時間：2023-10-13 09:40:38
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(一)發展歷程縱觀統計學的發展歷史，我們從中得出，宏觀經濟統計分析將統計學作為知識體系的核心，還具有較為獨特、清晰的發展流程。這也就是說，我們能夠利用3個發展階段概括宏觀經濟統計分析。下文針對這三個階段進行研究，并分析其中存在的基本問題。第一個發展階段：在該階段，經濟學專家主要關注國民經濟的重要統計指標，研究比較國家經濟實力的實際發展情況。第二個發展階段：屬于國家經濟核查體系的完善階段。多數和本體系有關的部門，在分類上更加細化，使得國家經濟核查體系逐漸完善。在本階段，統計學設計思想也得到了較大程度的改進，確定核心指標，形成指標體系和國家經濟行業分類體系，細化國民經濟結構部分等，不斷充實宏觀經濟分析中的科學統計體系。在科學應用統計學的基礎上，優化資料配置，將社會經濟危機給經濟發展帶來的影響降到最低。第三個階段，也是宏觀經濟統計分析目前所處的階段。在本階段，在經濟統計領域中，形成了微觀統計與宏觀統計互相促進、互相融合、不斷完善的新局勢，使得宏觀經濟統計分析邁入一個全新的發展階段。信息網絡技術、電子商務、政府信息化、網絡購物以及企業信息化等方面的發展，宏觀經濟統計分析的獨立性地位更加重要。這就要求人們要從新的社會發展途徑中，深刻理解經濟統計，為統計分析打好基礎。一些人無法全面理解國民經濟核算，認為國民經濟核算主要是只是用來說明宏觀經濟統計數據，這無法發揮國民經濟核算體系的分析作用。此外，國民經濟核算統計在旅游業、收支分配調節、交通運輸、物流、金融體系以及文化產業、科技創新等方面的統計要求都無法得到滿足。
(二)歐美發達國家宏觀經濟統計分析發展的基本問題在歐美等發達國家，多數經濟學專家和統計學專家都對宏觀經濟統計分析進行了研究。其中經濟學家、統計學法威廉•配第就對國民收入總量進行分析、統計。隨后，出現了價格與需求函數關系量化分析，并獲得了一定程度的完善，進而實現統計和分析這兩門科學的相互融合與共同發展。在20世紀30年代，凱恩斯提出了國家經濟核查體系，人在此基礎上，不斷發展和充實國家經濟核查體系。此后，出現了投入產出分析法與資金流量表。這些都極大了促進了宏觀經濟統計分析的推廣應用和發展。
(三)中國宏觀經濟統計分析發展的基本問題統計作為國民經濟計劃的檢查與制定工作之一，在企業，乃至國家所有部門中都起著極為重要的作用。因此，宏觀經濟統計分析成為了總結與分析國民經濟發展的一個重要工具。但是就我國目前形勢而言，統計學數據等有關內容并沒有獲得較為深刻的利用，統計學的重要性經常被忽視。因此在實際的發展過程中，我們要明確統計學在整個宏觀經濟統計分析的研究方向、核心地位、知識體系中的關鍵所在等，并不斷發展此趨勢，利用措施彌補數據的不足和數據質量問題，對問題進行深入分析，采取現代統計學分析法，實現統計學的獨立發展，以此發展宏觀經濟統計分析體系。
二、結束語
宏觀經濟統計分析是建立在經濟學、統計學基礎上，伴隨中國社會主義市場經濟發展而逐步完善起來的。近年來，隨著市場化進程的加快，特別是在信息技術的推動下，大數據時代的到來，對于宏觀經濟統計分析提出了更多挑戰。面對新的情況，如何從統計學知識體系來滲透經濟分析方法，并從宏觀經濟統計分析中的問題來探討其發展趨向，對于提升我國宏觀經濟統計分析的科學水平具有重要的現實意義。
關鍵詞：
宏觀經濟統計分析；統計方法；關鍵問題
從概念上來看，宏觀經濟統計分析是建立在經濟學、統計學知識體系基礎上，以統計知識為核心，圍繞經濟學知識進行研究和分析。在我國社會主義市場經濟體制下，宏觀經濟統計分析的內容也經歷了幾個不同發展階段。在以計劃經濟為主時期，宏觀經濟統計分析主要運用計量經濟學知識，利用數理統計和模型分析，來完成對國民經濟運行系統的優化和平衡。同時，借助于政府統計系統，從國民經濟運行相關數據分析中，對計劃執行情況進行研究，改進下一階段計劃經濟重大問題。這一時期的計劃經濟為宏觀經濟統計分析提供了基礎數據，但是，對于統籌兼顧、優化管理為主體的計劃經濟管理思想是一以貫之的。從我國統計學發展歷程來看，對于宏觀經濟統計分析的內容，概況的講，主要是圍繞國民經濟主要經濟指標來展開，如利用國民經濟賬戶、投入產出、資金流量表、國際收支平衡表等，從各個核心部門、核心指標、核心統計體系中來分析國家、產業的發展狀況，減少經濟危機的發生。改革開放以后，我國宏觀經濟統計分析，借鑒了馬克思社會再生產、計劃經濟管理理論，同時借鑒了國民經濟核算體系理論思想，完善了我國國民經濟綜合平衡統計方法，逐步實現了財政、信貸、外匯、物資的四大平衡。在以信息社會、大數據時代為特征的第三階段，宏觀經濟統計分析將實際問題作為研究重點，特別是經濟學與現實問題的關聯，大數據環境下數據的可比性，統計分析方法的科學性和實效性等。
一、宏觀經濟統計與宏觀經濟統計分析概念研究
我國國民經濟統計主要依托國民經濟核算體系，包括經濟循環理論下的宏觀經濟統計指標體系，以及各類標準、統計分類等內容。宏觀經濟統計，從概念上理解為從宏觀上來探討經濟運行過程及結果的統計測度理論和方法。從統計范圍來看，主要從經濟活動中來獲取統計數據，包括各類經濟活動的信息整理、也包括各類統計部門設計的用于統計實際數量的調查資料。統計學是依據統計學理論，運用統計學方法來對各類經濟信息進行統計分析，如利用抽樣調查來進行統計分析，以實現對樣本總量的推斷；在獲取相關統計數據內容時，常用的統計方法有分類法、關聯統計法、變化率統計法、總量統計法、結構統計法等。信息化社會的發展，特別是基于網絡技術的電子商務平臺的建設，使宏觀經濟統計分析的獨立性和地位更趨重要。概括來講，經濟統計分析從統計方式、統計數據上來全面認識經濟獲得，并從有效分析中提升經濟發展水平.宏觀統計數據的測度方式及搜集方法，與傳統的調查方法，如普查、抽樣調查、統計報表相類似，在現代經濟統計中，增加了軟統計內容，如抽樣問卷、心理量表等。宏觀經濟統計分析是建立在宏觀經濟統計基礎上，利用統計學理論和方法，以實證經濟分析來處理統計結果。從概念上來看，廣義的宏觀經濟統計分析包括的經濟活動較多，不僅有重要的宏觀經濟指標內容，還有其他與國民經濟管理相關的統計分析。微觀來講，宏觀經濟統計分析主要從經濟問題的統計分析研究中，來構建統計分析模型，并從統計分析變量或指標中探析統計數據所反映的結果。
二、宏觀經濟統計分析體系研究
1.宏觀經濟統計分析內容
宏觀經濟統計分析體系包括宏觀經濟學目標、宏觀經濟管理目標和宏觀經濟統計目標三項內容，對于宏觀經濟學目標，主要從宏觀經濟統計分析對象，如社會總供給、總需求等建立均衡統計分析，從國民收入分配統計分析中來構建各項統計指標，如產業結構統計分析、經濟周期統計分析、知識經濟發展與創新統計分析、消費-投資需求分析、通貨膨脹統計分析等等。宏觀經濟管理目標主要從宏觀經濟運行體制及組織結構上，圍繞國家經濟社會重大戰略開展統計分析。如創新型國家經濟戰略、科教興國戰略、財政政策、貨幣政策、城鎮化區域發展戰略、可持續發展戰略等等。宏觀經濟統計目標主要從國家統計、部門統計、行業統計、區域統計等層次化統計數據基礎上來開發，圍繞社會創新、政府管理、科學研究等內容展開統計方法創新。
2.宏觀經濟統計分析問題
宏觀經濟統計分析是政府統計工作的重要內容，一方面歸結為制度化的統計分析工作，另一方面表現為專題型或問題型統計分析工作。在制度化統計分析工作中，圍繞政府統計調查指標體系，從宏觀經濟運行過程及結果中來搜集數量特征、數量關系，并從宏觀經濟運行情況綜合表現上來剖析主要問題和成功之處；對于各項宏觀經濟政策措施的執行情況進行跟蹤，對執行效果進行對照分析，并從存在問題中來提出應對建議。如國家統計局和各下屬統計單位，每年要對上一年度的統計工作進行匯報，以經濟分析白皮書形式進行綜合。制度化宏觀經濟分析工作，能夠從社會生產、市場供需、收入分配、金融市場化、國際收支等多方面進行呈現，既有動態指標，也有近期、中長期發展趨向分析。宏觀經濟專題統計分析具有靈活性和變化性，主要是圍繞不同時期的經濟工作，從經濟問題中來展開針對性調查統計分析。其特點表現在：一是對所研究的問題或專題具有較深的研究；二是多采用多重調查方法來實現對專題問題的全面分析，如抽樣調查、軟實力調查、問卷調查等的綜合使用；三是運用現代信息技術來提升統計分析能力，特別是用網絡化平臺技術來彌補傳統調查方法的不足，改善數據質量等。
三、宏觀經濟統計分析方法研究
宏觀經濟統計分析方法具有多樣性，針對不同問題，有搜集數據、整理數據方法，也有針對經濟問題的分析方法，還有基于統計描述和探索性數據分析方法。總的來看，對于宏觀經濟統計分析工作，多種方法的綜合運用有助于提升宏觀經濟統計分析的科學性和有效性。對于宏觀經濟統計分析，不同領域所涉及的統計方法具有交叉性。但對于宏觀經濟分析中動態經濟分析、靜態經濟分析、比較動態經濟分析、比較靜態經濟分析方法所反映的經濟學問題，能夠從全面質量管理方法中體現目標、過程、方法、績效、因素等統計描述信息，改善統計分析的應用實效性。主要常用的方法有因素分析法、指數分析法、彈性分析法、時間序列分析法、應用回歸分析法和多元統計分析法等。對于不同經濟變量體系的描述，根據經濟運行過程及數量特征，從所選定的指標變量上來進行估計，包括推算、核算和估算等方法。描述性統計分析方法是基于統計分析應用，從構建基本邏輯架構中來分析客觀存在的相關變量之間的關系；由于經濟活動中各經濟關系之間存在動態性，需要從經濟分析的聚類、因子分析等方法中，運用分層回歸、分位回歸以及協整分析方法來轉換，以促進對各項分析指標體系進行綜合評價和反映。同樣道理，在宏觀經濟統計分析方法研究中，面對大量微觀性數據，如何發揮統計變量測度及過程變量特征分析優勢？實踐中常用統計系統描述方法，將系統分類及歸納至分位、分層、立體、動態的復雜系統中，從探索各關系變量及因素之間關系上來進行描述性分析。如在人口普查以及經濟普查中，對于各類模擬系統方法的運用，主要從各因素的順序識別和組內方差縮小、組間方差擴大上來實現動態過程的科學推斷，提升核心主體的統計分析精度。
四、宏觀經濟統計分析的趨向研究
從宏觀經濟統計分析的應用來看，當前社會環境下面對更多挑戰，其主要研究方向有以下幾點：一是做好對國家經濟社會發展管理的重要決策導向研究，特別是在信息技術快速發展背景下，從海量數據分析中來挖掘科學的信息資源，來優化和輔助市場化競爭、產業競爭及區域、國際間的競爭需要。哈佛大學加里·金（GaryKing）提出“信息革命背景下，對于海量數據資源的統計分析，將席卷商業界、學術界和政界”。建立在大數據基礎上的精細化測量行為研究，從經濟領域、商業領域來拓寬延伸，以促進社會發展；二是順應大數據時代的發展機遇，在中國特色社會主義市場經濟轉型關鍵期，從協同政府、行業、經濟、社會發展關系的角度，以政府公共數據共享平臺建設來完善社會發展科學管理水平，從中長期發展政策分析中來進行科學謀劃和實施。對于統計信息平臺中的活動、業務、行政記錄、財務信息等資料，要按照統計數據的統一化要求進行科學轉換，增強宏觀經濟統計分析的決策科學化能力；三是強化創新型國家建設統計分析工作，圍繞國家創新能力、國家創新體系建設發展要求，從國家科技政策制訂，到各項經濟統計工作的實施，都應扎實推進宏觀經濟統計分析在經濟建設中的核心和驅動地位；四是構建高端化的產業結構統計分析模型，圍繞我國全面轉型過渡期的產業結構現狀資料，從構建“三高一低”產業結構高端化統計目標入手，加大對信息化金融產業的創新，延長產業價值鏈，增強產業輻射及帶動作用，優化產業結構向高端化進程轉移；五是注重金融統計分析，完善我國金融管理體系，提升金融管理效率。在建設金融服務業與其他產業的協同發展上，發揮統計手段來全面跟蹤和優化我國貨幣政策服務環境，挖掘金融數據，加大金融風險監測和防范；六是注重宏觀經濟空間統計分析，依托大數據時代數據集中化平臺，為宏觀經濟統計分析創造有利環境，實現大數據的共享、合作和協同發展，真正實現大數據的整體效益。
參考文獻：
[1]趙彥云,周芳.試論大數據時代中國政府統計改革發展新模式[J].教學與研究，2014(01).
[2]侯福忠.宏觀經濟統計分析在國民經濟核算體系中的作用[J].現代商業，2013(15).
關鍵詞：基本問題；統計分析；宏觀經濟
宏觀經濟分析是一項系統性的工作，有著十分鮮明復雜性特點與專業性特點，涉及工業、農業以及科研等多個社會經濟領域。做好宏觀經濟的統計與分析工作對于科學決策有著十分重要的意義。這就需要相關的研究人員綜合運用各種理論與技術對宏觀經濟統計分析的方法進行深層次的研究。
一、宏觀經濟統計分析概述
宏觀經濟統計分析是一項經濟學與統計學相結合而形成的獨立知識科目體系。由于統計學是經濟學十分重要的研究工具，二者之間存在著相互推動、共同發展的關系。將統計學知識與經濟學知識結合起來，能夠將各個領域的研究方面與研究方法統一起來，打破不同研究內容在領域上的界限，為經濟決策與經濟規律的探索創造良好的條件。由于我國在宏觀經濟統計分析領域的起步比較晚，在該研究領域中尚未形成一個高效的研究體系，在我國產業結構升級與經濟增長方式變化的過程中，宏觀經濟統計分析的重要意義才逐漸顯示出來。
二、宏觀經濟統計分析在發展過程中普遍存在的問題
在宏觀經濟統計分析發展初期，由于統計學的有關理論沿未得到完善，尤其是在計算機技尚未成熟時，統計學分析理論在應用方面的重要意義沒有充分顯示出來，對于宏觀經濟分析方面的支持十分有限，造成宏觀經濟統計分析在實際應用方面所直到的作用不夠突出。隨著我國社會生產部門的不斷分化，越來越多的小型企業尤其是民營企業，在管理與經營決策方面對于新的統計與分析技術表現出了巨大的需求，加上計算機技術的不斷發展。統計學理論在研究人員的不斷探索下開始進入到了快速發展的階段。在這一過程中，政府以及有關部門形成了比較明確的周期性經濟規劃目標，根據周期性經濟目標對我國農業、工業以及服務業等產業進行了有針對性的宏觀調控，大幅提高我國經濟建設的科學性與合理性，為我國經濟的調整增長奠定了良好的基礎。目前我國宏觀經濟統計分析在能力在已經進入宏觀統計與微觀統計并行發展的重要階段，宏觀統計與微觀統計在目的劃分上更加明確，在應用效率與應用水平上得到了大幅度的蚊帳，兩項學科之間存在著相互促進、共同發展的新局面，同時也將宏觀經濟統計分析的發展帶入了一個全新的階段。當前我國已經全面進入信息化與數字化時代，選擇計算機技術與統計分析技術為宏觀經濟統計分析的發展奠定了良好的基礎。尤其是在我國電子商務領域不斷創新與發展的過程中，宏觀經濟統計分析的重要作用得到了最大程度的體現。在網絡環境下，消費群體在消費過程中會產生大量的消費需求數據，有關單位與企業可以以用戶的消費數據為資源，以統計學與經濟學的有關理論為基礎，以宏觀經濟統計分析為重要手段，對未來一段時間內的消費行為進行科學、有效的判斷，提高社會產品生產的合理性與有效性，為電子商務消費用戶提供更加具有針對性的商品，為我國經濟消費的不斷增長創造有利的條件。除了電子商務領域之外，銀行業與服務業也可以利用宏觀經濟統計分析的有關手段對用戶名的儲蓄行為與消費行為進行判斷，為用戶制定出更加科學的理財方案與出行方案。對于政府單位來說，則可以利用宏觀經濟統計分析結果，對社會公眾的物流狀態與交通狀態進行有針對性的分析，對社會公眾在日常的生產生活活動中的支行規律有一個全面且深入的了解，將宏觀經濟統計分析的重要作用充分發揮出來。
三、宏觀經濟統計分析的發展問題研究
當前我國宏觀經濟統計分析領域已經進入到了快速發展的新階段。成經濟發展過程中，宏觀經濟統計分析已經成為分析國民經濟發展情況與發展水平十分重要的一項工具。有關部門需要進一步加大該領域的研究力度，為領域的發展奠定良好的人才基礎與技術基礎，真正認識到宏觀經濟統計分析對于國民經濟發展的重要意義。同時，政府及有關單位還需要進一步加強城市數據信息的收集能力建設與處理能力建設，設置云計算中心，對各方面流動數據進行統計，了解經濟數據變化的有關規律，交各方面的統計與分析結果應用到市政管理與組織決策中，為區域內乃至于國家的經濟增長奠定良好的基礎。
四、宏觀經濟統計分析的自主發展
由于宏觀經濟統計分析無論對于政府機關還是在于中小企業來說有著十分重要的意義與價值，尤其是在計算機技術不斷發展的大背景下，宏觀經濟統計分析的應用范圍與應用空間得到了進一步的拓展，在社會各階段與各領域工作與研究人員的共同努力下，宏觀經濟統計分析中的有關理論將會得到不斷的發展與完善。同時也是統計學領域宏觀經濟分析得到快速獨立發展的重要機遇，由此可以實現對人類經濟社會發展的重要進步性影響，宏觀經濟統計分析在自身的獨立發展前提下吸收了大量的信息數據，之后又利用統計學的思想和方法進行創新研究嘗試。
先進的科技和信息技術的發展是國家宏觀經濟統計分析發展的重要支持，與此同時還應該配合以功能強大的數據庫系統和計算機網絡系統，在先進技術和統計學專家的密切配合下可以進一步推動其發展，實現系統完善的宏觀經濟統計分析體系。
作者:張勇 單位:太原市迎澤區社會經濟調查隊
參考文獻：
[1]蔡真.宏觀經濟統計分析發展的基本問題[J].商,2015,47:266.
[2]袁天夫.宏觀經濟統計分析發展的基本問題研究[J].現代經濟信息,2016,06:20.
【關鍵詞】宏觀經濟 統計分析 大數據時代
一、前言
在宏觀經濟關于統計分析不斷得到廣泛應用的狀況下，市場經濟得到穩定的發展，但是在實際應用的過程中，還存在很多弊端，這樣的狀況嚴重的影響了其發展。在經濟發展新時期，對存在的問題進行適當的分析和研究，并制定出合適解決方法，已經成為我國經濟領域學者重點的研究對象。基于這樣的狀況，為了有效的保證問題的有效解決和對策的制定具有時效性，在實際的工作中，需要對宏觀經濟統計分析進行深入的了解與掌握，才能夠給予行之有效的、與時俱進的、對國家和大眾都有益處的對策。
二、宏觀經濟統計分析簡介
（一）內涵分析
在本課題對相關問題進行分析之前，需要對宏觀經濟統計分析的相應概念進行了解。宏觀經濟統計分析主要是對整體經濟關于同一方面的總稱，在其發展的不斷階段，經濟學和統計學兩種知識的融合，為市場經濟的繁榮發展提供了詳盡的信息。宏觀經濟方面的統計分析主要分為兩個發展系統：一是統計學知識為基礎的發展系統；二是和經濟學知識為中心的發展系y。兩種不同知識所形成的系統，在實際應用中產生的價值自然存在很大的差異性。但是在實際應用的過程中，宏觀經濟方面的統計分析主要注重關于經濟學方面的理論和知識多一些，主要表現在計量經濟學上面[1]。鑒于計量經濟學具有理論形式的計量經濟學和經濟形式的計量學，將其應用到實際當中，能實現對數據的統計和管理，進而達到探索經濟當中潛在規律的目標。宏觀經濟的統計部分所要研究的對象主要是宏觀經濟實際運行過程相應結果，在此過程中主要把宏觀經濟的相應理論作為依據，而將統計分析方法和方法作為工具，充分的利用統計的資料，來實現對宏觀經濟實際當中運行的規律予以深度的認識與分析。
（二）常用的方法
宏觀經濟方面的統計分析在實際使用的過程中，其方法多種多樣，主要有以下幾種方法：（1）靜態分析。該種分析方法主要是把經濟變動的整個過程和時間的因素進行排除，進而使經濟達到相對平衡的狀態。（2）邊際分析。該種分析方法主要是邊際概念當中的數量分析法，在使用的過程中對經濟行為和相應的經濟變量進行詳細，進而凸顯出自變量和因變量之間存在的關系；（3）均衡分析。該種分析法是對經濟實際均衡狀態下變動條件和形成條件進行詳細分析；（4）比較動態分析。該種分析法主要是對兩個不同的經濟予以比較對比，進而獲得變量的關系[2]。
三、推動宏觀經濟狀態下的統計分析發展策略
（一）“與時俱進”
宏觀經濟統計分析具有實踐性與科學性，能實現對信息予以合理分析，對現今市場經濟的穩定經營和長遠發展具有重大的意義。在信息化技術的支持下，宏觀經濟方面統計分析的信息的主要來源和相應的分析方法呈現出迥異的特征，宏觀經濟方面的統計分析在實際應用中表現出與時俱進的特征，將多樣化的分析方法應用到該項分析當中，能使數據終端使用人員提供的重要的信息保障。大數據時代為我國超越追趕經濟發達國家提供了一個良好的機會，我國在經濟發展新時期當中，注重從政府采集和分析得到的信息數據著手，進而為經濟的穩定經營和長遠發展制定科學的發展戰略。
為了能貫徹和落實新經濟時期制定的經濟發展戰略，要在經濟發展趨勢不斷變化后，對不適應經濟長遠的項目進行改進，在關于經濟發展的過程中，應注重經濟研究的前瞻性，并對互聯網中的信息進行充分的利用，從而形成一個全新的宏觀經濟分析體系，為我國宏觀經濟發展中提供科學依據與良好的服務。在大數據時代迅速發展下，我國可以對當地各個社會基礎單位作為的數據作為依據，對順應現今大數據時代信息發展的平臺進行建立。強化物流網絡自身統計與各個行業之間相關聯的機構進行建設建設，進而為各個行業的全面發展創造良好的發展環境。當地政府同時也要對資源環境和電網供求提供的信息數據作為重要的依據，實現對我國各項能源的全面發展。此外，大數據相關平臺網站要進行科學的建設，這樣才能為我國能源基礎建設和管理提供強有力的保障。從上文的論述得知，大數據時代背景下，我國各個地方的政府要注重自身發展的創新性，能實現對數據的合理分析，通過采用多元化的經濟統計方式，才能對統計和分析方法提出個更好的方法，進而實現合理科學的宏觀經濟統計分析發展目的。
（二）完善相關體系
經濟體制的改革是我國促進經濟發展采取的重要措施。隨著經濟體制的不斷改革，我國現存的經濟發展結構很難為經濟的實際發展提供滿意的服務，已經無法滿足社會經濟發展的需求，無法適應新時展的趨勢。基于這樣的狀況，在實際的發展的過程中，為了更好的改進我國經濟發展的機制，應注重要宏觀經濟方面統計分析工作能在現階段得到健康的發展。政府機關單位中的從業人員在實際的工作中應研究出適應現今經濟發展的體系，進而能科學的指導現今市場經濟中企業自身的經營和長遠的發展。同時還要對參與工作的相應人員，對自身的專業技能進行不斷的提升，讓其擁有更加專業的職業技能，保障新建指標體系能順利有效的實施，發揮其調節指導作用[3]。
（三）加強宏觀控制力
由于經濟具有較強的流動性，易產生很多種類型風險。因此，要加強宏觀經濟統計分析穩健發展，增強政府宏觀調控經濟的能力。將我國宏觀經濟調控與政治外交結合，與國際宏觀調控接軌，并且在宏觀調控基礎上，貫穿落實國家各項宏觀調控政策。根據實際情況采取具有針對性的調控政策，使宏觀調控能力與市場機制調節功能得到充分的發揮。將宏觀調控目標分為若干個小目標，逐一的進行宏觀調控，使宏觀調控成果鞏固，以實現經濟宏觀調控最終目標。
四、結論
通過本文的論述得知，雖然我國宏觀經濟統計分析存在著較多樣化的問題。但是，宏觀經濟統計分析與時俱進符合時展與國家的宏觀調控加強，相關體系不斷完善，政府與各方力量的大力支持。能夠實現對所有經濟數據統籌管理與精確分析，使國家經濟發展加快，促進整體經濟效益優化，宏觀經濟統計分析也能夠得到一個長期有效發展的契機，為人們謀取更多的福祉。
參考文獻
[1]張永生.淺談宏觀經濟統計分析發展的基本問題[J].現代國企研究，2016，（16）：146.
關鍵詞：基本問題；統計分析；宏觀經濟
宏觀經濟分析是一項系統性的工作，有著十分鮮明復雜性特點與專業性特點，涉及工業、農業以及科研等多個社會經濟領域。做好宏觀經濟的統計與分析工作對于科學決策有著十分重要的意義。這就需要相關的研究人員綜合運用各種理論與技術對宏觀經濟統計分析的方法進行深層次的研究。
一、宏觀經濟統計分析概述
宏觀經濟統計分析是一項經濟學與統計學相結合而形成的獨立知識科目體系。由于統計學是經濟學十分重要的研究工具，二者之間存在著相互推動、共同發展的關系。將統計學知識與經濟學知識結合起來，能夠將各個領域的研究方面與研究方法統一起來，打破不同研究內容在領域上的界限，為經濟決策與經濟規律的探索創造良好的條件。由于我國在宏觀經濟統計分析領域的起步比較晚，在該研究領域中尚未形成一個高效的研究體系，在我國產業結構升級與經濟增長方式變化的過程中，宏觀經濟統計分析的重要意義才逐漸顯示出來。
二、宏觀經濟統計分析在發展過程中普遍存在的問題
在宏觀經濟統計分析發展初期，由于統計學的有關理論沿未得到完善，尤其是在計算機技尚未成熟時，統計學分析理論在應用方面的重要意義沒有充分顯示出來，對于宏觀經濟分析方面的支持十分有限，造成宏觀經濟統計分析在實際應用方面所直到的作用不夠突出。隨著我國社會生產部門的不斷分化，越來越多的小型企業尤其是民營企業，在管理與經營決策方面對于新的統計與分析技術表現出了巨大的需求，加上計算機技術的不斷發展。統計學理論在研究人員的不斷探索下開始進入到了快速發展的階段。在這一過程中，政府以及有關部門形成了比較明確的周期性經濟規劃目標，根據周期性經濟目標對我國農業、工業以及服務業等產業進行了有針對性的宏觀調控，大幅提高我國經濟建設的科學性與合理性，為我國經濟的調整增長奠定了良好的基礎。目前我國宏觀經濟統計分析在能力在已經進入宏觀統計與微觀統計并行發展的重要階段，宏觀統計與微觀統計在目的劃分上更加明確，在應用效率與應用水平上得到了大幅度的蚊帳，兩項學科之間存在著相互促進、共同發展的新局面，同時也將宏觀經濟統計分析的發展帶入了一個全新的階段。
當前我國已經全面進入信息化與數字化時代，選擇計算機技術與統計分析技術為宏觀經濟統計分析的發展奠定了良好的基礎。尤其是在我國電子商務領域不斷創新與發展的過程中，宏觀經濟統計分析的重要作用得到了最大程度的體現。在網絡環境下，消費群體在消費過程中會產生大量的消費需求數據，有關單位與企業可以以用戶的消費數據為資源，以統計學與經濟學的有關理論為基礎，以宏觀經濟統計分析為重要手段，對未來一段時間內的消費行為進行科學、有效的判斷，提高社會產品生產的合理性與有效性，為電子商務消費用戶提供更加具有針對性的商品，為我國經濟消費的不斷增長創造有利的條件。除了電子商務領域之外，銀行業與服務業也可以利用宏觀經濟統計分析的有關手段對用戶名的儲蓄行為與消費行為進行判斷，為用戶制定出更加科學的理財方案與出行方案。對于政府單位來說，則可以利用宏觀經濟統計分析結果，對社會公眾的物流狀態與交通狀態進行有針對性的分析，對社會公眾在日常的生產生活活動中的支行規律有一個全面且深入的了解，將宏觀經濟統計分析的重要作用充分發揮出來。
三、宏觀經濟統計分析的發展問題研究
當前我國宏觀經濟統計分析領域已經進入到了快速發展的新階段。成經濟發展過程中，宏觀經濟統計分析已經成為分析國民經濟發展情況與發展水平十分重要的一項工具。有關部門需要進一步加大該領域的研究力度，為領域的發展奠定良好的人才基礎與技術基礎，真正認識到宏觀經濟統計分析對于國民經濟發展的重要意義。同時，政府及有關單位還需要進一步加強城市數據信息的收集能力建設與處理能力建設，設置云計算中心，對各方面流動數據進行統計，了解經濟數據變化的有關規律，交各方面的統計與分析結果應用到市政管理與組織決策中，為區域內乃至于國家的經濟增長奠定良好的基礎。
四、宏觀經濟統計分析的自主發展
由于宏觀經濟統計分析無論對于政府機關還是在于中小企業來說有著十分重要的意義與價值，尤其是在計算機技術不斷發展的大背景下，宏觀經濟統計分析的應用范圍與應用空間得到了進一步的拓展，在社會各階段與各領域工作與研究人員的共同努力下，宏觀經濟統計分析中的有關理論將會得到不斷的發展與完善。同時也是統計學領域宏觀經濟分析得到快速獨立發展的重要機遇，由此可以現對人類經濟社會發展的重要進步性影響，宏觀經濟統計分析在自身的獨立發展前提下吸收了大量的信息數據，之后又利用統計學的思想和方法進行創新研究嘗試。
結束語
先進的科技和信息技術的發展是國家宏觀經濟統計分析發展的重要支持，與此同時還應該配合以功能強大的數據庫系統和計算機網絡系統，在先進技術和統計學專家的密切配合下可以進一步推動其發展，實現系統完善的宏觀經濟統計分析體系。
參考文獻：
[1]蔡真.宏觀經濟統計分析發展的基本問題[J].商，2015，47：266.
[2]袁天夫.宏觀經濟統計分析發展的基本問題研究[J].現代經濟信息，2016，06：20.
一、引言
一般來說，國家相關統計部門都會定期對宏觀經濟統計數據進行披露，比如消費者物價指數、貿易順逆差以及固定資產投資等。這些宏觀經濟統計數據一旦公布出來后將影響金融市場，通常情況下市場預測值和實際宏觀經濟統計數據間有一定的偏差，這種偏差影響了金融市場的波動，所以客觀準確的宏觀經濟數據公布對債券市場、股票市場及外匯市場有著重要的影響，本研究正是以此為切入點，把預期值和實際數據之間的差距引入garch模型，探討宏觀經濟統計數據對金融市場的影響，從某種程度上來說具有一定的理論與實際意義。
二、宏觀經濟變量與市場預期
1.宏觀經濟變量
在本研究中主要采用國家統計部門每月公布的比較常用的五個宏觀經濟變量，比如城鎮固定資產投資增速、消費者物價指數、消費品零售總額增速、貨幣信貸信息及貿易順差或者逆差等。其中城鎮固定資產投資增速是反映固定資產投資在一定時期內變化的速度與程度；消費者物價指數是反映和居民生活有關的產品及勞務價格統計出來的物價變動指標，一般情況下作為觀察通貨膨脹水平的重要指標；消費品零售總額增速是指消費品零售總額增長的程度，它反映一定時期內消費品零售總額增長的速度；貨幣信貸信息是指關于貨幣增長速度、貨幣政策以及與貨幣市場相關的一切信息；貿易順差是指特定年度一國出口貿易總額大于進口貿易總額，通常又叫“出超”，它表示該國當年對外貿處于有利的地位，相反貿易逆差則是指特定年度一國出口的貿易總額小于進口貿易總額，一般又叫做“入超”。
2.市場預期
一般來說，在國家統計部門公布宏觀經濟統計數據之前，市場參與者會依據自己通過各種渠道獲得的信息積極主動地對宏觀經濟統計數據進行預測，這些具有一定預測作用的數據叫做市場預測數值，然而市場預測值和實際的宏觀經濟數值往往有不一致的情況，這種不一致的程度叫做偏差，本研究衡量這種偏差量采用的是實際公布數據與市場預測值之比，再乘以一百，然后對數據進行平滑處理，進而可以發現正偏差或者負偏差對金融市場價格行為的影響。本研究中采用的是朗潤預測，因為它具有很強的代表性。
3.預期檢驗模型對市場價格行為的影響
由于金融市場的收益率數據存在明顯的自相關性，所以探討宏觀經濟統計數據效應的模型不能簡單地采用回歸模型，而應當從arch族模型中選擇其中一個，本研究中采用的是garch模型，采用這一模型來探討宏觀經濟統計數據對股票市場、外匯市場及債券市場的價格行為。
(1)未引入預期檢驗模型對市場價格行為的影響
從未引入預期的garch模型結果來看，如果股票市場方差方程的城鎮固定資產投資回歸系數為負且具有顯著性，這表明貨幣供應量、固定資產投資及新增貸款數額統計數據的公布使得股票市場收益率的波動率降低，如果cpi回歸系數為正，但沒有顯著性，則表明cpi統計數據公布加大了股票市場日收益率的波動；如果債券市場貨幣信貸信息系數為負且顯著，則表明貨幣信息統計數據的公布對債券市場行為有著重要的影響，貨幣信貸統計數據的公布不僅降低了債券市場日收益率的波動率，且降低了債券市場日收盤的收益率的平均值；如果外匯市場cpi與貨幣信貸信息系數為負且顯著可以知道，cpi與貨幣供應量等統計數據的公布提高了人民幣升值的日幅度，如果外匯市場方差方程回歸結果中各個宏觀經濟統計數據的回歸系數皆不顯著時，則表明宏觀經濟統計數據的公布對人民幣和其他幣種收益率的波動影響降低。
(2)引入預期檢驗模型對市場價格行為的影響
引入市場預期之后，如果股票市場均值方差中城鎮固定資產投資回歸系數為負且顯著時，則表明固定資產投資增速的預期值要低于實際值，股票市場的日收益率降低。如果其他宏觀經濟統計數據公布的回歸系數為負且顯著時，不管實際數據公布與預期數據之間的偏差的正或者是負，都會降低股票市場日收益率的波動率；對外匯市場與債券市場而言，在引入預期檢驗模型后，其功效比未引入預期檢驗模型要差，主要是由于外匯市場化程度較低及外匯市場與債券市場的參與者主要是國家及大型金融機構。
三、結論
關鍵詞：宏觀經濟 統計數據 質量 Benford 評價 實證研究
中圖分類號：F131.30 文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2015）07-061-02
一、引言
隨著近年來國民經濟的快速發展，我國經濟實力與國際綜合影響力不斷提高，我國宏觀經濟統計數據質量引起了世界關注，國內外相關機構及學者對宏觀經濟統計的準確性問題進行了大量研究。本文引入Benford法則進行宏觀經濟數量質量的評價。實踐證明，應用Benford法則，其在數據質量評價應用中存在著成本較低，穩健性良好等優勢。在分析Benford法則及其檢驗方法的基礎上，探究其在宏觀經濟統計數據質量的實證研究。
二、Benford法則及其檢驗方法認知
（一）Benford法則的基本認知
Benford法則是以物理學家Frank Benford名字所命名的一種數值規律，其法則認為，人們進行數據處理時，其將較小數字作為首位數字的數據的頻率相對較高。其通過長時間的數據收集與分析，對其規律進行了論證，即“Benford定律”，又被稱之為“首位數法則”。通過研究與推導，Benford依據其定律獲得以下數學表達式：
p（d1）=lg（1+■） d1=1，2，3，…9
在上式中，p（d1）代表的是以d1作為首位數字所出現的頻率參數，首位數字，指的是數據集中數字左側的第一位數字，其數字應非零非負，確保其數據有效性。其公式即Benford法則表達式。
Benford法則的出現，為進行大量數據的數字分布狀況預測提供了理論支持。然而該方法在最初階段缺乏對該現象的合理解釋與證明，隨著學者進一步的研究與論證，對該法則應用的范圍與影響因素進行了明確，如要求數據具備一定規模性，數據形成不執行認為直接賦值，數據不應為按照規律排列的數據集等。
（二）Benford法則在宏觀經濟數據質量中檢測的方法
國內外大量實證性研究表明，應用Benford法則可以進行數據集中的舞弊行為有效檢測，將目標數據所具備的實際數字分布規律與Benford法則條件下的標準分布規律進行對比，獲取評估結果，判斷其實際數據分布規律是否存在不合理現象。如存在，則說明數據統計存在著人為因素證明數據集可靠性較差。Benford法則進行數據檢驗，其本質上屬于一種對比檢驗方法，具體的流程為：第一，選定宏觀經濟指標，進行電子數據采集，其宏觀經濟指標應具備代表性；第二，對所收集的數據集是否符合Benford法則進行判斷，選擇一定的目標字段，Benford法則其數據集適應條件為：數據信息其來源不同，采取隨機抽樣方式形成統計數據；第三，針對選中目標字段，將統計數據進行一定處理，如數據中存在的負值可以取其絕對值，針對首位為0的數據則可以通過數據擴大來提取數字；第四，進行數據異常分析。將所選擇的數據集之中的數據首位進行分離，進行數據首位1―9各個數字所出現的頻率與分布規律進行描述，將其分布規律與Benford法則條件下的分布規律進行對比，計算出其數據分布偏差參數，將所選數據第二位進行分離，采取通道方式進行數字頻率統計與分布規模描述，循環操作并觀察數據是否存在異常，以上操作可通過統計軟件來實現；第五，依據統計結果與數字分布偏差研究，對數據可靠性進行判斷，針對不可靠數據應找出原因，給出結論。
三、宏觀經濟統計數據質量的Benford法則評價及實證研究
在Benford法則進行宏觀經濟統計數據準確性實證研究中，選擇兩個視角進行分析，其一，對我國成立后四個經濟部門的主要宏觀經濟指標數值執行分析，時間階段選擇1949年―2008年期間，采取Benford法則對其經濟指標可靠性進行分析。綜合數值取值可靠性，以分段形式進行縱向研究，進而獲得宏觀經濟統計數據質量狀況。其二，從區域視角進行研究，即以我國主要省份宏觀經濟指標總量進行數據可靠性分析。
（一）我國歷年來宏觀經濟統計數據所具備的可靠性研究
1.宏觀經濟指標選擇。在本研究中，以國民經濟核算統計、政府財政統計、金融業與國際收支平衡四個部門為研究對象，選擇主要的經濟變量，指標選擇中需要考慮指標的全面性、代表性與數據可獲取性。如在民國經濟核算部門，其指標選擇以國內生產總值、居民消費水平、固定資本總額。支付消費支出及股票籌資額等指標；政府財政統計部門中則選擇國家財政收入、國家財政支出、預算外資金收入及支出總額、國家外債余額等指標；金融業部門則選擇現金收入與現金支出、信貸資金總額、流通現金四個指標，國際收支平衡部門則選擇經常項目差額、金融項目差額、儲備資產增減額及凈誤差、資本往來項目差額、儲備資產遺漏等為統計指標。
考慮到我們建國后不同經濟體制的差異，有些項目指標在當時并不存在，為此選擇相近指標作為補充。如固定資本形成總額指標，在1978年之前，我國采取的是固定資產積累額等。在實證研究中，以1950―2008年為時間段，選取指標數據作為數據集，其數據來源為各年《中國統計年鑒》，在數據調取時，存在著一定的數據缺失問題，最終數據獲取情況如下：國民經濟核算數據為246個，政府財政統計數據為265個，金融業部門數據為198個，國際收支平衡部門其數據共108個。
2.指標數據的處理操作。考慮到應用Benford法則需要確保數據首位數字為有效數字，即要求首位數字非零非負，為此，在進行數據分析之前需要進行數據處理，從而為數據提取與分析奠定基礎。針對部分指標數值為負值的數據，取其絕對值將其轉變為正數，針對不同單位數據指標，針對大于0小于1的數據，采取數據提取并乘以100的方法獲取新的數據，其數據處理均可以通過Excel來實現。
3.宏觀經濟統計數據的Benford法則實證分析。在進行實證研究時，其思路設計為：針對每個經濟部門，如其統計指標所選擇的數據可靠性良好，則該組數據的首位及第二位數字所具備的分布規律與Benford法則條件下的規律相符；而如其數據首位及第二位所具備的的分布規律與Benford法則條件下規律差異較大，則可以判斷其統計數據具有不可靠性。
在實證研究過程中，依托Excel軟件來實現。通過應用LEAF函數與MID函數，將每個經濟部門統計數據的第一位數字與第二位數字提取，采取COUNTIF函數，進行經濟部門首位數字與第二位數字1―9自然數所出現頻率的統計，將其統計結果與Benford法則期望頻率進行對比分析。采取擬合優度檢驗，進行數字分布與Benford法則分布狀況的整體擬合程度研究，從而判斷經濟部門所具備的統計數據準確性與可靠性，實現宏觀經濟統計數據質量的評價。
在本研究中，其擬合優度即偏離誤差研究，引入非參數統計x2擬合優度檢驗法，其表達式如下：
首位數字：x2（8）=N×■■
第二位數字：x2（9）=N×■■
在上式中，N代表的是數據樣本個數值，θi代表的是數字i是首位數字或第二位數字時所出現的實際頻率，f（i）代表的是在Benford法則中，數字i作為首位數字或第二位數字所期望出現的頻率。通過公式可以看出，x2所取統計值越大，則其數據分布與Benford法則所期望的分布偏差則會增加，其統計數據的可靠性則越低。反之，隨著x2所取統計值的降低，其與Benford法則所期望的分布擬合度越高，說明統計數據的準確性越好。如表1為國民經濟核算統計數據前兩位數字所出現的頻率與Benford法則期望頻率對比表：
從表1可以看出，國民經濟核算統計數據，其首位數字觀察頻率在整體趨勢上而言，表現為遞減分布規律，只有數字8、9分布頻率相對數字7分布頻率高一些；第二位數字分布頻率沒有呈現出較為顯著的遞減規律，其分布表現為階段性遞減趨勢。從對相關數據頻率及Benford法則期望頻率差異對比，首位數字及第二位數字差異值可以控制在[0，0.1]范圍之內。采取同樣方法，可以進行政府財政統計數據的分析，獲取其首位數字觀察頻率與Benford法則期望頻率大致相同，其差異值控制在[0，0.1]范圍之內。金融業數據中，其觀察頻率與Benford法則之間吻合性偏低，數字出現頻率在1―4范圍內遞減，但在5之后呈現出上升趨勢，但從觀察頻率與Benford法則期望頻率差異值的角度進行分析，其首位數字與第二位數字差異值均控制在[0，0.1]范圍之內。在分析國際收支平衡統計數據時，發現其首位數字分布規律表現出遞減與階段性遞增狀況，第二位數字分布情況較為雜亂，然而其差異值均控制在[0，0.1]范圍之內。采取x2擬合優度檢驗法進行觀察頻率及期望頻率擬合度檢驗，擬合結果顯示，在0.05置信水平條件下，所選四個部門其統計數據首位數字及第二位數字擬合度較好，準確可靠性較高，符合Benford法則。
（二）區域宏觀經濟統計數據質量的Benford法則分析
在區域宏觀經濟統計數據可靠性研究中，為更為全面評價經濟統計數據質量，在研究時間縱向數據的同時，選擇區域2008年的統計數據進行橫向研究。具體指標選擇上，以各主要省份的區域生產總值、區域居民消費水平、資本形成總額、財政統計預算收入及預算支出、政府消費支出等作為主要研究指標，依據統計年鑒，獲取數據共計186個。其研究方法與歷年來宏觀經濟統計數據研究部方法一樣，進行數據第一位數字及第二位數字提取，計算其頻率分布并與Benford法則期望頻率進行綜合對比，以擬合優度檢驗進行整體擬合，從而判斷2008年我國統計數據的準確性。研究結果發現，2008年我國地區宏觀經濟總量統計數據首位數字的觀察頻率呈現出遞減分布趨勢，但其與Benford法則期望分布頻率存在著一定差異，局部存在遞增現象，第二位數字分布其遞減表現不顯著。從觀察頻率與Benford法則期望頻率差異值來分析，其差異控制在[0，0.1]范圍內。進行擬合優度檢驗后發現，我國31個省份其宏觀經濟統計數據的第一位與第二位數字分布與Benford法則期望分布較為符合，不存在較大差異，說明區域宏觀經濟統計數據較為準確，可靠性較高。
四、結語
伴隨著我國國民經濟的快速發展，人們對宏觀經濟總量數據統計的準確性越發關注。為評價我國宏觀經濟統計數據質量，對其進行Benford法則評價與實證研究。在論述Benford法則及其檢驗方法的基礎上，以歷年來宏觀經濟統計數據及區域宏觀經濟統計數據為主要視角，采取Benford法則進行統計數據質量分析。實證研究表明，不論是宏觀經濟統計數據還是區域宏觀經濟統計數據，其數據首位及第二位數字與Benford法則期望分布規律擬合度較高，證明了其統計數據的可靠性與準確性。
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（作者單位：河南財經政法大學統計學院 河南鄭州 450002）
一、引言
改革開放三十多年來， 中國經濟持續高速的增長舉世矚目， 衡量經濟發展水平的宏觀經濟統計數據成為了國內外相關機構和學者廣泛關注的熱點。中國國家統計局、中國人民銀行每季度、月、周都會對cpi、gdp、固定資產投資等重要宏觀經濟變量的統計數據進行披露， 然而， 由于這些宏觀經濟時間序列數據受多種因素（如非重復性突發事件、經濟或者政治結構變化以及自然災害等）的影響， 公布后的實際數據與市場預測值常常會產生偏差， 這種偏差左右著金融市場參與者的行為， 特別是會對上市公司的未來現金流和風險貼現率產生作用， 進而對股票市場參與者的市場行為和股票市場的收益率及波動率產生巨大影響。因此， 探討和量化宏觀數據的公布以及市場預測值與實際公布值間的偏差對股票市場的影響程度， 具有重要的理論價值和實踐意義。
國外學者研究宏觀經濟變量的對各種資產價格條件均值影響的文獻極為豐富，但對于宏觀經濟公告對條件方差影響的研究成果卻很少。ederington和lee（1993，1996）創立了一整套研究程序， 專門研究新聞和宏觀經濟信息對股票、外匯期貨、期權市場的影響。ederington和lee（1993，1995）發現宏觀經濟信息的定期對利率和外匯期貨市場的價格和波動率有顯著影響。在國內， 宏觀經濟信息公告對金融市場影響的研究尚不多見。 馮玉梅等（2007）基于改進的ar（1）-egarch（1，1）-m模型， 通過研究宏觀信息宣告對股票市場價格行為的影響， 表明居民消費價格指數和商品零售價格指數對股票市場的收益有負向影響；國內生產總值、社會消費品零售總額、公開市場操作利率變動率和企業景氣指數對股票市場的收益有正向影響； 公開市場操作公告會導致股票市場條件收益率顯著增加； 其余各類宏觀信息因素對股票市場收益的波動性并不存在顯著影響。王云升等（2008）分析了宏觀經濟數據公布與預測值所產生的偏差， 并研究了其對金融市場收益及其波動率所產生的影響， 結果表明， 消費者價格指數統計數據的公布加大了股票市場日收益的波動率， 而固定資產投資增速和貨幣信貸信息數據的公布則減小了其波動率； 由于市場化程度較低， 宏觀經濟統計數據的公布對債券市場和外匯市場參與者價格行為的影響較小。
二、數據選取與處理本文由收集整理
本文選取2009年3月21日至2012年3月21日間上證綜指日間交易收盤收益率為樣本數據來衡量股票市場收益率。選取消費者物價指數（cpi）、固定資產投資增速（fai）和中國人民銀行公布的貨幣信貸信息（m2&loan）三個經濟變量作為宏觀經濟統計數據樣本。由于宏觀經濟統計數據常常受季節效應的影響而失真， 因此，要對消費者物價指數、固定資產投資增速和貨幣信貸信息進行季節調整，通過采用相對值避免不同量綱對其的影響， 以消費者物價指數為例， 將絕對指標轉換為相對指標的計算公式為：cpi相對= ■，固定資產投資增速和貨幣信貸信息相對指標的計算方法與消費者物價指數相同。
對于宏觀經濟變量的預測值， 我國目前還沒有專業的調查機構對其進行如此規模的調查， 市場預測數據多是源自各個證券機構出具的研究報告。本文選取北大朗潤的預測均值作為cpi， fai市場預測值， 原因是中信等眾多重要金融機構都以它的宏觀經濟變量數據預測值的平均值作為參考。由于預測值難以獲取， 且不具權威性， 本文在建立考慮市場預期的模型中剔除了貨幣信貸信息這個變量。
三、理論模型
garch模型又稱為廣義arch模型， 是arch模型的拓展。自從恩格爾提出arch模型分析時間序列的異方差性以后， 波勒斯列夫又提出了garch模型。 garch模型是專門針對金融數據的回歸模型， 除去和普通回歸模型的相同之處， garch對誤差的方差進行了進一步的建模， 特別適用于進行金融數據的波動性分析和預測， 這樣的分析對投資者的決策能起到非常重要的指導性作用， 其意義甚至超過了對數值本身的分析和預測。因此，本文選擇garch模型研究偏差對股票市場的影響。garch模型要求所研究的時間序列必須是平穩的， 因而使用單位根檢驗 （unit root test） 對上證綜指收益率進行平穩性檢驗。結果顯示在1%的顯著性水平下， 樣本數據不存在單位根， 是穩定的序列。
（一）模型ⅰ：未考慮預期的實證檢驗模型
在不考慮實際公布值與市場預測值之間偏差的情況下， 建立股票市場的價格行為的garch模型：
rt=μ0+■μidi+μcpidcpi+μfaidfai+μm&loandm&loan+εi
ht=α0+α1ε2t-1+β1ht-1+■
αidi+αcpidcpi+αfaidfai+αm&loandm&loan
其中， rt為所測量的股票市場日收盤收益率，rt=■， pt表示第t 日的收盤收益率；di為虛擬變量，用以消除數據的“季節性影響”；dj為虛擬變量，消費物價指數、固定資產投資增率以及貨幣供應量和新增貸款數據公布之日， 取值為1，反之為0；εi為服從正態分布的擾動項。
在模型ⅰ中， 均值方程中的截距項μ0代表樣本中宏觀經濟統計數據未公布情況下股票市場在周五的日收益率，系數μi、μj衡量周一至周四以及消費物價指數、固定資產投資增率、貨幣供應量和新增貸款數據公布后股票市場日收益率的變化。方差方程中的截距項α0代表宏觀經濟統計數據未公布情況下股票市場在周五的波動率，系數αi、αj代表周一至周四以及消費物價指數、固定資產投資增率、貨幣供應量和新增貸款數據公布后股票市場波動率的變化。
（二）模型ⅱ：考慮預期的實證檢驗模型
采用公式ln（實際公布數據/市場預測值）×100%代表市場預測值與實際公布數值之間偏差，建立股票市場的價格行為的garch模型：
rt=μ0+■μidi+μcpidcpi+μfaidfai+μm&loandm&loan+μ-cpid-cpi+μ-faid-fai+μ-m&loand-m&loan+εi
ht=α0+α1ε2t-1+β1ht-1+αidi+αcpidcpi+αfaidfai+αm&loandm&loan+α-cpid-cpi
+α-faid-fai+α-m&loand-m&loan+εi
其中， +cpi表示ln（cpi實際公布數據/市場預測值）>0， -cpi表示ln（cpi實際公布數據/市場預測值）0>0。同理， 其它宏觀經濟變量的定義與之相似。
四、計量分析結果
（一）模型ⅰ：未考慮預期的測算結果
采用準極大似然估計（quasi-maximum likelihood，qml）方法對模型ⅰ進行估計。模型ⅰ顯示的回歸結果表明了未考慮市場預期的股票價格在一周五天交易日中的不同特征。均值方程的實證結果表明，μmon回歸系數為0.216，且z值為3.065，顯著為正， 說明股票市場一周五天的平均日收益率在周一要高于周五。方差方程的實證結本文由收集整理果表明，αtue和αwed的回歸系數分別是-0.781、 -1.032， z值分別為-3.957、-4.056， 顯著為負， 說明股票市場一周五天日收益率的波動率在周二和周三都低于周五。
固定資產投資、貨幣供應量和新增貸款數額統計數據的公布對股票市場的日收益率和波動率的作用極為顯著。方差方程的實證結果中αfai和αm的回歸系數分別為-1.217和-2.154， z值分別為-3.808和-3.289，顯著為負， 說明宏觀經濟變量統計數據中， 固定資產投資、貨幣供應量和新增貸款數額的公布降低了股票市場日收益率的波動率。αcpi的回歸系數為3.095， 雖然為正， 但不顯著， z值僅為1.234， 沒有通過0.01水平的顯著檢驗， 表明cpi統計數據的公布僅在一定程度上對股票市場日收益率的波動率起正向作用，加大了波動率。 原因在于cpi作為重要的宏觀經濟變量， 對股票市場的資產影響巨大， 因此， 參與者在進行資產估值時， 常常要根據其最新公布的數據來進行資產組合的調整， 而調整這種資產組合無疑會增加股票市場日收益率的波動。
（二）模型ⅱ：考慮預期的測算結果
由于當前我國的經濟形勢復雜多變， 貨幣政策導向并不明朗， 因此無法得到貨幣信貸的預測數據， 所以模型ⅱ的研究未考慮貨幣信貸信息情況下的偏差對于股票市場價格行為的影響。運用準極大似然估計qml方法對模型ⅱ的參數進行估計。
模型ⅱ顯示的回歸結果表明了考慮市場預期后宏觀經濟統計變量所產生的偏差對股票市場平均日收益率和波動率的影響。股票市場的均值方程中的回歸系數α+fai為-1.417， z值為-6.808，通過0.01水平的顯著檢驗， 說明當固定資產投資增速統計數據公布的實際值高于市場預測值時， 會對股票市場的平均日收益率產生負向影響， 日收益率降低，這主要是由于投資的替代性，投資的兩大重要組成部分是對實體經濟和虛擬經濟的投資， 當固定資產類的實體投資增加時， 股市類的虛擬經濟自然隨之下降， 投資者預期投資在虛擬經濟——股市上的資金會減少， 故降低了股票市場的平均日收益率。
方差方程的實證結果表明，α+cpi與α-cpi的回歸系數分別為3.076和6.921， 均為正， 且作用效果高于其它兩個宏觀經濟變量， 說明cpi統計數據的公布對股票市場日收益率的波動率正向作用顯著，波動率增加，這與模型ⅰ的結論相同。另外，α-cpi的回歸系數顯著為正，說明當消費者物價指數的市場預測值高于統計數據公布值時， 股票市場參與者認為未來政府通過改變利率、存款準備金率等金融工具來實施貨幣政策的可能性較小， 使參與者看好股票市場的前景， 增加了其對未來股市的信心， 因此， 股票市場的平均日收益率顯著升高， 日收益率的波動率也隨之增大。方差方程的回歸系數α+fai和α-fai都為正，說明固定資產投資增長率的統計數據公布后，不論其與市場預測值之間的偏差是正或是負， 都會增加股票市場的日收益率波動率。原因在于不論固定資產投資增長率公布后的實際值和預測值孰高孰低， 二者之間產生的偏差都會影響參與者對股票市場的信心和其市場行為， 從而加大股票市場日收益率的波動。
五、結論
基于收益率和波動性兩個方面，本文運用garch模型測算了未考慮預期和考慮預期的宏觀經濟數據對我國股票市場波動的影響，結果表明：
【關鍵詞】VAR模型；宏觀經濟；預警
宏觀經濟描述的是整個國民經濟總體的經濟活動和運行狀態，對宏觀經濟進行管理的主要目標是保持經濟高速的發展、較低的失業率和穩定的價格水平。在實際中，整個國民經濟系統處于一個不斷變化的環境之中，宏觀經濟的運行和發展經常會出現起伏波動，要想保持經濟平穩較快發展、抑制超常規的經濟波動，我國的管理部門就要對宏觀經濟進行調控和預警。河北省經濟結構發生了深刻變化，經濟快速發展，經濟運行機制和管理體制也在逐步向市場化方向過渡，要想實現河北省經濟“又好又快”的發展目標，就要密切關注全省的經濟走勢、制定宏觀經濟調控的重要手段。
一、研究現狀
我國宏觀經濟預警理論的研究是從經濟循環波動問題入手的，開始于20世紀80年代中期，顏德林、周鳴（1993）用經濟周期波動理論研究廣西經濟周期波動規律，對廣西宏觀經濟發展趨勢進行了預警、預測。王慧敏（1998）從討論和分析宏觀經濟預警系統的研究發展入手，引入西方理性預期的AD-AS模型作為宏觀經濟預警的基礎，構建了基于理性預期觀的經濟預警系統。賀京同和潘凝（2000）把模糊系統理論和神經網絡相結合，構建了宏觀經濟非線性預警模型。以往關于宏觀經濟的研究，只是局限于對宏觀經濟現狀的描述，無法實現對經濟的動態預警。采用VAR方法構建預警模型，它可以將變量當做相互影響的動態系統，符合經濟運行的實際情況。
二、VAR經濟預警系統的構建
1．建模思路。對于河北省宏觀經濟進行預警，實質就是對河北經濟運行中的“關鍵點”進行監控，我省多年來經濟調控的目標就是“經濟增長、物價穩定、就業充分”，所以本文選取了能充分反映三個目標的經濟變量：河北省的GDP、居民消費價格指數（CPI）和人均現金收入（PCCI）三項指標，河北省GDP反映的經濟增長速度，居民消費價格指數(CPI)和人均現金收入（PCCI）代表的是增長質量。在宏觀經濟預警中，要特別注意經濟增長速度和增長質量之間的關系。在河北省的宏觀經濟預警中，還要研究宏觀經濟增長的長期趨勢與短期波動具有怎樣的關系，也是需要進一步研究的問題。
2．指標選取及數據來源。預警依賴于監測，監測離不開指標，宏觀預警指標體系通常只選擇反映經濟運行特征的指標。本文從宏觀經濟運行穩定的角度出發結合經濟增長、供需變化、內生增長動力等因素，最終選取了反映宏觀經濟增長情況的河北省GDP、居民消費價格指數（CPI）和人均現金收入（PCCI）三項指標來構建宏觀預警的VAR系統。
3．模型的建立。向量自回歸模型（Vector Auto regres
sion）通常用于相關時間序列系統的預測和隨機對變量系統的動態影響，模型避開了結構建模中需要對系統中每個內生變量關于所有內生變量滯后值函數的建模問題；應用樣本可以確定一個多變量VAR系統的參數，從而得到變量間的相互關系，因而向量自回歸模型是分析多變量時間序列的有力工具。一個n維隨機向量服從p階向量自回歸過程，記為VAR（P），其數學表達式為：
（1）
其中，yt是m維內生變量向量，是d維外生變量，A1…AP和B1…BR是待估的參數矩陣，內生變量和外生變量分別有p和r階滯后期。是隨機擾動項，其同時刻的元素可以彼此相關，但不能與自身滯后期和模型右邊的變量相關。鑒于本文中所選擇的指標為河北省生產總值（GDP）、居民消費價格指數（CPI）和商品零售價格指數(RPI），故這三個變量構成的p階VAR模型可以表示為：
（2）
三、分析過程及結果
傳統的回歸方法一般假定所使用的時間序列是平穩的，然而許多經濟現象的時間序列都是非平穩的，倘若采取傳統的普通最小二乘法，就會出現偽回歸和無意義回歸的現象。基于這一原因，恩格爾和格蘭杰首先提出了一種處理非平穩序列的協整研究方法。這種方法的基本思想就是在兩個或多個非平穩的變量之間尋找均衡關系。因此，對VAR模型中各個變量進行協整檢驗，是我們判斷地區生產總值（GDP）、居民消費價格指數（CPI）和人均現金收入（PCCI）之間是否存在長期均衡關系的基礎。
1．單位根檢驗。由于討論序列協整性的前提是各序列都是非平穩時間序列，所以第一步應該分別對各個序列進行單位根檢驗。我們采用ADF檢驗法，檢驗的結果匯總在表1。
2．協整關系檢驗。為了檢驗上述三個變量之間是否存在協整關系，進行協整檢驗。本文采用多變量Johnsen協整檢驗方法對、和變量進行協整檢驗，檢驗的結果如表2。
經過協整檢驗可知三個變量間沒有協整關系的假設，且均通過至多一個協整關系的假設，故可斷定模型中的GDP、CPI和PCCI之間有且只有一個協整關系，將協整關系標準化后寫成數學表達式，并令其等于vecm，得到：
（3）
對序列vecm進行單位根檢驗，發現其已經是平穩序列，并且取值在0附近上下波動，再次說明協整關系是正確的，即GDP、CPI和PCCI之間存在長期協整關系。通過協整關系（3）可是，社會消費品銷售額對地區生產總值有正向的拉動作用，而CPI對地區生產總值有反向的抑制作用。
3．VAR模型計量結果。根據以上對時間序列的檢驗可知，三個時間序列都是一階單整的，且協整檢驗證明三者存在協整關系，故可對三者建立向量自回歸模型。經過初步計算可以得知，在滯后期為1的時候，VAR模型的AIC值最小，故建立的向量自回歸模型為一階模型，系數估計結構和對單個方程的總結具體如下：向量自回歸方程總結：
從表可知，三個方程的F統計量都遠大于臨界值，故知三個方程式顯著的。同時，可以看出三個方程是顯著的。同時，可以看出三個方程調整的復相關系數分別為0.997670、0.747365、0.724552，說明三個方程的擬合效果都較好。且從參數的估計結果來看：GDP受上一期的GDP和商品零售價格的變化影響較大，且均為正相關，這說明經濟增長的較高基礎和商品零售價格的增加都會帶來下一時期經濟的增長。同時結果也顯示，CPI的增加會給下一期的經濟增長帶來負效應。
四、主要結論及政策建議
1．從長期來看，河北地區生產總值（GDP）、居民消費價格指數（CPI）和人均現金收入（PCCI）之間存在長期均衡的協整關系。在短時間內，這些變量可能會偏離均衡值，這主要是因為市場隨機干擾的存在，但這種偏離是暫時的，這些變量最終會回到均衡狀態。GDP受上一期的GDP和人均現金收入的影響比較大，都為正相關，這就說明人均收入的增加會刺激和加速經濟的發展，但是CPI的上升在一定程度上了不利于現在經濟的增長，所以當前的河北應該加大對物價的控制力度，增加人均收入。
2．人均收入對地區生產總值具有正向的拉動作用，積極的作用表現為人均收入每增加1％，會引起地區生產總值1.0965％的增長。CPI對地區生產總值的負面效應表現為：CPI增加1％，就會引起地區生產總值下降0.4986％。在長期均衡趨勢收斂的作用下，GDP、PCCI和CPI分別是以12.87％、16.97％和6.23％是速度想均衡狀態靠近，但是由于隨機擾動的存在，非均衡狀態向均衡狀態靠近的實際速度往往慢于理論速度。3．本文構建的VAR預警系統中，主要是描述的是變量之間的動態聯系，可以直接根據被解釋變量的過去值來進行預測。本文的模型預測結果表明經濟的發展具有慣性，人均的收入對經濟增長也有正相關的拉動作用，在當前CPI較高的情況下，應想方設法使物價逐步回落，以減小經濟波動，保持經濟的平穩較快增長。
參 考 文 獻
[1]王慧敏．基于西方理性預期的宏觀經濟預警[J]．系統工程．
1998，16（3）
[2]陳守東，楊瑩，馬輝．中國金融風險預警研究[J]．數量經濟技術經濟研究．2006（7）
[3]易正俊．宏觀經濟預警模型[J]．重慶大學學報（自然科學版）．1998，21（6）
[4]萬正曉，吳孔磊．構建我國宏觀經濟預警模型的幾點建議[J]．統計與決策．2009（6）
