時間：2024-02-22 16:37:36
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關鍵詞：保險；合規風險；網點；管理；建議
中圖分類號：F6I 文獻標識碼：A
隨著郵政金融業務的迅猛發展，郵政保險業務也得到快速提升。然而，在郵政儲蓄網點保險業務開展過程中，經常出現一些違規操作現象，如“存款變保險”等，從而產生一些負面報道，給郵政形象帶來了不利影響。為切實防范保險業務合規風險，維護郵政企業聲譽，必須強化保險業務合規風險管理。
1 郵政儲蓄保險業務違規操作現狀
銷售人員受利益驅動進行虛假宣傳，違規向客戶承諾保險收益，欺騙消費者；銷售人員打著“銀行理財”的旗號進行虛假宣傳，違規銷售保險產品，致使“存單變保單”現象出現；保險公司人員“喬裝”郵政儲蓄員工，坐守郵政儲蓄網點違規銷售保險產品；網點營業人員違規代客戶填寫保單，代客戶簽名；對客戶投訴和退保要求，相互推諉，售后服務質量較差，影響郵政儲蓄聲譽；銷售人員未取得保險銷售從業人員資格證書，不具備保險銷售資格，存在合規風險隱患；違規收取保險公司協議外收益或銷售返點，存在商業賄賂風險。
2 郵政儲蓄保險業務合規風險管理建議
2.1事前控制
2.1.1加強保險銷售資質管理
營業網點應按照保監會規定在明顯位置懸掛“保險兼業許可證”，并獲得上級行授權。從事保險業務的銷售人員，應當具備保監會規定的保險銷售從業資格，取得保監會頒發的《保險銷售從業人員資格證書》。
2.1.2建立客戶適合度評估制度，防止錯誤銷售
網點在銷售投資性保險產品時，應充分了解客戶的風險偏好、風險認知能力和承受能力。根據客戶風險適合度評估標準，在營業網點理財服務區、理財室或理財專柜進行當面評估，并根據產品風險等級提高銷售門檻，將合適的產品銷售給合適的客戶，防止錯誤銷售。同時，應妥善保存客戶評估的相關資料。
2.1.3加強內控建設，規范操作流程
要充分認識加強保險業務管理的重要性和緊迫性，建立和完善保險業務內部管理制度，制定全行統一、操作性強的保險業務管理辦法和涵蓋業務全過程的操作規程。
2.1.4加強員工培訓教育工作，提高從業人員素質
培訓內容應涉及保險產品、相關法律法規和職業操守等方面。要修訂和完善保險業務考核辦法，逐步建立激勵考核長效機制，促使保險業務健康、有序、合規發展。
2.1.5建立投訴處理機制
要建立有效的投訴處理機制，制定統一規范的投訴處理程序，營業網點要明示客戶投訴電話，及時處理客戶投訴，切實維護客戶合法權益；在與保險公司簽訂協議之前，必須要求有關系的保險公司建立問題處理應對預案，確保能夠對客戶投訴的保險產品進行全面、及時、妥當地處理。
2.1.6明確責任，建立問責制
要明確保險公司和保險產品的準入、宣傳、銷售和投訴處理等各個業務環節中，各個部門和崗位的職責分工，建立問責制。
2.2事中監管
2.2.1合規銷售保險產品，規范銷售行為
網點銷售人員不得進行誤導銷售或錯誤銷售，在銷售過程中不得將保險產品與儲蓄存款、銀行理財產品等混淆，不得使用“銀行和保險公司聯合推出”、“銀行推出”、“銀行理財新業務”等不當用語，不得套用“本金”、“利息”、“存人”等概念；不得將保險產品的利益與銀行存款收益、國債收益等進行片面類比，不得夸大或變相夸大保險合同的收益，不得承諾固定分紅收益；不得以中獎、抽獎、送實物、送保險、產品停售等方式進行誤導或誘導銷售；不得代客戶簽字，不允許非客戶本人簽字。
2.2.2規范銷售模式，嚴禁出現保險公司人員駐點銷售
各單位不得允許保險公司人員進駐網點，保險公司銀保專管員只負責提供培訓、單證交換等服務，并協助網點做好保險產品銷售后的滿期給付、續期繳費等相關客戶服務。
2.2.3加強費用的財務核算，防范商業賄賂風險
嚴禁網點收取或索要協議外利益、銷售返點等。
2.2.4定期對制度執行情況進行內部監督檢查
審計部門應定期對保險業務進行檢查，對不再具備銷售條件和風險管控能力的分支機構，應及時提出審計意見，并根據審計意見決定是否對其繼續開辦保險業務進行授權。
2.2.5正確對待用戶投訴
牢固樹立“有則改之、無則加勉”的思想，對客戶咨詢要耐心解答，對客戶投訴要及時處理，以優質服務贏得客戶信賴。對業務發展過程中存在的問題要及時向上級主管部門反映，以便及時處理，減少客戶投訴現象的發生。
2.2.6高度關注輿情動態
對新聞媒體的采訪要按照程序辦理，對采訪內容要第一時間向上級主管部門匯報，防止引發重點、熱點事件。
2.3事后控制
2.3.1實行首問負責制，建立銀保聯合應急機制
各單位應在第一時間處理客戶投訴、退保等事件，實行首問負責制，不得相互推諉，以免產生負面影響使事態擴大。對有可能出現的群訪群訴、群體性退保等事件作為重大事件，及時上報并啟動重大事件聯合應急處理方案。對保險公司和保險產品準入審核不審慎、虛假宣傳、錯誤銷售的工作人員，要按照情節輕重追究其責任。
保全風險是指在保全作業和審批過程中由于客戶和保全人員的原因導致保險公司和客戶風險程度增加，保全風險主要有道德風險和操作風險。
一、道德風險
道德風險是指由于人們不誠實、不正直或有不軌企圖，故意促使風險事故發生，導致經濟損失。壽險公司的道德風險主要是指投保人、被保險人或受益人為獲得投保資格或保險金，而故意進行欺騙的行為。保險業務中，保險公司對因投保人或被保險人的道德風險因素所引起的經濟損失，不承擔賠償或給付責任。
道德風險在保全環節主要發生投保人變更、受益人變更、復效、新增附加險、給付類業務等保全項目。
1.風險識別。通過對投保人變更、受益人變更、復效、新增附加險、給付類業務等高風險保全項目進行分析，對保全環節的道德風險進行識別。投保人變更非原投保人的真實意愿；受益人變更未經被保險人同意；復效、新增附加險未如實告知；給付資金未給付相關權益人。
2.風險評估。對保全環節的道德風險進行評價，以便進行有效的風險管控。投保人變更非原投保人的真實意愿，如發生保險合同質押、解除等將嚴重影響保險合同效力；受益人變更未經被保險人同意，變更后的受益人為騙取保險金危害被保險人身體健康或保險事故發生時不能采取有效措施減少損失；復效及新增附加險業務未如實告知，特別是大額失效保單復效及新增高額住院費用類險種及高額身故類附加險的客戶，可能存在帶病投保騙取保險金的風險；給付資金未給付相關權益人，可能存在冒領、錯領給付資金的風險。
3.風險控制。道德風險控制主要通過加強客戶身份識別、規范實務流程、推行非現金給付、加強通知回訪服務等方式進行道德風險的管控。
（1）加強客戶身份識別。一是運用技術手段識別客戶身份證件，充分利用身份證識別儀器進行有效客戶身份識別，防范虛假證件引發的道德風險。二是密碼認證，通過輸入保單密碼或發送手機確認短信，確認客戶身份，防范冒認客戶身份引發的道德風險。三是核對保險合同權益人簽名，通過對申請人簽名與公司留存的簽名資料進行核對，防范冒領資金的給付風險。
（2）規范實務流程。一是嚴格委托代辦管理，對變更投保人、保險合同借款及較大金額的給付類業務等高風險項目，限制委托代辦，需權益人親辦。二是加強核保管理，所有失效保單復效、新增復效險全部提交核保，由核保人員根據風險保額及財務狀況等對投保人及被保險人進行風險評估。三是加強事中風險控制，通過風險識別系統對風險因素進行識別控制，自動將高風險作業提交審核環節，對高風險作業進行事中審核控制。
（3）推行非現金給付。大力推廣非現金給付方式，通過批量銀行轉賬將給付資金轉至權益人賬戶，保證資金安全，防范錯付資金風險。嚴格執行保監會關于非現金給付的規定，在客戶親辦的情況下，才能支付小額現金，委托代辦業務應全部通過銀行轉賬方式轉至權益人賬戶。
（4）加強通知回訪服務。通過完善客戶信息，更新留存客戶最新的聯系方式，保全業務特別是涉及保險合同權益的高風險保全項目，辦理完畢需實時發送手機短信、電子郵件，進行電話回訪，通知客戶辦理結果，防范道德風險。
二、操作風險
操作風險是指由于公司內、外部相關人員違規、違紀、違法等問題而導致直接或間接損失的風險。保全環節的操作風險主要有員工風險和操作流程風險。
1.風險識別。保全環節的員工風險主要是公司內部人員或銷售人員在客戶不知情的情況下，銷售人員提供虛假委托手續、公司內部人員利用工作便利，冒用客戶名義虛假解除合同、領取保險金，侵占給付資金，損害客戶利益等虛假支出風險。保全環節的操作流程風險主要是公司內部員工未嚴格執行公司制度規定存在違規操作的風險，可能存在保全申請資料不齊全、保全項目操作錯誤、給付對象錯誤等。
2.風險評估。保全環節的員工風險危害極大，未經客戶同意，公司內部人員、銷售人員假借客戶名義，提供虛假資料，辦理虛假退保及給付，不但嚴重損害客戶利益，且影響公司正常經營秩序，極易引發風險案件，對公司經營可能造成嚴重影響。保全環節的操作流程風險主要是合規性風險，可能引發保險合同訴訟糾紛，引起監管部門的處罰，給公司造成經濟損失，對公司品牌及社會形象造成不好的影響。
3.風險控制。操作風險控制主要通過加強員工職業道德教育、加大集中管理力度、加強后督核查管理、加強預警監測分析等手段防范員工風險和操作流程風險，提升操作風險的管理水平，減少操作風險損失金額及操作風險所引發案件的影響。
（1）加強員工職業道德教育。一是加強對銷售人員的誠信教育，強化銷售人員的誠信合規意識。二是堅持開展內部員工的職業道德、風險意識、案件警示等教育，強化員工的執行意識，提高制度執行力。
（2）加大集中管理力度。通過推行集中管理，將高風險作業集中至省公司或總公司審核，事中審核人員應對申請資料的真實性、業務處理的合規性、客戶身份識別進行有效審核，可以防范基層公司因人員流動性大、風險意識不高所引發的違規風險及虛假給付風險。
信用卡業務是各銀行增加利潤來源的重要中間業務，在銀行利潤結構中信用卡業務的收益占據重要比重，已經成為我國銀行業的重要業務品種之一。我國自1985年中國銀行推出第一張信用卡以來，在度過了十多年的低迷期后，近幾年信用卡業務得到飛速發展，信用卡發行量不斷增加。截至2009年底，我國銀行累計發行銀行卡206594.37萬張，同比增長14.8%，增速降低5.2%。其中，借記卡188038.81萬張，占銀行卡發行量的91.0%，同比增長13.4%，增速回落4.2%；信用卡發卡量為18555.56萬張，同比增長30.4%，增速回落27.3%。截止至2009年，銀行卡發卡數量增速放緩，信用卡占銀行卡比例進一步增加。2009年底，我國銀行借記卡發卡量與信用卡發卡量的比例約為10.13:1。
信用卡發卡量快速上升的背后是個人金融服務要求的全面增加，居民結算觀念發生巨大變化，人們逐漸接受了從現金結算到信用卡結算這一支付方式的轉變。信用卡已經深深的影響著中國人民的生活，在我國居民生活中發揮日益重要的作用，成為了人們日常生活的好伴侶。越來越多的市民愿意成為持卡消費一族，持卡消費在生活中也變得越來越普遍。
在信用卡行業高速增長的同時，是全行業普遍虧損的局面，只有招商銀行等少數發卡行目前實現了盈利。據2009年中國上市銀行中報提供的數據分析可知，披露了信用卡不良貸款數據的四家銀行——招商銀行、中信銀行、興業銀行和深發銀行的信用卡不良貸款分別占到總不良貸款的11.1%、6.7%、2.7%和3.8%，并大致呈現出信用卡發卡量越大，信用卡不良貸款率越高的趨勢。韓國信用卡危機和由2007年美國次貸危機所引發金融危機的教訓還歷歷在目。我國銀行業在信用卡業務飛速發展的現狀下更應該引以為鑒，對信用卡風險成因及防范對策研究，以求防范于未然，避免重蹈覆轍。并且加強對信用卡風險的管理，無論對社會、對銀行業還是對持卡人都具有非常重大的意義。
本文主要分析我國商業銀行信用卡業務中存在的風險和風險管理中存在的問題，對這些問題進行概括總結，提出信用卡風險管理的相關策略，以求為信用卡行業健康發展提供借鑒。
本課題在國內外研究現狀（文獻綜述，不少于2000字）：
一、國內信用卡風險管理研究
1、吳洪濤[1]的著作《商業銀行信用卡業務》用經濟學的基本理論分析信用卡業務的發展，將消費理論、銀行信貸理論、貨幣進化論結合在一起，分析了防范信用卡業務風險的普遍模式。參考了Bierman和Hass,Yawitz的研究成果，對中外信用卡業務的發展進行了比較研究。
2、周宏亮、穆文全[2]編著的《信用卡風險管理》介紹了美國信用卡發展簡史和信用政策，信用卡風險管理的理念及相關法律。并且在分析技術方面做了深入細致的研究，提出了數據挖掘、數據倉庫、遺傳算法、神經網絡、決策樹等最新的信息技術成果。該著作不同于以往信用卡風險管理以理論分析為主的慣例，而采取不同的思路為風險分析提供技術基礎。
3、中國工商銀行課題組[3]分析研究指出我國商業銀行信用卡業務的收益較低，盈利困難，并研究分析了我國商業銀行信用卡盈利能力低下的原因和應對策率。
4、王紅、李松[4]在《信用卡風險管理研究》中認為我國信用卡風險管理中存在風險防范意識不強、風險管理法制不完善、風險管理協調溝通機制有待加強等問題，并從做好風險防范建設，建立內控長效機制方面提出措施。
5、李慧妍[5]在《我國商業銀行信用卡業務盈利性分析》一文中分析了我國商業銀行信用卡業務的盈利性。她指出我國商業銀行信用卡業務盈利性較低的主要原因，并且證明了影響我國商業銀行信用卡業務盈利性的關鍵因素是信用卡的透支余額。
6、閆天兵、沈麗[6]在《我國信用卡信用風險管理研究》中認為信用卡業務是一項高收益與高風險并重的業務，在《我國信用卡信用風險管理研究》一文中首先對對信用卡的盈利結構進行分析，針對信用卡信用風險問題進行識別，并采用信用評分模型進行衡量，借以從獲取客戶，管理現有客戶問題和催收欠款三個方面提出有效的信用卡信用風險管理方法。
7、吳鏑、蔣鵬[7]在《論我國商業銀行的信用卡風險管理》中介紹了信用卡欺詐風險的來源：商家、持卡人、商業銀行和第三方。具體分行了欺詐風險的表現形式及其形成的原因，并提出了加強信用卡風險管理的對策，應該著力于個人征信體系的建立，社會防范力量的統一以及法律支持體系的完備。
8、陸立鋒[8]在《商業銀行信用卡風險管理與利潤增進問題》中論述了信用卡風險管理與利潤增進之間的關系，指出我國信用卡行業的新機會在于我國信用卡風險管理一定要與銀行企業文化、計算機技術相結合，要能夠為銀行創造價值，取得利潤。而信用卡利潤增進的關鍵在于風險管理能否進一步貼近市場，提供以人為本的增值服務。他認為中國信用卡產業未來十年內將進入“井噴式”的爆發性增長階段，發卡規模和信用卡業務利潤將急劇增加。
9、黃素梅[9]在《給予生命周期的信用卡風險管理體系構建》一文中把信用卡生命周期中分為四個階段——考察期、形成期、穩定期和衰退期，認為考察期要加強營銷管理，篩選客戶質量直接影響到后期信用卡風險管理的難易；形成期主要是進行審批管理和授信管理；穩定期要靈活調整策略以控制風險、挖掘收益、鞏固客戶忠誠度、增強產品和服務的市場競爭力，同時對特約商戶行為進行監管，以期實現更好的賬戶管理效益；衰退期，銀行應合理制定催收策略，極力挽救客戶，減少壞賬損失。
10、王立楓[10]在《信用卡風險成因及防范對策》中分別對銀行、持卡人和特約商戶在信用卡業務中面臨的風險全面詳細地進行分析，指出風險形成的原因，并提供了相對的風險控制措施。文中除了關心銀行面臨的信用卡業務風險，還增加了對持卡人和特約商戶的關注，特別是近些年來新發現的信用卡犯罪形式大大加大了持卡人和特約商戶在信用卡業務中面臨的風險。
11、趙杰[11]指出我國信用卡發卡行信用風險在不斷積聚，逐漸進入業務發展的拐點期，現如今急需建立信用卡風險防范機制，建立合理的授信政策，從源頭上控制風險。
12、劉明芳和油曉峰[12]在《我國信用卡風險與管理研究》中詳細分析了美國信用卡市場的發展、韓國信用卡危機和臺灣信用卡危機。分析指出美國的個人信用評估體系和美國信用卡產業的法律法規體系相互彌補、相互制約、相輔相成利益共享，很好的完善了個人信用卡體系。同時韓國和臺灣的信用卡危機的經驗教訓對我國信用卡行業來說是一個警示。他們在文中建立了個人信用評分模型。
二、國外信用卡風險管理研究
1、Stighz和Weiss[13]在《不完全信息市場中的信貸配給》一文中，提出在信息不對稱情況下，借款人會產生改變起初申請貸款時的用途轉而從事高收益、高風險的項目的動機，這就導致銀行的預期收益降低而風險增高，從而使得銀行面臨“道德風險”。商業銀行面對借款人的道德風險，可以采用的措施之一就是提高透支利率，用提高利率增加的利息收入來補償可能出現的壞賬損失，同時也帶來不利后果。首先，面對高利率，那些能按時償還的安全客戶會主動退出這一高價信貸市場，但危險客戶由于從事高收益高風險項目，無論成功與否都敢于貸款。其次，借款人為了支付高利率會選擇把貸款用于高風險的投資項目上，以博取高收益，銀行收不回貸款的風險就更大，這就是“逆向選擇”現象。道德風險發生在借款人透支之后，由于銀行對于借款人透支使用情況監管不嚴格，借款人為追求高回報，將貸款用于高風險的投資項目，往往造成高違約率，從而產生“道德風險”。“逆向選擇”與“道德風險”的共同作用導致信用卡信用風險要遠高于其他貸款。
2、Donatoct AI[14]以信用卡資料為例，試著利用資料勘探的技術預測信用卡持有人的信用破產時機。
3、Elizabeth Langwith[15]的研究指出信用風險的部分成因是還貸利率過高所致，他通過大量信用卡使用者的調查發現要降低信用卡風險，發卡銀行必須管理好銀行內部操作風險，并應酌情降低還款利率，另外可以借助專業的催帳公司處理呆賬。
參考文獻:
[1]吳洪濤.商業銀行信用卡業務[M].北京，中國金融出版社，2003（10）
[2]周宏亮，穆文全.信用卡風險管理[M].北京，中國金融出版社，2005
[3中國工商銀行江蘇省分行課題組.加速信用卡收益結構的轉型[J].中國信用卡，2006(1)
[4]王紅，李松.信用卡風險管理中的問題與措施[J].中國信用卡，2007（10）
[5]李慧妍.我國商業銀行信用卡業務盈利性分析[D],蘇州大學，2007
[6]閆天兵，沈麗.我國信用卡信用風險管理研究.濟南金融,2008(8)
[7]吳鏑,蔣鵬.論我國商業銀行的信用卡風險管理[J].現代商貿工業,2008（7）
[8]陸立鋒.商業銀行信用卡風險管理與利潤增進問題[J].新西部（下半月）,2008(4)
[9]黃素梅.基于生命周期的信用卡風險管理體系構建[J].金融經濟（理論版），2009（12）
[10]王立楓.信用卡風險成因及方案對策[J].內蒙古金融研究，2011（9）
[11]趙杰.我國商業銀行信用卡風險管理研究[J].中國經貿導刊，2011（2）
[12]劉明芳，油曉峰.我國信用卡風險控制與管理研究[D].山西財經大學，2011
[13]Stiglitz, and Weiss. Credit Rationingin Markets with I m-perfect Information. American Economic Review, 1981
[14]Warmer, John T. and Saul Pleeter. The personal Discount Rate:Evidence from Military Downsizing Programs. American Economic Review,2001(1)
[15]Greenspan, Remarks at the Financial Markets Conference of the Federal Reserve Bank of Atlanta, Board of Governors of the Federal Reserve System, Washington,D.C.Alan,1996
關鍵詞：擔保公司，貸款，風險管理
拿破侖曾說：不想當將軍的士兵不是好士兵。那么同樣，不想盈利的公司就不是好公司。在擔保這個行業里，任何一個想要做大做強的擔保公司無不都在積極的擴大規模、拓展擔保貸款業務。但如果疏于管理、輕視對于擔保過程中所出現的風險問題、一味地追求眼前的利益、鼠目寸光，其結果往往則是擔保公司不但不能長期發展、實現盈利，反而極易給農村中小金融機構帶來風險，誤人誤己。
1. 信貸中所存在的風險現狀分析
1.1識別風險的能力薄弱
從商業銀行方面考慮，其所建立的信用評價體系仍不成熟，過分相信擔保公司的審查結果，對于擔保公司的依賴過大。因而，形成了認為有了擔保公司的擔保，貸款便毫無風險的錯誤認識。自己對于貸前的審查環節，不了了之。將擔保公司提供的審查報告深信不疑，缺乏自己獨到的分析與見解。貸后管理方面，疏于定時定期的調查，總以為只要有了擔保公司的擔保，即使中小企業發生財務意外狀況，而還不上貸款時，此時仍舊有擔保公司提供的保證金作為后盾，低估風險。從擔保公司方面考慮，部分企業唯利是圖，完全將商業道德拋諸腦后，片面追求眼前利益，風險評估能力薄弱。因而往往放松了對于中小企業的審查，對其綠燈長開。從中小企業方面考慮，由于其的道德缺失，試想投機取巧，常常抱著僥幸的心理，拖款甚于不還貸款。這其中種種毋庸置疑地加大了貸款的風險系數。
1.2信貸風險管理的建設缺陷
在法律建設上，對于擔保額的法規體系尚未形成，存在著法律上的缺陷。法律中對于擔保機構的準許條件、監督主體和監管法規都未作明確的規定。從社會方面考慮，政府為了加快經濟發展的步伐，經常鼓勵各個中小企業貸款融資發展資金業務，但往往對于中小企業信用擔保體系的監管建設力不從心。且整個社會的信貸毒瘤長期存在，仍沒有根治，這讓不少不法份子得了可趁之機。在自身因素上，銀行擔保管理制度不夠強硬。一則，制度本身的不完善，可行性地操作流程欠缺，沒有具體的控制監管措施。二來，對于擔保公司的監制不到位。銀行對于擔保公司的約束僅僅憑著一張白紙黑字，對和擔保公司的往來客戶、擔保資金的來源以及擔保公司的企業道德素養信息度掌握不夠。三是，高端專業管理人才的缺失。商業銀行為了減少貸款擔保的成本，往往不愿意投入過多資金來招攏專門對擔保公司進行合作和防范其風險的管理人才。將繁瑣的貸款手續移交給了擔保公司，不重視一手資料的獲得。中小企業營運良好也罷，若出現了壞賬則僅僅將保證金扣收，將壞賬原因地檢查、分析和管理工作流于形式。一旦擔保公司出現財務危機，或者股東惡意抽逃資金，到時擔保公司怕也是泥菩薩過江，自身難保，此時銀行極易出現債權懸空或者擔保失效的尷尬境地。擔保公司內部管理問題亦不可觀，擔保責任貸款保證金違規現象普遍。對被擔保人的“三查”工作不到位，對擔保責任的認識不足，依賴農信社貸款管理和反擔保人連帶責任的現象較為突出。大多數的擔保公司為了增強自己的市場競爭力，如對于某些棘手客戶，則采取降低擔保手續費和風險保證金來拉攏客源，隨意性大，存在少收、不收的現象。再來，擔保公司的有些保證金來源于其他借款，甚至是將股東向農信社所借的貸款轉為保證金。這樣導致的直接后果則是擔保公司對于風險的抵抗力薄弱，無法履約，公司的誠信度降低。
1.3擔保公司的綜合素質差
有些擔保公司過分地強調盈利，狂熱地招攬業務，甚至有將多收的保證金挪用于投資、借款，形成極高的信用風險。擔保公司是擔負防控信用風險來獲取經濟與社會效益，社會效益對于擔保公司的基本要求就是誠信二字，社會效益達到了，又何會愁苦于經濟效益。熱衷于高盈利，高風險的大項目業務的結果常是業務規模做的越大，造成的損失也越高。保證金的不到位，致使公司的誠信度下降，長期如此，擔保公司則有破產之危。如若擔保公司出現了誠信危機常常會被市場淘汰。誠信經營是公司長期發展的重要品質，亙古不變。
2.加強中小企業信貸風險管理的對策
2.1提高擔保風險認識
世事無絕對，任何事物都有其自然相對面。高風險自然對應著高收益。擔保公司擔保貸款業務也不可能絕是零風險。銀行一定要跳出認為有了擔保公司的擔保便萬事大吉的認識誤區。銀行想要擴大盈利固然沒有錯，但對于擔保公司地選擇要思之再三，務必要將把風險防范放在首要位置。銀行可通過建立擔保公司入圍認證制度，從源頭上將缺乏資金實力、專業人才、技術手段和管理水平的擔保公司予以排除。另外，銀行要建立信貸擔保法律審查制度，靈活利用法律才捍衛自己的合法權益。并對于信貸管理人才方面應加大資金投入，切不可因小失大。對于被擔保人，擔保公司一定要確保客戶提供的抵押或質押資產充足且有效合法的條件下，才予以辦理抵押或質押貸款擔保業務。在這方面，擔保公司能采取的反擔保措施，一旦被銀行要求履行擔保責任，可以同時向借款人和反擔保人追償，從而減少自身的損失。
2.2建立健全監督管理機制
擔保公司應該規范擔保手續。貸前，嚴格把關。為中小企業擔保時，注意對于為擔保人的近三來年的財務狀況進行審查，對于借款人的還貸能力有一定的掌握。貸后，加強監管，嚴禁貸款擠占挪用。堅決杜絕借款人以借新還舊的方式償貸。此時，擔保公司可以采用一筆貸款分多次發放的方式規避擔保額度限制，分散風險。對于客戶提供的財務報表認真分析，掌握客戶的近來財務狀況。商業銀行也應不斷完善自己缺陷，不斷修煉自身信貸管理的基本功。對于規范保證金管理，也要給予足夠重視。保證金要設立專戶儲存，以明確資金的流動方向。善于利用法律，依法維護自己的權益。在合作協議中對擔保公司提出明確的信息要求，避免可能的商業欺詐和不良投機行為。一旦借款人出現財務危機，銀行應及時要求擔保公司承擔保證責任，如擔保公司不巧也出新財務危機時，則銀行需確保沒有惡意的商業欺詐行為下，擬定書面協議，維護自己的權益。對于銀行內部的管理，應嚴肅工作紀律。推行分工合作的方式，劃分責任到人。不定期地開展專項稽核活動，加大稽核監督工作力度。一是對于內部員工的職業素質、工作能力進行考察。防止工作人員利用職務之便，降低貸款門檻，以謀取不當利益。二是對擔保公司經營情況、擔保保證金存儲情況、總的擔保責任余額、單個借款人最高擔保數額占其資本金比例、風險金提取情況、履約等方面的情況進行專項稽核，發現超單戶規定比例的擔保、超協議約定比例的擔保立即予以糾正，嚴防貸款風險，規避法律風險。
2.3營造良性競爭環境
銀行和擔保公司都應該擇優選取合作對象，切不可沆瀣一氣，只顧眼前利益，其后果往往不利于自己可持續發展，而逐步被市場所遺棄。加強對于員工的工作能力、道德素養的培養，共同努力建設一個互利共贏，齊頭并進的競爭環境。
3.結語
物競天擇，適者生存。每一個公司都應隨著時代的變化，動態的發展自己，不斷提出新的要求來完善自己，在行業里形成自己的核心競爭能力。正確認識風險，降低風險系數，不斷提升自己的風險管理能力，這樣的公司方能在市場里尋得一席立足之地，不論風雨飄搖，經久不衰。
參考文獻：
【關鍵詞】擔保貸款 風險管理 對策
一、我國商業銀行擔保貸款信貸業務發展現狀
擔保貸款風險，是指由借款人或第三方依法提供擔保而發放貸款受各種事先無法準確預料的因素影響，使信貸資金遭受損失的可能性。它是風險的一種，具有風險的一般屬性。由于擔保貸款發放和收回之間存在一定的間隔，在此期間內各種不確定因素的影響，導致借款人不能按期還貸，造成銀行貸款不能收回，擔保信貸風險由可能性轉變為現實性。
近些年，我國經濟一直保持著較高的增長速度，其中人民幣信貸總量，也隨著經濟的發展而不斷攀高。我國商業銀行普遍存在著高額不良貸款的現象，雖然經過治理，不良貸款的數量較前些年，已經有了大幅度的減少，但是，不良貸款率仍然成為商業銀行持續健康發展的沉重的包袱。可見，保證貸款的安全顯得越來越重要，越來越迫切。
二、我國商業銀行擔保貸款存在的問題
（一）認識不到位
認識不到位， 沒有樹立正確的風險防范觀念。商業銀行信貸人員對防范貸款風險的認識上存在偏差， 認為擔保貸款比信用貸款安全， 風險小， 甚至還存在即使借款人還不了， 還可以追索保證人和抵押物的僥幸心理。在貸款審批決策時， 片面追求擔保形式， 放松了對借款人還款能力的審查， 過分強調并依賴擔保措施， 一味地在貸款政策上嚴格限制發放信用貸款。
（二）規章制度觀念薄弱
規章制度觀念淡薄， 對擔保的合法性、有效性審查不嚴， 對擔保措施缺乏規范管理，這些具體表現在：保證人主體資格不成立，保證人主體資格不成立，對保證人意愿調查了解不深以及抵（質）押手續不完備等方面。
（三）銀行管理薄弱
銀行管理薄弱， 責任約束乏力， 依法保護合法權益觀念不強。依法執行保證人和處置抵押物， 是實現擔保措施， 保障銀行權益的重要手段。由于銀行貸款管理薄弱， 責任約束機制不健全， 加之執法環境較差， 抵押物處置市場不發達等原因， 對大量不良貸款的保證人責任未予追索， 對抵押物也未申請處置， 致使銀行自身合法權益得不到保護。
（四）執法環境不理想
執法環境不理想， 對保證人和抵押物的執行難度大。由于我國法律體系不夠健全， 社會信用經濟沒有真正建立， 地方保護及行政干預情況時有發生，銀行依法執行保證人和抵押物以實現債權的難度較大， “司法白條”較多， 往往是贏了官司輸了錢
三、加強我國商業銀行擔保貸款風險管理的對策
（一）重點考慮項目本身可靠的還款來源
信貸決策時， 重點分析借款人自身的經濟效益， 考慮項目本身可靠的還款來源， 而不應過分強調和依賴擔保。擔保僅僅是為可以授受的貸款提供一種額外的安全保障， 它不能取代借款合同的基本安排， 也不會改善借款人的經營狀況和還款能力。如果銀行不得不執行擔保措施償還貸款， 即使是容易執行的擔保措施， 也會造成對貸款效益的侵蝕。
（二）合理設置擔保
合理設置擔保， 為貸款回收提供可靠的第二還款來源。合理設置擔保的目的， 是為債權銀行提供一個可以控制的潛在還款來源， 從而增加貸款最終償還的可能性。事實證明容易控制還款來源的擔保方式更為有效， 如質押方式擔保貸款不良率通常低于其他擔保方式的貸款不良率。因此， 信貸決策時要對擔保的可行性與充分性進行嚴格審查， 盡可能選擇對還款來源容易控制的擔保方式， 使擔保真正起到抵御和化解貸款風險的作用。
（三）規范貸款管理， 加強監督檢
規范貸款管理， 加強監督檢查， 確保貸款擔保有效落實。目前， 商業銀行貸款擔保中出現的種種問題， 大多是沒有嚴格執行規章制度， 違規操作的結果。因此， 要進一步健全貸款管理的內控制度， 嚴格執行審貸分離制度， 建立貸款管理責任制， 加強對信貸審批業務的監督檢查工作， 防范貸款操作的人為風險， 確保貸款擔保的有效落實。
（四）依法加強執行力度
擔保貸款中， 保證與抵押措施對抵御、化解貸款風險的作用不明顯， 固然有行政干預、 “司法白條”多、擔保措施先天不足等多種原因， 但與債權銀行的追索意識不強，執行力度不夠更有直接關系。因此， 商業銀行要牢固樹立依法保障合法權益的觀念， 加強對保證人和抵押物的執行力度，嚴肅擔保責任， 一旦借款人不能按期歸還， 要及時追索保證人和處置抵押物。
參考文獻：
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2010年4月股指期貨的推出為證券投資業務提供了規避系統性風險的工具，完善了證券市場的做空機制。證券公司可以通過股指期貨套期保值業務主動調整證券投資組合的市場風險暴露程度，對平滑公司經營業績、減少市場單邊下跌帶來的損失具有重要意義。為了提高套期保值業務的安全性與有效性，證券公司風險管理機構可在套期保值業務的事前、事中、事后環節積極主動管理風險，使業務風險處于可控、可測、可承受的范圍之內。
【關鍵詞】
股指期貨；套期保值；風險管理
1 股指期貨套期保值的基本原理和分類
股指期貨套期保值，是一種利用股票現貨與股指期貨價格之間的同步和一致性，實現股指期貨和股票現貨之間盈虧相抵而規避現貨價格波動風險的投資行為。投資者在股指期貨市場和股票現貨市場持有價值相等、方向相反的倉位，從而對沖系統性風險。
按照持有股指期貨頭寸的方向，套期保值可分為賣出保值和買入保值。賣出保值是指期貨頭寸為空頭的套期保值，目的是對沖所持有的現貨投資組合的系統性風險。當投資者預期股市將要下跌，而由于各種原因不能或者不愿賣出股票，就可以通過賣出股指期貨合約對沖股市整體下跌的系統性風險。如果對股市下跌的預期改變，則對賣出的股指期貨合約進行平倉。該期間內，股指期貨市場空頭倉位上賺取的利潤能夠補償持倉股票價格下跌帶來的損失。買入保值與賣出保值方向相反。
利用股指期貨套期保值具有能夠有效地對沖、管理與市場整體走勢相關的系統性風險的特性，投資者發展出了以獲利為目的的套期保值策略，例如：期現套利，獲取股指期貨和現貨之間的價差利潤；相對價值投資，即ALPHA投資，通過量化的方法尋找相對優秀的股票和相對劣勢的股票，并配合股指期貨對沖獲得穩定的正收益；統計套期保值，投資利用數據挖掘獲得的大概率事件來進行獲利，包括事件套期保值、轉債套期保值、新股套期保值等等。這些策略的核心都是通過在不同的市場、交易品種之間建立方向相反、價值相等的頭寸，對沖指數方向性風險，獲取與市場的短暫定價錯誤、選股能力相關的絕對收益。
2 股指期貨套期保值業務風險分析
雖然股指期貨套期保值是為了規避、轉移和管理風險，但由于期貨交易的特殊規則如實行保證金交易制度從而存在較大交易杠桿等原因，套期保值業務中也蘊含著一定的風險。
2.1 股指期貨與股票現貨不匹配風險
套期保值的核心是利用股票現貨與股指期貨價格之間的一致性，實現股指期貨和股票現貨之間盈虧相抵。因此套期保值的原則是在期貨與現貨市場的頭寸應該是方向相反，價值相等的，如果二者在價值、方向上不能匹配就會出現風險暴露。如果二者匹配度很低，交易就變為方向性的投機。巴林銀行、中信泰富、中航油等企業在套保交易中損失慘重，都是因為期貨和現貨兩個組合不僅沒有實現匹配對沖，而且還相互放大風險，導致巨額虧損。
2.2 跟蹤誤差風險
期貨套期保值基礎在于期貨合約到期時期貨價格與現貨價格走勢趨于一致，期貨與現貨之間的盈虧正好相抵，但在實際操作中，需要對沖價格風險的現貨組合通常與股指期貨標的指數的成分股構成并不完全一致，期貨價格與現貨價格就會出現一定程度的背離，從而形成一定的跟蹤誤差（tracking error）。跟蹤誤差會導致套期保值效果的下降。
2.3 模型風險
為保證套期保值效果，在套期保值之前往往會計算所持有的股票組合對于期貨標的指數的敏感程度Beta、基差、套保比率等關鍵指標參數。在參數計算過程中，需要應用各種線性模型和擬合算法，以保證參數的準確性和穩定性。模型使用不當就會導致計算偏差帶來風險。由于我國股指期貨交易歷史數據較少，也會對模型中重要參數值的計算產生較大的負面影響，導致模型風險。
2.4 資金配置和保證金風險
資金配置是指套期保值資金在現貨證券賬戶和期貨保證金賬戶的分配。股指期貨交易采用保證金交易、每日無負債結算和強行平倉制度，如果股票指數持續出現與持有期貨頭寸方向相反的走勢，期貨賬戶就會不斷出現虧損，需要不斷追加保證金，由于保證金有限投資者可能會被迫終止套期保值。
2.5 強行平倉風險
強行平倉是期貨市場獨特的制度設計，也是期貨市場控制風險的重要措施。目前中國金融期貨交易確定了相對較高的保證金比率，并有權根據相關規定調整保證金比率，要求投資者按規定及時追加保證金，否則將對投資者部分或全部合約采取強行平倉。套保投資者如果不能在有效時間內及時追加資金，其持有的套保交易中的部分甚至全部合約可能被強制平倉，從而被迫終止套期保值。
2.6 強制減倉風險
當股指期貨連續出現極端行情時，為穩定市場和控制風險交易所會對持倉贏利超過規則指標的部分進行強制減倉。即當日按漲跌停板價格申報卻未成交的平倉報單，按比例自動撮合成交。對股指期貨套期保值，如果期貨價格出現同方向連續單邊市時，交易所將啟動強制減倉措施，此時在股指期貨市場持有的套保頭寸就有可能會被交易所強制減倉，這將導致股票現貨頭寸的風險暴露。
2.7 結算風險
套期保值過程中，如果不能及時收到期貨公司提供的交易結算報告、追加保證金通知等文件，或收到追加保證金通知且確認追加保證金卻未在約定時間內及時將保證金存入期貨保證金賬戶將導致結算風險的發生。
2.8 其他風險
除上述各類風險之外，套期保值業務還可能面對流動性風險、操作風險等。
3 股指期貨套期保值業務風險管理措施
股指期貨套期保值業務風險管理工作應覆蓋業務的全過程，在業務的事前、事中、事后環節，針對業務流程的特點，制訂相應的風險管理措施，以期實現安全、有效的套期保值。
3.1 事前階段：壓力測試
在開展套期保值業務事前應過壓力測試評估業務風險，理解自身風險承受能力，分析資產配置的合理性，并根據壓力測試結果確定套期保值業務規模、風險預算限額。
壓力測試主要測量在重大、意外風險事件（例如市場連續急跌、大幅加息、降息等）發生時套期保值投資組合可能出現的最大損失。分析最不利的市場情況發生時組合所受的影響，分析套期保值組合對于風險因素變化的敏感性。應從正向與逆向兩個維度開展壓力測試工作，正向測試假設輕度、中度、重度三種不利情形，分別模擬凈資本等風控指標的承壓情況，以及上述各種情形下對公司經營成果、財務狀況的影響程度，考察套期保值業務對凈資本合規性以及公司盈利的沖擊；逆向測試則結合公司的財務預算設定的盈利目標與總體風險承受能力。通過壓力測試更好地理解自己的風險承受特性，檢驗公司各投資組合所分配的資本是否充足以及相應的資本配置的限制是否合理。評估自身風險容忍度反推公司可開展套期保值業務的最大規模及其風險限額。
3.2 事中階段：對業務風險進行分類管理
3.2.1期現匹配風險管理
建立對期現匹配的度量指標衡量套期保值組合的期現匹配情況，即：期現匹配差異度【|100%*（現貨價值-期貨價值）/現貨價值|，其中|.|表示取絕對值】。期現匹配差異度越低，表示現貨價值與期貨價值對等程度越高，匹配差異度為0表示完全對等。開倉與持倉過程中期現匹配差異度不得高于10%。
3.2.2跟蹤誤差風險管理
針對跟蹤誤差風險，在套期保值之前應計算所持有的股票組合對于期貨標的指數的敏感程度Beta，根據Beta確定合理的套期保值比率。在套期保值過程中對組合Beta值隨時間的變化進行動態跟蹤，及時調整套期保值比率；并盡量使保值期與期貨合約到期日保持一致或接近的策略以控制跟蹤誤差風險。另一方面嚴格風險預算管理，當股指期貨套期保值業務整體風險預算達到警示級別時，采取止損措施以控制業務風險。
3.2.3資金配置和保證金風險、強制平倉風險管理
根據套期保值模型量化分析，做出期現資金配置方案與階段性套期保值頭寸持倉計劃時，應充分考量套期保值頭寸隨套期保值空間的擴大而增加、隨套期保值空間的縮小而減少的操作原則。
期現資金配置方案應遵循審慎、優先考慮風險的原則，預留充足比例的保證金。從賬戶安全的角度出發，原則上應預留足以應對一個交易日指數漲停的保證金金額。
3.2.4強制減倉風險管理
在持倉合約價格出現較大幅度波動時，采取主動減倉或移倉來減少被強制減倉的可能。對被強制減倉而造成的現貨頭寸暴露，及時采取措施，避免風險進一步擴大。
3.2.5結算風險管理
每日應登陸中國期貨保證金監控中心查詢系統接收期貨公司提供的交易結算報告、追加保證金通知等文件。在有持倉的情況下如未收到相關文件，需及時聯系期貨公司，請求補發。
3.2.6其他風險管理
對于套期保值業務的流動性風險，應在運用套保模型制定套保策略時，充分考慮相關期貨品種的流動性因素；而對于業務流程中可能存在的操作風險，應通過建立健全完善的內部管理制度與操作細則并在業務流程的各個環節嚴格執行、加強人員管理與培訓等措施，杜絕各類操作風險的發生。
3.3 事后階段：績效分析
風險管理機構應定期監測業務開展過程中各項關鍵指標變動狀況，督促套期保值操作人員總結歷次套期保值操作的經驗教訓、不斷提高操作水平。
期現套期保值業務績效分析主要包括以下方面的內容：賬戶總體盈虧狀況、期現匹配情況、現金管理的安全性、期現相關性分析如現貨組合Beta值、波動率、Var等指標。
3.4 風險應急措施
一、政治、政策風險
由于境外施工項目主要分布在發展中國家，而目前多數發展中國家正處在政治、經濟轉軌期間。所以，境外施工項目可能存在因所在國政治體制不穩定、經濟政策變化而引起項目實施變動的風險。例如我公司承建的某國的糖廠項目，就因為該國總統換屆，導致項目停工，直接影響工期和施工人員的安排，進而大大增加了成本。又如我公司承建的某國的學校、醫院項目，項目進入施工階段后，當地政府突然出臺政策，對此類項目征收3%工業稅，直接導致項目成本增加200多萬美元。
應對措施：首先要事先充分了解項目所在國的政治、經濟情況，對于政治經濟不穩定的國家，要在合同中約定雙方的責任義務。其次，要投保出口信用保險，一旦出現上述風險，出口商可得到賠償。第三，事后及時與業主溝通，采取補救措施，爭取從業主方得到一定的補償。
二、稅收和法律風險
由于EPC項目是包括土建、安裝、勞務等的交鑰匙工程，情況比較復雜，各國的稅收、法律規定也存在差別。例如有的國家要求總承包商在當地設立分公司，作為一個盈利企業，按照當地的法律繳納各種稅收，如企業所得稅、營業稅、個人所得稅等，即便有《避免雙方征稅協議》也只免部分稅種，其他稅種依舊要繳納。這個因素如果在招投標時沒有考慮到則財務風險很大，因為這屬于較大的成本支出。在法律方面，有的國家規定，如不給當地雇員上各類保險，則承包商將面臨被的風險，這部分成本支出也是要充分考慮的。又如，有的國家是外匯管制國家，如何履行外匯收支審批手續，能否按時撥款到位，都直接影響工程進度，如果在資金安排時沒有考慮審批時間，影響了工程進度，將會面臨沒收保函的損失。
應對措施：承攬國際工程承包項目時要重視前期調研。尤其是對初次涉足的國家，一定要聘請當地的律師、會計師、稅務師進行咨詢和籌劃，避免稅收、法律風險。
三、外匯風險
自2005年7月我國匯率形成機制改革以來，人民幣不斷升值。人民幣升值使國際工程承包項目的利潤空間越來越小，這給國際工程承包的財務人員提出了一個較大的課題，下面介紹一下我公司的應對措施。
（一）將部分升值因素轉嫁給分包商
即與分包商簽署與對外合同同種貨幣結算的分包合同，在這種方式下可以將部分收入和成本的匯率綁定，匯率波動只對外幣凈利潤部分產生影響，最大限度規避匯率風險。例如我公司在某國的學校、醫院項目由于分包合同、設計合同均采用美元結算，我公司收匯近一半都轉移給分包商，減少匯兌損失約2 000萬人民幣。
（二）鎖定匯率或鎖定匯率波動范圍
通過在與外方業主的合同中對匯率相關條款進行約束，將匯率固定在一個固定值上或一定的范圍內。當外幣與人民幣的匯率超出規定區間，合同價格將進行相應調整。例如我公司的某個項目，合同中與外方約定1美元兌7.4元人民幣，通過買方信貸結算，在這樣的條款下，人民幣升值的風險就完全轉嫁給了業主。又如，在某國對業主提出以當地貨幣支付的款項，合同可以約定該貨幣與美元匯率極限范圍為140：1，超過此匯率按此匯率調整價格。
（三）利用人民幣遠期結售匯等金融工具
由于目前我國企業承包的國際工程多集中在非洲、拉美等發展中國家，通常有一定的還款寬限期，還款周期也很長，因此很多企業不得不面對不斷加快的人民幣升值的壓力。在此情況下，通常可以考慮人民幣遠期結售匯等金融市場工具，當然，在具體操作時一定要綜合考慮匯率和利率成本。例如押匯、福費廷等。
（四）選擇好結算幣種，優化貨幣組合
承包企業的中標價格含有一部分當地幣，如安裝費，售后服務費等，因此需要在現場支付的各種費用，應盡量通過當地幣來結算，其他的款項盡量采取國際硬貨幣結算，這樣可以規避一部分外匯風險。
四、 用工風險
作為國際工程承包項目，在施工時如果帶動出口國的勞務輸出，勢必與當地的勞動力產生競爭，影響其就業，因此各國對勞務輸出都有不同程度的限制。例如某國規定：國際工程承包商每向該國輸出一名勞務人員，必須雇傭當地5名員工，否則總承包商要為每人每年繳納2 000美元的管理費。此外，有些國家在簽證上加以限制，還有些國家甚至對不同城市都有不同的政策，例如總承包商在該國的一個城市雇傭當地員工比例符合要求了，但當把這些員工調到另一個城市工作時卻得不到認可，還必須在該城市重新雇傭當地員工。還有些國家的法律規定，當地用工超過一定時間時，如果再要解聘，補償金還要加大，無形之中又增加了用工成本。
應對措施：在承攬項目前充分了解當地的用工制度，并爭取在合同談判階段與業主協商，爭取部分轉嫁，或者直接將勞務工作分包給當地企業，規避用工方面的風險。
五、設計流程控制風險
“術業有專攻”，一流的設計單位未必是一流的施工單位，但是，一流的設計單位與一流的施工單位的組合也未必能打造一流的工程承包項目。一般情況下，國際工程承包項目的設計和施工都是分別由不同分包單位來完成的。雙方如果沒有充分溝通，就會導致施工承包企業對設計意圖理解不深，設計單位對施工難度不予理解，出了問題互相扯皮，有可能造成總承包項目的潛在經濟風險。
應對措施：通過設計單位推薦施工單位或者施工單位推薦設計單位，甚至直接尋找具有集設計、施工于一體的分包單位，達到避免設計施工溝通不暢造成損失。
六、當地土建中的風險
對于交鑰匙工程，前期勘探設計和預算相當重要，任何細小的失誤都有可能導致項目的最終虧損。例如有的項目工程量場地平整預計是10萬方，到實地操作時有可能是20萬方；又如前期對地下情況勘探不準確，預計地耐力是20，實地施工時發現地下是個大窟窿，實際地耐力是8，這樣就不得不打樁，無形之中增加了許多成本；再如，有些地區當地工藝不允許，原設計方案不得不變更。還有些國家專門在保函上做文章，例如在施工完成后需由當地監理人員簽字認可后方可讓設備進場，恰恰在簽字環節監理借各種各樣的理由拖延，而保函規定最終交給日期延期一天都要收罰息，此時的總承包商就會像熱鍋上的螞蟻一樣左右為難。
應對措施：首先，在與設計單位簽訂合同時，必須明確責任，由于設計勘探失誤導致的罰金必須足以覆蓋由此導致的整體成本支出。其次，土建施工由當地完成，但要注意的是交工日期和罰金要明確。第三，要注意保函條款，尤其是出現過類似情況的國別。第四，前期預算時，現場施工不可預見費用要打足。
七、招標文件模糊定義的隱性風險
例如：某項目招標文件中關于工作范圍的描述，有這樣一個條款：“如果在分輸站附近50公里范圍內有臨時機場存在，則不需要再建新的機場，否則，應建一個符合國際標準的新機場。”根據此條款，投標人需要做出是否要建新機場的決策，經過現場勘察，發現在附近有臨時機場，且能起降合同中所說的小型飛機，遂做出決定不再建新機場，報價中沒有考慮臨時機場的費用。但承包商忽略了上述條款存在3種模糊定義：一是50公里是指陸路距離還是直線距離；二是現有機場是否包括所有類型的機場，如軍用機場等；三是采用什么樣的國際標準。此項目中恰恰一個機場的陸路距離超過了50公里（直線距離
業主本可以對是否建臨時機場直接在招標文件中列出，卻故意將此決策權交與承包商行使。而承包商常因投標時間短，無法核實所有影響報價的因素，造成匆忙決策。如果承包商決策失誤，則業主可利用合同的相關條款向承包商提出索賠。
應對措施：要求業主對招標文件的條款做出合理的解釋，并對錯誤解釋導致的后果承擔責任。
八、人力資源風險
由于國際工程承包業務是以項目方式并在國外執行的，所以需要懂項目管理、懂語言、懂當地文化、懂當地法律、懂財務控制、懂客戶管理的復合型人才。但這種人才不但難以培養也更容易流失。公司多年培養的項目經理被其他公司高薪挖走的情況時有發生。
應對措施：首先獎勵要到位。其次，加強企業文化建設，用企業精神和員工在企業的發展空間來留住人才。第三，對項目經理和現場的人員加強關懷，例如安頓好他們的家屬，安排隨任，對不隨任的家屬節假日組織座談聯歡等。第四，定期給現場人員安排國內外高級培訓的機會，使他們不僅有實踐經驗，更要定期在理論上邁一個新臺階，當然培訓過后與他們簽訂的合同會更長些。第五，注重培養由多種專業人才構成的復合型人才團隊而不只是復合型人才的培育。避免因個別人才的流失影響整個施工項目。
九、項目管理內外溝通不暢、現場管理不善的風險
有些項目現場財務收支隨意，出現審批手續不全，隨意挪用款項的情況；有些現場固定資產沒有專人管理，換兩三批人之后，從國內采購的攝像機、照相機等就無從查找了；有些現場不及時向總部報賬，出現問題也無法及時發現；有些現場國內外溝通不暢，出了問題互相扯皮等等都會導致項目難以順利執行。
應對措施：首先，現場制度要健全。如現場《財務制度》、《項目管理制度》、《固定資產管理辦法》等，不僅要有制度，還要定期審計，監督制度的執行。其次，外派項目經理的同時，要派財務經理。第三，一些關鍵性資源應由公司進行集中管控，如統一合同管理、日積月累的項目實施方法經驗等知識性資源共享等方面的管理。第四，要提高信息化水平。借助財務管理系統，實現高效的財務集中管理；借助大型通訊支撐平臺，實現項目運作中的及時信息反饋與管理，達到國內外溝通流暢及時，做到國外賬務定期報總部。
十、其他風險
例如疾病、戰爭、宗教習俗、黨派斗爭、工會罷工、當地原材料漲價、自然災害等多種因素都會對項目的施工產生影響，使項目無法如期完成。例如我公司執行的某國的流域規劃項目，該項目屬于政府立項批準的項目，所有的審批手續都辦理妥當，但由于當地宗教習俗，有些地段不允許施工，直接影響項目的整體設計規劃，使得我們不得不臨時更改方案，進而增加項目成本。
一、報業集團財務管理的特點
（一）財務管理主體
報業集團以集團總部為中心，子報、子刊及下屬單位構成了集團下的多層次復合結構。報業集團財務管理的主體就是這個多層次的復合機構。
（二）財務管理客體
報業集團財務管理的對象是整個集團的資金運動及其價值運動。報業集團不僅擁有雄厚的資本，數量龐大的資產，而且這些資本資產的分布極為廣泛，子公司及下屬單位所占比例不小。
（三）財務管理目標
在財務管理目標方面，無論是集團整體還是成員單位都是以實現集團的財富最大化為財務目標。整個集團公司在實現整體財富最大化的前提下，實現個體成員單位效益最大化，進而實現成員單位與集團整體協調發展、相互依存的機制。
（四）財務管理具有復雜性
報業集團的財務管理對象是整個集團公司，集團公司內單位眾多、業務復雜，與單一的公司相比，管理方法更為復雜。
二、報業集團財務風險
財務風險是指企業由于資本機構不合理、資產管理不善、融資及投資不當而引起的使公司喪失償債能力，從而使企業的預期收益下降的風險。財務更像存在于企業財務活動的方方面面，對財務風險進行研究對企業而言具有非常重要的現實意義。
而報業集團是一個非常特殊的企業形式，他們既有傳統的經營項目，像廣告經營、出版、報刊發行、印刷等，也有新興的產業：房地產酒店業、發行連鎖服務、物業管理等。經營活動如此復雜，進而會引發財務風險。另外，政府干預對于某些擁有黨報黨刊的集團來說也是潛在的財務風險。
隨著經濟全球化的發展，企業的跨國經營越來越頻繁，因此企業才財務活動中不可避免的涉及大量的外匯結算業務，外幣結算業務涉及折算風險，因此大大增加了匯率風險。同時國家隊金融市場的監督也越來越規范，在市場中，各種企業都是地位平等的，企業籌資收到各種各樣條款的限制，企業要籌到資金必須憑借良好的經濟效益并且擁有良好的發展前景。這在無形中增加了企業的籌資成本，進而提高了企業的籌資風險。
三、提高報業集團財務風險管理的措施
（一）完善集團的內控制度
從企業對財務風險的控制程度來分，財務風險可分為兩種：可控財務風險、非可控財務風險。非可控財務風險是指不能通過公司決策等加以控制的風險。而可控財務風險則是可以通過財務政策、決策等進行控制的風險。而對報業集團來說，財務風險管理就是對可控財務風險的管理。集團通過事前控制、完善風險管理等降低財務風險。報業集團可以從這幾個反面加強企業的財務風險管理：一是對各種經營活動制定出嚴格的管理制度，比如資金管理、對外投資、防票據詐騙管理、對外擔保等。二是要完善集團內部、各單位之間的內控制度，相互之間的業務活動等要相互制約，重大事項要上報由集體領導進行決策。特別要注意的是，在對外銷售、對外投資、資金調度等方面，要明確相關人員的職責范圍與權限。進而能夠最大程度的預防企業財務風險的出現。三是對重大經濟事項實行會審核簽制度。對于重大對外投資羨慕，當事部門必須提交書面報告，經總經理閱示后送交各職能部門會簽，并提出意見，然后交至總會計師和前后，再由總經理簽字確認。經過這一系列程序可以為決策提供全面的依據，避免集團內部出現決策失誤或者舞弊事項的發生，最終降低集團的財務風險。
（二）優化資本結構
企業貸款就需要還本付息，如果企業的財務狀況不佳，則會產生財務風險。而企業貸款會為企業帶來杠桿收益，增加企業的經濟效益，在一定程度上會減輕財務風險。所以，不同的資本結構會產生不同的財務風險。因此，對于報業集團，企業可以向銀行借款取得資金，通過貸款的杠桿效益彌補財務風險的消極影響。但同時，報業集團應控制債務占企業資本的比例，將其控制在最佳資本結構范圍內，集團的債務資本與產權資本達到最佳組合轉臺，從而降低財務風險。
（三）加強企業對現金流量的控制
現金流量反應的是一個企業在某一時期內現金流入、流出的狀況。在企業的經營管理活動中，經營、籌資、投資活動都會產生現金流動，而在這三者中，經營活動中的現金流最為重要。現金流量可以反映出報告期間內企業經營活動的現金收支狀況，因此能夠反映出企業的經營狀況，所以現金流量比利潤更重要。如果某一時期企業的利潤增加了，現金流量卻在減少，可以說明企業的真實收益在下降，集團總部需要對其加以重視。
（四）規范融資擔保
報業集團一般都會有很多下屬公司，因此經常發生集團為子公司融資擔保的業務。子公司對融資資金的運用情況決定了集團事業是否能夠健康發展，所以集團總部應對融資擔保業務制定完善的考核制度。首先，下屬公司必須有獨立融資的資格才能進行融資，融資時必須按照計劃進行融資，填寫審批表，注明金額、期限、銀行、資金用途及未來可能產生的資金效益等，由法人代表簽字蓋章后遞交集團投資部，經投資部總經理同意簽字后，可由集團總部出面融資擔保。其次，對于子公司來說，集團總部為其擔保融資后，沒有需要將融資情況進行報告，如果還需要追加融資，則必須重新遞交申請。經過這一系列嚴格的程序，不僅可以確保資金的供應，而且可以有效的降低融資風險。
（五）加強應收賬款管理，減少壞賬損失
對于有黨報黨刊的集團來說，由于公費訂閱所占比重大，多數采取先發報紙、先登廣告，客戶開票簽字后再付款的方式，因此，形成大量的應收賬款，并且有的款項時間長了就會形成壞賬。而且目前狀況下，印刷業效益下滑，報業集團的印刷廠仍采用先印刷驗貨、后簽協議收款的方式，從而導致應收賬款劇增。因此，報業集團應加強對應收賬款的管理。首先，要嚴格制定應收賬款的比例，對已經存在的應收賬款要經常進行賬齡分析，減少壞賬風險。其次，要加強對應收賬款的管理，及時計算出周轉天數，優化企業的財務結構。第三，報業集團應該嚴格制定應收賬款的收繳制度，將相關人員的報酬與應收賬款的回收金額、回收時間掛鉤。
（六）實行財務集中管理
報業集團應實行集中管理制度，不能給下屬單位過多的權力。下屬單位擁有的權力過多，經營活動中則會出現問題。例如，下屬單位為追求自身效益最大化而自主進行資金調度、濫用資金、私設小金庫等，造成整個報業集團資金、資產使用上的困難，進而損害了集團的利益。因此，報業集團進行財務集中管理，不僅可以使整個集團充分利用規模優勢，成功規避財務風險。而且，可以促使整個集團的財務目標協調一致，進而促進整個報業集團的利益最大化目標的實現。
（七）加強財務監管
為確保報業集團的經營活動順利進行，可以通過加強財務監管的途徑降低財務風險。集團總部可以從總部挑選會計人員，經過嚴格的培訓及輪崗后，作為會計主管委派到下屬單位，對下屬單位的財務管理活動進行監督。會計主管代表集團總部的利益，對任意可能損害報業集團利益的行為進行否決，從而減少下屬單位可能產生的財務風險。
為了確保會計主管的工作有效地進行，會計主管的工作需對集團總部負責。集團總部也要會計主管加以限制限制，會計主管的工資計算標準不應采用所在公司的標準，而應該按照所在單位的經營業績，由此可以杜絕會計主管與下屬單位相互串通舞弊的現象，降低財務風險。
參考文獻
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關鍵詞：商業銀行；金融服務外包；風險管理；對策
中圖分類號： F253.7 文獻標識碼：A 文章編號：1674-3520（2014）-01-0199-02：
一、引言
近幾年，隨著金融業競爭愈演愈烈，迫使商業銀行不斷創新以提升自身競爭力，而金融服務外包在此背景下得到了快速發展。但金融服務外包是一把雙刃劍，它在給商業銀行降低成本、提高核心競爭能力的同時，也給商業銀行帶來了不小的風險。金融服務外包風險不僅會嚴重影響金融機構的正常發展，同時也會對市場的穩定構成嚴重的威脅，為此金融服務外包的風險識別、分析、評估、控制顯得尤為的重要。
二、商業銀行金融服務外包的內涵
對金融服務外包的定義可以概括出金融服務外包是指金融機構將非核心業務或核心產品外包給服務商，主要的外包業務有：業務培訓人員培訓、后勤服務等日常業務的外包，也包括軟件開發，信息處理等與IT相關的業務外包，還有ATM處理程序、票據支付相關的服務等的與金融產品相關的外包。本文以下提及的金融服務外包暫定為商業銀行的IT服務外包及與金融產品相關的業務外包，本文主要研究的是與這兩項相關的金融服務外包業務風險管理。
三、商業銀行金融服務外包風險識別
（一）來自商業銀行內部的風險
1、戰略風險
戰略風險是指由于商業銀行管理者的錯誤決策而引發的風險，主要包括外包業務合同簽訂、執行不當產生的風險以及外包失敗后的退出決策。合同風險指合同有關條款不規范規定以及雙方責任劃分不明確而引發的風險。退出決策風險是指商業銀行決策者對市場分析錯誤以及對自身核心能力把握不夠準確做出退出決策。
2、人力風險
由于與外包商企業文化差異或是與外包人員溝通不暢而導致的人員流動性高或是由于員工素質低對商業銀行造成損失的風險。
3、財務風險
財務風險是指商業銀行自身內部財務出現危機而引發的風險。商業銀行金融服務外包的形式有合同以及合作戰略聯盟等，由于商業銀行與外包商之間有經濟往來，一旦一方的財務出現問題就會出現連帶風險，使另一方出現不同程度的財務風險。
4、管理風險
（二）來自商業銀行外部的風險
1、國家風險
國家風險是指由于外部不可控的市場環境影響，主要指的是商業銀行將金融服務外包給國外的外包商，一旦外包商所在國的經濟、政治、法律等環境發生變化，勢必會導致商業銀行在決策、交易過程中產生風險，從而使商業銀行的利益受到損害。
2、市場風險
市場風險是指外包商在外包市場中由于環境的變化、市場結構的改變或是整個市場的利潤空間的改變而引發的風險。例如外包服務商由于技術的創新，也就具備了和商業銀行討價還價的資本，商業銀行的成本上升。
3、技術風險
由于科技的不斷進步，外包商必須致力于技術創新，但一旦技術得到創新，外包商將會用其代替以往的技術，勢必會造成資源的浪費。但信息技術已經潛入金融機構的各個領域，兩者必不可分。
4、信用風險
信用風險主要是指外包商由于一些不可控的因素而不愿或者不能按照合同履行義務，由此而引發了違約風險，直接導致商業銀行的外包業務的停滯。
四、商業銀行金融服務外包風險度量
（一）風險矩陣法
在識別商業銀行金融服務外包中的風險之后，需要對風險的大小進行評估。這就需要首先對金融服務外包過程中的出現的風險事件進行分析，對出現的風險評估其等級以及發生的概率，當確定風險等級R和風險概率P之后，RP得出風險等級量化值。首先我們對風險等級進行解釋說明，如圖4.1：
外包風險影響等級及解釋說明
確定了五個風險等級，隨之需要分析風險發生的概率，我們將外包風險發生的概率P分為五個區間，（0 ，10%），（11%，40%），（41% ，60%），（61% ，90%）和（91% ，100%），概率區間及其解釋說明如圖4.2：
外包發生風險概率的解釋說明
當確定風險等級R和風險概率P之后，RP便是風險等級量化值，風險評價對照表如下4.3：
風險等級量化值對照表
當商業銀行在外包過程中出現風險事件時，由相關專家先估算出風險等級以及風險發生的概率，然后對照上述列表確定風險的大小，及時采取措施將風險降為最低。但風險矩陣法有其自身局限性，它可以評估單個風險事件的風險卻不能評估出銀行外包的整體風險。
五、商業銀行金融服務外包風險管理的策略
商業銀行必須加強風險意識，加強內外部的監管和建立風險管理系統。不僅如此，政府也應對金融服務外包充分的重視，采取積極有效的風險管理策略，消除風險或者是風險降到最低，使銀行業健康有序地發展。
（一）識別最合適的金融服務外包業務
在尋找最適合的金融服務外包之前，商業銀行需要對自身核心競爭力及核心產品有全面的了解。商業銀行應結合自身現狀、充分考慮外部環境尤其是自身的信息安全的情況下做出金融服務外包決策。
（二）慎重選擇外包服務商以及建立外包商評估制度
慎重選擇外包商是商業銀行實施金融服務外包業務的第一步，關乎外包活動的成敗，因此外包商的選擇至關重要。商業銀行管理層應結合自身外包需求，充分考察市場對外包商的聲譽、業務水平以及管理水平等方便進行評級，做出最優的外包商。
（三）建立和完善相關的法律法規
商業銀行在外包過程中需要將部分信息提供給外包商使用，這時銀行的商業機密和重要信息可能就被外包商泄露給競爭對手，這樣商業銀行將面臨知識產權糾紛，我國相關法律部門應建立健全相關的法律法規，對商業銀行信息保密事項做出嚴格的規定。
六、結論
隨著金融業競爭愈演愈烈，商業銀行需要不斷創新以提升自身競爭力，金融服務外包作為一種增強競爭力和增加效益的有效工具，越來越多的商業銀行也都開始了不同程度的金融服務外包，雖然銀行自身也對外包的風險做了或多或少的防范，但總體來說銀行的風險管理還遠遠不夠。在運用這樣一種有效工具時應注意防范風險，商業銀行需要通過內部治理和外部監管實現風險管理，這就需要商業銀行和國家監管機構的共同努力，降低外包風險，使銀行業健康有序地發展。
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