時間：2023-09-20 16:02:32
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一、完善固定資產管理采取的建議和措施
（一）加強固定資產投資預算的管理，做好投資的可行性分析。
預算制度是固定資產內部管理控制中最重要的部分。建議上市公司編制旨在預測與控制固定資產增減的年度預算，對固定資產的購建要事先加以計劃，并對投資的可行性進行分析。上市公司對固定資產的取得和處置事前均有預算依據，對實際支出與預算之間的差異以及未入預算的特殊事項，應嚴格控制支出，使固定資產的增減能處于良好的預算控制中。
1.根據市場行情和生產任務，核定固定資產需用量，確定固定資產投資的必要性。
上市公司因為生產和發展的需要以及產能的提升，新增一些固定資產是十分必要的，但如果只是為了某一工程項目的需要，勢必會影響固定資產的利用率。故在投資前，必須確定固定資產投資的必要性。
2.擬定固定資產投資方案，上市公司增加固定資產的途徑：①重新購建；②對原有的設備通過改造、維修、恢復和提高原有固定資產的能力；③融資租賃；④經營租賃。針對以上四種投資方案，上市公司在投資前，應該組織有關職能部門負責人、工程技術人員和有經驗的工人參加，廣泛征求群眾意見，并根據本上市公司的實際特點，擬定出固定資產投資方案，以滿足生產發展的需要。
（二）建立固定資產的授權批準制度。
上市公司的資本性支出只有經過董事會等高層管理機構批準方可生效，所有固定資產的取得和處置均需經上市公司管理層的書面認可。良好的授權可以使公司的管理效率得到很好的提高，同時又可避免資產的不正當流失。為提高管理工作效率，建議上市公司的管理層對固定資產的管理設立授權管理制度，將一部分權利下放給職能部門，既能提高中層管理的積極性，又提高了管理工作的效率。
1.公司管理層重視授權。適當的授權可以提高上市公司的管理效率，可以使公司高層管理人員不停留在公司的日常經營管理工作中，將更多的精力用于經營決策。上市公司對固定資產管理的授權應當合理、明確，確保嚴格在授權范圍內經營，并制定防止越權經營的措施。
2.建立層層授權審批制度。上市公司應在公司授權范圍內對固定資產管理部門給予合理、明確的授權。在此基礎上實行恰當的責任分離制度，直接的操作部門或經辦人員和直接的管理部門或控制人員必須相互獨立、相互牽制。單位內部的各級管理人員必須在授權范圍內行使職權和承擔責任，經辦人員也必須在授權范圍內辦理業務。
（三）加強固定資產的日常管理。
1.制定和完善固定資產管理的各項制度，加強固定資產職責分工管理。
固定資產的取得、記錄、保管、使用、維修、調撥和處置等均應明確劃分責任，由專門部門和專人負責，明確的職責分工制度，有利于防止舞弊，防止資產流失。上市公司應該制定關于資產管理方面的一系列管理文件，財務部門針對資產的判斷和管理及減值等制定管理規定，資產管理部門制定資產管理的具體規定，使上市公司的固定資產處于一個良性管理中。
2.建立網絡管理和固定資產數據庫。
隨著上市公司的不斷擴大，上市公司的固定資產臺套數不斷增加，依靠傳統的手工臺賬遠遠不能滿足管理的需要。大型的上市公司均應通過專門的軟件系統管理固定資產臺賬，建立固定資產數據庫，實現固定資產的計算機管理。
3.建立固定資產日常維修保養制度。
加強固定資產的日常管理，是保證固定資產完好率、延長使用壽命的關鍵。固定資產應有嚴格的維護保養制度，以防止各種自然和人為的因素而遭受損失，并應建立日常維護和定期檢修制度，以延長其使用壽命。
4.嚴把驗收關，組織辦理固定資產的驗收入庫手續，參加在建工程驗收并及時轉固。
驗收入庫轉資是設備和工程質量的一道重要關口，必須按規定程序認真、細致逐項清點核實，杜絕不合格產品入庫。在驗收過程中，財務人員應參與其中，嚴格把關。
5.建立固定資產的定期盤點制度。
對固定資產的定期盤點，是驗證賬面各項固定資產是否真實存在、了解固定資產放置地點和使用狀況以及發現是否存在未入賬固定資產的必要手段。了解和評價上市公司固定資產盤點制度，注意盤盈盤虧的情況，杜絕賬實不符的現象。
（四）搞好財務管理，加強財會人員的隊伍建設。
財務人員在固定資產的管理中肩負著重要的任務，資產的交付、核算和驗收均需要財務人員的參與，固定資產管理與核算的好壞，關鍵取決于財會人員的政治及業務素質的高低，因此要加強財會人員的職業道德教育，樹立遵紀守法意識和全心全意為人民服務的思想。要組織財會人員認真學習黨的各項方針政策，學習國家的各項財經法規和財務規章制度，學習財會專業理論知識，刻苦鉆研業務技術，堅持會計人員的職業原則，掌握過硬本領以適應新形勢下財會工作的需要。
1.加強并完善財會人才培養體制，建立多層次、寬渠道的業務培養機制。
加強對現有財會人員的培訓工作，組織行業內外和國內外多種類型的培訓，提高財務人員的業務素質，使財會人員適應新形勢下業務發展的需要。
2.進一步增強財會人員改革創新的能力。
轉變財會人員的思想觀念，創新工作方式，提高財會制度創新和管理創新的能力，抓住改革機遇，迎接各種挑戰，不斷增強財會人員推動改革、適應形勢變化的能力，不斷提高財會工作的效率和質量。
3.提高財會人員的職業道德水平和綜合素質。
財會人員除符合《會計法》等法律、法規規定的基本任職條件外，同時，應當具備行業財會人員崗位規范規定的任職條件。財會人員除正常的核算工作外，應提高各項分析工作能力，參與固定資產交付等的各項管理工作。
二、江鈴汽車股份公司固定資產管理的應對策略
江鈴汽車股份有限公司是全國上市公司500強之一，公司管理層非常重視固定資產的管理，公司主要從以下方面加強固定資產的管理。
（一）建立健全各項資產管理制度。
財務部門建立了《固定資產會計管理規定》明確了各部門的職責，在會計管理規定中明確了固定資產初始計量、固定資產的交付、折舊、后續支出、調撥盤點和減值等規定。公司資產管理部門了《資產管理規定》，明確了資產的分類和編號規則、設備移交、設備封存及啟用、設備移裝調撥、設備租賃、設備減值、資產報廢與更新、資產調劑及處理、資產臺賬和資產檔案及技術資料管理等內容。公司還建立了SAP資產管理數據庫專門用于資產臺賬的管理，使公司各項固定資產的變動都處于受控中。
（二）通過高效的會議協調轉資管理過程中的交叉工作。
公司針對采購的集中和資產管理職能的分開，在在建工程轉資中出現的互相推拉，踢皮球的現象，每個月由財務部門專門組織召開一次會計科目審閱會。財務部門將所有超過三個月的購建固定資產的預付款清單和未轉資的清單列出，為提高會議效率，在會前發給公司預算管理和控制部門、采購部門、制造部門及設備管理部門，事前安排好每個需交付轉固或需銷預付的人員會議時間，各方一起討論并匯報項目的進展情況，這樣既使財務部門及時了解項目的進展情況，又較好地避免了因各部門推拉導致延誤轉固虛增利潤的情況。同時項目財務嚴把驗收關，項目組組織辦理固定資產的驗收入庫手續，參加在建工程竣工驗收并及時轉資。
（三）嚴格按照會計制度計提折舊。
每月財務人員根據固定資產的增減變動情況計提折舊，復核人員對折舊費用進行核對。同時預算管理和控制部門每月對折舊費用進行T＋3預測和分析，主要是根據項目節點，考慮投產時間，并結合現有的資產計提折舊情況與財務部的實際計提的折舊數進行分析，如有差異，再進一步分析查找原因，直至數據無誤。
（四）對報廢資產進行競賣。
公司所有的固定資產均有賬務記錄，針對一些需報廢的資產，公司在當地有影響力的報紙上刊登廣告，讓售信息，有意者到公司來實行競賣。公司資產管理部門制訂了《固定資產讓售實施細則》，細則對競賣的處理做出了一系列的規定，有意競賣的買家需事先交納一筆押金方可有資格進行競價。每次讓售不論讓售了多少設備，多少金額，均需公司主管領導、財務總監、預算管理和控制部門及財務部門共同審批。
（五）建立TPM固定資產日常維修保養制度。
公司根據設備保管定人的原則，建立設備保養責任制，并根據設備使用情況制定保養計劃，同時資產管理部門經常開展TPM設備競賽，定期對設備性能和完好率進行檢查，并對各部門的資產完好率和利用率進行考核，較好地降低了設備的利用成本。公司還定期組織TPM設備管理會議，組織設備管理員進行經驗交流和溝通。
（六）嚴格審批固定資產的減值管理和分析。
公司財務部門制定了《公司八項計提減值準備制度》，每半年對固定資產減值進行一次申報。公司固定資產使用部門根據公司資產減值制度判斷資產的減值情況并上報公司資產管理部門，一些機器設備由于工藝技術變更或嚴重破損需計提減值準備，有些電子設備更新換代較快也需要計提減值準備，資產管理部門根據各部門申報的減值明細清單進行實地清查，確認后報財務部門，財務部門會同預算管理和控制部門及財務總監共同討論后上交公司董事會批準。
關鍵詞：資產管理公司；角色轉變；稅收風險；應對方法
一、新形勢下資產管理公司的角色轉變
1999年，東方、信達、華融、長城四大AMC在國務院借鑒國際經驗的基礎上相繼成立，并規定存續期為10年，分別負責收購、管理、處置相對應的中國銀行、中國建設銀行和國家開發銀行、中國工商銀行、中國農業銀行所剝離的不良資產。1999年至2000年，四家資產管理公司先后收購四家國有商業銀行不良資產1.4萬億元，使四家國有商業銀行的不良貸款率一次性下降近10 個百分點。截至2006年一季度末，四大資產管理公司累計處置不良資產8663.4億元，其中現金回收1805.6億元。到2009年，10年的存續時間已經到期，資產管理公司必須進行業務改革，對自己的角色進行轉變，按照財政部的思路，AMC商業化轉型將分幾步走，首先是政策性不良資產與商業性不良資產的清分，然后是財務重組.股改.上市。按照財政部的思路，四大資產管理公司信達已經完成股改，其他三家資產管理公司的股改工作也在緊鑼密鼓的進行中。從此，四大資產管理公司從政策性公司進入到市場的大潮中，按照商業化的模式進行獨立經營。
二、資產管理公司面臨的稅收挑戰
1、資產管理公司以往的稅收模式
在資產管理公司成立之時，國有四大管理公司成立的目的是為了處置相應銀行的不良資產而設立，所以其享受相應的稅收優惠政策，主要執行的文件為：財政部 國家稅務總局關于中國信達等4家金融資產管理公司稅收政策問題的通知財稅[2001]10號。主要內容為：
（1）對資產公司接受相關國有銀行的不良債權，借款方以貨物、不動產、無形資產、有價證券和票據等抵充貸款本息的，免征資產公司銷售轉讓該貨物、不動產、無形資產、有價證券、票據以及利用該貨物、不動產從事融資租賃業務應繳納的增值稅、營業稅。
（2）對資產公司接受相關國有銀行的不良債權取得的利息收入，免征營業稅。
（3）對資產公司接受相關國有銀行的不良債權，借款方以土地使用權、房屋所有權抵充貸款本息的，免征承受土地使用權、房屋所有權應繳納的契稅。
（4）對資產公司成立時設立的資金賬簿免征印花稅。對資產公司收購、承接和處置不良資產，免征購銷合同和產權轉移書據應繳納的印花稅。對涉及資產公司資產管理范圍內的上市公司國有股權持有人變更的事項，免征印花稅參照《國家稅務總局關于上市公司國有股權無償轉讓證券（股票）交易印花稅問題的通知》（國稅發[1999]124號）的有關規定執行。
（5）對各公司回收的房地產在未處置前的閑置期間，免征房產稅和城鎮土地使用稅。對資產公司轉讓房地產取得的收入，免征土地增值稅。
（6）資產公司所屬的投資咨詢類公司，為本公司承接、收購、處置不良資產而提供資產、項目評估和審計服務取得的收入免征營業稅。
從以上政策可以看出，國有四大資產管理公司在稅收上出資政策性資產享受免稅的優惠，同時，由于在處置資產時，一般均為虧損，所以一般也無需繳納企業所得稅。
2、新形勢下資產管理公司的稅收模式轉換
在資產管理公司存續10年中，其核心業務逐漸從處理對口商業銀行的不良資產即政策性業務轉換到收購在同等市場條件下對各個商業銀行通過市場模式進行商業化操作收購，到現在，資產管理公司對成立初的政策性資產處理基本進行完畢，對商業化運作的模式一直在探討中，同時，四大資產管理公司從2010年開始，逐漸開始進行股份制改革，到現在，中國信達資產管理公司、中國華融資產管理公司已經完成了股份制改革，而中國長城資產管理公司和中國東方資產管理公司的股份制改革也在逐漸進行中，同時，四大管理公司在股改后的幾年內醞釀上市，在這種條件下，資產管理公司從政策性資產運作到商業化資產運作過程中稅收問題就會逐漸凸顯出來，即從以前的免稅模式下進入到全面按照中國現行稅法繳納相關稅費。
3、資產管理公司在現階段面臨的稅收風險分析
現階段，由于資產管理公司的員工缺乏稅收法律和稅收法規的相關知識，對稅收法規和稅收相關法律不了解，主要面臨以下風險：
（1）公司內部人員對稅法知識模糊，納稅意識淡薄：由于長時間享受國家的免稅政策，從而導致公司的員工對稅收的政策法規知識不了解、不關注，使得公司員工對依法納稅的觀念比較淡薄，從而在意識形態中形成少繳稅、不交稅的風險。
（2）公司的日常經營決策和日常經營活動沒有考慮稅收因素的影響：由于沒有很好的納稅意識，從而導致公司在日常經營決策和日常經營活動中不考慮或者很少考慮稅收法律法規的影響，增加了公司在日常業務中無意識的偷漏稅風險。
（3）在日常會計處理工作中缺乏對稅務事項是否符合相關會計制度或準則以及相關法律法規的控制：長期以來，資產管理公司由于一直享受國家的免稅政策，使得公司在制定財務制度及相關文件中，缺乏對稅務風險的認識，從而導致在財務處理上沒有考慮或者不全面考慮相關的納稅事項，從而導致偷稅、漏稅的風險。
（4）納稅申報和稅款繳納不能很好的符合稅法規定：在日常納稅申報和稅款繳納過程中，由于對稅收法律的法規不明白、不知曉，從而導致在稅收申報和稅款繳納過程中，沒有很好的遵守相關稅收法律法規的規定，造成少交稅款、不交稅款、延遲繳納稅款的問題，從而可能引起企業支付相應的稅收罰款及滯納金的風險。
（5）公司在日常的稅務登記、賬簿憑證管理、稅務檔案管理以及稅務資料的準備和報備等涉稅事項不能很好的符合稅法規定：按照稅收法律及稅收法規的相關要求，公司應該對日常的稅務登記、賬簿憑證、稅務檔案以及稅務資料進行合理的準備和報備，但是由于公司的內在原因，不能對以上資料很好的管理，從而引起相應的稅收風險。
（6）在公司的日常控制中，沒有建立行之有效的稅務控制，導致出現稅務風險后不能很快的發現、識別，從而導致相應的稅收風險。
三、資產管理公司在商業模式下的稅收風險應對
鑒于資產管理公司在現階段存在著以上諸多稅收風險因素，所以資產管理公司在以后的工作中應該很好的應對、規避相應的稅收風險，從而達到企業的經營目的。
1、在資產管理公司的稅收風險應對過程中，應該從以下幾個方面著手：
資產管理公司應該建立完善的稅務風險管理組織
資產管理公司在日常工作中，應該建立完善的稅務風險管理組織，該組織應該具有以下機構：
（1）、在資產管理總部設立專門稅務風險管理部門，該部門隸屬于財務部，負責全公司的稅務風險管理工作，并對財務部總經理負責。在全國的分公司中設立稅務風險管理崗位，并對該分公司的財務部負責。
（2）、稅務風險管理部門應該具有以下職責及功能：建立企業稅務風險管理制度和其他涉稅規章制度；對日常工作進行管理，進行稅務風險分析，指導和監督有關職能部門開展稅務風險管理工作；建立稅務風險管理的信息和溝通機制；組織稅務培訓，并向本企業其他部門提供稅務咨詢；承擔相關職能部門開展納稅申報、稅款繳納、賬簿憑證和其他涉稅資料的準備和保管工作；企業應建立科學有效的職責分工和制衡機制，確保稅務管理的不相容崗位相互分離、制約和監督。
2、資產公司對稅務風險的識別和評估：
企業應全面、系統、持續地收集內部和外部相關信息，結合實際情況，通過風險識別、風險分析、風險評價等步驟，查找企業經營活動及其業務流程中的稅務風險，分析和描述風險發生的可能性和條件，評價風險對企業實現稅務管理目標的影響程度，從而確定風險管理的優先順序和策略。企業應結合自身稅務風險管理機制和實際經營情況，重點識別下列稅務風險因素：董事會、監事會等企業治理層以及管理層的稅收遵從意識和對待稅務風險的態度；涉稅員工的職業操守和專業勝任能力；組織機構、經營方式和業務流程；技術投入和信息技術的運用；財務狀況、經營成果及現金流情況；相關內部控制制度的設計和執行；經濟形勢、產業政策、市場競爭及行業慣例；法律法規和監管要求等。
3、資產公司的稅務風險控制活動
資產管理公司根據稅務風險識別和評估的結果，在成本效益原則的指導下，對稅務風險建立合理的控制機制，全面的建立預防性控制和發現性控制機制，在內部結構和企業經營狀況發生重大轉變的時候，應該轉變稅務控制機制，必要時可以請外部專家及稅務機關的幫助，企業稅務部門應參與企業日常和重大業務的流程，從源頭控制稅務風險。完善納稅申報表編制、復核和審批、以及稅款繳納的程序，明確相關的職責和權限，保證納稅申報和稅款繳納符合稅法規定，企業應對于發生頻率較高的稅務風險建立監控機制，評估其累計影響，并采取相應的應對措施。
4、資產管理公司的稅務信息與溝通。
企業應建立稅務風險管理的信息與溝通制度，明確稅務相關信息的收集、處理和傳遞程序，確保企業稅務部門內部、企業稅務部門與其他部門、企業稅務部門與董事會、監事會等企業治理層以及管理層的溝通和反饋，確保與外部如中介機構及稅務部門的及時溝通，發現問題應及時報告并采取應對措施。將稅務申報納入企業計算機控制系統，建立稅收申報日歷，確保在稅收申報期內納稅申報各項稅收，如果沒有及時申報，申報系統應該及時提醒。
5、內部監督
企業應該定期對稅務風險管理制度進行評價和完善，通過對整個業務流程的監管，從而達到將稅務風險降低到企業可控的層面上來。
四、資產管理公司對稅務風險管理的主要工具
企業有了很好的風險防控系統，但是沒有很好的風險防控的方法工具也會產生重大的問題，常用的風險防控的主要工具有：
1、風險承擔策略：主要是指資產管理公司對企業不重大或者未識別出來的風險進行風險承擔。
2、風險規避策略：主要是指資產管理公司對企業識別出來的重大風險作出回避、停止和退出的策略，避免成為風險的所有人。
3、風險轉移策略：主要是指資產管理公司將風險通過合同或者服務保證書或者風險證券化的方式將企業面臨的風險轉移給別人，從而來規避企業的風險。
4、風險對沖策略：是指企業通過各種手段，引入多個風險因素或者多個風險，使得這些風險能夠相互對沖。例如利用期貨進行套期保值。
關鍵詞：資產減值；盈余管理
中圖分類號：F273.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01
計提資產減值準備進行盈余管理的主要表現形式有三個方面：一是壞賬準備計提比例確定存在隨意性，上市公司可根據自己需要高估或低估壞賬準備計提比例；二是存貨的可變現凈值和長期投資、固定資產、無形資產的可收回金額難以確定，使上市公司計提這四項資產減值準備時存在一定的投機行為；第三則是對企業的某些濫用會計估計以多提資產減值準備的行為難以規避。
一、資產減值準備轉回成為盈余管理工具的會計解釋
2001年以來，資產減值準備在一定程度上已成為上市公司操縱經營業績，粉飾財務狀況，規避上市監管的主要工具之一。以下便是從會計角度說明資產減值準備緣何成為盈余管理的重要手段：
首先，資產減值準備的確認和計量要求會計工作者運用較多的專業判斷，使得公司在對外報告中，可以通過操縱一些可自由控制的損益確認項目，使利潤在不同的會計期間轉移。如把以前年度未確認的損失及有可能在以后可能發生的損失都在本期一并確認，以提高以后年度的業績，或將本應在本期確認為損失的項目不作處理，長期掛賬，以提升本年的利潤。這些做法無疑為上市公司利用資產減值準備盈余管理提供了空間。
其次，濫用會計估計以多提資產減值準備具有一定的隱蔽性。例如計提存貨跌價準備會使得當期利潤計算偏低，期末存貨成本減少，導致以后期間銷售成本偏低，從而使利潤反彈。對于期末存貨占資產比重較大的企業來說，這不失為操縱利潤的手段。由此，企業可能在某一會計年度注銷巨額呆滯存貨，計提巨額存貨跌價損失，實現對存貨成本的巨額沖銷，然后次年就可以順利實現數額可觀的凈利潤。這種盈余管理方法只需對期末存貨可變現凈值作過低估計，而無需在次年度大量沖回減值準備即可實現，因而具有更強的隱蔽性。
第三，上市公司的高層管理變更后，新任高層管理者往往存在利用資產減值大量沖銷資產的機會主義行為。由于會計法規定，對于會計事項的真實性和完整性由移交人員承擔相應責任，而接替人員并不承擔會計責任，新任高層管理者一般會一次性計提大量資產減值準備，卻將資產的減值責任推卸給上任經理人員時，以此來提高未來實現盈利的可能性。
二、資產減值準備轉回成為盈余管理工具的負面影響
資產減值損失的轉回實際上給上市公司管理層進行盈余管理提供了空間。我國資產減值制度在穩健性上的非完整性，使得其實施效果和會計信息的決策有用性都受到了一定的負面影響。
通過資產準備的計提和轉回來進行盈余管理，這極大的損害了會計生命力所在——有用性，破壞了會計信息的真實可信；而以不真實的信息欺瞞投資者和監管方，勢必將對投資者，債權人的投資決策造成誤導；另外過度的盈余管理也對會計職業和上市公司本身的資本市場發展前景造成不利；而其最終的結果是損害和阻礙了整個社會的經濟資源配置，以至于給整個社會資源的配置乃至宏觀調控帶來不利影響。
因此，本文認為，實現減值準備的充分披露是至關重要的，這將在下文相關準則的討論中進一步分析。
三、新企業會計準則關于資產減值的“可轉回”的新規定
《企業會計準則第8號—資產減值》規定，資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回，該準則中所致的資產包括固定資產，無形資產，消耗性生物資產及金融資產等等。
相比之前執行的會計制度允許減值損失轉回，2006年頒布的新準則禁止了大部分資產減值損失轉回，而只允許應收款項，存貨等資產項目轉回已提取的減值準備。這在很大程度上修正了之前資產減值的有關規定在穩健性上的理論缺陷。
這一點通過趙春光（2006）進行的關于資產減值與盈余管理的實證研究可發現：減值前虧損公司會以轉回資產減值進行盈余管理來避免虧損；減值前虧損并且無法轉回資產減值避免虧損的公司會以計提減值來多計當期費用，為未來確認更多的收益留下更多的空間，從而為下一年盈利做準備。減值前盈利公司會以資產減值進行利潤平滑化的盈余管理。減值前盈利的公司會以轉回資產減值進行盈余管理來避免盈余下降。因此這也是最新會計準則《資產減值》規定相一致的不允許轉回已確認減值的緣由。
四、結論
綜上所述，新準則明確規定了資產減值準備的計提時間，提出了資產減值跡象的判斷方法和資產可收回金額的計量方法，使資產減值損失的確定具有較強的可操作性；引入了資產組的概念，并規定難以估計可收回金額的單項資產應當并入所屬資產組確定可收回金額；對商譽應當進行減值測試，以確定是否應當確認減值損失。當然，禁止大部分一經確認的資產減值準備的轉回的規定也是一項較為重大的變化。但遺憾的是，雖然新準則進行了適當的完善，但仍沒有專門的條款要求披露資產減值對盈余持續性的影響，資產減值披露不足的問題仍舊繼續存在。資產減值涉及大量的會計估計，會計估計是導致盈余操作的原因之一，但同時會計估計也是擴大會計信息容量的途徑之一，因此，僅僅通過嚴格規定會計估計行為來控制盈余操作和提高會計信息質量是不夠的，只有更細致的披露資產減值信息和盈余持續性帶來的影響，才能真正杜絕并防患盈余管理。由此看來，總體上新準則切斷了企業利用減值準備的計提和轉回來操縱利潤的途徑，縮小了上市公司利潤操縱的空間。
參考文獻：
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內容摘要：加強上市公司資產減值管理意義重大。文章認為應通過完善會計法規和相關具體準則，提高上市公司披露信息的透明度，完善企業效績考評指標體系，強化資產減值準備的審計監督等一系列措施予以解決。
關鍵詞：上市公司 資產減值 資產減值管理
加強上市公司資產減值管理的重要意義
（一）有利于保障資產安全和提高經濟效益
資產減值準備的計提，既符合謹慎性原則的要求，保障了資產的安全完整，又能提高經濟效益。謹慎性原則是針對經濟活動中的不確定因素，要求人們在會計核算處理上持謹慎小心的態度，寧可高估負債和費用也不高估資產和收入，可以多計風險但不得多計收益。通過資產減值準備，可以使企業減少當期的應納稅款，增加自身積累，提高其抵御風險的能力。同時，避免了企業由于資產虛增、利潤超額分配而造成賬面價值和財務實力的嚴重背離，降低了財務風險，提高了經營者的風險意識，有利于企業的健康、持續、穩定發展。
（二）有利于我國上市公司的會計核算國際趨同
上市公司加強資產減值管理使企業的會計政策進一步向國際慣例靠攏。在國際會計準則中，資產減值準備的計提是資產計量和確認不可缺少的內容。雖然各國會計準則對資產的期末計價、減值的處理和價值恢復等各有不同的規定和不同的處理方法，但準則中有關資產減值準備的計提都體現了資產計價的穩健和科學。計提資產減值準備，促進了我國上市公司的會計核算同國外企業的一致性和可比性。
（三）有利于加強有關部門對上市公司的監管
我國《企業會計準則第8號――資產減值》第17條明確規定：“資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回”。盡管該規定是針對長期股權投資、固定資產、無形資產等長期資產而言，流動資產中的應收款項、存貨等資產的價值在引起減值的因素消失而得以回升時可以轉回，但該規定限制了減值沖回這一企業操縱利潤的通道，對遏制上市公司的利潤操縱行為，壓縮上市公司的利潤操縱空間，保護投資者的利益起到了積極的作用，更為相關部門加強對上市公司的監管提供了依據。
（四）有利于提高上市公司會計信息披露的透明度
上市公司對外披露的會計信息中通過確認資產減值，對可能發生的風險或損失予以充分的估計和披露，保證了會計信息的可靠性。有利于解決上市公司高估資產、操縱利潤等會計信息失真問題，提高了會計信息的透明度，并且使企業資產能夠得到優化，從而可使利益相關者對企業盈利能力更有信心。
我國上市公司資產減值管理存在的問題
（一）資產減值確認與計量的難度較大
我國新的資產減值準則規定：企業應當在資產負債表中判斷資產是否存在可能發生減值的跡象，存在減值跡象的，應當估計其可收回金額。可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。資產的公允價值減去處置費用后的凈額應當根據公平交易中銷售協議價格減去可直接歸屬于該資產處置費用的金額確定，不存在銷售協議但存在資產活躍市場的，應當按照該資產的市場價格減去處置費用后的金額確定。在不存在銷售協議和資產活躍市場的情況下，應當以可獲取的最佳信息為基礎，估計資產的公允價值減去處置費用后的凈額，該凈額可以參考同行業類似資產的最近交易價格或者結果進行估計，企業按照上述規定仍然無法可靠估計資產的公允價值減去處置費用后的凈額的，應當以該資產預計未來現金流量的現值作為其可收回金額。資產預計未來現金流量的現值，應當按照資產在持續使用過程中和最終處置時所產生的預計未來現金流量，選擇恰當的折現率對其進行折現后的金額加以確定。預計資產未來現金流量的現值，應當綜合考慮資產的預計未來現金流量、使用壽命和折現率等因素。
通過上述規定可以看到，資產可收回金額的確定不管是確認還是計量都存在較大難度，在很大程度上依賴于會計人員的專業素質和經驗。即使是經驗豐富的會計人員，由于缺乏統一的判斷標準，在不存在銷售協議和資產活躍市場的情況下，不同的人對可回收金額的確定仍會存在很大差異。
（二）資產減值政策被濫用
盡管我國會計準則對上市公司計提資產減值準備作了相關規定，但由于在計提比例、計提方法等問題上并未統一，使上市公司在具體操作時有可操縱的空間，再加上利益驅動，因此，資產減值政策常被濫用。其表現形式主要有：集中在某一年巨額計提準備金，造成當年巨虧，來年不提或少提準備，為利潤增長提前做足準備；往年先多提資產減值準備，當年部分沖回，以調控盈余；不計提或少計提資產減值準備，虛增利潤；對控股股東的應收款、借款擔保等全額或大比例計提資產減值；對其他單位的欠款大比例計提壞賬準備，內外勾結逃避債務。
資產減值政策被濫用的原因主要有以下幾個方面：
一是有關資產減值的政策規定太抽象，缺乏細致的操作準則。如新準則規定資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回，但如以攤余成本計量的金融資產確認減值損失后，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失后發生的事項有關，原確認的減值損失應當予以轉回，計入當期損益。因此，具體實施時仍然要依賴會計人員的職業判斷和處理方式，計提標準及比例則由企業根據情況自行確定，這在客觀上為上市公司提供了利潤調節的可能。
二是為減輕退市壓力而進行盈余調節。根據《上海證券交易所上市規則》和《深圳證券交易所上市規則》，當上市公司最近兩個會計年度的審計報告顯示的凈利潤為負值時，其公司的股票將被特別處理；當上市公司最近三個年度連續虧損時，其公司的股票將被暫停交易。面對這一規定，一些上市公司為了避免退市威脅，故意在前一兩年計提較高的資產減值準備，以便在第三年沖回，造成第三年扭虧為盈的假象。
三是釋放以前年度虛假財務問題帶來的風險。某些上市公司為了特定的目的在以前年度虛增了收入、隱瞞了費用，從而形成了較嚴重的“資產泡沫”。為了釋放風險，就需要在后續年度通過計提巨額資產減值準備，對資產負債進行調整。
（三）外部監管難度較大
由于資產減值的判斷標準不很明確，減值準備的確認和計量難度較大，其中“可變現凈值”、“可收回金額”在一定程度上依賴于會計人員的主觀判斷，其結果會因人而異。“可收回金額”中預計未來現金流量現值的確定需預計未來一定期間現金流入量和折現率，更具有不確定性，這使減值準備的計提不僅缺乏衡量標準，而且缺乏制約手段。在實際應用中企業是否充分、客觀，是否貫徹了謹慎性原則，也就變得難以判斷。在會計準則細化程度不夠以及市場信息不對稱的情況下，注冊會計師、證券監督管理機關、審計機關等監管部門憑借現有的人力、財力及技術手段，要想保證采取及時到位的監管措施確實很難，對企業確認的資產減值進行再確認也缺乏權威性。
加強我國上市公司資產減值管理的措施
（一）完善會計法規并加快相關具體準則的制定，增強其可操作性
會計法規、準則制定部門應該對會計具體準則和相關制度進一步修訂和完善。首先，謹慎賦予企業會計政策的選擇權，以縮小會計政策選擇的空間范圍，減少主觀人為的不確定性給財務報告可能帶來的不利影響。其次，借鑒國際會計準則并結合我國實際情況，進一步完善資產減值的會計規范，盡量使會計規范具有可操作性和可驗證性。在的“應用指南”和“解釋”中可將資產減值準備計提的規定具體化。如：規定一定的計提比例，對可變現凈值和可收回金額的確定制定客觀標準，定期公布具有代表性資產的市場價格，全面詳細地介紹資產減值的確認與計量的標準及對各項資產減值準備的具體會計處理等。
（二）完善信息市場與價格市場，提高上市公司信息披露的透明度
只有進一步完善信息、價格市場，以資產評估體系為依托，利用現代信息技術定期公布有關資產的價格信息資料，為計提資產減值準備提供依據，也為外部監管部門加強監管創造條件。另外，盡管有關法規中已明確要求，上市公司變更會計政策對本年度財務狀況及經營成果有重要影響的應在財務報表附注中予以說明，但幾乎所有上市公司對大額計提（轉回）、不提（少提）資產減值準備的原因均未作詳細披露。證券監管部門應加大對虧損，特別是連續虧損上市公司的監管力度，要求上市公司在財務情況說明書中專項披露各類資產計提資產減值準備核算中“可收回金額”確定的依據、方法和程序。強制上市公司披露資產減值準備對利潤的影響程度，責令其對年報中給公司經營成果造成重大影響的會計處理予以充分詳細地說明，提高信息披露的透明度。對于嚴重違反有關法規的行為，應予以嚴肅查處，以確保上市公司的信息質量和整個證券市場的健康發展。
（三）加強會計人員職業道德建設，全面提高會計人員的綜合素質
經濟越發展，會計機制、會計法規也將越健全，對會計人員的綜合素質要求也就越高。同時，我國又是一個處于轉型期的發展中國家，特殊的經營環境、法律環境、監管體制等客觀條件需要會計人員也要掌握一些特別的會計處理方法與技巧。因此，提高會計人員的綜合素質勢在必行。首先，會計理論界和有關部門應當大力宣傳和解釋新制度、新準則的要點，對難點問題有針對性地展開討論。其次，對于涌現出的新的經濟現象，應該不斷增加會計方面所涉及學科和內容的研究與學習。再次，組織開展會計舞弊案件研討會，吸取經驗與教訓，增強會計人員對會計業務的風險意識和法律責任意識。最后，加大對會計人員業務培訓和指導的力度，完善會計人員的繼續教育制度。
（四）完善企業效績考評指標體系
我國對上市公司的評價主要是使用凈利潤指標，而凈利潤中包含了非經常性損益。這就使得資產減值準備的計提和轉回能夠影響凈利潤，企業可以利用其操縱利潤，進而實現其上市、再融資或者保持上市資格的目的。所以，應該不斷完善企業的效績考評體系，將財務指標和非財務指標的考核結合起來運用，如企業資產狀況、持續經營能力指標、經營性現金流量指標、是否存在重大違法行為等，改變以往只重視結果而不重程序和過程的做法，以減少企業盈余管理、操縱利潤的外在制度動機，從根本上緩解目前利潤操縱的嚴重問題，引導和促進企業的健康發展。
（五）強化資產減值準備的審計監督
資產減值準備通常是被審計單位管理當局依據有關因素作出的估計，存在較大的利潤調節空間，發生錯報的風險較大。外部審計可以在一定程度上控制錯報的風險，因此應該強化中介機構特別是注冊會計師的職能。由于審計在很大程度上是依賴于職業經驗和專業判斷，而計提資產減值準備會涉及到很多主觀判斷，這必然增加了審計風險。因此，注冊會計師應當以應有的職業謹慎態度計劃和實施審計工作，以職業懷疑態度對所獲取審計證據的有效性進行批判性評價，以評價被審計單位管理當局對資產減值準備的計提是否合理、披露是否充分。一旦缺乏客觀數據或存在重大不確定性時，注冊會計師就應當考慮其對審計報告的影響，決定是否在審計報告中予以揭示，以引起會計報表使用者充分注意，保證會計信息質量。同時，盡快制定相關的獨立審計準則的操作細則，明確各項減值準備的具體審計程序，努力通過注冊會計師的獨立審計遏制企業利用資產減值準備進行利潤操縱的行為。在條件允許的情況下，強化對那些資產減值準備存在明顯問題的上市公司的獨立審計，尤其是加強對連續虧損上市公司的監管力度，對于嚴重違反有關法規的行為予以嚴肅查處。
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一、引言
管理層收購（即MBO, Management Buy-outs）是目標公司的管理層通過借貸融資收購該公司的股份，從而改變該公司所有者結構、控制權結構和資產結構，達到重組該公司、獲得預期收益的一種收購行為。如果公司的管理層決定使公司或公司的子公司由公眾公司變為私人公司，就會發生管理層收購。二十世紀九十年代以來，作為解決企業尤其是國有企業公司治理結構的一種重要的手段，管理層收購在我國得到了廣泛的實施。1999年6月，我國著名的民營高科技企業四通公司采用管理層收購方式完成了多年來困擾企業發展的產權改造問題。之后，粵美的、深圳方大、武昌魚等一系列管理層收購悄然興起。由于擔心大規模實行MBO可能會導致過大的風險，2003年4月，財政部在給原國家經貿企業司《關于國有企業改革有關問題的復函》中說，在相關法規未完善之前，暫停受理和審批上市及非上市公司的管理層收購，待有關部門研究提出相關措施后再做決定。2003年12月，國務院轉發了國資委《關于規范國有企業改制工作的意見》，明確提出國有企業改制過程中的產權轉讓都要進入產權交易所。2004年1月9日頒布的《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》，第一次從程序上規范了國有產權轉讓的全部過程。其后，一些大中型國有企業、上市公司如TCL、安徽水利、海螺集團、武漢有機的MBO動向再次成為大眾關注的焦點。
為此，在學術界對管理層收購問題的研究也不斷增多。Kieschnik(1989)對MBO多種理論解釋做了一個大致的總結，指出關于MBO（LBO）的理論解釋存在交易成本、稅收、收購防御、自由現金流量、控制、管理者報酬缺陷、剝奪債權人、財務杠桿非充分利用、風險套利等九個假說。Wright等人（2001）區分了四種類型的MBO ：效率型收購、再生型收購、企業家收購和失敗型收購。在國內，方華（2002）通過對宇通客車和粵美的兩家上市公司的研究，認為MBO在我國還處于起步階段，其發展還需在制度上進一步規范，制定相關政策和規定，防止在此過程中出現國有資產與集體資產的流失。李康、楊雄等人（2003）從理論和實證兩個方面深入研究了MBO對非流通股股東和流通股股東利益的影響，發現已經完成和正在實施MBO的上市公司存在強烈的分紅沖動。在二元股權結構下，管理層股東利益與分紅呈單調遞增關系，分紅越高，管理層股東利益越大。巴曙松（2003）提出，在當前的市場環境下，我國MBO 的諸多環節存在五種特定的風險因素，分別為行政風險、定價風險、融資與分紅風險、運作風險和收購主體的合法性。李曜（2004）在對粵美的管理層收購進行分析后得出，中國企業的管理層收購后帶來的新的激勵機制是一種產權清晰后的股權激勵機制。
二、上市公司人力資本產權激勵的強化：管理層收購的功能分析
（一）管理層收購降低企業的委托成本，激勵經理人努力解決企業中的“”問題
1.實施MBO后，通過加強監督機制和激勵機制則可以有效解決成本問題。法瑪和詹森指出，企業的成本問題會出現在缺乏有效監督機制并且缺乏有效經理人激勵機制的企業中。一方面，MBO是股權集中的過程，也是管理者增大持股比例的過程。股權集中有利于監督機制的加強，大股東比小股東更愿意也更有能力在加強對公司的監督方面做出貢獻，有利于內部人之間的相互制約。特別是機構股東的介入，會使監督更加有效。另一方面，實施MBO后，企業的所有者和經營者合二為一，管理者擁有企業股權，企業業績和管理者報酬直接掛鉤，可促使他們致力于創新，挖掘企業潛力，進行具有長期效益的改革。MBO使企業的管理者同時成為企業的所有者，從而激發了管理者的積極性和潛能。另外，管理層常常通過中介融資機構提供的財務杠桿進行MBO，用較少的自有資金和大量的外部資金來實現對公司的收購，這種融資結構增加了公司的還債壓力，會在一定程度上使管理層設法減少成本。
2.實施MBO能為國有企業提供有效的監督和約束機制。我國國有企業改革過程中出現了嚴重的內部人控制問題，如過分的在職消費、信息披露不規范、報喜不報憂、對重大的經營活動不做出應有的解釋等。實施MBO后，（1）管理層通過收購獲得上市公司的控制權，轉變為張維迎定義的管理者與資本家合一的企業家，原先絕對分離的經營權和所有權部分甚至全部結合。管理者在兩權分離時的最優選擇成為兩權結合的非最優選擇，消除了兩權分離時的股東與管理層目標的差異，從根本上解決了股東――管理層這類的委托――問題。（2）MBO使兩權分離情況下的外部約束轉化成為內部約束與相互約束，管理層成員在長期合作中形成各自在團隊中的聲譽，為使聲譽不因短期利益遭受破壞，成員之間的偷懶也會減少。（3）MBO使管理層將自身積累的財富與在行業的聲譽全部押在公司的經營成敗上，上市公司經營失敗意味著管理層“人財兩空”，既損失財富，也使多年聲譽毀于一旦，這時，管理層會強化自我約束意識。（4）由于MBO使國有股東不再是控股股東，這就淡化了企業的國有色彩，管理層也就難以指望通過平級調動而離開經營失敗的企業。在此種情況下，管理層經營失敗的成本比原來大得多，這會促使他們更加努力地工作。
（二）管理層收購促成企業控制權與企業剩余索取權的統一
收益分配的內涵從定性分析看是企業參與收益分配主體按照一定的分配依據，在企業收益分配參與者之間合理分配企業收益的過程，它體現為一定的經濟關系。企業收益分配在財務管理中具有重要的地位。
1.企業財務目標的實現有賴于收益分配的支持。要實現企業價值最大化的目標，必須要借助企業收益分配這一媒介，使企業收益在各參與者中進行合理分配才能實現。
2.企業的持續經營與企業收益分配也是“難舍難分”。每一次資金循環產生收益后都有相當多復雜的利益關系，這些利益關系的合理處理對企業資金的不斷循環和實現持續經營至關重要。利益關系處理不好，不僅影響到企業的再籌資；而且能影響到企業資產存量規模。
3.企業的合理分配可以幫助企業樹立良好的財務形象，而企業良好財務形象的樹立又是企業獲取資金、擴大生產、增進效益的重要保證。作為分配要素之一的人力資本在利益分配機制中占有十分重要的位置。可以這樣說，人力資本要素分配的合理性解決往往決定了整個企業利益分配是否合理、有效。其道理就在于人力資本的產權特性。一方面，人力資產天然歸屬于個人；另一方面，人力資本的產權權利一旦受損，其資產可以立即貶值或蕩然無存。人力資本產權的這種私有性決定了無法對其實行統一規則，以實行徹底的監督。因此，僅僅依靠監督不能完全解決人力資本的努力問題，而剩余索取權安排則可以用來解決自我監督問題。
傳統薪酬激勵機制結構單一，雖然總體收入不低，但著重于短期激勵，只評價和獎勵過去一年的經營行為，缺乏長期激勵手段的配合，因而容易導致經營者進行短期行為。此時，經營者的價值沒有得到徹底的承認和體現，甚至在我國的一部分國有企業中，仍由國家掌握著對國有企業經理的工資總額和等級標準，經理人員消極怠工、貪污受賄等行為時有發生，也使企業優質資產發生流失。隨著經理股票、股票期權的引入，雖然在一定程度上能克服年薪制短期激勵問題，但由于企業的收益是既定的，經理人員的所得必然是所有者利益的損失，所以股票期權仍然在一定程度上侵蝕了股東的利益。MBO后，經營者取得的是物質資本的產權而不是一般的報酬，產權的激勵作用高于一般報酬的激勵作用，而且可使成為所有者的經營者自動減少非生產性消費，實現了人力資本的所有者和物質資本的所有者合一，剩余控制權和剩余索取權能達到完全匹配，解決了人力資本和物質資本分離的情況下二者之間分配的矛盾問題，經營者實現了在行使企業控制權的同時完全享有企業的剩余索取權。
另外，從人力資本的創新性和風險性來看，其所有者也應當像物質資本的所有者那樣享有剩余索取權。最根本的原因在于人力資本所有者是企業財富的真正創造者，實施MBO理所當然。
（三）MBO促進激勵機制由薪酬激勵變為控制權和股權激勵
國有企業實施MBO能提供更有效的激勵機制。1.MBO提供了一種自愿的風險共享機制，它提供一種信號：甘愿進行收購的管理層的風險偏好。通過收購，管理層可獲得相應的剩余收益權，因而他們不會放棄任何凈現值為正的投資項目，因為放棄這些項目，將使他們投入的資本承受巨大的機會成本。2.管理層發現公司市場價值被低估時，才進行收購。提高公司市場價值可以增加他們個人的財富，因而他們更愿意著眼于長期的資本收益，而非短期的收入。同時，成為股東的管理層擁有控股權，能夠擺脫外部股東對上市公司經營管理的指手劃腳與對短期利益的追逐，有利于上市公司長期利益的實現和可持續發展。3.MBO是一種成本較低的激勵機制。收購完成后，管理層將獲得剩余收益權的一部分,因此，激勵機制將內化到管理層的效用函數中。管理層顯然愿意降低對自身的激勵成本，以增加剩余收益。企業實施MBO，公司內部控制權會由分散走向集中，激勵機制由薪酬激勵變為控制權和股權激勵，經理層由人變為股東，有利于通過經營權和所有權的合一來激勵和監督內部人，從而最終有利于企業經營業績的提高。
關鍵詞：上市公司 資產減值 盈余管理
盈余管理是理性的經濟人在不違背會計準則的情況下，通過會計政策和會計估計的選擇進而達到自身效益最大化的合法行為。但這種盈余管理行為必然會影響投資者等利益相關者的決策，從而違背了會計信息質量要求的相關性，即決策有用性。作為會計六大要素的資產的真實性自然也要大打折扣，有可能出現虛增資產的行為。所以會計準則要求企業計提相應的資產減值準備，不高估資產價值，體現謹慎性原則，擠出資產的“水分”，然而資產減值在確保資產的真實性時，也無疑成為了管理者盈余管理的手段。盈余管理和資產減值會計準則是一個相互作用，逐步推進的過程，盈余管理手段的改變也迫使我國的會計準則（資產減值）經歷了從無到有，從簡單到復雜的逐步完善過程。
資產減值準則在我國的發展歷程
相對于國外的資產減值會計，我國對資產減值會計起步相對較晚，在1992年之前，我國各種會計文件中都沒有提到過資產減值，因為在那以前，特別是在實行市場經濟以前的計劃經濟年代，根本沒有必要核算資產減值。但是與1992年1月1日實行的《股份制試點企業會計制度》標志著我國資產減值會計開始引起企業及社會各界的關注。資產減值政策在我國逐步發展的過程如圖1所示。
對現行資產減值準則的再思考
財政部于2006年2月15日出臺，要求上市公司于2007年1月1日起執行的現行《企業會計準則》，其中對于資產減值的規定有很大的變化。
（一）現行資產減值規定較舊規定的進步之處
在經濟發展過程中，每一項新的規章制度，都是在原有的規章制度的基礎之上發展和完善起來的，都是對原有規章制度的超越，相對于原有的規定都存在著較大的改進之處，資產減值會計準則也是如此。這種改進之處主要體現在資產的概念更大、準則的使用范圍更廣、減值跡象的判斷更加明確、可回收金額的計量更便于操作、不得轉回的規定更堅定、信息的披露更徹底等方面。
（二）新資產減值規定尚存在的不足
1.仍然需要相關人員的主觀判斷。盡管現行減值準則規定了判斷資產減值跡象的內外部信息，但是每個企業都有自己獨特的宏觀環境和行業環境，因此資產減值跡象的表現形式也是復雜多樣的，這就需要公司的財務人員具有敏銳的職業洞察力和良好的判斷能力，但這種洞察和判斷可能因人而異，使得減值跡象的判斷進而減值的確定就存在差異。
一是可回收金額方面。關于可回收金額，現行準則只是給出了定義，在具體的計算過程中還需要確定公允價值、未來現金流、資產的剩余使用壽命、處置費用、折現率等，而這些數據多數是要求有活躍的市場或者多數是未來的數據，沒有精確的數據可得，需要人為判斷。二是資產組和商譽的減值測試方面 資產組和商譽的減值測試也是缺乏相應的具體規定，資產組確認的依據是能單獨的產生現金流量，而我國現在的會計從業人員對現金流量的預測多數是經驗不足的。對于資產組的劃分，也存在著因人而異的現象。對于資產組的不同劃分，可能導致計提不同的資產減值準備，進而導致出現資產的賬面價值和實物形態相背離的現象。而商譽的減值，是按照公允價值的比例進行分配的，而公允價值的計量存在不確定性，從而導致商譽的減值的測試進而計量是不客觀的。
2.仍然存在禁止轉回規定禁止不了的盈余管理行為。盡管現行的資產減值準則關于“長期資產減值準備一經確認，不得轉回”的規定在一定程度上遏制了資產減值行為。不管這種禁止轉回的規定扼制通過盈余管理操縱的利潤的數額如何，至少該規定減少了一種盈余管理的方法。但是這種禁止轉回的規定，并沒有對采用如下方式進行的盈余管理有所遏制：
管理人員變更的情況。在管理層人員即將退休或者調離時，通常調節資產減值，以此影響資產減值損失，而該損失最后將轉入當期損益，影響當期盈余，達到自身效益的最大化。不能遏制這種現象是因為現行減值準則只對禁止轉回做了規定，而對于計提沒有相應的規定。
資產置換或者處置的情況。禁止轉回減值的規定對另外一種情形也不能起到有效地遏制作用，那就是盡管規定了禁止轉回，但是當企業把資產貼現時，以前期間計提的減值是可以轉銷的，企業可能通過資產置換或者是資產處置，把以前期間計提的減值準備轉銷，進而操縱盈余。
流動資產減值準備轉回的情況。據不完全統計，企業通過資產減值進行盈余管理時，最常用的兩種減值是存貨的減值（存貨跌價準備）和應收賬款的減值（壞賬準備），而現行準則中對于存貨、應收賬款等流動資產的減值準備的轉回并沒用做出禁止性的規定，因此企業仍然可以采用這兩種慣用的減值準備的轉回來進行盈余管理。
資產減值與盈余管理的關系
盈余管理的主體一般即為公司的管理當局，他們是資產減值會計準則的執行者，他們利用資產減值會計的政策靈活性和漏洞來進行盈余管理。而資產減值政策的主體一般是財政部等準則的制定者。由于制定者和執行者的立場不同，他們所代表的利益各方也有差異。二者之間的動態博弈，促使盈余管理的手段越來越與時俱進，也促使資產減值政策越發完善。
（一） 資產減值為盈余管理創造了機會
由于《企業會計準則》的使用范圍不是僅僅鎖定為一個公司，所以其規定也只是一個總的原則性的，具體操作中需要企業做出判斷和估計，資產減值就是需要運用主觀判斷的情形之一，這種準則的靈活性為盈余管理留下了理論上的可行性。又由于現在的公司所有權與經營權是分離的，以及報酬契約的誘惑等，使得管理者既有盈余管理的動機，而信息的不對稱性也為盈余管理的操作可行性提供了基礎。
（二）盈余管理促使了資產減值的日趨完善
任何一項政策，都是在摸索中逐步完善的，需要實踐的檢驗，在實踐中發現的問題就需要及時解決，出臺新的補充規定等，資產減值的逐步完善也是經歷的這樣一個過程。資產減值政策剛出臺的時候，肯定存在著或多或少的、這樣那樣的不足，當這些不足被盈余管理者用來操縱利潤，給其他的利益相關者造成危害的時候、或者當這些盈余管理行為較為普遍的時候，就會引起社會各界，包括政策制定者的關注，然后指導新的政策。我國2006年新資產減值準則的制定也是在大家的呼吁聲中出臺的，該政策規定長期資產減值準備不得轉回，扼制了一部分企業運用長期資產減值準備的轉回進行盈余管理的行為，這也是我國資產減值取得的又一大進步，也是資產減值政策最近一次改進的成果。
公司盈余管理治理的對策建議
本文提出的“四位一體”的解決辦法，由政府、企業、注冊會計師、社會媒體等共同努力，解決過度盈余管理的問題，具體如圖2所示。
（一）政府層面
作為資產減值準則等企業會計準則的制定者，在制定企業會計準則時，要有戰略的眼光，使制定的準則能夠有一定的前瞻性。在制定準則之前，要對社會公眾對于企業的財務報告信息的需求點做一個問卷調查，使財務信息的供給與需求完美匹配。在準則制定后，政府部門要為準則的有效運行提供一個環境支撐，如為企業建立誠信檔案，這種檔案能夠在互聯網上隨時可查等，對于實際執行中存在的問題，還可以再追蹤追加補充規定等。
政府部門一旦查出存在過度盈余管理的公司，就要加大懲罰力度，讓他們為過度盈余管理付出慘重的代價，這種慘重的代價既包括經濟處罰，也應當包括對于企業聲譽的損害。對于那些財務指標恰恰符合公司法、證券法等規定的公司，更要用懷疑的眼光來看待他們，作為重點檢查對象。
（二）公司層面
我國的公司治理結構為股東大會領導下的董事會和監事會。在現代公司治理結構中最突出的問題是所有者和經營者利益存在沖突的時候，如何運用有效的監督和激勵來解決這種利益沖突。我國現在的公司治理結構中，內部人控制現象嚴重、沒有形成經理人的競爭的市場等，因此應引入獨立董事，以及消除國有股一股獨大的現象，形成大股東之間互相制衡的局面等，只有如此，公司的大股東、管理當局才不會為了某一方的利益而進行過度的盈余管理。同時，有必要加強內部審計等內部控制制度的建設，根據內部控制的前提環節風險評估環節，建立適當的內部控制制度，通過內部審計的結果發現內部控制制度的不足，進而完善風險評估和內部控制，周而復始，逐步縮小盈余管理的空間。
（三）外部審計層面
由于會計信息的專業性，廣大投資者可能由于專業性的限制，對于上市公司披露的財務報表可能不能充分的理解。這時，注冊會計師的外部審計報告可能就成為廣大投資者了解被審計單位的一個重要資料。但是會計師事務所可能為了實現自身的利益，對一些盈余管理的事項可能不予披露，也或者是會計師事務所因為長時間為某一個公司審計，相處時間長了，礙于人情，不方便出具否定的審計意見等。亦或者是，會計師事務所由于業務量大，工作人員少，時間緊等客觀條件限制，沒有精力進行深入的審計，致使審計報告的可信度大打折扣。我們應該加強對注冊會計師的教育培訓，使其能夠明白廣大投資者對于他們寄予很高的期望，使他們能夠當好“經濟警察”，同時加強CPA（注冊會計師）的行業自律等，通過種種手段要求注冊會計師出具中立的審計報告，通過注冊會計師獨立的外部審計迫使企業降低盈余管理。
（四）社會監督層面
媒體作為大眾文化的傳播者，要積極發揮好宣傳作用，對于好的社會現象要廣為宣傳，對于不好的社會現象要靠輿論壓力來扼制。靠輿論壓力來披露過度盈余管理，肯定能夠在一定程度上扼制上市公司的盈余管理。同時，媒體要發揮好普及基礎知識的作用。相關媒體可以定期組織一些簡單的財經知識的講座。以此來普及財會知識，使廣大中小投資者在了解財會知識的基礎上做出更明智的選擇，以此來扼制盈余管理。
參考文獻：
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關鍵詞:上市公司;資產減值準備;盈余管理;會計準則
近年來,資產減值問題引起我國乃至世界的普遍關注。新資產減值準則明確規范了各項資產減值跡象的判斷、資產減值損失的確認與計量、資產組的認定及其減值處理等具體問題,為企業計提各項資產減值準備提供了權威性的標準,新準則的出臺雖然在一定程度上遏制了上市公司進行盈余管理,但并不能完全避免上市公司操縱利潤的行為。
一、資產減值準備與盈余管理的關系
所謂資產減值,是指資產的未來可收回金額低于其賬面價值時減計資產的會計處理。資產減值與資產計價相關,是對資產計價的一種調整。根據《資產減值》準則的規定:企業應當定期或者至少于每年年度終了,對各項資產進行全面檢查,并根據謹慎性原則的要求,合理地預計各項資產可能發生的損失,對可能發生的各項資產損失計提資產減值準備。
盈余管理是企業管理當局迫于相關利益集團對其盈利預期的壓力和自身對利益最大化的追求,為了得到滿意的財務會計結果,在遵循會計準則的基礎上,通過對企業對外報告的會計收益信息進行控制或調整,從而使財務會計報告盈余達到其期望水平的行為。
我國企業會計制度中關于企業計提資產減值準備的規定,目的是為了避免企業資產的虛增導致利潤的虛增,同時保證會計信息的真實性。但是,一些上市公司將資產減值準備演化為操縱利潤、實施盈余管理的手段,使得對計提資產減值的初衷發生了改變,盈余管理負面影響遠遠大于其正面作用。
二、資產減值準備的計提對盈余管理的影響分析
(一)資產減值準備確認基礎的變化對盈余管理的影響
《資產減值》準則比較系統地給出了資產減值跡象的判斷標準,其第二條規定:“資產減值,是指資產的可收回金額低于其賬面價值”。但在實際操作過程中,資產發生減值的各種情況是無法在準則中全部體現出來的,從某些跡象來看,其確認條件本身缺乏明確性,易給人造成模糊的概念。由于在確認資產組時要考慮企業內部管理中諸如生產經營活動方式等因素,要求企業根據這些跡象綜合考慮各方面因素,做出職業判斷,需要會計人員要具備很高的職業判斷能力。再者,資產減值條件中對于“市價的跌幅明顯高于預計的下跌”,“明顯高于”的界限具有模糊性,這需要根據企業外部環境和內部條件,諸如政治、法律、經濟、技術、市場、社會文化等因素的變化來給予度量。另外,對于無市價的長期股權投資和金融資產怎么處理,準則中亦沒有做出明確規定,資料不易取得。所以,對于《資產減值》準則中所列舉出的各種資產減值跡象來要求企業根據這些跡象綜合考慮各方面因素,易導致上市公司根據實際需要來認定資產是否發生減值的跡象,達到盈余管理的目的。
(二)資產減值準備計量的變化對盈余管理的影響
《資產減值》準則規定:“資產存在減值跡象的,應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定其可收回金額”。公允價值的引入,是我國會計準則的一大突破,也標志著我國市場經濟體系的日趨成熟,但是以公允價值和預計未來現金流量對資產進行減值判斷,依然會被拿來進行有目的的盈余管理。資產的公允價值是公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額;預計未來現金流量的現值,是綜合考慮資產的預計未來現金流量、使用壽命和折現率等因素后確定的。目前我國資產評估市場不夠充分,公允價值、未來現金流量、折現率等做出判斷的主觀性較大。如預計資產的未來現金流量是以經企業管理層批準的最新財務預算或預測為依據,預測區間越長,對預算做出調整的可能性就越大,準確性就越低。
(三)禁止轉回的變化對盈余管理的影響
針對一些上市公司利用減值準備的計提和轉回調整利潤的現象,《資產減值》準則明確規定:資產減值損失一經確認,在以后會計期間不得轉回,這也是新準則與國際會計準則的實質性差異之一。上市公司利用可轉回的減值準備對利潤進行操縱無外乎兩種情況:一是虧損的上市公司,為了讓年末利潤表“好看”一點,在年末大幅轉回已計提的減值準備;二是盈利的上市公司,為了平滑利潤,如在年末大量計提存貨跌價準備,使得當期利潤計算偏低,期末存貨成本減少,導致以后銷售成本偏低,從而使利潤反彈,平滑了各年的收益。新準則中對計提的長期減值準備不可轉回的規定,雖然大大縮減了上市公司利用資產減值轉回制造虛假利潤的彈性空間,致使企業在計提時會比較慎重,有利于提高會計信息質量的真實性和可靠性,但是我們通過對制造業上市公司2008年計提減值準備與不可轉回減值準備的比重發現,可轉回減值準備所占比重較大,大約為65%左右,因此,企業利用資產減值準備進行盈余管理的問題仍然存在。
三、防止非正當盈余管理的建議
(一)進一步完善我國會計準則,設置合理的評價標準
從準則本身來講,應盡可能地具有可操作性,做到健全、明晰和統一。有關部門應進一步修訂和完善《公司法》、《證券法》、會計準則等會計規范,盡量使會計準則具有可操作性和客觀性,減少準則中的模糊性語言和概念,減少準則中可供選擇的會計程序和方法,以縮小會計政策選擇的空間范圍。
例如,可以將存在減值跡象的資產分為兩類:一是待出售或處置的或持有目的是為了出售并且有公平市場價值的資產,如可交易性金融資產、可供出售的金融資產及投資性房地產等,因為這類資產現時價值容易獲取,可直接按市場交易產生的價格以及其他相關信息作為公允價值;二是基于持續經營假設,通過持續使用來實現經濟利益的資產,如企業的生產設備和房屋等固定資產,這類資產在正常經營條件下是不會被出售或處置的,公允價值對其相關性較小,意義不大,因此應按該資產預計未來現金流量的現值進行計算,而采用期望現金流量法是較為合理的辦法。資產未來現金流量應當根據每期現金流量期望值進行預計,每期現金流量期望值按照各種可能情況下的現金流量乘以相應的發生概率加總計算。在確定折現率時,最好由國內資信評估水平好的公司承擔起這一責任,每天更新折現率,在各大銀行掛牌公示,這種統一可消除企業對折現率把握不準而帶來的不準確。在對各種減值資產適用的標準進行規范后,盈余管理的空間就進一步縮小了。
(二)增強減值準備信息披露的透明度
改變我國上市公司年度財務報告過于簡單、流于形式的面貌,可要求公司對當期計提和轉回數額較大的項目進行說明,包括計提轉回的金額、時間、原因等,還應對累計計提的各項減值準備占該項資產的比重進行披露,增加無形資產、商譽的披露程度;另一方面,要積極發揮外部審計作用,證監會、注冊會計師事務所的作用要進一步提升,不僅只對年度內有異常計提和轉回的項目進行審查,還應更多關注無形資產、商譽所占比重的真實性和可靠性,杜絕上市公司對無形資產及商譽不能可靠度量而虛增資產的現象。對上市公司必須披露的表外信息內容、披露時間、披露方式、披露程度以及違規后的處罰等做出詳盡的規定。
(三)大力發展會計人員素質教育,不斷提高其業務素質和職業判斷能力
資產減值準備的確認和計量對會計人員的綜合素質要求較高,它需要會計人員準確理解和掌握會計理論和會計方法,還需要有較強的綜合、分析、判斷能力以及豐富的企業管理經驗。職業判斷能力是會計人員應有的一種重要技能,是會計人員綜合素質的反映,會計人員職業判斷能力越高,對資產減值的處理就越正確,因此,完善會計人員的繼續教育制度,加大對會計人員業務培訓和指導的力度是必需的。同時,會計人員自身要有緊迫感和使命感,主動學習,積極思考,大膽探索,注重實踐,努力提高職業判斷能力。
另外,還應健全、發展信息市場和價格市場,加強外部監督、遏制利潤操縱,完善上市公司的治理結構,加大對違法、違規行為的處罰力度,制定相關監管政策等相應的措施來改善我國上市公司利用資產減值準備來進行盈余管理的現象。
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關鍵詞: 短期資產；應收賬款；預付賬款
Abstract: this paper analyzes the listed company short-term assets the problems existing in the management of inventory, accounts receivable, accounts prepaid, short-term investments, the monetary fund of a detailed analysis to find out the problem, make a list of the key, and then through the analysis on the part of the in-depth understanding of finding the causes of your problems, according to the specific reason to find the corresponding countermeasures, according to the countermeasure solutions we can further improve the listed company short-term asset management.
Keywords: short-term assets; Receivables; Advance payment.
中圖分類號：F273.4 文獻標識碼：A 文章編號：2095-2104（2013）
一、上市公司及短期資產的概述
1、上市公司的內涵
上市公司是指依法公開發行股票，并在獲得證券交易所審查批準后，其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司是股份有限責任公司，具有股份有限公司的一般特點，如股東承擔有限責任、所有權和經營權。股東通過選舉董事會和投票參與公司決策等。
2、短期資產的內涵
短期資產是企業一種很重要的資產形式，它是企業開展正常的生產經營活動的保障，也是企業短期償債能力的最重要體現。一般來講，短期資產主要由存貨、應收賬款、預付賬款、短期投資、貨幣資金等組成。
二、上市公司短期資產存在的問題
1、存貨管理中存在的問題
長期以來，上市公司的經營管理表現出基礎薄弱、起點較低，其管理僅停留在單打獨斗的家族傳統粗放型的管理層次上，無健全的、完善的內部管理制度，更沒有認識或重視到企業存貨控制和管理是生產經營過程中的重要環節。
（1）存貨儲量不合理，資金占用過大根據分析提供的資料，一般情況下企業存貨資金平均占用為流動資產總額的40%―50%，也可因行業的不同而有所不同。
（2）存貨管理不規范，造成賬實不符，信息失真部分企業只顧眼前利益，而忽略了企業長遠發展，賬務處理不規范，實現銷售不做銷售收入，不按實際結轉庫存產成品，對收回貨款不列賬，形成資金體外循環，造成存貨賬面數大于實際庫存數，賬實不符；部分相關聯企業之間的貨物轉移，雙方不簽定代銷合同，代銷或賒銷商品不如實計入庫存，形成實物數大于賬面數；部分企業不按規定設置保管員崗位，不按規定設置明細賬。
2、應收賬款管理中存在的問題
（1）為了搶占市場，盲目賒銷。一些企業在進入當地市場之初,為了盡快地打開營銷局面,在事先未對付款人資信度作深入調查、對應收賬款風險進行正確評估的情況下，采取與客戶簽訂短期的、一定賒銷額度的銷售合同來吸引客戶，擴大其市場份額，于是產生了較高的賬面利潤。
（2）企業間相互拖欠。有些企業由于資產結構不合理,或是由于注冊資本偏小，或是由于經營不善，自身積累不夠，造成企業經營流動資金短缺，因此，在企業間常常是先貨后款，相互拖欠，有的企業故意拖欠貨款，社會普遍缺乏誠信，也形成了部分應收賬款。
3、預付賬款管理中存在的問題
（1）“預付賬款”會計科目使用混亂
“預付賬款”的核算范圍有明確規定，它只能反映按購貨合同規定，在取得合同規定的貨物之前預先支付給供貨方的定金或部分貨款。不屬于“預付賬款”的經濟事項不應在其中核算。具體表現在以下方面：第一，企業購置機器設備、 廠房的預付款或預付在建工程款等誤記入“預付賬款” 。第二，職工借支而預付的材料款誤記入“其他應收款”科目。第三，將企業預付工程款和預付的土地使用權款誤記入“在建工程”。
（2）“預付賬款”長期掛賬影響損益和稅收。企業按購貨合同預付貨款后，由于有的供貨單位不開發票，有的供貨單位可能倒閉或撤消，有的未倒閉但時間達兩年以上不可能開發票，財務人員不對這筆經濟業務進行賬務處理，致使預付賬款長期掛賬，影響當期損益。
（3）報表紕漏不準，資產負債表中的預付賬款項目填列不正確。會計期末，財務人員在編制資產負債表時，往往容易將應付賬款和預付賬款合并計算。
4、短期投資管理存在的問題
（1）資金運作的風險較高。有些單位在證券市場買賣有價證或委托投資機構理財，風險較大，還有一些單位在高息誘惑下，在一些銀行非銀行金融機高息存款，到期存款不能收回，造成損失。
（2）內部人員私自挪用問題。財務部負責人將公司投資資金存款戶中一部分資金劃入自己個人資金帳戶，進行各種股票買賣和認購新股，將幾十萬獲利全部納入了個人腰包，給公司造成重大損失。
5、貨幣資金管理存在的問題
（1）存放在基本存款帳戶以外的存款較多，存在大量的資金沉淀，資金的使用沒有達到高效運作，合理配置的目的，資金的利用效率仍有待于提高。
（2）對大額資金的使用和流向控制不嚴，不利于企業的長遠發展戰略，尤其是少數單位以其現存部分閑置資金，盲目的對外投資，對外借款等，投資一些風險高，收益低，回收期長的項目，破壞了資金的良性循環，使企業背上了新的包袱。
三、上市公司短期資產管理中解決問題的對策
1、對存貨管理中存在問題的對策
（1）建立健全內部控制制度，發揮存貨內控制度的作用目前，部分企業對存貨內部控制制度的建立尚不夠重視，造成存貨庫存量過多、占用資金過大，給企業帶來的損失難以估量，其主要原因就是沒有建立健全存貨內部控制制度。
（2）加強存量信息追蹤分析，嚴格存貨控制管理中小企業經常出現管理人員對存貨庫存量信息掌握不及時或過于“自信”，而導致對企業存貨需求的預測比實際需求量要大得多；還有企業與顧客的關系上體現出太多人情化，促使他們進行采購并儲存顧客需要的所有的存貨。
（3）增強自律觀念，營造適合中小企業發展環境企業在抓好自身內部管理，建立健全各項管理制度的同時，應加強與各級工商、稅務等政府部門的溝通、聯系，爭取各職能部門在政策、技術和環境等方面的支持和幫助。
2、對應收賬款管理中存在問題的對策
對企業而言，應收賬款管理的總目標是企業價值最大化。現代財務理論關于財務目標的表述中企業價值最大化是主流觀點。所以我們認為應收賬款管理的總目標應該是企業價值最大化。反映應收賬款周轉速度的財務指標是應收賬款周轉率和平均收款期。應收賬款周轉率越高，平均收款期越短，說明周轉速度越快。加快周轉意味著企業只用較少的應收賬款就能夠實現較多的銷售額，或用同樣數額的應收賬款能實現更多的銷售額,這就增強了企業賺取利潤的能力。企業在實現其應收賬款管理的具體目標的同時，也就實現了其總目標。
3、對預付賬款管理中存在問題的對策
（1）建立健全預付賬款管理責任制度。財務部門工程管理人員負責預付賬款中的設備管理工作，材料核算人員負責預付賬款中的材料借款管理工作，供應部門負責預付賬款的清查催收工作。
（2）建立預付賬款的控制制度。發生預付款項時必須簽訂合同，合同經各有關部門會簽后，上交一份財務部備查。
（3）建立預付賬款臺賬管理制度。財務部門應與客戶協商，要求客戶建立預付賬款臺賬，詳細反映各客戶預付賬款的增減變動、余額、發生時間、對方負責人、經辦人、目前對方的經營狀況、預付賬款的清理情況、清收負責人和經辦人等信息。
（4）建立健全預付賬款清理責任制度。按照供貨合同或提供勞務合同的協議， 指定專人做好結算和催收工作，制定工作計劃，按期定額回收 防止可能的意外和損失發生。供應部門經辦人要按購貨合同規定的時間組織交貨，驗收入庫，并在7日內報銷。如超過報銷期限，每天按預付金額的千分之三收取經辦人資金占用費。
（5）建立財務人員培訓制度。財務人員要不斷接受繼續教育，熟練系統地掌握會計理論知識和預付賬款的運用，不做錯賬。
（6）建立單位負責人的責任制度。單位負責人應對本單位采購與預付款內部控制的建立健全和有效實施以及采購與預付款業務的真實性、合法性負責。
（7）建立預付賬款和定金的授權標準制度，加強預付賬款和定金的管理。
4、對短期投資管理中存在問題的對策
（1）投資前應做好市場調查，應對企業的違規行為進行嚴格把關核對企業回收與付出的資金是否與銀行賬戶中的資金數額一一對應，未達帳項是否真實。這樣，既可以控制企業的多頭開戶，又可以防止企業利用未達帳項來調節利潤。，
（2）清理會計人員隊伍，加強內部人員管理。企業領導應自覺遵守國家有關財經法規，端正經營意識，不應徇私枉法，貪污公款，嚴格結算秩序，堅決制止企業除每月工資外的大額現金提款，配合其他稽查部門將大額提款的走向弄明白，幫助企業做好貨幣資金的管理，堅決制止企業私設“小金庫”和隨便亂用庫存現金。
5、對貨幣資金管理中存在問題的對策
（1）提高資金的利用效率，合理配置，完善經營結構，減少基本存款以外的賬戶，從而達到高效運作
（2）加強對大額資金的使用和流向控制，尤其嚴控少數單位以其現存部分閑置資金，防止盲目的對外投資，對外借款等，投資一些風險低，收益高，回收期短的項目，促進資金的良性循環，使企業更好的發展。
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(一)樣本的選取2007年1月1日起實施的現行會計準則規定，資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。現行準則實施以后，上市公司利用資產減值來操縱利潤越來越難。為分析資產減值現行規定對上市公司盈余管理的影響，本文選取滬、深兩市的42家公司作為樣本進行分析。雖然選取的樣本數占全部上市公司的比例不足10％，但這42家樣本是從各行業挑選出來的，其資產總額及營業利潤在所在行業均占有較高的比例，所以所選取的樣本均具有一定的代表性(見表1)。選取的樣本數據均來源于巨潮資訊網公布的2004年至2006年年報。
(二)樣本公司資產減值準備的計提及轉回情況分析具體分析見表2、表3、表4、表5。
從表2可以看出，壞賬準備在資產減值準備計提總額中所占比例最高，其次是存貨跌價準備，再次是長期投資跌價準備和固定資產減值準備。短期投資、無形資產和在建工程的減值計提比例較少。按現行資產減值會計有關規定，可轉回減值準備的計提金額平均為61595，56萬元，占資產減值準備計提總額的75，72％。
從表3可以看出，壞賬準備的轉回在資產減值準備轉回總額中的比例最高，其次是存貨跌價準備，再次是固定資產減值準備。短期投資、長期投資、無形資產和在建工程的減值準備轉回金額及比例都很少。按照減值會計現行規定，可轉回減值準備的金額平均為68416，54萬元，占資產減值準備轉回總額的86，00％。
從各年的環比發展速度可以看出，2005年各項資產減值準備的計提基本高于2004年，而2006年各項資產減值準備的計提基本都低于2005年。2004年資產減值準備的計提高于2005年，說明資產減值會計在我國的推行確實起到了夯實企業資產、提高會計信息質量的作用。但是，2006年現行會計準則的出臺，對企業資產減值準備的計提行為產生了一定的影響。由于從2007年開始，計提的長期資產減值準備將無法轉回，并且短期資產的減值準備轉回也規定了嚴格的轉回條件，所以企業對于資產減值準備的計提行為必定非常謹慎，能少提則少提。
從各年的環比發展速度可以看出，2006年各項資產減值準備轉回的環比發展速度基本上都在100％以上，說明2006年各項資產減值準備的轉回基本上高于2005年。主要是因為2006年是上市公司轉回以前年度資產減值準備的最后一年，上市公司在過去年度通過種種理由計提的資產減值如果不及時轉回，將徹底成為沉沒成本。因此，上市公司抓住最后一次機會，尋找各種各樣的理由將以前的資產減值予以轉回。
(三)樣本數據分析第一，從表2、表3可以看出，壞賬準備及存貨跌價準備三年平均計提和轉回的比例分別為75，72％和86，00％。這說明現行資產減值會計的相關規定僅在一定程度上限制了長期資產減值準備的轉回，上市公司仍然可以利用壞賬準備及存貨跌價準備進行盈余管理。第二，從表4可看出，資產減值準備的計提基本上呈先升后將的趨勢，說明現行資產減值準則在一定程度上遏制了上市公司利用資產減值進行盈余管理的行為。第三，從表5可看出，2006年資產減值準備的轉回基本高于2005年，說明2006年是歷年資產減值沖回的最后期限，那些在以前年度通過計提減值準備“雪藏”利潤，或需要并可以通過轉回來滿足某些經濟指標要求的公司，有可能在此期間將減值準備集中沖回，否則2007年后這些可能沖回的利潤將再也沒有機會浮出水面。 通過上述分析可看出，資產減值現行規定在一定程度上能夠抑制上市公司盈余管理的行為，但是資產減值會計規定不能完全控制上市公司利用資產減值進行盈余管理的行為。
二、資產減值規定實施過程中存在的問題
(一)上市公司仍可通過流動資產減值的轉回操縱利潤普華永道的某注冊會計師認為，目前上市公司常利用流動性資產減值準備的計提轉回操縱利潤，利用長期資產減值準備的計提轉回操縱利潤的相對較少。現行會計準則在有關流動性資產的計提轉回方面與原有的規定并沒有多大變化，因此，現行會計準則并不能堵住上市公司利用流動資產的計提轉回操縱利潤的漏洞。
據統計，截至2006年6月30日，1334家公司資產減值準備計提總額為2543.623億元。其中，壞賬準備為1900.006億元，占計提總額的74.70％；存貨跌價準備為179，668億元，占計提總額的7.06％；長期投資減值準備為170.049億元，占比6.69％；現行準則禁止轉回的三項資產減值準備為271，846億元，占計提總額的10.69％。在2006年上半年共計186.327億元的各項減值準備轉回總額中，壞賬準備轉回為119.546億元，占轉回總額的64.16％；存貨跌價準備轉回為34.125億元，占轉回總額的18.13％；三項資產減值準備轉回為11.979億元，占轉回總額的6.43％。這些數據說明，上市公司仍可利用流動資產資產減值的計提和轉回操縱盈余。
(二)可收回金額的確認和計量難度比較大在判斷資產是否計提減值準備時，只要資產可收回金額低于賬面價值，就確認資產減值。資產的可收回金額應當取資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者。但是。公允價值和預計未來現金流量現值的判斷都比較困難，所以合理確定可收回金額有一定的難度。
首先，公允價值確定難度大。公允價值的確定有三種方式，在選擇時存在先后順序。確定公允價值的第二種和第三種方式不易在我國現階段使用。因為第二種方式對完善的活躍市場要求很高，我國現在市場機制還不完善，很多資產市場還沒達到完善的程度，市場上的價格帶有很大的隨意性，所以，不能認定為公允價值。第三種方式中“以可獲取的最佳信息為基礎，估計資產的公允價值可以參考同行業類似資產的最近交易價格或者結果進行估計”，現行會計準則中列舉了可供參考的方法，但是在無法得知類似交易信息的情況下，還需要其他方法協助。這些都給公允價值的應用帶來困難，也給管理者進行盈余管理提供操縱空間。
其次，未來現金流量的現值計算難度大。未來現金流量現值受未來各年現金流量、折現率和期限的影響。未來各年現金流量估計要求技術水平比較高，操作難度大。預計未來現金流量現值時所采用的折現率是指企業在購置或者投資資產時所要求的必要報酬率，在確定折現率時，如何反映當前市場貨幣時間價值和資產特定的風險，帶有很大的主觀性，在操作上具有一定的難度。
(三)資產組或資產組組合實施困難現行準則引入了“資產組”的概念，在一定程度上與國際準則趨同。但就我國的企業管理現狀和上市公司的監管機制看，資產組要在我國企業中實施難度非常大。一是我國目前的管理水平還達不到使用資產組的要求。在使用資產組時，需要與之適應的現金流量預算管理水平，但是我國
大部分上市公司沒有編制長期現金流量預算的慣例，管理人員和會計人員對現金流量的測算缺乏經驗。二是資產組的劃分缺乏明確的標準。資產組劃分方法的不同將直接影響到資產減值準備應否計提及計提多少等問題，客觀上可能使企業隨意擴大或縮小資產組來調節利潤。
(四)商譽減值測試困難商譽的減值測試要結合所屬的資產組或資產組組合進行，將蘊含大量的操作問題。如何認定所屬的資產組、是否會產生商譽錯誤地分配給過小的資產組或者過大的資產組等都包含了太多的主觀判斷因素，財務人員和審計人員也缺乏判斷標準，這將是上市公司進行利潤操縱的灰色地帶。
三、改進的建議
(一)進一步完善信息市場和價格市場完善的信息市場和價格市場是有效實現資產減值準備計提的重要途徑。因為資產減值的計提是以公允價值為基礎，而公允價值的本質基于市場價值的判斷，凡偏離市場價值的判斷都不公允。為了合理確定市場價格，判斷各項資產是否應該計提減值準備，必須規范和健全我國現實的市場環境。為此，國家應逐步建立起各行業市場價格信息系統，建立有實際指導意義的市場報價系統，利用現代網絡信息技術定期公布有關資產的信息資料，真正使評估價值接近市場價值，以減少資產減值會計中的主觀因素，為計提減值準備的可操作性、客觀性、公正性提供直接依據。
(二)充分發揮注冊會計師審計的作用資產減值準備的確認、計量比較復雜，受主觀因素的影響比較大。因此，資產減值問題審計中，應由專業理論知識比較扎實、職業經驗較為豐富的注冊會計師來實施，獲取充分的審計證據。當注冊會計師依據審計證據所估計的各項資產減值準備與被審計單位會計報表列示有差異時，應判斷差異是否合理。如認為不合理，應提請被審計單位予以調整；若被審計單位不調整，注冊會計師應視重要程度，出具保留意見或否定意見的審計意見；當注冊會計師無法判斷資產減值準備的計提是否合理，注冊會計師應當出具保留意見或拒絕表示意見的審計報告。這樣，可以引起會計報表信息使用者的注意，有效遏制企業利用資產減值操縱盈余。
(三)提高會計人員的素質資產減值的確認和計量不僅要求會計人員具有較高的業務素質，而且還應具有綜合分析和職業判斷能力。會計人員的綜合分析和職業判斷能力決定了資產減值確認和計量的準確性。而我國目前會計人員的業務素質偏低，職業判斷能力不強。因此，有關部門應通過崗位繼續教育等方式來加強對會計人員在資產減值的確認和計量方面的業務能力培訓；同時，應注重對會計人員的誠信教育，使會計人員在判斷和表達經濟業務時，以客觀事實為依據，確保會計信息的質量。
(四)建立健全相關的法律法規，加大處罰力度目前，一些企業利用資產減值調節利潤的主要原因是對企業會計違法行為的處罰力度小，企業違規違法成本低。此外，企業會計數據失真問題的日益嚴重與法律責任的威懾效果低下有著極大關系。我國應對發現的會計造假等問題加大處罰力度。對于會計造假的法律主體，不僅要明確法律責任，還應提高法律責任的威懾程度。只有做到有法可依、有法必依、執法必嚴、違法必究，才能打擊會計造假等行為，維護公眾利益。
參考文獻：
