時間：2023-09-01 16:42:40
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關鍵詞:外貿客戶；信用風險；風險管理；外貿企業；客戶信用風險
Abstract:Inrecentyearsfurtherspedupthedevelopmentalongwithourcountrytradeexport,theforeigntradecustomercreditrisksquestionhighlightsdaybyday.OurcountryForeigntradeenterprisecustomercreditrisksmanagethedebtwhichcreatesdefectivetofallbehindandsoonquestionstobecomethebottleneckwhichtheForeigntradeenterprisedevelops.ThisarticlefirstcarriesonthestructureanalysistoourcountryForeigntradeenterprisecustomercreditrisks''''characteristic,thenanalyzesitsorigin,thenguardsagainstthecustomercreditrisksfromthenewangleofviewforourcountryForeigntradeenterprisetoputforwardthecountermeasureproposal.
keyword:Foreigntradecustomer;Creditrisks;Riskmanagement;Foreigntradeenterprise;Customercreditrisks
前言
加入WTO和世界經濟一體化,給我國外經貿事業的發展帶來了前所未有的機遇。與之相伴隨的卻是,中國出口企業日益陷入海外應收賬款“黑洞”。相關統計資料顯示,中國出口企業的海外應收賬款累計至少超過1000億美元,相當于中國2004年總出口額的五分之一,而且這種海外呆壞賬正在以每年150億美元的速度增加。外貿企業的很多利潤被壞賬所吞噬,許多外貿企業不堪重負,甚至破產倒閉,有的即使能夠維持經營,在經營中也常常進退維谷,阻礙了企業的正常發展。另一種極端情況就是部分外貿企業由于懼怕壞賬風險采取非常謹慎的信用政策,甚至宣稱對非信用證業務一律不做,結果限制了業務的發展。
在與各國經貿往來中我國外貿企業并未充分重視客戶信用風險的管理,在對外貿易客戶信用風險管理上的欠缺造成的債務拖欠和應收賬款問題已成為外貿企業發展的瓶頸。
外貿企業客戶信用風險特征
下面筆者結合美國鄧白氏公司中國代表對我國外貿企業大量逾期應收賬款問題的調查報告數據,對我國外貿企業客戶信用風險的特征進行結構分析,從更深層次上理解我國外貿企業客戶信用風險的現狀。
從來源結構看,我國對外貿易客戶信用風險的來源以海外華人公司為主。從我國國際貿易拖欠案件所涉及的海外公司性質看,我國的外貿信用風險主要是由海外華人客戶帶來的。筆者認為這些為數不多的海外華人,包括港、澳、臺地區的華人以及少數原籍中國大陸后來移居海外的華人具有與中國同族同種和語言相通的優勢,他們對中國的國內經濟環境比較熟悉,了解到我國處于由計劃經濟體制向市場經濟體制轉變過程中,各方面的管理仍不完善,存在著各種法律、管理漏洞,外貿企業內部的信用風險防范意識和信用風險管理能力薄弱。同時他們又抓住我國部分外貿企業領導存在著的一定急功近利和或多或少的崇洋的心態,使得部分海外華人進口商可以肆意拖欠我國外貿企業貨款,或詐騙屢屢得手,詐騙成功率要高于一般外國進口商。
從起因結構看,我國對外貿易客戶信用風險的直接起因以惡意欺詐為主。具體結構為:有意欺詐的拖欠款占60%;產品質量、數量或交貨期有爭議的占25%;屬于我方外貿企業交易嚴重失當及管理失誤的占15%;交易人員私下默契臺底交易占2.5%;其他性質占2.5%。我國對外貿易的過半貨款拖欠是由客戶的惡意欺詐引起,而非人們通常理解的主要是由諸如產品質量或貨期等貿易糾紛引起。
從外貿企業性質結構看,我國對外貿易客戶信用風險導致的國際拖欠所涉及的企業以國內的全資中資企業為主體。具體結構為:80%來自國內的企業,其中的50%為國有外貿企業,30%為私營外貿企業;另外20%來自三資企業。從企業結構中,我們可以明顯了解到我國外資外貿企業的信用風險管理意識和水平相對要優于中資的外貿企業。
從客戶新舊特征看,過半數的國際貨款拖欠由老客戶造成。根據鄧白氏國際(上海)信息咨詢公司1997年度受理的我國398件國際應收賬款追討案件的統計顯示,其中的200個案件是由老客戶產生的,而非人們通常理解的國際貨款拖欠主要由資信不良的新客戶造成。
外貿企業客戶信用風險的成因分析
透過以上表面數據,我們可以看出造成我國外貿企業風險損失的原因除了企業主體信用管理觀念的嚴重缺乏外,來自企業產權制度的影響也是至關重要的。具體來說,我國外貿企業客戶信用風險成因主要體現在以下幾個方面:
相關部門缺乏信用風險管理意識
由于從政府到企業信用風險管理意識都比較淡漠,對信用管理工作重視不夠,導致政府對企業缺乏政策引導和有效支持;有的企業雖然感到信用風險管理需要,但苦于所知不多無從下手,且成本較高,在本來利潤率不高的情況下不愿為此支付費用,進而產生畏難情緒,甚至干脆漠視不管。目前中國出口企業的壞賬率超過5%,而發達國家企業卻只有0.25%至0.5%的水平,國際平均水平也只在1%左右。中國企業出口中遇到的很多困難,一開始并不是對方存心拖欠,而是中國企業自己出現制度和管理失誤。
企業內部職責不明確
在我國外貿企業現有的管理職能中,應收賬款的管理職能基本上是由銷售部和財務部這兩個部門承擔的。然而在實踐中這兩個部門卻常常職責分工不清,不能形成協調與制約機制,容易造成外貿企業在客戶開發、信用評估、合約簽訂、資金安排、組織貨源、品質監督、租船訂艙、制單結匯等諸多貿易環節出現決策失誤并導致信用損失。外貿企業內部職責不明確已成為企業賬款拖欠趨勢得不到有效抑制的根本原因。
外貿企業產權不明晰
產權不明晰使得很多國有外貿企業管理者為了應付上級主管部門業績考核,不顧企業長遠利益,盲目賒銷;有的企業迫于市場競爭壓力,單純追求銷售額增長,盲目打價格戰。這些行為導致了企業應收賬款上升,銷售費用上升、負債增加,呆賬壞賬增加,效益下降,偏離了最終利潤這一企業最主要的目標。強化企業信用管理,就是要在銷售收入增長和風險控制這兩個目標之間尋求協調一致,保證最終利潤這一根本目標的實現。
信用管理方法落后
目前我國外貿企業業務人員信用風險防范意識薄弱,信用風險防范手段單一,沒能掌握或運用現代先進的信用管理技術和方法。對客戶的信用風險缺少評估和預測,交易中往往是憑主觀判斷作決策,缺少科學的決策依據。在銷售業務管理上,由于缺少信用額度控制,在一定程度上給企業銷售人員違規經營、違章操作,甚至與客戶勾結留下可乘之機。在賬款回收工作上更是缺少專業化的方法。
加強外貿客戶信用風險管理的對策建議
通過以上分析,我們清晰地看出現今我國外貿企業已不是單純的信用管理技術、手段的缺失,還包括有企業組織結構不協調,和相應企業文化落后等諸多因素制約外貿企業客戶信用風險管理的建立和實施。
我國外貿企業可依據自身條件選擇實施以下的對策:大型外貿企業可成立客戶信用風險管理專職機構來建立健全并貫徹實施科學的客戶信用風險管理制度;中小型外貿企業可考慮實施信用管理委托制。中小型外貿企業,尤其是我國外貿經營權下放以后初次涉足外貿領域的為數眾多的私營企業,可考慮直接將客戶信用風險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司。與企業自己設立專門的管理部門相比,實行信用管理委托制可以節省大量的人力、物力和財力,降低企業的管理成本,具有快速性、專門性和靈活性等優點;借鑒國際通行的信用風險管理手段降低外貿信用風險。我國外貿企業在建立起信用風險管理制度的基礎上,在對外貿易的實踐中應該學會借鑒國際通行的信用風險管理的先進做法和手段,諸如國際保理、福費廷和出口信用保險等。這些在西方國家中相當成熟并行之有效的信用風險管理做法雖然在我國正逐漸得到應用,但還遠遠沒有普及,因此我國商務部應大力推廣。
參考文獻:
關鍵詞：外貿企業 客戶信用風險 應收賬款 “外包”
加入WTO和世界經濟一體化，給我國外經貿事業的發展帶來了前所未有的機遇。與之相伴隨的卻是，中國出口企業日益陷入海外應收賬款“黑洞”。相關統計資料顯示，中國出口企業的海外應收賬款累計至少超過1000億美元，相當于中國2004年總出口額的五分之一，而且這種海外呆壞賬正在以每年150億美元的速度增加。外貿企業的很多利潤被壞賬所吞噬，許多外貿企業不堪重負，甚至破產倒閉，有的即使能夠維持經營，在經營中也常常進退維谷，阻礙了企業的正常發展。另一種極端情況就是部分外貿企業由于懼怕壞賬風險采取非常謹慎的信用政策，甚至宣稱對非信用證業務一律不做，結果限制了業務的發展。
在與各國經貿往來中我國外貿企業并未充分重視客戶信用風險的管理，在對外貿易客戶信用風險管理上的欠缺造成的債務拖欠和應收賬款問題已成為外貿企業發展的瓶頸。
外貿企業客戶信用風險特征
下面筆者結合美國鄧白氏公司中國代表對我國外貿企業大量逾期應收賬款問題的調查報告數據，對我國外貿企業客戶信用風險的特征進行結構分析，從更深層次上理解我國外貿企業客戶信用風險的現狀。
從來源結構看，我國對外貿易客戶信用風險的來源以海外華人公司為主。從我國國際貿易拖欠案件所涉及的海外公司性質看，我國的外貿信用風險主要是由海外華人客戶帶來的。筆者認為這些為數不多的海外華人，包括港、澳、臺地區的華人以及少數原籍中國大陸后來移居海外的華人具有與中國同族同種和語言相通的優勢，他們對中國的國內經濟環境比較熟悉，了解到我國處于由計劃經濟體制向市場經濟體制轉變過程中，各方面的管理仍不完善，存在著各種法律、管理漏洞，外貿企業內部的信用風險防范意識和信用風險管理能力薄弱。同時他們又抓住我國部分外貿企業領導存在著的一定急功近利和或多或少的崇洋的心態，使得部分海外華人進口商可以肆意拖欠我國外貿企業貨款，或詐騙屢屢得手，詐騙成功率要高于一般外國進口商。
從起因結構看，我國對外貿易客戶信用風險的直接起因以惡意欺詐為主。具體結構為：有意欺詐的拖欠款占60%；產品質量、數量或交貨期有爭議的占25%；屬于我方外貿企業交易嚴重失當及管理失誤的占15%；交易人員私下默契臺底交易占2.5%；其他性質占2.5%。我國對外貿易的過半貨款拖欠是由客戶的惡意欺詐引起，而非人們通常理解的主要是由諸如產品質量或貨期等貿易糾紛引起。
從外貿企業性質結構看，我國對外貿易客戶信用風險導致的國際拖欠所涉及的企業以國內的全資中資企業為主體。具體結構為： 80%來自國內的企業，其中的50%為國有外貿企業，30%為私營外貿企業；另外20%來自三資企業。從企業結構中，我們可以明顯了解到我國外資外貿企業的信用風險管理意識和水平相對要優于中資的外貿企業。
從客戶新舊特征看，過半數的國際貨款拖欠由老客戶造成。根據鄧白氏國際（上海）信息咨詢公司1997年度受理的我國398件國際應收賬款追討案件的統計顯示，其中的200個案件是由老客戶產生的，而非人們通常理解的國際貨款拖欠主要由資信不良的新客戶造成。
外貿企業客戶信用風險的成因分析
透過以上表面數據，我們可以看出造成我國外貿企業風險損失的原因除了企業主體信用管理觀念的嚴重缺乏外，來自企業產權制度的影響也是至關重要的。具體來說，我國外貿企業客戶信用風險成因主要體現在以下幾個方面：
相關部門缺乏信用風險管理意識
由于從政府到企業信用風險管理意識都比較淡漠，對信用管理工作重視不夠，導致政府對企業缺乏政策引導和有效支持；有的企業雖然感到信用風險管理需要，但苦于所知不多無從下手，且成本較高，在本來利潤率不高的情況下不愿為此支付費用，進而產生畏難情緒，甚至干脆漠視不管。目前中國出口企業的壞賬率超過5%，而發達國家企業卻只有0.25%至0.5%的水平，國際平均水平也只在1%左右。中國企業出口中遇到的很多困難，一開始并不是對方存心拖欠，而是中國企業自己出現制度和管理失誤。
外貿企業產權不明晰
產權不明晰使得很多國有外貿企業管理者為了應付上級主管部門業績考核，不顧企業長遠利益，盲目賒銷；有的企業迫于市場競爭壓力，單純追求銷售額增長，盲目打價格戰。這些行為導致了企業應收賬款上升，銷售費用上升、負債增加，呆賬壞賬增加，效益下降，偏離了最終利潤這一企業最主要的目標。強化企業信用管理，就是要在銷售收入增長和風險控制這兩個目標之間尋求協調一致，保證最終利潤這一根本目標的實現。
企業內部職責不明確
在我國外貿企業現有的管理職能中，應收賬款的管理職能基本上是由銷售部和財務部這兩個部門承擔的。然而在實踐中這兩個部門卻常常職責分工不清，不能形成協調與制約機制，容易造成外貿企業在客戶開發、信用評估、合約簽訂、資金安排、組織貨源、品質監督、租船訂艙、制單結匯等諸多貿易環節出現決策失誤并導致信用損失。外貿企業內部職責不明確已成為企業賬款拖欠趨勢得不到有效抑制的根本原因。
信用管理方法落后
目前我國外貿企業業務人員信用風險防范意識薄弱，信用風險防范手段單一，沒能掌握或運用現代先進的信用管理技術和方法。對客戶的信用風險缺少評估和預測，交易中往往是憑主觀判斷作決策，缺少科學的決策依據。在銷售業務管理上，由于缺少信用額度控制，在一定程度上給企業銷售人員違規經營、違章操作，甚至與客戶勾結留下可乘之機。在賬款回收工作上更是缺少專業化的方法。
加強外貿客戶信用風險管理的對策建議
通過以上分析，我們清晰地看出現今我國外貿企業已不是單純的信用管理技術、手段的缺失，還包括有企業組織結構不協調，和相應企業文化落后等諸多因素制約外貿企業客戶信用風險管理的建立和實施。
我國外貿企業可依據自身條件選擇實施以下的對策：大型外貿企業可成立客戶信用風險管理專職機構來建立健全并貫徹實施科學的客戶信用風險管理制度；中小型外貿企業可考慮實施信用管理委托制。中小型外貿企業，尤其是我國外貿經營權下放以后初次涉足外貿領域的為數眾多的私營企業，可考慮直接將客戶信用風險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司。與企業自己設立專門的管理部門相比，實行信用管理委托制可以節省大量的人力、物力和財力，降低企業的管理成本，具有快速性、專門性和靈活性等優點；借鑒國際通行的信用風險管理手段降低外貿信用風險。我國外貿企業在建立起信用風險管理制度的基礎上，在對外貿易的實踐中應該學會借鑒國際通行的信用風險管理的先進做法和手段，諸如國際保理、福費廷和出口信用保險等。這些在西方國家中相當成熟并行之有效的信用風險管理做法雖然在我國正逐漸得到應用，但還遠遠沒有普及，因此我國商務部應大力推廣。
關鍵詞:外貿客戶；信用風險；風險管理；外貿企業；客戶信用風險
Abstract: In recent years further sped up the development along with our country trade export, the foreign trade customer credit risks question highlights day by day. Our country Foreign trade enterprise customer credit risks manage the debt which creates defective to fall behind and so on questions to become the bottleneck which the Foreign trade enterprise develops. This article first carries on the structure analysis to our country Foreign trade enterprise customer credit risks' characteristic, then analyzes its origin, then guards against the customer credit risks from the new angle of view for our country Foreign trade enterprise to put forward the countermeasure proposal.
key word: Foreign trade customer; Credit risks; Risk management; Foreign trade enterprise; Customer credit risks
前言
加入WTO和世界經濟一體化,給我國外經貿事業的發展帶來了前所未有的機遇。與之相伴隨的卻是,中國出口企業日益陷入海外應收賬款“黑洞”。相關統計資料顯示,中國出口企業的海外應收賬款累計至少超過1000億美元,相當于中國2004年總出口額的五分之一,而且這種海外呆壞賬正在以每年150億美元的速度增加。外貿企業的很多利潤被壞賬所吞噬,許多外貿企業不堪重負,甚至破產倒閉,有的即使能夠維持經營,在經營中也常常進退維谷,阻礙了企業的正常發展。另一種極端情況就是部分外貿企業由于懼怕壞賬風險采取非常謹慎的信用政策,甚至宣稱對非信用證業務一律不做,結果限制了業務的發展。
在與各國經貿往來中我國外貿企業并未充分重視客戶信用風險的管理,在對外貿易客戶信用風險管理上的欠缺造成的債務拖欠和應收賬款問題已成為外貿企業發展的瓶頸。
外貿企業客戶信用風險特征
下面筆者結合美國鄧白氏公司中國代表對我國外貿企業大量逾期應收賬款問題的調查報告數據,對我國外貿企業客戶信用風險的特征進行結構分析,從更深層次上理解我國外貿企業客戶信用風險的現狀。
從來源結構看,我國對外貿易客戶信用風險的來源以海外華人公司為主。從我國國際貿易拖欠案件所涉及的海外公司性質看,我國的外貿信用風險主要是由海外華人客戶帶來的。筆者認為這些為數不多的海外華人,包括港、澳、臺地區的華人以及少數原籍中國大陸后來移居海外的華人具有與中國同族同種和語言相通的優勢,他們對中國的國內經濟環境比較熟悉,了解到我國處于由計劃經濟體制向市場經濟體制轉變過程中,各方面的管理仍不完善,存在著各種法律、管理漏洞,外貿企業內部的信用風險防范意識和信用風險管理能力薄弱。同時他們又抓住我國部分外貿企業領導存在著的一定急功近利和或多或少的崇洋媚外的心態,使得部分海外華人進口商可以肆意拖欠我國外貿企業貨款,或詐騙屢屢得手,詐騙成功率要高于一般外國進口商。
從起因結構看,我國對外貿易客戶信用風險的直接起因以惡意欺詐為主。具體結構為:有意欺詐的拖欠款占60%;產品質量、數量或交貨期有爭議的占25%;屬于我方外貿企業交易嚴重失當及管理失誤的占15%;交易人員私下默契臺底交易占2.5%;其他性質占2.5%。我國對外貿易的過半貨款拖欠是由客戶的惡意欺詐引起,而非人們通常理解的主要是由諸如產品質量或貨期等貿易糾紛引起。
從外貿企業性質結構看,我國對外貿易客戶信用風險導致的國際拖欠所涉及的企業以國內的全資中資企業為主體。具體結構為: 80%來自國內的企業,其中的50%為國有外貿企業,30%為私營外貿企業;另外20%來自三資企業。從企業結構中,我們可以明顯了解到我國外資外貿企業的信用風險管理意識和水平相對要優于中資的外貿企業。
從客戶新舊特征看,過半數的國際貨款拖欠由老客戶造成。根據鄧白氏國際(上海)信息咨詢公司1997年度受理的我國398件國際應收賬款追討案件的統計顯示,其中的200個案件是由老客戶產生的,而非人們通常理解的國際貨款拖欠主要由資信不良的新客戶造成。
外貿企業客戶信用風險的成因分析
透過以上表面數據,我們可以看出造成我國外貿企業風險損失的原因除了企業主體信用管理觀念的嚴重缺乏外,來自企業產權制度的影響也是至關重要的。具體來說,我國外貿企業客戶信用風險成因主要體現在以下幾個方面:
相關部門缺乏信用風險管理意識
由于從政府到企業信用風險管理意識都比較淡漠,對信用管理工作重視不夠,導致政府對企業缺乏政策引導和有效支持;有的企業雖然感到信用風險管理需要,但苦于所知不多無從下手,且成本較高,在本來利潤率不高的情況下不愿為此支付費用,進而產生畏難情緒,甚至干脆漠視不管。目前中國出口企業的壞賬率超過5%,而發達國家企業卻只有0.25%至0.5%的水平,國際平均水平也只在1%左右。中國企業出口中遇到的很多困難,一開始并不是對方存心拖欠,而是中國企業自己出現制度和管理失誤。
企業內部職責不明確
在我國外貿企業現有的管理職能中,應收賬款的管理職能基本上是由銷售部和財務部這兩個部門承擔的。然而在實踐中這兩個部門卻常常職責分工不清,不能形成協調與制約機制,容易造成外貿企業在客戶開發、信用評估、合約簽訂、資金安排、組織貨源、品質監督、租船訂艙、制單結匯等諸多貿易環節出現決策失誤并導致信用損失。外貿企業內部職責不明確已成為企業賬款拖欠趨勢得不到有效抑制的根本原因。
一、集團客戶信用風險主要來源
集團客戶信用風險是指集團整體或部分成員企業，難以及時、全額償還銀行債務的風險。一旦信用風險暴露，將引發企業資金鏈條斷裂、經營周轉陷入困境。與單一企業相比，集團客戶信用風險主要是信息不對稱造成，并存于銀行管理和企業經營的過程中。
（一）信息不對稱風險。一是集團識別不到位。錯綜復雜的企業組織結構，眼花繚亂的股權關系，加上企業有意無意的回避，使商業銀行很難全面掌握集團客戶關聯企業之間的關系。同時，經營行為了業務辦理的便利性，也會對集團客戶的評級、分類、授信、授權、關聯擔保等各方面管理規定進行一定程度的規避，對已經發現風險的集團客戶“視而不見”，很多集團客戶并未完全按規定管理。據統計，2014年國有商業銀行集團客戶識別覆蓋率僅50%左右（識別覆蓋率=已識別集團成員戶數/應確認為集團成員的戶數）。二是難以掌握關聯企業真實情況。目前集團客戶組織架構涉外現象愈加普遍：第一，控股股東在外。考慮到避稅，集團客戶尤其是民營集團實際控制人往往在維爾京、百慕大、開曼群島等境外城市注冊離岸公司，甚至在國外上市，由境外公司和個人控股國內生產企業。第二，關聯銷售在外。涉外企業在香港設立貿易公司，由國內生產企業銷售給香港關聯公司，再由香港關聯公司對外銷售。第三，投資企業在外。原材料進口企業在進口地投資企業，生產集團核心客戶所需要的原材料，產品銷售到境外企業在出口地的投資企業，直接進行產品生產銷售。對上述進行跨國股權投資的集團，商業銀行目前難以調查涉外資金使用的真實性，資金監管難度很大。
（二）銀行管理風險。一是資金管理風險。出于業績考核壓力，商業銀行經營單位可能對集團自有資金充足性和信貸資金用途真實性進行包裝，導致對集團超額授用信，引發企業超過自有資金實力對外投資，或者將信貸資金挪用到不符合監管要求的用途中，帶來極大隱患。二是關聯擔保風險。由于集團客戶授用信額度較大，難以落實關聯擔保以外的擔保方式，為不影響信貸資金使用，經營行會縱容企業采取關聯關系不明顯的擔保圈擔保。由于擔保圈波及面廣，集團信用風險產生后，風險會快速傳遞，擴大了風險客戶范圍。
（三）企業經營風險。一是產能擴張風險。主要來自兩方面：第一，企業經營管理水平難以滿足擴張后的管理需要，內部生產銷售秩序被打亂；第二，產能擴張投產于行業景氣度下降時期，市場消費能力和企業營銷能力難以消化企業產能。尤其第二方面的風險，難以在一兩年內化解，需要企業儲備大量自有資金，消化每年固定成本，堅持到下個經濟周期方能改變現狀。二是多元化發展風險。多元化發展包括企業跨產品或行業投資，是企業集團化后的必經階段，主要分三個方向：第一，投資主營行業內其它產品，類似于產能擴張風險，對主營行業的風險分散有限，經營管理風險較小；第二，投資主營產品上下游行業，行業風險得到平滑，但具有一定經營管理難度；第三，完全跨行業投資，行業風險得到分散，但投資初期要嚴密關注經營管理風險。
二、強化集團客戶信用風險管理的措施
（一）明確風險管理目標并完善管理秩序。一是明確風險偏好并制定合理目標。要有效控制集團客戶的信用風險，就必須明晰自身的風險偏好，科學設定目標客戶群體，并制定相當的客戶準入門檻。商業銀行要擴大行業研究廣度和深度，通過行業限額管理，動態確定每年不同行業的風險承擔額度；完善風險評價標準，通過風險評估和定價管理選擇適合自身風險偏好的客戶群體；對于難以判斷風險程度的集團客戶，果斷進行風險規避。二是完善集團客戶識別管理。識別集團客戶，是分析集團客戶風險的前提，一方面要借助大數據技術和科技系統信息，加強調查和審查環節對法人客戶與其他客戶之間關聯關系（如股東、法人代表、親屬關系等）的分析和標注，使隱性集團顯性化；另一方面要提高對應標未標集團客戶的懲罰力度，追究相關責任人違規責任，在相關評價指標中對所在機構扣分，同時加計經濟資本。通過以上手段，盡可能的減少隱性集團數量，優化集團客戶管理秩序。三是提升集團管理層級并強化聯動。商業銀行要對集團客戶確定合理有效的管理層級，保障整體風險管理落到實處。原則上，集團客戶管理行應為集團成員企業所在地行的共同上級行，以便最全面的獲得經營信息，分析潛在風險，確定整體合作方案；對于整體用信金額不大的集團，集團客戶管理行可以為總部所在地分行。子公司所在地分行要參與了解集團整體經營情況，分析轄外關聯公司對轄內子公司生產經營的影響。對資金實行集中管理、子公司與總部往來資金密集、關聯銷售占比較大的集團，要建立集團管理行和子公司所在地行之間的信用風險共擔機制，同時對其信貸業務收益和風險承擔責任。
（二）持續扎實做好集團客戶調查分析。一是實地查驗集團客戶實際經營情況。定期到集團客戶總部及成員企業，現場查看生產經營、財務、融資、擔保等情況，尤其要關注成員企業之間是否有通過關聯往來粉飾實際情況的現象。要實地查看企業辦公經營場所與生產車間，與企業管理層座談，查驗企業訂單、水電費發票、入庫單、出庫單等數據的真實有效性，考核企業實際的生產能力和達產率情況。二是認真查驗集團客戶資產真實性。第一，查看企業出資方式、期限、金額是否符合約定，核查出資的真實性。對于股權關系復雜、交叉持股集團客戶，尤其是集團實際為某一個或幾個自然人出資設立的多個公司，要綜合分析股東對其所有持股公司是否具備出資能力，是否存在挪動子公司資金用于關聯公司股權投資，是否存在挪用權益資金給關聯公司使用的情況。第二，定期查看企業報表與資金流向，關注應收款、應付款科目（特別是與股東、關聯企業之間的資金往來），進一步核實和確定資金去向，判斷是否存在抽逃、挪用資金的行為。三是查驗財務報表真實性。重點把握集團客戶“粉飾行為”發生頻率較高的賬戶與科目，對企業多期報表數據進行對比分析，并與行業標桿或相似同業進行橫向比較查找異常變化。關注報表數據與企業經營模式是否相符，如企業經營模式與其應收應付款項、賬期是否相符，企業銷售收入、現金流量等科目數據與企業歷史訂單情況、商品市值情況、賬戶交易情況是否相符，企業是否隨意調整折舊、攤銷等會計處理和估算方法，以達到虛增資產、操縱成本、虛增利潤的目的。四是監測關聯擔保情況。關聯擔保包括集團內關聯擔保、非關聯企業行內信用形成的互保、行內行外信用形成的互保，以及多個客戶形成的閉合擔保圈。發現保證擔保能力弱化時，要及時增加擔保或壓降用信。
【關鍵詞】 會計信息;失真;客戶信用;風險管理
一、會計信息失真的現狀分析
實務中,發現企業會計信息失真現象比較普遍,集中表現為:第一,大多數企業主要會計要素核算存在偏差,虛盈實虧、虛虧實盈、違規設置賬外賬,部分企業出入懸殊;第二,會計基礎工作比較薄弱、白條抵現金、財務管理混亂、內部管理制度不健全,提前確認收入、粉飾報表,帳帳、帳實不符;第三,會計師事務所仍存在審計程序不完整、對重要審計事項關注不夠、出具的審計報告類型不恰當等問題;第四,部分企業違法違紀行為性質嚴重。具體分述如下:
(一)資產失真
1.從應收帳款等項目來看。一些企業將應收帳款長期掛帳,使購銷雙方彼此漁利;或將壞帳損失不做處理,有意制造潛虧;或轉移制造費用作其他應收款掛帳;或虛列待攤費用以調節當年費用等。
2.存貨核算失真。存貨是企業為銷售和耗用而存儲的各種物質,其經常不斷地耗用(或銷售)、重置,具有鮮明的流動性而被劃入流動資產范疇。一些企業材料盤存盈虧,不作轉帳處理;或毀損材料不報損,造成虛盈實虧;或將材料假出庫以虛列成本費用;或對尚未收到發票帳單的入庫材料不作估價入帳。
3.應攤未攤費用掛帳現象。不少企業沒有按《會計準則》規定核算待攤費用,而是把待攤費用作為當期損益的調節器,經營好時多攤一些,經營差時則少攤一些或者完全不攤,隨意性很大。尤其是一些經營比較困難的企業,經營者出于業績考慮,待攤費用長期掛帳不作攤銷。
4.固定資產核算失真。主要表現為企業不按規定計提折舊 ,比如對未使用的固定資產仍提取折舊,交付使用的固定資產當月計提折舊,停用的固定資產當月未提折舊,提前報廢的固定資產仍提取折舊;另有一些企業對固定資產清理收益不按營業外收入記帳,以調減當年利潤等。
(二)負債失真
目前一些企業將應收帳款長期掛帳;或拖欠貨款從中獲利;還表現為企業虛計預提費用,以調劑成本費用;另有一些企業又把發生的應付帳款不入帳,造成企業財務狀況不實。從利息和稅金項目看:一方面虛計短期借款利息以調節期間費用,調整利潤;另一方面在銷售產品過程中,采取隱瞞銷售收入、轉賣銷售退回產品、購銷雙方直接交換產品等手段,達到偷漏稅金的目的。
(三)利潤失真
凡是不屬于真實利潤的帳面利潤,均屬于虛擬利潤,或稱其為“紙上利潤”。從收入的角度看,一些企業將預收帳款提前轉作營業收入,以調增本年利潤;或以虛設客戶、白條出庫等方式調增營業收入;還有一些企業將已實現的銷售不作銷售收入處理;或將應列入當期的收入掛在“預收帳款”、“其他應付款”等帳戶上待結轉下年;或延期核算銷售收入。從成本費用角度看:一些企業擅自超出財務制度規定的標準,擴大費用開支數額,把應由個人承擔的支出轉由企業承擔,虛增成本數額,以調節利潤;還有一些企業將發生的期間費用轉做待攤費用以調減當年利潤。
(四)資本失真
投資人的權益,數額上等于總資產與總負債的差額,會計上也稱為凈資產,表明投資人對凈資產擁有的權益。由于資本失真的原因,使得投資人權益不清,在所有權與經營分離的情形下,若此類現象不能及時制止而任其發展下去,企業能否實現持續經營令人擔優。
二、會計信息失真的原因
1.產權不明晰是會計信息失真的根本原因
(1)產權缺少明確歸屬。近年來,由于為社會管理者和國有企業所有者的職能分開,國家對企業的監督職能大大削弱,新的國有產權的代表機構又尚未完全建立,產權虛置問題自然顯得比較突出,企業的會計信息得不到有效監督,必然導致會計信息的失真。
(2)產權界定不明確。產權界定不明確是會計信息失真的重要原因,理由有二:一是產權界定不明確,將會使部分產權置于公共領域,形成所謂“公共產品”,為謀求公共產品產權利益的企業往往扭曲會計信息。二是產權界定是確定會計信息監督權限的前提,產權與監督權如不對等就無法有效地實施會計監督。
2.企業經營管理不善,財會制度不健全,導致帳實不符。企業內部的經營管理混亂,形成有帳無實物,有物無帳,或往來帳項清理不及時,形成大量呆壞帳;有些企業財務制度不健全,缺乏必要的財務監督,會計人員執行的內部監督職能形同“虛設”。
3.企業主觀部門和一些政府職能部門的行政干預。表現為夸大政績或出于某種特殊目的而不考慮企業實際及所面臨的市場狀況,以行政命令的方式給企業硬性下達各項經濟指標,在某種程度上促使和誘發了企業弄虛作假,人為調節會計信息的行為,使企業會計報表反映虛盈虛虧,以便滿足有關部門的考核。
4.部分企業會計人員素質較低。如有會計人員不能實事求是,恪守職業道德,堅持依法辦事;有的會計人員對領導偽造、篡改會計數據敢怒不敢言,對會計工作缺乏信心,使會計信息嚴重失真。
5.“本位”思想作祟,假帳真作與真帳假作。某些企業領導將小集體甚至個人利益和意志強加于會計制度、政策法規及國家利益之上,通過調整會計科目、虛列往來帳或轉移收入等手段,假帳真算或真帳假算,以便對政府及主管部門邀功請賞,或滿足銀行貸款所需條件,或達到偷漏國家稅費之目的,嚴重者則采取對內對外兩套或三套帳的作法。
6.制度不健全,監督職能弱化。目前我國正處于市場經濟的起步階段,一些經濟法規和財務制度已不適應形勢發展的需要,與之相適應及配套的相關法規和制度實施卻往往滯后于現實需要,形成制度的“空當”,導致有空隙可鉆。
三、會計信息失真問題產生的信用風險
1.會計信息失真造成信用缺失,金融秩序混亂,使金融運行中的無效成本加大,直接或間接經濟損失加劇,破壞了市場經濟的基礎。
2.會計信息失真對貨幣政策、信貸原則造成沖擊,嚴重影響了決策者的正確決策,動搖了投資者的信心,導致信貸等授信投放不能嚴格按照國家法律法規和央行的政策執行,破壞了公平、公正和誠實信用的原則,助長了企業與企業、企業與銀行、銀行與銀行之間的不公平競爭。
3.會計信息失真對銀行最直接的影響就是逃廢銀行債務 。商業銀行面臨的風險很多,但客戶信用風險是授信業務最一般、最主要的風險,會計信息失真是造成客戶信用風險的重要原因。企業借分立、聯營、股改、投資、合資、合作之機繞開銀行,利用虛假會計賬簿、報表將銀行授信形成的有效資產轉移給新的公司,采取“金蟬脫殼”的方式將債務、包袱甩給老企業,或另一個空殼公司,從法律手續上使銀行的債權失效、脫保。
四、對會計信息失真問題產生客戶信用風險的治理對策及建議
1.解決產權問題,加大有效監督力度
一是,應明確產權關系,劃小共有產權范圍,縮減層級,變過去由政府委托管理為產權人直接委托人管理,產權人對人有直接任免權力,硬化產權人的監督作用。在明確了產權關系的同時,應建立和完善人(經理人)市場,對于不稱職的人實行市場禁入制度,使人必須忠實地完成其職責,克服人行為失控及操縱行為。
二是,從根本上轉變政府職能,真正實現政企分開。政府要在法制約束范圍內行使宏觀調節、制定產業政策、維護經濟和信用政策等職責,不得直接干預企業的生產經營活動和財務會計行為,改變目前企業財務會計行為和利益體現上對政府的盲目被動狀態,增加會計信息的真實可靠性。
三是,財政、稅務、審計等政府職能部門要充分發揮職能作用,維護國家財經法規的嚴肅性,對監督檢查中發現的違規違紀問題,在處罰上決不能手軟。
四是,健全社會監督體系,大力發展注冊會計師審計事業,全面推行企業財務會計報表審計簽證制度,未經審計簽證的報表不具法律效力,以充分發揮社會中介機構的職能作用。
2.強調企業法人對會計報告的法律責任。新修訂的《會計法》針對多年來會計信息失真現象強調了單位負責人為會計行為的責任主體,要對會計工作和會計資料的真實性、完整性負責,這樣可以從根本上杜絕和控制在單位負責人授意、指使下會計信息的殘缺生成現象。
3.利用現代化的技術和手段建立“高效、精簡、統一”的報表體系。利用現代化的高科技手段和計算機網絡技術,改變落后的報表收集方式,建立一套“高效、精簡、統一”的報表體系,改變過去會計信息傳輸過程中多套報表并存、多頭布置、多頭管理的局面,按照“統一設計、口徑一致、集中布置、一表多用、數據共享“的原則,規范和統一會計報表體系,增強報表的適應性和兼容性,為加強會計報表管理,提高會計信息質量打下基礎。
4.建立科學的會計人才評價、選拔和培養體系,建設一支高素質的財會隊伍。應挑選一些政治水平高、業務能力強、專業對口的骨干力量從事財會工作,并嚴格實行持證上崗制度,逐步建立會計人員業績考核、獎勵、評價的激勵約束機制,鼓勵會計人才成長,調動會計人員的積極性、創造性。由于會計知識更新快,會計工作政策性強,還要實行會計人員的業務培訓和學習,使其不斷提高專業技能,以適應不斷變化的市場經濟的需要。
關鍵詞：商業銀行；集團客戶；信用風險；管理
國內企業逐步走向了國際市場，為了與國外企業競爭，不少企業通過資產重組和兼并收購，規模迅速擴大，企業規模的擴張，刺激了對信貸資金的需要，為商業銀行發展提供了穩定的客戶資源。與此同時，國外大型的跨國公司也紛紛進入中國，搶占中國市場，國內集團企業將面臨著激烈的市場競爭，經營風險和財務風險進一步加大，對商業銀行信貸資金的安全造成了潛在的影響。在這種形勢下，如何改革原有的信貸管理模式，以應對和化解不斷增長著的信用風險，是我國商業銀行迫切需要研究的課題。本文主要以集團公司這一特定的商業銀行客戶群體為研究對象，以集團公司信用風險的評估與管理為研究內容，運用文獻檢索法，總結國內外商業銀行在集團客戶信用風險管理方面值得借鑒的經驗，對企業集團經營特征和財務特征進行分析，識別集團客戶信用風險的基本特點，以期為商業銀行加強集團客戶信用風險管理提供對策和建議。
一、企業集團客戶信用風險及其特征
（一）企業集團的定義。根據國家工商局在《企業集團登記管理暫行規定》[工商企字（1998）第59號]文件中把企業集團定義為“是以資本為紐帶的，以母公司為主體，以集團章程為共同行為規范的，由母子公司共同組成的，包括參股公司和其他獨立的成員企業共同組成的一個規模龐大的、組織結構十分復雜的企業聯合。”上世紀90年代末以來，隨著我國現代企業制度改革和企業投資主體的多元化，我國集團企業發展非常迅猛。據國家統計局2011年的中國大企業集團最新統計信息顯示：截至2010年底，我國大企業集團數量共計2856家，平均每家企業集團實現營業收入66.4億元，戶均資產總計達到95.0億元；營業收入千億元以上的企業集團為24家，年末資產總計超過千億元的企業集團為46家。跨地區和跨行業的集團企業已經成為了我國企業的一種重要組織形式。
（二）企業集團客戶的定義。中華人民共和國銀行業監督管理委員會，于2009年1月，了“關于修改《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》的決定”，根據“決定”，集團客戶被明確定義為具有以下特征的企業集團：第一，集團內企業的股權或者經營管理決策權直接或間接地為集團內其他企業擁有或者控制；第二，集團內企業的股權或者經營管理決策權共同的第三方企業所控制；第三，集團內企業受關聯企業的要投資者個人和關鍵管理人員控制或者擁有；第四，由于存在實質上的關聯關系，致使集團內部企業在進行商業、服務和資金交易的時候，從集團利益最大化原則出發，通過內部轉移價格，將資產和利潤從一些個企業轉移到另外一家企業。只要具備了以上四個特征當中的任何一個特征，商業銀行即可將該集團認定為集團客戶企業，從而按照集團客戶授信管理的辦法進行管理。
（三）企業集團客戶信用風險特征。（1）貸款主體與用貸主體錯位。大多數集團客戶呈現出組織結構復雜化、關聯交易普遍化、融資方式表外化的特征，其財務信息會誤導商業銀行對集團客戶財務狀況的判斷和融資決策以及其后的信用風險管理。特別是目前不少大型企業集團為了取得經營協同、管理協同和財務協同效應，構建起了“金字塔”型的組織結構，并實施一體化的財務戰略，統一向外融資，常常導致貸款主體與用資主體的錯位，加大了商業銀行對企業授信后信貸資金監管的難度。（2）連環擔保普遍化。近年來，企業集團客戶規避商業銀行信貸監管的手段在不斷翻新，能力也在逐步提高。例如，連環擔保即是集團客戶規避商業銀行信貸監督的手段之一。連環擔保主要存在于關聯企業之中，包括集團公司為子公司、孫公司擔保，子公司、孫公司為集團公司擔保，子公司、孫公司間相互擔保等等，這種連環擔保具有債務擴散和放大效應，信用風險在“擔保圈”內不斷積聚，擔保鏈中的任何一個環節出現問題，其沖擊波將沿直線甚至網狀傳播，導致集團內所有企業出現償付危機，銀行的貸款在風險鏈中處于擔保不足甚至無擔保的狀態。集團企業規模越大，其成員企業之間以擔保為內容的關聯交易就越普遍，銀行信用風險暴露的可能性自然也就越大。（3）系統性風險高。有的集團企業盲目投資過度舉債，很容易引發系統性風險。由于企業集團各成員企業存在投資、擔保和融資關系，它們之間的風險自然會借助于上述關系，由一個企業務其他企業傳遞和擴散，當企業集團資金運轉比較通暢的時候，風險會被掩蓋起來，但是，若由于一個企業發生資金運轉問題，有可能會引發整個集團資金鏈的斷裂，風險就會很快由一個企業呈網狀地快速向其他企業擴散，導致整個集團的全面崩潰。
二、集團客戶信用風險管理的策略研究
銀監會下發了修改后的《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》，要求商業銀行采取得力的措施，加強風險管理，預警集團客戶資金鏈斷裂的風險。筆者認為，商業銀行可以采取以下措施應對集團客戶的信用風險。
（一）加強資產業務創新。商業銀行應當不斷研究集團客戶融資模式和資財務管理的特點，不斷開發出適合集團客戶需求的金融產品。例如，商業銀行可以大力開發銀團貸款產品；向集團客戶發放并購貸款，以滿足集團客戶實施資本營運戰略的需要，由于并購活動在集團內部發生十分頻繁，商業銀行開發并購貸款的空間十分廣闊。此外，保理貸款業務，即應收賬款抵押貸款也是一種發展前景廣泛的金融產品，集團客戶關聯交易眾多賬款規模龐大，而且應收賬款抵押貸款屬于抵押性質的貸款業務，風險低于一般信用借款。
（二）進行信貸組合管理。市場競爭正在促使金融機構改變信貸資產組合的管理方式，二級貸款交易、信用衍生工具和貸款證券化的快速增長就是最好的例證，金融市場的發展已經迫使商業銀行摒棄傳統的“發行和持有”信貸模式，認同投資者的“投資組合方法”，市場現實已經改變了信貸資產組合的管理方式。
（三）加強商業銀行業戰略轉型。日前，商業銀行業務正處于戰略轉型過程之中，現在需要做的就是加快戰略轉型的步伐。商業銀行業務戰略轉型的目標是增加非利息收入在利息收入中的比重，進一步實施業務多元化經營方式、追求金融產品的特色化、銀行服務的精細化等。對于集團客戶而言，它們一般比較專注于公司并購、產品研究等戰略的規劃和實施活動，逐漸地把現金管理、養老金管理等非核心業務委托銀行辦理，為商業銀行的戰略轉型提供了堅實的基礎。
（四）強化客戶風險預警管理。預警即是預測未來可能發生的危機和災難，并預先對其進行準備和預防。事先預防勝過事后補救，能減少財產的損失，提高組織的生存能力。預防重于救災，防患在于未然。信用風險是不確定的，但是卻是可以預警的。所以，商業銀行要借鑒國際先進銀行的風險管理經驗和風險預警技術，探索和開發適合我國集團客戶信用風險特點的風險預警模型，以最大限度地減少風險損失。具體而言，商業銀行應當做好以下幾方面的工作：第一，建立預警指標。信用風險大都是由資金鏈斷裂所致，因此，經營性現金流向來是財務預警的重點。與此同時，將關聯信息和關聯交易以及關聯擔保作為非財務預警的重點。第二，前移風險防范關口，加強對單個客戶風險分析，將前瞻性分析與發現性分析相結合，提高風險管理的主動性和預見性。第三，針對集團客戶的風險特征，設置風險預警指標，形成信息收集、發出預警、快速反應的動態監控機制。當集團客戶中任一成員單位觸及風險預警指標底線時，對該集團內所有成員單位的授信業務經辦機構及其相關經營管理部門發出風險預警信號，及時調整信貸策略，及早退出可能形成的不良債權。
參考文獻：
[關鍵詞] 商業銀行 信用違約互換 信用風險管理
一、基于信用違約互換的商業銀行信用風險管理理論
1.商業銀行信用風險管理內涵與演進邏輯。商業銀行信用風險管理是商業銀行為防止和減少信用風險損失及經濟影響，采取有效的防范、化解和控制措施，保障信貸資產的安全和獲利能力的活動過程。商業銀行傳統的“發放――持有”的信用風險管理模式是對信息不對稱的一種初級矯正，卻容易造成信用風險集中，需要通過信貸資產組合管理進行分散，但商業銀行專業化要求與風險管理分散化要求存在悖論，應構建以市場分銷為主的積極信用風險管理體系，信用衍生產品是國際上風險分銷的發展趨勢。
2.信用違約互換運作機理。信用違約互換（CDS）作為一種重要的信用衍生產品，是指信用保護買方向信用保護賣方支付一定費用,如雙方約定的“參考實體”在規定的時間內發生特定“信用事件”,信用保護賣方須向信用保護賣方支付相應款項的互換交易結構。
3.信用違約互換實踐與發展。信用違約互換最初形成于20世紀90年代初，在1997年-1998年的金融危機時期得到快速發展；1998年，信用衍生產品證實正式進入場內交易；1999年，ISDA公布了信用衍生產品的標準化協議，市場流動性逐步增強；2004年，巴塞爾新資本協議對信用違約互換對銀行資本金的影響給出計量方法，并肯定其對信用風險緩釋的積極作用。根據英國銀行家協會《工商管理信用衍生工具2003至2004年度報告》顯示，信用違約互換占據信用衍生產品市場的比例達到51%。
4.信用違約互換的風險管理優勢與金融市場功能。(1)風險管理優勢。通過信用違約互換，商業銀行可以對信用風險進行單獨處置，通過購買信用風險保護進行風險對沖，從而在實行信貸集中政策的情況下，依然能夠實現對信用風險的有效控制，從而調整優化信貸資產組合，促進解決“信貸悖論”。(2)金融市場功能。信用違約互換將信用風險分離交易，可以激勵市場定價機制的形成。金融機構甚至非金融機構通過出售信用保護，在創新投資渠道，提升投資杠桿，創造理想的風險-收益結構的同時，也有助于打破銀行業在信貸領域的壟斷，使得原本集中于銀行業的信用風險在整個金融系統內得到分散和優化配置。
二、我國商業銀行發展信用違約互換用于信用風險管理的必要性分析
1.改善我國商業銀行信用風險狀況的必然選擇。《2007年第四季度中國貨幣政策執行報告》顯示,我國國內非金融企業貸款融資比重高達80%。此外，由于中國經濟結構和融資結構的不平衡，經濟高速增長與銀行信貸規模快速擴張，金融脫媒過程中優質企業流失等問題，造成中國銀行業信用風險不可忽視，急需高效率、低成本的信用風險轉移工具，把由銀行獨自承擔的風險分散到不同地區、不同部門，維護金融體系的穩定。目前我國商業銀行信用風險主要表現為：(1)不良貸款總體規模及比率仍然較高。截至2007年底，全部商業銀行不良貸款率高達6.17%，不良貸款額為1.27萬億元，不良率的降低很大程度是依賴貸款增長的稀釋作用。(2)資產負債期限錯配風險。我國商業銀行資金來源短期化，資金運用長期化趨勢突出。由于中長期貸款資金占用時間更長，導致借款人未來經營的不確定因素更多，違約概率更高。(3)貸款過度集中風險。我國商業銀行傳統“壘大戶”慣性思維嚴重，截至2007年末，19家全國性銀行5000萬元以上大客戶貸款余額占比達到60%以上，信貸結構失調，風險高度集中。(4)資本充足率仍然較低。我國《商業銀行資本充足率管理辦法》規定，商業銀行資本充足率不得低于8%，至2007年末，我國未達標銀行數依然有40余家，占21%，風險的資本保障程度不高。
2.提高我國商業銀行信用風險管理水平的必然選擇。目前，我國商業銀行信用風險分銷方法主要為貸款交易和資產證券化交易，但由于其自身存在難以克服的缺陷，無法對信用風險進行單獨處理，缺乏靈活性，受法律限制較多，交易過程繁瑣，對維系客戶關系存在沖突，難以做到對信用風險進行真正有效的積極管理。相比之下，信用違約互換具有獨立性、保密性、非融資性、靈活性以及合成性等比較優勢。
3.實現商業銀行對外開放與國際化進程的必然選擇。我國金融業從2007年開始全面對外開放，只有盡快發展信用衍生產品，才能跟上國際金融市場發展步伐。此外，《新巴塞爾資本協議》在很大程度上更注重對信用風險的管理，對商業銀行信用風險的評估與控制提出了更嚴格的要求。
三、我國商業銀行開展信用違約互換交易面臨的現實障礙
1.金融衍生基礎市場方面。信用違約互換作為一種特殊的互換金融衍生工具，完善的金融衍生市場是其發展的基石。目前我國金融衍市場基礎十分薄弱，主要表現為利率市場化程度落后與債券市場發展不完善，由此制約了高質量的市場價格信號的形成。
2.外部環境方面。良好的外部環境將為信用違約互換的發展提供有力的保障與支持，然而我國信用評級體系尚不規范，信用風險的量化分析方法和手段落后；法律制度體系尚不健全，存在諸多法律缺失及銜接問題；監督管理體系尚不完善，監管主體及監管職能定義不清。
3.微觀主體方面。積極活躍的微觀主體，是信用衍生交易最基本的細胞。一方面，我國商業銀行信用風險管理需求強烈，但管理手段及金融創新比較薄弱；另一方面，機構投資者尚無足夠的壓力和動力去提供信用違約保護，造成信用保護供給不足，單邊特征明顯。
四、政策與建議
1.改革利率管理體系、推進利率市場化進程。以上海銀行間同業拆放利率（Shibor）為核心，推進利率市場化，最終建立起中央銀行運用貨幣政策工具間接調控市場利率，市場利率引導金融機構的利率定價，金融機構利率引導企業居民的投資、消費行為的利率傳導機制。
2.統一債券市場，構建完整債券收益率曲線。通過加大國債發行規模、增強交易及流動性，提升其估值定價水平，將國債培育為我國中長期金融市場的基準利率，并加快資本市場創新，完善企業債券市場，將債券利率水平與風險進行掛鉤。
3.加強征信體系建設。一是進一步明確對社會信用體系建設的責任分工，形成以人民銀行信貸登記咨詢系統為中心，以各商業銀行信貸登記庫為補充的數據系統。二是加快征信立法建設，盡快出臺《征信管理條例》，規范信用信息采集與使用。三是擴大信息采集面，加快企業和個人信用信息基礎數據庫的建設步伐。
4.推進信用評級發展。首先健全信用評級組織體系，進一步履行人民銀行征信管理局對信用評級業的管理職責，逐步完善信用評級機構法規體系、信用評級行業協會管理體系。其次是培育信用評級市場，嘗試建立對信用評級的強制性和硬約束，培育我國專業性的信用評估機構。再則是建立健全科學的內部信用評級體系。最后是提高信息披露的質量標準，在制度上保證企業財務數據資料的真實性。
5.健全法律制度體系。一是制訂《金融衍生產品市場監管法》作為金融衍生產品總體框架與監管法規。二是制訂《金融監管合作法》，以制約與規范國內、國際金融監管合作。三是建立金融衍生產品經營許可證制度。四是修訂完善《合同法》、《擔保法》等法律條款，實現與《中國銀行間市場金融衍生產品交易主協議》相關條款的順利銜接。
6.完善監督管理體系。建立以政府監管、行業自律和交易所監管組成的三級共同監督管理體制。一是重構政府監督管理體系，由人民銀行負責對各監管機構的監管與協調，實行“牽頭監管”，銀監會、保監會及證監會負責對信用衍生產品的“功能監管”。二是強化行業自律監管作用，充分發揮《中國銀行間市場金融衍生產品交易主協議》的規范化、標準化文本作用。三是積極設立信用違約互換交易場所，在已有的金融衍生品交易所之上，充實與完善交易所監管職能。
7.加強商業銀行機制創新。商業銀行應樹立積極的風險管理意識，并重視對《巴塞爾新資本協議》以及內部評級法體系的跟蹤、研究、宣傳和推廣，調整現行管理構架，建立統一的信用評級、貸款評估組織框架。
8.積極培育機構投資者。積極培育機構投資者，從法律、制度、環境和激勵措施等方面加以扶持，積極引導保險公司轉變投資理念，通過介入信用衍生產品市場，實現資產重新配置提高投資回報率；引導券商等投資銀行機構實行產品差別化策略，向創新型和引申型業務拓展，從而為商業銀行提供更多的信用保護。
參考文獻：
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【關鍵詞】心血管；護理風險管理
doi：103969/jissn1004-7484（x）201309051文章編號：1004-7484（2013）-09-4896-01
近年來，心血管內科疾病的發病率有增高趨勢，已成為高風險的內科之一，患者多數病情嚴重，其部分原因是由于護理工作中存在不安全因素所導致。護理風險是指在護理過程中，有存在不確定的有害因素，有可能直接或間接致患者傷殘或死亡[1]。有效的風險管理可減低護理風險的發生率，防止醫療差錯及糾紛，為了盡可能避免護理風險因素對患者造成的不利影響，通過分析現有護理風險，制定良好的防范措施。本文選擇于2011年3月――2012年3月心血管內科收治的患者110例作為研究對象，旨在探討護理風險管理在心血管內科護理中的效果，具體信息如下。
1資料與方法
11一般資料研究對象中男66例，女44例，年齡35-78歲，平均（588±55）歲。其中心肌梗死患者23例，冠心病42例，高血壓20例，心律失常5例，心絞痛9例，心力衰竭6例，心肌炎5例。將年齡超過80歲、存在認知障礙與精神病、肝腎功衰竭的患者排除在外，隨機按實驗組和對照組各55例劃分，兩組在一般情況上具有可比性，無明顯差異（P>005）。
12方法對照組實施常規的護理管理，實驗組同時聯合護理風險管理，具體如下：
121健全管理制度防范差錯事故的發生及確保醫療安全，必需完善合理的規章制度，做好護理風險管理的基礎，充分考慮心血管病房特點以建立安全管理措施，制定突發搶救對策，加強風險預防。對患者的心理情況、生活自理能力以及輸液外滲、墜床等危險事故進行準確的評估；院方加強對護理人員應急措施的教育指導，保證護理人員能夠熟練地掌握、能夠獨立處理可能發生的緊急事件；對于已經出現的護理事件，科室必須給予充分的說明，弄清事件發生的時間、原因以及對患者造成的影響，并且總結分析并且制定應對對策[2]。
122建立管理組院方建立護理質量組，護士長任職組長，其他護理人員擔任成員。組長制定每周和每月的工作方案，并且檢查各項目和將結果反饋，通過定期組織小組成員分析總結，制定針對性的完善措施。
123臨床用藥患者在實施硝酸甘油護理前，護理人員需要對患者家屬與患者講述其可能發生的副作用，如頭暈、心悸等表現，主要是由于藥物引起頭部血管的擴張。因為，為避免患者用藥后發生低血壓，建議患者用藥后需臥床休息；在靜注硝酸甘油過程中需嚴格控制輸液速度避免意外事故出現；患者在服用洋地黃類藥物之前需密切觀察患者的血壓與心率，密切觀察患者用藥后的不良反應，做好病情的記錄與交接工作。
124輸液外滲護理護理人員需要加強巡視，如果發現患者存在液體外滲的情況，需要立即拔針，升壓藥物外滲時，要及時應用25%的硫酸鎂濕敷，用保鮮膜覆蓋效果比較好[3]。
125完善安全管理病床邊緣要安裝護欄，走廊要設防護欄桿，洗手間安裝扶手，地面保持干燥，同時要在醒目的地方掛警示標識起警示作用，預防患者墜床或跌倒意外事件。
13統計學分析采用SPSS130統計學軟件，計數資料采用X2檢驗，P
2結果
實驗組的風險事件發生率、護理糾紛投訴率顯著低于對照組，綜合滿意度、護理質量控制評分均顯著高于對照組，有統計學差異（P
3討論
近年來，隨著醫療體制的不斷改革及提高，護理質量也越來越高要求。而心血管內科的患者有增高趨勢，其原因多為護理工作中有存在不安全因素所導致護理風險管理的風險因素有意外事件因素、藥物因素、管理因素、人為因素等[4]。因此，醫護人員提高自身特點進行相應護理，制定良好的防范措施尤為重要[5]。本次研究結果顯示，心血管內科護理通過實施護理風險管理措施后，實驗組風險事件發生及護理糾紛投訴都低于對照組，綜合滿意度和護理質量控制評分均高于對照組，差異有統計學意義（P
綜上所述，護理風險管理在心血管內科護理中，制定良好的防范措施，使護理人員風險意識明顯增強，層層把關，降低風險事件發生率和消除各種不安全隱患，得到很好的效果及患者的好價，值得推廣。
參考文獻
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【關鍵詞】風險管理；冠心病；專科護理管理；應用分析
風險管理就是一種管理的程序，是對當下的醫療衛生系統中存在的風險的評價、識別和處理，可以使醫療風險事件發生率進一步降低，減少對患者的危害以及對醫院造成的經濟損失。中老年人是冠心病的多發人群，病情比較危急且變化快，再加上老年人在心理和生理上的特殊性，外界的環境變化以及病情本身的發展，對其安全性產生了非常大的影響。1護理的風險識別
1.1在專科治療中存在的風險
1.1.1在用藥護理中存在的風險根據報道，在60歲以下患者中出現用藥的不良反應是其他年齡組2.5倍。由于老年人的生理以及病理等因素的影響，一般會出現服藥的能力下將現象，比如：多服、漏服的現象。一般冠心病患者的用藥種類非常多，常用的藥物包括抗血、強心、抗高血壓、利尿、抗心律失常、降糖以及安眠藥物等。泵入到血管中的活性藥物的劑量一般是公斤的體重進行計算，在體重測量上的疏漏會導致劑量發生變化。一般護士在計算機中錄入醫囑，對治療卡進行打印，及在使用微量泵和用藥核對的過程中，都有可能發生錯誤[1]。
1.1.2在護理操作中的風險根具病情以及治療方面的需要，在臨床上，靜脈留置針以及深靜脈置管的方法已經廣泛應用，可以使患者的痛苦降低，使血管的損傷降低，使危重的患者可以對靜脈的通道進行保留，對治療和搶救是非常有利的。但是在具體的治療過程中，由于心功能不全的患者一般出汗比較多，如果固定黏膜的粘貼不牢固就會使管道脫落，對靜脈置管長期應用可能會導致靜脈炎。
1.2由于疾病造成的風險冠心病的患者一般都是中老年人，因為他們在血管的形態、機體的組織以及各項生理功能會伴隨著年齡增長逐漸發生衰退，各種器官功能的儲備率會降低，減弱其適應能力，造成其反應遲鈍，各種免疫功能和代償力降低，老年疾病在在臨床上的表現是多種多樣的，不具有典型性，因此在診斷上也非常困難，會容易發生漏診或者誤診[2]。患者病情的發展一般都會村子潛在的危險因素，例如突發性的心跳驟停、心功能不全、心律失常。就算護士會在規定的時間內對病房進行巡視，如果不能及時發現，也會耽誤搶救的時機以及治療。
1.3在監護儀使用過程中存在的風險
1.3.1微量泵在使用中的風險血管的活性調節藥物是對心功能進行調節的重要藥物，在其劑量大小上會對生命體征變化產生非常大的影響，特別是對于冠心病合并心力衰竭患者來說，由于用藥的劑量比較大，種類多，為了保證藥物劑量的安全和準確，在常規的操作中應該使用微量泵。這種儀器在使用上的優點就是調節液體速度的范圍比較大（0.1到99.9ml/h）、對入量進行自動結算、速度均衡，還具有異常報警的功能，但是在使用的過程中經常會出現藥物速度的計算錯誤，微量泵的啟動鍵忘記開啟等錯誤。
1.3.2監護儀在使用過程中的風險監護儀的主要功能是對患者的血氧飽和度、血壓、心電圖、心率進行連續監測，能夠提供出客觀、準確的檢測參數，動態反應出患者各個指標的變化以及病情發展[3]。但是在具體使用過程中，患者會由于翻身或者出汗較多，電極片的粘結不牢、連接處松脫、導聯線打折，對病情的觀察產生非常大的影響。2風險管理的策略
2.1護理風險的預防加強對護士的風險意識以及綜合素質和業務方面的技能培訓，根據他們不同的工作能力和特點，對他們進行分層次的培訓和考核，制定出不同的培訓計劃，注重培養他們分析、觀察和解決問題的能力以及各種儀器的操作技能的培訓，定時召開研究討論會，對風險進行評估。在巡房時，應該多跟患者進行交流，對患者的資料多多了解，加強夜間巡房對患者的觀察[4]。
2.2建立風險的預防和監督機制對護理管理的制度應該進一步完善，建立起質量管理的小組。根據病房特點建立健全相關的規范制度，成立以護士長為組長的護理管理小組。要進一步對醫療儀器以及各種設備的管理加強，規范對藥品的管理和使用。加強對患者的安全教育和管理，在病區設立相應的風險標識和規范。對發生護理風險后的管理和控制進一步加強，采取有效措施進行預防和控制。3結果
實行冠心病專科病房的風險管理后，明顯提高了護理和管理的質量，2010年與2012年相比較，出現的差錯以及病人的投訴量明顯降低，病人的滿意度由95.2%提高到了97.6%。取得的效果是非常明顯的[5]。
4討論
對護理風險進行有效規避可以減少和防范護理糾紛的發生，為病人提供安全、優質的護理服務，就應該實行安全有效的風險護理管理。經過這一年多的風險強化管理，使護理的質量得到了保證。要進一步加強與患者的溝通，充分了解患者各方面的要求，最大限度地滿足患者。
參考文獻
[1]朱英姿，蔣躍絨.雙聯抗血小板長期治療老年冠心病患者的可行性及療效觀察[J].中國現代醫生，2013，51（6）：44-45，47.
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[3]陳海華，黃勝強.冠心病患者血清B型鈉尿肽和內皮素-1水平及其相關性研究[J].浙江中西醫結合雜志，2013，23（3）：187-188.
