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（一）我市兩級法院受理委托理財糾紛案件的基本情況
截至20__年3月，我市兩級法院共計受理委托理財類案件6件，其中，委托買賣股票糾紛1件，因委托理財合同而引發(fā)的財產(chǎn)關(guān)系損害賠償糾紛2件，一般委托合同糾紛2件，信托合同糾紛1件。在這6件案件當(dāng)中，已經(jīng)審結(jié)的2件，正在審理的4件。
（二）委托理財合同糾紛案件的特點(diǎn)及問題
通過調(diào)研，發(fā)現(xiàn)我市委托理財糾紛案件總體上呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：
1、案件的數(shù)量較少但標(biāo)的較大。從案件總量上看，與全省其他地市相比，我市兩級法院受理的委托理財糾紛案件數(shù)量較少，但是，該類案件總標(biāo)的達(dá)到1.65億元。
2、案件多發(fā)期在20__年之后。在6件委托理財糾紛中，只有泰山區(qū)人民法院受理的1件委托買賣股票糾紛系發(fā)生于1996年，其余案件均發(fā)生于20__年之后，這是由于股市長期低迷，在20__年前后發(fā)生的一些委托理財合同中約定的收益無法兌現(xiàn)，導(dǎo)致當(dāng)事人發(fā)生糾紛，從而成訟。
3、案由較多，不統(tǒng)一。現(xiàn)在委托理財糾紛并沒有統(tǒng)一的類案由，我市法院受理的此類案件，在確定案由時也不統(tǒng)一，如有的定成委托買賣股票糾紛，有的定成財產(chǎn)損害賠償糾紛，有的定成信托糾紛，還有的定為一般委托合同糾紛。
在審判實(shí)踐中存在的主要問題有：1、委托理財糾紛的概念不夠統(tǒng)一規(guī)范，比較模糊。這直接影響了法院對此類案件的受理與審判；2、審判委托理財合同糾紛的法律依據(jù)不足，判決缺少統(tǒng)一尺度。由于實(shí)踐中對委托理財合同的性質(zhì)仍存在較大爭議，加之委托理財合同與合同法規(guī)定的有名合同均不甚相符，在現(xiàn)行法律法規(guī)中很少能找到適用于此類合同糾紛的法條，加大了案件的審理難度。
二、關(guān)于委托理財?shù)母拍?/p>
委托理財?shù)母拍睿趯?shí)踐中比較模糊，不夠清晰。而由于委托理財現(xiàn)象比較復(fù)雜，因此對概念的界定，實(shí)際上決定著法院受理委托理財糾紛案件的范圍。因此，委托理財?shù)母拍钍俏覀兪紫刃枰枰悦鞔_的。
有人提出將委托理財定義為客戶將其資金交付給管理人并由后者將該資金投資于證券、期貨等交易市場或者以其他金融形式進(jìn)行管理，所獲利益由雙方按照約定進(jìn)行分配或者由管理人收取管理費(fèi)的活動。這里強(qiáng)調(diào)金融性質(zhì)顯然是從委托投資的對象及管理方式而言，而非指委托投資的主體，并排除了非金融性的經(jīng)貿(mào)、實(shí)業(yè)投資及其委托管理。所以，這一概念沒有涉及現(xiàn)實(shí)中大量存在的將國債、股票或期貨合約等作為合同標(biāo)的的情況，因此有些偏頗。
還有觀點(diǎn)認(rèn)為，委托理財是委托人與受托人約定，由委托人將其所有或募集的資金、證券等金融性資產(chǎn)交由受托人掌管，并由受托人在證券、期貨等金融市場從事營利性投資經(jīng)營活動，以獲取經(jīng)濟(jì)利益的行為。委托理財活動必須在證券或期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)開設(shè)資金賬戶，通過證券或期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)方可進(jìn)行。這一概念基本上揭示了委托理財?shù)膶?shí)質(zhì)，但卻忽略了現(xiàn)實(shí)當(dāng)中存在的以實(shí)物資產(chǎn)作為理財對象的情況。
我們認(rèn)為，委托理財，實(shí)質(zhì)上是一種投資委托管理或資產(chǎn)委托管理的行為。嚴(yán)格地說，“委托理財”并不是一個嚴(yán)格意義上的法律概念，而只是金融業(yè)界的習(xí)慣用語。作為一個約定俗成的用語，它包含了現(xiàn)實(shí)生活中各種各樣的委托理財現(xiàn)象。
委托理財合同有廣狹二義。廣義的委托理財合同泛指委托人將其擁有所有權(quán)或者處分權(quán)的金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)（如不動產(chǎn)）委托給受托人從事投資管理活動的合同；而狹義的委托理財合同僅指委托人將其擁有所有權(quán)或者處分權(quán)的金融資產(chǎn)（如貨幣、票據(jù)等）委托給受托人從事投資管理活動的合同。以受托資產(chǎn)的種類為標(biāo)準(zhǔn)，委托理財可分為金融性資產(chǎn)的委托理財和非金融性資產(chǎn)的委托理財。金融性委托理財合同糾紛，是指因委托人和受托人約定，委托人將其資金、證券等金融性資產(chǎn)委托給受托人，由受托人在證券、期貨等金融市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資、管理活動所引發(fā)的合同糾紛。我們所說的委托理財糾紛，就是指的此類糾紛。
三、關(guān)于委托理財合同的類型
委托理財合同千變?nèi)f化，種類繁多。總體看來，委托理財合同有名實(shí)相符的，也有名實(shí)不符的。在名稱上，比較多的情況下，稱為委托理財合同、投資理財合同、委托投資合同、資產(chǎn)管理合同或投資管理合同等；有時，第三方監(jiān)管合同或委托監(jiān)管合同是單列的，也有合一的，單列的由委托人與監(jiān)管人簽訂(委托人與受托人另簽委托理財合同)，合一的由委托人、受托人、監(jiān)管人共簽。委托理財合同也有以其他名稱出現(xiàn)的，如委托合同、證券(股票)交易(買賣)合同、委托()國債投資(購買)合同、股票質(zhì)押投資合同、合作(共同、合伙)投資合同，甚至托管合同、保管合同、國債回購合同、投資咨詢(顧問)合同、信托合同等等，不一而足。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可對委托理財合同作出相應(yīng)的分類：
(一)根據(jù)委托理財?shù)谋憩F(xiàn)形式來區(qū)分，實(shí)踐中委托理財合同主要有以下兩種:(1)子母協(xié)議，一份正式協(xié)議，一份補(bǔ)充協(xié)議，保底和保收益的內(nèi)容一般約定在補(bǔ)充協(xié)議中；(2)三方監(jiān)管協(xié)議，委托理財合同由三方主體共同簽訂，即委托方、受托方和監(jiān)管方，監(jiān)管方一般由證券公司充當(dāng)。但是在具體的合同名稱上，則可能各不相同，實(shí)踐中比較多的有委托理財、委托投資、合作投資、資產(chǎn)管理、 受托資產(chǎn)管理、信息咨詢服務(wù)協(xié)議、國債托管協(xié)議等等。
(二)根據(jù)合同中關(guān)于虧損負(fù)擔(dān)和贏余分配的約定來區(qū)分，委托理財合同可以分為如下七種類型：（1）本息保底，超額歸受托人型。受托人保證到期返還委托人的本金和一定比例的年收益率，超出部分歸受托人所有，不足部分由受托人賠付。（2）本息保底，超額分成型。受托人保證到期返還委托人本金和一定比例的收益；對超出部分，由雙方按約定比例分成。（3）本金保底，超額分成型。受托人保證委托人的本金不受損失，虧損由受托人予以補(bǔ)足；對盈利部分，則由雙方按比例分成。（4）盈余分成，虧損分擔(dān)無約定型。委托人將資金委托給受托人從事股票交易，雙方只約定盈利按一定比例分成；對虧損，則沒有約定承擔(dān)的比例和方式。（5）締約當(dāng)時沒有約定盈虧負(fù)擔(dān)，受托人事后承諾補(bǔ)償損失型。雙方在訂立合同時對交易的盈虧負(fù)擔(dān)沒有約定，對投資管理過程中出現(xiàn)的委托資產(chǎn)損失，受托人書面承諾補(bǔ)足委托人全部或部分損失。（6）盈余分成和虧損未約定型。合同當(dāng)事人對于盈余的分成和虧損的分擔(dān)未作出約定。（7）利益共享、風(fēng)險共擔(dān)型。委托人和受托人共同出資，以委托人或者受托人的名義開立資金帳戶和股票帳戶，由受托人負(fù)責(zé)資產(chǎn)的運(yùn)作，有時委托人享有一定程度的控制權(quán)，約定利益共享，風(fēng)險共擔(dān)。
(三)根據(jù)在證券、期貨市場上出現(xiàn)的投資人名義的不同，委托理財分為委托的投資理財和信托投資理財。委托人委托受托人使用委托人的賬戶從事投資經(jīng)營活動的，為委托型投資理財。委托人委托受托人以自己的名義或者受托人借用他人名義從事投資經(jīng)營活動的，為信托投資理財。
四、關(guān)于合同主體
委托理財合同的主體，主要包括委托人、受托人、監(jiān)管人三類。其中，受托人的主體是重點(diǎn)需要解決的問題。
(一)委托人的范圍。委托理財糾紛的委托人，其范圍的確定應(yīng)當(dāng)根據(jù)《中華人民共和國合同法》第二條的規(guī)定確定，包括各類法人、自然人或其他組織。因為委托理財糾紛均為因委托理財合同所引起，而只要是平等主體的法人、自然人或其他組織，具有相應(yīng)的民事權(quán)利能力與民事行為能力的，原則上均可以成為委托人。
(二)受托人的范圍。實(shí)踐中，受托人主要包括自然人、一般有限公司、投資管理公司、投資咨詢(顧問)公司、理財工作室、經(jīng)紀(jì)人、私募基金等民間性機(jī)構(gòu)，也包括證券公司、期貨公司、信托投資公司、資產(chǎn)管理公司、企業(yè)財務(wù)公司及商業(yè)銀行、保險公司、公募基金的基金管理公司等專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。
上述受托人可以分為兩類。第一類是金融機(jī)構(gòu)，主要涉及券商，第二類是非金融機(jī)構(gòu)，主要涉及投資公司。對于前者，證監(jiān)會已在《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》中作出相應(yīng)規(guī)定。對于后者，則尚存爭議。肯定意見認(rèn)為，既然“代客理財”列在投資公司營業(yè)執(zhí)照的經(jīng)營范圍內(nèi)，且強(qiáng)行法又未作禁止，應(yīng)認(rèn)定其具有理財資格；否定意見則主張，委托理財屬于特許經(jīng)營，非金融機(jī)構(gòu)不宜介入。我們認(rèn)為，投資公司在受托理財時基本處于監(jiān)管盲區(qū)，而目前理財活動往往涉及巨額資金，一旦失控勢必殃及金融安全。有鑒于此，今后宜適度限縮受托理財?shù)闹黧w范圍，將該業(yè)務(wù)視為許可經(jīng)營項目為妥。
五、委托理財合同的性質(zhì)及案由的確定
（一）對委托理財合同性質(zhì)的認(rèn)識
我們認(rèn)為，委托理財合同是一種新類型的合同。
首先，委托理財合同實(shí)際上使雙方形成了一種臨時性的合伙關(guān)系，雙方分別用不同的客體，即委托方以貨幣、受托方以勞務(wù)進(jìn)行投資。委托人開立賬戶后，在合同有效期內(nèi)由受托方負(fù)責(zé)該合伙人的具體運(yùn)營，憑借其專業(yè)知識和投資技巧進(jìn)行具體操作。雙方內(nèi)部對該合伙人進(jìn)行期貨投資而產(chǎn)生的虧損和盈利進(jìn)行劃分，但該約定僅對雙方有約束力，不得對抗第三人。因此，在協(xié)議期內(nèi)交易的盈虧都體現(xiàn)在該賬戶內(nèi)，一旦協(xié)議期滿，清倉結(jié)算后，雙方就按照約定承擔(dān)責(zé)任。
其次，委托理財合同是雙方當(dāng)事人理性的意思自治的體現(xiàn)。對保底條款有人提出，由于投資存在很大的風(fēng)險，如果由受托人承擔(dān)全部虧損，會使受托人的義務(wù)單方加大，是不公平的。并非理性投資主體的行為。其實(shí)，保底條款并非當(dāng)事人不理性的行為。委托理財現(xiàn)象的產(chǎn)生和發(fā)展，具有有特定的社會經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，資金和投資專業(yè)知識在很多時候并不為相同的主體占有。委托方的目的是使其貨幣增值，但缺乏使其貨幣增值的手段。對受托方來說，雖然具有可以使貨幣增值的技能和知識，但“巧婦難為無米之炊”，沒有相應(yīng)的貨幣資金為載體，其技能是沒有價值的。為了將二者有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)“共贏”，委托理財便應(yīng)運(yùn)而生了。
最后，無論委托理財合同如何歸類，但只要此類合同不違反公序良俗原則以及法律與行政法規(guī)中的強(qiáng)制性規(guī)定，就應(yīng)受到法律尊重與保護(hù)。申言之，對金融市場的監(jiān)管必須慎重，不能以監(jiān)管為由阻礙其創(chuàng)新。法律規(guī)定應(yīng)來源于現(xiàn)實(shí)需要，對于委托理財行為，我們應(yīng)該因勢利導(dǎo)，發(fā)揮其積極作用，而不要視其為洪水猛獸，以法律沒有規(guī)定為由而否定其合理性。在大力發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)的前提下，一切行為應(yīng)主要由市場來決定，充分尊重當(dāng)事人的意思自治。
(二)關(guān)于委托理財類合同糾紛案件的案由確定
案由的確定關(guān)系到法律關(guān)系的識別和案件的定性。對委托理財類合同糾紛案件案由的確定，實(shí)踐中五花八門，很不統(tǒng)一，主要有買賣股票糾紛、證券（股票）交易糾紛、一般委托合同糾紛、委托理財酬金糾紛、借款合同糾紛、合作炒股糾紛、賠償糾紛、委托買賣股票合同盈利糾紛、存款合同糾紛等等。有的同志認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)將委托理財糾紛作為一種新的案由單列出來，使之成為一種新的有名合同。有的同志認(rèn)為，從委托理財合同中當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)來看，這類合同無非就是法律已經(jīng)規(guī)定的有名合同的某種復(fù)合，不能將其作為有名合同對待，對此類糾紛應(yīng)細(xì)化分流，區(qū)別案件類型，分別確定案由。
我們認(rèn)為，對委托理財糾紛作更進(jìn)一步的類型化劃分和處理，在目前的法律框架下是必要的。在實(shí)踐中，委托理財類合同雖然千變?nèi)f化，但細(xì)分起來只有五種典型情況：
1、約定本息保底，超額歸受托人所有的，實(shí)與民間借貸無異，應(yīng)將案由定為借款合同糾紛；
2、合同約定委托人直接將資金交付給受托人，由受托人以自己的名義進(jìn)行投資管理的，屬于信托行為，應(yīng)將其認(rèn)定為信托合同糾紛；
3、合同約定委托人自己開立資金帳戶和股票帳戶，委托受托人進(jìn)行投資管理的，應(yīng)將其認(rèn)定為委托合同糾紛；
4、合同約定雙方共同出資，利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的，應(yīng)將其認(rèn)定為合伙合同糾紛。
5、對存在前面幾種合同之復(fù)合情況的合同，由于合同法對復(fù)合合同的問題沒有涉及，因此，宜按照類推適用的原則，對其各構(gòu)成部分分別適用各有名合同的規(guī)定。
六、關(guān)于委托理財合同及保底條款的效力
（一）委托理財合同的效力
合同效力是法律對當(dāng)事人合意的事后評價。目前，對此類合同的定性在理論界和 司法界都存有較大分歧，實(shí)踐中首先依據(jù)何種法律規(guī)范對其進(jìn)行調(diào)整也不盡相同。我們認(rèn)為，在對委托理財合同的性質(zhì)認(rèn)定上，不應(yīng)拘泥于合同的性質(zhì)，關(guān)鍵要從法理高度對其本質(zhì)內(nèi)容進(jìn)行研判，依據(jù)《合同法》第三章的規(guī)定確定此類合同的法律效力。也就是說，判斷委托理財類合同的有效與否，只能依據(jù)法律規(guī)定，把握合同當(dāng)事人的真實(shí)意思表示，虛偽表示、隱匿行為、惡意串通、假借名義損害國家、集體、自然人合法權(quán)益甚至實(shí)施違法犯罪的，應(yīng)當(dāng)視為合同無效；同時，有效性應(yīng)當(dāng)也源于法無明令禁止即為許可，如果當(dāng)事人以法律法規(guī)禁止委托的資產(chǎn)實(shí)施了委托理財，合同應(yīng)為無效，但是，根據(jù)《行政許可法》和《信托法》的規(guī)定，委托理財不應(yīng)采取許可制和專營制方式。
在此次調(diào)研中，金融業(yè)務(wù)資格的缺乏不應(yīng)導(dǎo)致委托理財合同無效成為在確定合同效力時爭論最大的問題。我們認(rèn)為業(yè)務(wù)資格的缺乏不應(yīng)導(dǎo)致委托理財合同無效。
（二）保底條款的效力
“保底條款”是人們對各種委托理財合同中委托人向受托人作出的保證本金不受損失，超額分成、保證本息最低回報，超額分成、保證本息固定回報，超額歸受托人等約定的統(tǒng)稱。實(shí)踐中保底條款可分為保證本息固定回報條款、保證本息最低回報條款和保證本金不受損失條款等三種。
在委托理財合同糾紛案件的處理中，爭議最大的問題就是保底條款的效力。我們認(rèn)為，對保底條款，只要不存在合同法第五十二條、第五十三條規(guī)定的情形的，原則上應(yīng)當(dāng)認(rèn)定有效。理由是：
1、基于市場主體投資和證券市場發(fā)展的需要，人們發(fā)明了委托理財合同這種投資方式。實(shí)踐中典型的委托理財合同，徒有委托的外殼，其具有與一般的委托或信托合同明顯不同的本質(zhì)特征，即受托人承擔(dān)民事責(zé)任不以過錯為條件，并原則上承擔(dān)受托行為的所有風(fēng)險。金融性的委托理財與通常意義上的投資行為也有差異，是對證券、期貨等虛擬市場的投資，具有高風(fēng)險、高收益的特點(diǎn)。由于絕大多數(shù)委托理財合同中都約定有保底條款，對委托理財合同所包含的法律關(guān)系是什么，本身就是一個爭議很大的問題。對于這樣一種具有資金融通和資金管理雙重功能的新類型的商事合同，我們簡單地用委托合同或信托合同去套，或者非得將它定性為我國合同法中的有名合同，并不是科學(xué)客觀的態(tài)度。因此，審判實(shí)踐中我們也沒有理由運(yùn)用委托合同或投資行為的屬性，去闡釋委托理財合同，并認(rèn)定當(dāng)事人在合同中約定的保底條款無效。
2、迄今為止，我國法律、法規(guī)中禁止金融性委托理財?shù)囊?guī)定，僅見于《證券法》第143條關(guān)于“證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾”的規(guī)定。但依體系解釋方法，從該法第194條對違反第142、143條的法律責(zé)任的規(guī)定來看，禁止接受全權(quán)委托和承諾保底收益僅僅是針對券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。其他的禁止保底條款的規(guī)定主要表現(xiàn)為人民銀行的規(guī)章，如《信托投資公司管理辦法》第31條、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》第4條等，而這些規(guī)章又顯然是從強(qiáng)化對信托投資公司的風(fēng)險管理方面作的規(guī)定，且信托投資公司的現(xiàn)實(shí)運(yùn)作和人民銀行對其的監(jiān)管均未嚴(yán)格遵守上述規(guī)定。人民法院認(rèn)定合同的效力，只能以法律和行政法規(guī)為依據(jù)，上述規(guī)章顯然不能作為認(rèn)定合同無效的依據(jù)。另一方面，即使國家現(xiàn)在通過法律、法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定認(rèn)可保底條款，也存在法的溯及力問題。當(dāng)事人此前在委托理財合同中約定保底條款，其無法預(yù)見會發(fā)生無效的后果。認(rèn)定保底條款約定無效，對當(dāng)事人明顯不公。
而在過去的三四年里，信托業(yè)以“銀信合作業(yè)務(wù)”為開端，成為財富管理行業(yè)的大贏家，資產(chǎn)規(guī)模速度增長史無前例。平安信托是信托理財市場最為成功的試水者之一。
在外界看來，作為依托平安集團(tuán)成立的信托公司，平安信托選擇財富管理為主攻方向是一個自然而然的結(jié)果。一個最明顯的例子是，根據(jù)平安集團(tuán)最新披露2012年半年報顯示，高凈值客戶數(shù)已突破15,000，較2011年底增長21.3%，資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)2,362.42億元。這其中，就平安信托高凈值客戶構(gòu)成來看，綜合開拓團(tuán)隊維護(hù)及服務(wù)的有效內(nèi)部客戶資源貢獻(xiàn)已占據(jù)半壁江山。
而接受《環(huán)球企業(yè)家》記者采訪的平安信托董事長童愷說得更加直接，“我們要做的是財富管理。實(shí)話說，信托只是一種制度形式。我們相信在財富管理上，接觸并了解大量客戶的能力，良好的投資能力，留住客戶的能力，這些才是最重要的。”
渠道管理
在一位北京信托同業(yè)看來，平安信托之所以提出做財富管理，其最大的優(yōu)勢在于渠道，“平安這個牌子在全國都是叫得開的，而且集團(tuán)內(nèi)的渠道貢獻(xiàn)能力沒有哪家信托公司能夠做到”。
渠道即是童愷所說的接觸和獲取客戶的能力。由于歷史遺留原因，中國信托業(yè)在各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制尚未放松，大多以區(qū)域經(jīng)營的形式存在。“66家信托公司中絕大部分都是在做本地的單一資金信托，跟銀行勾兌一下，賺個零花錢。大部分沒有想到去做其它業(yè)務(wù)。”前述北京信托同業(yè)表示。隨著2008年以來，集合信托的認(rèn)可度越來越高，對渠道的需求才越來越高。
2005年當(dāng)童愷從高盛轉(zhuǎn)投平安信托之時，其主要任務(wù)也并不是開展財富管理業(yè)務(wù)，而是為平安集團(tuán)在非資本市場領(lǐng)域的投資提供平臺。
不過，在2007年之后，隨著銀信合作業(yè)務(wù)的費(fèi)率越來越低，競爭越來越激烈，平安信托開始著力建立自己的銷售渠道。基于平安保險在銷售隊伍管理方面的豐富經(jīng)驗，平安信托很快建立起自己的直銷團(tuán)隊。
平安信托的銷售渠道在內(nèi)部架構(gòu)上，分為私人財富部、綜合開拓部以及信托業(yè)務(wù)部三個層面，三者分別對應(yīng)高凈值客戶的財富管理業(yè)務(wù)、與集團(tuán)業(yè)務(wù)相連接的交叉銷售業(yè)務(wù)以及傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)。
目前平安信托總的產(chǎn)品渠道人員接近800人，其總產(chǎn)品發(fā)行能力單月已經(jīng)達(dá)到百億級別。而在中融信托以及平安信托的直銷團(tuán)隊模式成功助力集合信托發(fā)行之后，監(jiān)管層也在醞釀放松對信托公司開設(shè)異地營銷中心的限制。
產(chǎn)品策略
不過，在直銷渠道不斷增長的同時，信托公司面臨的最大挑戰(zhàn)在于產(chǎn)品發(fā)行過于依賴單一類型，包括銀信合作及房地產(chǎn)信托，因而受到監(jiān)管政策影響，發(fā)行量不夠穩(wěn)定。
在今年上半年以來，眾多信托公司開始暫緩直銷渠道擴(kuò)張，典型如最早開設(shè)財富中心模式的中融信托開始嘗試將財富中心剝離為第三方理財公司，亦有降低成本的考慮。
不過，在童愷看來 ，平安信托配備著強(qiáng)大的服務(wù)隊伍，在銷售方面，平安信托一半依靠自己的直銷團(tuán)隊，一半通過集團(tuán)共享客戶資源。在他看來，平安“為客戶提供全方位服務(wù)”的大戰(zhàn)略不會變化，“我們的直銷團(tuán)隊只賣經(jīng)過我們自己風(fēng)控把關(guān)的產(chǎn)品。客戶是平安信托的客戶，什么都賣不合適。”因此，其解決產(chǎn)品發(fā)行量與渠道能力不匹配的問題的手段是“增加產(chǎn)品的供應(yīng)”。
平安信托產(chǎn)品部總經(jīng)理金智勇亦表示盡管上半年市場上屢屢出現(xiàn)信托產(chǎn)品“秒殺”的情況，實(shí)際上并不是因為信托產(chǎn)品的發(fā)行量有了很大的下降，而是“客戶對某一類型產(chǎn)品需求的增長速度高于產(chǎn)品本身的增長速度”。
童愷透露，在上半年，平安信托的直銷團(tuán)隊擴(kuò)張一倍以上，同時產(chǎn)品供應(yīng)也擴(kuò)張了一倍，并不存在“產(chǎn)品發(fā)行量不足”的情況，但客戶需求的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大的變化。“客戶更多的選購短期產(chǎn)品，如固定收益類。”
作為應(yīng)對之策，平安信托亦提出“打漁與買魚”并重的策略。打漁就是建立自己的投資能力；買魚即是，平安信托與其它公司合作開發(fā)產(chǎn)品，包括陽光私募信托中與投資顧問公司合作，F(xiàn)OF基金信托中購買其它公司產(chǎn)品等諸多形式，力求購買到“平安信托不具備的優(yōu)秀投資能力”以供應(yīng)客戶。據(jù)童愷透露，目前總體產(chǎn)品來看，打漁與買魚的比例約為6:4。
童愷表示，從具體產(chǎn)品形態(tài)看，由于現(xiàn)在市場對風(fēng)險的擔(dān)憂較大，固定收益類的產(chǎn)品需求非常大。比如貨幣基金、債券基金和股票質(zhì)押衍生出來的固定收益類產(chǎn)品銷量非常大。另一方面，信托的高端客戶投資經(jīng)驗較為成熟，也具備較強(qiáng)的風(fēng)險承受能力，因此房地產(chǎn)、PE產(chǎn)品的銷路也不錯。
以短期現(xiàn)金管理產(chǎn)品中的貨幣市場基金為例，平安信托已經(jīng)做到規(guī)模存量四百億左右，年債券交易量超過7000億，比其它券商以及基金的同類產(chǎn)品規(guī)模均要更大。同時，平安信托也與多家銀行達(dá)成合作，作為投資管理人管理銀行發(fā)行的貨幣市場基金或混合基金。并有能力為超級客戶量身定做期限靈活的貨幣市場基金產(chǎn)品，這些都受到客戶的歡迎。
事實(shí)上，平安信托亦根據(jù)市場需求不斷規(guī)劃新的業(yè)務(wù)條線。一個最新的案例是，平安信托已經(jīng)在內(nèi)部啟動礦業(yè)信托業(yè)務(wù)的規(guī)劃，通過探索新風(fēng)險控制，投資篩選模式，形成自己的體系。“我們比較看好這個資產(chǎn)。”童愷表示，“下半年會正式啟動。”
不過，平安對產(chǎn)品創(chuàng)新的進(jìn)展并不僅于此。在平安信托的設(shè)想里，盡管目前其業(yè)務(wù)還停留在向投資者銷售產(chǎn)品的階段，但未來其經(jīng)歷的階段要到財富管理、財富規(guī)劃直至全方位的金融服務(wù)。
在平安信托內(nèi)部看來，大部分高凈值客戶擁有自己的企業(yè)，其企業(yè)的資金與個人資金需求很難分開。未來平安信托可以從為客戶投資，銷售信托產(chǎn)品，到以客戶信托產(chǎn)品份額為質(zhì)押，提供一系列融資及委托貸款業(yè)務(wù)等一條龍服務(wù)，直至最后真正做到滿足客戶的全方位需求。
競爭對手
信托公司從事財富管理，不可避免的撞上許多同業(yè)，包括開始進(jìn)軍財富管理的券商，以及基金、銀行尤其是私人銀行的競爭。
盡管券商、基金來勢洶洶，童愷依然對平安信托做財富管理有著充足信心。在他看來，平安信托的投資能力、渠道能力、產(chǎn)品設(shè)計能力都不落下風(fēng)。有市場數(shù)據(jù)指，市場數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)高凈值人群(指個人可投資資產(chǎn)超過1000萬元的人群)超過百萬。“相較之下平安信托服務(wù)的不過百分之一。”他說。
但童指出，相較于基金公司及券商，信托公司有自身的客戶群、有強(qiáng)大的產(chǎn)品制造能力，經(jīng)營范圍有很大的彈性，能夠跨越資本市場、貨幣市場和實(shí)業(yè)投資這些領(lǐng)域，可以說，幾乎所有的投資活動都可以在信托平臺下完成。不過，銀行在客戶數(shù)量、美譽(yù)度、賬戶結(jié)算體系，以及所能使用的金融工具等諸多方面，都擁有優(yōu)勢。
得益于平安集團(tuán)的綜合金融平臺的優(yōu)勢，平安信托得以彌補(bǔ)這一短板。在平安內(nèi)部，平安信托定位于為平安集團(tuán)高端客戶提供財富管理服務(wù)，而深發(fā)展與平安銀行整合后，從原來的信托第三方渠道，成為集團(tuán)內(nèi)部子公司，信托及銀行間的合作和客戶共享力量會進(jìn)一步加強(qiáng)。
關(guān)鍵詞:信托公司財務(wù)風(fēng)險管理凈資本
一、信托公司財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀
信托公司的風(fēng)險管理意識與水平是隨著一次次行業(yè)危機(jī)和整頓逐漸成長和完善起來的，可以說是一個從無到有的過程。信托公司對信托業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險管理的動因主要基于以下幾個方面的考慮，保障信托公司的盈利；贏得投資者的信任，不斷塑造品牌效應(yīng)；提升信托公司的核心競爭力；金融監(jiān)管對信托公司的必然要求。現(xiàn)如今各家信托公司都已專門成立了風(fēng)險管理部門以及業(yè)務(wù)決策委員會，主要職責(zé)是對信托公司的各類信托業(yè)務(wù)進(jìn)行前期盡職調(diào)查并進(jìn)行風(fēng)險評估。信托項目成立后，風(fēng)險管理部亦在項目運(yùn)營管理中全面跟蹤，定期和不定期對項目進(jìn)行檢查，實(shí)時地根據(jù)實(shí)際變化來補(bǔ)充完善風(fēng)險管理措施。通過這樣一整套的風(fēng)險管理體系，信托公司的項目風(fēng)險管理水準(zhǔn)較早期有了顯著提升。但縱觀整個信托行業(yè)，風(fēng)險管理發(fā)展陷入了瓶頸，即各家信托公司對單個信托項目的風(fēng)險管理已經(jīng)極盡重視，但對整個信托公司層面的財務(wù)風(fēng)險管理卻未能有所突破。信托公司面臨的財務(wù)風(fēng)險絕不單純是單個信托項目本身，它涉及信托公司從固有業(yè)務(wù)到信托業(yè)務(wù)，從項目盡職調(diào)查到項目運(yùn)營管理等方方面面。
二、傳統(tǒng)財務(wù)風(fēng)險管理方法的不足
傳統(tǒng)財務(wù)風(fēng)險管理方法將財務(wù)風(fēng)險從籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、回收和分配風(fēng)險三個方面對不同公司的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別。并就企業(yè)如何進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理提出了幾種方法：報表分析法、財務(wù)指標(biāo)分析法、專家分析法和VAR法等。信托公司的業(yè)務(wù)種類從資金來源上就有固有業(yè)務(wù)（股東自有資產(chǎn)）和信托業(yè)務(wù)（受托管理資產(chǎn)）之分，這是與一般企業(yè)最顯著的區(qū)別所在。信托業(yè)務(wù)雖然是信托公司的表外資產(chǎn)，并不屬于信托公司本身所有，但是信托公司在受托管理過程中，由于自身失職所造成的信托項目損失將直接轉(zhuǎn)換為信托公司自有資金的損失，所以并不能簡單地看待信托公司面臨的財務(wù)風(fēng)險。其次，信托公司開展信托業(yè)務(wù)，由于其只是表外業(yè)務(wù)，理論上存在受托規(guī)模不受限的可能，信托公司甚至難以估量其受托管理的信托財產(chǎn)所對應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險。再者，由于信托公司存在固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)兩種性質(zhì)完全不同的業(yè)務(wù)種類，對其進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險識別和管理的方法必然也是有所區(qū)別的，不能一概而論。
三、基于凈資本管理的信托公司財務(wù)風(fēng)險管理
對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理首先要對該企業(yè)面臨的各類財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行充分的識別，金融行業(yè)的財務(wù)風(fēng)險特性是有別與其他行業(yè)的，所以對信托公司開展財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)借鑒銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗。同時，針對信托行業(yè)特殊的信托業(yè)務(wù)這一表外資產(chǎn)，如何將其有效地納入到整個信托公司的財務(wù)風(fēng)險管理體系中是關(guān)鍵所在。伴隨著《信托公司凈資本管理辦法》的出臺，信托公司的固有業(yè)務(wù)（表內(nèi)業(yè)務(wù)）和信托業(yè)務(wù)（表外業(yè)務(wù)）都將納入監(jiān)管范圍，并將作為“風(fēng)險資本”扣除不同比例的風(fēng)險系數(shù)。這將使信托公司的風(fēng)險管理上升到一個新的層面，以往信托行業(yè)一直難以解決的風(fēng)險管理問題將得到有效解決。信托公司的財務(wù)風(fēng)險管理完全可以以此為突破點(diǎn)，基于信托公司凈資本管理的思想，有效地串聯(lián)起信托公司的固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)，在此基礎(chǔ)上對信托公司固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行充分識別，從而有針對性地制訂相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管理措施。
四、信托公司財務(wù)風(fēng)險識別
(一)籌資風(fēng)險的識別
信托公司由于經(jīng)營模式的特殊性，其籌資風(fēng)險與一般企業(yè)有顯著不同。信托公司籌集資金的主要目的并不能直接與擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模掛鉤，信托公司籌集到的自有資金最主要的目的是用來支持信托公司開展信托業(yè)務(wù)的前提保障。基于信托公司的特殊性以及政策要求，應(yīng)當(dāng)從如下幾點(diǎn)對信托公司的籌資風(fēng)險進(jìn)行識別：
1、籌資渠道單一且受限頗多
由于監(jiān)管政策禁止信托公司開展負(fù)債業(yè)務(wù)，常見的借款融資方式對信托公司均不適用，往往只能通過股東的增資來達(dá)到增加凈資產(chǎn)的目的。但受制于監(jiān)管政策的限制，不同性質(zhì)股東的投資上限又各不相同，潛在的戰(zhàn)略投資者有意愿投資或增資的，亦有可能受到政策限制，從而影響信托公司的籌資。
2、籌資不力影響業(yè)務(wù)開展
金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為保障信托投資者的利益，對信托公司開展各類業(yè)務(wù)設(shè)置了最低的注冊資本要求，尤其是各類創(chuàng)新類業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入資格，都與信托公司的凈資產(chǎn)直接掛鉤。信托公司籌資不力的結(jié)果輕則使得信托公司錯失創(chuàng)新類業(yè)務(wù)的經(jīng)營資格，在與同行的競爭中處于劣勢，缺少了一塊業(yè)務(wù)來源。重則信托公司將面臨信托資產(chǎn)規(guī)模受限，不得不停止新增信托項目的窘境。
(二)投資風(fēng)險的識別
由于信托公司的特殊性，分析信托公司面臨的投資風(fēng)險應(yīng)當(dāng)根據(jù)固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)予以區(qū)別化，并考慮到凈資本管理的思想，較常規(guī)企業(yè)面臨的投資風(fēng)險更為復(fù)雜化，對信托公司面臨的投資風(fēng)險可以從以下幾個方面進(jìn)行識別：
1、交易對手的信用風(fēng)險
信托公司開展貸款業(yè)務(wù)時，須對借款人進(jìn)行詳盡的調(diào)查分析，準(zhǔn)確地掌握借款人信息，以便于判斷借款人的還款能力，從而從源頭上控制交易對手的信用風(fēng)險。
2、抵（質(zhì)）押物的價值風(fēng)險
信托公司自有資金開展貸款業(yè)務(wù)，為保證貸款到期順利收回貸款本息，增加融資方的違約成本，信托公司通常會要求融資方提供經(jīng)評估的足夠價值的抵（質(zhì)）押物，以增強(qiáng)貸款項目的安全保障。
3、凈資本風(fēng)險
正如前文所述，信托公司不論其固有業(yè)務(wù)還是信托業(yè)務(wù)，受凈資本管理的約束，每筆投資都會根據(jù)投向和資金運(yùn)用方式的不同分別消耗凈資本和增加風(fēng)險資本。隨著凈資本的不斷消耗以及風(fēng)險資本的逐步增加，當(dāng)兩者比例接近100%時，就會觸及監(jiān)管警戒線，信托公司將面臨暫停新增業(yè)務(wù)的風(fēng)險。所以基于凈資本管理下，凈資本和風(fēng)險資本的風(fēng)險亦是信托公司需要在做出每筆投資決策前充分識別的，凈資本和風(fēng)險資本亦直接與投資報酬產(chǎn)生關(guān)聯(lián)。
(三)操作風(fēng)險的識別
操作風(fēng)險是金融企業(yè)常見的風(fēng)險之一，信托公司作為委托人履行受托義務(wù)的過程中，最主要的風(fēng)險就是操作風(fēng)險。信托公司開展信托業(yè)務(wù)會面臨很多風(fēng)險，諸如政策風(fēng)險、信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和操作風(fēng)險等。但其中只有操作風(fēng)險一項與信托公司的受托職責(zé)相關(guān)，其余風(fēng)險皆由信托項目受益人承擔(dān)，與信托公司無關(guān)。這是信托公司開展信托業(yè)務(wù)的前提，是法律法規(guī)對信托公司受托職責(zé)的界定。也正是基于這一點(diǎn)，信托公司開展信托業(yè)務(wù)過程中，對操作風(fēng)險的識別顯得尤為重要，可以從如下幾個環(huán)節(jié)全面充分地識別信托公司面臨的操作風(fēng)險：
1、信托項目的風(fēng)險揭示
信托兩字的核心思想是“信任”和“托付”，即委托人基于對受托人的信任，將信托財產(chǎn)托付給受托人，希望通過受托人的專業(yè)理財能力給受益人帶來收益。信托公司作為受托人而言，與委托人最初的接觸就是對信托項目的盡職調(diào)查情況以及相應(yīng)的風(fēng)險揭示。所以做好詳盡的盡職調(diào)查和風(fēng)險揭示是信托公司作為受托人履行信托職責(zé)的重要組成，是信托公司對委托人的負(fù)責(zé)體現(xiàn)，也是信托公司自身免責(zé)的保護(hù)。
2、信托項目的存續(xù)管理
信托公司履行受托職責(zé)是一個漫長和復(fù)雜的過程，伴隨著信托項目的終止且向受益人完成信托利益分配后方能結(jié)束，所以信托項目的存續(xù)管理是信托公司日常工作的重點(diǎn)。信托公司通過一系列的制度設(shè)計和崗位制約來控制這類風(fēng)險，試圖在向客戶提供優(yōu)質(zhì)受托服務(wù)的同時避免應(yīng)自身操作風(fēng)險而引起信托項目損失，從而導(dǎo)致信托公司賠償信托項目受益人而致使信托公司自身利益受損。
3、信托資金的劃付與分配
一個信托項目從成立到終止，自始至終都與資金的流動密不可分。頻繁的資金劃付以及信托利益的分配計算，都蘊(yùn)含著操作風(fēng)險。信托公司應(yīng)當(dāng)充分識別其中的風(fēng)險點(diǎn)，并制定相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，如此才能更好地履行受托職責(zé)。
當(dāng)前,不少醫(yī)院正以各種形式試行藥品托管（即委托經(jīng)營）,盡管經(jīng)營形式不同,但都涉及到財務(wù)管理問題。
藥品委托經(jīng)營的目的是減少藥品經(jīng)營中的流通環(huán)節(jié),讓藥品價格降下來,確實(shí)解決老百姓看不起病的難題。
醫(yī)藥分開是當(dāng)前國內(nèi)醫(yī)院面臨的一項改革課題，它是國家為解決以藥養(yǎng)醫(yī)問題提出的一項解決辦法。
“醫(yī)、藥分開核算，分別管理”辦法的出臺，以及醫(yī)療需求的新變化，客觀上要求拓展與深化、規(guī)范與嚴(yán)格醫(yī)院的經(jīng)營管理。
一、藥房托管是現(xiàn)實(shí)選擇看病難、看病貴不是今天才出現(xiàn)的問題，這涉及到現(xiàn)行的醫(yī)療衛(wèi)生體制、藥品流通體制以及醫(yī)療保險制度，以藥養(yǎng)醫(yī)是現(xiàn)行醫(yī)藥體制中不爭的事實(shí)。中國社會科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所課題組最新研究課題《藥房托管與中國醫(yī)療體制改革研究》中說：據(jù)衛(wèi)生部統(tǒng)計，2005年全國的衛(wèi)生總費(fèi)用是8600億，其中政府預(yù)算衛(wèi)生支出僅占17%左右。從醫(yī)院的情況看，政府投入與醫(yī)院的支出缺口很大，2000年以來，政府投入占醫(yī)院總收入的比重大致在6%左右。
在藥品流通領(lǐng)域，環(huán)節(jié)過長，利益鏈上“寄生蟲”太多。一些藥品需要經(jīng)過總經(jīng)銷、地區(qū)一級、二級、三級、醫(yī)藥代表等等10多個環(huán)節(jié)才能到達(dá)醫(yī)院和患者手中，每一個環(huán)節(jié)都在加價。醫(yī)療保障是保障效率低下，投量投向投效嚴(yán)重失衡，而藥品買單者處于弱勢，到醫(yī)院看病，除了掛號權(quán)是你的，其他都沒有了。信息不對稱，醫(yī)生開什么藥，病人就要吃什么藥，付相應(yīng)的錢。
這樣就帶來了三個“化”：第一個“化”是虛高藥價、虛夸療效合法化；第二個“化”是“公權(quán)、法權(quán)”私權(quán)化；第三個“化”是偽市場化偽公益化。正是這三個問題導(dǎo)致了目前看病貴的現(xiàn)狀，政府投入不足的問題短期內(nèi)不可能全部解決，以藥養(yǎng)醫(yī)也還將存在。
那么能不能找到既能保證醫(yī)院利益以彌補(bǔ)政府投入不足，又能保證患者利益有效降低藥價的途徑呢黨的十七大報告提出，健康是人全面發(fā)展的基礎(chǔ)，關(guān)系千家萬戶幸福。要堅持公共醫(yī)療衛(wèi)生的公益性質(zhì)，實(shí)行政事分開、管辦分開、醫(yī)藥分開、營利性和非營利性分開，強(qiáng)化政府責(zé)任和投入，完善國民健康政策，鼓勵社會參與，建設(shè)覆蓋城鄉(xiāng)居民的公共衛(wèi)生服務(wù)體系、醫(yī)療服務(wù)體系、醫(yī)療保障體系、藥品供應(yīng)保障體系，為群眾提供安全、有效、方便、價廉的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)。
藥房托管，就是在醫(yī)療體制沒有發(fā)生重大變化的情況下，創(chuàng)新藥品流通微觀機(jī)制，縮短流通環(huán)節(jié)，擠壓灰色地帶，重構(gòu)價值鏈，有效解決群眾“看病難看病貴”問題的現(xiàn)實(shí)選擇。藥房托管堅持政府主導(dǎo)，遵循市場規(guī)則，鼓勵社會參與，實(shí)現(xiàn)有條件的醫(yī)藥分開，符合醫(yī)改大方向。
二、藥房托管的重要作用公民應(yīng)該有知情權(quán)、表達(dá)權(quán)、經(jīng)濟(jì)權(quán)和健康權(quán)，但是患者到了醫(yī)院這四個權(quán)就受到侵害。按理，患者跟醫(yī)生之間是民事關(guān)系，是患者將自己的經(jīng)濟(jì)權(quán)、健康權(quán)委托給醫(yī)生，醫(yī)生不能侵害患者的權(quán)利。但是醫(yī)生往往在違背患者的意志和意愿，在信息不對稱的情況下開高價藥，損害的不僅是患者的經(jīng)濟(jì)權(quán)，更重要的是健康權(quán)。俗話說“是藥三分毒”，2006年，據(jù)官方網(wǎng)站統(tǒng)計，因藥物不良反應(yīng)在院死亡人數(shù)達(dá)16.2萬人。
藥房托管能有效保護(hù)百姓“四權(quán)”，有力的武器是“采購包”和“處方集”，這在美國已經(jīng)普遍實(shí)行。在我國，南京醫(yī)藥所以能托管成功，有效降低采購價格并保證患者用藥安全，其核心就是實(shí)行了“采購包”和“處方集”。
“采購包”包含國家2000個醫(yī)保基本用藥在內(nèi)的5000個藥品，藥品全是通用名。根據(jù)醫(yī)院訂單需求，采用集成化供應(yīng)鏈的方法確定通用名藥物，到了醫(yī)院就沒有廠家，只有藥。過去醫(yī)院采購的是藥品的商品名，現(xiàn)在商品名沒了，這就從制度上切斷了醫(yī)院和藥廠的聯(lián)系、醫(yī)生和藥代的聯(lián)系，給藥價虛高釜底抽薪。
“處方集”是醫(yī)保專家、藥物學(xué)家、醫(yī)學(xué)專家、藥學(xué)專家和企業(yè)共同參與的針對不同醫(yī)院和病種制定的協(xié)定處方。這個處方是藥品的解決方案，包含了藥物經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念，醫(yī)學(xué)的概念、藥學(xué)的概念，醫(yī)療保險的概念。患者看病，都可以在醫(yī)生那里得到一本。有了處方集，患者就有了知情權(quán)、表達(dá)權(quán)，也就能維護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)權(quán)和健康權(quán)。三、實(shí)行藥品托管后醫(yī)院財務(wù)管理面臨的問題因此，醫(yī)院財務(wù)管理在藥品托管后，不僅要管好醫(yī)院財產(chǎn)、物資、設(shè)備、資金與人員，還應(yīng)注意幾個問題：
．在醫(yī)療保險制度下，醫(yī)院的財務(wù)管理，應(yīng)從往重外延的擴(kuò)大，轉(zhuǎn)變到內(nèi)涵挖掘潛力為主的發(fā)展模式上來，在遵守國家法律法規(guī)的同時，還應(yīng)借鑒托管方財務(wù)管理的新理念。
．財務(wù)管理范圍要拓寬，使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行控制拓展到影響醫(yī)院收益的各個環(huán)節(jié)中，貫穿在患者入院到出院的全過程，滲透到醫(yī)院決策、醫(yī)療業(yè)務(wù)、技改科研、基本建設(shè)、后勤服務(wù)等各方面，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督等運(yùn)行的各個環(huán)節(jié)，還應(yīng)把握和托管方在賬務(wù)處理方面的協(xié)調(diào)和報表的銜接問題。
．構(gòu)建財審管理新機(jī)制，促進(jìn)基本職責(zé)的落實(shí)，明確醫(yī)院財審部門執(zhí)行經(jīng)費(fèi)監(jiān)督檢查方法和內(nèi)容。
．財務(wù)管理與運(yùn)營方式的轉(zhuǎn)換，使醫(yī)院財務(wù)管理在內(nèi)控制度的基礎(chǔ)上，要重新定位，加強(qiáng)管理，建立內(nèi)部經(jīng)濟(jì)運(yùn)行控制制度，規(guī)范財務(wù)管理，發(fā)揮監(jiān)督督察的職責(zé)，在進(jìn)行托管藥房核算的同時，還應(yīng)把握財務(wù)清楚、歸口到位。
．從偏重收入管理，轉(zhuǎn)向注重支出管理，要著力控制與壓縮不合理的開支，減少資源的消耗與浪費(fèi)，降低醫(yī)院運(yùn)行成本。
．從注重對物、錢的經(jīng)營管理，轉(zhuǎn)變到“以人為本”，著力抓好人員素質(zhì)的培訓(xùn)與提高上來。
．逐步完善工作運(yùn)行機(jī)制，進(jìn)一步明確醫(yī)院科室核算的作用，完善科室核算的對策。
四、落實(shí)藥品托管的原則藥品托管應(yīng)遵循“金額管理,數(shù)量統(tǒng)計,實(shí)耗實(shí)銷”的原則。以前醫(yī)院實(shí)行的“數(shù)量統(tǒng)計出庫報銷,月末盤點(diǎn)作消耗”不能真實(shí)地反映醫(yī)院資產(chǎn)的情況造成了資產(chǎn)的流失。隨著醫(yī)療制度改革的深入和醫(yī)院會計制度的出臺,醫(yī)院應(yīng)實(shí)行“金額管理,數(shù)量統(tǒng)計,實(shí)耗實(shí)銷”的管理辦法。藥品托管后,藥房為記錄藥品的收發(fā)結(jié)存情況,必須制定一整套賬表單據(jù)如庫存藥品明細(xì)賬、本月藥品銷耗匯總表、本月領(lǐng)用藥品匯總表、盤點(diǎn)清冊等,月底對全部庫存藥品進(jìn)行盤點(diǎn),看與賬面金額是否相符,這將改變以往以領(lǐng)代報,以存代銷的局面,真實(shí)地反映藥品進(jìn)、銷、存的動態(tài)情況,真實(shí)地反映藥品托管后的結(jié)存、銷售情況。
五、完善藥品托管的財務(wù)管理措施藥品托管后的財務(wù)管理是醫(yī)院財務(wù)管理需要加強(qiáng)的薄弱環(huán)節(jié)。財務(wù)關(guān)系不理順,藥品的質(zhì)量和差價就不可能理順,具體而言應(yīng)從以下幾個方面著手．加強(qiáng)藥品的質(zhì)量管理。藥品質(zhì)量直接關(guān)系到醫(yī)院的發(fā)展和存亡。托管后的藥品購進(jìn),醫(yī)院財務(wù)必須全程參與并進(jìn)行監(jiān)控督導(dǎo)、制約。
身份證號：_________
乙方：_________
身份證號：_________
甲乙雙方經(jīng)過友好協(xié)商，本著平等互利、友好合作的意愿達(dá)成本合同，并鄭重聲明共同遵守。
一、乙方委托甲方操作乙方在_________(證券營業(yè)部)開設(shè)的資金賬戶，資金賬號為_________ 。交易密碼甲乙雙方共享，乙方可以查詢，但不能操作。
二、期限一年，起始日期_________，截止日期_________，期初資產(chǎn)_________元。
三、利潤定義：(乙方賬戶)期末資產(chǎn)-期初資產(chǎn)-期間收到的存款利息(證券資產(chǎn)要扣除交易費(fèi)用)
利潤率=利潤/期初資產(chǎn)×100%
四、結(jié)算
1.委托期滿后，如果利潤率大于等于5%，乙方付給甲方超出5%部分的25%作為傭金，如果利潤率為負(fù)數(shù)且小于-5%，即虧損大于5%，甲方付給乙方超出5%部分的25%作為賠償。舉例說明，如果資金100萬，到期利潤10萬，乙方應(yīng)付給甲方(10-5)×0.25=1.25萬元，如果到期虧損10萬，甲方應(yīng)付給乙方(10-5)× 0.25=1.25萬元，如果利潤在-5萬與5萬之間，乙方自己承擔(dān)/享有。
2.未到委托結(jié)束日期，乙方要存、取款，如果此時利潤為正數(shù)，乙方付給甲方利潤的25%作為傭金。
3.甲乙結(jié)算金額精確到百元，百元以下舍去不計。
五、合同期內(nèi)如果虧損大于10%，乙方有權(quán)終止合同，并按第四條委托期滿后的結(jié)算方法進(jìn)行結(jié)算。合同期內(nèi)如果利潤大于30%，甲方有權(quán)終止合同，并按第四條委托期滿后的結(jié)算方法進(jìn)行結(jié)算。結(jié)算后，可重新簽定合同。
本合同一式兩份，甲、乙各一份，簽字/蓋章后生效。
甲方(簽字)：_________乙方(簽字)：_________
關(guān)鍵詞：信托公司 凈資本管理 財務(wù)管理
2011年初，隨著銀監(jiān)發(fā)[2011]11號文的下發(fā)，信托公司的凈資本管理由理論層面進(jìn)入到實(shí)質(zhì)操作層面。實(shí)行凈資本管理后，信托公司將面臨很多需要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的新問題，包括資本及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、營運(yùn)資金配置、風(fēng)險資產(chǎn)的確認(rèn)和計量、收益結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的配比、資產(chǎn)規(guī)模與凈資本的關(guān)系等方面。如何為“凈資本管理”提供財務(wù)會計信息和財務(wù)會計分析，如何滿足“凈資本管理”后經(jīng)營管理與經(jīng)營決策的新要求，也對信托公司財務(wù)會計工作提出了新的思考方向。
一、信托公司實(shí)施凈資本管理辦法的背景和意義
（一）背景
凈資本管理理念早先起源于西方發(fā)達(dá)國家，后來被廣泛地應(yīng)用于全球金融業(yè)。如何構(gòu)建一個靈活彈性而又有效的監(jiān)管規(guī)則，是各國監(jiān)管部門及金融機(jī)構(gòu)都特別關(guān)注的問題。從國際金融監(jiān)管體系來看，目前建立以凈資本為核心的風(fēng)險監(jiān)管體系的國家和地區(qū)主要有美國、英國、新加坡、中國香港等。
從國內(nèi)金融監(jiān)管體系看，銀行、保險公司、證券公司采用了資本充足率、凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)。與銀行、證券公司相比，信托業(yè)的法律基礎(chǔ)、制度環(huán)境和市場環(huán)境有自己的特性和差異，但是信托業(yè)最本質(zhì)的元素仍然是風(fēng)險。因此，應(yīng)當(dāng)充分參考銀行、證券公司等一些相對成熟的管理理念和基本方法，在考慮信托制度特性的基礎(chǔ)上，構(gòu)建信托業(yè)的風(fēng)險管理框架。
從以往的經(jīng)驗教訓(xùn)看，信托公司爆發(fā)風(fēng)險的主要原因是內(nèi)控不健全、風(fēng)險監(jiān)管約束不足，導(dǎo)致業(yè)務(wù)規(guī)模增長與公司資本實(shí)力、風(fēng)險管理能力不匹配。風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)較為單一，缺乏持續(xù)監(jiān)管和動態(tài)監(jiān)控機(jī)制，急需進(jìn)一步補(bǔ)充完善。
從當(dāng)前的實(shí)際情況看，隨著信托公司業(yè)務(wù)模式的調(diào)整轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展，亟需建立一個能綜合反映信托公司潛在風(fēng)險的風(fēng)險監(jiān)管體系。
（二）意義
信托公司實(shí)施凈資本管理，有助于彌補(bǔ)監(jiān)管工具和手段的不足，推動信托公司建立并完善動態(tài)風(fēng)險控制和風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，引導(dǎo)信托公司調(diào)整、優(yōu)化資產(chǎn)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
二、信托公司凈資本管理辦法的內(nèi)容要點(diǎn)
2010年，《信托公司凈資本管理辦法》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2010年第5號）正式頒布實(shí)施。辦法既借鑒了凈資本管理的實(shí)踐經(jīng)驗，又體現(xiàn)了信托公司的經(jīng)營特點(diǎn)，突出了審慎的監(jiān)管原則。
凈資本的定義是指根據(jù)信托公司的業(yè)務(wù)范圍和公司固有資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對各資產(chǎn)項目、表外項目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險控制指標(biāo)。凈資本是信托公司凈資產(chǎn)中流動性較高、可快速變現(xiàn)的部分，它表明信托公司可隨時用于變現(xiàn)以滿足支付需要的資金數(shù)額。要求凈資本應(yīng)能覆蓋公司各項風(fēng)險資本。所謂風(fēng)險資本，是指信托公司開展各項業(yè)務(wù)存在可能導(dǎo)致資本損失的潛在風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)按照一定標(biāo)準(zhǔn)計算風(fēng)險資本并與凈資本建立對應(yīng)關(guān)系。
信托公司風(fēng)險控制指標(biāo)分為絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)兩大類，絕對指標(biāo)規(guī)定了凈資本的最低數(shù)額（底線），相對指標(biāo)則是與凈資本掛鉤的比例關(guān)系。
2011年初，《信托公司凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2011]11號）正式印發(fā)，作為凈資本管理的重要配套文件，要點(diǎn)包括：一是對不同監(jiān)管評級的信托公司實(shí)施不同的風(fēng)險系數(shù)；二是明確了不同類型業(yè)務(wù)的指標(biāo)歸屬；三是對關(guān)聯(lián)交易、銀信合作業(yè)務(wù)引入了附加風(fēng)險資本約束。
在凈資本必須覆蓋風(fēng)險資本之和這一剛性約束下，采取的措施一是提高凈資本水平，二是降低風(fēng)險資本。
提高凈資本水平的途徑，主要有增資、提高盈利水平和調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。從短期效應(yīng)看，增資可以直接增加凈資產(chǎn)，同時增加資產(chǎn)的流動性，但股東的回報預(yù)期也相應(yīng)加大；從中長期效應(yīng)看，因勢利導(dǎo)，積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在控制風(fēng)險的前提下不斷提升盈利水平，以提高核心競爭力、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，這也是實(shí)施凈資本管理的重要意義所在。
降低風(fēng)險資本的途徑，主要有調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，逐步達(dá)到收益與風(fēng)險的匹配，實(shí)現(xiàn)動態(tài)管理、均衡發(fā)展。
三、信托公司凈資本管理辦法的實(shí)施難點(diǎn)
信托業(yè)實(shí)行凈資本管理辦法后，如何記錄、反饋與此相關(guān)的會計信息、如何提供與此相關(guān)的財務(wù)分析資料是當(dāng)前信托業(yè)財務(wù)會計的一大難題。
要落實(shí)凈資本管理辦法，首先是厘清各項業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本、風(fēng)險資本的對應(yīng)關(guān)系，明確公司各部門的職責(zé)與分工，逐步實(shí)現(xiàn)從靜態(tài)分析到動態(tài)分析，從定性分析到定量分析的轉(zhuǎn)變。
四、財會部門在凈資本管理中的職責(zé)與分工
財會部門在凈資本管理中的主要職責(zé)包括：及時收集凈資本指標(biāo)相關(guān)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，加工、整理并準(zhǔn)確計算監(jiān)管報表；建立凈資本管理的會計指標(biāo)體系與核算方法，分析指標(biāo)變動的原因并提出改進(jìn)建議；結(jié)合凈資本風(fēng)險控制指標(biāo)，分解與落實(shí)年度預(yù)算指標(biāo)；與風(fēng)險管理部門配合，完善項目風(fēng)險評估機(jī)制；與人力資源部門配合，完善績效考核機(jī)制；與業(yè)務(wù)部門及時溝通，將各類業(yè)務(wù)占用的風(fēng)險資本存量和余量數(shù)據(jù)及時傳遞給業(yè)務(wù)部門，保證業(yè)務(wù)及時準(zhǔn)確按照監(jiān)管要求進(jìn)行調(diào)整，同時對于風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)及時提醒業(yè)務(wù)部門采取措施規(guī)避風(fēng)險。
五、凈資本管理的會計指標(biāo)體系與核算方法
（一）風(fēng)險資本回報率
從定量分析的角度，引入風(fēng)險資本回報率作為項目的評估指標(biāo)之一。風(fēng)險資本回報率，即單位風(fēng)險資本產(chǎn)生的預(yù)期收益。其中：
風(fēng)險資本=資產(chǎn)凈值×風(fēng)險系數(shù)
預(yù)期年平均收益=投資本金×預(yù)期年化收益率
年化風(fēng)險資本回報率=預(yù)期年平均收益/風(fēng)險資本×100%=（投資本金×預(yù)期年化收益率）/（資產(chǎn)凈值×風(fēng)險系數(shù)）×100%
對于新增業(yè)務(wù)，投資本金與資產(chǎn)凈值趨同，則有：
年化風(fēng)險資本回報率=預(yù)期年化收益率/風(fēng)險系數(shù)×100%
從信托公司的收入來源來看，主要是固有業(yè)務(wù)收入和信托業(yè)務(wù)收入兩大部分。固有業(yè)務(wù)收入主要是利息收入、投資收益等，信托業(yè)務(wù)收入主要是信托報酬收入。預(yù)期年化收益率，固有業(yè)務(wù)可采用預(yù)期年化投資收益率，信托業(yè)務(wù)可采用預(yù)期年化信托報酬率。
對固有業(yè)務(wù)而言，因其受到扣減凈資本、計提風(fēng)險資本雙重因素的影響，可采用合并風(fēng)險系數(shù)。
按照銀監(jiān)發(fā)[2011]11號文公布的計算標(biāo)準(zhǔn)，歸納結(jié)果見表1。
固有業(yè)務(wù)風(fēng)險資本回報率=預(yù)期年化投資收益率/合并風(fēng)險系數(shù)×100%
信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本回報率=預(yù)期年化信托報酬率/風(fēng)險系數(shù)×100%
考慮到固有業(yè)務(wù)合并風(fēng)險系數(shù)普遍處于高位，其風(fēng)險資本回報率較信托業(yè)務(wù)不具可比性，在實(shí)務(wù)中建議與信托業(yè)務(wù)分別計算，分別考核。
（二）信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本余量
由凈資本≥固有業(yè)務(wù)風(fēng)險資本+信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本+其他業(yè)務(wù)風(fēng)險資本，可以推算出信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本（上限）=凈資本-固有業(yè)務(wù)風(fēng)險資本-其他業(yè)務(wù)風(fēng)險資本，則有：
信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本余量=信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本（上限）-報告期信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本
當(dāng)新增固有業(yè)務(wù)時，可以推算出該業(yè)務(wù)對信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本余量的影響數(shù)（減少額）等于新增資產(chǎn)凈值×合并風(fēng)險系數(shù)。
當(dāng)新增信托業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)時，可以推算出該業(yè)務(wù)對信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本余量的影響數(shù)（減少額）等于新增資產(chǎn)凈值×風(fēng)險系數(shù)。
當(dāng)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本余量趨于零或為負(fù)數(shù)時，說明信托業(yè)務(wù)已無空間，需要壓縮。
（三）凈資本收益率
采用凈資本收益率衡量信托公司單位凈資本產(chǎn)生的收益水平，即：凈資本收益率=凈利潤/平均凈資本×100%
（四）加權(quán)年化風(fēng)險資本回報率
采用加權(quán)年化風(fēng)險資本回報率衡量信托公司單位風(fēng)險資本的收益水平，主要分為固有業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)兩部分。
固有業(yè)務(wù)加權(quán)年化風(fēng)險資本回報率=加權(quán)年化投資收益率/加權(quán)平均合并風(fēng)險系數(shù)×100%
信托業(yè)務(wù)加權(quán)年化風(fēng)險資本回報率=加權(quán)年化信托報酬率/加權(quán)平均風(fēng)險系數(shù)×100%
六、凈資本管理對財務(wù)預(yù)算的影響
公司的財務(wù)預(yù)算，主要涉及到存量資產(chǎn)與增量資產(chǎn)的規(guī)劃，一方面要依據(jù)最新的監(jiān)管政策調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，同時還要兼顧盈利預(yù)期。實(shí)施凈資本管理后，財務(wù)預(yù)算還要滿足以下約束條件。
（1）流動性要求，即凈資本/凈資產(chǎn)≥40%；
（2）風(fēng)險管理要求，即凈資本≥各項風(fēng)險資本之和；
（3）盈利性要求，即滿足（1）、（2）條件下，利潤達(dá)到預(yù)期水平。
可以說，公司資產(chǎn)配置的過程也是逐步實(shí)現(xiàn)財務(wù)預(yù)算的過程，財務(wù)部門應(yīng)及時收集、反饋信息，做到動態(tài)管理。
七、凈資本管理在項目評估決策中的應(yīng)用
以信托業(yè)務(wù)為例，凈資本管理在項目評估決策中的應(yīng)用分析如下。
在信托業(yè)務(wù)的預(yù)審環(huán)節(jié)，增加“單位風(fēng)險資本產(chǎn)出”作為項目評估參考指標(biāo)之一。鑒于各信托公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與風(fēng)險偏好不同，在應(yīng)用該指標(biāo)時應(yīng)結(jié)合公司實(shí)際情況，充分權(quán)衡風(fēng)險與收益，合理進(jìn)行業(yè)務(wù)布局。
針對某一筆信托業(yè)務(wù)，該項目的單位風(fēng)險資本產(chǎn)出=該項目的預(yù)期年化信托報酬率/該項目對應(yīng)的風(fēng)險系數(shù)
具體詳見表2。
其中：信托業(yè)務(wù)風(fēng)險系數(shù)區(qū)間按照銀監(jiān)發(fā)[2011]11號文公布的計算標(biāo)準(zhǔn)確定；信托報酬率區(qū)間可選用近一年的同類業(yè)務(wù)的實(shí)際年化信托報酬率，如遇宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整，可適當(dāng)調(diào)整，以更符合預(yù)期。
通過考察某一信托項目“單位風(fēng)險資本產(chǎn)出”所在的區(qū)間，可以基本判斷該類業(yè)務(wù)的風(fēng)險收益水平（高位、中位、低位），為項目決策提供參考依據(jù)。
在此基礎(chǔ)上，確定信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本指導(dǎo)價格，舉例見表3。
八、結(jié)論及建議
信托公司實(shí)施凈資本管理涉及面廣，操作難度大，需根據(jù)自身的業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險偏好、內(nèi)部管理等方面綜合權(quán)衡，通過加強(qiáng)財務(wù)管理和分析對凈資本和風(fēng)險資本進(jìn)行合理配置，引導(dǎo)公司調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，不斷提高凈資本資源運(yùn)用效率，在控制風(fēng)險的前提下創(chuàng)造效益。
目前信托公司凈資本與風(fēng)險資本的計算規(guī)則采用系數(shù)法，該方法的優(yōu)點(diǎn)是計算方法比較簡單，可操作性較強(qiáng)；缺點(diǎn)是難以準(zhǔn)確描述項目的特定風(fēng)險，即使是同一類業(yè)務(wù)，具體項目的風(fēng)險偏好也可能不同。建議監(jiān)管部門根據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展情況適時對系數(shù)做出調(diào)整。
參考文獻(xiàn)：
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當(dāng)前,不少醫(yī)院正以各種形式試行藥品托管（即委托經(jīng)營）,盡管經(jīng)營形式不同,但都涉及到財務(wù)管理問題。
藥品委托經(jīng)營的目的是減少藥品經(jīng)營中的流通環(huán)節(jié),讓藥品價格降下來,確實(shí)解決老百姓看不起病的難題。
醫(yī)藥分開是當(dāng)前國內(nèi)醫(yī)院面臨的一項改革課題，它是國家為解決以藥養(yǎng)醫(yī)問題提出的一項解決辦法。
“醫(yī)、藥分開核算，分別管理”辦法的出臺，以及醫(yī)療需求的新變化，客觀上要求拓展與深化、規(guī)范與嚴(yán)格醫(yī)院的經(jīng)營管理。
一、藥房托管是現(xiàn)實(shí)選擇看病難、看病貴不是今天才出現(xiàn)的問題，這涉及到現(xiàn)行的醫(yī)療衛(wèi)生體制、藥品流通體制以及醫(yī)療保險制度，以藥養(yǎng)醫(yī)是現(xiàn)行醫(yī)藥體制中不爭的事實(shí)。中國社會科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所課題組最新研究課題《藥房托管與中國醫(yī)療體制改革研究》中說：據(jù)衛(wèi)生部統(tǒng)計，2005年全國的衛(wèi)生總費(fèi)用是8600億，其中政府預(yù)算衛(wèi)生支出僅占17%左右。從醫(yī)院的情況看，政府投入與醫(yī)院的支出缺口很大，2000年以來，政府投入占醫(yī)院總收入的比重大致在6%左右。
在藥品流通領(lǐng)域，環(huán)節(jié)過長，利益鏈上“寄生蟲”太多。一些藥品需要經(jīng)過總經(jīng)銷、地區(qū)一級、二級、三級、醫(yī)藥代表等等10多個環(huán)節(jié)才能到達(dá)醫(yī)院和患者手中，每一個環(huán)節(jié)都在加價。醫(yī)療保障是保障效率低下，投量投向投效嚴(yán)重失衡，而藥品買單者處于弱勢，到醫(yī)院看病，除了掛號權(quán)是你的，其他都沒有了。信息不對稱，醫(yī)生開什么藥，病人就要吃什么藥，付相應(yīng)的錢。
這樣就帶來了三個“化”：第一個“化”是虛高藥價、虛夸療效合法化；第二個“化”是“公權(quán)、法權(quán)”私權(quán)化；第三個“化”是偽市場化偽公益化。正是這三個問題導(dǎo)致了目前看病貴的現(xiàn)狀，政府投入不足的問題短期內(nèi)不可能全部解決，以藥養(yǎng)醫(yī)也還將存在。
那么能不能找到既能保證醫(yī)院利益以彌補(bǔ)政府投入不足，又能保證患者利益有效降低藥價的途徑呢黨的十七大報告提出，健康是人全面發(fā)展的基礎(chǔ)，關(guān)系千家萬戶幸福。要堅持公共醫(yī)療衛(wèi)生的公益性質(zhì)，實(shí)行政事分開、管辦分開、醫(yī)藥分開、營利性和非營利性分開，強(qiáng)化政府責(zé)任和投入，完善國民健康政策，鼓勵社會參與，建設(shè)覆蓋城鄉(xiāng)居民的公共衛(wèi)生服務(wù)體系、醫(yī)療服務(wù)體系、醫(yī)療保障體系、藥品供應(yīng)保障體系，為群眾提供安全、有效、方便、價廉的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)。
藥房托管，就是在醫(yī)療體制沒有發(fā)生重大變化的情況下，創(chuàng)新藥品流通微觀機(jī)制，縮短流通環(huán)節(jié)，擠壓灰色地帶，重構(gòu)價值鏈，有效解決群眾“看病難看病貴”問題的現(xiàn)實(shí)選擇。藥房托管堅持政府主導(dǎo)，遵循市場規(guī)則，鼓勵社會參與，實(shí)現(xiàn)有條件的醫(yī)藥分開，符合醫(yī)改大方向。
二、藥房托管的重要作用公民應(yīng)該有知情權(quán)、表達(dá)權(quán)、經(jīng)濟(jì)權(quán)和健康權(quán)，但是患者到了醫(yī)院這四個權(quán)就受到侵害。按理，患者跟醫(yī)生之間是民事關(guān)系，是患者將自己的經(jīng)濟(jì)權(quán)、健康權(quán)委托給醫(yī)生，醫(yī)生不能侵害患者的權(quán)利。但是醫(yī)生往往在違背患者的意志和意愿，在信息不對稱的情況下開高價藥，損害的不僅是患者的經(jīng)濟(jì)權(quán)，更重要的是健康權(quán)。俗話說“是藥三分毒”，2006年，據(jù)官方網(wǎng)站統(tǒng)計，因藥物不良反應(yīng)在院死亡人數(shù)達(dá)16.2萬人。
藥房托管能有效保護(hù)百姓“四權(quán)”，有力的武器是“采購包”和“處方集”，這在美國已經(jīng)普遍實(shí)行。在我國，南京醫(yī)藥所以能托管成功，有效降低采購價格并保證患者用藥安全，其核心就是實(shí)行了“采購包”和“處方集”。
“采購包”包含國家2000個醫(yī)保基本用藥在內(nèi)的5000個藥品，藥品全是通用名。根據(jù)醫(yī)院訂單需求，采用集成化供應(yīng)鏈的方法確定通用名藥物，到了醫(yī)院就沒有廠家，只有藥。過去醫(yī)院采購的是藥品的商品名，現(xiàn)在商品名沒了，這就從制度上切斷了醫(yī)院和藥廠的聯(lián)系、醫(yī)生和藥代的聯(lián)系，給藥價虛高釜底抽薪。
“處方集”是醫(yī)保專家、藥物學(xué)家、醫(yī)學(xué)專家、藥學(xué)專家和企業(yè)共同參與的針對不同醫(yī)院和病種制定的協(xié)定處方。這個處方是藥品的解決方案，包含了藥物經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念，醫(yī)學(xué)的概念、藥學(xué)的概念，醫(yī)療保險的概念。患者看病，都可以在醫(yī)生那里得到一本。有了處方集，患者就有了知情權(quán)、表達(dá)權(quán)，也就能維護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)權(quán)和健康權(quán)。三、實(shí)行藥品托管后醫(yī)院財務(wù)管理面臨的問題因此，醫(yī)院財務(wù)管理在藥品托管后，不僅要管好醫(yī)院財產(chǎn)、物資、設(shè)備、資金與人員，還應(yīng)注意幾個問題：
．在醫(yī)療保險制度下，醫(yī)院的財務(wù)管理，應(yīng)從往重外延的擴(kuò)大，轉(zhuǎn)變到內(nèi)涵挖掘潛力為主的發(fā)展模式上來，在遵守國家法律法規(guī)的同時，還應(yīng)借鑒托管方財務(wù)管理的新理念。
．財務(wù)管理范圍要拓寬，使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行控制拓展到影響醫(yī)院收益的各個環(huán)節(jié)中，貫穿在患者入院到出院的全過程，滲透到醫(yī)院決策、醫(yī)療業(yè)務(wù)、技改科研、基本建設(shè)、后勤服務(wù)等各方面，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督等運(yùn)行的各個環(huán)節(jié)，還應(yīng)把握和托管方在賬務(wù)處理方面的協(xié)調(diào)和報表的銜接問題。
．構(gòu)建財審管理新機(jī)制，促進(jìn)基本職責(zé)的落實(shí)，明確醫(yī)院財審部門執(zhí)行經(jīng)費(fèi)監(jiān)督檢查方法和內(nèi)容。
．財務(wù)管理與運(yùn)營方式的轉(zhuǎn)換，使醫(yī)院財務(wù)管理在內(nèi)控制度的基礎(chǔ)上，要重新定位，加強(qiáng)管理，建立內(nèi)部經(jīng)濟(jì)運(yùn)行控制制度，規(guī)范財務(wù)管理，發(fā)揮監(jiān)督督察的職責(zé)，在進(jìn)行托管藥房核算的同時，還應(yīng)把握財務(wù)清楚、歸口到位。
．從偏重收入管理，轉(zhuǎn)向注重支出管理，要著力控制與壓縮不合理的開支，減少資源的消耗與浪費(fèi)，降低醫(yī)院運(yùn)行成本。
．從注重對物、錢的經(jīng)營管理，轉(zhuǎn)變到“以人為本”，著力抓好人員素質(zhì)的培訓(xùn)與提高上來。
．逐步完善工作運(yùn)行機(jī)制，進(jìn)一步明確醫(yī)院科室核算的作用，完善科室核算的對策。
四、落實(shí)藥品托管的原則藥品托管應(yīng)遵循“金額管理,數(shù)量統(tǒng)計,實(shí)耗實(shí)銷”的原則。以前醫(yī)院實(shí)行的“數(shù)量統(tǒng)計出庫報銷,月末盤點(diǎn)作消耗”不能真實(shí)地反映醫(yī)院資產(chǎn)的情況造成了資產(chǎn)的流失。隨著醫(yī)療制度改革的深入和醫(yī)院會計制度的出臺,醫(yī)院應(yīng)實(shí)行“金額管理,數(shù)量統(tǒng)計,實(shí)耗實(shí)銷”的管理辦法。藥品托管后,藥房為記錄藥品的收發(fā)結(jié)存情況,必須制定一整套賬表單據(jù)如庫存藥品明細(xì)賬、本月藥品銷耗匯總表、本月領(lǐng)用藥品匯總表、盤點(diǎn)清冊等,月底對全部庫存藥品進(jìn)行盤點(diǎn),看與賬面金額是否相符,這將改變以往以領(lǐng)代報,以存代銷的局面,真實(shí)地反映藥品進(jìn)、銷、存的動態(tài)情況,真實(shí)地反映藥品托管后的結(jié)存、銷售情況。
五、完善藥品托管的財務(wù)管理措施藥品托管后的財務(wù)管理是醫(yī)院財務(wù)管理需要加強(qiáng)的薄弱環(huán)節(jié)。財務(wù)關(guān)系不理順,藥品的質(zhì)量和差價就不可能理順,具體而言應(yīng)從以下幾個方面著手．加強(qiáng)藥品的質(zhì)量管理。藥品質(zhì)量直接關(guān)系到醫(yī)院的發(fā)展和存亡。托管后的藥品購進(jìn),醫(yī)院財務(wù)必須全程參與并進(jìn)行監(jiān)控督導(dǎo)、制約。
關(guān)鍵詞：推行農(nóng)村集體財務(wù)委托制 農(nóng)村集體財務(wù)管理
【中圖分類號】F239.61【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A【文章編號】1004-1079（2008）10-0206-01
當(dāng)前，我國農(nóng)村發(fā)展正處在結(jié)構(gòu)變革和社會轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，為了保證農(nóng)村綜合改革和全面建設(shè)小康社會的順利進(jìn)行，從管理機(jī)制等方面進(jìn)行科學(xué)規(guī)范顯得尤為重要。農(nóng)村財務(wù)委托制以解決農(nóng)村財務(wù)制度落實(shí)不到位、監(jiān)督機(jī)制不健全、監(jiān)管滯后、資金控制不力等問題為出發(fā)點(diǎn)，完善了村莊委托鄉(xiāng)鎮(zhèn)進(jìn)行管理的手續(xù)，糾正了“雙代管”管理模式不符合村民自治精神的問題，能有效增強(qiáng)干部廉潔自律的自覺性，調(diào)動村民參政議政的積極性，提高村級資產(chǎn)管理的有效性，實(shí)現(xiàn)“理財民主化、管理程序化、監(jiān)督制度化”。經(jīng)近幾年各地的實(shí)踐檢驗，這是符合當(dāng)前農(nóng)村財務(wù)管理實(shí)際的的有效措施，對理順干群關(guān)系，維護(hù)農(nóng)村穩(wěn)定發(fā)揮了重要的作用。
一、推行“農(nóng)村財務(wù)委托制”是農(nóng)村財務(wù)規(guī)范化管理的必然要求
推行“農(nóng)村財務(wù)委托制”是當(dāng)前推行農(nóng)村基層民主進(jìn)程，維護(hù)農(nóng)村穩(wěn)定與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要措施，符合當(dāng)前農(nóng)村財務(wù)管理發(fā)展的規(guī)律。一是推行“農(nóng)村財務(wù)委托制”，是規(guī)范農(nóng)村財務(wù)管理制度，加快農(nóng)村民主法制建設(shè)進(jìn)程的客觀需要。二是推行“農(nóng)村財務(wù)委托制”，是提高農(nóng)村財務(wù)管理水平，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會更快更好發(fā)展的必然要求。三是推行“農(nóng)村財務(wù)委托制”，是創(chuàng)新農(nóng)村財務(wù)監(jiān)督機(jī)制，加大從源頭上防止腐敗的重要舉措。
二、推行“農(nóng)村財務(wù)委托制”應(yīng)把握的原則
推行“農(nóng)村財務(wù)委托制”，要以“三個代表”重要思想為指導(dǎo)，深入落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，按照建立健全與社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的制度、建管并重的懲治和預(yù)防腐敗體系的要求，從維護(hù)村莊和農(nóng)民利益出發(fā)，通過加強(qiáng)農(nóng)村財務(wù)規(guī)范化管理，完善監(jiān)管運(yùn)行機(jī)制，確保農(nóng)村財務(wù)管理在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會和諧穩(wěn)定發(fā)展，加快全面建設(shè)小康社會進(jìn)程中發(fā)揮積極作用。要堅持依法辦事的原則,堅持群眾自愿的原則,堅持便民服務(wù)的原則,堅持監(jiān)督保障的原則。強(qiáng)化監(jiān)督是這項制度規(guī)范運(yùn)行、健康發(fā)展的重要保障，要建立起監(jiān)督制衡機(jī)制。一是強(qiáng)化民主監(jiān)督。二是強(qiáng)化監(jiān)督。三是強(qiáng)化主管部門監(jiān)督。
三、推行“農(nóng)村財務(wù)委托制”的保障措施
結(jié)合當(dāng)前工作需要，的會員“yabo321”為你整理了這篇支持脫貧攻堅財政使用管理總結(jié)范文，希望能給你的學(xué)習(xí)、工作帶來參考借鑒作用。
【正文】
2019年，按照區(qū)委、區(qū)政府的部署，貫徹落實(shí)中央、省、市關(guān)于脫貧攻堅的戰(zhàn)略，以加快脫貧為目標(biāo)，以提高貧困群眾收入為重點(diǎn)，拓寬盤活扶貧資金渠道，加大扶貧資金投入，創(chuàng)新扶貧開發(fā)機(jī)制，壓實(shí)工作責(zé)任扎實(shí)推進(jìn)財政支持脫貧攻堅工作。現(xiàn)將我區(qū)財政支持脫貧攻堅情況匯報如下：
一、扶貧資金整合情況
按照整合資金名錄，嚴(yán)格按照上級要求，做到“應(yīng)整盡整，按需而整”。全區(qū)今年計劃整合資金規(guī)模是35440.55萬元，實(shí)際已整合到位資金35440.55萬元，具體情況如下：
（一）中央資金17841.36萬元。主要包括中央財政專項扶貧資金6241萬元、水利發(fā)展資金1490.96萬元、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金2019.5萬元、林業(yè)改革發(fā)展資金82萬元、農(nóng)田建設(shè)補(bǔ)助資金3253.2萬元、車輛購置稅收入補(bǔ)助地方用于一般公路建設(shè)項目資金2478.7萬元、農(nóng)村危房改造補(bǔ)助資金146萬元、產(chǎn)糧大縣獎勵資金2012萬元、生豬調(diào)出大縣獎勵資金118萬元。
?（二）省級資金5717.3萬元。主要包括省級財政專項扶貧資金3742萬元、農(nóng)業(yè)改革發(fā)展資金577.4萬元、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金180萬元、農(nóng)村綜合改革補(bǔ)助資金320萬元、農(nóng)村危房改造補(bǔ)助資金30萬元、農(nóng)村道路暢通工程資金363.9萬元、流通業(yè)發(fā)展專項資金31萬元、一事一議財政獎補(bǔ)資金473萬元。
（三）市級資金1658萬元。主要包括市級財政專項扶貧資金1658萬元。
（四）區(qū)本級資金10223.89萬元。主要包括區(qū)級預(yù)算安排財政專項扶貧資金9488萬元（2019年區(qū)本級預(yù)算安排扶貧專項資金9488萬元，較2018年增加3800萬元，增列專項扶貧資金占地方財政收入增量18900萬元的20.11%。）、2018年度結(jié)余資金（統(tǒng)籌整合資金）735.89萬元。
二、扶貧項目資金支出情況
2019年，我區(qū)共安排扶貧項目600個。截至12月18日，扶貧資金支出34074.21萬元，扶貧資金支出比例占年度規(guī)模35440.55萬元的96.14%。
潁東區(qū)采取“三項清單”管理，規(guī)范扶貧資金使用。通過“整合清單”“任務(wù)清單”公開資金項目名稱、預(yù)算金額、實(shí)施地點(diǎn)、項目完成時限等，進(jìn)一步提高資金使用的規(guī)范性、有效性和透明度；圍繞年度扶貧任務(wù)目標(biāo)，通過設(shè)置“績效清單”，找準(zhǔn)財政資金的著力點(diǎn)和撬動點(diǎn)。
三、扶貧項目資金績效管理情況
2019年，潁東區(qū)共實(shí)施35大類項目，資金規(guī)模為35440.55萬元。潁東區(qū)財政局出臺了《扶貧項目資金績效管理實(shí)施細(xì)則》（財農(nóng)〔2019〕64號）及《潁東區(qū)扶貧資金單個項目績效考評辦法》，加強(qiáng)扶貧資金的支出審核、落實(shí)預(yù)算執(zhí)行主體責(zé)任。
我區(qū)以脫貧攻堅規(guī)劃和項目庫為依據(jù)，依托監(jiān)控平臺將納入扶貧資金總臺賬管理的中央層面50項資金、省級層面24項資金都納入了監(jiān)控范圍。
按照誰填報績效的原則，區(qū)級行業(yè)扶貧部門根據(jù)項目資金安排情況，及時在扶貧資金動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)中填報項目績效目標(biāo)，通過運(yùn)用信息技術(shù)手段，強(qiáng)化扶貧投入、產(chǎn)出、成本、效益等數(shù)據(jù)分析。同時，財政部門落實(shí)責(zé)任要求對行業(yè)實(shí)施單位、主管部門提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)引領(lǐng)，確保動態(tài)監(jiān)控平臺數(shù)據(jù)錄入、項目資金績效目標(biāo)申報、自評工作有序進(jìn)行。目前實(shí)施的35大類項目，落實(shí)扶貧項目資金3.54億元，扶貧項目資金的預(yù)算分配下達(dá)、實(shí)際支付比例及項目績效自評、審核完成比例均達(dá)到了100%。
四、扶貧資金監(jiān)管情況
（一）扶貧資金及時公開公示
根據(jù)扶貧、財政部門印發(fā)的《潁東區(qū)完善扶貧資金項目公告公示實(shí)施細(xì)則》（阜潁東扶辦〔2018〕143號），我局認(rèn)真做好各級扶貧資金分配結(jié)果的公示，公示期滿無異議后，按照要求聯(lián)系扶貧部門做好項目資金的匹配工作。截止目前，全年扶貧項目資金公示情況已全面完成，其中：中央財政資金17841.36萬元，省級財政資金5717.3萬元，市級財政資金1658萬元，區(qū)級財政資金10223.89萬元，合計35440.55萬元。
