時間：2023-09-26 17:29:16
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首先，目前我國相關法律規定中并未引入“金融消費者”的概念，金融消費者與金融投資者混為一體。金融消費者是指為了生活需要，辦理銀行存貸款、購買保險合同、申請購買信用卡、購買個人理財產品的消費者。隨著金融業的發展，上述的消費行為已經是當代人必不可少的金融生活需求，與專業的機構投資者不同，在資本市場的個人投資者，由于不具備專業的信息分析能力，在金融產品曰益復雜化的時代，實質上處于信息獲取的弱勢地位，因此也應當將其劃入金融消費者的行列。其次，目前我國關于消費者保護的法律只有《消費者保護法》、《產品質量法》，而這兩部法律的設立均為保護實體領域的消費者，由于金融產品的特殊性，金融消費的概念和權利尚未明確，在保護效果上更是收效甚微了。而金融領域的《保險法》、《證券法》、《商業銀行法》對涉及金融消費者的保護大多是一些概念和原則性的條文，例如銀行領域只有“保護存款人的利益”，僅僅限于對存款人的保護；在保險領域的“保護保險當事人的合法權利”，限于規定保險機構的從信息披露角度保護消費者利益。法律保護手段嚴重不足。鑒于此種情形，我國應當盡快建立關于金融消費者保護的層級相對較高的法律，并將在法律條文中引入“金融消費者”的概念，明確金融消費者的權利，做到金融消費者保護工作“有法可依”。
建立消費者保護的具體職權機構
縱觀世界各國金融消費者的保護，無論實施混業經營還是分業經營的國家，均建立具體的職權明確的金融消費者保護機構。我國目前金融消費者保護的職權分散于消費者協會，銀監會、證監會等機構，在保監會設立的保險消費者權益保護局職能表述為具有規章制定權，接受消費者投訴和咨詢，調查處理損害消費者權益的事項，但自2003年以來，并未見保險領域內關于消費者保護的規章出臺，投訴和處理機制不明確。在證監會設立的投資者保護局的職能表述為“督導促進派出機構、交易所、協會以及市場各經營主體在風險揭示、教育服務、咨詢建議、投訴舉報等方面，提高服務投資者的水平：推動投資者受侵害權益的依法救濟”投資者保護局并不直接接受和處理消費者的投訴。消費者保護職權不明確，缺乏專業性，容易造成消費者保護的監管空白區。在改革過程中，我國應借鑒國外的成功經驗，在銀行、證券、保險、非銀行性金融機構等領域建立具體的職權明確的消費者保護機構，并賦予該機構一定的規章制定權和處罰權，建立完善的工作和監督流程，保證消費者保護工作落到實處。
設置便利的消費者投訴和糾紛解決機制
一、中國互聯網金融的發展概況
互聯網金融是指依托或通過一些互聯網工具進行資金融通、支付以及其他一些關于金融服務的新興金融模式。互聯網金融是基于穩定的信息技術水平上，廣泛被用戶所熟知，并且能夠不斷適應和滿足用戶新需求的新渠道和新方式。
經濟全球化使得各國經濟相互影響，而中國國力的強盛使得中國的改革發展受到了世界的矚目。而隨著社會的進步發展，中國金融方面的發展態勢開始向網絡化方向轉變。互聯網金融在資金需求和供給方面有別于傳統的金融機構，利用信息技術，在網絡上進行業務的開展，是用戶“足不出戶”就可以辦理一系列的金融業務。然而，由于互聯網透明化的特點，容易引發信息泄露等問題，因此對于互聯網金融的監管工作也十分的困難。層出不窮的新興金融模式和相對落后的金融監管力度，使得互聯網金融沒有明確相關的法律法規支持，容易引發金融風險。
二、中國傳統金融機構的發展現狀――以證券公司為例
傳統金融機構包括銀行、證券、基金、信托等公司機構，隨著當今金融的發展，傳統金融機構相關業務的網絡化成為潮流發展趨勢。而互聯網金融化在給這些傳統金融行業帶來沖擊甚至可能會阻礙金融業的發展的同時，還有一些有利的影響。本文主要以證券公司為例分析。
我國證券市場目前發展勢頭良好，截至2013年底，115家證券公司共實現營業收入1592.41億元，凈利潤440.21億元，較2012年分別增長22.99%和33.68%。證券的業務產品不斷豐富，融資方式增多，證券公司的資產規模也不斷擴大。在這樣一個良好的發展狀態下，證券公司不斷創新發展，開始嘗試搭建網絡平臺進行證券業務服務，與互聯網金融這種新型模式接軌，創造出更加便捷有效的金融模式，促進金融行業的發展。
三、互聯網金融對證券公司的影響
金融的目的在于籌資和自己融通，其主要依靠于完整完善的信用體系得以運行。由于市場信息的不對稱以及獲取信息渠道的狹隘和獲取成本的存在，使得金融行業的最初源于線下進行。隨著互聯網技術的出現和不斷創新發展，該技術與金融業的結合在提升客戶投資、融資等一系列金融活動的便利的同時，也大幅度降低了獲取市場信息的成本，拓寬獲取市場信息的渠道，使得市場上不斷出現各種新型金融業態和產品。隨著互聯網技術的不斷進步和深入探索，在推動證券公司經營方式、價值實現等方面的轉變和發展的同時，也帶來一系列的風險。
1.有利影響
（1）轉變證券公司的運營模式
互聯網金融就是強調的建立網絡服務平臺進行一系列的金融活動，由傳統的線下活動向線上轉變。互聯網與證券業的相互影響融合，改變了證券公司傳統的人工運作，由單一的線下宣傳銷售拓展到互聯網中，拓寬了營銷渠道，擴大服務范圍。同時證券行業的網上開戶和網絡銷售，使得券商在線下地域上的優勢減弱，這樣也同時削減了券商銷售的地域限制，擴大了券商的營銷空間。按此趨勢，未來在網絡將成為主要運營平臺。同時這種運營模式的轉變使得證券公司減少人力的成本，減低公司的運營成本，從而達到資本的優化配置，獲得利潤的最大化。
（2）調整產業內的交易結構
證券公司的業務一般分為四個板塊：經紀業務板塊、投資銀行板塊、資產管理板塊和自營收入板塊。由圖易知，經紀業務板塊占大比分比例，因此證券公司主要業務大部分集中在經紀業務上。然而，互聯網金融與證券業的結合也大部分集中于對經濟業務板塊的調整，然而這也間接影響到其他業務板塊的比例，這就調整了證券業務的結構。互聯網虛擬的特點，使得證券業的價值實現飛速發展，從而引發交易主體和結構的改變。證券公司業務的網絡化，使得證券業務交易平臺改變，也同時改變了交易主體。客戶范圍的擴大，使得客戶需求的多樣化和豐富性增大，這就使得證券公司的各項業務開始向客戶的需求轉型，以客戶需求為中心進行業務的運行及擴展。同時證券公司的線上交易就是需要建立一個完善健全的服務平臺來滿足客戶的多種需求，這就要求證券公司改變行業內的組織交易結構，構建新的結構體系。
（3）弱化證券公司金融中介的功能
金融中介的存在有兩個原因：一是，金融中介具有較強的技術水平和規模經濟，通過中介溝通買賣雙方，在交易過程中在一定程度上能夠減少資金融通或者其他一些金融活動的交易成本；二是，金融中介有較全面的數據信息，能夠給交易者雙方提供較為全面的市場信息，幫助雙方做出詳細準確的判斷，以緩解由于市場信息的不對稱導致的交易風險。
互聯網金融的融合使得原先線下交易的信息不對稱的數量大幅度降低，減少中間成本，使得信息剛開透明度更高，證券交易也更加自由平等。這樣，金融中介存在的兩個原因都可以用互聯網金融與證券業的結合來解決，自然就在一定程度上弱化了證券公司金融中介的功能。
2.不利影響
證券公司開展互聯網業務，需要強大的技術支撐，比如一些證券APP軟件終端，有很多還需要進一步的完善。互聯網的虛擬性會導致網絡資金交易的安全風險的發生，券商對于互聯網技術人士的不完全也使得證券產品質量得不到保證，資金安全問題和技術的完善健全都是當下證券網絡化面臨的難題與挑戰。
同時，互聯網金融雖然快速發展，但其目前并沒有太多正規的法律法規進行監督管理，這在一定程度上可能會導致一些不法分子趁虛而入，阻礙證券公司的發展。同時網絡虛擬且豐富多樣，證券產品的不斷更新創造，如何進行有效的監管也是證券業即將面臨的又一個挑戰。
四、證券公司互聯網金融化的趨勢分析
1.傳統業務的互聯網金融化
近年來，各大證券公司都陸續將各自的傳統業務放在互聯網平臺上運作，減少成本、節余資本，快捷高效的優點，使得這些業務逐漸向第三方網絡平臺轉型，為客戶提供了更為方便的證券業務服務。改變傳統的業務服務方式，減少人力物力的耗損，實現更加快速的資金融通，加速資金資本的流動。
2.互聯網證券的創新業務
互聯網金融與證券的融合并不單單指傳統證券業務的互聯網化，還有一些基于互聯網而不斷創新創造的新的證券業務。利用計算機技術和互聯網的特點，開發新的證券業務也是證券公司互聯網金融化的一個重要方面。例如網上自助開戶、網絡證券融資、網絡理財管理等都可能成為互聯網證券的創新業務。
五、證券公司互聯網金融化的風險分析
1.風險擴散速度快
證券業的互聯網金融化就是在網絡上進行證券交易，高效快速的網絡交易，使得證券業務能夠在較短的時間內快速辦理和解決，也為簡單快速的證券業務服務提供了強大的信息技術支持。然而這樣的高速網絡數據信息處理同樣伴隨著巨大的風險，一旦發生風險，將會很快擴散。
2.風險監管難度大
與傳統的證券機構和業務不同，證券業互聯網金融化的業務全部依靠網絡交易和電子支付。由于互聯網的虛擬多樣性，使得互聯網金融化的證券業也會不斷創新產生新的證券業務，這也就導致了風險的多樣化。方式的不可預料和豐富性，使得證券公司開展互聯網金融政策時所產生的問題也是不可防范和解決的。這也就使得整個證券業互聯網化很難得到有力的監管和防范，一旦在證券網絡業務中的某一環節發生問題，都會可能產生不可估量的巨大損失。
3.風險傳染概率高
互聯網金融化的證券公司的每個業務都不是完全獨立存在的，他們是相互獨立又存在某些聯系的。因此業務之間的相關性，使得互聯網化的證券業務有一個業務發生風險問題，可以迅速相互傳染到其他的業務上來，風險傳染的概率很高，這就要求業務之間建立起有更強防備能力的防火墻。
六、證券公司互聯網金融化的建議與結論
1.正確認識互聯網金融對證券業帶來的影響
在證券公司經營發展的過程中，開展互聯網金融政策是時展的一種新形勢。證券公司業務與互聯網金融相結合，一方面改變了證券業內部的交易結構和交易方式，另一方面也給證券業的發展和創新提供了信息技術支持。從經營理念和實踐上來看，從傳統的實體店面經營向虛擬網絡站點經營，是由有形到無形的轉變；從銷售方式來看，從員工面對面的銷售向網絡銷售的轉變，利用互聯網信息的優勢，了解更多消費者的需求，以客戶需求為中心，開發出更多滿足客戶需要的證券產品，從而實現券商與客戶的雙贏；從經營策略上，由原先的相互惡性競爭到合作互惠，利用互聯網資源豐富、信息共享的特點，使得證券公司不斷完善自身，建立起健全完整的經營體系，在與其他公司合作的過程中取長補短，使公司全面發展。
2.加強自身優勢，不斷創新
面對證券公司互聯網金融化帶來的種種難題，要求證券公司加強自身優勢，彌補劣勢，不斷發展創新。可以利用互聯網快速便捷的特點，將智能手機、計算機等電子科技產品與證券業務相結合，開發出新型的網絡終端軟件，使客戶能夠通過已有的電子產品“足不出戶”就能進行證券業務的辦理。加強自身優勢、不斷創新，需要利用互聯網金融的優勢，開發出更多更適合的證券產品，并普遍為客戶所接受，滿足消費者需要多樣性，建立新的證券經營模式，實現業務創新。
3.完善健全證券網絡業務服務系統
隨著網絡金融市場的成熟發展，互聯網金融下的相關產業也開始變得多樣化起來，各種不同的交易平臺和交易軟件層出不窮，競爭激烈。而證券公司主要依靠專業產品和服務這一優勢才能在網絡金融市場上立足，這就要求證券公司完善健全證券網絡業務的服務體系。一方面要強化傳統證券業務的服務功能，提升服務水平，做到更加專業化、規模化，擴大業務能力范圍；另一方面，證券業務分類細化，改善客戶體驗，建立一系列的證券業務，形成“一條龍”服務，使得客戶的多種需求能夠在一家證券公司得到一站式的滿足，完善服務體系。同時，證券公司要加強銷售服務和售后服務，保證客戶購買的質量，使客戶無后顧之憂，這樣形成有特色的服務體系，增強證券公司的競爭能力。
在面對金融危機時，信息化成為捍衛金融體系安全穩定度過金融業寒冬的有力武器。專家指出，加強信息化監管和風險控制、推動IT外包、加快金融信息服務普及化是目前金融業信息化的主要著力點。雖然我國銀行金融機構的信息化建設取得顯著進展，但是目前我國金融也信息化仍然存在一些問題：IT治理不完善，信息系統研究欠缺;信息化戰略不明確，規劃不合理;信息化建設滯后，信息共享不足;軟硬件及核心技術欠缺，系統安全存在隱患，甚至可能危及銀行業的健康發展等。這就需要對金融行業的信息化建設進行進一步的創新與改革。
信息化有力地支持了我國金融業的改革和發展，推動了整個社會的現代化進程，面對金融業信息化改革與發展的趨勢大致總結如下：
進一步加強自身監管信息系統的建設與管理
加強金融行業信息化監管，既是控制金融風險、促進金融創新、推動銀行業發展的一個重要支撐手段，也是管理和防范風險、保障金融穩定的重要工具。
就銀行方面而言，我國的銀行業普遍投入大量資金建立了較為先進的業務系統，但是風險管理系統的建設相對還比較薄弱。相關金融信息安全的監管要求缺位，同時存在不少對外包的銀行信息化建設管理的問題。為了建立起全面的風險控制體系，相關專家提出要盡快建立銀行監管網絡的建議。網絡是銀行監管信息化的重要基礎。在正確評估我國金融網絡現狀的基礎上，盡快建立適應我國銀行監管實際的高速、安全和先進的網絡框架，同時要充分考慮網絡的兼容性和拓展性，為下金融網絡的長期穩定互聯做準備。
進一步重視金融行業連續性管理以防范金融風險
重視金融行業連續性管理，是現代化防范與化解金融風險的工具和手段。這是金融信息化發展的必然趨勢，也為金融業改革與創新提供了重要的技術手段和客觀條件。
我們知道，金融風險的防范是一個涉及面很廣的復雜問題。雖然不能僅僅依靠現代信息技術的應用就可以解決，但國內外的實踐證明，金融信息技術深入、廣泛的應用是金融機構風險管理以及嚴格金融監管強有力的途徑與方法。過去的幾年，某些金融機構、服務商等由于信息系統故障，導致異常業務中斷，引起了各方面的高度關注與重視。為此，金融業將進一步重視業務的連續性管理，切實采取措施防范技術風險，加大對信息技術風險的監管力度。銀行監管部門也將加大對信息技術風險的監管力度，提高金融信息安全保障工作的效率和質量，降低建設與運營的成本。
進一步提高以客戶為中心的信息化服務建設速度
不僅僅局限在金融業，現在各個行業都在迅猛發展的同時，越來越側重“以客戶為中心”的服務方針。我國各金融機構也已經開始了從“以產品為中心”到“以客戶為中心”的重大變革，這是一項長期的戰略任務。
雖然現在金融界真在迅速發展“以客戶為中心”的服務轉型，并且取得了很大的成績，但是較之發達國家的客戶服務的運營與管理仍有不足。客戶關系的管理和業務需求的提煉是銀行信息化服務的重點，信息技術結合客戶管理、信息服務管理高端人才都將成為金融行業服務發展與進步的重要因素。如此看來，應該從現在開始逐步重視對業務需求的分析，并培養一批真正面向客戶的系統需求分析的高端專業人才。
進一步完善信息技術托管的流程標準和監管機制
所謂信息技術業務外包是指銀行專注于自己的核心業務而把信息技術的相關業務承包給外部的信息技術服務商的做法。信息技術托管，即IT外包，要促進其健康快速的發展，一定要有明確的標準流程約和完善的監管機制。
金融機構的發展日新月異，對信息技術托管范圍逐漸加大的同時，對IT服務商提出的要求也越來越高。就金融行業而言，對信息技術托管的需求是比較強烈的。我們了解，信息化建設的目標之一就是協助企業提高業務效率和服務質量、降低成本。原中國人民銀行科技司司長陳靜等專家普遍認為，符合客戶需求和管理模式的專業IT外包服務，可以把金融機構從長遠的固定IT成本上釋放出來，使金融機構聚焦于核心業務的創新。因此，信息技術托管將以其服務行為的公司化、配套行、靈活度的外包服務方式成為金融機構快速發展的最為可行的途徑之一。
進一步走向行業業務信息服務的普及
我國電子商務發展迅速，目前我國網上銀行用戶量將超億，并持續增加，對網上支付的要求也越來越高。因此，金融信息服務進一步走向普及，也是當前金融信息化的發展趨勢之一。
關鍵詞：金融調控；金融發展；金融風險
中圖分類號：F830.92 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（3）-0004-05
一、2016年金融業發展狀況
2016年中國面臨復雜的國內外經濟金融環境，中國政府主動適應經濟發展新常態，進一步創新和完善宏觀調控，積極推進供給側結構性改革，總體呈現緩中趨穩、穩中向好態勢，GDP增長保持在6.7%，CPI上漲2%，均在政府目標區間。中國金融業深化改革開放，支持經濟發展和結構調整，取得了較好成績。
（一）金融宏觀調控成效顯著
2016年，根據我國經濟形勢變化，中國人民銀行加強金融宏觀調控和審慎監管，著力防范金融風險，取得較好成效。
一是加強金融宏觀調控。為應對國際國內錯綜復雜的經濟環境，2016年我國貨幣政策“穩”字當頭。在總體穩健的基調下，根據形勢發展變化，保持政策靈活適度，注重穩定市場預期。針對外匯占款下降形成的流動性缺口，考慮到準備金工具可能形成資產負債表效應且信號意義較強、受到的制約較多，央行更多借助公開市場操作和中期借貸提供流動性，保持了流動性合理適度和利率水平的基本穩定。上半年，在穩增長要求下仍較為寬松，年初降準一次；后轉向以高頻的公開市場操作和MLF、SLF等新型貨幣政策工具調節為主。下半年，貨幣政策更加注重防風險，表現在流動性投放總量控制和結構上“鎖短放長”。2016年12月未，廣義貨幣（M2）余額155.01萬億元，同比增長11.3%；狹義貨幣（M1）余額48.66萬億元，同比增長21.4%。2016年社會融資規模增量為17.8萬億元，比上年多2.4萬億元，其中對實體經濟發放的人民幣貸款增加12.44萬億元，同比多增1.17萬億元。總的來看，貨幣總量和利率水平與經濟基本面的變化相匹配，為供給側結構性改革提供了中性適度的貨幣金融環境。
二是進一步完善宏觀審慎政策框架。宏觀審慎政策框架主要針對系統性風險，著力平滑金融體系的順周期波動和跨市場風險傳染，目標是保障金融體系穩定性。2015年底，央行提出實施宏觀審慎評估體系（MPA）。MPA從資本和杠桿、資產負債、流動性、定價行為、資產質量、跨境融資風險、信貸政策執行情況七大方面對金融機構的行為進行多維度引導。2016年以來，為了更好地發揮逆周期調節作用，央行進一步完善宏觀審慎政策框架，將差別準備金動態調整機制“升級”為宏觀審慎評估體系。同時，央行進一步完善跨境資本流動宏觀審慎監管政策框架。
三是完善人民幣匯率市場化形成機制，加快推進利率市場化。2016年以來，“收盤匯率+一籃子貨幣匯率變化”的人民幣匯率中間價形成機制初步建立，人民幣對美元雙邊匯率彈性增強，對一籃子貨幣匯率基本穩定。隨著人民幣正式加入SDR，人民幣全球接受程度顯著提升。與此同時，央行加快推進利率市場化，擴大金融機構利率自主定價權。2016年以來，金融市場基準利率體系基本形成；配合利率管制的逐步放開，央行和相關部門著力培育以上海銀行間同業拆借利率（SHIBOR）、國債收益率曲線和貸款基礎利率（LPR）等為代表的市場基準利率體系，為金融產品定價提供了重要參考。
（二）金融改革開放不斷深化
2016年，我國金融業積極配合供給側結構性改革，進一步深化金融改革開放，取得顯著成效。
一是銀行業改革逐步深化。2016年我國銀行業改革發展和監管各項工作取得新成效，實現了銀行“十三五”良好開局。支持“三去一補”全面推進，普惠金融全面實施，服務實體經濟水平進一步提升。截至2016年12月末，銀行業金融機構資產余額226.3萬億元，同比增長15.8%；全年實現凈利潤2萬億元，同比增長4%；截至2016年12月末，商業銀行不良貸款率1.81%，撥備覆蓋率175.5%，資本充足率13.3%。2016年四大金融資產管理公司股改收官。經過多年發展，四家資產管理公司均已成為國有大型金融控股集團，旗下擁有銀行、保險、證券、信托、租賃等金融牌照。隨著我國農村經濟的發展，農村金融作用的發揮呈現出如下特點：對農村金融的需求有所提高，融資額也在逐年增長；農村金融服務的領域逐步拓寬；農村金融體系在逐步形成。近年來，隨著經濟發展和金融業改革，越來越多的金融機構正在關注農村，形成以商業性、政策性、合作性金融機構為主體、多種農村金融機構并存的格局。同時，隨著擔保公司、民間互助社、典當公司、小額貸款公司等各種農村金融機構逐步產生和發展，使農村金融`活多樣地發揮著作用。經濟和社會的發展，給農村金融業的發展提供了更加廣闊的空間，在鞏固傳統的負債業務和資產業務的基礎上，推出了銀行卡、信息咨詢、理財業務等金融產品。這些金融產品創新不僅滿足了不同人群的多樣化需求，改變著農民的傳統理財觀，同時一定程度上培育了農村金融市場。
2014年，銀監會批準了前海微眾銀行、天津金城銀行、溫州民商銀行、浙江網商銀行、上海華瑞銀行的籌建。截至2016年底，首批試點5家民營銀行資產總額達到1300多億元。目前，銀監會共批準籌建11家民營銀行，其中6家已經開業。這些銀行探索出了有別于傳統銀行的發展特色，結合區域經濟特點和股東資源優勢，提出明確的市場定位和特定戰略，開展頗具新意的各項業務，與現有銀行實現錯位競爭。
我國信托業不失時機地抓住宏觀經濟運行的積極變化，不斷開拓業務空間。2016年，全國68家信托公司管理的信托資產規模保持增長態勢，跨入“18萬億時代”，利潤總額實現兩位數增長。信托公司的業務拓展能力以及與業務協同發展能力不斷增強，信托業的資金實力處于提升時期，為今后信托業務轉型夯實了實力基礎。近年來，在國務院以及商務部、銀監會等監管部門、地方政府相繼出臺一系列利好政策的鼓勵下，融資租賃行業呈現出快速發展的良好勢頭，企業數量、行業實力和業務總量都大幅增加，為整個經濟社會的持續穩定發展做出了貢獻。從融資租賃規模看，已形成三分天下的市場格局，其中金融租賃公司市場份額領先，市場占比39.45%；外商和內資租賃公司的租賃市場份額分別為30.40%、30.15%。伴隨著經濟結構調整和我國消費市場的不斷成熟，消費金融公司作為與商業銀行傳統消費信貸業務差異化競爭、互補發展的新型金融主體，已經成為拉動內需、促進消費增長的新抓手。2016年底，消費金融公司行業資產總額達到1100多億元。
二是保險業加快改革和發展的步伐。保險業始終堅持圍繞中心、服務大局、深化改革、加強監管，保險監管和保險行業面貌發生了深刻變化，各方面工作取得突破性進展。2016年底，我國保險業總資產達到15.1萬億元，同比增長22.2%；全國保費收入從2011年的1.4萬億元增長到2016年的3.1萬億元，年均增長16.8%，保費收入超過日本排名世界第二。全面深化保險監管改革，推動保險監管走向現代化。堅持“放開前端、管住后端”，積極推進保險費率形成機制改革、市場準入退出機制改革、保險資金運用體制改革、保險產品監管改革，正式實施“償二代”監管制度體系，打造全面服務國家治理體系和治理能力現代化的新格局。個人稅收優惠健康保險、巨災保險工作持續推進，大病保險全面鋪開，農業保險覆蓋面不斷擴大，責任保險產品體系日益健全，保險的經濟“助推器”和社會“穩定器”作用日益發揮。
三是證券業積極創新和穩步發展。隨著我國經濟體制改革的逐步深化，宏觀經濟快速增長，上市公司股權分置改革。證券公司綜合治理等多項基礎性制度改革工作基本完成，歷史遺留的一些突出制度障礙和市場風險得以化解，我國資本市場發生轉折性變化，已初步建立多層次資本市場體系，滬港通、深港通開通并正常運行，宏觀經濟“晴雨表”作用日漸顯現。從2015年 11 月股轉系統分層方案征求意見稿以來，到2016年 6 月 27 日新三板分層制度正式實施，新三板將進入價值重塑的新常態，新三版掛牌企業從2015年的5129家發展到2016年的10163家。
二、金融業面臨的挑戰
2017年我國經濟仍然面臨下行壓力，防控風險將面臨挑戰。國內外各種不利因素疊加，可能會給已經聚集起來的泡沫、杠桿帶來更大的壓力，從而給經濟金融帶來風險。
（一）經濟下行壓力仍然存在
2017年我國將面臨更加錯綜復雜的國內外環境。一方面美元進入到加息通道，對包括中國在內的廣大發展中國家帶來資金壓力；另一方面，美國新選總統上臺后，在“美國利益優先”的口號之下，我國的外貿環境面臨更大壓力。受財政約束、供給側因素的變化以及去杠桿、遏制房地產泡沫的影響，基建投資可能有所回落，房地產銷售也將受這些因素影響出現下降，從而導致固定資產投資下降。從消費和出口看，2017年消費將與去年基本持平，出口形勢依舊嚴峻。總體分析，2017年經濟將延續緩中趨穩態勢，經濟增速將在6.5%左右。
（二）金融運行面臨的風險壓力較大
一是杠桿率過高。截至2015年底，我國債務總額為168.48萬億元，全社會杠桿率為249%。盡管與美、英、法、日等主要國家相比，這一水平并不算高，但有再次加快趨勢。二是貨幣存量高企。中國的貨幣存量（M2）是世界上最高的，高達150萬億元人民幣，折成美元超過21萬億；而美國作為最大的國際貨幣美元的發行國，貨幣存量也僅為11萬億美元左右。
三、2017年金融業發展展望
（一）貨幣政策保持穩健中性
中國經濟進入一個“再平衡”的過程，貨幣政策需加速轉型以應對再平衡過程中出現的新問題，調控方式將由數量型為主向價格型為主轉變。中央經濟工作會議為2017年貨幣政策定調“穩健中性”，同時強調把“防控金融風險”放到更加重要的位置，提出“下決心處置一批風險點，著力防控資產泡沫，防范金融風險”。根據國內外經濟形勢變化，人民銀行堅持穩中求進的總基調，繼續實施穩健的貨幣政策，調節好貨幣政策閘門，在推進供給側結構性改革過程中，既要防止順周期緊縮，也要防止貨幣供應過于寬松而產生的加杠桿效應和放大資產泡沫。根據調控需要，靈活綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕。適時適度運用利率工具預調微調，發揮好基準利率的引導作用。進一步疏通貨幣政策傳導機制，運用再貸款、抵押補充貸款等貨幣政策工具，支持和引導金融機構加大對重點領域和薄弱環節的支持力度，繼續提高金融服務實體經濟的能力和效率。
深入推進利率市場化改革，增強中央銀行調控能力，不斷健全市場化的利率形成、調控和傳導機制，有效發揮利率走廊的作用。對于短期利率，將加強運用短期回購利率和常備借貸便利利率，以培育和引導短期市場利率的形成。對于中長期利率，將發揮再貸款、中期借貸便利、抵押補充貸款等工具對中長期流動性的調節作用以及中期政策利率的功能，引導和穩定中長期市場利率。進一步完善人民幣匯率市場化形成機制，加大市場決定匯率的力度，增強人民幣對美元匯率彈性。積極引導和穩定市場預期，切實提升貿易投資便利化水平，平衡跨境資本流動，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。
（二）繼續穩妥推進金融業改革
一是銀行業深化改革和穩中求進。在經濟增長持續放緩、增長動力轉換的大背景下，銀行業的發展面臨著盈利放緩、息差收窄、資產質量下滑的趨勢，但同時也存在一些促進貨幣信貸增長和資產質量改善的有利條件，比如我國經濟整體保持平穩，銀行業在不良貸款管理和化解上積累了更豐富的經驗；消費穩定較快增L帶來相關貸款需求增加、基建投資融資需求較大等。預計2017年我國M2增長11.5%左右、社會融資規模存量增長12.8%左右。預計2017年上市銀行的資產規模和負債規模增速將分別保持在11%、10.5%左右；不良貸款率上升勢頭將持續放緩，小幅上升到1.8%左右的水平。上市銀行凈利潤增長依然面臨兩大問題：營收能力面臨挑戰；信用成本持續增加。綜合考慮，2017年上市銀行整體凈利潤增速將與2016年基本持平。
我國銀行業面對經濟轉型過程中的挑戰，將借鑒國際大銀行戰略發展經驗，積極主動地適應經濟“新常態”和金融監管新變化，把握好當前經營策略和長遠發展規劃之間的平衡，持續推進經營轉型。第一，創新金融服務模式。銀行業根據社會融資結構的新變化，實行綜合性經營、多功能服務、集約化發展；牢牢把握客戶需求，大力發展投資銀行、資產管理等創新型業務，注重金融服務的便捷化、場景化和自主化，向“輕型”銀行轉型。第二，加快組織體系、業務布局和信貸結構的調整與優化。我國經濟轉型升級和發展動力轉換將帶來更多新業務增長點。銀行業抓住國家戰略部署帶來市場契機，加快優化組織體系、業務布局和信貸結構，積極對接包括“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶在內的“三個支撐帶”戰略組合，持續提升跨境金融服務水平；加強企業兼并重組、注重通過智能化水平和產品質量提升、節能環保改造升級等促進過剩產能行業的結構調整和轉型升級。第三，加強防控和化解金融風險。當前內外經濟金融形勢依然嚴峻，實體經濟運行中的各種矛盾和壓力正在向銀行業傳導，不良貸款風險、流動性風險、交叉性金融風險、融資平臺貸款風險、互聯網金融風險、非法集資風險、外部沖擊風險不斷積累。因此，需要更加清醒認識到金融風險的擴散性和蔓延性，把防控金融風險放到更加重要的位置。進一步完善監管規則，加強監測預警工作，加強防范風險宣教、積極主動預防與處置各類金融風險。
農村金融機構作為農村金融主體之一，在促進我國“三農”經濟發展，優化農村資源配置，彌補農村金融市場缺陷等方面作用明顯。但隨著我國農村金融改革的不斷深化，我國農村金融機構所處的社會環境與經濟環境都發生了翻天覆地的變化。因此，當前需要加大政策支持力度，進一步完善農村金融體系，改善和優化我國農村金融生態環境，通過改革和轉型，提高農村金融機構自身競爭力，從而有效提高農村金融效率。第一，加大政策扶持力度。繼續合理運用宏觀審慎工具，完善定向降準政策和再貼現業務管理，運用和管理好支農再貸款，提供更優惠的支農再貸款利率，開展信貸資產質押再貸款試點，引導金融機構加大對“三農”的信貸投放。對投放較多涉農貸款的新型農村金融機構可以提供稅收減免政策，加大財政補貼，降低運營成本。建立財政風險擔保與損失補償制度，加快建立和完善農業保險體系，分散和補償自然風險。第二，完善和健全農村金融體系。深化大中型銀行和政策性銀行改革，支持國家開發銀行、農業發展銀行、郵儲銀行等大中型銀行為農業和農村基礎設施提供期限更長、利率更低的資金。新型農村金融機構在網點布局上，要繼續強化服務“三農”的市場定位，以農村金融服務力量薄弱的貧困邊遠地區為重點開展業務，同時積極化解金融風險。地方政府在對新型農村金融機構的監管中發揮著重要的作用，需要針對不同類型的金融機構實施分類監管。第三，加快農村金融服務和產品創新。針對農戶和農村小微企業的多樣化需求，簡化審批程序，探索更加靈活、便利的服務模式；積極開發符合“三農”特點的金融產品和金融服務，根據農業生產特點制定合適的貸款還款期限，積極穩妥開展農村承包土地經營權和農民住房財產權抵押貸款試點，為發展現代農業和農村基礎設施建設提供規模化、多元化、長期化的金融支持。拓寬農村金融市場的融資渠道，支持銀行業金融機構發行“三農”專項金融債券和開展涉農信貸資產證券化，鼓勵符合條件的涉農企業上市、發行債券和股票。促進傳統金融機構與相關的互聯網金融服務的平臺“對接”，提升農村金融服務水平；守住網絡安全和金融安全底線，促進普惠金融可持續發展。
二是非銀行業金融機構持續創新和較快發展。中國宏觀經濟運行的積極變化為信托業安排和調整業務布局創造了新的發展機遇。信托業應努力探索新的轉型方式，根據新的市場機會配置資金，深入發掘新的利潤增長點，提升主動管理能力，改善信托資產管理方式；不斷延展信托產品的投資范圍，給投資人更豐富的產品選擇。我國是世界上潛在的最大租U市場已成為國內外業內人士共識，融資租賃行業未來仍將保持年均20%以上的復合增速。未來，中國將面臨從粗放型經濟發展模式向集約型經濟發展模式的轉變，新興行業和裝備制造業正迅速發展，傳統產業正待升級，這勢必會加大對高端設備的需求；同時，民生工程如保障房建設、中西部基礎設施建設穩步開展，相關的固定資產投資和新增設備投資需求也將持續增長，這些都為中國融資租賃業帶來了極大的發展機遇和空間。金融租賃行業將主要在體制機制、業務模式、盈利模式、管理模式等方面持續創新，縱向深耕特定行業，降低融資成本，實現融資的多樣性、多元化，提升專業化的資產管理水平，加大租賃資產流轉，提高盈利能力。消費金融公司抓緊經濟“新常態”下擴大內需、促進消費的歷史發展機遇，圍繞服務居民消費升級謀發展，堅守功能定位，堅持特色經營，夯實專業化能力基礎，依托“小、快、靈”等獨特優勢，持續發揮促消費、惠民生、穩增長的積極作用。
三是互聯網金融不斷創新和規范發展。隨著互聯網金融各項監管政策的陸續出臺和自律組織的建立，互聯網金融將會更加規范，發展將更加穩步，逐步擺脫“野蠻生長”的局面，發展模式會逐步穩定與成熟。隨著金融改革創新，在互聯網金融領域的競爭會愈加激烈。金融科技引領互聯網金融新發展，移動支付、大數據、云計算在互聯網金融的核心地位進一步加強。金融“電商化”、一體化服務平臺等綜合化服務模式逐步涌現。互聯網金融加速與產業結合，為產業發展提供多樣化的金融服務；金融服務市場下沉，細分市場表現良好，從一線城市向二三線城市擴展，甚至延伸到農村，成為普惠金融。
四是保險業謀劃戰略發展定位和穩定發展。我國保險業仍處于發展的黃金戰略機遇期，要始終站在戰略和全局高度，正確把握保險業的定位和發展方向，做實“保險業姓保”，成為國家發展的穩定器、人民生活的保障器和實體經濟的助推器。保險業全面深化保險改革，更好發揮市場配置資源決定性作用。深入推動重點領域改革，完善市場體系建設，強化事中事后監管，積極推進保險業雙向開放。繼續抓住服務供給側結構性改革和脫貧攻堅戰略兩大主線，推動保險服務能力再上新臺階，支持國家重大戰略建設、脫貧攻堅戰略、保障改善民生，促進實體經濟發展。堅持預警與防范化解相結合，守住不發生系統性風險的底線。進一步改造萬能險業務規則，重塑萬能險發展生態，研究制定萬能險的經營門檻、業務資格、產品期限最低標準等一系列剛性約束，強化比例控制；研究制定在“償二代”框架下更高的資本約束。切實加強保險資金運用的監管。互聯網保險業務飛速發展的同時，其運營模式也逐漸向著多樣化發展。各保險公司根據自身特點，通過借助公司網站、網上商城、離線平臺以及第三方電子商務平臺等多種形式開展互聯網保險業務。未來隨著互聯網和保險業繼續融合深化，以平臺建設、渠道拓展、客戶資源以及大數據精準營銷為主要著力點的互聯網保險將迎來高速發展的時代。
（三）金融市場面臨機遇和挑戰
一是資本市場機遇和挑戰并存。促進發揮市場在資源配置中的決定性作用，完善多層次資本市場體系。促進區域性股權市場在規范中發展，發揮其主要服務所在省級行政區域內中小微企業的積極作用。對目前跨區域經營的，要抓緊調整規范。建設大宗商品國際定價中心，進一步促進期貨市場加快發展。目前由于新三板缺乏流動性的現狀短期內難以顯著改善，因此研究推出新三板轉板制度，對很多掛牌新三板企業而言具備很大吸引力，可以提升新三板的定位。2017年的國內大類資產配置中，相較債市、樓市，機構普遍更為看好股市。2017年，供給側結構性改革加快推進，新產業、新行業加快形成，基礎設施繼續加碼，將成為股市上行的重要驅動因素，股票市場面臨比2016年更好的機遇。但考慮到經濟基本面難改弱勢格局，企業盈利難以根本改善等影響，整體而言將延續窄幅震蕩、小步上行走勢。2017年債市仍存階段性機會。業內人士預測，債券市場收益率易升難降，信用利差收窄空間有限，但上升幅度不會太大。由于經濟弱勢增長局面難以根本改觀，利率債仍將是低風險偏好資金抱團取暖的避風港；人民幣加入SDR后，債券市場國際化縱深發展，國際投資者配置債券的意愿不會發生根本性變化；推動PPP項目與資本市場深化發展相結合等相關政策的加速落地，債券產品創新繼續提速，有利于將資本引入債市。
二是人民幣在合理均衡水平上保持基本穩定。2017年美聯儲或將延續加息步伐；同時，英國脫歐的后續影響依然存在，歐、日等經濟體復蘇態勢不明朗等，這些不確定性因素隨時可能加大國際金融市場的波動。因此，人民幣對美元匯率仍然存在一定的貶值壓力，但不會出現持續單邊貶值，匯率或將保持寬幅雙向浮動。從中長期來看，在中國經濟基本面較好、貿易順差較高以及外匯儲備充足等背景下，人民幣不具備長期貶值的基礎。同時，人民幣正式納入SDR提振人民幣資產配置需求，將有助外匯市場供求改善。這一系列因素將支持人民幣在合理均衡水平上保持基本穩定。
參考文獻
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一、我國證券公司發展現狀
我國證券行業的總資產、股票基金交易量和主營業務的集中度都有所提高，屬于準集中式產業。市場容量、企業規模和國家政策都是影響市場集中度的主要原因，但對于證券行業來說，市場容量不是主要因素，而我國證券公司因規模造成的集中度還有很大的提高潛能。互聯網金融發展至今，形成了以支付寶、理財通、阿里小貸、余額寶為首的一些列金融服務方式，其中，理財通是與證券等金融機構最密切的形式。但是我國證券公司的產品和服務差異化程度較低，常見的有股票、債權、基金等，價格和服務質量也沒有明顯分界線，限制了券商的差別化。在證券公司營業模式轉型的關鍵時期，讓投資者享受個性化的產品和服務是券商成功的重要原因。隨著信息技術的發展，互聯網成為了證券行業最大的競爭者，虛擬空間給商家帶來了無窮無盡的價值創造空間和速度，第三方支付、云計算等大大方便了金融產品的交易方式，互聯網聚集了大量客戶資源和資金往來，阿里巴巴、騰訊等客戶擁有量不下幾億，支付寶交易量更是數量級。數據信息是證券公司的網絡平臺發展的基礎，券商也需要如此大量的客戶信息和數據，形成自己的資金吸聚能力，實現靶向營銷，但是這是目前的券商無法企及的。
除此之外，政策與市場等外部環境因素也不可忽視。證監會對證券行業放寬政策，我國2012年的證券營業部數量已經達到5000多家，實現了網絡化管理。證券、銀行、保險等金融混業的形式愈加明顯，具有綜合性功能的金融機構越來越受市場的歡迎。證券公司在混業背景先率先進行網絡金融建設將取得先機。P2P、眾籌融資等各種創新業務的涌現改變了證券行業的格局，引領了資本市場融資領域的革命性創新。
二、互聯網金融對證券行業的影響
隨著互聯網的興起，證券公司的交易主體和交易結構也發生了根本性的改變。一方面，傳統的交易方式引發了交易各方所得信息的不對稱性，但是互聯網的透明性和公開性最大限度的減少了這種信息不對稱，其虛擬性也減少了不必要的中間成本，消費者能夠在信息對稱的情況下實現自由平等的金融服務，不僅體現了金融服務的民主化，還提高了金融服務的有效性。網上開戶和網上證券產品銷售，有助于券商拓寬營銷渠道，同時傭金率得到了進一步下降，證券與互聯網的加速融合使新產品經紀和資管業務的地位逐步提升，隨著經濟的發展，網絡為資金需求雙方提供了一個發現市場的機會，將成為券商發展業務和銷售產品的主要平臺。交易雙方通過互聯網了解對方的信息，借貸雙方能夠自主信息和選擇項目，除去了一切繁雜的手續。因此，資金中介將逐漸被淘汰，第三種金融運行機制應運而生，包括P2P、眾籌融資等方式，引領了資本市場融資領域的革命性創新，互聯網金融化將是一個有別于商業銀行間接融資和資本市場直接融資的新方式，提供咨詢、評估、協議管理和回款管理等服務。互聯網銷售門檻較低，大大降低了券商業務成本，引發了傭金價格戰。如今非現場開戶現在還是初始階段，一旦全面放行，成本減少的幅度將會更大。證券行業在互聯網金融中穩定發展后，將會催生出新的商務業態，使未來的競爭更加復雜。目前已經穩步發展的網絡企業正在將互聯網信息數據滲透到證券行業中，這些網絡企業已經具有廣泛的客戶資源基礎，沖擊了證券行業的中介服務模式。
三、證券行業互聯網金融化趨勢分析
1.傳統業務互聯網化。近幾年，政府陸續放開非現場開戶的限制，各大券商紛紛將傳統證券業務的運營轉移到互聯網上，包括招商證券、中信建投、華泰證券在內的大型證券公司都利用了互聯網低成本、方便、快捷的優勢，開啟了第三方移動端應用程序，為客戶提供更有效率的金融服務。
2.基于互聯網的創新業務。現階段的互聯網是依托于社交網絡、移動支付、大數據、云計算的互聯網，其復雜性也為市場提供了更多的可能，出現了不少基于互聯網的創新業務，例如方正證券泉友會就在淘寶天貓設立了首家證券網上商城，隨后齊魯證券、華泰證券等也加入了網上業務的大軍，銷售資訊及金融產品，專注于用戶的投資行為，實現了證券行業與互聯網的自動化、專業化的全面聯接，但這些還不是嚴格意義上的網絡證券，但仍在繼續探索，由此可見，網絡證券是證券公司未來的發展方向。
四、證券行業互聯網金融化轉型分析
1.證券行業互聯網金融化轉型要求分析。從可行性上講，近幾年來我國網民數量不斷攀升，從2005年至2015年十年內互聯網普及率增長了58%，其中股民數量不在少數，傳統的營業部柜臺逐漸退出市場。除了計算機，手機移動客戶端也使得炒股更加簡單方便，齊魯證券推出的“融易理財”、光大證券推出的移動支付等都取得了很好的反響，截至今年的網上委托交易量已經突破35萬億元。從金融產品和服務的創新來說，自從2012年互聯網金融橫空出世，固守傳統經驗模式的證券公司只有死路一條，例如，眾成證券因缺乏金融產品和服務的創新，從2008年起持續虧損。細化市場、推出更多符合時展的產品和服務是證券公司應該充分予以準備的工作。從提升客戶體驗上講，網上消費已經成為當今社會民眾生活的一部分，而金融消費與網上實物消費并沒有本質上的區別。然而，受多方面條件所限，目前客戶辦理各種手續任然需要到營業部現場，填寫復雜的表格、簽訂不知所云的合同等，降低了客戶的消費體驗。
2.證券行業互聯網金融化轉型戰略分析。從成本上來看，傳統的營業部每年租賃商戶和雇傭職員等的固定成本在950萬元左右，在證券行業低迷時期，這些成本形成了券商很大的負擔，也是持續虧損的原因之一。另外，很多證券公司在發展上遇到了瓶頸，需要通過細分金融產品來突破。對開戶和交易對象的市場細分就要對證券公司的業務進行細分，走差異化道路，形成多功能、多款式的證券金融產品和服務。正確定位自身差異化產品后，將產品進行主次分類，主攻某個特定的客戶群和某類特定的服務，其他客戶群和產品作為輔助，提高公司效率。
五、證券行業開展互聯網金融政策建議
1.提升客戶體驗感。第一，建立自助式的開戶、交易功能，利用網絡、移動客戶端上傳相關個人信息和證件信息。第二，計算機和智能手機已經得到了廣泛的普及，廣大的網民都是券商的潛在客戶，適時的在互聯網金融平臺中嵌入其他服務功能，通過與其他軟件品牌建立合作關系，增加客戶群，實現共贏。第三，現如今的資金流動大部分都是通過網上支付，所以券商也應該打造大眾化的支付功能，形成與金融機構類似的存管模式。
2.降低成本，提高服務效率。網絡證券管理平臺集證券交易、管理、理財為一體，統一及對客戶消費行為深度分析，降低了營業部的成本。同時，經紀業務是證券公司的主要業務，網絡金融模式能夠再造業務流程，使經紀業務與其他業務實現協同作用，實現“1+1>2”的效果，也能夠有效降低整體成本。最后，網絡證券管理平臺能夠同時展示多種核心業務，并將各核心業務的收益余額進行整合，對于客戶來說，能夠同時開通股票和證券賬戶，因此，各核心業務之間能夠互相促進從而降低成本。
3.證券金融產品細分。首先，證券公司要充分了解自己產品和經營的實際狀況，確定自身優勢和劣勢，明確定位自身在市場中的地位。其次，證券公司要充分了解客戶需求，根據市場需求對網絡金融平臺進行設計和維護，利用大數據技術聚集客戶流量。最后，將客戶進行分級分類的管理，為不同需求的客戶提高量體裁衣式的服務，根據市場需求確定公司差異化發展方向。
內容摘要:從金融危機的視角觀察我國產業變化趨勢,對認識我國產業發展問題具有重要的意義。此次危機在全球經濟一體化的今天既給我國產業帶來了新機遇和挑戰,也使我國產業進入了新的發展階段。本文就金融危機對我國產業發展的影響及我國的產業調整路徑進行探討。
關鍵詞:金融危機 產業發展 產業調整
此次金融危機不能改變經濟全球化的趨勢,但經濟全球化將進入新的階段,全球產業轉移的方式和節奏將會有新的變化。中國經濟的全球市場地位決定了中國產業結構在這次危機中將會有新的調整,經受新的考驗。
金融危機對全球產業的影響
二戰后資本主義國家主要經歷過七次經濟危機,除了20世紀70年代石油危機外,幾乎所有的世界性經濟危機都是原發性生產過剩危機。這種經濟危機的特征是:生產能力過快增長與相對滯后的社會總需求的差異,導致大量生產能力和資本閑置,企業倒閉,人員大批失業,社會陷入通貨緊縮的漩渦,從而出現嚴重的經濟衰退和蕭條。
這一時期產業信息化、協作化、關聯度都較低,在經濟危機下產業表現的是效率低下,部分規模較小的企業倒閉,大企業裁員等現象,對產業的影響就是產業復蘇遲緩,企業發展緩慢。
此次金融危機的最大特征是社會資金鏈條的斷裂,源于資金鏈的核心環節金融系統坍塌。對產業的影響是從核心大型企業開始,產業鏈末端企業反應要遲緩一些。如在金融業中,由于金融業者處于社會中高端消費階層,它們的新增失業首先沖擊的就是生產高端消費品的公司和企業。再如:現代產業經濟支柱――產業鏈核心企業都受到沖擊。全球產業體系受到很大破壞,多米諾骨牌倒塌的進程遠沒接近尾聲。
社會經濟鏈條的核心環節―金融行業的危機,對社會生產領域的各類產業帶來了最直接影響。首先是產業鏈的間斷,全球生產制造供應鏈的斷裂使各國企業受到了直接影響,金融危機對產業的最直接影響是從全球制造業核心企業開始,這對全球產業的沖擊是巨大的。我國產業經過改革開放30多年的快速發展,與世界產業正處于融合階段,工業化進程仍處于初中期階段,在全球產業鏈中我國多數企業仍處于產業鏈低端環節,受金融危機直接影響程度遠不如西方發達國家。但在此次金融危機中,我國要利用改革開放30多年的積累及在全球經濟中的優勢地位,及時對我國產業進行調整,以加快我國工業化進程為目標,通過有效途徑,提升我國產業在全球產業鏈中的位置,使我國產業發展水平進入一個更高層次。
金融危機下我國產業發展面臨的問題
金融危機造成世界經濟衰退,已對我國經濟產生了負面影響,但同時也為我國產業水平的提高、產業長遠發展提供了機遇。在這次危機中我國產業面臨的問題主要有以下幾個方面:
(一)我國多數制造業仍處于世界產業鏈的低端環節
中國對外貿易依存度已達70%,中國經濟已成為歐美經濟的函數,中國產業與全球經濟融合度最高的是制造業。世界制造業產業鏈主要由七個環節構成:產品設計―原料采購―物流運輸―訂單處理―加工制造―批發銷售―終端零售。目前中國制造業大量處于加工制造環節,掙得大約10%的生產利潤,其余90%利潤分散在另外6個環節被國外資本所掌握。處于產業鏈低端,我國制造業利潤還能維持多久,這是我國產業面臨的首要問題。利用這次危機使我國產業沿產業鏈低端向高端調整,這是我國產業發展的一個重要方向。
(二)產業集群結構面臨重新整合
這種外源性的金融危機,雖然初期對我國經濟基本層面沒造成明顯傷害,似乎僅涉及到出口型企業倒閉、破產,但長期持續下來,其將由經濟中的從動變量升格為我國國民經濟體系中的主動變量。因為我國出口型企業大部分在國內采購原材料已形成產業梯度和不同形式的產業集聚,金融危機必然使我國產業集群結構受到沖擊。我國產業集群形式必須在國家總體政策扶持支持下向產業高端整合,提高產業源發性競爭力。
(三)政府投資加快工業化進程
國家拉動內需的4萬億投資及地方政府跟隨性投資,使投資和消費比例發生變化,這直接對我國產業結構產生影響,加快我國工業化進程。根據霍夫曼工業化法則,工業化第一階段,消費品工業的生產在制造業中占主導地位,資本品工業的生產在制造業中是不發達的;第二階段,消費品工業的生產增長慢于資本品工業的生產增長,但消費品工業的生產規模要比資本品工業生產規模大得多;第三階段,資本品工業生產增長,規模擴大,與消費品工業生產處于平衡狀態;第四階段,資本品工業生產占主導地位,規模大于消費品工業的生產規模,實現了工業化。在我國應對這次金融危機中,4萬億的投入主要流入重化工領域和民生基礎設施領域。從短期看是應對危機所采取的措施,從長期戰略角度看是我國工業化進程的重要組成部分。
歷史上每一次經濟危機過后都會產生新的技術革命和產業革命。這次金融危機過后發達國家必定以新的產業形式、新的技術手段構成現代產業體系。在改革開放初期我國產業技術主要來源于從國外引進的別人已經淘汰的技術,但對于當時落后的我國產業起到了相當大的作用,這種大面積的技術轉移做法抑制了我國技術上的自主創新能力。因此,應利用危機中我國的經濟積累和經濟發展中的經驗調整,引導我國產業不斷向世界核心產業靠近,提高產業技術能力,使我國產業向更高水平發展。
金融危機下我國產業調整路徑
面對金融危機,我國不僅要看到此次危機給處于轉型期的中國經濟帶來的挑戰,更要看到其中蘊含的機遇。利用有利機遇對我國產業結構進行合理調整,危機過后能使我國產業居于全球經濟中更有利的地位。
(一)提高我國產業資本收益水平
利用我國消費品和終端產品出口大國地位和產業鏈高端環節國外資本的弱化,加快我國工業產業發展,提高我國工業化資本收益。改革開放30多年來,我國產業發展特別是制造業發展主要是在與世界發達國家合作、引進基礎上發展起來的,主要包括汽車、化工、機電、信息、生物等各行各業。產業面廣,合作內容復雜,產業發展靠國內外市場和國家政策扶持。我國產業在全球經濟中具有一定規模,占有重要地位,但是我國大多數產業處于全球產業鏈低端,獲利份額少,表現為低價值、低知識、低收益,遠低于后工業階段發達國家水平。而在高資本技術行業大多數中國工廠只處于產品裝配階段。從產業發展角度看,我國加工裝配也對上游產業形成巨大需求。
20世紀90年代初期輕紡產業在珠江三角洲形成的產業集群和90年代中期外商以IT產業為主導的大規模產業轉移造就了今天中國消費品和終端產品出口大國地位。利用這一優勢延伸產業鏈和產業價值鏈深度和廣度,并利用產業鏈高端環節外國資本弱化,提升我國產業鏈在全球中的位置,提高我國產業資本收益水平。
(二)加強高端產業的投入控制并轉移低端產業
利用我國充足的外匯積累擴大控制產業鏈高端產業,向落后地區轉移產業鏈低端環節,以此改變我國產業層次結構。全球金融危機發生后,海外資本市場出現暴跌,對我國海外投資產生了負面影響。金融危機使得海外許多股市大幅縮水,資產價值大幅下降,一些公司股票已經跌到歷史最低點,迫使海外一些公司低價銷售公司資產或控股權,一些國家大幅降低了外資進入門檻,這些都為我國相關企業、機構創造了一系列海外直接投資或間接投資的機會,為我國企業進入全球產業高端環節提供了機會。
目前我國外匯儲備居世界第一位,且以美元資產為主,而國際商品價格正在探底,已處于相對低位,現在是我國購買資源技術、投資資源行業、調整產業結構的最有利時機。通過與發達國家發展互惠合作關系,最終實現低端產業的轉移和高端環節的投入控制,以此促進我國產業的快速發展。
(三)拉動內需投資加快工業化進程
我國對外救市投資和拉動內需投資加速了我國工業化進程步伐,使我國產業發展速度加快。2008年11月5日國務院推出進一步擴內需,促進經濟增長的十項措施,主要致力于改善民生和基礎設施建設領域和對國民經濟發展關系重大的大事。初步匡算到2010年底需投入4萬億人民幣。從十項措施看,一是我國城市化進程加快導致城市基礎設施建設高漲引致鋼鐵、水泥、石油化工、建筑機械等重化工業的強勁需求;二是人均收入提高后消費結構升級,汽車、住房需求進入新階段,同樣引致重化工業的強勁需求。國內資金大量流入重化工領域使產業鏈不斷擴展,工業化進程加快。企業并購外資股權拓展涉外投資項目可能性提升,使我國產業在這次危機中進入世界產業體系更高層次機會加大。
(四)以科技創新帶動產業結構升級
依托產業集成式的科技創新成果帶動產業結構升級是產業發展的必由之路。擺脫危機保持產業持續有效地快速發展最根本的措施是全面增強我國的科技創新能力,科技創新成為拉動產業發展的重要手段。我國開放的技術創新體系正在形成,用科技政策統領產業的政策在不斷完善。
發展中國家技術進步有兩個來源,即外源式和內源式。外源式是指通過投資、貿易、模仿等方式從國際市場獲取技術,內源式是通過自主創新獲取技術。中國是跨國公司設立研發機構最重要的發展中國家,目前我國累計吸收了800多家外資研發機構,這既得益于我國有著低成本、優質的研發人力資源,又得益于在華外國直接投資的巨額存量。隨著中國經濟高速發展,市場吸引力持續增加,將會使更多的跨國公司在華設立研發機構。一般而言, 跨國公司的研發機構, 對東道國存在“溢出效應”,主要包括示范、人才與信息流動、合作、競爭等機制。“溢出效應”為中國產業鏈向上游研發環節拓展提供了人力資源和信息資源,為實現產業鏈上游環節合作提供了契機。另外,在經濟全球化的今天,搞狹隘民族主義,通過閉門造車提高國家自主創新能力是不可取的。要充分地利用國際科技和產業資源,一定要有自主的創新產品和創新平臺,這樣才能形成產業發展、產品開發的系統性概念,明白自己真正需要什么資源,拓展哪方面能力。自主創新應當強調的是創新者對技術創新和產品開發的主導權,而不是技術本身的來源。在合作創新的技術聯盟中,獲取創新主要收益的是掌握主導權的一方。我國在自主創新上已取得了較大的發展,但與我國經濟發展速度相比差距較大,應利用世界經濟發展速度放緩階段的契機,努力提升我國技術自主創新能力,以帶動產業結構升級。
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一、加勒比海地區離岸金融業的成就
位于該地區的巴哈馬，自1627年起一直是英國的殖民地。1964年開始實行自治，直到1973年才正式獨立。巴哈馬雖然只是一個國土面積僅有1.4萬平方公里、人口約30萬的島國，但如今已成為世界上重要的離岸金融中心之一。1994年，在巴哈馬登記注冊的國際商業公司已達28550家。來自美、英、加、瑞、法、日等國家和地區的300多家銀行在此注冊，其中，180多家設立了分支機構，總資產高達3600億美元。截至2009年年底，巴哈馬離岸金融中心資產和負債總額達9415億美元，占全球離岸金融中心總資產184540億美元的5.1％，排在開曼群島(84000億美元)、英屬澤西島(20240億美元)、百慕大群島(15760億美元)、英屬根西島(10179億美元)之后，位居全球離岸金融中心資產第5位。
與巴哈馬相比，英屬維爾京群島、百慕大群島和開曼群島則更是“小字輩”――面積分別只有151平方公里、54平方公里和259平方公里，人口也分別只有2.7萬、6萬和4.4萬，以至人們稍有疏忽在地圖上都發現不了它們。
自17世紀英國殖民者從荷蘭殖民者手中奪得控制權以來，英屬維爾京群島一直是英國的殖民地和海外領地。自1984年重新發展離岸金融業務以來，英屬維爾京群島已成為世界最重要的離岸金融中心之一，尤其是在國際商業公司注冊方面。據統計，截至2004年年底，有54.4萬家國際商業公司在此注冊，有312家保險企業、2023家基金在運作，并且注冊有90家信托投資機構。金融業收入占英屬維爾京群島政府收入的一半，是其最重要的收入來源。英屬維爾京群島已經超過美、日、德、英、韓等國對中國的投資，成為中國吸引外資的第二大來源地，實際使用外資數額僅次于香港。
百慕大群島則是從1684年起淪為英國殖民地。也是英聯邦中最早的殖民地。1968年6月，百慕大實行自治，英國通過總督來控制百慕大的外交和內部治安。目前，百慕大的金融業已超過旅游業，成為其外匯收入最主要來源。其保險業相當發達，約占世界意外險種再投保量的1/3。截至1998年年底，在百慕大注冊的國際公司有10394家，其中大部分為保險公司。
開曼群島同樣也是英國的海外領地。這些島嶼原為牙買加的一個獨立部分，1962年牙買加獨立后，開曼群島才獲得H前的地位。到2004年時，已有317家銀行和信托機構在此注冊。開曼群島擁有世界上重要的醫療保險市場。開曼群島在共同基金方面的發展也異常迅速，目前已有4808家基金注冊，而1994年時只有868家。開曼群島于1997年成立了自己的證券交易所，并設立了半自治的貨幣管理機構。如今，開曼群島已成為繼紐約、倫敦、東京、香港之后的世界第五大金融中心，與同位于加勒比海地區的英屬維爾京群島、百慕大群島并列成為世界三大離岸企業注冊地。
二、加勒比海地區離岸金融業繁榮的原因
加勒比海上這些璀璨的世界金融中心有一個共性，它們都屬于避稅港型離岸金融市場。所謂避稅港型離岸金融市場，是指其本身并不經營投融資業務，只從事信貸投資等業務轉賬服務的離岸金融市場。在這里進行交易的公司，其目的只是逃避高額稅收或金融管制。不難發現，正是由于這些國家和地區穩定的政治環境以及實行避稅港型金融市場的配套政策，使離岸公司享受眾多優惠待遇，才使加勒比海等地成為國際上名聲大噪的離岸金融市場。世界離岸公司選擇這里的原因有以下幾點：
(一)寬松開放的金融政策
加勒比海地區發展成為離岸金融中心，不僅受益于國際市場上的動蕩和不穩定，同時也受益于該地區金融業對國際資本的開放與對接。為了適應國際金融發展的要求，發展本地區的金融行業，加勒比海地區離岸金融業在金融服務監管方而采取了極為松散的監管政策。離岸公司通過離岸金融中心，可以成功繞過貿易壁壘。并且，通過離岸金融中心，它們可以逃避外匯管制，使資金轉移更加便利化。因此多年來，該地區通過金融服務領域的優越政策，使本地區銀行、信托、保險、離岸公司及其他離岸機構的發展取得了巨大成就。
(二)信息披露要求極少，保密規定相對嚴格
加勒比海地區的主要離岸金融中心，對在本地注冊的國際商業公司實行極為有利的保密規定。如允許發行不記名股票，不必登記股東信息，不必向公司登記負責人透露董事名字，不必擁有在本地活動記錄等。
這里極為寬松的法律環境以及對公司業務的高度保密性，使得國際離岸公司自身財務安全具備充分保障，并減少了各種風險因素。當地法院甚至曾經屢次阻止本地區注冊銀行向外國法院、政府提供受保護的相關客戶資料，給企業及實際控制人提供了極為隱蔽的條件。
(三)稅賦輕微且可以避免雙重征稅
加勒比海離岸金融中心向各類國際商業公司征收的稅賦極其輕微，幾乎該地區所有離岸金融中心都與主要經濟大國簽署了條約以避免雙重征稅。在英屬維爾京群島，非居民只需就來自本島的收入納稅，沒有資本利得稅，國際商業公司享受包括預提稅在內的稅收豁免；開曼群島不征收所得稅、資本利得稅、公司稅或遺產稅。
(四)公司治理要求寬松
離岸公司無須每年召開股東大會及董事會，或股東可任意選擇召開股東大會的地點。絕大多數離岸金融中心對國際離岸商業公司沒有最低資本金要求。如尼維斯島離岸公司的股東、董事和職員可以是任何國家公民并且住在任何地方，股東和董事可以不開會就采取一致行動，公司檔案和主要營業場所可以位于任何地方。
(五)注冊程序便利，維持成本低
離岸公司的注冊程序極為簡單，由專業的注冊機構代為完成；注冊人可網上注冊；注冊周期短，通常24小時內就可以完成。在西薩摩亞，商業公司注冊甚至可以在1小時內完成，其名稱可以在5分鐘內獲得批準。一些機構甚至采用類似裝配流水線的方式“制造”各種“規格”的注冊國際商業公司供客戶選擇。在巴巴多斯，注冊國際商業公司只需支付初始執照費10美元，另外，每年只需支付100美元管理費用。
三、加勒比海地區離岸金融業的發展趨勢
像世界其他避稅地一樣，加勒比海各國家和地區土地狹小、自然資源匱乏、經濟基礎薄弱。正因如此，這些國家或地區都以為離岸公司提供優惠措施、發展配套金融服務、放松管制來吸引外資。當然，由于資金轉移不受任何限制，該地區也成為國際洗錢活動最猖獗的地方，并逐漸引起國際社會密切關注。9?11事件
后，包括塞舍爾、巴拿馬、百慕大等避稅地都被指責成為國際犯罪分子洗錢的庇護所，對該地區離岸金融市場的監管也多了一層反恐的色彩。因此，加勒比海地區在國際政治環境的壓力下可能會改變其延續多年的賬戶保密制度和離岸公司注冊制度。
隨著各國對離岸金融風險認識的逐步提高，對離岸金融業務的嚴格監管已成為國際離岸金融市場發展的必然趨勢。1980年，國際清算銀行成立了銀行業監管離岸小組，協調各國對離岸業務的監管；1983年通過了突出綜合監管的巴塞爾協議，建議各個國密切關注國際銀行業務的風險狀況；1991年國際商業信貸銀行倒閉案之后，巴塞爾委員會再次強調各國應在管轄范圍內強化對外資銀行的監管。自2007年美國爆發次貸危機以來，國際社會金融監管改革的呼聲更加高漲。在這樣一種監管改革的浪潮下，加勒比海各個國家和地區必然會受此影響。一旦修改部分過于寬松的金融條款，其作為“避稅場所”的活力就會減弱，該地區離岸金融市場的優勢也會隨之下降。根據2010年IMF調查數據，國際離岸金融中心資產已超過主要國家如法、德、日的經濟總量，也是其他主要經濟體如中國GDP的數倍。這種情況一方面凸顯了國際離岸金融中心在全球資本投資流動動發揮的中間作用，但也使OECD及20國集團對國際離岸金融中心的管制要求進一步加強。
另外，由于市場的競爭機制，加勒比海地區離岸金融市場的優勢地位必然受到影響。一方面，隨著該地區內部各個國家及地區的離岸金融業的發展，以及對離岸公司客戶資源的相互競爭，會導致各自國內福利水平的下降，動搖個別離岸金融中心的地位；另一方面，其他新興地區的離岸金融業在政府的扶持政策出臺后將保持相對快的發展勢頭，這也給加勒比海地區的離岸金融業以沉重打擊。
隨著金融全球化進程的不斷推進，在岸金融的進一步自由化無形中削弱了離岸金融中心金融制度的相對優勢。大部分小型離岸金融中心由于多為島國經濟，國內經濟規模小，不能吸引大規模金融業務到其管轄區內，更無法依靠國內金融市場孕育出規模巨大且市場流動性較強的證券、金融衍生品等能充分體現金融發展潮流的國際金融市場。
摘 要 隨著經濟社會的飛速發展，我國國民經濟收入逐年增加。國民收入的遞增進一步刺激了金融理財產業的發展需求，因此我國各大金融理財機構的發展數量也呈現上升趨勢。但是，受到經濟起步較晚等方面的影響，我國金融產業也存在一些發展問題，亟待相關工作者予以優化。本文針對當前形式下我國金融理財的價值含義、發展趨勢及面臨的問題進行探究。
關鍵詞 金融理財 發展趨勢 面臨挑戰 經濟 價值
隨著經濟社會的飛速發展，我國國民收入迎來了新一輪的深化改革。在黨和中央相關經濟政策的大力扶持下，我國國民經濟收入逐年增加，金融市場的發展也相對比較活躍。國民收入遞增的同時也刺激了金融理財產業的發展需求，因此使理財業務出現了“挑戰與機遇并存”的局面，個人理財相對失衡，容易存在一些潛在的經濟隱患。
因此即便是當前我國金融理財的發展呈現上升趨勢。但是受到經濟起步較晚等方面的影響，我國金融產業依然也存在一些發展問題，亟待相關工作者予以解決優化。
一、我國金融理財的產業現狀
金融理財的產業包含著廣泛的服務范圍，包括資產、債務、保險、住房等各個方面。在經濟繁榮的大背景下，我國人民群眾的工作收入有了顯著的提高，很多人選擇將閑置的資金存放在銀行，通過定期存儲、活期存儲等方式，實現資金的安全化和再利用。
我國是一個人口大國，經濟的發展帶動了各項產業的循環，因此，從整體上看，我國金融理財產業的發展前景較為穩定。根據相關調查表明，早在《2010年銀行金融理財產品綜合分析報告》中就已經表明，我國2010年的銀行理財數額高達7萬億元，同期證券理財、同期公募基金、同期信托理財分別達到2000億元、2.5萬億元和3.2萬億元。我國金融理財產品的創新性凸顯出來，理財產品的推陳出新使客戶有了更多的選擇。
二、我國金融理財的發展趨勢
金融理財行業關系到千家萬戶的生計，所以也存在一定發展問題，而廣大工作者首先要做的就是深入了解我國金融理財行業的發展趨勢。
（一）個人金融理財業務的增加
從相關部門作出的統計結果中可以看到，截止到2015年年末，我國年收入4萬元的家庭占到了25%。較之五年前，增加了10%以上。因此，這些有經濟結余的家庭，需要對資產進行相應的服務和管理。除了經濟收入的積累，日益突出的住房、醫療、保險等問題也需要專業的技術人員進行專業的金融規劃和指導。除此之外，在市場理財手段上，金融資產還包括股票、存款、黃金等方面。這也為金融理財的發展提出了新的要求。
（二）金融理財的專業性加深
在中高端收入的人群中，金融理財因其蘊含的風險性而深具專業特性。因此，在金融理財中除了要考慮到資金的收益，還要考慮到其中蘊含的經濟安全性。越來越多的理財人員也意識到了在資金理財方面，需要優先選擇有資質、有能力的理財機構進行。通過理財專家的建議，減低金融資金管理的風險，并委托專業人員進行幫扶，滿足客戶的需求。
（三）金融理財監管機制有待完善
從當前金融市場上看，所形成的法律關系大多都是基于信托的發展原理而形成的。因此，在雙方的權利和義務中，要遵循平等、公平的競爭屬性。但是現有的信托業務帶有一定的法律空白，致使其他種類的理財產品及服務都不夠完善，因此需要相關金融監管部門進一步強化相關金融法律法規，規范金融市場的有序進行。
三、我國金融理財產業發展中面臨的挑戰
應該說，我國金融產業在面臨發展機遇的同時也產生了一定的潛在危機。隨著人們對更高的經濟效益的吸收，市民在提高自身理財需求的同時，對銀行的服務性、專業性也提出了更高的要求。銀行需要把理財業務整合在一起，通過對理財資源的調整，進一步創新產業管理機制，提升金融理財產品的多樣性。
因此，金融理財機構要立足于市場的發展需求，以客戶服務作為發展宗旨，逐步提升理財產品的科學體系，進一步增進團隊營銷策略，根據客戶的財富需求，定制高效、科學的理財產品。而針對于金融業務的整體走勢上看，廣大金融管理者要積極拓展業務發展模式，為銀行提供較高的利潤，進一步防范銀行的信貸危險，從而將其中涵蓋的經濟風險降到最低。
同時在金融行業內部，要通過完善的行業規章和科學的法律條文進行約束。建立行業協會和理財師認證機構，促進理財人員的職業道德規范和市場的良性發展，進一步提升我國金融產業的高效性，重點發展金融機構的第三方理財，突出個性化理財、科學化兩理財和定制化理財服務，最大程度的強化金融理財行業的服務質量，使基金公司的客源、信譽都能得到有效的提升。最終，促使我國金融理財行業能夠沿著健康化、平穩化、多元化的方向發展。
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【關鍵詞】互聯網金融；商業銀行
互聯網金融的早期雛形早在1995年就出現了，世界上第一家互聯網銀行建立在美國，也就是美國亞特蘭大安全第一網絡銀行。但是由于西方國家的金融行業發展較為完善，因此在西方國家的互聯網金融并沒有真正的發展起來。而在我國由于金融市場的弊端存在，傳統金融主體對于資源配置的基礎性作用并沒有得到很好的實現，互聯網金融的出現正好彌補了市場的需要，因此發展迅速，成為我國金融發展的重要一極。
一、我國互聯網金融快速崛起的原因
在我國，互聯網金融能夠出現如此迅速的發展離不開市場的綜合效用。首先是市場對于資金的需求量非常大，而能夠獲得資金的渠道非常有限，有調查顯示，在2015年我國需要無抵押貸款的群體占到了貸款群體的50%以上，而商業銀行的嚴格要求使得這部分人群的需求得不到滿足。其次是互聯網金融的發展受到了政府的大力支持，政策的支持和各級政府的支持使得互聯網金融在寬松的發展環境中茁壯成長。再次是我國互聯網的發展，互聯網尤其是以移動客戶端為代表的互聯網的發展為互聯網金融發展提供了豐富的渠道和資源。
二、互聯網金融對商業銀行的影響
互聯網金融的強勁發展勢頭給資本市場帶來了巨大的變化，資本的流動變得更加便捷和迅速，資源配置的效率也變得更加的快捷，互聯網金融在發展的同時也給傳統金融行業的代表者銀行帶來了巨大的挑戰。
（一）銀行的中介地位受到影響
互聯網金融的發展是基于互聯網發展起來的，因此在資金流動的過程中時間和空間的限制被降低到最低，銀行的傳統金融中介的角色并逐漸的取代，銀行的支付功能被不斷的降低，互聯網金融以其極低的交易成本和極端便捷的支付手段完全打破了傳統銀行的支付壟斷，并逐漸快速的占領市場份額，銀行在支付端的優勢被逐漸抵消。
（二）互聯網金融很好的彌補了銀行的功能缺陷
互聯網金融的發展基礎是互聯網，互聯網在信息處理方面的優勢在互聯網金融行業得到了很好的利用，互聯網在互聯網金融發展的過程中充分充當信息中介的角色。傳統銀行業務中，銀行對于客戶的信息處理往往都是客戶的身份等指標信息，但是在互聯網金融時代，客戶的相關性信息都能夠得到運用，利用大數據分析，互聯網金融企業能夠根據對于客戶習慣等信息的分析找出潛在需求，并定制最適合的服務形式，這樣既能夠有效的利用資金，又能夠完美的實現客戶的需求和期望。
（三）互聯網金融給商業銀行產品創新帶來動力
互聯網金融的快速發展為金融市場發展帶來了活力，但其極高的效率也給銀行帶來了巨大的壓力，互聯網金融企業的產品更新速度很快，這就倒逼這傳統的銀行必須在企業的內容上和形式上都要加快創新。商業銀行在經歷了銀行主宰市場之后逐漸轉向了以服務客戶為重點的服務中來。互聯網金融帶來的巨大沖擊給傳統商業銀行敲響了警鐘，如果傳統商業銀行不在產品和服務方面進行改進，那么金融市場的格局就必然發生巨大的變化。因此銀行必須有相應的積極的應對措施來應對互聯網金融帶來的壓力。
三、銀行應該如何應對互聯網金融發展帶來的挑戰
（一）商業銀行應該積極推出互聯網金融戰略
在如何激烈的市場競爭環境下，商業銀行必須在互聯網金融發面加快涉足和發展。必須加快商業銀行自身的技術升級，在服務客戶群體方面進行革新和改變。近年來很多的商業銀行都在相應的互聯網金融方面做出了大的努力，比如中國工商銀行的“融e 購、融e 聯，融e行”三大平臺，分別在電商、通信和直銷銀行方面進行突破，構建全方位的互聯網金融體系，成果顯著。在不斷的實踐后發現，商業銀行網絡渠道的完善給商業銀行的業務帶來了巨大的變化，通過銀行互聯網渠道進行交易的客戶數量在不斷的增加，商業銀行在互聯網金融方面的涉足更加的深入，對互聯網金融的發揮也有了明顯的話語權。
（二）銀行加快線上線下的融合
互聯網金融企業在市場競爭中的優勢是企業在客戶和數據方面的優勢，而傳統商業銀行的優勢則顯現在其完善的產品和充分的線下經驗方面。商業銀行在不斷加快自身的互聯網渠道建設的同時也在不斷的進行線上線下資源的整合。主要體現在商業銀行在銀行網點的網絡覆蓋和互聯網金融安全的建設方面。當前我國的各項政策也非常的支持互聯網金融和傳統商業銀行的融合，希望依托互聯網金融帶來的競爭充分釋放商業銀行的優勢和潛力。
四、未來發展建議
雖然目前商業銀行在很多方面進行了革新，并積極的向互聯網金融企業學習經驗，但是面對互聯網金融極端迅速的發展態勢，銀行能否適應其發展而不超越還有待進一步探討。
（一）維護二者共存的市場局面
傳統商業銀行的壟斷造成了其服務質量的不完善，而互聯網金融的發展使得銀行逐漸改善其服務。但是如果互聯網金融獨占市場，以目前的金融安全環境來說，會給市場帶來巨大風險。因此既要維護商業銀行的穩定，又要保證互聯網金融的發展，二者和諧共生。
（二）控制互聯網金融風險
互聯網金融的高速發展給法規和政策的制定提出了非常高的要求，同時互聯網金融的發展有著非常大的偶然性和創新性，風險也隨之產生，雖然目前商業銀行的輔助在一定程度上起到了作用，但是這仍然不能使得這種風險明顯的降低，因此如何有效的對這種風險進行控制是一個重要的課題。
（三）加強合作，不斷進行創新
目前互聯網金融和傳統商業銀行的競爭態勢沒有得到根本性的改變，目前如何中和二者的優勢，并實現化學作用有待進一步探討。目前互聯網金融企業的金融產品更新速度非常快，但是任何一項產品的質量和市場接受程度都要接受市場的檢驗，滿足市場的多方面需求，互聯網金融企業有著明顯的效率優勢，而傳統商業銀行有著明顯的市場和經驗優勢，這二者的結合將毫無疑問的為未來我國金融市場的發展提供強勁的動力。
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