時間：2023-10-13 09:40:50
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【關鍵詞】 事業單位 財務風險 傳導機制
一、事業單位的財務風險類型
事業單位的經濟活動基本上是非營利性的，因此，與企業經營活動財務風險相比，事業單位風險屬非經營風險。隨著社會主義市場經濟體制的逐步完善，事業單位經濟業務呈現出復雜化，財務管理工作由潛式風險管理變為顯式風險管理。本文事業單位財務風險是指事業單位在運營過程中因資金運動面臨的風險，主要包括以下幾種類型：
1、籌資風險。籌資主要分為性籌資和債務性籌資。性籌資方式所籌集的資金為永久性資金，不用歸還及支付使用成本，主要有財政撥款、事業性收費等；債務性籌資方式所籌集的資金到期必須還本付息，主要是從銀行取得的貸款。目前，事業單位負債大多用于中長期項目投資，投資數額大且期限長，存在著債務性籌資風險；另一方面，國家為了平抑經濟周期的波動，可能上調利率，僅償還貸款利息就會給事業單位帶來相當大的資金壓力。
2、投資風險投資主要包括對外投資與對內投資。在對外投資方面，事業單位由于資金緊張，對外投資能力不足。在對內投資方面，事業單位對基礎設施、實驗設備等進行了較大投資，超過了正常資金承受能力，導致資金周轉困難，帶來極大的財務風險。
3、支付風險事業單位面對商務信息的內容和傳播方式沒有正確的辨識，以至于對商務信息的合法性、安全性、真實性、完整性、時效性和便捷性缺乏正確判斷，導致貨款已付，而貨物未收到現象，就是支付風險。
4、核算風險事業單位核算風險表現在，首先是會計操作風險，主要因各種人為的失誤、欺詐及意外事故引起；其次是賬務處理、賬戶核對、事后監督方面的風險；最后是結算工作中的支付憑證風險、資金清算風險、憑證印章密押器和壓數機管理風險。
5、道德風險即“從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動。”對財務人員而言，道德風險就是利用一切機會和手段非法牟利。事業單位人員管理涵蓋了人員配置、崗位分工、明確權責及人員素質等方面，在財務關系處理過程中，可能采取不合作或隱瞞重要事實、虛報相關數據等行為，導致道德風險。
二、事業單位財務風險傳導
事業單位通過資金運動將整個單位聯系為一個經濟系統，一旦網絡中某個財務關系產生財務風險，將通過特定載體發生傳導、延伸、波及等現象。廣義的財務風險傳導指通過某些載體經由特定路徑傳導到其財務關系。狹義的財務風險傳導指某一理財環節財務風險通過某些載體經由特定路徑傳導到另一個理財環節。
1、風險傳導路徑事業單位財務風險傳導路徑包括內部各部門之問的財務風險傳導、通過與其有直接利益關系的組織之間的財務關系進行傳導、通過具有間接利益關系的組織傳導。事業單位財務風險傳導的載體主要是資金、信息以及理財人員。資本運動過程實質是理財過程，這一以資金為載體的理財循環過程處處存在財務風險，而且可能將由某個財務運動節點產生的風險傳導到另一個節點，產生以資金為載體的財務風險傳導的“多米諾骨牌效應”。在理財過程中，存在著大量的信息不對稱現象，使得財務風險在利益相關者之間發生傳導。理財人員是各項理財活動的具體行為者和決策者，理財人員自身素質決定了財務風險的產生以及財務風險的傳導。事業單位財務風險傳導速度較慢、影響結果遲緩，容易防范。影響程度包括嚴重財務風險傳導、中度財務風險傳導和輕度財務風險傳導。無論哪種級別，對于經常、直接的財務關系或業務，信息透明度相對較高，較易采取預控措施。對于間接聯系的財務關系或不經常發生的理財業務，其信息透明度差，很難采取預控措施，其產生的財務風險傳導具有不可控性。
2、風險傳導控制目標控制事業單位風險傳導有三個目標：實際工作性目標、財務信息性目標、合規合法性目標。實際工作性目標即財務活動的資金核算、資產管理、項目實施、內部監督、隊伍建設等主要工作環節在運作程序上應做到規范有序。財務信息性目標即財務管理活動所形成的全部財務信息應盡可能接近真實情況，符合可靠性、及時性、可理解性和完整性的質量要求。合規合法性目標即財務活動不能只考慮事業單位自身發展需要，必須遵循現行法律和規章制度，確保財務工作的合法性。
三、事業單位財務風險傳導的預警管理
事業單位的財務風險往往是負責人對財務風險的監測和危機前的征兆重視不夠，未能及時采取措施，導致危機爆發。事業單位可以建立財務狀況預警機制，借鑒企業會計經驗并運用現代科技手段，逐步建立風險監控、評價和預警系統，通過一系列指標的橫向和縱向數據比較，對財務運作中潛在風險預警預報，提出控制措施，將可能萌發的財務風險予以化解。在預算的編制、執行、調整、審批、監督和管理權限上嚴格規定內部控制程序，建立科學的預算管理體制及相應的預算執行比例指標，進行指標評價，增強財政資金使用的有效性，發揮財政資金的效率。
[關鍵詞]公司并購財務風險風險控制
一、公司并購的財務風險本質
并購是實現企業資源優化，產業結構調整、升級的重要途徑，其價值在于獲取戰略資源，從被收購公司的價值低估中獲益，通過并購形成新的聯盟機制，提升公司價值。在公司并購中存在各種風險，其中財務風險是重要的風險之一。公司并購從經濟實質上說是一項長期投資行為，如果并購決策不當，會造成財務風險。從內容上說，公司并購財務風險來自被并購公司財務信息的真實性，以及并購后公司在資金融通、經營狀況等方面的不確定性。
目標公司的財務信息是并購中進行價值評估和確定交易價格的重要依據，獲取全面、真實的財務信息是成功決策并購的關鍵。從本質上說，公司并購的財務風險是指在并購活動中，由于信息不對稱、環境變化的不確定性，造成被并購公司實際財務收益與預期財務收益之間發生偏差；以及并購進程中融資、支付等財務環節出現與預期的重點偏差，甚至導致并購失敗，使并購方蒙受重大損失。
二、公司并購的財務風險因素
(一)信息不對稱產生的財務風險
并購的成功取決于并購方的能力，
也取決于目標公司的產品、營銷能力、財務狀況等資源和未來現金流狀況等。不僅收集這些信息很困難，而且準確預測未來的信息時不確定性是無法避免的。并購方要獲取必要的信息不是一件容易的事，目標公司也可能提供的資料不真實。如果信息不對稱，往往使并購方落入并購陷阱。
(二)目標公司定價產生的財務風險
定價風險主要是指并購交易標的價值風險，即由于并購方對目標公司的資產價值估計過高，以致并購出價過高，而過高的并購成本與未來收益不能相匹配所形成的風險。在確定目標公司后，并購雙方最關心的問題是以持續經營的觀點合理地估算目標企業的價值并作為成交的底價，這是并購成功的基礎。而不同的定價方法結果相差很大，即使是同一種方法，也會因為計算依據的財務數據是否真實可靠性使定價結果的可靠性降低。
(三)流動性風險
流動性風險是指公司并購時舉債過多，融資資源減少，或現金支出過多，而導致支付困難的可能性。如果是自有資金并購，可能會導致公司資金周轉困難。如果采用杠桿并購，會使公司的資產負債率過高，資本的安全性降低。并購需要大量的資金，所以并購決策會對公司流動性產生重大影響。
(四)資本結構風險
‘
資本結構風險是指采用杠桿并購導致公司資本結構變化所引發的消極結果。并購方借入的大量資金會造成企業資產負債率增加，財務杠桿系數相應增加；償債風險增加。如果并購后盈利能力達不到預期值，資本回報率低于資本成本，償債危機就會出現。如果此時增發股票籌資支撐并購，又可能會稀釋大股東股權和每股收益，增加本公司被收購的可能性。
(五)財務整合風險
財務整合是指并購方對被并購方的財務管理體系統一管理和監控。通過財務整合力求使并購后的公司在經營活動上統一管理，在投資、融資活動上統一規劃，最大限度地實現并購的協同效應。在并購后的財務整合過程中存在財務整合風險。并購公司與目標公司的財務整合，不僅是賬務、人員的簡單合并，更重要的是財務資源的整合。如果整合失敗可能造成財務管理失控，財務信息嚴重失實。
三、并購的財務風險控制措施
(一)全面進行市場調查，審慎確定目標公司
合理選擇并購目標是規避并購財務風險的首要環節，應全面分析影響并購效果的風險因素和風險環節，審慎選擇并購的目標企業。不僅要考慮目標公司的財務現狀、資源狀況等因素，還要綜合考慮目標公司的核心競爭力、市場遠景、管理狀況等因素。在并購運作流程中，應該進行全面調查并購及整合方案設計、交易談判、購并決策，這是判斷并購是否符合戰略目標的基礎。全面調查對了解目標企業資產負債和經營管理的真實情況，充分揭示其財務風險，分析盈利能力、現金流，預測目標公司未來前景能夠起到重大作用。
在調查過程中，通過公開的財務報告，要能夠發現關鍵及重大影響并購決策的財務因素。通過各種渠道取得資料的分析，發現異常及重大問題。調查中可廣泛進行訪談，與企業內部各層級以及中介機構進行充分溝通。全面調查的專家應有不同背景及專業，以滿足全方位分析的需要。
(二)認真進行目標公司整體價值評估，嚴格防范定價風險
并購是對公司整體資產的買賣，對目標公司整體資產價值的準確估價是重要因素。資產價值與資產未來所能產生現金流量有關，但是未來現金流的預測可能偏差很大。認真進行整體價值評估就是控制定價風險的手段。整體價值評估是將目標公司作為一個有機整體，依據其擁有或占有的全部資產狀況和整體獲利能力，充分考慮影響企業獲利能力的各種因素，結合公司所處的宏觀經濟環境及行業背景，對并購目標的整體公允市場價值進行的綜合性評估。在并購過程中，應該從公司現有經營能力角度或同類市場比較的角度了解目標公司的價值，分析目標公司與本公司整合能夠帶來的額外價值。
(三)合理選擇支持方式.完善資本結構
我國目前的并購以現金支付為主。現金支付通常會造成并購方資金緊張、支付困難。隨著我國資本市場的不斷完善，使用股權支付并購款項會逐漸增加。支付方式選擇是并購活動的重要環節，應充分考慮交易雙方資本結構，結合并購動機選擇合理的支付方式。為防范償債支付風險，并購方應有充分的融資準備，合理規劃并購后各年度資金配置，使現金流能夠正常運行，避免出現資金鏈條斷裂的情況。
并購融資時要充分考慮公司資本結構優化的需要。資本結構優化既要考慮自有資本、權益資本和債務資本之間的比例關系，也要考慮債務資本中的短期債務與長期債務的比例關系等。在盈利能力相對強、公司股價相對較高時，應積極用股權進行并購支付；而當經濟不景氣、利率較低時，可考慮使用負債融資進行并購支付。
(四)科學使用杠桿收購，穩妥選擇目標公司
杠桿收購是公司收購的首選方式，收益大、風險也較大。首先，杠桿收購方式中，償還債務的主要來源是目標公司未來現金流量，所以防范杠桿收購償債風險最重要環節是選擇理想的并購目標，有穩定現金流的公司應當是理想的并購目標。其次，并購方可以在日常經營中能提取一定償債基金以應付債務高峰的現金需要，避免出現償債危機而導致杠桿收購的失敗。因此，理想的目標公司不一定有穩定的盈利歷史，但是一定要有可預見的、穩定的未來現金流量；有較大的市場增長潛力；具有良好抵押價值的固定資產和流動資產；近期不需要重大的資本投資或基礎設施投資。
(五)全過程監控財務整合，控制并購整合財務風險
為控制財務整合的風險，企業應進行全過程風險控制。首先，整合前進行周密的審查。審查內容包括對自身資源和管理能力的審查和對目標公司的審查。通過財務審查可以提供并購可行性分析，也可以發現被并購公司財務管理存在的問題，以利于在整合過程中有所防范。其次，整合后進行嚴格的財務控制。整合后的財務控制一般包括4個方面：并購公司責任中心的控制、成本控制和風險控制。再次，制定并購整合失敗的補救策略。并購后如果不能實現財務的協同效應，對公司的發展造成嚴重影響，應該果斷出售所購得全部資產，或出售部分不符合經營戰略的資產，以抵消并購所形成的債務。財務風險貫穿公司并購活動的全過程。預先進行風險分析，確定風險控制預案，是并購工作的重要環節。應當在并購中留夠充分的成本、收益余量，將風險因素完整地考慮在定價和并購方案設計中，通過切實有效的風險管理，實現并購收益最大化。
主要參考文獻：
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[3]史佳卉.企業并購的財務風險控制[M].北京：人民出版社，2006.
【關鍵詞】財務管理模式 企業集團 財務風險 控制
在當今市場經濟條件下，企業集團作為一個特殊的經濟存在形式，扮演著越來越重要的角色。而財務管理作為企業集團經營管理中一個重要的方面，直接會對企業集團的成敗產生影響。就當前來看，企業集團的財務管理有四種不同的模式，并且不同的管理模式有各自的特點，也蘊含著不同的財務風險。因此，對企業集團不同財務管理模式下的財務風險進行分析與探討，不僅會對企業集團的財務管理風險防控起到一定的作用，也會在一定的程度上促進企業集團向著更好的方向發展。
一、當前企業集團財務管理模式概述
在當前的市場經濟條件下，不同的企業集團在財務管理方面有著自己不同的管理模式。而從實質上來講，主要是通過母公司與子公司之間的財務控制關系來體現的。
（一）集權型財務管理模式
集權型的財務管理模式是母公司對子公司的財務有著絕對的控制權，而子公司僅僅是母公司業務的再擴大，因此不管是在經營決策方面還是戰略部署方面都是由母公司統一指揮。這樣的一種財務管理模式，能夠充分發揮企業集團的整體優勢，在統一的財務部署之后讓母公司與子公司的步伐一致，避免出現財務混亂。但是這種財務管理模式也有著一定的劣勢，由于母公司對子公司實行的是絕對式的管理，因此子公司在財務管理方面的靈活性會比較差，也往往不能夠及時的根據市場變化做出財務相關調整反映，也可能會因為信息傳遞的遞延性會在一定程度上對母公司的決策產生影響。因此，從實質上來說，這種財務管理模式并不利于企業集團的長遠發展。
（二）分權型財務管理模式
分權型的財務管理模式與集權型的財務管理模式有著本質的區別，母公司對于子公司的經營沒有絕對的控制權，相對來說子公司比較獨立，不管是生產經營還是財務活動母公司都不能夠對其進行干涉。這種財務管理模式下母公司對于子公司可以進行一些激勵以及約束，對子公司的財務活動進行考核以及評價，但不能對其進行干涉。因此在這個管理模式之下的子公司在財務活動中可以根據市場的變化靈活的進行調整自己的方案，也能夠保證財務相關決策的及時性以及合理性，這樣一來，整個企業集團的財務風險就會在一定程度上得以分散。當然這種管理方式也有著一定的劣勢，容易使得子公司的資金支配權以及決策權過大，如果對于財務活動缺乏規劃，則有可能影響整個企業集團財務目標的順利實現。
（三）集權分權結合管理模式
集權分權相結合的財務管理模式，是針對集權與分權管理模式的弊端而開發的一種財務管理新模式，這種模式在財務管理中可以根據企業集團母公司集權程度的不同而分為集權為主與分權為主的兩種類型。其中集權為主所體現的主要是集權式財務管理模式的優點，又通過分權的輔助運用，讓子公司的靈活性以及積極性得以充分的體現，適合于發展初期的企業集團。而企業集團發展到后期則更多采用分權為主，集權為輔的形式，這樣讓分權的優勢在充分體現的同時，也讓整個企業不至于各自為政，能夠增強整個集團內部的協調性。
（四）星型財務管理模式
星型財務管理模式是建立在電子商務環境之下的一種企業集團財務管理模式（圖1）。這種財務管理模式以母公司為中心，形成了三級財務機構平衡、地位均等的管理模式。在這種財務管理模式之下，并不存在母公司對子公司的直接控股管理情況，而僅僅是是根據各個子公司的財務情況進行集團內部資源的有效配置。對于每個子公司來講，可以通過母公司的財務中心獲取自己管理范圍之內的財務相關數據，然后相應的調整自己的財務活動。這種財務管理模式能夠發揮高度協調的作用，不管是在財務管理的效果還是在信息傳遞方面都有著很大的優勢，因此其財務管理的風險相應來說會比較小。
二、企業集團財務風險來源分析
對于任何一個企業來講，財務管理中的風險是不可避免的，而企業集團也是一樣。企業集團在財務管理中不管采用何種模式，都會存在一定的風險。一般來就講，財務風險幾乎貫穿于財務管理活動的整個過程之中。
（一）籌資過程中的財務風險
籌措資金是每個企業面臨的一項財務活動，而在資金的籌措中也會蘊含一定的風險。這種風險主要體現在企業集團在資金的籌措中可能會因為受到多方面因素的影響而產生不確定性，這些影響因素可能是資金市場上利息的變化、資金投資收益的變化、宏觀環境中產業政策的調整、原材料的供應等等。而每當企業集團承載著這些不確定性的財務因素之后，再加上資金信譽不足，出現資金籌措困難，而導致整個資金成本過高，則很可能會讓企業集團的負債過高，陷入經營管理困境。
（二）投資過程中的財務風險
投資是每個企業集團最為常見的財務活動，而在投資的過程中也是蘊含著很多的風險。這種風險主要表現為企業在投入一定資金之后，因為市場以及其它因素的影響而未能達到預期的收益。當然從實質上來講，這種風險主要由于財務管理的偏離所致，在財務決策中可能由于信息的失真或者其它的因素導致投資決策失誤，或者是投資過多、投資項目管理不當、投資成本失控等而引發的財務風險。
（三）資金運營過程中的財務風險
資金運營過程中的財務風險主要體現在現金流量上，這是企業在財務經營中使得流出與流入的現金流在時間上不一致而引發的風險。這種財務風險主要來源于企業在經營活動中采取的財務賒銷方式，因為這種方式能夠讓企業更好的應對市場競爭，實現促銷。但這種方式往往會出現賒銷過多，而讓資金的回收出現問題，讓企業的資金周轉不靈，最終影響到企業集團的整體運營。
（四）其它財務風險
對于企業集團的財務管理來講，除了在籌資、投資以及資金運營中存在財務風險之外，在財務制度以及財務操作的過程中也會出現財務風險。比如說利潤分配風險，有效的利潤分配政策能夠讓投資者的積極性調動起來，也讓企業集團的信譽以及盈利能力有所提高，反之無效的利潤分配政策則可能挫傷投資者的積極性，讓企業的風險隨之增大。當然除了利潤分配等政策帶來的風險之外，企業集團在財務管理中還會面臨別的風險。比如說在市場經濟大環境之下，資金籌措困難導致的高資金成本等，這都會給企業集團的財務管理帶來風險。
三、企業集團財務風險控制
企業集團作為當前市場經濟條件下重要的經濟組成部分，其財務風險防范的得當與否，都可能會對市場經濟的發展產生影響。而通過上面的分析可以得知，對于企業集團來說在財務管理的過程中不管是在資金的籌措方面、投資方面還是在資金的運營方面都可能會出現風險。因此對于企業集團來說，想要做好財務風險的防范，那么就應該從下面幾個方面入手：
（一）完善公司財務管理體制
對于企業集團來講，不同財務管理模式下的企業有著不同的財務活動，而這些不同也主要是表現在母公司與子公司的關系之上。往往對于企業集團來說，母公司對于子公司的財務管理主要是通過對資金、一般性的財務活動來實現的。而為了規避財務管理風險，企業集團應該在財務管理中不斷的完善財務管理體制，建立起一套有效的財務管理制度。
筆者認為，企業集團可以將財務組織機構劃分為三個層次來實現財務的有效管理（如圖2）。第一個層次是母公司的財務部，主要針對企業集團的投資決策、資金審批以及重大財務活動進行協調，并制定財務計劃；第二個層次是母公司下所屬的子公司的財務管理機構，這些機構需要接受母公司財務部的統一指揮，在保證遵守母公司財務制度的基礎上進行獨立的會計核算以及財務管理；第三個層次是集團控股的子公司的財務組織，這類財務組織也是在遵守母公司財務制度的基礎上結合自身的經營特點來進行自身財務規章制度的建立。這樣的一個財務管理體制，既能夠加強集團內部的團結，保持財務管理的一致性，又能夠發揮子公司在財務管理中的靈活性，提高財務管理效率。
（二）有效處理集權與分權關系
與其它的企業形式不同，企業集團在財務管理中會涉及到分權與集權的相關問題，而分權與集權關系的恰當處理與否也往往會對企業的財務風險控制產生直接性的影響。而筆者認為，企業集團在財務管理中想要降低財務風險，那么應該在分權與集權關系的處理上堅持集權適度、分權合理的原則，也就是在財務管理的過程中既要適當的集權，也要建立起責權利相結合的機制，做好分權工作。
而在具體的處理過程中，企業集團可以根據自身公司財權的不同種類，而進行財務管理權利的有效配置。對于融資決策權，母公司可以集權與分權參半，對于子公司的融資決策限定在一定的安全范圍之內，以保證其安全性。而對于投資決策權，則應該按照對外與隊內的不同形式，進行不同的對待。對于對外的投資決策，母公司則應該將權利集中到自身，而對于對內的投資決策，則可以讓子公司自行處理。當然其它的一些財務活動權利，企業集團可以根據重要程度的不同而進行區別處理，在堅守分權與集權有效結合的基礎上來進行權利的劃分，從而規避可能出現的財務管理風險。
（三）強化財務操作運作過程
對于企業集團財務管理來講，操作運作過程中的財務風險也是不可避免，因此需要對其進行強化。首先應該加強企業集團內部的業務管理，在規范業務操作的基礎上來進行審計工作的有效開展。并且對于結算方式以及放賬的額度都需要進行明確的規定，以此來保證資金的運行安全。其次，應該建立起一套高效的核算跟蹤體系，采用收付實現制來衡量經營業績；再次，要強化責任，對于那些逾期不到的賬款還采取懲處的辦法；最后，子公司要加強自身的管理，盡量少用母公司的周轉資金，減輕母公司的資金負擔。
（四）開展財務預算加強財務監督
開展有效的財務預算控制是防范企業集團財務風險的一項有效措施，也是促進企業集團財務管理更好發展的重要保障。因此，在企業集團的財務管理中，應該建立起事前、事中以及事后三個環節的財務預算控制，以此來規避企業集團財務管理中可能出現的風險。除此之外，企業集團為了進行財務風險的防控，還需要建立強有力的財務監督機制，通過財務檢查以及內部審計兩個方面來進行集團財務管理監督。并且對于子公司的財務監督來說，可以用派駐財務總監的方式來進行財務活動的監督，也可以通過董事會以及監事會的方式來進行財務活動的監督。讓母公司與子公司的財務活動都在安全有效的范圍內進行，也讓企業集團的財務管理風險得到降低，從而獲取更好的發展。
參考文獻：
[1]王麗鳳.企業集團財務管理問題研究[J].經濟縱橫，2012，（8）.
在我國現行的市場經濟體制下，由于建筑施工市場供需嚴重失衡，造成了施工企業激烈的市場競爭，不少企業為了承攬工程盲目投標、以低價競標、違規分包，給企業經營帶來了巨大的風險。因此，加強建筑施工企業的風險管理意識已勢在必行，否則將嚴重制約施工行業的可持續發展。財務風險作為企業全面風險管理體系的一個方面，在建筑施工企業實現價值目標的過程中，占有著舉足輕重的地位，所以加強財務風險管控能力是提升企業競爭力、提高企業經濟效益的有效措施。
【關鍵詞】
建筑施工企業；財務風險；風險控制
1 企業財務風險概述
企業財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業有蒙受損失的可能性。企業財務風險的分類按財務活動的主要環節，可以分為流動性風險、信用風險、籌資風險、投資風險；按可控程度分類，可分為可控風險和不可控風險。
企業財務風險存在于企業經營活動的各個環節，是各種風險在財務上的集中體現，是一種客觀存在的經濟現象，企業管理者只能采取有效措施降低財務風險，把財務風險控制在可承受范圍內，不可能徹底消除財務風險。企業財務風險主要表現為獲利能力低、資金不足、債務結構不合理、不良資產資產比例大、成長能力弱等方面。誘發企業財務風險的動因很多，既有外部的也有內部的，既有經濟體制方面的問題也有企業管理方面的問題，從可控程度來分析，企業只能加強自身的內部管理來規避、防范、應對和控制財務風險。
2 建筑施工企業財務風險分析
2.1 工程承包風險
工程投標前期最大的風險是決策風險，重點是調查項目環境、業主資信，并重視第三方評價；核實項目的合法性、土地權證的完整性及有效性，對業主的償債能力、資金支付能力、履約歷史、履約習慣等進行分析判斷，防止業主的風險傳導給我們。
如果建筑施工企業投標前對工程項目風險評估不足，就容易造成盲目樂觀，以降低標價、縮短工期、提高標準等手段競標，給企業帶來經營虧損的風險；如果對業主資信調查不夠，有可能帶來業主中途毀約、拖欠工程款等風險。
2.2 資金管控風險
建設項目價款結算管理不嚴格，價款結算不及時，項目資金不落實、使用管理混亂，可能導致工程進度延遲或中斷、資金損失等風險。建筑施工企業的資金風險主要來自以下方面：
（1）履約保證金的支付。目前激烈競爭的建筑市場中，業主大多要求現金支付一定比例的履約保證金，這部分資金一段時間內不能解凍，給施工企業營運資金造成一定壓力。
（2）墊資風險。當前建筑市場中，大多數工程項目都存在一定程度的墊資，尤其是BT項目或BOT項目，需要全部墊資，這對建筑施工企業的資金需求量提出了極大挑戰。由于工程項目資金占用量大、施工期限長、超過資金能力允許范圍，導致施工企業營運資金枯竭，又不能及時補充資金，日常生產經營難以維持，最終出現資金鏈斷裂。
（3）融資風險。施工企業大多自有營運資金不足，為彌補資金缺口，大量運用財務杠桿效應，融資借入短期資金，增加流動負債，短債長投、到期不能按時還款引發資金鏈斷裂。
（4）關聯方產生的連帶風險。關聯企業開展相互擔保融資過程中，因某一被擔保企業出現問題而被追債引起的連鎖反應，導致擔保企業受到牽連并遭到重大損失，從而引發的擔保企業資金鏈斷裂。
2.3 成本控制風險
高效的成本控制是一個施工企業實現經營效益的有利保障，決定著一個企業生產成敗的關鍵。現階段，我國相當一部分施工企業為了完成企業產值指標以低價競標，而為了工程項目能順利完工，甚至采取一些違規手段降低成本，以此給施工企業帶來了諸多成本風險。再由于施工企業內部管理不規范，個別項目部存在粗放管理的現象，致使人工費用開支加大，材料浪費嚴重，施工成本居高不下，造成項目嚴重虧損，加大了經營風險。
2.4 項目結算風險
工程項目竣工后，就要及時辦理工程竣工驗收、編制工程竣工結算，但由于業主和設計的原因，致使有的單項工程的變更和調整預算不能及時批復，有的工程項目結算拖期幾年，造成了項目財務結算的滯后；另外在施工的后期階段，業主資金往往不足，加大了施工企業收回工程尾款的難度，增加施工企業的資金負擔。
3 如何加強建筑施工企業財務風險控制
3.1 建立全面風險管理防范體系
全面風險管理防范體系是施工企業識別、防范與控制財務風險的關鍵。施工企業利用全面風險管理防范體系，對各項經營和管理進行定期或不定期檢查、評估，及時發現和識別各種財務風險，并采取有效措施規避各種風險，盡可能降低財務風險對施工企業產生的負面影響。
3.2 建立資金結算中心
建立資金結算中心可以進一步提高建筑施工企業內部資金的使用效益、盤活資金、充分利用內部資金的沉淀量。資金結算中心一般是選擇一家銀行，把各分公司和各項目的資金集中在一個銀行，設立一個結算中心，各分公司和各項目采購或支付款項時，由結算中心統一支付。這種結算制度可以動員各分公司和項目的資金沉淀量，調劑各分公司和項目的資金余缺，提高結算效率，減少支付風險。
3.3 加強全面預算管理降低成本
施工企業要降低成本，就要從源頭抓起，在施工過程中以預算為基礎進行控制，把實際成本與預算進行對比，找出差異，并分析差異形成的原因，用于指導以后的預算編制和成本控制。預算部門負責以施工圖為基本數據，編制每個工程項目的成本預算，作為項目招投標的依據，既有利于在競爭中取勝，又避免了以過低價格中標，為企業取得合理盈利奠定了基礎。預算成本是在施工過程中進行全面成本控制的關鍵依據。
關鍵詞：影視公司；多元化經營；財務風險；風險控制
一、影視公司的多元化經營
（一）多元化經營的涵義
所謂的多元化經營，從財務管理方面來講，就是公司為了達到公司利潤最大化的目的，實現合伙人財富最大化而采取的一種經營方式。在影視公司發展到一定規模后，受行業市場容量飽和度、需求度的影響，公司利潤必然受損。為達到影視公司利益最大化的目的，公司就必須在保持現在行業不變的情況下擴展新市場新業務，進軍新領域。這種將資金投入新領域的經營模式就是公司的多元化經營模式。從領導層面來說，由于影視行業發展迅猛，競爭激烈，影視公司在行業獲得較大成功的同時，公司領導層同樣會受到來自行業和其他領域的高度贊美和關注，因此一旦在影視行業以外的其他領域出現新機遇的同時，公司領導層一般都會將資金注入有發展機遇的新領域，無論是自信的驅使還是迫于公司經營的壓力。相對慎重的決策者，在行業蓬勃發展的同時更期望規避減少公司本身的風險，確保公司總體經營穩定、健康、有序推進，一旦影視行業外的其他行業出現發展機遇時，決策者會毫不猶豫的選擇進軍新領域，通過多種經營方式降低財務風險，實現公司利益最大化。從公司本身的具體情況來說，無論是風險還是機遇都是成正比的，影視公司收益越高風險越大，財務風險把控不到位，后果難以想象。
（二）影視公司多元化經營的優缺點
優勢一，從事與影視公司相關的行業，無論是技術上的關聯性還是管理方式公司都將獲取同樣有效的提升，進而促進公司的健康發展。橫向的多元化不僅可以最大程度的利用公司的關鍵技術，還能盡可能的擴散公司的核心技術；縱向的多元化經營在轉變市場交易關系的同時減少了市場的交易資金，進一步提升公司的利潤。優勢二，能增加影視公司抵御風險的能力，遇上公司主業績下滑時段，公司能利用轉移公司重點的方法在其他投資領域獲取利潤，確保公司總體利益不受損，夯實公司穩定發展的基礎。缺點一，多元化的經營模式，必須要有強有力的資金支撐，雖然影視行業的利潤可觀，但是多元化的投資方式依然會增加公司的負債比例，加之存在的貿易壁壘，在影視公司實行多元化經營的初始階段，公司償還債務的能力必然被削弱，進一步擴大影視公司經營的風險。缺點二，容易分散公司核心資源，導致公司主要業務發展受阻。如果影視公司前期在影視領域發展受阻，又急于推進多元化經營，此樣，不僅原有的產業無法變強，還會削弱現有在影視領域的競爭力，不利于影視公司的進一步發展。
二、構建控制財務風險有利的公司環境
（一）強化財務風險控制意識
在公司控制財務風險的工作中，必須要從自身的實際情況出發，明確自身的業務特性、經營方式、風險偏向和風險的忍耐性，在分析自身風險承受能力的同時把握好公司風險承載的最大限度。而參與風控工作的工作人員必須樹立正確的價值觀，在了解財務風險的同時掌控好風險與利潤間的平衡力，不能只顧經濟效益而忽略公司本身的實際情況，更不能為了規避風險而拒絕所有的發展機遇。
（二）建立健全風控體系
影視公司的可持續發展離不開健全的組織結構的支撐。在公司日常的財務管理工作中，公司最重要的財務管理工作，實質上就是財務風險的控制。影視公司實行多元化經營，由于其經營的規模大，涉及行業多，業務雜，資金的需求量大，因此帶來的財務風險也繁雜，為科學的規避風險，就必須要有科學的財務風險控制系統。一是，在公司內部設立風險管控單位，用于監督財務，控制財務風險，確保及時有效的發現公司各個流程中存在的風險，并有針對性的制定出科學有效的控制方法。二是，管理風險的單位要定時不定時的審核公司內部相應的業務，查看其是否達標，及時發現工作流程中存在的風險因素，阻止風險出現，在落實風控工作的流程中，必須要優化整合風險管理體系，并與公司自身的實際情況相結合，確保建立的風險管理體系穩定可靠。三是，風險管理單位一旦發現財務風險，必須馬上組織安排工作人員查找風險發生位置，分析風險成因，盡可能的減少公司的損失。
三、提升財務風險識別力、評估力
（一）優化整合財務風險預警系統
財務風險預警系統主要用于規避財務風險，減少不必要的公司經濟損失。財務風險預警系統分三步走，一是事前的預測，影視公司必須要結合自身的實際情況，科學的分析社會需求的動向和社會發展的方向，優化整合資金結構，科學合理預防財務風險，盡可能的減少財務風險的發生率。二是事中控制，在影視公司經營管理階段，發現已經產生財務風險，則必須有針對性的選取科學有效的風險控制方法，將公司損失降到最低點。三是事后總結，影視公司必須有針對風險的成套體系，不斷總結風險的成因，解決方法和預測方法，不斷優化整合財務風險的預防控制體系，為公司未來建立健全的財務風險防控體系奠定基礎。
（二）建立持久高效的現金預算管理系統
在影視公司的財務風險管理工作中，為達到規避現金流危機的財務風險的目的，就必須要制定現金流預算表。在公司未來的現金流量收支管理工作中，提前預估，特別預估關鍵環節將產生的重大現金流收支情況，提前安排預支資金。此樣，既能合理利用資金，又能鞏固現金流在公司中的地位。從會計方面講，在現金流預算表具體的編排制定工作中，既要確保現金流預算表的準確性，又要掌控好公司發展的方向，還要結合公司未來各方面預定的方案，將預期收益預估工作做到最好。從影視公司自身來說，要充分考慮市場的發展方向，明晰市場發展所需，從自身資金實際情況出發，編制業務拓展方案和資金投放方式，從公司資金要求出發，優化整合業務擴張規劃，在提升現金管理有效性的同時確保投放的資金能即使收回，進一步降低財務風險的產生率，有效促進公司的可持續發展。
四、建立健全財務風險控制系統、控制流程
（一）流動性財務風險的控制系統、控制流程
采用多元化經營的影視公司必然具備特殊性，為滿足影視公司發展所需，公司必須要做好現金流的管理工作。在此環節，必須要加大力度，控制好現金流，利用償付到期債務的方法，或者支付義務的方式，規避、控制因資產增長或業務發展造成的流動性風險的出現，夯實公司發展所需的現金、現金流。公司一方面必須要建立健全現金流預算管理系統，通過科學有效的現金流預算表，盡可能的規避、減少現金流類的財務風險。另一方面，公司要提前預估現金流量收支情況，了解核心環節現金流收支的各項基本狀況，便于提升公司現金的應用效果。
（二）籌資風險的控制系統、控制流程
資產負債率能直觀的反映出公司當前的資本組成方式，運用的是高額負債融資，資產的負債率會被提升，對應的利息保障倍數被降低，償債壓力增大，形成財務風險，不及時控制，必然引發財務危機。由于多元化經營的影視公司，資金需求量大，涉及的行業領域多，經營范圍廣，很難保證涉及的每個領域都能賺錢，公司的內部就很容易發生現金流類的風險。因此，影視公司在實施多元化經營的工作中，必須要建立健全籌資風險控制系統，應用多元化的融資方式，確保現金流的充裕，避免因融資不到位引發財務風險，阻礙影視公司的進一步發展。
【關鍵詞】企業；內部控制；財務風險
我國2008年的《企業內部控制基本規范》（簡稱“基本規范”）和2010年的《企業內部控制配套指引》，標志著我國企業財務風險的內部控制進入了新階段。企業財務風險是指由于不確定因素（如企業外部經營環境和內部經營條件等）的共同作用，使公司實際財務狀況偏離了預期目標，從而導致公司遭受損失的一種微觀經濟風險。企業財務風險的產生可能來自于外部因素，諸如企業外部經營環境的變化；也可能源于內部因素，諸如內部管理制度的缺陷。但是內因決定外因，企業內部控制和公司治理結構不完善等內部因素對財務風險的誘發起了主導作用。企業降低財務風險最直接、最有效的途徑是改善內部控制和公司治理，這對于促進企業長期發展具有重要意義。近年來發生的中信泰富、中航油等重大事件，大都是因為忽略了對企業財務風險的有效防范和控制而導致企業財務狀況惡化甚至資金斷流。
一、企業財務風險產生的內部控制原因分析
（一）企業風險意識普遍比較淡薄，內部控制尚處于初級階段
《基本規范》提出，“人”的要素對建立一個高效的內部控制制度具有重要作用，如績效的自我評價體系、人員的風險意識等。目前我國上市公司的公司治理基本構架已經初步設立，基本的內部管理制度也已經制定，但企業文化、風險控制意識、人力資源政策、員工職業道德等內部控制環境的“軟件”方面，明顯重視程度不夠。在實際工作中，許多財務人員和企業管理人員對宏觀和微觀經濟環境缺乏認知，對財務風險危險性不能給予充分認識，因而在風險來臨之前不能采取相應的應對策略，防范和化解風險，以使損失降到最低程度。內部控制是企業風險管理的核心，通過內部審計機構對企業的會計信息進行審查，能夠及時發現企業面臨的財務風險，這有利于企業的長遠發展。但是目前大多數上市公司不同程度存在內控弱化、資產流失等問題，對內部控制制度的認識還停留在“內部控制結構”階段，由于風險意識淡薄，大部分企業還沒有建立財務風險預測、預警、防范和控制機制。在應用深度上，財務風險管理還有很多內容停留在理論層面而沒有進入實質性的應用階段，未能發揮應有的作用。
（二）企業內部控制難以到位，抵御財務風險能力較弱
1.公司治理動力不足。我國各級政府部門、國有控股公司等作為國有產權的代表，履行所有者的職責，但他們不是真正的所有者，在產權主體多元化公司中，由于國有控股公司出資人不到位，使得上市公司法人治理結構中互相制衡機制失效。現代企業制度下，所有權和經營權分離，股東只是擁有對公司的剩余索取權，一般不直接參與公司的經營管理，所以在企業經營過程中存在風險，雇傭的經理人員由于和股東的目標利益不一致，可能做出背離所有者意愿的事情。公司剩余收益與這些經營者或者國有產權代表的實際利益關系不大，因此他們缺乏足夠的公司治理動力去履行內部控制的監督責任，董事會、監事會不能履行好相應職責，導致經理層缺乏有效監督和制衡，使得公司和股東利益受損，這使得內部控制的實施效力不夠。
2.股權結構不合理。這主要表現在兩個方面：一是大股東擁有半數以上的股權，造成股權過于集中，內部人控制現象嚴重。控股股東會直接委派上市公司董事長，這使得董事會缺乏獨立性，董事責任淡化，從而難以對經理層實施有效的監管。二是流通股比例較小，股權的流動性較差，中小股東的權益得不到保障。中小股東主要以二級市場的“逐利”為主，對公司的內部控制興趣不大，這導致高層舞弊行為時有發生，比如大股東侵害公司和小股東利益、經理層侵害公司和股東利益等。
內部控制首先體現了股東尤其是大股東的意志，在一定程度上還考慮了董事會、監事會和經理層、員工等團體的利益，股權結構不合理，一方面使得董事會成員與企業管理者高度重合，內部人控制問題嚴重，監事會難以有效行使其監督職能；另一方面使得企業管理結構混亂，工作權責不清，部門間協調和溝通重視縱向的權利、義務關系，而忽視橫向的協調關系，導致同級部門間缺乏協調配合。
3.風險管理機制缺乏。風險管理機制是由風險識別、風險評估、風險對策和風險控制等一系列環節組成的一個整體。企業進行風險管理具有較高的難度，因為企業在生產過程中通常會面臨一系列風險，比如政策風險、市場風險和競爭風險等等，但是很多企業缺少完備的風險管理機制。一是企業內部控制中缺乏風險識別機制，由于風險識別的重要性不被重視，企業管理者對風險缺乏全盤考慮，很多情況下只是被動地接受風險，風險出現后去分析風險的原因，進而提出對策進行解決；二是企業內部缺乏風險評估體系，內部控制往往都是在風險發生之后才進行彌補，風險應對機制缺失。三是企業內部缺乏風險控制機制，沒有形成健全的風險控制價值觀，風險控制觀念大多流于形式，缺乏完善的管理機構和考核制度支撐。
二、基于內部控制的財務風險防范策略
（一）建立科學的風險管理組織架構
近年來，在資本市場高速發展的背后，許多上市公司陷入財務危機，遭到證監會的特別處理，甚至退出股市。2008年全球金融危機的爆發后，諸多大型國際企業瞬間倒閉，財務風險的防范和控制問題再度成為人們關注的焦點。良好的企業內控機制可以在一定程度上減少錯誤和風險，防止企業資產流失。如果內控未被有效執行，則無法完全避免風險發生。全球曼氏、雷曼、貝爾斯登、華盛頓互惠銀行等國際知名的企業集團，雖然擁有完整的內部控制制度度，但仍然會產生財務風險，其根源在于內部控制的執行效力不夠，源于企業經營層的內部控制制度，在自上而下的執行過程中產生了控制盲點，導致了這些企業財務風險的發生。因此，從公司領導層到全體員工都要真正樹立風險意識，將風險控制的重要性深入到每位員工思想之中。
首先，應完善公司治理結構。一是解決國有股過于集中的問題，發揮多元持股制的優越性，通過適當分散股權，使投資主體多元化。二是推行經理層適當持股制度，通過經理人適當持股分享企業剩余利潤權的一部分，來推動企業經營者防范企業財務風險的積極性。其次，完善獨立董事制度和監事制度。對獨立董事的工作加以約束和考核，嚴厲懲處違反執業道德的獨立董事；監事會成員必須具備相應的管理素養，掌握必備的財會知識，熟悉相關的法律制度，增強監事會成員的代表性，比如監事會成員中應有適當比例的中小股東和職工代表。最后，設立內部控制管理委員會。這對于大型企業是非常必要的。內控委員會直接對股東大會負責，直接任命內控人員，負責企業整體的內控監督管理工作。這種制度設計盡管會使得企業監管成本會比較高，但在目前嚴峻的形勢下，對于大型企業的風險管理和防范卻是必要的。
（二）建立科學的財務風險控制機制
企業財務風險控制是指通過風險識別、風險評估和風險預警等程序，針對每個控制點建立有效的風險管理系統，對財務風險進行全面的防范與控制。
1.籌資風險的控制。在進行籌資決策時，要充分估計未來各種不確定因素對企業獲利水平和資金周轉水平可能產生的負面影響，在決策可行性分析階段防范不良風險。近期的溫州企業破產風潮就是由于企業籌資決策不合理，在政策調整中無法及時轉變經營策略，從而陷入財務困境中。可以從償債能力、盈利能力、資產運營能力、企業發展潛力和財務結構等方面來建立預警指標體系。主要比率有債務保障率、資產收益率、資產負債率、資金安全率等
2.投資風險的控制。無論是債權股權投資還是長短期投資，企業都要進行可行性研究并根據項目和金額大小確定審批權限，預計可能出現的負面影響及對策。進行投資經濟活動時，要建立科學的決策體系，實事求是地論證需投資項目的技術可行性和經濟可行性。
3.加強企業風險管理。當前企業所處的競爭環境和人員能力等方面的不確定性使得企業風險來源復雜多樣，因此在制定企業目標時必須強化風險意識，將政策、市場、人員和技術等因素融入企業發展目標和管理體系；必須強化企業風險管理工作，建立完備的風險管理控制體系。首先，要建立全方位風險識別和評估系統。該系統包括事前控制、事中控制和事后控制，以確保企業組織體系運作流程的不斷優化。對企業所經營的項目進行風險的評價，評估出項目風險的種類和級別，對企業重點項目或者特殊事項進行專門的風險評估，以便尋找風險產生的原因，并采取相應的風險防范或控制措施，提高企業風險管理水平。其次，建立風險預警系統。健全的內部控制制度是預警機制有效運行的基本保障，當可能危害企業財務狀況的關鍵因素出現時，預警系統能預先發出警告，提醒各利益相關人及早作準備或采取對策以減少財務損失，從而最大限度的規避市場風險。再次，要建立適合于本企業的企業文化，倡導誠信和道德的價值觀念。控制環境是企業內部控制的“軟因素”，倡導誠信的企業文化會滲透到企業經營管理的各個方面，對不道德、不誠信的行為起到遏制的作用，有助于減少職務犯罪等行為而帶來的財務風險。
4.建立完善的內部控制制度。美國COSO委員會以及2008年我國的《企業內部控制基本規范》中都明確了內部控制的目標：保證公司經營的合法合規；保證公司資產的安全；保證公司財務報告信息的真實完整；提高公司的經營效率和教果。按照《企業內部控制基本規范》，從實際出發，建立一套覆蓋企業生產、銷售、核算等各個環節的內控制度體系，著重關鍵環節的控制，比如嚴格執行授權批準控制、完善會計系統控制，尤其要重視采購與付款、貨幣資金、銷售與收款、成本與費用的控制制度，從制度上做到全面、合理、科學的管理。
企業內部控制體系，主要包括合規合法性控制、業務程序標準化控制、授權分權控制、不相容職務控制和復查核對控制。首先是事前監督。建立一套健全可行的業務操作規程和內部管理規章制度、內部各部門牽制制度，通過建立規范的業務流程，對風險較大的經營決策和財務活動，進行嚴格的審查、評估、論證，通過頭腦風暴，集思廣益，避免在操作上出現人為因素。有關人員在從事業務時，嚴格“崗位責任制”原則，必須明確業務處理權限和應承擔的責任，做到事事有人管，人人有專責。對一般業務或直接接觸客戶的業務，嚴禁一個人獨立處理業務的全過程，重要業務最好實行雙簽制。其次是事后監督。即在會計部門常規性的會計核算的基礎上，加強復查核對控制。規定每項經濟業務必須經過復查核對，對其各個崗位、各項業務進行日常性和周期性的核查，以免發生差錯和舞弊，保證會計信息的可靠性。將事后監督納入程序化、規范化管理，將監督的過程和結果定期直接反饋給財務部門的負責人。
三、結束語
健全有效的內部控制，能夠防范經營和財務風險。企業出現財務風險或是大規模的營私舞弊現象都是企業內控系統失靈造成的，“中航油“公司就是因為缺乏有效的內部控制造成巨額國有資產損失。同時財務風險也是對企業內部控制制度的一種有效監督，財務風險的分析為企業建立更為完善的內部控制制度提供了依據。企業應根據經營規模、財務狀況、經營復雜性等實際情況，建立與自身相符合的內部控制體系。企業的財務風險是客觀存在的，財務風險的形成并不是一蹴而就的，企業可以通過采用定性分析方法，對公司治理等與內部控制有效性相關的非財務因素進行分析，也可以通過定量分析方法，對現金流量、償債能力、盈利能力、營運能力等財務指標進行全面分析。通過二者的結合，及時監測、預警潛在的財務風險，及時采取有效的措施應對財務危機，盡最大可能降低財務風險，這樣才能夠保持企業健康持續穩定地發展。
參考文獻：
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一、高校財務治理及治理風險：概念的厘清
（一）高校財務治理 一是財務治理。財務治理的標靶是解決由于委托關系而產生的所有權與控制權以及經營權的分離而導致的問題在財務上的影射，要求理順利益相關者的權、責、利關系，通過合理的契約安排，在政府、出資人、經營管理者之間形成游戲規則，確保財務決策的科學性、財務行為的規范性以及財務運行的高效性。二是高校財務治理的核心。我國公辦高校的所有權屬于國家，政府主管部門履行對高校的控制權，高校校長通過經營權對高校進行事務管理。這種“三權分離”所產生的雙重委托關系必然需要建立一套規則和機制，實現權利制衡，來兼顧各利益主體的利益。在這種制衡關系中，政府與高校高層管理者、高層與中下層管理者之間，高校所有權、控制權及經營權之間，既表現為控制與服從的關系，又表現為依靠契約相互界定各自的權利與義務的關系，任何一方超越自己的權利與義務作為或不作為，都有可能使這種制衡關系遭受破壞。當前形勢下，基于三權分離，高校財務治理的核心就在于：政府主管部門作為所有權的受托人和控制權的委托人如何對高校進行管控，高校校長作為控制權的受托人和經營權的委托人如何解除公共受托責任并保證高校治理的任務和目標。這種雙重委托關系在高校財務治理中不可避免的要產生治理風險。
（二）治理風險 一是治理風險的涵義。結合理論界對治理風險的理解，筆者認為，高校的治理風險是指因高校治理制度設計不合理、運行機制不健全及組織行為的不確定性，給高校的持續運營帶來的不穩定性及風險的累積，從而對公眾利益產生威脅。高校治理風險包括外部治理風險和內部治理風險兩種類型。二是外部治理風險與內部治理風險的表現形式。由于委托關系、自利行為、道德風險而產生的治理風險，體現在高校本身充當被治理者角色時產生的治理風險以及對高校業務對象發揮治理者的角色時產生的治理風險。外部治理風險具體表現為高校的發展規劃、建設規模、貸款額度、財政撥款、招生計劃、學費標準、創收渠道、政策監管、激勵機制等的選擇與外部治理環境的不確定、不穩定而導致的偏離高校治理目標的可能性；高校的建設規模與財政撥款之間沒有實現協調增長等。內部治理風險具體表現為高校的財務決策不規范、收益分配不均衡、內部預算編制不科學、內部監控不健全、財務披露體系不成熟等而產生的治理風險。三是外部治理風險與內部治理風險的來源及兩者的關系。外部治理風險往往源于高校財務治理環境，而治理環境的顯性表達即為政策性治理風險，內部治理風險往往源于自主性治理風險，政策性治理風險與自主性治理風險相輔相成。在存在政策性治理的情況下，財務治理由高校根據強制性契約安排遵照執行，如果政策強制過度，高校可能以“逆向選擇”方式而產生自主性治理風險，如果政策寬松，高校可能以“道德風險”方式產生自主性治理風險；在沒有政策性治理的情況下，財務治理由高校根據自身的特點和內部需求進行自然選擇，但根據“理性人”的假設可能會使財務治理進入無序狀態，或者根據受托責任的完全解除產生最優的財務治理水平。政策性治理風險作用于自主性治理風險而產生過度強制風險或政策寬松風險，自主性治理風險則孕育于低于或超越政策性治理而采取的治理活動中。因此，在高校財務治理過程中，合理識別和評價高校的外部治理風險及內部治理風險，并采取措施和諧的規范兩者的關系，對于構建高質量的高校財務治理體系至關重要。
二、基于治理風險視角的高校財務治理架構圖
（一）高校財務治理環境 良好的財務治理環境是高校財務治理活動有效運行的基礎，因此，積極營造良好的財務治理環境，是政策性治理的重要內容。政府作為高校治理環境建設的主體，應繼續開展高校治理制度建設、治理行為和治理文化的拓展。因治理行為和治理文化是治理制度建設的基礎，所以重點應放在治理行為和治理文化的改善上，并在此基礎上探索結合實施的途徑和方式。
（二）高校校級管理機構 校級管理機構并不是傳統意義上的職務概念，而是對內部治理效果負有終極責任的治理結構，也是內部治理風險防范的權力中心。在以分權模式為主導的現代高校體系中，校級管理機構在治理機制的設計上最需要解決的是如何識別各部門所面臨的風險和可能出現的重大財務問題。這就需要將“經濟資源、財權配置和義務、交易或事項”等要素融入到內部治理機制的設計中，識別并改善內部治理風險。
（三）未來的現金流量及其治理風險 高校受托責任的履行從實質上來看就是高校管理者獲取和使用資源在現金流量上的反映和披露。基于對未來現金流量及其風險的判斷可以識別出治理風險并改善治理機制，更可以進行決策、分配、預算、監控、披露等機制的修正。具體如圖1所示：
三﹑基于治理風險視角的高校財務治理措施
（一）外部治理風險的改善措施 政府對高校的監管一直被認為是高校財務治理環境有效的必要條件，比如“高校巨額負債”事件的一個直接的結果就是政府推出“化債”政策。筆者認為，作為一種治理行為或治理文化建設，更應該將關注的焦點集中在如何阻斷日益顯露的財務風險，避免外部治理風險與內部治理風險的交互疊加而導致高校財務治理風險的累積、惡化。具體而言，現行的外部治理環境可以在以下幾方面進行改進：（1）在政府層面上建立對于高校政策的協調機構，加強政府部門與高校之間的信息交流與溝通。作為高校政策的協調機構，一方面應建立高校治理風險的識別措施，通過實地調研或查閱預決算報告等形式對高校的治理情況做充分的評估，避免政策的滯后或制定過于籠統的標準；另一方面，在制定規則之前，應充分協調或考慮政策之間的銜接，充分考慮高校實際操作的可行性及接受性。（2）建立高校主動、如實的向政府部門上報自身治理狀況的機制，將高校自身存在的治理困惑、影響高校發展的羈絆以自查報告的形式予以反映，政府政策制定機構在此基礎上制定治理政策。同時應考慮，治理政策如果高于高校的實際要求，可能會存在高校掩飾自身治理缺陷的情況，造成治理風險的累積；如果沒有治理政策，可能會造成系統性的政策漏洞。目前高校推行的總會計師制度，作為一項重大的治理機制安排，能否承擔高校財務治理的重任，更多的要依賴政府部門及高校自身形成有效共識并展開協同行動。（3）建立針對高校財務治理質量的衡量機制。在衡量機制中，可以重點考慮高校自身的財權配置、財務管理機構、制度的設計、財務分析報告、內部控制的完善程度，同時，將在統一的會計制度基礎上產生的現金流量信息作為價值衡量的中樞。因為，如果能夠找到一種相對完善的財務治理結構的話，那么這一結構所導致的結果應是可以通過價值指標來計量的。而（自由）現金流量也更符合（剩余）控制權與現金流量請求權對稱的財務治理原則。（4）以規范、準側的形式推進高校財務更高的信息透明度。“信息不對稱”作為高校財務外部治理環境的軟肋，向來引發社會的關注。通過規范、準則的形式，建立起政府、高校管理者、高校內部利益群體、社會公眾乃至學者對高校財務信息的關注，以輿論的力量推進高校自治及能動性的發揮。
（二）內部治理風險的改善措施 （1）改善高校財務治理模式，推進內部治理環境建設。目前，高校財務治理模式的選擇有分權治理和集權治理兩種模式。不適合集權的地方采取集權，就可以說是強權，強權客觀上就是給財務治理的運行提供了一個很差的治理環境。不適合分權的地方不予集權，就是放棄財務治理，使高校財務進入無序狀態和治理環境失衡。因此，在高校實際的內部治理風險識別上，可以根據交易和事項的繁簡、重要性程度進行劃分。（2）理順財權配置和義務，規范財務決策機制。在高校內部財務治理中，最重要的前提是明確校級決策機構、校級領導和中層領導之間、不同的交易和事項之間的的財權配置、義務，規范財務權限和議事規則。運用委托—理論，結合高校的實際情況，在財務制度中予以確定高校的各項財務管理權限，做到財務權責明晰。在高校實際的內部治理風險識別上，應重點關注針對交易和事項的權責配置。（3）實施全面預算及監控機制，搞好經濟責任制。一是以現金流為核心的全面預算管理；二是內部控制制度建設；三是經濟責任制。在以現金流為核心的全面預算管理中，高校應建立動態的資金預算管理體制，有效的進行資金綜合平衡和適時調度，挖掘資金潛力，降低資金風險。完善相關資金管理的內部控制制度，進行資金的延伸聯動管理，實現資金的物流、資金流的協調統一。經濟責任制是內部治理風險防范的重要保證。高校應搞好經濟責任制，在此基礎上引入動態的財務分析方法，長期全面的、系統的監控高校的運作情況，減少內部治理風險的累積，化解內部治理風險。在全面預算執行過程中，高校應建立預算管理委員會進行預算執行情況檢查及修正。年終時，二級院（系）、管理部門應向預算管理委員會提交工作總結及財務分析報告，以考核責任單位是否完成承諾、經濟資源使用是否合規、交易或事項是否達到預期的目標效益等。（4）建立財務披露機制，反映財權和義務的履行情況。高校的公共財政性決定了高校財務信息使用者的多樣性，因此，在建立財務披露機制之前，首先需要進行財務信息需求者群體的細分，了解其個性化的信息需求。在多方溝通的基礎上共同商定報告信息內容。其次，由于會計信息不是使用者唯一的信息來源，應拓展披露信息的范圍和內容，將其他信息納入財務報告范圍。最后，運用新平臺以便于信息需求者知曉和使用信息。高校財務披露機制的建立，不僅能滿足信息需求者的希求，更重要的是反映高校財權和義務的履行情況。財務披露機制作為更廣范圍的交流和溝通，有利于內部治理風險的發掘和改善。
基于治理風險的高校財務治理研究，就是不斷發覺并改善影響財務治理效率的治理風險的過程，降低甚至消除治理風險的累積。雖然外部治理規則的實施在一定程度上可以彌補高校財務治理的缺陷，但如果給高校更多的空間并且實施有重要性的監管標準，也將有助于降低治理風險，因為任何制度的有效性最終主要依賴規則執行者的自主性治理。因此，重塑政府與高校的權責關系，將強調治理主體轉向重視治理客體，在外部治理環境改善的同時，以針對治理客體的治理規則安排來推動自主性治理的改進，達到高校財務的分層治理，最終降低高校財務治理的風險水平。
參考文獻：
[1]王衛星：《高校治理結構缺失的原因與構造思路》，《財務與會計》2009年第3期。
企業內控管理與財務風險控制的現狀
(一)內控的制度
當企業的內控制度執行不力時，組織架構間的牽制與監督不嚴，內控力度弱化。執行內控制度的相關管理人員對于自身工作的重視性不足，而制度上的缺失也會導致獎懲機制的發揮失靈，甚至沒有基本的制度來監督這方面的工作。這就形成一種內部控制制度"執行與不執行一個樣，執行好與執行壞一個樣"的現象。當內控手段形如一紙空文時，企業面臨的財務風險概率就會提升。
(二)監督與落實
有些企業有內控方面的制度與條文，但由于執行不到位或者根本沒有執行，監督與落實根本就不存在。在工作中只講求靈活處理，而不強調原則性。甚至在處理過程中把內控視為形式化的存在，這樣就直接提升了財務風險的可能性，也是造成企業經營事故的主要原因。當然，也有一些企業在內控制度上有相當詳細的條文，但由于缺少監督與落實的制度，也沒有形成統一性的監管體系，那么就會造成監督效果差，內部監督與審查存在空白和不足。
(三)意識與措施
企業的管理人員對于企業的內控管理不重視，把內控管理視作可有可無，只集中精力用于企業的經營與經濟效益目標達成上。這在于企業管理人員沒有深刻認識到企業科學的管理體系與內控制度對企業的積極意義，沒有意識到健全的內部制度對企業潛在效益的促進力。甚至有些企業只是在面臨上級檢查時臨時應付一下，走個過場。這些錯誤的意識直接讓內控管理形同虛設，不僅發揮不了內控的作用，甚至會出現反作用，形成大量的"面子工程".再加上企業的管理人員對于內控工作的責任心不強，意識不足，甚至不具有一定的外部風險敏感度，如果此時內部管理人員對企業形勢形成了錯誤的認識，輕則造成內耗，重則影響企業經營的正常運作。
企業內控管理與財務風險控制的防范
(一)營造環境
在企業的內控過程中，塑造良好的企業內控環境，提高風險意識，形成一個互相監督互幫互助的內控氛圍將有利于企業內控措施的執行。基于此，在企業的管理上，應根據現有的經營情況，制訂出具有針對性的內控管理措施，建立起適合于企業自身的風險防范機制。如，先激發與提升領導層在內控方面的責任意識，提高其關注度，讓企業領導層認識到內控對于企業經營效益的作用。再結合企業的內部控制情況，篩選出風險點，對其進行評估與預測，并根據企業的發展情況制訂出應對措施。根據企業的管理體系制訂出對內控與風險的考察制度，把內控工作與財務風險防范工作納入企業的經營管理主要內容中來。通過獎懲制度端正內控部門與員工的工作態度，提高其工作主動性。加以配合以良好的企業文化宣傳，如內控方面與風險防范的知識宣傳，內控過程中的管理案例等，普及企業內控知識，讓企業人員從意識上重視內控工作，在工作中重視操作規程，重視業務流程，形成良好的內控原則。當然，為了實現內控與財務風險防控的有效性，還應在年度預算、重大發展決策、重大合同簽訂時發揮民主精神，發動群眾監督力量，匯集集體智慧，提高企業發展決策的科學性。
(二)提高權威
企業的內控工作開展得如何與企業內控工作在企業管理中的地位息息相關。基于當下很多企業都缺少獨立內控部門與風險防范部門的情況下，應設立專門的內控管理部門。擺脫過去企業財務部門兼職內控管理的情況，提高內部管理的實效性。并引入第三方評估，提高內控與財務風險管理的透明度，賦予內控與財務風險防范工作權威性，保障其工作的客觀性與獨立性，切實提高內控管理與風險防范工作的質量。
(三)有效溝通
在企業內控與財務風險防控中，企業得到的數據與信息是否真實有效，是否及時全面，都直接影響到企業的內控與財務風險防范水平。考慮到企業的內控工作涉及到多個部門與崗位，內控工作需要進行大量的溝通與交流，那么就應把握交流質量，確定信息的有效性與全面性，以提高內控與財務風險防范的工作效率。另一方面，內控與財務風險防范過程中，信息傳遞的渠道是否暢通，信息的傳遞是否及時，信息的質量高低都會影響到企業的管理部門與決策部門的工作方向。所以在這方面的管理應把握住信息審核的原則，多方面，多層次地分析信息的來源與真實性，提高內控與財務風險防范的有效性。
企業內控管理與財務風險控制的現狀與防范相關文章：
1.企業財務風險的控制與防范
2.試論企業財務風險的防范與控制
3.企業財務管理內控體系建設現狀及建議
關鍵詞：財產保險公司 財務風險 管理與控制措施
風險就是在公司運行過程中會對公司的運行目標造成負面影響的因素。財產保險公司自身就是“經營風險”的經濟單位，它的價值和利益來源就是承擔公司運行過程中的風險，通過承受風險來獲取利潤，是保險公司的主要特點，其不但要承擔和改善投保人的風險，還要防御自身風險。所以，財產保險公司的管理是穿插在保險經營的產品規劃、核算、承保、賠償、投資和再保險的過程當中。現在的金融發展變幻多端，保險市場的競爭日益增強，在這種情況下，保險公司對自己財務風險管理和控制就顯得越來越重要。
一、財產保險公司財務風險管理的主要特點
（一）資金來源的范圍廣
財產保險公司資金的主要來源就是資本金以及保險費收入，集中保戶資金承擔未來不確定風險，所以在財產保險公司的資金來源中，負債占比較大。伴隨著社會經濟的不斷前進，保費規模的迅速擴大，保險資金來源體現多樣性特征。保險資金不僅來自于企業，而且大量的保險資金來自于個人；從產業來說，財產保險資金來自于第一產業，包括所有的產業鏈。從構成來看，保險資金主要由資本金、責任準備金（包括未到期責任準備金、未決賠款準備金等）、總準備金、保險儲金以及未分配盈余等構成。
（二）資產的集中管理
現在，很多保險公司的管理方式都是采用集中管理方式，集中收付資金，分支公司的保險資金收入都是借助網銀、資金平臺和集中收入戶這些方式將資金流入公司總部的，總部集中管理金融資金和有針對性進行投資。采用什么方式來管理財產保險公司的資金和合理安排資金的使用，同時分析資金的安全性和盈利大小，就顯得更加重要了。
（三）會計負債不確定
財產保險公司是一種以負債模式經營的機構，負債主要表現為各項準備金。其保險資金很多都是短時間的負債資金，由于財產保險發生風險的時間不確定以及償付的資金也不確定，就造成了保險公司負債的時間也無法確定和償付的資金也不確定，這就提升了財產保險公司所承擔的風險。
（四）投資變現容易
保險的基本作用就是對經濟的補償和分擔風險，保險公司在風險出現的時候需要立即向投保機構或者投保人進行賠款，這就需要保險公司內部擁有大量用以支付的現金，這樣就決定了財產保險公司內部的流動資金要足夠大，還要容易轉換成現金，來保證能夠在投保人發生風險的時候及時進行補償，輔助投保人災后重建，更有效地將保險公司的作用在社會中進行宣傳。
二、財產保險公司管理和控制財務風險的措施
（一）將償付能力和財務授權管理規范化
1、提高財產保險公司的償付能力
首先要對財產公司的業務結構和經營理念進行調整，以平穩經營、效益第一作為公司基本的經營理念，實行精細化管理的管理模式來對成本進行有效的降低進而對收益效率進行提高。其次是增加資本金，來降低由于業務增長過快而導致資本的資金短缺壓力。然后，加強償付能力內部管理，增加資本金，以緩解業務高速增長造成的資本金不足的壓力，提高投資收益率，提高公司的經營管理水平。最后，建立和完善保險社會監督體系，提高保險監管機構的監管水平與效率，構建一套由政府監管、行業自律、企業內控、專業機構評估的多層次、全方位的監管體系。
2、對分公司財務授權的控制和管理進行提高
在控制分公司授權時，相關約束資金的使用和授權事宜是通過授權文書對進行控制的，從而使得在管理時有標準可以參考。分支公司對于外界環境來講沒有法人資格，總公司安排相關的資金籌備工作和投資業務的決策，財產保險公司要根據公司的管理能力和發展方向，根據公司的管理機制和授權文書對這些方法機械能管理，按照總公司的發展計劃和管理控制能力，適應不同方式的管理需求，將各管理階層的管理控制權利分配明確，完善公司內部的機構框架和步驟。將公司內部的職責分配明確，完善分支公司的財務管理控制體制，對分支財產公司的財務管理實行全面的動態管理控制，進而提升分支公司的工作效果。
（二）增強對保險資產價值鏈的管理控制
1、對資產分配的控制
根據財產保險公司的經營方式和計劃指導，財產保險公司在根據公司經濟發展、市場走向和各種資產獲取利益分析報告的前提下，制定了長周期戰略資產分配計劃，在一定時間內按照資產框架、戰略發展要求、宏觀經濟和市場經濟走向來明確戰略分配方法；再將市場情況結合起來，遵照法律要求，設計各種資產交易的分配方式，確立各種投資限額和業績標準，準確控制資產分配的風險。
2、控制財務負債風險的措施
在財產保險公司管理中財務負債風險控制是非常重要的，同時也是組成財產保險公司財務管理的重要部分。在可以接受風險的范圍內對財務負債風險進行控制是是財務風險管理的主要目的，保證能夠使財務目的實現。在制定財產保險公司的運行策略和經營模式時，要將負債和資產關系的融洽度作為根本。如：合理厘定費率，提高保費充足率；加強理賠管控，降低賠付成本；加強資金回收，避免呆壞帳的損失等這些方式來增強償付能力應對出現的財務風險，減輕財務上出現的壓力。此外，財產保險公司還需要結合保險公司資金負債的財務特點，加強對公司盈利的管理、周期管理、評估風險，提高公司產品的開發率，和相關的部門一起探討、評估風險。另外，財產保險公司應該結合財務負債資金的特點，選用合理的負債管理措施以及控制技術，以科學為依據評估資產錯位風險，以此來增加負債管理控制的效率。
（三）加快對財務的合理化建設
1、嚴格收付費的管理控制
對于增加保費、截留保費、造假批退、跨年度更改保費、不嚴格遵守條款費率、隨意更改條款準則、退保這些狀況的時候，財產保險公司要按照收支兩條線管理制度增強保費的收支、以及各項支付的管理控制，將收費崗位和業務實行崗位的聯合工作落到實處，將投保人、被保險人以及受益者和真實領款人的身份校正工作落到實處，確定收費單位的真實性。此外，加強財務集中支付管理，保證賬單相符、賬實相符，進一步優化支付流程，嚴格各流程的審核、審批職責，理順上下級、部門間協作關系，提高支付的工作效率。另外，還需要建立健全的收費體制，采用轉賬結賬的方法，制定收支費的管理方式，為了防止出現非法挪用、占用、支付保險資金情況的出現，要對崗位責任進行明確。
2、提高原始憑證和單證的管理力度
在對財務風險進行管理的過程中，要制定科學的原始憑證和有價單證的管理制度，主要是針對承保過程中有價單證領用、流轉的安全性，針對申請領取有價值的空白單證的單位和個人，要對整個過程進行實時的跟蹤，將單證的日期、名字、流水號、數目、領用數目在有效期限內進行登記，在一定時間內進行回繳、核銷和盤點。
3、加強對日常財務的管理與控制
加強日常財務保險公司的財務管理和控制，應該從以下幾點著手進行。首先，財務保險公司對財務風險的管理應該制訂收取保護費的管理方式，在制度上禁止應收保費的出現，同時，要全面推廣“見費出單”的保險類型，從根本上進行控制，盡量減少應收保費的余額。其次，財務保險公司要根據會計基礎工作中的要求，明確各項費用的使用領域。根據保險法、保監會和會計實務的規定，堅決禁止向沒有資格的個人和單位支付手續費。主動配合單位，在進行結賬時根據單位的要求使用發票的方式進行結賬，同時使用轉賬的方法來進行支付。對于有些個人的分公司，需要和當地的稅務單位交流，最后以稅務單位同意的方式，將資金轉入賬戶。然后，提高對風險的洞察力和敏感性，對公司財務的數據的真實性和業務的真實性進行嚴格的管理，特別是不符合相關規定的財務風險管理，比如虛架理賠、虛列費用、虛假準備金等。再次，建立完整的內控制度，在保監會、審計、稅務、審計等管理單位管理力度的逐漸提高，在財務管理過程中越來越多的違規情況被顯示了出來，使得公司合規經營風險也越來越高，所以在管理的過程中，要建設完善的內控制度，提高財險公司的風險管理和財務管理力度，及時預警存在的風險隱患。最后，加強全面預算管理，通過下達預算目標來控制經營過程，為了保證公司財務管理相關措施的順利執行，要使用預算執行對偏差進行糾正和調整。
三、結束語
總而言之，在對財產保險公司進行財務管理的過程中，要采用有效的方式解決公司中出現的問題，科學合理地評估和預測風險，不斷地健全管理控制體系，充分的發揮財務工作和管理職能的作用，強化對風險的管理控制程度，避免和預防財務風險，提高管理部門對部門內外部風險的管理力度，以企業發展的穩定性和持續性作為管理的主要方向，這樣才能促進保險事業有效發展。
參考文獻：
[1]馮建秀，昝欣.外資保險公司發展現狀研究及其經驗借鑒[J].現代企業教育，2011（11）
