時間：2024-01-25 14:48:16
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一、互聯網金融與金融互聯網概念上的不同
馬云認為互聯網金融是指互聯網企業進行金融方面上的業務事項，而金融互聯網是指金融行業利用互聯網的功能來進行相關業務上的工作事項。我國大部分的相關專家人士對于馬云提出的這一說法，都持贊同的態度，而也有些相關方面的人士不贊同其一說法，他們指出，凡是利用互聯網功能來進行資金融通的活動事項都屬于互聯網金融，尤其是指搜素引擎、云計算、社交網絡、網上支付等剛崛起的金融項目范疇。
在后者的這個觀點當中，其實是含糊了金融服務的主體，簡略地把互聯網行業與金融行業通過互聯網功能與技術來完成有關金融方面的業務事項的行為一概稱為互聯網金融。但其實，互聯網金融和金融互聯網在各方面上都有著很大的不同點，特別是在其二者的概念定義方面：
互聯網金融是指互聯網行業等非金融組織通過搜素引擎、云計算、社交網絡、網上支付等功能來進行有關金融方面上的業務及服務事項，是通過高新的信息技術來對金融業務及服務進行革新和改進，是互聯網進行發展的同時對金融業務及服務進行加強的產物。其實際上就是通過現代高科技，將傳統的金融行業的支付及結算性能融合在一次，從而產生一項全新的金融運作形式，而且，在現代高科技以及高新信息技術的促進下，互聯網行業一直在融進金融行業范疇中，形成了互聯網金融的而產生與發展。針對現階段我國的金融發展形勢來說，其主要包括第三方支付、網絡理財保險服務、大數據金融、P2P貸款、虛擬貨幣以及眾籌融資等方式。
而金融互聯網是指銀行、保險公司、證券公司等金融行業通過互聯網功能及技術對原先的金融業務進行進一步的加強和發展，從而把其本身所經營的業務、服務等項目轉移到互聯網上進行銷售的方法主要包括手機銀行、網上銀行以及線上理財等方式。金融互聯網是金融行業將互聯網功能及技術作為載體，將傳統金融行業的有關業務進行電子化方面的改革，但沒有將其變更為實際性的商業形式。金融互聯網的不斷改革和創新，能夠讓個人或金融行業直接在網上銀行開通有關證券或存款登記業務，還以直接在網上支付和轉移有關現金呢、存款及證券，使得電子化的支付及結算方式給用戶們帶來極大的便利。
二、互聯網金融與金融互聯網內容上的不同
（一）背景不同
改革開放以來，我國的互聯網取得了飛速的發展并取得了非凡的進步，人們可以共享這集多種優點于一身的互聯網，這給人們的生活、工作以及學習等方面帶來極大程度上的便捷，這就是互聯網金融發展的背景；然而，金融互聯網的發展背景不僅僅是基于互聯網技術的進步與發展，其更有象征意義的發展背景是基于同行業間強烈的競爭所引發的負擔和壓力。
（二）理念不同
互聯網的經營里面是利用共享性質的互聯網平臺，使得用戶們可以通過其來實現線上的跨行支付以及理財等有關金融方面的的業務和服務功能；相對于互聯網金融來說，金融互聯網的經營理念是將互聯網技術作為經營渠道，把傳統金融行業的傳統金融業務或服務進行網絡電子化的改革，例如網上銀行的開設，通過互聯網來進行產品的上新以及線上商務處理等功能。
（三）資源配置不同
互聯網金融的配置特性是利用電腦把用戶所需的資金的供給以及需求轉移到線上去，以保證雙方都不需利用銀行來完成有關業務及服務事項只需通過互聯網平臺的相關功能就可以在線上輕松尋找到所需的信息資料，例如，信息篩選以確保信息的一致及可靠性等等；金融互聯網的配置與互聯網金融大相徑庭，它大多仍充當一個貨幣信用事項中介者的角色，主要是在用戶和金融業務之間進行一些業務的處理來滿足雙方的需求。
（四）創新內容不同
社會和科技的急劇發展和進步，使得我國的金融行業在其有關的業務及服務等的監管、產品的上新等方面取得了一定的進展。然而，我國的經濟狀況受到許多因素的約束，導致互聯網金融在各方面的創新上不能夠得到充分的發展；相比之下，金融互聯網作為中國的重點發展對象，在各方面的創新上具有極大程度的發展空間，特別是在相關的金融產品方面，具有很大的創造機遇。
（五）監管要求不同
互聯網金融之所以能夠得到急劇的發展，使其成為大勢所趨，最主要的因素是互聯網金融接觸到的監管部門數量眾多，其在相關標準及監管方面上的要求也比較高，而且，其創新速度也相對較快，但也正因為這過速的發展與創新，使得互聯網金融具有極大的風險，因為其沒有根據相關的金融行業規章制度來進行規范的經營；金融互聯網與傳統的金融機構是親密無間的，因此，其在行業監管方面一直都非常的嚴謹，有專門的監督部門和機構來對其進行嚴格的監督、檢查以及管理。
三、互聯網金融與金融互聯網競爭優勢上的不同
（一）互聯網金融的優勢
1.開放的資源
互聯網金融在資源、參與主體等方面都是開放式、可以進行共享的，這樣不僅便捷了人們的生活，還滿足了用戶們的相關需求，并且，還能夠有效地減少相關的成本及費用。大多的中小型客戶都會有意或無意地被實體金融機構所無視，而對于互聯網金融來說，永遠都不會發生此類的情況，凡是涉及互聯網金融的相關業務，人們都可以通過互聯網進行操作、學習及推廣等。
2.海量數據和信息
互聯網金融通過網上征詢的方法，尋求客戶們對于互聯網金融的有關業務所提出的意見和建議，并對客戶所遇到及反饋的問題進行統計分析，然后針對這些問題進行相應的處理，這使得互聯網金融行業擁有大量的行業數據及信息，此外，互聯網金融能夠齊全地儲存顧客的相關信息和資料，將顧客的交易記錄下來，根據這些交易、信息以及資料將顧客靈活地分為不同的領域，以此來給這些不同領域的顧客提供相應不同的金融服務，進而使得這些不同領域的顧客的要求得到相應的滿足。
3.服務便捷、高效
互聯網金融大多是通過網絡查找等方法，來設立和完善網絡上的信息平臺，進而來使借貸方得帶盡可能的便捷，這樣不但能夠有效降低借貸過程中所發生的成本費用，還能夠將有關的信息資料做到公開透明。這使得互聯網金融服務真正實現便捷的操作方法、快速簡便的支付方式、高效的資金配置以及其產品和模式的持續創新和發展等眾多優勢。
（二）金融互聯網的比較優勢
1.強大的資金實力
互聯網的快速發展，必然要伴隨著相當大的資金投入及消耗，許多的互聯網公司競相占據行業的主導地位，卻也大大提高了其資金鏈斷裂的幾率，進而使其破產率增加。而金融互聯網的參與主體是類似各大銀行等的傳統金融機構，因此，其開設網上銀行、手機銀行、線上理財以及電子商務等業務，都需要強大的資金實力作為基礎，而金融互聯網正是擁有著雄厚的財力，才使得其有關項目的開設一直保持著穩態。
2.良好的信用
傳統金融機構成立于金融互聯網之前，因此，與傳統金融機構密不可分的金融互聯網因為長期的經營，取得更廣大人民的信賴，這為其積聚了很好的信用品牌，成為廣大客戶在進行金融業務的首選。而且，互聯網金融頻發攜款逃跑事件，使得人們更加注重有關金融的企業及機構的信用度，從而使得具有良好信用品牌的金融互聯網擁有更大數量的客戶。
四、結語
綜上所述，同為互聯網技術與金融行業相融合而產生的互聯網金融以及金融互聯網，在其概念、內容、優勢等多個方面上都存在著很大的差異，其中，互聯網金融屬于私營企業，金融互聯網屬于國有企業，它們二者在金融業務方面都不可能做到最好，因此，應該明確其二者各自間的差異和優勢，使其能夠發揮最好的金融特性，以服務于廣大客戶。
參考文獻：
[1]王達. 美國互聯網金融的發展及中美互聯網金融的比較――基于網絡經濟學視角的研究與思考[J]. 國際金融研究，2014（12）.
關鍵詞：互聯網金融；傳統金融；影響與對策
中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2015）003-000-02
所謂的互聯網金融就是傳統金融與互聯網結合所形成的新經濟領域。在這種金融模式下，可以實現網上支付，較為便捷。搜索引擎和信息網絡的大量使用降低了信息處理成本，在資源配置效率方面超過了傳統的金融模式。面對如此強勁的競爭優勢，傳統金融要想立足金融界，就需要不斷地創新發展，革故鼎新。這不僅是為了金融領域的發展，也是為了穩定國家經濟，促進我國經濟的整體發展。探究傳統金融如何抵御沖擊也需要提上日程，我將從現階段互聯網金融對傳統金融的影響以及如何抵御不良影響兩方面進行闡述。
一、互聯網金融發展的現狀
現如今，互聯網金融迅速發展，并且嚴重挑戰著商業銀行在金融界的主體地位。但我們也會發現，互聯網金融自身虛擬化、無國界、信息化的特點也使得其出現監管困難、風險防范日益復雜的現象。如果任由這種現狀存在，將嚴重影響金融的發展甚至是中國經濟的發展。傳統金融可以以此為突破口，深化改革，確保自身持續穩定地發展。
二、互聯網金融對傳統金融的影響
自改革開放以來，中國的經濟發展呈迅猛發展的趨勢。經濟的發展帶動著科學技術的提高。移動互聯、云計算等科技的應用，將互聯網的發展又推向一個新的階段，并且互聯網的發展催生了新的經濟領域，互聯網金融銀行就是其發展的產物。近年來隨著阿里巴巴推出的余額寶的發展，使互聯網金融模式被廣大金融用戶所熟知。并且將互聯網金融這一概念推到風口浪尖上。互聯網金融的崛起對傳統金融產生了巨大的影響，這種影響使得傳統金融遭遇巨大的挑戰與機遇。
互聯網金融對傳統金融的沖擊：
1.傳統金融的客戶減少
現如今，互聯網金融憑借著自身透明度高、成本低、效率快的優勢吸納了許多金融客戶，僅僅用了數年時間就達到了和傳統銀行相近的用戶量，傳統金融面臨客戶減少的危機。無論是什么企業，對于他們來說，客戶是核心，一旦出現客戶流失現象，就意味著企業面臨著經營困難的危機。面對互聯網金融給傳統銀行帶來客戶減少的危機，傳統銀行需要積極改革創新，迎接挑戰。
2.對傳統銀行的存貸款業務的影響
縱觀現如今互聯網的發展，眾多互聯網企業總是從非金融領域向金融領域靠攏，例如互聯網中的第三方支付平臺、轉賬、貸款、保險等融資平臺。這類互聯網企業的加入，影響了傳統的存貸款業務。許多中小型企業以及個人對一些創新性、便捷性、個性化的互聯網金融交易產生濃厚興趣，在理財方面，轉向互聯網金融。這種轉變減少了傳統銀行的存款、貸款業務。就現如今快速發展的余額寶而言，網民認同支付寶是一種安全系數較高的交易網站，這種認同增加了將銀行活期存款轉入余額寶的可能。過多業務量的減少將直接制約傳統金融的發展，任由這種勢頭發展，將直接動搖銀行在金融界的主體地位。
3.對金融產品和服務提出新要求
伴隨經濟的發展，大眾對金融投資與理財有了更高的要求，需求的不斷增加也是傳統金融現在所需要解決的難題。
互聯網金融雖然較傳統金融具有更多新優勢，但是卻仍不能撼動傳統商業銀行的主體地位。互聯網憑借著自身傳播快、覆蓋廣的特點，極力推廣互聯網金融的載體，這就在很大程度上影響著用戶的觀念。在輿論的造勢下，用戶不滿足于商業銀行的金融產品與基礎，希望商業銀行能夠創新出與互聯網金融相媲美的金融產品。為滿足客戶需求，商業銀行在金融產品創新方面又面臨巨大的挑戰。
三、互聯網金融為傳統金融帶來新機遇
在我看來，互聯網金融的發展并沒有顛覆傳統金融的發展，在一定程度上，互聯網金融對于傳統金融來說是一種補充，并且互聯網其本身的發展一定會激發商業銀行的改革，反思自身發展的不足以及體制的缺陷。在這種新型機遇下，傳統金融需要把握時機，革故鼎新，在困境中尋求更好的發展之路。
據相關數據統計，現在呈快速發展的余額寶利率竟然達到百分之六，余額寶之所以有如此高的成績，一方面是源于其自身所具有的優勢，另一方面是由于傳統商業銀行經過長期占有公眾資金使客戶獲得收益的這種模式已經難以滿足客戶需求。現如今銀行已經不再是過去的不可倒閉機構，國家加強了對銀行運營的監管，在這種新形勢下，銀行等傳統金融需要利用自身人才資源積極創新，最大程度地滿足客戶要求。
四、傳統金融應對互聯網金融沖擊的對策
（一）學習互聯網企業的先進經營模式
顧客的重要性眾所周知，他們決定著企業是否可以持續運營，因此很多企業將顧客作為自己經營戰略的基礎。但是很多企業只是將“顧客至上”作為口號，而不知道應該通過哪些途徑來滿足客戶的需求。在金融領域，互聯網金融充分認識到顧客的重要性，例如工行近期就為服務顧客策劃了新的戰略，自主研發了四代核心應用系統，這一系統支撐了國內外龐大經營網絡的運行。現在已經可以24小時為客戶提供全方位的服務，這種服務跨越了時間，空間的局限。而且最近幾天，工行推出了“融e購”電商平臺，為客戶提供了現金管理、投資方案、支付結算等一系列金融服務，這一平臺的推出，不僅方便了人們的生活，而且解決了他們在投資方面的疑慮。互聯網金融時刻謹記以客戶為中心，時刻關注客戶的點擊率、瀏覽數以及體驗量，真正做到在發展過程中培養自身的客戶文化。傳統金融需要在這方面吸取經驗，努力做到在保證客戶資金安全的情況下，加強對客戶的了解，為他們創造更好的金融產品。
（二）挖掘自身的優勢
傳統金融的發展歷史是長久的，在不斷摸索的過程中，不僅積累了豐富的經驗，而且擁有大量的人才資源。他們通過多年來對互聯網的應用，對如何運用互聯網已經有了深刻的了解。互聯網金融雖然發展迅猛，但是在人才資源方面卻遜于傳統金融。況且在未來互聯網金融也是實現金融發展的平臺之一，這種平臺依靠的是廣大的數據庫，傳統金融可以在銀行設立全方位的客服，為客戶提供綜合化的服務，通過這種手段來彌補其數據庫不足的現狀。
（三）尋求突破與創新，推出更好的金融產品
創新是國家的靈魂，是企業長久發展的必要途徑。傳統金融面對互聯網金融的沖擊，若是墨守陳規，不去創新，只會使自身的金融主體地位受到威脅。縱觀阿里巴巴近幾年的金融業務，2004年推出了自己研發的誠信通指數，并且聯合相關銀行推出貸款產品，五年后，從網絡中分離出來，阿里巴巴金融成立。2011年阿里巴巴憑借多年努力拿到第一張銀行支付許可證，用戶量再創新高，首次突破九億。直到2012年東安財險的成立，才正式涉足互聯網金融。阿里巴巴作為非金融機構，卻達到了比金融機構更好的成績，究其原因，是由于阿里巴巴可以時刻考慮客戶的需求，極力滿足客戶的需求。
滿足客戶需求是支撐銀行向前發展的支柱，商業銀行需要不斷改革創新，對內部的組織結構和金融產品進行更新，不斷推出打破傳統的新產品以吸引更多人的眼球。
（四）與互聯網金融進行有機結合
改革開放以來經濟快速發展帶動技術的革新，在這樣的環境下滋生了互聯網金融領域的出現，傳統金融正在遭受互聯網金融所帶來的沖擊與挑戰。互聯網金融經歷了從線上線下的金融平臺到P2P借貸的快速發展，現如今作為金融領域的新興業態，被廣大金融客戶接受、信任。傳統金融面對這種挑戰，應該抵制其發展還是共同發展已經成為當下的熱點話題。
在我看來互聯網金融與傳統金融存在著互相補充，在借鑒中相互促進的關系。互聯網金融在現代信息技術的支持下具有創新能力強的特點。傳統金融雖然在這一方面稍遜于互聯網金融。但是傳統金融在長久的發展歷程中積累了大量的人力資源，而且較互聯網金融具有完備的風險防范體系。況且二者所服務的領域也有所不同，互聯網金融面向的主要是小型企業以及較為年輕的網絡用戶，而傳統金融將服務的主體放在大中型企業。
由此可以看出互聯網金融與傳統金融各有各的特點、優勢，有著屬于自己的服務主體，因此，互聯網金融顛覆傳統金融體系的說法是片面的。在新形勢下，傳統金融需要與互聯網相結合，捍衛商業銀行在金融領域的主體地位。正如樊爽所言，互聯網金融的發展遵循了金融發展的客觀規律，它與傳統金融一樣，將風險管理作為金融發展的核心，二者的競爭并不是呈現你死我活的現象。
五、小結
現如今，互聯網金融呈現火熱發展的趨勢，在信息技術基礎上，創造了支付、貸款、結算等金融平臺，給傳統金融帶來客戶邊緣化、存貸業務減少等危機，但也激發了傳統金融的改革，面對機遇和挑戰，傳統金融特別是商業銀行急需轉型升級。相信在不斷的摸索與探求中，商業銀行等傳統金融將再次突起，占據金融領域的主體地位，并能夠為客戶提供全方位、綜合性的服務。
參考文獻：
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【關鍵詞】金融金字塔 非法集資 傳銷
互聯網的快速發展帶動了金融業的互聯網化。從最初的網上炒股，到現在的各種P2P借貸、網絡基金的流行。技術的進步給金融產業帶來很多便利的同時也給一些金融騙局披上了華麗的外衣。現下正流行的金字塔互助金融模式就是其中之一。
一、什么是金融金字塔模式
旁氏騙局是該模式的鼻祖，簡而言之就是用高額的收益吸引投資者，再利用新投資人的資金向舊投資人支付回報的模式。在這一騙局中，投資運作成為一個黑箱，資金運作完全封閉，且不公布凈值。這使得設局者可能存在欺騙行為，設局者可能運用后進入的資金為先進入的資金進行兌付，但并未進行實質的投資運作。由于參與人數的幾何增長，初期的投資者會看到投資獲利的假象。隨著新增人數的減少，設局者又會以更豐富的收益讓投資者介紹親朋好友加入這個平臺，形成一個類傳銷的組織。
這種模式還有著非法集資的法律風險。非法集資，顧名思義，是指未經批準向社會公眾募集資金，以未來回報誘使社會公眾提供資金投資。金融金字塔明顯符合這項定義。
在互聯網上，金融金字塔模式變得更為猖獗。互聯網的快速、即時、匿名、不受地域限制等特點使得互聯網金字塔模式能比線下擁有更長的生命周期。即便是到了入不敷出的地步，設局者也能借以“設備問題”“網絡調整”極大的延緩時間。而這個體系一旦，以互聯網用戶的數量級來看，無疑會使投資者遭受比線下更大的損失。互聯網的匿名性也使得設局者難以受到法律的懲罰。
二、金融金字塔模式對投資者的影響
互聯網上很多使用金字塔模式的平臺都明確的告知投資者他們的運作方式。這樣一個明顯的旁氏騙局還是吸引了不少人的參與。當然，他們都堅信自己不會是最后的接棒者。對于最初的收益者而言，他們拿到的是不被道德認可的收益。對于那些最后的接棒者。若設局者不能繼續這個騙局，他們將血本無歸。即便是設局者被逮捕，他們能拿回的與所付出的相比也是微乎其微。
三、金融金字塔模式與虛擬貨幣
很多金字塔模式的平臺都采用虛擬貨幣作為流通貨幣。使用虛擬貨幣的好處就是逃避法律的追究，同時也能貼上虛擬貨幣投資這個高大上的標簽。在平臺購買了虛擬貨幣是一種交易，虛擬貨幣本身不具有價值，也不能作為流通中的貨幣。虛擬貨幣與法定流通貨幣的兌換比也是由市場所決定。所以投資者實際獲得的收益也不僅僅是和金字塔平臺有關。如果沒有人愿意買賣虛擬貨幣，平臺給予再大的收益也是空殼。
對于平臺自造的虛擬貨幣，它們延長了平臺的生命周期，投資者用虛擬貨幣參與投資，最終也獲得虛擬貨幣。而至于虛擬貨幣如何轉換成流通貨幣，那就是投資者之間的買賣了。
對于比特幣這種已有的虛擬貨幣。金字塔模式能加速它們的流通。從而短時間提高虛擬貨幣的匯率。設局者也可以利用這個趨勢進行虛擬貨幣投資，獲得更多收入。有新聞稱，最大的金融金字塔平臺MMM創始人馬夫洛基在接采訪時表示，“如果我明天拒絕使用比特幣，比特幣的匯率就會崩盤。”不難看出，虛擬貨幣與金融金字塔模式已經達到了相互依存的地步，他們中只要有一個，兩大體系的投資者都會遭受巨大的損失。
四、金融金字塔模式對社會的影響
眾所周知，我國當前正處于轉變經濟發展方式，完善社會主義市場經濟體制的關鍵時期。擴大內需、刺激消費是當前的主要發展方向。但是金融金字塔卻限制了資金流通。投資者的錢在一段時間內都處于凍結狀態。這筆錢在這個時間段內沒有任何用處。如果人們大量的進行金融金字塔投資必然會降低消費。目前，金融金字塔的發源地俄羅斯已經審議法案禁止這種行為。相信我們國家在不久的將來也會出臺相關政策去制止這種行為。這種毫無意義的籠絡資金很可能使我國金融體系的結構、市場、產品和風險分布發生不利的改變。
對于社會中的人們而言，金字塔模式正如般吸引著許多妄想著低投入高收益的投資者。這些人深陷其中不能自拔。使得社會的財富都流向一個虛幻的網絡，然后從中獲取利潤，形成一種虛假的繁榮。而這種模式一旦，社會會引發怎樣的轟動？甚至有些平臺，在吸引投資者的時候有意的發表一些挑起各階層之間矛盾的言論，以達到自己籠絡資金的目的。
五、金融金字塔模式對世界的影響
現在有些大型的金字塔已經跨過國界在世界范圍內籠絡資金。雖然有些國家禁止了這種模式，但仍擋不住投資者們的投資熱情，特別是發展中國家的投資者們，他們中有些人對于財富的熱衷已經超過了理性的認知。現在看來，雖然國際中這種模式還沒有發展到飽和，但按照現有的增長速率，完結的一天也為期不遠。國際化的金融金字塔體系也加大了各國的執法難度和執法成本。如果整個世界的金字塔體系都同時崩潰，結局難以想象。
從國際金融體系上來看，在資金量足夠大之時，這種體系就足以影響到國際貨幣匯率，影響到國際金融政策。從而導致國際金融體系混亂進而爆發新的金融危機也不是不可能。
金融體系是用來服務實業經濟的。沒有實業支撐的金融模式不會持續長久。金融管理當局認為互聯網金融存在三大風險：一是機構法律定位不明，可能“越界”觸碰法律“底線”；二是資金的第三方存管制度缺失，存在安全隱患；三是內控制度不健全，可能引發經營風險。日前，銀監會已經發表對于金字塔互助金融的風險警告。國內很多采用類似模式的平臺也已經瀕臨。有些平臺還在借用“網絡問題”或是“休眠時期”來拖延時間。人性的貪婪不可避免，但我們更應該在宏觀層面上去看待整個模式，在個人的層面上去抵制這個模式，在法律層面上制止和取締這種模式。
參考文獻：
[1]吳曉求.中國金融的深度變革與互聯網金融[Z].2014年中國資本市場論壇報告，2014.
一、互聯網金融的產生及現狀
互聯網金融起源于早期的金融機構通過互聯網來改變自身的業務模式和業務內容，即最初的金融機構業務的互聯網化。由于互聯網經濟的發展以及金融業務需求的廣泛性，導致金融機構提供的服務遠不能滿足現代人的需求，于是互聯網企業基于業務的競爭壓力和對范圍經濟的追求，借助于如搜索技術、云計算、大數據等新科技，創新出基于傳統金融業務之上而又有別于傳統金融業務的新模式，如網銀、P2P模式及貸款信用信息網絡等，逐步實現了以往只有商業銀行承擔的兩大主要任務：支付結算和資源配置。如今，互聯網金融已融入人們生活中，自2014年起的滴滴打車、微信紅包、P2P及各類“寶”產品等，為人們提供了高效益、便捷的第三方支付。據資料顯示，2015年中國第三方互聯網支付交易規模達11.8萬億元，同比增速46.9%，新型的支付平臺不斷涌現，如：支付寶、快錢、財付通等。這種種跡象表明互聯網金融以互聯網為平臺，實現了債券、貸款、股票的發行與交易，并發展迅猛，規模及效益日益擴大。
二、互聯網金融的類型
一是傳統金融業務的互聯網化，簡單的說是各大銀行、券商、基金的互聯網銷售。金融實體經濟的主要作用是融通資金、將供需雙方的資金進行匹配，一般通過兩大中介來完成，第一種是具備間接融資模式的商業銀行，第二種是具備直接融資模式的股票和債券市場。這兩大中介對資源配置和經濟增長起到關鍵作用，但較高的交易成本使它們將自己的業務向互聯網延伸，因此產生了商業銀行的電子化和基金、證券公司的互聯網銷售等。
二是全新的互聯網金融模式，衍生于傳統金融系統之外，以改進傳統金融服務模式和利益分配模式為目的，如P2P網絡貸款、眾籌融資等模式。這兩種模式的準入門檻比較低，與傳統金融操作有較高的相似度，不僅有助于提高信息匹配度，而且優化了傳統直接融資和間接融資渠道。互聯網金融企業為原來屬于銀行和私募的信息找尋匹配業務，并將部分信貸匹配成本轉嫁到客戶自身。其實從事的是金融中介的業務，在簡化了流程的基礎上，將信息處理的權利交給客戶本人，這意味著將銀行和私募承擔的風險分散給個人。
三是跨國界的虛擬貨幣，這是在互聯網基礎上形成的，與資本相比，互聯網不僅具有無國界的特點，而且它的載質也具有差別性。這種虛擬貨幣一旦具備了與現實貨幣兌換的雙向性，貨幣發行的企業也也相應具備了央行的部分功能。比如說比特幣的出現實現了與現實貨幣的雙向可兌換性，從普通互聯網企業所發行的游戲幣中脫穎而出，發展為一種跨國貨幣，但是由于此類貨幣產生的技術條件受到限制，再加上銀行系統的監管，目前很難在經濟系統中發揮重大作用。
四是互聯網金融企業，它是在互聯網基礎上將金融資本和產業資本相融合后的產物，我們稱這一類型的企業為融合型互聯網金融企業，如阿里支付寶、京東金融和第三方支付機構。在中國，互聯網金融企業的產業布局以這三大互聯網公司為主，分別為阿里集團、騰訊公司、百度公司。以阿里集團為例，它在美團、新浪微博、快的打車、高德地圖等多個公司進行投資后，實現了支付寶支付，在移動消費領域打造“微淘”，為消費者提供便捷省錢的手機購物服務模式。在移動餐飲服務平臺整合高德地圖推出“淘點點”，將餐飲服務變成商品，讓買賣雙方直接交易。在支付寶平臺首推“余額寶”，打造全新的余額增值服務。這些都實現了金融資本與產業資本的融合。
三、互聯網金融發展的動因分析
在新技術條件下，互聯網產業和金融產業的融合形成了互聯網金融，產業間的關聯性和對效益最大化的追求是其內在動力，以及放松管制為產業融合提供了外部條件。
一是互聯網新技術的滲透。隨著環境優化和終端技術的發展，互聯網的滲透率不斷提升，2015年整個中國互聯網本地生活服務市場用戶規模已達到3.2億，滲透率達到46.4%。由于LBS（手機定位）技術、移動支付、二維碼等技術應用的優勢性，使得越來越多的用戶紛紛觸網，移動網絡的便捷性使得越來越多的用戶由線下轉移至線上消費。隨著互聯網對用戶和行業不斷的滲透，未來互聯網行業和其他行業的融合是必然趨勢，并且傳統行業的運作方式會朝著生產效率提高的方向調整，互聯網金融就是其中之一。
二是企業對低成本渠道的探索。以資產管理公司為例，其中基金公司的功能主要集中于產品設計和投資研發，但并未自建渠道與客戶直接聯系，資產管理公司通過銀行和第三方銷售渠道銷售自己的產品時，基金公司只獲得了一些簡單數據，如客戶姓名、聯系方式、產品購買量等，而銀行卻掌控了資產構成結構、客戶風險評估等關鍵數據。大資管背景下的產品供給種類越來越豐富，渠道的優勢以及議價能力將顯得更加重要，較快的找到低成本渠道是資產管理公司的首要任務。在通過與互聯網公司合作后，基金公司開始直接面對客戶獲取所需的關鍵數據，并通過數據分析滿足客戶需求，調整方案開發相應的理財產品。
三是管制的放松。根據產業融合理論，不同產業間存在著進入壁壘，可見不同產業間存在著各自的邊界。放松管制會導致其他相關產業的業務加入到本產業的競爭中，從而逐漸走向產業融合。作為經濟社會的重要部門，傳統金融機構開展的業務一直以來受到了嚴格的監管，但由于目前關于非金融機構提供的金融服務業務的監管法律法規存在著空白，相當于為互聯網企業通過互聯網新技術涉足金融業務設立了零門檻，即使在未來對非金融機構開展金融業務進行嚴加監管，互聯網金融作為一種重要的金融創新也不會被扼殺掉，反而由于監管的介入會保持健康快速的發展。
四、互聯網金融的影響
第一，互聯網金融的出現不僅擴展了投資渠道，還改變了人們傳統的理財方式。以余額寶為代表的支付平臺不斷增加，人們更傾向于既能用于支付消費，又能用來投資理財的平臺，這類“一站式”的賬戶也極大地激發了人們對于理財產品購買的熱情。另外對于急需資金的中小企業，互聯網金融為其提供了一些融資平臺，幫助他們較快安全的籌集到資金。第二，隨著人人貸、阿里小貸等平臺的快速發展以及成功運行，這不得不給傳統銀行業提出新的競爭挑戰，促使它們調整業務并積極投入到小微貸款這個業務中，可見互聯網金融促進了商業銀行的改革，也加快傳統金融業務與互聯網融合。第三，互聯網金融企業通過云計算、大數據以及先進的信息技術，不僅能夠盡快了解到市場資金的供求變化，解決信息不對稱的問題，還能提高資源配置效率，使融資者和投資者不用通過金融機構，直接進行交易。第四，互聯網金融的發展有助于金融市場化改革，在互聯網金融的平臺上，資金供求雙方能夠根據自己的偏好和需求來選擇交易對象，促進交易的市場化，分析利率的走勢來完善貸款的定價。同時削弱了大型銀行對市場的壟斷，促進了市場的公平和自由競爭。
（作者單位：中國政法大學研究生院）
參考文獻：
[1] 湯凌冰.互聯網金融技術與應用[M].電子工業出版社，2015.
關鍵詞：互聯網金融：法律監管
一、我國互聯網金融發展現狀
我國目前互聯網金融發展動力十足，但是面臨不少問題。互聯網支付業務已經成為傳統銀行支付服務市場的重要補充。截至2014年7月，269方三獲得牌照支付機構，提供互聯網支付服務擁有。P2P網貸，眾籌融資等新興金融方法變得越來越發展多見，勢頭良好。
二、我國互聯網金融法律監管現狀及存在問題
為個人、小型和微型企業提供的網上銀行更靈活的融資機會，同時也更加有效的改善了傳統金融市場的渠道來補充，然而由于立法和監管滯后的原因，我國互聯網金融風險較大，產生了許多問題：
（一）監管法律不夠明確。一方面，基本的法律不規范，未為金融消費者權益保護，社會信用體系建設，維護信息網絡和金融隱私保護的安全性提供明確的規定；另一方面沒有規定民事賠償責任和民事責任的規定顯然太輕，顯然是不利于網絡銀行的監督。
（二）監管機構不夠明確。一是實行難以全面有效地監管分業金融監管體制。二是容易使執法產生嚴重偏差，這也是監管機構不明確的弊端。
（三）違法犯罪風險易發生。一是非法集資很容易發生。由于P2P和眾籌的缺乏規則和監督的運作模式，極易成為非法集資的工具，不僅會給投資者造成了巨大損失，而且會影響社會穩定。二是極易被利用，從而成為網絡犯罪和洗錢的工具。
三、互聯網金融法律監管制度國際經驗
在一些發達國家的經驗非常值得我們借鑒：1，加強對互聯網金融監管立法：美國加強對網上銀行的立法。通過“創業公司促進法案（該法案），承認所有的籌碼作為直接融資的一種方式，為市民提高監管平臺，采取立法和記錄模式，所有募集資金管理主要是從的角度風險防范，在規定的業務風險投資者的保護。2、體制上，明確互聯網金融監管機構：例如歐盟第三方支付公司可以依法取得的“單一執照”。
四、完善互聯網金融法律監管的建議
（一）統一的功能性法規的實施。要做好在互聯網銀行監管和可行的辦法就是在“三化”分業監管體系，進一步鞏固金融監管協調跨部級聯席會議制度，有關行政主管部門認真做好通信監管和協調；從長遠來看，目前的學術界很多研究建議，建立統一的金融監管機構（如金融監管委員會）制定統一的金融監管，監管政策和監管標準和監管資源的統一傳輸協調，統一監管中國的金融機構和金融市場。
（二）明確監管機構和監管內容
（1）明確的監管機構
首先，它是從線三條將實施調節清楚。應建立一個一行三人將成為主要的監管部門，商務部，科技部，工信部，國務院法制辦，國家稅務總局等部門部實行網上銀行的監管監管。二是理清各種互聯網金融機構在按照現有的分業監管的框架系統中的業務屬性，并確定相應的監管機構。
（2）明確的監管內容
一是確定的業務范圍。應明確界定，為互聯網企業沒有財務資格，只能作為信息中介雙方的投資和融資。二是加強非現場監管，實時監控風險的發展。三是保護客戶的信息安全。互聯網企業必須采取有效措施防止客戶個人身份信息，屬性信息等個人隱私泄露。四是加強信息系統的監管。互聯網金融企業信息系統的要求是穩定和可靠，以確保在交易信息的安全性的完整性，以保證業務的正常運行。五是要建立一個大的數據監管模式。需要我們通過對業務數據的動態分析，建立相關分析模型和程序來對其運行進行評估，從而明確監管內容。
（3）建立風險監測和預警機制
提高行業準入門檻，防止網絡已成為金融風險的新來源。互聯網金融服務的個人和小型和微型企業，看似門檻較低的主要對象，但它需要巨大的資金投入和高超的風險管理和控制能力。因此，要加強審查網上銀行業務的資格，樹立行業技術門檻，通過發放營業執照，交納定金等手段，規范互聯網在金融業的訂單。具有技術相對密集，參與人員數量，跨區域發展的特點的網上銀行業，一旦出現信貸緊縮問題可能會引發很多嚴重的新問題。因此，建立網上銀行行業和相應的風險應急預案的風險預警機制。特別是非法互聯網銀行平臺，高風險的網上銀行理財產品等信息應及時向投資者風險風險預警，并采取有效措施，化解風險。
關鍵詞:互聯網金融；證券行業；影響因素
互聯網金融最大的特點是不依賴于傳統的金融媒介，利用互聯網這一平臺，對各項業務內容進行管理。和傳統的金融活動相比，互聯網金融的交易成本比較低，市場效率比較高。近些年來證券行業尤其是證券銷售環節出現了不同程度的變化，新的模式在互聯網金融的影響下正逐漸建立起來，因此在轉型發展過程中必須正視互聯網金融控制要點，發揮互聯網金融體系的最大化作用。
一、互聯網金融對證券行業的影響
基于互聯網金融體系的特殊性，在實踐中要了解證券行業的具體發展形式，在現有基礎上對應用方式進行詳細的分析。以下將對互聯網金融對證券行業的影響進行分析。
(一)增加了證券行業的價值
互聯網金融屬于虛擬性網絡，在應用過程中會增加證券行業的價值。同時對互聯網金融的交易主體和交易結構出現了一定程度的變化，能保證金融趨于民主化，因此會幫助證券行業取得創造性的發展。互聯網技術能發揮巨大的潛在作用，在應用過程中能節省成本，在互聯網系統下，能有效擴大服務管理體系，使得互聯網形成大量的數據，為證券商提供有效的信息指導。因此在互聯網金融的基礎上必須保證信息技術的有效性和完善性，為證券行業的發展奠定基礎。
(二)改變了證券管理渠道
基于證券行業和互聯網發展機制的特殊性，在應用過程中要豐富證券管理渠道，發揮現有管理形式的作用。已有的證券經紀業務和財富管理業務內容比較多，互聯網金融形勢實現了用戶網上開戶和網上銷售平臺，擴大了服務邊界。基于互聯網形式的特殊性，在證券發展階段，要考慮到地域和網絡點的優勢，以新產品經濟形式為基礎，做好資金項目的管理工作。近些年來客戶的需求趨于多樣化，需要建立以客戶為中心的服務形式，及時對組織結構進行重建。互聯網金融能改變證券管理渠道，要做好各條業務線的規劃和設計工作，不斷促進自身發展。
(三)弱化證券行業的中介功能
金融中介形式比較特殊，在具體發展階段需要結合規模化專業技術，降低資金的融通的成本。金融中介有專門處理信息的職能部門，系統有效的規劃能緩解投資者和融資者之間的關系，媒介成本和媒介信息是證券行業作為金融媒介的基礎功能。互聯網金融和證券行業的有機結合，會出現交易雙方信息不對稱的情況，在金融和期限借配范圍內，證券機構發展的中介功能會逐漸降低，功能體系日益弱化。在互聯網金融機構的影響下，資金雙方可以采用直接交易的形式，直接投資和間接投資是資源配置的重要組成部分，市場有效性逐漸提升，按照中介金融的發展狀態，要滿足金融中介的功能形式，促進證券行業的進一步發展。
(四)對資本市場結構進行重建
互聯網金融平臺為資金供需雙方提供了市場，基于現代化信息技術的特殊性，在后續利用過程中互聯網金融能實現對資本市場結構的重建。隨著信息化體系的不斷發展，在現代金融行業發展過程中要避免出現信息不對稱或者交易不合理的情況，雙方對信息完全了解。證券行業在融資的過程中，資金中介被取締，對金融運行機制有了更高的要求。因此互聯網金融能實現資金和財產的有效應用，為資金管理提供咨詢、評估和回款管理服務，保證重建結構的有效性和完善性。
二、證券行業開展互聯網金融的對策分析
投資者對互聯網金融的重視度逐漸提升，互聯網金融在成本和信息方面具有得天獨厚的優勢，也對證券行業造成極大的影響。在實踐過程中需要證券行業了解互聯網金融的特點和趨勢，抓住機遇，實現和互聯網的融合。以下將對證券行業開展互聯網金融的對策進行分析。
(一)充分利用技術變革
證券公司要在思想上進行轉變，必須認識到技術形式的具體要求，滿足金融發展趨勢的要求。在經營管理初期要實現實體市場向虛擬市場的有序轉變，結合互聯網商務形式的具體化要求，對傳統經營管理系統進行分析，擴大網絡服務范圍。此外營銷模式的應用對各個行業有重要的作用，傳統的營銷模式是由銷售人員進行推廣和銷售的，采用的一體化經營管理模式，效率有待提升。采用互聯網金融形式能滿足客戶的實際要求，貫徹落實以客戶為中心的原則，結合客戶的實際要求和服務形式，在經營管理過程中，和互聯網金融行業進行合作，進而實現雙方共贏。
(二)提升服務能力和專業水平
隨著網上金融市場的不斷發展，互聯網金融進入更為復雜的局面，多種平臺共存。在市場競爭的影響下，要及時對競爭格局進行規劃，提供專業有效的產品和服務形式，迎接互聯網金融。在傳統業務機制的要求下，為了保證金融服務的透明度和有效性，要最大限度的減少信息不對稱和中間成本。按照現有發展形式和控制機制的影響，在具體管理階段必須實現分類管理，結合內部業務形式的要求，創新服務形式，完善企業經營管理機制，實現華麗的轉型。在中期，證券公司需要擴展業務，尋找新的收益點，針對長期布控形式的具體化要求，依賴互聯網能實現數據庫的有效發展，在強化服務形式和影響機制的前提下，需要滿足證券發展機制的要求，根據布控格局的要求，促進證券行業的有序發展。
(三)完善市場環境建設
當前證券行業從事互聯網金融的環境不成熟，行業標準存在缺失的情況，準入標準比較低，相關法律法規制度不健全，監督管理不當或者機構重建形式不到位，都直接影響互聯網行業的發展。為了保證其健康發展，需要完善市場環境建設，根據金融發展形式具體要求，制定互聯網金融技術標準。在市場環境的影響，要落實安全建設體系，對個人信息進行保護。同時需要強化對普通民眾的安全教育，營造科學有效的監督管理體系，按照現有的監督管理原則和范圍標準，實現互聯網業務的無縫對接。
(四)擴展業務形式
互聯網的短期優勢比較明顯，在證券行業發展階段，必須利用互聯網的優勢，占領市場。在中期發展過程中必須適當對業務進行擴展，結合顧客群體和收益點的具體變化，及時對各項業務進行處理。證券公司要依靠互聯網實現數據的營銷，加大信息化公共基礎設施的建設力度，實現資本共享和規模效益，以降低整個行業的系統建設成本，提高行業信息化水平。
三、結束語
采用互聯網對金融業務進行處理是當前應用比較廣泛的一種創新方式，反映了時代技術的進步。證券公司必須認識到互聯網技術的優勢所在，及時對影響因素進行詳細的分析，結合市場經濟和行業當前發展現狀，創建有效的互聯網溝通平臺，實現合作共贏。同時證券行業的發展影響因素有很多，要適當對互聯網金融機構進行重組，擴展營銷渠道的同時增加服務范圍，進而促進證券行業的有序發展。
作者:楊春明 單位:貴州財經大學MBA教育中心
參考文獻:
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[3]袁曉健.互聯網金融對傳統金融行業的影響分析與對策研究[J].商場現代化,2014,21（01）:164-165
【關鍵詞】互聯網金融 現狀 發展
一、引言
互聯網金融是利用互聯網技術和移動通信技術等一系列現代信息技術實現資金融通的一種新興金融模式，是傳統金融行業與互聯網相結合的新興領域，互聯網“開放、平等、協作、分享”的精神滲透到傳統金融業態，形成互聯網金融行業的獨特特色。隨著互聯網金融的迅猛發展，互聯網金融對人們生活的影響也隨著網絡的普及變得越來越大。
最近幾年，網絡信貸、第三方支付、眾籌融資和其他網絡金融服務平臺等互聯網金融業發展迅速，以第三方支付為例，2012年市場規模超過10萬億元，其中，支付機構互聯網支付業務達6.9萬億元，移動支付業務1811.9億元，處理收單業務3.8萬億元，預付卡業務575.6億元。
隨著網絡經濟的迅速發展，中國金融業離網絡金融已經越來越近。中國的各家銀行相繼建立網上支付系統。在經濟全球化和金融市場全球化的加強的背景下，出現以互聯網為依托的信息時代的網絡銀行。
二、互聯網金融主要模式
（一）第三方支付
第三方支付狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構，借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結算系統間建立連接的電子支付模式。
目前市場上第三方支付公司的運營模式可以歸為兩大類：一類是獨立第三方支付模式，是指第三方支付平全獨立于電子商務網站，不負有擔保功能，僅僅為用戶提供支付產品和支付系統解決方案，以快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表。另一類是以支付寶、財付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務網站提供擔保功能的第三方支付模式。貨款暫由平臺托管并由平臺通知賣家貨款到達、進行發貨;在此類支付模式中，買方在電商網站選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進行貨款支付，待買方檢驗物品后進行確認后，就可以通知平臺付款給賣家，這時第三方支付平臺再將款項轉至賣方賬戶。
（二）P2P網絡貸款平臺
P2P（Peer-to-Peer lending），即點對點信貸。P2P網絡貸款是指通過第三方互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔一筆借款額度來分散風險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。
（三）大數據金融
大數據金融是指集合海量非結構化數據，通過對其進行實時分析，可以為互聯網金融機構提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習慣，并準確預測客戶行為，使金融機構和金融服務平臺在營銷和風控方面有的放矢。基于大數據的金融服務平臺主要指擁有海量數據的電子商務企業開展的金融服務。大數據的關鍵是從大量數據中快速獲取有用信息的能力，或者是從大數據資產中快速變現的能力，因此，大數據的信息處理往往以云計算為基礎。目前，大數據服務平臺的運營模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和京東、蘇寧為代表的供應鏈金融模式。
（四）眾籌
眾籌是指大眾籌資或群眾籌資，是指用團購+預購的形式，向網友募集項目資金的模式。眾籌平臺的運作模式大同小異――需要資金的個人或團隊將項目策劃交給眾籌平臺，經過相關審核后，便可以在平臺的網站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項目情況。眾籌的規則有三個：一是每個項目必須設定籌資目標和籌資天數;二是在設定天數內，達到目標金額即成功，發起人即可獲得資金;項目籌資失敗則已獲資金全部退還支持者;三是眾籌不是捐款，所有支持者一定要設有相應的回報。眾籌平臺會從募資成功的項目中抽取一定比例的服務費用。
（五）信息化金融機構
所謂信息化金融機構，是指通過采用信息技術，對傳統運營流程進行改造或重構，實現經營、管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構。
（六）互聯網金融門戶
互聯網金融門戶是指利用互聯網進行金融產品的銷售以及為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。它的核心就是“搜索+比價”的模式，采用金融產品垂直比價的方式，將各家金融機構的產品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產品。互聯網金融門戶多元化創新發展，形成了提供高端理財投資服務和理財產品的第三方理財機構，提供保險產品咨詢、比價、購買服務的保險門戶網站等。這種模式不存在太多政策風險，因為其平臺既不負責金融產品的實際銷售，也不承擔任何不良的風險，同時資金也完全不通過中間平臺。目前在互聯網金融門戶領域針對信貸、理財、保險、P2P等細分行業分布有融360、91金融超市、好貸網、銀率網、格上理財、大童網、網貸之家等。
三、我國網絡金融存在的問題
雖然我國網絡金融取得了很多成績，但是也存在一些不足，主要有以下幾點：
一是技術方面存在制約，主要成就局限在產品級別的，對于技術和標準做得不多，軟件設計隨需應變的能力有一定差距。
二是人才流失影響核心能力的培養。
三是網絡證券受到資本規模的限制，創新活力不如網絡銀行。
四是網絡保險尚存在不足。沒有實現全國大集中，保險精算需要的數據挖掘的基礎條件不具備，新產品設計能力不強，行業產品創新同質化，模仿盛行。
四、我國網絡金融的未來趨勢
（一）大金融相互融合
網絡金融為金融企業客戶提供全方位的金融服務，典型案例就是花旗銀行和旅行者公司的合并。花旗銀行是著名的國際性銀行，服務范圍遍及100多個國家和地區，設立了一千多個分支機構，并且是國際上最大的信用卡發卡行。旅行者公司是全美最大的投資、保險公司之一，業務涉及財產管理、投資管理、人身保險、財務報信等領域。兩大公司的合并，將得到優勢互補，使花旗銀行成為一個集銀行、投資和保險為一體的全能的金融服務體，大大增強了整個企業的競爭力和市場優勢。
（二）建設智能決策支持系統
未來金融業的電子數據交換量將成幾何數級增長，智能決策支持系統滲透至個人客戶的理財服務各個方面，如何在理財服務中獲取財富增值已經成為越來越多的消費者考慮的問題。在電子數據交換量增長的同時，如何獲取有用的信息，做出正確的理財決策，成為智能決策支持系統的任務。
（三）內部管理模塊化、業務服務的虛擬化、實時化
網絡金融的開展，不同于傳統金融服務，更具有如同計算機系統的模塊化思想。每一個業務功能都相當于一個大系統中的小模塊。因此在進行管理時也具有了模塊化的思想。對于網絡金融業務，由于依靠的是高速安全的計算機網絡，業務服務因此也就具有了虛擬化、實時化的交易方式。
五、結束語
前言
2012年，互聯網的全球用戶數為24億，而中國以5.66億的用戶居世界第一，其互聯網滲透率達到了42.1%；2014年，互聯網的全球用戶數已經超過了30億，達到全世界人口的40%之多，移動互聯網的中國用戶達到了7.3億人，相較2013年，有11.8%的漲幅，并且持續超過電腦終端的用戶數。互聯網技術的迅速發展使得其用戶不斷增加，也使得其從之前僅僅為金融提供技術支持發展為積極的與金融相融合，從而形成了一種新興金融―互聯網金融。
一、互聯網金融的概念
互聯網金融是指以依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎、app等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。廣義的互聯網金融主要包括兩部分：一主要是將傳統金融機構的線下業務進行線上化；二是由電商企業推出的由互聯網創新產生的新興金融業務。上述的第二種業務也就是我們通常認為的狹義的互聯網金融。除此之外，資源的可獲得性強、交易信息相對對稱、資源配置去中介化等也是互聯網金融的特征。
二、互聯網金融的影響
有目共睹的是，商業銀行因為體制和政策的原因，掌控了大多數金融業務，長期居于市場的壟斷地位。一些互聯網企業通過互聯網對金融業逐步滲透進而促進金融業政策制度的不斷調整，對商業銀行造成了不小的沖擊。
目前，支付寶、財付通等能夠為客戶提供各種支付結算業務，諸如轉賬、代購機票、代繳各類費用等，對商業銀行的支付中介地位有相當程度的影響；在傳統的金融業務中，銀行通常扮演著資金中介的角色，而現在資金與信息中介這個角色對于互聯網金融企業來說也并非難事，該企業為資金的供求雙方提供了信息交流的平臺，這種行為也將在極大的程度上弱化商業銀行的資金中介功能；商業銀行處于規避風險的原因對貸款企業有嚴格的審核要求，小微企業往往很難滿足這些條件，而互聯網金融使得信息相對對稱，可以直接對資金供應方以及小微企業提供匹配資金的幫助。上述主要是互聯網金融對于商業銀行的一些影響，而其對金融服務的體驗以及金融脫媒在一定程度上也有影響。
三、互聯網金融的風險
（一）技術風險
我們日常業務的辦理因為金融業務與互聯網技術對接而變得更為快捷方便，但與此同時我們的個人信息以及資金的安全情況卻不容樂觀。較多的技術風險依然存在于即使是已經走入正軌的金融網絡化平臺。就以攜程網的用戶信息泄露為例，因為攜程網的安全支付系統存在漏洞，用戶的支付日志可以被輕易下載，導致大量用戶銀行卡信息（包含持卡人姓名身份證、銀行卡號、密碼等）泄露，事件一時沸反盈天，人人亦自危。
究其原因，一方面處于發展中的互聯網金融公司的實力與傳統金融機構存在不小的差距，對于網絡技術安全問題的解決能力有限。另一方面網絡安全技術問題固然復雜繁瑣，但是意識問題遠比技術問題要可怕的多。大多數互聯網公司沒有把用戶隱私放到一個重要的地位，用戶本身也缺乏這方面的意識，再加上犯罪成本低，“市場需求”大，所以諸如考研考生信息泄露、快遞官網被入侵的事件層出不窮。
（二）信譽風險
不論是對于傳統金融機構還是互聯網金融機構，信譽都是其業務得以有效展開，公司得以正常運行的一個重要的基礎。通過商鞅立木建信一事，我們可以了解，所有的信任都不是憑空而來的，嚴重的信用受損就像被推動第一塊的多米諾骨牌一樣，會瞬間產生一種難以控制的局面，而重拾信用甚至比建立信用還要困難。作為新興的互聯網金融企業，讓消費者了解繼而信任本就需要花費不少的氣力，又由于自身的特殊性，可能會面臨更多的風險，這些風險或多或少會有損于信譽。2015年5月27日17時許，因為市政施工的原因，杭州市某地的光纜被挖斷，該事件直接影響了支付寶一個主要機房的正常運作，繼而產生了部分用戶無法正常登陸支付寶、交易信息不同步等現象。支付寶的服務于晚上19時左右恢復了正常，該事件歷時兩個小時，引發了一些相關的討論。
（三）法律風險
談到法律風險，互聯網金融主要有兩種：第一種風險是傳統的金融業務也存在的，就是其業務違反了現有的相關法律法規，這當然是行不通的；第二種風險源于我國現有的法律制度的不健全，作為處于初始階段的互聯網金融，并沒有為其量身定做的法律，所以就會出現現有的法律制度不適合互聯網金融甚至是無法可依的尷尬狀況。2015年7月18日是萬眾期盼的歷史時刻，《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》被十部委聯合印發。政策監管落地后，一方面行業創業門檻將提高，另一方面容易促進優勝劣汰，沉淀下來的優質互聯網金融將與投資者一起成為最終受益者。當然，一切都不可能一蹴而就，法律也需要與實際情況不斷磨合、改進之后才能更好的服務社會。
四、互聯網金融的發展建議
（一）鼓勵創新、支持發展
如果互聯網金融的平臺、產品和服務始終停滯不前，那么它們很快就會被時代的洪流拋至身后，所以與時俱進，開發出滿足人民群眾需要的新產品和服務是十分必要的，這樣就會不斷地加強普惠金融的深度及廣度，從而提高機構在市場上的核心競爭力；從業機構之間也可以相互合作，取長補短，比如互聯網企業可以和保險公司進行合作，從而達到更好的規避風險的目的；銀行業金融機構需要適當關注小微企業的發展，在政策范圍內給予其一定的資金支持，從而改善從業機構的融資環境；國家相關機構需要簡政放權，提供更加優質的服務，在法律規定的范圍內，對于符合條件的互聯網金融企業，工商行政管理部門可以適當精簡其注冊步驟；對于中小機構和小微企業，按規定可以享受稅收優惠的政策，所以完善并落實有關的財稅政策十分必要；人無信不立，業無信不興，信用基礎設施的建設尤為必要，對于一個相對新興的產業，讓消費者快速地建立信任并不是一件容易的事情，所以由具備一定資質的企業進行互聯網企業的信用評級繼而提高整個市場的透明度不失為一種好方法。
（二）分類指導，加強監管
作為從事互聯網支付業務的銀行金融機構和第三方支付機構，做到嚴格地遵守現有的法律法規是毋庸置疑的事情。如果第三方機構與其他機構進行合作，也需要明確各自的權力以及義務，機構需要本著坦誠的原則向客戶詳細介紹相關服務并且明確提示風險的
存在。
對于網絡借貸，個體網絡借貸只是起到一個平臺的作用，增加了雙方的信息透明度，使得借貸雙方在此基礎上可以做出更加合適的決定，除此之外，不論是提供其他增信服務或者是進行集資都是非法的，需要受到懲罰。網絡小額貸款相對來說可以降低融資的成本，它指的是由互聯網企業向客戶提供的貸款主要是由其控制的小額貸款公司提供的。
眾所周知，作為創業企業，股權眾籌融資對其來說大有裨益。股權眾籌融資必須通過中介機構的平臺進行，在法律法規規定的范圍內，中介機構對于相關業務可以進行推陳出新。作為股權眾籌的融資方的小微企業有向投資者如實披露各方面信息的義務，而作為投資者，也應該具有充分了解相關活動的風險再做決策的權力。
銷售互聯網基金的機構需要如實地披露產品客觀存在的各類風險、讓客戶全面地了解產品而不只是片面地了解收益、違反相關規定地承諾未來收益更是不可取。第三方支付機構應當遵守相關部門的監管要求，對于其客戶的備付金，只可以用于客戶指定產品的支付，不能用于其他方面更不能擅自挪用。
對于互聯網保險，保險公司應該具有保證相關業務的交易、信息以及資金的安全的能力，同時建立防火墻也是十分必要的。與此同時，在通過互聯網銷售保險產品時，保險公司不得進行誤導性的描述，如過分夸大收益，避而不談風險或者承諾承擔損失。
對于互聯網信托和消費金融，通過互聯網開展業務的相關公司需要遵循法律法規，站在一個客觀的立場上評估客戶的風險承受能力，并將其與現有的產品進行匹配，確保交易的安全規范。
（三）健全制度，規范秩序
鑒于互聯網金融業務本身的綜合性，從事互聯網金融的個人或者組織，不但需要接受與自身業務相關的金融方面的監管，還應該在電信主管部門進行備案；正常情況下，從業機構應該將客戶資金和自身資金進行分賬管理，將客戶資金存放到符合條件的銀行金融機構內，而關于客戶資金的第三方存管的細則的盡快制定以及試行也是十分必要的；作為從業機構，應該讓消費者充分了解相關產品的收益及風險、權力及義務，而相關部門也應該開展消費者權益保護工作，依法監督并高效受理投訴；從業機構需要提高技術水平和應對突發狀況的能力，切實的保證客戶的信息及資金的安全，不得泄露甚至販賣客戶的個人信息，技術安全以及信息安全標準及細則也需要及時制定；對于涉嫌洗錢或者金融犯罪的客戶，從業機構應當主動協助相關部門調查，及時凍結資金，堅決打擊互聯網金融犯罪，維護金融秩序，營造良好的發展氛圍。
一、小微企業涵義
小微企業主要是指小型的企業、微型的企業，其中也包含了個體戶。可見，小微企業是一種資產比較小、融資范圍狹窄、規模不大的企業。與大型企業相比較，小微企業的封閉性過于明顯，但其仍存在一定的優點。（1）小微企業因為內部規模不大，進而內部管理能夠更加簡單，最終能夠有效節約企業的管理成本。（2）小微企業業務范圍不大，從而能夠更好的規避風險，為企業節約成本，最終能夠得到更加多的利潤。而就小微企業的缺點而言，主要有以下幾點：（1）因為小微企業的規模不大，所以人力資源相對缺乏，比如，企業缺少專業的人力資源人員等。（2）因為小微企業規模不大，從而導致企業內部人員分工不明確，往往一個員工包攬多種工作，雖然這種方式能夠為企業節約人力成本，但是長遠來看會對企業的發展產生不利影響。
二、互聯網金融的涵義
互聯網金融是由于互聯網不斷發展及金融產業不斷進步而產生的，對于傳統的金融而言，基本上有三種業務，即結算、貸款、存款。為此，金融業必須要創新發展渠道以及業務，而互聯網獨有的優勢正符合金融業發展的需要。緊跟著互聯網融入到金融業，能夠為金融業帶來全新的改變，并逐漸形成適應人們生活金融模式。互聯網金融能夠把互聯網的共享開放特點應用到金融業中，進而促使金融業務透明度提高，同時操作程序也更加簡單，因此，互聯網金融由此而產生。互聯網金融是通過充分運用互聯網的特征，有效的結合互聯網和金融業務，從而促使金融模式的創新。當前，對于互聯網金融并沒有明確的定義，但很多人認為互聯網金融是指在金融模式中可以表現出互聯網精神。互聯網精神是指分享、協作以及平等，通過這三者，能夠體現出互聯網的實質。互聯網金融通過在金融業中充分運用協作以及共享的功能，促使傳統的金融更加透明、成本更加低，最終就導致互聯網金融的出現。
三、互聯網金融下小微企業融資創新
1.大數據金融
大數據金融是指利用大數據來進行金融服務，主要是由阿里巴巴等電商設立貸款公司，從而能夠更加滿足電商環境下的小微企業發展的需要，憑借大數據能夠為小微企業帶來一定額度的融資。具體而言，就數目眾多的數據來說，能夠通過信息化環境，有效的把傳統的金融相融合，從而能夠為小微企業帶來一定的融資。對于大數據金融而言，主要包括兩大類，即供應鏈以及平臺金融。兩者額都是把傳統的金融貸款方式轉變為信用貸款方式，并且不需要進行抵押，也不需要具備銀行的授信額度，主要是依靠小微企業自身的信用來融資。采用大數據融資，不單單促使融資成本以及融資門檻的下降，同時也能提高資金周轉的速度，最終能夠促使資金使用率的提高。對于供應鏈金融而言，主要是供應鏈的關鍵企業通過企業產業鏈上下游的特點，有針對性的利用客戶資源以及供應鏈資源，從而能夠為其他的供應鏈參與方提供一定的融資的有效渠道。這種融資方式主要是在大數據的背景下，以龍頭企業為主導，依靠信息供應方的身份，更好的為其他企業提供融資服務。比如，京東的供應鏈金融方式，主要是把以后收益的現金流作為擔保，來獲得銀行的授信后就進行融資。而對于平臺融資而言，主要是指企業通過有關的平臺來提供融資服務，同時，企業也可以利用平臺中的履約、交易額等不同的信息流以及資金流來建立以大數據為前提的平臺，進而能夠更好的提供金融服務。當前，很多的互聯網公司、電商等都逐漸運用大數據金融服務，因為大數據服務具備了簡單、方便、成本低、效率高等優點。
2.第三方支付
第三方支付是指具備一定信譽的非銀行金融機構在收款及付款人中扮演中介機構從而能夠進行網絡支付、轉賬等業務。在這一個流程中，中介機構充分利用第三方的作用。當前，第三方支付慢慢轉變為線下、線上全面覆蓋，應用范圍十分廣泛的支付工具，而且第三方支付的金融特點慢慢凸現出來。通過第三方支付，小微企業不需要進行一定的抵押，就能夠獲得一定額度的融資，而且，小微企業能夠利用第三方支付更好的實現跨產業鏈的資金融合目標，進而能夠為小微企業融資帶來便利。第三方支付能夠在一定程度方便小微企業融資，可以高效的解決小微企業因為交易成本大、信息不對稱等而導致融資難度大的情況。同時，第三方支付的客戶覆蓋范圍很大，并具備很多的服務形式，而且也可以推動商業銀行更好的開發出針對小微企業的互聯網金融業務。為此，第三方支付能夠很好的為小微企業提供優質的融資服務。通過利用數據挖掘等新技術，能夠有效的對不同的數據進行分析，同時能夠更好的得到小微企業信用的有關資料，最終能夠更好的為小微企業提供合適的信用融資服務。比如，當前使用十分普遍的支付寶。支付寶提供給客戶的信用支付是消費信貸，即為客戶提供“信用卡”。通過對客戶已知的數據進行科學的分析，進而對客戶的信用度進行評估，并根據評估的結果設定客戶的信用額度。可見，第三方支付能夠更加便利的為小微企業提供一定額度的的貸款，從而能夠推動小微企業的長期發展。
3.P2P借貸
P2P，即點對點融資模式。P2P主要是小微企業通過點對點的手段來獲得融資的途徑，要進行融資的小微企業可以通過網站平臺來查找出對應的借貸用戶，潔兒能夠促使企業借貸成功。P2P網絡借貸可以促使企業融資成本以及風險的下降，同時也能夠擴大企業金融服務的范圍，尤其是小微企業，這種渠道能夠發揮不容忽視的作用。對于P2P網絡借貸而言，主要的形式是P2C、P2B。通過運用P2P網絡借貸，出借人的額度可以很小，甚至是50元也可以，而借款的額度主要在3到5萬，借款的期限可以是七天，也可以使三個月。比如，拍拍貸這一平臺，當前的發展速度十分的快。目前，這一種融資渠道主要有這幾種運行方式。第一種，線上渠道，比如拍拍貸、人人貸等，通過這一渠道，借貸的活動是通過線上來實現的。第二種，線下、線上聯合融資渠道，比如翼龍貸。主要是通過在線上進行申請，然后在線下進行處理而獲得融資。第三種，債權轉讓融資渠道，比如宜信。主要是企業作為中間人來選出最合適的借款人，然后在由個人進行借貸后，把債券轉塘給投資者。此外，P2P網絡借貸還具備風險不高、信息公開等優點，對于小微企業融資具有很大的影響。
4.大眾籌資融資渠道
大眾籌資融資渠道是指小微企業可以通過網絡服務平臺及互聯網平臺，采用預購、合資資助等方式向大眾籌集融資的渠道。大眾籌資融資渠道主要包括兩種方式，即小微企業股權大眾籌資及創新項目籌資。對于小微企業顧全籌資而言，小微企業融資是通過股權大眾籌資平臺來告知外界企業的股權融資資料，比如創投圈，主要就是互聯網金融在傳統的融資方式上，創立適合小微企業網絡融資的方式，利用這種方式，能夠為小微企業帶來新的融資渠道。對于創新項目籌資方式而言，小微企業通過在市場中對自身創新的產品進行宣傳并采取事先出售的方式，如眾籌網。同時也能夠在夢想實現平臺中創新項目，比如淘夢網，憑借這種方式，能夠更加便利的完成融資。
5.商業銀行的互聯網金融產品
緊跟著互聯網金融的不斷普遍及小微企業的不斷進步，商業銀行也加快創新制度以及商業渠道等，當前，商業銀行主要向小微企業提供手機銀行、網上銀行等服務，而且其服務效率很高。同時，一部分商業銀行逐步實行小微企業金融戰略，主要通過建立電商平臺、P2P平臺等，更好的為小微企業提供便利的服務。如興業銀行主要是采取興業通，簡捷貸的方式。商業銀行通過互聯網平臺，更好的為小微企業提供多種的金融業務，其中包括賬號管理、短期融資等。在互聯網金融的背景下，傳統的商業銀行所制定的互聯網金融產品的影響力度也是不容忽視的。
