)用開支審批管理辦法，對大額費(fèi)用開支，必須堅持“先請示、再審批”的原則，實(shí)行集體研究、上報審批制度，杜絕先斬后奏、斬而不奏現(xiàn)象。對不合規(guī)、不合理的開支項(xiàng)目，堅決不予批準(zhǔn)。定期對重點(diǎn)費(fèi)用支出情況進(jìn)行通報和公開，接受民主監(jiān)督，增加費(fèi)用開支的透明度和嚴(yán)肅性。對控制不嚴(yán)、管理不力，違反費(fèi)用開支規(guī)定的，要嚴(yán)肅追究有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任。
投資公司要按照內(nèi)部控制制度要求，規(guī)范組織結(jié)構(gòu)控制，完善崗位職責(zé)分工，確保不相容職務(wù)相互分離、相互制約、相互監(jiān)督；對關(guān)鍵崗位進(jìn)行定期輪換控制，避免同一人長期在同一個崗位上工作；加強(qiáng)會計監(jiān)督和內(nèi)部審計，不斷完善內(nèi)部控制工作。國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)及有關(guān)部門要加大對企業(yè)內(nèi)部控制狀況的監(jiān)督檢查力度，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制的有效運(yùn)行。
參考文獻(xiàn)：
[1]孫利娟，常潔.淺淡利率與財務(wù)管理[J].河南水利，2003
無論是集權(quán)式財務(wù)管理模式還是分權(quán)式財務(wù)管理模式,都是各有利弊。對于集權(quán)式財務(wù)管理模式,雖然投資公司加強(qiáng)了資金的管理,對資金進(jìn)行全面的調(diào)控,有利于資金的管理,但是卻使下屬公司失去了對資金的支配權(quán),在一定程度上會給公司帶來不便,有時會加重公司的管理負(fù)擔(dān)。對于分權(quán)式財務(wù)管理模式,由于下屬公司有了資金的支配權(quán),但是在某種程度上卻導(dǎo)致了投資總公司的資金分散,使其的監(jiān)控能力下降,導(dǎo)致市場效益不高。據(jù)調(diào)查顯示,國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)使用的都是分權(quán)式財務(wù)管理模式,所以其中的問題也比較明顯:①財務(wù)管理各自為政,缺乏統(tǒng)一性,投資總公司無法做到對下屬公司的完全監(jiān)控,從而導(dǎo)致了下屬公司有可能對真實(shí)的經(jīng)營狀況進(jìn)行隱瞞,有些下屬公司為了利益會拖欠總公司或其他分公司資金,導(dǎo)致了公司的利益與名譽(yù)受損,從而影響融資行為,同時加大了財務(wù)風(fēng)險;②財務(wù)管理力度不夠,無法控制經(jīng)營風(fēng)險,在財務(wù)上的過度分散,使投資總公司對下屬公司的約束力下降,使得下屬公司隨意處置資金,極有可能導(dǎo)致公司資產(chǎn)流失,在公司運(yùn)營的問題上,會出現(xiàn)矛盾,導(dǎo)致公司效益低下。總體來說,兩種財務(wù)管理模式各有利弊,對于投資集團(tuán)公司來說,不僅僅要依靠財務(wù)管理體制,其管理人員的素質(zhì)也十分重要,好的管理模式要由好的管理者來實(shí)施,其管理者的手段、方法等因素對于投資公司來說很重要。另外,公司員工的素質(zhì)也是不容忽視的,加強(qiáng)員工的素質(zhì)對公司的管理與發(fā)展都有重要的意義。
二、投資集團(tuán)公司財務(wù)管理模式的改進(jìn)策略
(一)全面預(yù)算
投資總公司要結(jié)合公司的實(shí)際情況,制定出公司的總體目標(biāo)以及整體的規(guī)劃,而下屬公司則是根據(jù)總體目標(biāo)進(jìn)行預(yù)算以及詳細(xì)的策劃,以總目標(biāo)為主,將預(yù)算的結(jié)果交由總公司,這樣使總公司對于整體的預(yù)算都有了大概的認(rèn)知,并且,總公司可以以此來對下屬公司進(jìn)行考核審查。
(二)集中控制資金活動
各投資公司要高度集中本公司的融資、籌資等資金的決策權(quán),統(tǒng)一由總公司調(diào)動資金,充分的發(fā)揮資金的使用效率。
(三)控制投資活動
投資公司要建立對于投資管理的相關(guān)制度,設(shè)定好下屬公司的投資的最大限額,對重大投資項(xiàng)目總公司在投資期限與規(guī)模兩方面進(jìn)行管理。
(四)控制利潤分配
投資公司要制定利潤分配的政策,使公司的資金決策與分配相互協(xié)調(diào)。總公司可以在不影響公司整體利益的前提下,將部分的利潤分配權(quán)交由下屬公司,從而增強(qiáng)公司的凝聚力。
(五)建立投資公司財務(wù)結(jié)算中心
關(guān)鍵詞：投資公司；財務(wù)風(fēng)險管理；問題和對策
一、國有投資公司的財務(wù)風(fēng)險類型
國有投資公司的財務(wù)風(fēng)險主要有三類：一是籌資風(fēng)險，二是投資風(fēng)險，三是撤資風(fēng)險。
1.籌資風(fēng)險
籌資風(fēng)險主要有：一是公司資本結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致的風(fēng)險；二是償債能力減弱導(dǎo)致的風(fēng)險；三是籌資來源過于單一造成的風(fēng)險，國有投資公司的籌資來源主要是國家政府資金，養(yǎng)老基金、保險資金以及銀行或者私人資本，籌資渠道比較少。
2.投資風(fēng)險
投資風(fēng)險主要是指投資公司在投資的過程中，面對眾多的公司，應(yīng)該選擇什么樣的公司進(jìn)行投資的風(fēng)險，如何提升資金的使用效率最大限度的利用現(xiàn)有資金，帶來最大的投資回報的風(fēng)險。公司投資一旦失敗，不僅造成該項(xiàng)投資的損失，甚至?xí)斐晒酒飘a(chǎn)，一無所有。
3.撤資風(fēng)險
投資公司準(zhǔn)備撤資的時候，一旦出現(xiàn)資金難以回收的情況，不但不能賺取利潤，收回本金也難以實(shí)現(xiàn)，這就形成公司的撤資風(fēng)險。
二、國有投資公司財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題
1.風(fēng)險意識缺乏，內(nèi)部管理控制能力低
由于國有投資公司的籌資來源比較穩(wěn)定，而且有政府作為投資經(jīng)營的堅實(shí)后盾，加上目前國家對國有企業(yè)管理層的監(jiān)督考核機(jī)制還不完善，激勵與約束措施尚未實(shí)施到位，導(dǎo)致管理者的風(fēng)險意識不足。公司性質(zhì)雖為國有，國家并不直接參與投資公司的日常經(jīng)營活動，而是由公司管理層對企業(yè)日常經(jīng)營進(jìn)行決策、管理和監(jiān)督。由于管理層乃至財務(wù)部門對財務(wù)風(fēng)險管理意識缺乏，對風(fēng)險的估計不足，進(jìn)而對風(fēng)險的應(yīng)對能力也較弱，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)異常時，公司往往對風(fēng)險威脅的反應(yīng)滯后，這就造成了公司權(quán)益的損失。投資公司的財務(wù)風(fēng)險管理往往局限于投資領(lǐng)域，但財務(wù)風(fēng)險也存在籌資、撤資、存貨等各個方面，投資公司需要擴(kuò)充風(fēng)險管理目標(biāo)，對其他方面進(jìn)行綜合考慮進(jìn)行全面的財務(wù)風(fēng)險管理。風(fēng)險意識淡薄，導(dǎo)致風(fēng)險管理觀念落后，內(nèi)部管理控制能力降低。財務(wù)部門的控制能力極大影響投資公司的整體能力，但目前很多國有投資公司存在重融資輕效率、重投資輕管理的問題，一是會導(dǎo)致資金使用效率低下，由于缺乏良好的資產(chǎn)管理，公司的投資項(xiàng)目不能將資金按照盈利分配并投資出去，就使得大量融資長期閑置在銀行里，資金得不到充分利用，投資回報率低。二是對投出資金的運(yùn)轉(zhuǎn)等缺乏有效的監(jiān)管，沒有及時跟蹤調(diào)查對資金的流動和運(yùn)作，對落實(shí)效果缺乏詳細(xì)考察，應(yīng)收款沉淀等問題時有發(fā)生，造成嚴(yán)重資金損失。內(nèi)部管控能力較低，導(dǎo)致財務(wù)部門無法全面、真實(shí)地反映項(xiàng)目信息和資金運(yùn)作的實(shí)際狀況，同時也不利于公司管理層系統(tǒng)了解和準(zhǔn)確把握被投資單位的情況，這又進(jìn)一步增加了公司投資的風(fēng)險。這樣不僅會降低公司對資金使用效率，甚至?xí)绊懝镜恼＿\(yùn)作，進(jìn)而影響公司盈利。
2.籌資來源單一，資本結(jié)構(gòu)存在風(fēng)險
目前，國有投資公司的籌資來源主要是國家政府撥款，養(yǎng)老基金、保險資金以及銀行或者私人資本，融資渠道和方式較為單一，籌資來源較少，這也較大地阻礙了公司的進(jìn)一步發(fā)展。民間資本具有很大的潛力和活力，目前民間資本進(jìn)入風(fēng)險投資領(lǐng)域的比較少。當(dāng)今我國鼓勵國有資本與民間資本的融合，使市場迸發(fā)出更大的活力。然而引進(jìn)民營資本需要更加和諧的投資運(yùn)營環(huán)境，這就需要政府進(jìn)一步的引導(dǎo)和宏觀規(guī)劃，完善相關(guān)的風(fēng)險管理體制，建立一個相對和諧的投融資運(yùn)行環(huán)境，加大資金走向的引導(dǎo)力度，將更多的民間資本引入到風(fēng)險投資領(lǐng)域內(nèi)去。目前，政府采取系列的優(yōu)惠政策力度還不夠，只有加大政策鼓勵，才能拓寬投資公司的籌集渠道，加大投資力度，豐富資金來源，進(jìn)一步的規(guī)避籌資風(fēng)險。投資公司的資本結(jié)構(gòu)與投融資活動息息相關(guān)，在國有投資公司的業(yè)務(wù)擴(kuò)張時，自有資金不能滿足自身擴(kuò)張的需求，所以會通過發(fā)行債券或者通過貸款來進(jìn)行籌資，相應(yīng)的負(fù)債增加，增大公司原有的資產(chǎn)負(fù)債比率，改變公司資本結(jié)構(gòu)，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營狀況變差，或者償還債款的能力受到限制，企業(yè)不能及時償還借款，在杠桿作用下，投資公司容易出現(xiàn)經(jīng)營受困和財務(wù)償還危機(jī)，使資金供應(yīng)鏈條斷裂，加大了財務(wù)風(fēng)險。
3.投資活動風(fēng)險較大，并存在撤資風(fēng)險
投資公司的主營業(yè)務(wù)是投資業(yè)務(wù)，投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險極大影響著公司財務(wù)風(fēng)險。公司在投資活動中，根據(jù)公司戰(zhàn)略發(fā)展的規(guī)劃，仔細(xì)分析公司的現(xiàn)有的現(xiàn)金流，利用NPV模式分析投資方案的可行性，進(jìn)而確定最佳的投資方案。但是，一旦投資方案不合理，就造成公司資金流動性不匹配，并進(jìn)而導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡，加劇公司的財務(wù)風(fēng)險。投資公司的分紅也影響財務(wù)風(fēng)險，公司分多少紅不僅要取決于投資企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營效益，還要考慮企業(yè)未來年度的投資需求，因此每年度分紅金額并不固定，這就導(dǎo)致投資公司的利潤和現(xiàn)金流具有不穩(wěn)定性、階段性和非持續(xù)等特點(diǎn)，也會增加企業(yè)財務(wù)資金的風(fēng)險。一旦公司投出的資金受困，不能及時撤資，就會增加公司的財務(wù)風(fēng)險。一是投資公司進(jìn)行長期股權(quán)投資時，由于長期股權(quán)投資的周期較長，現(xiàn)在的撤資機(jī)制也不完善，投資公司變成企業(yè)永久股東，不能及時使貨幣資金回籠。而是，國有投資公司對公司的發(fā)展和市值具有重大影響，在投資上市公司時，國有股權(quán)一旦退出便可能引起股票下降，影響所投資公司的發(fā)展，所以，投資公司也不能輕易進(jìn)行撤資，導(dǎo)致撤資不夠靈活，加大撤資風(fēng)險。
4.公司治理結(jié)構(gòu)不完善，財務(wù)風(fēng)險控制薄弱
公司治理結(jié)構(gòu)不完善包括兩個方面：一是國有投資公司本身的公司治理結(jié)構(gòu)不完善，國有投資公司的所有者是國家，但是國家和政府并不直接參與公司的治理，對公司的監(jiān)管力度也不足，導(dǎo)致其財務(wù)風(fēng)險控制薄弱。二是所投資的子公司的公司治理結(jié)構(gòu)不完善。國有投資公司通過投資控股或者投資參股等方式成為子公司的重要股東，作為公司所有者，投資公司對子公司經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督和制衡的方式一般有委派董事、監(jiān)事、財務(wù)總監(jiān)等形式。但是當(dāng)子公司治理結(jié)構(gòu)不完善時，董事會就不能有效行使權(quán)利，監(jiān)事會監(jiān)督機(jī)制也會失效，公司治理和決策主要由子公司管理層全面控制，導(dǎo)致投資公司掌握子公司信息的嚴(yán)重不對稱，不能及時、全面、準(zhǔn)確地掌握公司經(jīng)營信息，財務(wù)風(fēng)險控制也會薄弱無力。投資公司在對子公司進(jìn)行管理和監(jiān)督時，基于不全面、不及時、不準(zhǔn)確或缺乏相關(guān)性的信息做出的決策將給公司帶來風(fēng)險，而且由于對子公司控制力不足，對風(fēng)險的反應(yīng)會滯后，應(yīng)對風(fēng)險無力，投資公司權(quán)益也會受到侵害。
5.財務(wù)風(fēng)險管理體系不健全，管理效率過低
目前，上文也提到由于子公司治理結(jié)構(gòu)不完善，投資公司無法獲取全面、有效、及時的信息。另外，投資公司存在各業(yè)務(wù)發(fā)生的投資交易等信息也不能實(shí)時回饋，數(shù)據(jù)分析比較復(fù)雜，財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)單一等問題。這些說明投資性企業(yè)存在財務(wù)風(fēng)險管理體系不健全，財務(wù)風(fēng)險管理效率低等問題，投資公司的數(shù)據(jù)量相對較大，主要依靠人工來進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險控制不僅效率低，而且會浪費(fèi)大量的人力物力財力，當(dāng)今財務(wù)管理必須通過先進(jìn)的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)，才能實(shí)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的有效控制。先進(jìn)的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)能夠減少進(jìn)行數(shù)據(jù)的整理和記錄的人力，將主要精力放在風(fēng)險分析工作中，進(jìn)行有效的財務(wù)風(fēng)險控制。另外，財務(wù)風(fēng)險遍布于公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)，財務(wù)風(fēng)險管理要全面系統(tǒng)的進(jìn)行，而不是只對某一領(lǐng)域或某一環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險管理。投資公司需要綜合考慮投籌資業(yè)務(wù)，以及日常經(jīng)營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，使公司資金既安全又高效流動，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)投資收益最大化。
三、國有投資公司財務(wù)風(fēng)險管理的對策
1.提升風(fēng)險和責(zé)任意識，提高內(nèi)部管控能力
財務(wù)風(fēng)險存在投資公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)中，財務(wù)管理人員要將風(fēng)險和責(zé)任意識貫穿于公司各項(xiàng)工作的始終，在各自的職責(zé)內(nèi)作好風(fēng)險的防范和控制。第一，公司應(yīng)定期對財務(wù)人員組織風(fēng)險意識和管理方面的培訓(xùn)，提高財務(wù)人員的風(fēng)險和崗位責(zé)任意識，提高財務(wù)風(fēng)險管理水平。第二，健全內(nèi)部風(fēng)險管控制度，設(shè)置高效的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，讓其適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，是內(nèi)部風(fēng)險管理制度與財務(wù)管理系統(tǒng)相匹配，提高財務(wù)風(fēng)險管理效率。第三，對于財務(wù)人員的管理，針對風(fēng)險投資行業(yè)的特點(diǎn)，對財務(wù)人員進(jìn)行針對性的培養(yǎng)與管理，制定合理的評價考核體系和獎懲機(jī)制，增強(qiáng)員工的風(fēng)險和責(zé)任意識。
2.拓展籌資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)
企業(yè)的融資能力和渠道關(guān)系到公司是否有穩(wěn)定的資金流入，對公司未來發(fā)展產(chǎn)生重大影響。第一，企業(yè)始終把誠信經(jīng)營放在要位，不斷提高自身的信用等級，進(jìn)一步拓展籌資渠道；國有投資企業(yè)不局限于國有資本的支持，積極引入民間資本，用優(yōu)秀民營企業(yè)的活力帶動國有投資企業(yè)的創(chuàng)新，增加資金來源；同時要不斷加強(qiáng)對資金的管理和控制，提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，最大限度地利用現(xiàn)有資金的價值，獲得投資收益最大化。第二，企業(yè)就要對現(xiàn)有的融資狀況進(jìn)行財務(wù)分析和資金管理，投融資環(huán)節(jié)要進(jìn)行合理的資金配比，維持穩(wěn)定的資本結(jié)構(gòu)，避免因資金安排不合理，造成的資本結(jié)構(gòu)失衡等財務(wù)風(fēng)險。一方面，政府要建立相對和諧的投資環(huán)境和更有秩序的市場，完善相關(guān)的風(fēng)險投資體制，加大資金走向的引導(dǎo)力度，規(guī)避籌資、投資撤資各環(huán)節(jié)的風(fēng)險，將更多的民間資本和金融市場的資本進(jìn)入到風(fēng)險投資領(lǐng)域。另一方面，政府要采取一系列的優(yōu)惠政策，鼓勵民間資本對投資公司的投資力度，拓寬資金籌集渠道，豐富資金來源，從而更好地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。
3.科學(xué)合理進(jìn)行投資，健全撤資機(jī)制
投資和撤資環(huán)節(jié)的風(fēng)險構(gòu)成了大部分的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，科學(xué)合理進(jìn)行投資，健全撤資機(jī)制能夠極大的降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。第一，投資之前做好充分、科學(xué)的價值評估。投資公司要加強(qiáng)對投資業(yè)務(wù)的管理，認(rèn)真分析目標(biāo)公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，通過全面分析、探討和總結(jié)企業(yè)未來的發(fā)展、盈利能力及投資價值，進(jìn)而做出最佳投資決策。第二，分階段地進(jìn)行投資。當(dāng)子公司完成盈利目標(biāo)才進(jìn)行下一階段的投資，這樣不僅可以有效規(guī)避投資公司的財務(wù)風(fēng)險，還也可以增加子公司的經(jīng)營壓力，增加其風(fēng)險意識，對子公司經(jīng)營產(chǎn)生督促和監(jiān)督。第三，投資公司要健全撤資機(jī)制，投資公司通過派駐財務(wù)總監(jiān)或者監(jiān)督委員會成員，最大限度的對子公司進(jìn)行共同管理，加強(qiáng)對子公司的監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)其經(jīng)營風(fēng)險，以便及時進(jìn)行撤資，降低撤資環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險。
4.完善公司治理結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險
對于投資公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，一是要改善董事會的結(jié)構(gòu)，建立良好的法人治理結(jié)構(gòu)，必須完善董事會、監(jiān)事會、公司管理層約束監(jiān)督機(jī)制，設(shè)立董事會內(nèi)部專職委員，增強(qiáng)其崗位責(zé)任意識，建立一個責(zé)權(quán)清晰的公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化董事會成員的執(zhí)行力和責(zé)任感。第二，引進(jìn)市場化運(yùn)作機(jī)制，從外界招賢納士作為獨(dú)立董事，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，不僅能夠提高董事會成員的質(zhì)量，還能加強(qiáng)對董事會的監(jiān)管。對于子公司治理結(jié)構(gòu)不完善的問題，一是投資公司加大參與其管理力度，不僅注重其經(jīng)營風(fēng)險，也要根據(jù)上文方法幫助子公司改善治理結(jié)構(gòu)，從根本上減小財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生概率。二是投資公司要充分發(fā)揮派駐到子公司的財務(wù)總監(jiān)或者監(jiān)督委員會成員作用，最大限度地對子公司進(jìn)行共同管理和對子公司進(jìn)行監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)可能存在的財務(wù)風(fēng)險。
5.建立財務(wù)風(fēng)險信息管理，提高系統(tǒng)管理效率
財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)能夠及時地獲取投資公司內(nèi)部投資交易及子公司治理等各方信息，不僅為能正確地進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理提供全面、準(zhǔn)確、及時的信息基礎(chǔ)，還能計算各項(xiàng)投資業(yè)務(wù)的指標(biāo)，監(jiān)控企業(yè)各級、各部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)生的投資交易情況，提高管理效率，降低財務(wù)風(fēng)險。要實(shí)現(xiàn)有效的財務(wù)風(fēng)險管理，首先，公司要建立科學(xué)全面的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警數(shù)據(jù)庫，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警庫的數(shù)據(jù)包括本公司內(nèi)部數(shù)據(jù)也包括所投資子公司的數(shù)據(jù)信息，包括資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等各項(xiàng)有效財務(wù)指標(biāo)。其次，公司在資產(chǎn)、成本和預(yù)算管理的各個環(huán)節(jié)中要設(shè)置控制點(diǎn)，根據(jù)公司及行業(yè)特點(diǎn)和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行風(fēng)險等級劃分，通過分析數(shù)據(jù)庫中的信息對融資、投資以及資金的運(yùn)營做出風(fēng)險預(yù)警，并且根據(jù)不同等級風(fēng)險做出防范措施。由于預(yù)算管理是對資金使用和控制的規(guī)劃，而成本控制是對資金使用中的控制和約束，將預(yù)算管理與成本管理有效結(jié)合進(jìn)行計算和管理，不僅有利于財務(wù)信息的分享和有效利用，也可以用成本來檢驗(yàn)預(yù)算，彌補(bǔ)財務(wù)風(fēng)險管理中的漏洞。最后，為了確保公司財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制的有效運(yùn)行，使財務(wù)風(fēng)險管理符合企業(yè)管理整體戰(zhàn)略方向，公司要定期進(jìn)行風(fēng)險管理效果的反饋，通過反饋，及時反思并完善公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動的信息，改善風(fēng)險分析方法，健全財務(wù)風(fēng)險管理體系，提高風(fēng)險管理效率，達(dá)到有效的風(fēng)險控制目標(biāo)，為投資公司的財務(wù)管理和長遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
作者:楊俊 單位:中鋼投資有限公司
參考文獻(xiàn):
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關(guān)鍵詞 投資公司 財務(wù)管理
投資公司是通過占有其他企業(yè)一定份額的股權(quán)，以股東身份對其參、控股企業(yè)依法進(jìn)行產(chǎn)權(quán)管理，開展資本經(jīng)營，謀求股東財富最大化的企業(yè)。投資公司不直接經(jīng)營產(chǎn)品，或者從某種意義上說，投資公司作為經(jīng)營資本、經(jīng)營企業(yè)的企業(yè)，其產(chǎn)品就是企業(yè)本身。財務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心，投資公司作為專業(yè)從事資本經(jīng)營的企業(yè)，更應(yīng)該將財務(wù)管理作為其企業(yè)管理的重中之重。特別是在投資公司進(jìn)行對外財務(wù)管理也就是對被投企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理的時候，依據(jù)的是《公司法》等法律制度，主要依靠股東身份對被投企業(yè)進(jìn)行控制和影響，它不能對企業(yè)進(jìn)行直接的財務(wù)指揮，這就要求投資公司在對被投企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理時更要講究方式方法。
對被投資企業(yè)的財務(wù)管理是投資公司財務(wù)管理的一個重要方面，也是投資公司財務(wù)管理的特色所在。總體而言，投資公司對被投資企業(yè)的財務(wù)管理職能主要體現(xiàn)在以下幾個方面：①確定被投企業(yè)特別是被控股企業(yè)經(jīng)營者的財務(wù)責(zé)任。在實(shí)際工作中必須制定一系列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來考核被控股企業(yè)的財務(wù)狀況和指標(biāo)完成情況，如凈資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)收益率等，由投資公司法定代表人和被控股企業(yè)法定代表人簽訂資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任書，將經(jīng)營財務(wù)目標(biāo)用契約形式予以確定；②隨時從動態(tài)上掌握參、控股企業(yè)財務(wù)情況及其發(fā)展趨勢。為此，必須推動投資公司參與、控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)財務(wù)一體化，使企業(yè)經(jīng)常性財務(wù)信息、重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)信息能及時、準(zhǔn)確、完整地傳達(dá)到投資公司，為其進(jìn)行調(diào)控提供必要保證；③開展財務(wù)監(jiān)控、保護(hù)投資公司的合法權(quán)益。投資公司必須依法對被投企業(yè)的籌資、投資、資產(chǎn)管理、成本費(fèi)用、利潤及財務(wù)會計報告等企業(yè)財務(wù)活動進(jìn)行全面的監(jiān)督和管理。以下就具體從對被投企業(yè)的財務(wù)制度和財務(wù)人員管理、預(yù)算管理、內(nèi)控管理、目標(biāo)責(zé)任管理等幾個方面進(jìn)行論述，并重點(diǎn)關(guān)注各個方面與企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理的不同之處。
1 財務(wù)制度和財務(wù)人員管理
與內(nèi)部財務(wù)管理不同的是，投資公司對被投企業(yè)的財務(wù)制度和財務(wù)人員并不具有天然的管理權(quán)限，而對財務(wù)制度和財務(wù)人員的管理對一個企業(yè)的財務(wù)管理而言又至關(guān)重要，這就要求投資公司應(yīng)該盡可能通過尋求對被投企業(yè)的控股地位實(shí)現(xiàn)對其財務(wù)制度和財務(wù)人員的控制，即使不能控制也應(yīng)該有相當(dāng)?shù)挠绊懥Γ駝t投資公司在進(jìn)行投資決策時就應(yīng)該慎重。
對于自己擁有控制能力的被投企業(yè)或者叫被控企業(yè)，為了加強(qiáng)對其財務(wù)管理，規(guī)范企業(yè)的會計核算工作，提高會計信息質(zhì)量，維護(hù)投資者的利益，投資公司可根據(jù)會計法、企業(yè)會計準(zhǔn)則、企業(yè)會計制度等法律法規(guī)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，直接參與甚至牽頭制定適合該企業(yè)的財務(wù)管理規(guī)定、內(nèi)部會計控制制度和內(nèi)部會計管理制度，規(guī)范被控企業(yè)重要財務(wù)決策的審批程序和賬務(wù)處理程序，完善對資金、存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等各項(xiàng)資產(chǎn)的管理制度，建立健全合同管理制度，使企業(yè)內(nèi)部的決策、執(zhí)行、監(jiān)督三者之間層次分明，權(quán)責(zé)對稱，責(zé)任明確。投資公司可以定期或不定期地對被控企業(yè)的制度建設(shè)和執(zhí)行情況進(jìn)行抽查，對于存在的問題限期整改，并納入對企業(yè)產(chǎn)權(quán)代表的考核項(xiàng)目。在此基礎(chǔ)上，有條件的投資公司還可以通過建立大型計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，將所有被控企業(yè)的財務(wù)信息都集中在計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)上，隨時調(diào)用、查詢各企業(yè)的憑證、賬簿、報表等信息，隨時掌握各企業(yè)的經(jīng)營情況，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題。
與控制財務(wù)制度同等重要的是控制財務(wù)人員，畢竟財務(wù)制度最終主要是財務(wù)人員在執(zhí)行。根據(jù)對各被投企業(yè)的控制程度和各企業(yè)的實(shí)際財務(wù)會計管理水平，投資公司可向被控企業(yè)委派財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)主管或財務(wù)會計人員，從而更全面的掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況，真實(shí)反映企業(yè)的財務(wù)狀況，杜絕會計作假行為，為投資公司的重大決策提供財務(wù)保障。
財務(wù)人員委派制是通過向被投企業(yè)直接委派財務(wù)人員來控制或掌握其財務(wù)活動，便于投資公司整體利益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。實(shí)際工作中一般采用會計主管委派制。即投資公司通過投資協(xié)議或控制被司董事會對被投企業(yè)派出財務(wù)主管人員，委派的財務(wù)主管納入投資公司財務(wù)部門人員編制并進(jìn)行統(tǒng)一管理與考核獎罰，全面負(fù)責(zé)被投企業(yè)的財務(wù)事務(wù)，直接進(jìn)入被投企業(yè)的管理層。為了避免會計主管在面臨兩級公司雙重領(lǐng)導(dǎo)時無法有效處理投資公司、被投企業(yè)和個人利益之間的矛盾沖突問題，一方面應(yīng)賦予財務(wù)主管較高的權(quán)力，如果只是作為被投企業(yè)的中層管理人員，其參與決策的作用難以發(fā)揮；另一方面應(yīng)細(xì)化對財務(wù)主管的業(yè)績考核與獎懲，避免其處于游離狀態(tài)，既無壓力，也無動力。被委派財務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)定期向投資公司述職，年度終了應(yīng)提交正式述職報告，并由所在單位領(lǐng)導(dǎo)和投資公司主管部門簽署意見，作為考核依據(jù)。
除委派專門財務(wù)人員外，投資公司往往還可以向被投企業(yè)派出董事、監(jiān)事，他們和專門財務(wù)人員一起構(gòu)成投資公司對被投企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理的主力和前沿。
2 全面預(yù)算管理
作為企業(yè)日常經(jīng)營運(yùn)作的重要工具，全面預(yù)算是企業(yè)管理支持流程之一，與其他管理支持流程相互作用，共同支持企業(yè)的業(yè)務(wù)流程。通過實(shí)施全面預(yù)算管理，可以明確并量化企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)、規(guī)范企業(yè)的管理控制、落實(shí)各責(zé)任中心的責(zé)任、明確各級責(zé)權(quán)、明確考核依據(jù)，為企業(yè)的成功提供保證。制度是一個企業(yè)的行動指南，預(yù)算則是對制度的量化。投資公司對被投企業(yè)的控制很大程度上就取決于對被投企業(yè)的預(yù)算控制。
投資公司應(yīng)該盡可能獨(dú)立的直接組織對被投企業(yè)全面預(yù)算的制定，并盡量擺脫被投企業(yè)對預(yù)算制定的影響，但這并不是要求投資公司閉門造車，獨(dú)斷專行，預(yù)算制定還是應(yīng)該以被投企業(yè)的實(shí)際情況為前提，以最大限度的發(fā)揮各方潛力、最大程度的保證和平衡各方利益為原則，不過投資公司應(yīng)可能的把握對預(yù)算制定程序的控制，對預(yù)算制定的決策權(quán)的控制。
全過程的預(yù)算管理是投資公司參與被投企業(yè)財務(wù)管理的有效方法。投資公司不可能全面了解被投企業(yè)的每一個經(jīng)營細(xì)節(jié)，但只要保證被投企業(yè)的經(jīng)營始終處在預(yù)算之內(nèi)，被投企業(yè)就基本處在投資公司的控制之中。
全面預(yù)算管理過程中主要應(yīng)該配套解決的問題有完善預(yù)算的控制、跟蹤、預(yù)警機(jī)制；建立預(yù)算的及時糾偏機(jī)制；落實(shí)與預(yù)算管理相對應(yīng)的考核、獎懲機(jī)制。
3 內(nèi)控管理
與制度管理和預(yù)算管理一樣，內(nèi)控管理也是投資公司對被投企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理的一個重要手段。由于投資公司所投企業(yè)一般是普通生產(chǎn)或服務(wù)型企業(yè)，其內(nèi)部管理環(huán)節(jié)較投資公司自身更為復(fù)雜，內(nèi)控管理的重要性更為突出。
內(nèi)控審計是投資公司對被投企業(yè)尤其是被控企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部財務(wù)控制的一個重要組成部分。投資公司可通過內(nèi)審委員會對各被投企業(yè)定期、不定期進(jìn)行全面審計或針對財務(wù)收支、資產(chǎn)經(jīng)營效益、產(chǎn)權(quán)代表離任及其他專題進(jìn)行專項(xiàng)審計，以及時發(fā)現(xiàn)和解決問題，對企業(yè)的內(nèi)控審計，必要時也可委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。
內(nèi)控審計屬于事中審計，對審計建議的可操作性和管理見效性要求很高，許多內(nèi)控審計任務(wù)源于高層管理者的分析和預(yù)感，提出的內(nèi)部控制審計要求一般都是針對目前或近期公司管理經(jīng)營效益等重要方面的問題和管理中的重點(diǎn)、難點(diǎn)或熱點(diǎn)。內(nèi)控審計應(yīng)以公司規(guī)范管理為關(guān)鍵點(diǎn)，以影響公司效益、最容易帶來風(fēng)險的關(guān)鍵環(huán)節(jié)內(nèi)容為重點(diǎn)。
除內(nèi)部審計外，投資公司每年還應(yīng)該委托指定的中介機(jī)構(gòu)對被投企業(yè)進(jìn)行年度審計。為了真實(shí)反映問題，達(dá)到預(yù)期效果，在審計之前應(yīng)先召集中介機(jī)構(gòu)審計人員逐一對企業(yè)財務(wù)存在的問題和漏洞進(jìn)行分析，制定審計計劃和審計重點(diǎn)，然后再進(jìn)行目的明確的審計，充分利用外部審計力量，防止走過場的例行審計。
對外貸款、投資、擔(dān)保是比較容易產(chǎn)生風(fēng)險的環(huán)節(jié)，投資公司對被投企業(yè)的此類活動應(yīng)該通過參與被投企業(yè)董事會決策或簽訂專門協(xié)議等形式嚴(yán)格控制或掌握。通過對貸款、投資項(xiàng)目的控制，可以有效控制企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，防止企業(yè)盲目擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。另外，對外擔(dān)保是企業(yè)一項(xiàng)重要的或有負(fù)債，企業(yè)如果隨意對外提供擔(dān)保，其造成的損失將可能是非常巨大的。為了減少風(fēng)險和損失，投資公司應(yīng)嚴(yán)格控制所投企業(yè)的對外擔(dān)保行為。
4 目標(biāo)責(zé)任管理
為了使投資公司準(zhǔn)確掌握被控企業(yè)經(jīng)營狀況，正確評價其經(jīng)營業(yè)績,有效實(shí)現(xiàn)目標(biāo)責(zé)任管理，必須建立一套適用的財務(wù)指標(biāo)考核體系，以便開展財務(wù)分析與監(jiān)督。可以下述指標(biāo)為主，同時根據(jù)企業(yè)的不同情況和特點(diǎn)輔之以其他指標(biāo)：以保守速動比率指標(biāo)作為反映企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的指標(biāo)；以存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率作為衡量公司在資產(chǎn)管理方面的效率指標(biāo)；以資產(chǎn)負(fù)債率作為反映資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)；以凈值報酬率和凈資產(chǎn)增值率作為衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)。
另外，投資公司在對被投企業(yè)進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)目標(biāo)責(zé)任管理的同時，還應(yīng)該結(jié)合一些重要的非財務(wù)指標(biāo)。目前，得到公認(rèn)的評價企業(yè)成效的非財務(wù)指標(biāo)有：①市場占有率，即企業(yè)在其產(chǎn)品市場中的份額；②產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)指標(biāo)，包括產(chǎn)品瑕疵率、返修率、退貨率和顧客滿意度等；③生產(chǎn)率指標(biāo)，它常用單位雇員增加額和每一直接人工小時生產(chǎn)量表示；④人力資源指標(biāo)。在信息技術(shù)及科技日新月異的今天，人力資源的重要性甚至超過了有形資產(chǎn)。因此，多數(shù)企業(yè)將雇員對本企業(yè)的滿意程度、雇員培訓(xùn)與發(fā)展計劃、勞動力流動狀況、雇員技能、職位晉升等有關(guān)人力資源的指標(biāo)作為考核子公司經(jīng)理人員成效的重要依據(jù)；⑤企業(yè)創(chuàng)新能力指標(biāo)。
投資公司可根據(jù)實(shí)際情況，通過實(shí)施預(yù)算管理，把總體責(zé)任分解為各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，下達(dá)給各所投企業(yè)，同各所投企業(yè)的產(chǎn)權(quán)代表簽訂經(jīng)濟(jì)責(zé)任狀，合理確定產(chǎn)權(quán)代表的收入水平，明確獎懲考核指標(biāo)，充分調(diào)動企業(yè)產(chǎn)權(quán)代表的積極性和創(chuàng)造性，確保完成資產(chǎn)保值增值任務(wù)。
在進(jìn)行目標(biāo)責(zé)任管理時，激勵約束機(jī)制是否完善是該項(xiàng)工作能否有效開展的關(guān)鍵。除了將目標(biāo)責(zé)任與被投企業(yè)高管的薪金、獎金直接掛鉤外，投資公司還可以對被投企業(yè)的高管層實(shí)行實(shí)股制、虛擬持股制、經(jīng)營層融資持股（mbo）、股票期權(quán)、股票增值權(quán)等長期性激勵約束機(jī)制。
5 利益分配管理
投資公司通過上述種種財務(wù)管理措施最終是為了使在被投企業(yè)中的股權(quán)分額得到盡可能的增值，這也是投資公司的收益來源。不過股權(quán)增值只是投資公司的帳面收益，要將賬面收益轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金收益，就必須經(jīng)過被投企業(yè)的利益分配過程。以股東身份控制被投企業(yè)的利益分配是投資公司實(shí)現(xiàn)自身利潤的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
投資公司參與被投企業(yè)的利益分配主要體現(xiàn)在兩個方面，一是以內(nèi)部價格轉(zhuǎn)移或費(fèi)用轉(zhuǎn)移的形式實(shí)現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移；二是直接參與利潤分配。
內(nèi)部價格轉(zhuǎn)移是指投資公司通過與被投企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易以高于市價向被投企業(yè)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或以低于市價受讓被投企業(yè)資產(chǎn)，從而以價差實(shí)現(xiàn)對被投企業(yè)利潤的轉(zhuǎn)移。費(fèi)用轉(zhuǎn)移是指投資公司將自己公司發(fā)生的費(fèi)用轉(zhuǎn)移到被投企業(yè)列支，這也可以實(shí)現(xiàn)對被投企業(yè)利潤的稅前分配。
關(guān)鍵詞：投資有限公司；財務(wù)管理模式；問題；策略；探討
中圖分類號：G72 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1672-1578（2015）12-0498-01
隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和現(xiàn)代化建設(shè)水平的不斷提高，投資行業(yè)發(fā)展勢頭良好，投資公司不斷壯大，已經(jīng)成為市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。伴隨著投資行業(yè)的發(fā)展，投資有限公司的財務(wù)管理模式也逐漸引起了人們的關(guān)注和重視。對于投資有限公司來說，財務(wù)管理是公司管理的重中之重，直接影響到公司發(fā)展的成敗，因此，實(shí)行和公司發(fā)展實(shí)際情況相適應(yīng)的財務(wù)管理模式至關(guān)重要。鑒于此，本文將重點(diǎn)對投資有限公司財務(wù)管理存在的問題進(jìn)行分析和研究，并提出一些改進(jìn)的策略，希望可以為投資有限公司提高財務(wù)管理水平提供一些參考和建議，發(fā)揮一定的現(xiàn)實(shí)意義。
1.投資有限公司財務(wù)管理模式
和西方發(fā)達(dá)國家相比，我國的投資行業(yè)發(fā)展水平較低，財務(wù)管理模式的發(fā)展也處在初級階段。目前，我國投資有限公司主要的財務(wù)管理模式包括三種，即集權(quán)式財務(wù)管理模式、分權(quán)式財務(wù)管理模式以及混合式財務(wù)管理模式，下面我們一一進(jìn)行探討。
1.1 集權(quán)式財務(wù)管理模式。集權(quán)式財務(wù)管理模式，顧名思義就是投資有限公司的主體公司掌握一切財務(wù)決策的權(quán)利，主體公司對投資公司內(nèi)部的經(jīng)營管理進(jìn)行集中的管理，命令，分公司執(zhí)行。在這種管理模式下，主體公司掌握了決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)以及業(yè)務(wù)控制權(quán)，分公司指擁有很小的決策權(quán)利。這種管理模式利弊共存，有利的方面是財務(wù)管理的成本較低，管理效率非常高，可以統(tǒng)一全部的資源進(jìn)行資源的優(yōu)化配置，提高公司的經(jīng)濟(jì)效益，但同時也會導(dǎo)致整個集團(tuán)公司面臨著更大的風(fēng)險，如果主題公司決策失誤，將會導(dǎo)致所有的公司受損，進(jìn)行影響公司的整體發(fā)展。
1.2 分權(quán)式財務(wù)管理模式。所謂的分權(quán)式財務(wù)管理模式就是各個分公司掌握決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)以及業(yè)務(wù)控制權(quán)，主體公司對分公司的控制力度較低，分公司只需要定期向總公司匯報即可。這種管理模式使分公司擁有了更多的主動權(quán)，有利于分公司獲得更好的發(fā)展，但是容易出現(xiàn)分公司管理者過度追求經(jīng)濟(jì)效益而損害公司的整體效益的情況，對集團(tuán)公司的發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。
1.3 混合式財務(wù)管理模式。混合式財務(wù)管理模式就是將集權(quán)式和分權(quán)式管理模式相融合，充分發(fā)揮集權(quán)式和分權(quán)式管理模式的優(yōu)點(diǎn)，既可以提高經(jīng)營管理的效率，降低管理的成本，又可以提高分公司的積極性，獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。
總之，對于這三種財務(wù)管理模式并不可以果斷的說某一種更好，具體選擇何種管理模式，需要根據(jù)公司發(fā)展的實(shí)際情況進(jìn)行決定。
2.目前投資有限公司財務(wù)管理存在的主要問題
目前，很多投資公司在財務(wù)管理的過程中仍然存在很多問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：1.很多投資有限公司的財務(wù)管理人員綜合素質(zhì)偏低，不能很好地勝任財務(wù)管理工作。2.資金管理作為財務(wù)管理的重要內(nèi)容，直接影響到財務(wù)管理的質(zhì)量，但是在實(shí)際的管理工作中很多公司沒有對資金進(jìn)行集中的管理，導(dǎo)致資金利用的效率較低。3.沒有做好全面的預(yù)算管理，在編制預(yù)算時不夠認(rèn)真，導(dǎo)致財務(wù)管理失衡。4.很多投資有限公司在財務(wù)管理中對內(nèi)部審計工作沒有做到位，自我監(jiān)督的力度不夠。5.很多企業(yè)在投資管理方面還有所欠缺，導(dǎo)致投資失誤的情況時有發(fā)生，并且公司內(nèi)部缺乏明確的利潤分配制度，導(dǎo)致利潤分配不公平，使公司的凝聚力較差。6.很多投資有限公司對財務(wù)管理力度無法準(zhǔn)確拿捏，導(dǎo)致財務(wù)管理的效果較差，阻礙公司更快更好的發(fā)展。7.對財務(wù)管理的重視程度還需要進(jìn)一步加強(qiáng)，并且財務(wù)管理的理念比較落后，缺乏完善的財務(wù)管理體系，導(dǎo)致財務(wù)管理的專業(yè)化程度較低。8.很多投資有限公司缺乏正規(guī)的財務(wù)結(jié)算中心，不能很好對資金的運(yùn)用情況進(jìn)行把握。
3.對投資有限公司財務(wù)管理模式進(jìn)行優(yōu)化的策略
3.1 堅持以人為本的原則，提高財務(wù)管理人員的綜合組織。財務(wù)管理工作是一項(xiàng)專業(yè)性非常強(qiáng)的工作，對管理人員的要求也較高，因此，公司要加強(qiáng)對管理的教育和培訓(xùn)，提高管理人員的綜合素質(zhì)。首先，根據(jù)公司內(nèi)部的財務(wù)管理工作的實(shí)際情況，定期或不定期的組織管理人員進(jìn)行專業(yè)知識的培訓(xùn)和教育，提高管理人員的專業(yè)技能。其次，投資有限公司還要加強(qiáng)對管理人員的思想素質(zhì)教育，提高管理人員的思想道德境界，盡量防止經(jīng)濟(jì)犯罪的情況發(fā)生。最后，投資有限公司還可以考慮實(shí)行輪換崗制度，提高管理人員的綜合素質(zhì)，為公司的發(fā)展儲備更多的人才。
3.2 對籌措的資金進(jìn)行集中的管理。在投資有限公司內(nèi)部，財務(wù)管理的重要內(nèi)容就是資金管理，資金管理質(zhì)量的高低直接決定了財務(wù)管理的水平和效果。為提高資金的利用效率，產(chǎn)生更大的經(jīng)濟(jì)效益，本文建議可以對資金進(jìn)行集中管理，利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)提高自己管理的效率，減少管理的環(huán)節(jié)，降低資金管理的費(fèi)用，并且對資金進(jìn)行集中管理還有利于提高財務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和安全性，防止出現(xiàn)篡改財務(wù)數(shù)據(jù)的情況。
3.3 實(shí)行全面的預(yù)算管理。在財務(wù)管理當(dāng)中，加強(qiáng)全面預(yù)算管理十分重要，可以有效地降低財務(wù)風(fēng)險。首先，投資有限公司要制定全面預(yù)算管理制度，保證全面預(yù)算管理工作有序進(jìn)行。其次，制定全面預(yù)算管理的目標(biāo)，編制科學(xué)的財務(wù)預(yù)算，并根據(jù)公司的實(shí)際情況對財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行分析，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理工程中存在的錯誤和漏洞，并采取有效的措施進(jìn)行處理，保證財務(wù)管理的結(jié)果和預(yù)期的目標(biāo)相一致，降低公司的財務(wù)風(fēng)險。
3.4 加強(qiáng)公司內(nèi)部審計的力度。加強(qiáng)對投資有限公司內(nèi)部審計的力度，可以有效的防止出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)犯罪的情況。公司和政府的審計單位要形成合力，加強(qiáng)對公司內(nèi)部財務(wù)狀況的審計，在審計的時候要注意運(yùn)用正確的審計方法，保證審計工作的質(zhì)量，并根據(jù)審計的結(jié)構(gòu)提出整改意見，督促和監(jiān)督公司將整個意見落實(shí)到位。
3.5 加強(qiáng)對投資活動的控制，做好利潤分配工作。首先，投資有限公司要建立健全投資管理的規(guī)章制度，對公司投資的最大限額進(jìn)行明確的規(guī)定。其次，投資有限公司要對重大的投資項(xiàng)目進(jìn)行綜合的分析和研究，合理確定投資的期限和規(guī)模，防止出現(xiàn)投資決策失誤，對公司的整體發(fā)展產(chǎn)生致命的傷害。另外，投資有限公司在財務(wù)管理中還需要做好利潤分配工作，制定清晰明確的利潤分配政策，保證公司的資金決策和分配相互協(xié)調(diào)，并在保證公司整體利益的基礎(chǔ)上盡力提高利潤分配的力度，從而增強(qiáng)公司的凝聚力。
3.6 建立重大財務(wù)事項(xiàng)報告制度。在投資有限公司財務(wù)管理的過程中存在這樣一種情況，即"一管就死、一放就亂"。如何對管理的力度進(jìn)行拿捏，是財務(wù)管理面臨的重要問題，在這種情況下，投資有限公司就可以建立重大財務(wù)事項(xiàng)報告制度，要求分公司將一些比較重大的財務(wù)事項(xiàng)報告給主體公司，而對于一些對公司整體發(fā)展影響較小的財務(wù)管理工作就不需要再上報給主體公司，這樣一來，既可以保證主體公司對重大財務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行有效的管理，又可以保證分公司經(jīng)營的自主性，提高分公司管理者的積極性。
3.7 轉(zhuǎn)變財務(wù)職能，提高對財務(wù)管理的重視程度，提升財務(wù)管理的專業(yè)化程度。目前，很多投資有限公司對財務(wù)管理的重視程度還有待進(jìn)一步提高，并且在財務(wù)管理的過程中普遍存在"輕管理、重核算"的問題，導(dǎo)致財務(wù)管理的積極作用難以真正發(fā)揮，針對這種情況，投資有限公司有關(guān)負(fù)責(zé)人一定要解放思想，改變財務(wù)管理的理念，明確財務(wù)管理在公司管理中的核心地位。同時，投資有限公司的財務(wù)管理人員還需要提高財務(wù)管理的專業(yè)化水平，建立完善的財務(wù)管理體系。另外，提高財務(wù)管理信息化的程度，積極利用先進(jìn)的計算機(jī)技術(shù)來提高財務(wù)管理的效率，減少管理人員的負(fù)擔(dān)，并且利用計算機(jī)技術(shù)來進(jìn)行財務(wù)管理，還有利于提高會計信息的質(zhì)量。
3.8 建立財務(wù)結(jié)算中心。建立財務(wù)結(jié)算中心有利于對公司的資金運(yùn)動情況進(jìn)行更好的控制，優(yōu)化資金的配置，提高資金的利用效率，將公司面臨的財務(wù)風(fēng)險降到最低。因此，投資有限公司要成立專門的財務(wù)結(jié)算中心，派遣專業(yè)的工作人員對公司內(nèi)部進(jìn)行監(jiān)督和控制，全面掌握公司的資金運(yùn)用情況，提高資金的利用效率，防止資金出現(xiàn)失衡的情況，充分發(fā)揮整體資源的優(yōu)勢，提高公司的經(jīng)營效益。
