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第1篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 后金融危機(jī)

我國銀行業(yè)自2007年開始全面對(duì)外開放，逐步被納入了全球化的競爭格局，從而進(jìn)入了一個(gè)全新的發(fā)展階段。伴隨而來的就是風(fēng)險(xiǎn)管理是否與國際先進(jìn)銀行管理同步發(fā)展的問題。從實(shí)際情況來看，我國長期以來的國家信用體制導(dǎo)致了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行自身并未對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理問題倍加重視，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理也尚未進(jìn)入數(shù)量化和模型化的全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。2008年的國際金融危機(jī)爆發(fā)，給世界金融業(yè)帶來了巨大沖擊，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理也面臨更多新的問題和挑戰(zhàn)。雖然我國商業(yè)銀行沒有遭受雷曼兄弟等金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性危機(jī)，但是也給各家商業(yè)銀行和監(jiān)管部門敲響了警鐘。因此，本文將商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理作為選題，也是經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展的需要。

一、后金融危機(jī)時(shí)代我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的突出問題

（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和防范意識(shí)有待增強(qiáng)

整體來看，我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理念相對(duì)落后，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)在很大程度上還比較單薄，積極性也不高，嚴(yán)重缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的自發(fā)性。究其原因，一是由于近些年來我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況比較良好，受世界大范圍金融危機(jī)的影響相對(duì)較小；二是由于政府的隱性擔(dān)保長期存在。事實(shí)上，我國銀行業(yè)是國家擔(dān)保，通常都是由政府財(cái)政或者中央銀行進(jìn)行債務(wù)償付。然而這種隱性擔(dān)保，更容易導(dǎo)致商業(yè)銀行的貸款扭曲及盲目投資行為。可見，目前我國大部分商業(yè)銀行仍然缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的危機(jī)意識(shí)。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控系統(tǒng)有待完善

通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前我國商業(yè)銀行整體上尚未建立起較為科學(xué)和完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控系統(tǒng)，主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面：現(xiàn)在我國商業(yè)銀行內(nèi)部設(shè)立專門的組織機(jī)構(gòu)，聘請(qǐng)專家進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的銀行并不多；缺乏一套有針對(duì)性地對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行早期預(yù)警、中期防范和后期有效補(bǔ)救的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。由于商業(yè)銀行無法對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全程監(jiān)控，缺乏對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、測量、預(yù)測和控制的一系列創(chuàng)新活動(dòng)。那么當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，僅僅局限于央行制定的資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。比如，對(duì)于早期預(yù)警流動(dòng)性需求不能單單局限在商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和支付額，需要尤其關(guān)注對(duì)流動(dòng)性多級(jí)儲(chǔ)備的早期預(yù)測和合理配置等。

（三）商業(yè)銀行的自身特點(diǎn)潛在加大了流行性風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行高杠桿率的顯著經(jīng)營特點(diǎn)也在一定程度上加大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)生性。商業(yè)銀行的本源上就是為資金供求市場提供流動(dòng)性的市商角色。一方面，市場流定性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要來源。比如，商業(yè)銀行對(duì)衍生品和抵押品交易的參與度在日益提高，這將導(dǎo)致因市場動(dòng)蕩無法平倉的現(xiàn)象發(fā)生，這種潛在的市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也就成為商業(yè)銀行產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要來源之一。另一方面，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一。當(dāng)前我國商業(yè)銀行的存貸比率依然大于國際知名銀行，而且貸款占到了總資產(chǎn)的50%以上，其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)比例仍然較小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，資產(chǎn)配置和調(diào)整空間有限；商業(yè)銀行的同質(zhì)化競爭，使得占主導(dǎo)地位的存貸款業(yè)務(wù)的期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配現(xiàn)象依舊嚴(yán)重。經(jīng)營特色和核心競爭力的缺乏，一方面決定了負(fù)債穩(wěn)定性較差，活期存款比例較大，資產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)波動(dòng)性較大的負(fù)債依賴度較高。另一方面在依賴存貸利差收入的傳統(tǒng)經(jīng)營模式下，中長期貸款在貸款總額中的占比也相對(duì)較大；資產(chǎn)負(fù)債比例管理的流動(dòng)性評(píng)價(jià)指標(biāo)比較片面，這些指標(biāo)不能客觀地反映商業(yè)銀行的融資能力和資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況。商業(yè)銀行更看重滿足監(jiān)管要求的短期流動(dòng)性管理，而忽視了短、中、長流動(dòng)性的協(xié)調(diào)管理。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控和預(yù)警機(jī)制有待建立和完善

目前，我國商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不足，缺乏應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制嚴(yán)重缺位。作為高負(fù)債運(yùn)作的銀行，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是處于不斷的動(dòng)態(tài)變化中的。銀行的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)也應(yīng)該是動(dòng)態(tài)的，但是當(dāng)前我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系主要依賴的是靜態(tài)指標(biāo)，而且是以事后監(jiān)管為主，這也迫使監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)作出科學(xué)的監(jiān)管決策。比如，我國目前一些中小商業(yè)銀行普遍采用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)有流動(dòng)性比例、法定準(zhǔn)備金率和存貸款比例等。可見這些都是靜態(tài)指標(biāo)，不能準(zhǔn)確反映商業(yè)銀行流動(dòng)性的需求、供給和缺口狀況。再者，大多商業(yè)銀行比較忽視對(duì)貸款資金需求預(yù)測、集中資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的集中變化，對(duì)流動(dòng)性需求的預(yù)測仍停留在庫存現(xiàn)金以及支付額的預(yù)測和監(jiān)控，缺乏科學(xué)有效的預(yù)測方法，無法進(jìn)行事前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

二、強(qiáng)化商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的若干對(duì)策

（一）大力增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的防范意識(shí)

當(dāng)前，我國的國家隱性擔(dān)保在逐步退出，而外資銀行卻在逐漸進(jìn)入，從而商業(yè)銀行核心競爭力的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)之一就是流動(dòng)性管理水平的高低。可見，增強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，并且積極主動(dòng)地借鑒國外的成功經(jīng)驗(yàn)，采取先進(jìn)的管理方法控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)已是大勢所趨。要“居安思危”，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管放在第一位，逐步把它運(yùn)用到日常經(jīng)營管理中，從而增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的敏感度和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小的判斷力，有效降低損失；要鼓勵(lì)商業(yè)銀行學(xué)習(xí)和應(yīng)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)量化管理，盡快完成由經(jīng)驗(yàn)性的傳統(tǒng)管理到標(biāo)準(zhǔn)化專業(yè)化的現(xiàn)代管理過渡。

（二）建立和健全有效的內(nèi)控體系

在發(fā)達(dá)國家，商業(yè)銀行一般都會(huì)設(shè)立專門的組織和機(jī)構(gòu)來實(shí)施流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。比如，美國就是通過專門的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債流動(dòng)性進(jìn)行科學(xué)有效地控制，并且定期對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性頭寸進(jìn)行度量并給出相應(yīng)的措施。借鑒國際的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建議我國商業(yè)銀行也設(shè)立專項(xiàng)的部門進(jìn)行流動(dòng)性管理，并使其盡量保持獨(dú)立性，逐步對(duì)流動(dòng)性供給、需求和流動(dòng)性缺口的情況進(jìn)行有效監(jiān)控，針對(duì)不同時(shí)期的商業(yè)銀行的實(shí)際狀況制定出相應(yīng)的流動(dòng)性管理戰(zhàn)略。同時(shí)，我國商業(yè)銀行需要建立和健全一套早期預(yù)警、中期防范和后期有效補(bǔ)救的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系。一方面，良好的內(nèi)控體系有助于商業(yè)銀行及時(shí)有效地對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行原因分析，提前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；另一方面，通過全過程監(jiān)管控制，可以有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（三）不斷完善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

面對(duì)我國商業(yè)銀行出現(xiàn)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一、貸款占比過高和資產(chǎn)流動(dòng)性儲(chǔ)備不足等現(xiàn)實(shí)問題，需要盡快調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)流動(dòng)能力。一般來說，銀行資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)和固定資產(chǎn)。一方面優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立分層次的、與負(fù)債相匹配的流動(dòng)性多級(jí)儲(chǔ)備，降低流動(dòng)性潛在風(fēng)險(xiǎn)。如證券資產(chǎn)不僅具有流動(dòng)性，而且具有盈利性。因此適當(dāng)配置證券資產(chǎn)也是商業(yè)銀行規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的途徑之一。另一方面加大業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，通過提高主動(dòng)負(fù)債、銷售資產(chǎn)能力，提升中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)占比，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)等手段和方法，改善資產(chǎn)負(fù)債的匹配關(guān)系，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主動(dòng)管理、干預(yù)和控制。

（四）建立和完善有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

鑒于我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究和實(shí)踐現(xiàn)狀來看，我們需要主動(dòng)地學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家利用指標(biāo)體系加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警的成功經(jīng)驗(yàn)，也要立足于當(dāng)前我國商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)情況，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（2010年9年）的公布，目前我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)在存貸比、流動(dòng)性缺口和核心負(fù)債率等硬性指標(biāo)的基礎(chǔ)上，又增加了流動(dòng)性覆蓋比率與凈穩(wěn)定融資比例這兩個(gè)過渡達(dá)標(biāo)指標(biāo)，為商業(yè)銀行建立行之有效的流動(dòng)性指標(biāo)體系起了積極的推動(dòng)作用。商業(yè)銀行應(yīng)圍繞系列監(jiān)管指標(biāo)，平行建立與自身經(jīng)營和管理相適應(yīng)的監(jiān)測、預(yù)警和限額指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)和限額監(jiān)測指標(biāo)的有效控制。

三、結(jié)束語

綜上所述，國際金融危機(jī)再次掀起了流動(dòng)性管理的改革熱潮。我國商業(yè)銀行雖然在流動(dòng)性管理上進(jìn)行了一些實(shí)踐探索，但是存在諸多的不足和問題。本文針對(duì)我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的突出問題進(jìn)行了分析，也提出了幾點(diǎn)建議，但是這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要構(gòu)建一個(gè)基于我國整體商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范措施，建議構(gòu)建存款保險(xiǎn)機(jī)制。但是由于商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)有限，本文有待于進(jìn)一步地深化。

參考文獻(xiàn)：

[1]尹繼志.后危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究[J].金融與經(jīng)濟(jì). 2013（1）

第2篇

摘要：本文以現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管理為研究對(duì)象，通過對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行的社會(huì)層次、經(jīng)濟(jì)層次、金融層次的風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和必然性的分析，借鑒國內(nèi)外相關(guān)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的金融理論研究，綜合透析商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的本質(zhì)，在結(jié)合全球金融危機(jī)的表現(xiàn)、危害、趨勢等病理機(jī)制的探析的基礎(chǔ)上，試圖探索出商業(yè)銀行有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)合理的機(jī)制，推動(dòng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究。

關(guān)鍵詞 ：風(fēng)險(xiǎn)管理；金融；商業(yè)銀行

市場經(jīng)濟(jì)中的金融體系隨著資本的擴(kuò)張而不斷擴(kuò)張，主要集中體現(xiàn)在系列金融產(chǎn)品的衍生和現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融管理功能的不斷拓展。現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融管理和經(jīng)營存在不確定性和損失的可能性。商業(yè)銀行在承擔(dān)管理客戶風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任同時(shí)，還要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理中的收益目標(biāo)，商業(yè)銀行某種程度上是依賴于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。美國金融危機(jī)表明，商業(yè)銀行隨時(shí)有可能會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的失敗和隨之而來的資本賬面虧損，因此建構(gòu)健全有效經(jīng)營和管理金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制對(duì)于商業(yè)銀行來說至關(guān)重要。

一、國內(nèi)外銀行金融風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營和管理理論研究

傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)認(rèn)為，商業(yè)銀行是一種以經(jīng)營貨幣為主要業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)，并且隨著市場貨幣需求的擴(kuò)大，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)貨幣融通管理的風(fēng)險(xiǎn)性越來越大，因此現(xiàn)代商業(yè)銀行為了確保金融管理的穩(wěn)定和安全逐漸形成了以涉及所有市場主體的管理風(fēng)險(xiǎn)為主要職能的運(yùn)作機(jī)制。某種意義上商業(yè)銀行業(yè)已成為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的盈利組織。從風(fēng)險(xiǎn)管理角度來看，金融危機(jī)的發(fā)生實(shí)質(zhì)是商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的失敗的結(jié)果。最早提出商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理職能的銀行高管Breuer先生認(rèn)為商業(yè)銀行由于市場貨幣大規(guī)模的擴(kuò)張其職能已經(jīng)從單純的資金融通管理演變?yōu)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理職能。而金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最優(yōu)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)在全市場范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)合理的配置、轉(zhuǎn)移和分散。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)管理論

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法一般有專家分析法、評(píng)級(jí)法和信用評(píng)分法等，其目標(biāo)是通過一定的組織使用定性管理方法來控制貨幣借貸的風(fēng)險(xiǎn)。但是囿于定性方法夾雜著管理者的主觀因素，其管理考慮的因素不是很全面。另外，專家分析所參考的財(cái)務(wù)報(bào)表也不能及時(shí)更新。為了彌補(bǔ)定性方法的缺陷，上世紀(jì)80年代信用分析度量的方法開始流行采用概率統(tǒng)計(jì)法，如采用多個(gè)變量（5變量或者7變量）建構(gòu)的Z值模型多元判別法，引入現(xiàn)金預(yù)測變量的F分?jǐn)?shù)模式、Logistic違約事件概率分布法等。現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理在金融理論的發(fā)展基礎(chǔ)上，引進(jìn)了數(shù)學(xué)工具和現(xiàn)代電子計(jì)算機(jī)技術(shù)，建構(gòu)了多種現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理模型，其風(fēng)險(xiǎn)管理效率顯著提高。現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模以數(shù)據(jù)庫分析為顯著特征，例如美國KMV公司創(chuàng)立的信用監(jiān)測模型，主要原理是建構(gòu)龐大完整的企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫以進(jìn)行高效的企業(yè)信用預(yù)判。雖然現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率很高，然而由于其對(duì)數(shù)據(jù)庫的完整性的要求高，因此適用范圍較窄。

2.市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理論

市場風(fēng)險(xiǎn)管理的方法主要包括限額管理法、VAR法和事后檢驗(yàn)和壓力檢驗(yàn)法等，其中VAR 法由于其核心原理是建構(gòu)金融產(chǎn)品收益的優(yōu)化組合模型，方法相對(duì)簡單而高效，在商業(yè)銀行的金融管理中較為常用。然而VAR法在市場風(fēng)險(xiǎn)管理中也有缺乏次可加性而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)度量不一致的缺點(diǎn)，并且其所謂的能最大程度降低風(fēng)險(xiǎn)性的金融產(chǎn)品資產(chǎn)優(yōu)化組合，并不能真實(shí)反映商業(yè)銀行的金融管理的風(fēng)險(xiǎn)程度。VAR模型同樣也運(yùn)用于對(duì)金融操作的度量風(fēng)險(xiǎn)管理。由于上世紀(jì)90年代美國貨幣委員會(huì)辦公室的CAMELS標(biāo)準(zhǔn)無法有效管理商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)，因此不得不再次借用VAR模型進(jìn)行度量操作風(fēng)險(xiǎn)。VAR模型主要原理仍然是通過求出最優(yōu)臨界值的方法來評(píng)估金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)，后來發(fā)展為一般的管理操作風(fēng)險(xiǎn)的極值理論。我國度量金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有基本指標(biāo)法、極值理論模型和內(nèi)部衡量法等方法，由于我國的金融是市場和政府的雙重管理，因此建構(gòu)管理操作風(fēng)險(xiǎn)的模型可與高效管理操作風(fēng)險(xiǎn)相互結(jié)合。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

流行性風(fēng)險(xiǎn)管理也是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理主要是商業(yè)銀行金融管理中的貨幣來源和貨幣運(yùn)用的管理。流動(dòng)性管理模型是借用數(shù)學(xué)的函數(shù)工具，建立貨幣融通流動(dòng)變量的目標(biāo)函數(shù)，通過函數(shù)尋求銀行在貨幣流通管理中的最大化利潤，而資金變量流通函數(shù)模型的盈利數(shù)據(jù)也是銀行管理層進(jìn)行流動(dòng)性管理決策的主要依據(jù)。一般商業(yè)銀行在進(jìn)行貨幣流動(dòng)性管理時(shí)會(huì)通過存貸合同來確立和客戶之間的貨幣管理關(guān)系，借此以適度分配市場競爭中面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。西方現(xiàn)代流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)為流通性的風(fēng)險(xiǎn)管理是實(shí)現(xiàn)貨幣最優(yōu)流動(dòng)性以最大程度盈利，而不是盡可能創(chuàng)造流動(dòng)性以降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。由于我國特殊的市場經(jīng)濟(jì)模式，國有性商業(yè)銀行擁有政府的強(qiáng)大財(cái)政實(shí)力作客觀擔(dān)保，因此銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理處于相對(duì)較低的水平。

二、美國金融危機(jī)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的沖擊

中國改革開放標(biāo)志著市場經(jīng)濟(jì)體系在全球范圍內(nèi)的普遍建立。隨著市場機(jī)制的全球作用，資本與貨幣的擴(kuò)張也帶動(dòng)了金融的全球擴(kuò)張，擴(kuò)張的貨幣也直接制造了系列國際債務(wù)危機(jī)、金融風(fēng)暴和危機(jī)等國際性的金融危機(jī)，金融危機(jī)一般可以劃分為銀行業(yè)務(wù)危機(jī)、貨幣危機(jī)、國際外債危機(jī)和機(jī)制性金融危機(jī)等。美國經(jīng)濟(jì)在21世紀(jì)初由于經(jīng)濟(jì)的衰退而開動(dòng)印鈔機(jī)，通過制造系列繁雜的金融衍生品和信用消費(fèi)模式，制造了持續(xù)十年之久的貨幣通貨膨脹，直接體現(xiàn)為美國的二級(jí)房貸市場的泡沫，泡沫的破滅直接迫使美國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理瀕臨崩潰，并最終導(dǎo)致金融流通性危機(jī)、信用危機(jī)和市場危機(jī)的爆發(fā)，嚴(yán)重拖累了全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的發(fā)展步伐。

金融危機(jī)的爆發(fā)主要原因是美國作為一個(gè)龐大的資本集團(tuán)不斷通過過度的信貸消費(fèi)模式和超低利率的刺激政策進(jìn)行貨幣擴(kuò)張。美國中央金融機(jī)構(gòu)的超低利率刺激了市場的流動(dòng)性貨幣泛濫，直接造成了信貸金融產(chǎn)品的市值遠(yuǎn)高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的真實(shí)價(jià)值，導(dǎo)致嚴(yán)重的供需失衡的局面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)能力根本無法承擔(dān)信貸經(jīng)濟(jì)的金融產(chǎn)品市場。美國幕后金融機(jī)構(gòu)—華爾街資本集團(tuán)繼續(xù)通過金融杠桿化來實(shí)現(xiàn)貨幣的通脹，美元的購買力貶低引爆了全球金融危機(jī)。在這場沒有硝煙的資本貨幣博弈中，歷史再次重演，在世界擁有金融霸權(quán)的華爾街資本集團(tuán)再次用美國這個(gè)龐大的國家機(jī)器作為后盾，攪亂了金融秩序，無情地搜刮美國普通人民的實(shí)際財(cái)富和其他國家的勞動(dòng)財(cái)富。另外，在當(dāng)代為金融決策提供參考信息的會(huì)計(jì)信息，以公允價(jià)值為核心的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在無形之中誤導(dǎo)了金融管理層和普通投資者；同時(shí)，當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)度量法嚴(yán)重低估了金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)失敗導(dǎo)致的連環(huán)金融虧損效應(yīng)。

三、金融危機(jī)給商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理啟示

金融創(chuàng)新在一定程度上可以推動(dòng)虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但商業(yè)銀行必須加強(qiáng)相應(yīng)的金融監(jiān)管，在保障金融安全的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)良性的金融管理機(jī)制。商業(yè)銀行推出的金融產(chǎn)品不應(yīng)脫離市場進(jìn)行過度包裝，否則會(huì)導(dǎo)致預(yù)期值與市場價(jià)值相互脫離，并最終導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散給所有市場主體。完備的金融監(jiān)管是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心措施。

1.商業(yè)銀行要堅(jiān)持穩(wěn)定安全的金融發(fā)展戰(zhàn)略

商業(yè)銀行為了追逐金融風(fēng)險(xiǎn)管理帶來的利潤會(huì)不斷推出新的金融產(chǎn)品，然而新的金融產(chǎn)品必須有合理的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，否則會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)失控。

2.商業(yè)銀行要全面提升風(fēng)險(xiǎn)的度量管理水平

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理包括了信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等多層風(fēng)險(xiǎn)，要對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)借助完備的風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫和量化評(píng)估模型實(shí)行動(dòng)態(tài)評(píng)估、監(jiān)控和管理、防范和預(yù)測。

3.商業(yè)銀行要進(jìn)行優(yōu)化管理

當(dāng)前世界上各種商業(yè)銀行的資產(chǎn)狀況好壞不一，資產(chǎn)狀況良好的大型商業(yè)銀行應(yīng)該兼并運(yùn)行困難的商業(yè)銀行，穩(wěn)定金融體系。

4.商業(yè)銀行要優(yōu)化綜合化經(jīng)營規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

銀行金融發(fā)展史表面，一個(gè)擁有綜合化經(jīng)營模式的商業(yè)銀行相對(duì)于單一金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、市場風(fēng)險(xiǎn)管理和信用風(fēng)險(xiǎn)管理都要更有優(yōu)勢。同時(shí)商業(yè)銀行在綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，對(duì)于能提高非利息收入的表外業(yè)務(wù)應(yīng)該更加謹(jǐn)慎。

5.商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)國際合作，實(shí)現(xiàn)高效的風(fēng)險(xiǎn)管理

在當(dāng)今資本全球化和金融風(fēng)險(xiǎn)國際化的大背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)國際間的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管合作，制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的國際風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范。制定完備的資本風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，調(diào)整順周期的資本風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度，改變商業(yè)銀行順周期提高杠桿率而反之則降低杠桿率導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大效應(yīng)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)建立健全以公允價(jià)值為市值計(jì)算為核心的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，彌補(bǔ)市價(jià)會(huì)計(jì)的虛假性帶來的投資誤導(dǎo)。構(gòu)成銀行金融體系的金融工具、金融市場和金融機(jī)構(gòu)三大領(lǐng)域都實(shí)現(xiàn)了有機(jī)動(dòng)態(tài)的金融風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)監(jiān)測和評(píng)估，才能保障整個(gè)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營管理的穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[2]何冰妮,朱玉林. RAROC在商業(yè)銀行資本配置中的應(yīng)用[J]. 金融經(jīng)濟(jì)，2008(12) .

第3篇

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán) 財(cái)務(wù)公司 風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以在一定程度上提升企業(yè)集團(tuán)所具有的凝聚力，是金融資本與產(chǎn)業(yè)資本有效融合的產(chǎn)物，承擔(dān)者為企業(yè)集團(tuán)及所屬成員單位提供金融服務(wù)的職責(zé)。但由于對(duì)集團(tuán)的依賴性強(qiáng)，財(cái)務(wù)公司在實(shí)際運(yùn)營中面臨著諸如流動(dòng)性等各類風(fēng)險(xiǎn)。要想防范以及化解企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司就需要采取有效的管理措施應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，建立完善的具體風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升財(cái)務(wù)公司所具有的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

一、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)介紹

企業(yè)集團(tuán)實(shí)際經(jīng)營發(fā)展過程中，由于風(fēng)險(xiǎn)控制、資金管理以及減少成本等工作的需求，許多企業(yè)集團(tuán)里面開始設(shè)立專門進(jìn)行資金運(yùn)作的內(nèi)部非銀行金融機(jī)構(gòu)，即財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司主要依靠企業(yè)集團(tuán)，給企業(yè)集團(tuán)有效經(jīng)營提供全方位以及高質(zhì)量的服務(wù)。可是，作為專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司會(huì)面臨很多金融風(fēng)險(xiǎn)，比較常見的有：資本風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。這些金融風(fēng)險(xiǎn)主要有下列幾個(gè)特點(diǎn)。

（一）業(yè)務(wù)面分廣

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍非常廣，不僅可以辦理企業(yè)之間進(jìn)行的存貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)可以提供保險(xiǎn)、證券投資以及融資等金融服務(wù)[1]。比如，對(duì)于通用集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，其就給本集團(tuán)提供和業(yè)務(wù)有關(guān)的相應(yīng)金融服務(wù)，其中包括有保險(xiǎn)服務(wù)、汽車經(jīng)銷商融資以及客戶貸款和出租汽車等服務(wù)。正是因?yàn)闃I(yè)務(wù)分部比較多元化，所以財(cái)務(wù)公司金融需要應(yīng)對(duì)的金融風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)分布面的也非常廣。

（二）集中度非常較高

由于財(cái)務(wù)公司性質(zhì)，更由于我國相關(guān)法律及政策原因，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司服務(wù)的對(duì)象主要集中在集團(tuán)內(nèi)部成員單位，且以內(nèi)部信貸及結(jié)算業(yè)務(wù)為主。故我國財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)際分布非常集中，風(fēng)險(xiǎn)種類也相對(duì)集中[2]。

（三）具有政策性以及行業(yè)性特點(diǎn)

我國相關(guān)法律和集團(tuán)行業(yè)環(huán)境會(huì)嚴(yán)重影響到集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的有效運(yùn)營，這種因素型風(fēng)險(xiǎn)通常具備行業(yè)性以及政策性特點(diǎn)。國家法律以及金融政策會(huì)直接影響到企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的整個(gè)經(jīng)營過程，所以面臨的政策性風(fēng)險(xiǎn)非常大。然而，集團(tuán)所在行業(yè)也會(huì)在一定程度上影響財(cái)務(wù)公司的整個(gè)發(fā)展過程，如果產(chǎn)生行業(yè)危機(jī)等問題，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司將面臨非常嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要應(yīng)對(duì)的金融風(fēng)險(xiǎn)種類

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)需要應(yīng)對(duì)的一種最常見的金融風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)，所以集團(tuán)財(cái)務(wù)公司同樣需要應(yīng)對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)內(nèi)部相關(guān)工作人員因主觀故意或一些客觀因素，會(huì)把企業(yè)經(jīng)營中產(chǎn)生的不確定風(fēng)險(xiǎn)傳遞給財(cái)務(wù)公司。同時(shí)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司給公司成員單位做出的一些外部信用擔(dān)保會(huì)使財(cái)務(wù)公司面臨相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成的損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的形成受四個(gè)因素影響，分別是人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷、外部事件。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，財(cái)務(wù)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更為復(fù)雜，操作風(fēng)險(xiǎn)日趨成為財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的一項(xiàng)較為重要的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營活動(dòng)的影響日漸突出。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)需要應(yīng)對(duì)的一種主要風(fēng)險(xiǎn)就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常是由債務(wù)以及資產(chǎn)在結(jié)構(gòu)方面和期限方面錯(cuò)配引起的。部分集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)處于短借長貸狀態(tài)，如果出現(xiàn)集中償付，財(cái)務(wù)公司將需要應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)財(cái)務(wù)公司來說，產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因是：①集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金大部分是集團(tuán)內(nèi)部成員單位的存款，該存款通常具有短期性，可是企業(yè)資金貸款大部分是中長期的，所以資產(chǎn)配置產(chǎn)生了錯(cuò)配現(xiàn)象；②部分集團(tuán)把內(nèi)部財(cái)務(wù)公司當(dāng)作出納和資金融通中心，使得財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)為了發(fā)放貸款而向銀行或別的結(jié)構(gòu)拆借資金的行為，而財(cái)務(wù)公司大部分貸款都用于集團(tuán)內(nèi)部成員資金的發(fā)放，如果行業(yè)產(chǎn)生不景氣等問題，就會(huì)使得財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)巨大的支付危機(jī)。

（四）體制性風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要應(yīng)對(duì)的一種獨(dú)特金融風(fēng)險(xiǎn)也就是體制性風(fēng)險(xiǎn)，決定該風(fēng)險(xiǎn)的因素主要是財(cái)務(wù)公司所具有的集團(tuán)隸屬性。因?yàn)樨?cái)務(wù)公司和企業(yè)集團(tuán)之間的關(guān)系就是隸屬關(guān)系，所以企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展會(huì)直接影響到財(cái)務(wù)公司經(jīng)營決策以及發(fā)展，如果企業(yè)集團(tuán)所處行業(yè)非常不景氣會(huì)發(fā)生市場危機(jī)，財(cái)務(wù)公司就會(huì)因?yàn)橘Y產(chǎn)重組的影響出現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、流失以及債務(wù)違約等問題，使得財(cái)務(wù)公司需要應(yīng)對(duì)巨大的信用危機(jī)以及支付危機(jī)。

三、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行有效金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體對(duì)策

（一）構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

要想提高企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司實(shí)際金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平，就必須從整個(gè)集團(tuán)著手，站在集團(tuán)的高度出發(fā)控制財(cái)務(wù)公司得金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)總部的風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)該有針對(duì)性的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)劃并設(shè)計(jì)出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系[4]。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該構(gòu)建一個(gè)比較完善的組織架構(gòu)體系，為建立合理有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系打下組織基礎(chǔ)。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該通過現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，對(duì)優(yōu)化公司整個(gè)治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行指導(dǎo)，吸引企業(yè)外部投資者以及戰(zhàn)略投資者的加入。企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)將董事會(huì)的作用充分發(fā)揮出來，把董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)優(yōu)勢在財(cái)務(wù)公司實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理中完全發(fā)揮出來，保證風(fēng)險(xiǎn)管理采取的是科學(xué)民主方式。

在業(yè)務(wù)操作方面，為應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司需要構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度，在建立具體內(nèi)部控制體系的時(shí)候有效結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理理念，使企業(yè)各級(jí)管理層分工明確，從而確保內(nèi)部控制工作能夠獲得比較理想的執(zhí)行效果。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司還應(yīng)該搭建一套比較完善的信息系統(tǒng)，通過這一信息平臺(tái)，能夠?qū)瘓F(tuán)財(cái)務(wù)公司不同層次、不同工作部門以及不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的操作進(jìn)行制約和監(jiān)控，從而對(duì)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)起到事中或事后控制的作用。同時(shí)，通過該系統(tǒng)還能有效搜集和分析風(fēng)險(xiǎn)信息，從而提升財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（二）拓展業(yè)務(wù)空間，增加盈利和財(cái)務(wù)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力

財(cái)務(wù)公司應(yīng)該在不斷鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的前提下，做好戰(zhàn)略規(guī)劃工作，依據(jù)集團(tuán)企業(yè)所處行業(yè)和所具有的資源優(yōu)勢，有效拓展企業(yè)業(yè)務(wù)空間，以此來增加財(cái)務(wù)公司的盈利性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力[5]。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該和外部金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，以強(qiáng)化財(cái)務(wù)公司所具有的金融創(chuàng)新能力，研究與企業(yè)集團(tuán)實(shí)際發(fā)展相適應(yīng)的產(chǎn)品，為企業(yè)集團(tuán)發(fā)展提供足夠的資金以及優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。除此之外，財(cái)務(wù)公司還應(yīng)該積極和證券公司和基金進(jìn)行有效的合作，使投行以及中間業(yè)務(wù)能夠有效發(fā)展起來，給企業(yè)集團(tuán)并購以及上市等打下基礎(chǔ)。

（三）通過先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范

在管理和防范金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具將會(huì)發(fā)揮出非常大的作用，所以財(cái)務(wù)公司需要具有應(yīng)用這些工具的能力。財(cái)務(wù)公司必須有效結(jié)合定量分析以及定性分析等方法，對(duì)公司資產(chǎn)進(jìn)行分類管理；構(gòu)建完善的具體客戶評(píng)級(jí)體系，提高財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)量化管理能力。此外，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該在不同經(jīng)營活動(dòng)中有效應(yīng)用各種信用衍生工具，如信用違約互換、總收益互換等，提升集團(tuán)企業(yè)總體金融風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。

四、結(jié)束語

財(cái)務(wù)公司現(xiàn)階段所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及集團(tuán)行業(yè)實(shí)際狀況，使得財(cái)務(wù)公司面臨著各種金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行高效的管理是財(cái)務(wù)公司經(jīng)營過程中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。本文針對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要應(yīng)對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)特征，提出了提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平的措施，以期為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供參考。

參考文獻(xiàn)

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第4篇

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行；內(nèi)部控制

在我國金融體系架構(gòu)中，商業(yè)銀行擁有著十分重要的地位，其發(fā)展過程與我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展水平緊密相關(guān)，推動(dòng)了人們對(duì)資金管理過程認(rèn)知度的進(jìn)一步提升，因此，強(qiáng)化商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保其健康高效發(fā)展，對(duì)于提升我國金融體系的穩(wěn)定有著極其重要的意義。

一、現(xiàn)行商業(yè)銀行存在的金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）流動(dòng)性指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性指標(biāo)直接影響金融管理過程的效能。當(dāng)前，很多商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)的認(rèn)知匱乏，在開展金融活動(dòng)前，沒有制定詳細(xì)的流動(dòng)性指標(biāo)數(shù)據(jù)，這就導(dǎo)致其在經(jīng)營活動(dòng)缺少對(duì)應(yīng)的參考資源，導(dǎo)致其經(jīng)營活動(dòng)出現(xiàn)無序性。在沒有流動(dòng)性指標(biāo)的前提下，一旦商業(yè)銀行的金融活動(dòng)出現(xiàn)意外，其對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)及管理人員將無法有效處理，更不能及早發(fā)現(xiàn)問題，進(jìn)而讓管理缺陷不斷深入，逐漸影響了其長期發(fā)展?jié)摿σ约霸诮?jīng)濟(jì)方面所能起到的作用。雖然部分銀行也開始重視流動(dòng)性指標(biāo)對(duì)于其金融管理工作的作用，并制定了對(duì)應(yīng)的指標(biāo)數(shù)據(jù)，但是，相關(guān)操作人員卻沒有在各項(xiàng)管理工作中讓流動(dòng)性指標(biāo)發(fā)揮其應(yīng)有的作用。這些現(xiàn)象對(duì)于商業(yè)銀行的長期發(fā)展，有著十分不利的負(fù)面作用。（二）盈利性管理風(fēng)險(xiǎn)。盈利是商業(yè)銀行得以發(fā)展的核心基礎(chǔ)，作為一種常見的金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行在各類經(jīng)濟(jì)類活動(dòng)中，盈利與損失均有可能存在，而這一現(xiàn)實(shí)場景，就要求銀行對(duì)那些可以盈利的活動(dòng)進(jìn)行相關(guān)管理工作，使其不出現(xiàn)其他問題。但是，在商業(yè)銀行的對(duì)其盈利項(xiàng)目進(jìn)行管理時(shí)，各類外界因素會(huì)對(duì)其產(chǎn)生不可預(yù)知的干擾，這不僅僅讓商業(yè)銀行的盈利空間被縮減，同時(shí)也大幅度提升其金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，各個(gè)商業(yè)銀行在進(jìn)行相關(guān)管理工作時(shí)，對(duì)于其利潤本身數(shù)據(jù)過于重視，而盈利性管理工作卻很少進(jìn)行，即影響了其綜合發(fā)展，又在無形中提升了金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能，為整個(gè)金融提下埋下安全隱患。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。近些年，互聯(lián)網(wǎng)與信息化成為時(shí)代的主題，其高效快捷的場景應(yīng)用模式，更是受到各商業(yè)銀行的歡迎與好評(píng)，為金融行業(yè)的發(fā)展提供了更多的途徑與動(dòng)力。在這一進(jìn)程中，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)模式下的各類金融業(yè)務(wù)，也需要進(jìn)行強(qiáng)化管理。當(dāng)前，很多商業(yè)銀行在基于互聯(lián)網(wǎng)模式開展各類金融活動(dòng)時(shí)，沒有重視其管理工作，導(dǎo)致問題頻發(fā)，金融風(fēng)險(xiǎn)更是頻頻出現(xiàn)，同時(shí)，相關(guān)業(yè)務(wù)管理人員也沒有對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)處理，導(dǎo)致這些問題被迅速放大，這不僅僅會(huì)影響其當(dāng)下各項(xiàng)業(yè)務(wù)的展開，更會(huì)削減其長遠(yuǎn)的發(fā)展?jié)摿Α＃ㄋ模┴?cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理工作對(duì)于其綜合發(fā)展有著十分重要的地位，一旦在財(cái)務(wù)管理過程中出現(xiàn)某些問題，就很容易導(dǎo)致其所對(duì)應(yīng)的商業(yè)銀行爆發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。影響財(cái)務(wù)管理工作的核心因素在于人，相關(guān)管理以及財(cái)務(wù)人員的綜合素養(yǎng)并沒有跟上當(dāng)前社會(huì)金融活動(dòng)的發(fā)展步伐，而且也沒有嚴(yán)格按照各項(xiàng)要求開展其管理工作，缺少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)觀，完全憑借本身的意識(shí)進(jìn)行其日常工作。在這種情況下，財(cái)務(wù)管理人員的態(tài)度無限放大了金融風(fēng)險(xiǎn)，使其極容易出現(xiàn)非常嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)問題。

二、對(duì)于商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制方式

（一）強(qiáng)化流動(dòng)性指標(biāo)的指定并嚴(yán)格實(shí)施。在商業(yè)銀行的日常金融運(yùn)營中，會(huì)出現(xiàn)大批量的資金轉(zhuǎn)移，而這些資金通常被稱為流動(dòng)資金，其對(duì)于銀行日常運(yùn)轉(zhuǎn)的穩(wěn)定有著極其重要的作用。為了有效應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的各類金融風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行的綜合發(fā)展水準(zhǔn)，相關(guān)金融管理人員需要制定詳細(xì)的流動(dòng)性指標(biāo)，為流動(dòng)資金的合理運(yùn)用提供支持與參考。對(duì)于商業(yè)銀行來說，其盈虧狀況需要其自行承擔(dān)，其貸款比例以及資產(chǎn)負(fù)債狀況對(duì)其發(fā)展的影響更為明顯，所以，對(duì)于流動(dòng)性指標(biāo)的確立也更為緊迫。流動(dòng)性指標(biāo)需要對(duì)商業(yè)銀行的各類資金流轉(zhuǎn)狀況有著詳細(xì)的展示與規(guī)定，重視貸款總數(shù)與存款總數(shù)之間的對(duì)比狀況，為確保盈利的提供有力的支撐。與西方國家完善的金融體系相比，我國商業(yè)銀行領(lǐng)域仍然有著很大的不足，尤其是在金融管理方面，差距更為明顯，所以，相關(guān)財(cái)務(wù)管理人員在確定其流動(dòng)性指標(biāo)時(shí)，需要綜合西方發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)，制定更為科學(xué)有效的流動(dòng)性指標(biāo)規(guī)范。（二）提高對(duì)盈利性管理的管理力度。隨著信息化技術(shù)的飛速發(fā)展，在商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，其信息化金融體系業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸超過了傳統(tǒng)金融行業(yè)，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的根本原因，并不是信息化自身的作用，而是商業(yè)銀行在全力提升其盈利水平的工作中，出現(xiàn)了大量財(cái)管管理問題，所以才讓互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢更為突出。隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，各個(gè)行業(yè)面臨著體系升級(jí)的時(shí)代需求，這也直接導(dǎo)致了商業(yè)銀行的盈利空間出現(xiàn)縮減，改變原有粗放式管理模式，積極尋找更有有效的金融業(yè)務(wù)手段，豐富盈利方式，最終確保其整體利潤不受到影響。并且，在這一過程中，商業(yè)銀行需要對(duì)其成本支出，尤其是信息化業(yè)務(wù)方面，需要在穩(wěn)定發(fā)展的前提下，予以有效的控制。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，不能單純依靠財(cái)務(wù)部門，商業(yè)銀行在明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理作用的前提下，調(diào)動(dòng)各個(gè)部門進(jìn)行協(xié)調(diào)，從各個(gè)方面降低各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)成本，明確相關(guān)責(zé)任人，對(duì)于信息化成本控制方面，組成專門的負(fù)責(zé)團(tuán)體，實(shí)現(xiàn)對(duì)其全面了解與掌握，如果出現(xiàn)相關(guān)成本損失的金融事故，對(duì)應(yīng)的責(zé)任團(tuán)隊(duì)需要承擔(dān)責(zé)任，將責(zé)任落實(shí)到每一個(gè)人，進(jìn)而推動(dòng)并確保商業(yè)銀行各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)成本的控制工作。健全的規(guī)章制度是體系健康運(yùn)行的關(guān)鍵，有法可依更是確保金融業(yè)務(wù)開展的前提。商業(yè)銀行在參照國家相關(guān)法律法規(guī)，以及西方發(fā)達(dá)國家成功經(jīng)驗(yàn)的前提下，制定完善健全的管理制度，并不斷學(xué)習(xí)，推動(dòng)其相關(guān)制度的優(yōu)化與升級(jí)，讓相關(guān)制度可以更好的保障金融管理工作，真正起到削減財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用。同時(shí)，商業(yè)銀行還要對(duì)其客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，確保其流動(dòng)資金的穩(wěn)定與高效。（三）強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)。互聯(lián)網(wǎng)金融雖然極大刺激了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是，也提高了各類金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)幾率。各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)給整個(gè)市場帶來的風(fēng)險(xiǎn)，更是不可估量，例如P2P類網(wǎng)站，雖然在投資前，對(duì)應(yīng)的商業(yè)銀行也會(huì)對(duì)其進(jìn)行相關(guān)的調(diào)查，但是，這類網(wǎng)站數(shù)量非常龐大，大小不一，內(nèi)容更有著隨機(jī)性，給工商部門進(jìn)行相關(guān)記錄工作帶來了很大的麻煩，讓一些不法之徒鉆了這些隨時(shí)都存在的漏洞，嚴(yán)重破壞了金融市場的穩(wěn)定，對(duì)社會(huì)也造成了很大的沖擊。因此，商業(yè)銀行需要提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，對(duì)相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的信譽(yù)與口碑等等各項(xiàng)因素，進(jìn)行全面細(xì)致的考核，讓不法之徒失去其活動(dòng)空間，確保商業(yè)銀行自身的金融安全。（四）培養(yǎng)并建立具有專業(yè)素質(zhì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才團(tuán)隊(duì)。人才隊(duì)伍的作用，在整個(gè)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，處于核心地位，相關(guān)管理人員的素養(yǎng)與水平，將會(huì)直接決定其是否擁有處理各類金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，更是決定著商業(yè)銀行自身是否擁有完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在傳統(tǒng)模式中，很多商業(yè)銀行沒有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行重點(diǎn)建設(shè)，相關(guān)人員的專業(yè)能力更是嚴(yán)重匱乏，無論是銀行自身還是對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)管理人員，均無法對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分而有效的掌控與預(yù)防。在當(dāng)今社會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)金融極速擴(kuò)充，商業(yè)銀行所要面臨的各類金融風(fēng)險(xiǎn)更是上升到一個(gè)新的高度，培養(yǎng)并創(chuàng)建具備專業(yè)技能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控人員，對(duì)于商業(yè)銀行自身規(guī)避各類金融風(fēng)險(xiǎn)，有著極其重要的意義。風(fēng)險(xiǎn)管理人員認(rèn)識(shí)到自身工作的重要性，銀行認(rèn)識(shí)到這些人才的意義，只有這樣才能不斷提高商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力與未來發(fā)展的潛力。

三、結(jié)語

根據(jù)以上分析，商業(yè)銀行在自身發(fā)展過程中，需要時(shí)刻面臨金融風(fēng)險(xiǎn)，如果不能對(duì)其進(jìn)行及時(shí)處理，將會(huì)直接影響銀行的長期發(fā)展?jié)摿ΑＲ虼耍虡I(yè)銀行需要真正認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于其金融業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性，完善相關(guān)制度體系，建立擁有專業(yè)素養(yǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)化處理，改善其金融體系健康程度，最終不斷提升其盈利空間與發(fā)展?jié)摿Α?/p>

參考文獻(xiàn)

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第5篇

關(guān)鍵詞：小額借款 風(fēng)險(xiǎn) 管理 控制

當(dāng)前，小額貸款的自身特點(diǎn)決定了在具體運(yùn)營和操作層面始終面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。如何控制和降低金融風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)重大課題。本文主要敘述了小額貸款的操作風(fēng)險(xiǎn)及控制措施。

一、小額貸款面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)是很多小額貸款公司普遍存在的問題，究其原因主要是管理機(jī)構(gòu)不健全、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制制度不完善、信貸人員專業(yè)能力不強(qiáng)等造成的。

首先，信貸管理機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全。小額貸款公司的信貸管理機(jī)構(gòu)至少應(yīng)包含貸款調(diào)查部門、貸款審查審批部門和貸款審計(jì)部門。貸款調(diào)查部門負(fù)責(zé)對(duì)貸款進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，同時(shí)做好與客戶關(guān)系的維護(hù)與貸后管理。貸款審查審批部門負(fù)責(zé)對(duì)業(yè)務(wù)部門和調(diào)查部門提交的貸款進(jìn)行審查。貸款審計(jì)部門則負(fù)責(zé)對(duì)已發(fā)放的貸款進(jìn)行審計(jì)與監(jiān)督，并向領(lǐng)導(dǎo)反饋審計(jì)結(jié)果。但當(dāng)前一些貸款公司在管理機(jī)構(gòu)上設(shè)置不合理或不健全，人員配置也不完善，導(dǎo)致貸款流程不完善，造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，風(fēng)險(xiǎn)管理與控制制度不完善。缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制方法，業(yè)務(wù)操作流程不合理，操作不規(guī)范，導(dǎo)致貸款管理混亂，貸款風(fēng)險(xiǎn)高。

再次，信貸從業(yè)人員專業(yè)能力不強(qiáng)。一方面，存在信貸從業(yè)人員道德素質(zhì)差，有索要回扣、收受賄賂等現(xiàn)象。另一方面，一部分信貸評(píng)估人員缺乏專業(yè)水平，對(duì)規(guī)章制度、管理辦法、操作規(guī)程學(xué)習(xí)不夠，分析、評(píng)估能力差，無法及時(shí)有效地發(fā)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（二）流動(dòng)性金融風(fēng)險(xiǎn)

抵御風(fēng)險(xiǎn)能力與公司資金流動(dòng)性水平直接相關(guān)。由于制度規(guī)定，小額貸款公司資金來源渠道較為單一，當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無法擴(kuò)大資金來彌補(bǔ)資金空缺，容易帶來一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信息不對(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)

在小額貸款發(fā)展的歷程中，常常遇到借款人資不抵債、或躲避債務(wù)的現(xiàn)象。一方面，這是由于小、微型企業(yè)或個(gè)體工商戶經(jīng)營不善或?yàn)榱速J款而對(duì)資產(chǎn)實(shí)力進(jìn)行造假，另一方面，也反映了小額貸款公司對(duì)貸款人的債務(wù)信息掌握不全面，不能及時(shí)根據(jù)貸款人的債務(wù)償還能力或資產(chǎn)實(shí)力調(diào)整貸款發(fā)放。

（四）市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)是指因金融市場（如利率、匯率、信貸資產(chǎn)價(jià)格）的波動(dòng)而可能導(dǎo)致的金融企業(yè)蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。比如，小額貸款公司在當(dāng)前的法律環(huán)境及金融環(huán)境下，隨時(shí)面臨可能被改制轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)，或者小額貸款公司受市場經(jīng)濟(jì)影響較大，如果經(jīng)濟(jì)發(fā)展萎縮則貸款難以安全回籠的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)提升。

二、風(fēng)險(xiǎn)控制的措施

（一）健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，做好客戶風(fēng)險(xiǎn)分析

對(duì)于小額貸款公司而言，制定合理、全面的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度是提高抗御風(fēng)險(xiǎn)能力的重要工作。主要的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)該包含貸款業(yè)務(wù)操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理辦法、貸款調(diào)查評(píng)估辦法、貸后管理制度、違規(guī)處罰制度等。

同時(shí)，要切實(shí)提高信貸人員的經(jīng)營管理水平和綜合素質(zhì)，能夠認(rèn)真分析借款人的誠信情況、經(jīng)營能力及經(jīng)營情況、資本情況、抵押質(zhì)押財(cái)產(chǎn)價(jià)值與性能等，確定是否有按期償還的能力，確保貸款安全回籠。

（二）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，能夠有效降低小額貸款公司信息不對(duì)稱性，確保信息收集的準(zhǔn)確性和可靠性。能夠全面監(jiān)測市場經(jīng)濟(jì)形勢、宏觀調(diào)控政策、行業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)、客戶經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況以及公司自身流動(dòng)性水平及運(yùn)營情況，并對(duì)信息指標(biāo)、參數(shù)加以量化分析，從而促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制方案的制訂。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，需要設(shè)置專門的金融風(fēng)險(xiǎn)信息采集數(shù)據(jù)庫，通過對(duì)信息流加以分析、整合、匹配和分類，對(duì)新的政策、法規(guī)等加以有效收集。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)備付金比率、短期貸款比率等的分析，促進(jìn)資金回籠，建立起金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，有效對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)控。

（三）找準(zhǔn)市場定位

小額貸款公司要抓住“小”這一特性，遵循“小額、分散、安全”原則，為各類小微和個(gè)體業(yè)戶提供有效的金融服務(wù)。不能貪大求全，盲目擴(kuò)張、濫發(fā)貸款，從而增加金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，小額貸款公司可積極設(shè)立基層營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，支持多種經(jīng)營，使公司的投資多樣化、分散化，減少各種貸款的關(guān)聯(lián)性，從而優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，分散風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

（四）嚴(yán)格程序，健全制約機(jī)制

嚴(yán)格辦貸程序，首先要做到執(zhí)行貸款“三查”制度，不能將其流于形式，切實(shí)提高放款質(zhì)量。貸款基本制度包括貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查的“三查”制度，審貸分離制度，“三性原則”包括安全性、流動(dòng)性、效益性。“三性”原則是確保貸款資金實(shí)現(xiàn)安全和效益最大化的根本。堅(jiān)持貸款面談制度對(duì)申請(qǐng)人的還款意愿從細(xì)節(jié)上進(jìn)行把握。同時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行貸款調(diào)查崗位責(zé)任制，通過健全制約機(jī)制提高貸款質(zhì)量。

第6篇

關(guān)鍵詞 創(chuàng)新環(huán)境 金融風(fēng)險(xiǎn) 管理

中圖分類號(hào)：F234.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、前言

當(dāng)前我國處在一個(gè)金融創(chuàng)新非常活躍的時(shí)期，金融創(chuàng)新給國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)金融形勢的不斷變化帶給了國內(nèi)金融行業(yè)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。可以說，金融創(chuàng)新是金融行業(yè)生存和發(fā)展的必然選擇，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的管理則是金融創(chuàng)新的護(hù)身符，因此，加強(qiáng)創(chuàng)新環(huán)境下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理具有非常重要的作用。

二、當(dāng)前中國金融創(chuàng)新活動(dòng)的特點(diǎn)

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的完善和發(fā)展，我國的金融市場的開發(fā)程度也在不斷深化，金融市場創(chuàng)新活動(dòng)異常活躍，推出了很多種類業(yè)務(wù)，豐富了我國金融行業(yè)市場，并呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（一）理財(cái)業(yè)務(wù)成創(chuàng)新亮點(diǎn)。

經(jīng)濟(jì)水平的提高，我國居民的收入水平也提高了很多。人們對(duì)于理財(cái)?shù)挠^念也有了很大變化，不僅局限在傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄這一種方式，而是朝著高收益的理財(cái)方式轉(zhuǎn)變。為了滿足人們的需求，很多商業(yè)銀行都推出了各種理財(cái)業(yè)務(wù)，使得競爭異常激烈。加上外資銀行的進(jìn)入，我國理財(cái)市場的競爭更是激烈。各銀行為了吸引顧客，推出了大量理財(cái)業(yè)務(wù)。

（二）金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化。

我國目前存在著幾類金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)原來具有很強(qiáng)的業(yè)務(wù)界限，各自負(fù)責(zé)自身領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。但隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，各金融機(jī)構(gòu)推出新的金融產(chǎn)品，使得原本清晰的界限越來越模糊，各機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)出現(xiàn)了很大的交叉，各機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)也朝著綜合化的方向發(fā)展。

（三）金融創(chuàng)新還需努力克服同質(zhì)化問題。

盡管金融創(chuàng)新活躍，但創(chuàng)新過程中的廣度和深度還是不足的，各機(jī)構(gòu)互相復(fù)制，使得金融創(chuàng)新實(shí)際的新的事物并不多，仍然存在著很多同質(zhì)化的金融產(chǎn)品。

三、正確認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)

（一）金融創(chuàng)新帶來的資產(chǎn)證券化加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)。

證券化促進(jìn)了資產(chǎn)的流動(dòng)性，促進(jìn)了金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化，也給投資者提供了一種防范風(fēng)險(xiǎn)的手段。但是證券化還是存在一些問題。對(duì)于銀行而言，證券化的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)前提就是良好的資產(chǎn)，盡管能夠通過時(shí)間差把不良資產(chǎn)置換，但也要冒著信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于貨幣當(dāng)局而言，證券化也有很多挑戰(zhàn)。它使貨幣當(dāng)局的銀行資產(chǎn)負(fù)債表的控制程度減弱，影響到了對(duì)貨幣政策的執(zhí)行效力。同時(shí)，證券化所產(chǎn)生了很多證券流動(dòng)性很強(qiáng)，常變成了貨幣的代用品。這也打破了貨幣當(dāng)局對(duì)貨幣發(fā)行的壟斷，成為了貨幣競爭的局面。

（二）投機(jī)市場的存在加大了風(fēng)險(xiǎn)破壞性。

金融創(chuàng)新另外作用就是給金融市場提供安全的工具，但還是存在很多投機(jī)的行為。因?yàn)闆]有投機(jī)者的話，避險(xiǎn)者就不能把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。衍生品的出現(xiàn)，也給顧客提供了投機(jī)和避險(xiǎn)的場所。衍生品因其高流動(dòng)性和杠桿作用，使其具有很大的波動(dòng)性和破壞性，一旦投機(jī)失敗，會(huì)成為大部分進(jìn)入者的結(jié)局，不但不能避險(xiǎn)，還會(huì)給整個(gè)金融市場帶來沖擊和破壞程度更是其他常規(guī)金融業(yè)務(wù)所不能比的。

（三）金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

由于金融創(chuàng)新的同質(zhì)化，加速了金融機(jī)構(gòu)的競爭程度，銀行傳統(tǒng)存貸利差不斷縮小，金融機(jī)構(gòu)被迫從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。這就使得金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加的同時(shí)，信譽(yù)等級(jí)降低。隨著金融市場國際化的進(jìn)程不斷加深，外資大量進(jìn)入，也對(duì)匯率和銀行流動(dòng)性帶來很大影響。一些金融工具把風(fēng)險(xiǎn)傳遞給全球的資本市場，使得金融體系非常脆弱。

四、創(chuàng)新環(huán)境下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）加強(qiáng)政府部門的金融監(jiān)管， 為金融創(chuàng)新提供良好的外部環(huán)境。

在監(jiān)管方面，要使創(chuàng)新和穩(wěn)定同步發(fā)展。從國內(nèi)外的金融形勢的發(fā)展趨勢分析，我們看到金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ菓?yīng)當(dāng)積極鼓勵(lì)而不是加以限制的。為了促進(jìn)金融創(chuàng)新程度，要放松對(duì)其管制，但絕不是放棄管制，在某個(gè)方面的監(jiān)管應(yīng)該是進(jìn)一步加強(qiáng)，比如打擊違法行為、完善監(jiān)管手段等方面。監(jiān)管既要維護(hù)金融市場穩(wěn)定，又要鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，最重要的是把握好金融創(chuàng)新和監(jiān)管之間的尺度，要區(qū)別違規(guī)和創(chuàng)新，找到監(jiān)管工作的切入點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新監(jiān)管的良性互動(dòng)。

在監(jiān)管法規(guī)方面，在完善健全法律框架基礎(chǔ)上，提高法規(guī)前瞻性。金融監(jiān)管的法規(guī)要有更大包容性，制定程序要本著公開公正的原則，不但要考慮到監(jiān)管的要求，還要兼顧到監(jiān)管對(duì)象的切身利益。

（二）加強(qiáng)金融創(chuàng)新主體內(nèi)部的自我風(fēng)險(xiǎn)管理。

要對(duì)金融創(chuàng)新可能出現(xiàn)的市場影響作出充分的思想準(zhǔn)備，確立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和觀念。之后對(duì)金融機(jī)構(gòu)制定有效的風(fēng)險(xiǎn)防范的制度，結(jié)合自身的特點(diǎn)，建立系統(tǒng)的科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和評(píng)估體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的測量。在進(jìn)行金融創(chuàng)新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)推廣的時(shí)候，要謹(jǐn)慎決策，防止急于求成。

（三）加強(qiáng)國際間的合作。

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，政府要密切與各國配合，加強(qiáng)遏制經(jīng)濟(jì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的國際協(xié)作。比如可以與其他國政府簽訂合作監(jiān)管的協(xié)議，還可以參加國際的監(jiān)管組織，達(dá)到全面監(jiān)管的目的。

（四）在金融創(chuàng)新的路徑上設(shè)好防火墻。

從金融產(chǎn)品創(chuàng)新的角度分析，要保證優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的衍生產(chǎn)品，不良資產(chǎn)要作為補(bǔ)充。對(duì)于尚處于初級(jí)階段的我國而言，更不能片面追求復(fù)雜的金融技術(shù)，而要在創(chuàng)新各種債券和股權(quán)的基礎(chǔ)產(chǎn)品，不能好高騖遠(yuǎn)地發(fā)展。從金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新角度分析，要重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，混合經(jīng)營要循序漸進(jìn)，在條件成熟的時(shí)候才能推出。從金融制度的創(chuàng)新角度分析，要重視監(jiān)管制度和創(chuàng)新激勵(lì)和約束的制度。政府要關(guān)注經(jīng)濟(jì)周期性的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品創(chuàng)新是對(duì)前景的看好，一旦經(jīng)濟(jì)逆轉(zhuǎn)，會(huì)造成創(chuàng)新失敗。政府要控制市場流動(dòng)性，不鼓勵(lì)增加流動(dòng)性的金融工具。

五、結(jié)束語

當(dāng)前我國的金融機(jī)構(gòu)正在進(jìn)行創(chuàng)新，在這個(gè)過程中，處理好金融風(fēng)險(xiǎn)的管理，增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，保證自身在金融創(chuàng)新的同時(shí)獲得高速和穩(wěn)定的發(fā)展。

（作者單位：蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院工商管理專業(yè)2011秋4班）

參考文獻(xiàn)：

[1]張文強(qiáng)，談金融創(chuàng)新的背景和主要趨勢[J]中國金融，2009

[2]李寧，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下大力支持金融創(chuàng)新[J]中國金融，2011

第7篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)控制；知識(shí)管理

1引言

金融風(fēng)險(xiǎn)指的是在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中各種經(jīng)濟(jì)要素的不確定性所產(chǎn)生的造成損失的可能性.商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演者為經(jīng)濟(jì)發(fā)展、各大企業(yè)提供資金的角色，不可避免的將面臨自出各種風(fēng)險(xiǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)管理一直是銀行的主要的核心業(yè)務(wù).所以控制風(fēng)險(xiǎn)一直成為銀行永恒不變的話題，銀行的核心就是控制風(fēng)險(xiǎn)，資金的安全是第一位的，只有銀行將風(fēng)險(xiǎn)有效控制，才能保證金融市場的穩(wěn)定.當(dāng)前,我國的商業(yè)銀行所遇到的主要的金融風(fēng)險(xiǎn)有以下幾種形式：第一是信用風(fēng)險(xiǎn).信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性.第二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).商業(yè)銀行管理的根本之一要求是根據(jù)存款的持續(xù)時(shí)間等貸款資產(chǎn)的合理配置本身.第三是商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn).利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的日常經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生極大的影響.一般來說，外部和內(nèi)部兩種因素會(huì)使得商業(yè)銀行產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn).從盈利角度衡量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于商業(yè)銀行的危害主要是從利率變化對(duì)于商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的影響來分析的，比如說傳統(tǒng)的缺口管理方法，雖然簡單易操作但其由于是靜態(tài)的，不能觀察未來利率的變動(dòng)對(duì)于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債的影響，現(xiàn)在的金融風(fēng)險(xiǎn)的管理側(cè)重于動(dòng)態(tài),注重考察未來的金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于商業(yè)銀行的沖擊的研究.這也正是本文的主要研究重點(diǎn)所在.

2當(dāng)前我國商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

商業(yè)銀行不可避免的在日常活動(dòng)中要面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)管理毫無疑問將是銀行的最主要且核心的職能.我國商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)主要可以細(xì)分成以下幾種:

2.1信用風(fēng)險(xiǎn).信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行遭受損失的可能性.信用風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)參與者所要面對(duì)的重大問題，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的健康平穩(wěn)發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響,對(duì)于商業(yè)銀行來說,由于債務(wù)人的信用變化給商業(yè)銀行帶來極大的風(fēng)險(xiǎn),所以信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo).我國商業(yè)銀行的不良貸款率很高，究其原因，主要是因?yàn)槲覈鐣?huì)從整體來說沒有一個(gè)有效的信用制度，人們的信用觀念十分淡薄，故而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中人為的違約現(xiàn)象十分普遍，在這樣一種不良氛圍下，很高的不良貸款率也就是順理成章的事情了.

2.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).商銀行需要根據(jù)存款的合理期限安排貸款等資產(chǎn)的期限，從而達(dá)到資源的有效利用，資源的最優(yōu)配置，這就要求客戶存款與貸款比例相當(dāng).商業(yè)銀行有能力提供現(xiàn)金滿足客戶提取現(xiàn)金存款的需求成為商業(yè)銀行具有流動(dòng)性，但是當(dāng)銀行的流動(dòng)性不足時(shí)，便產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).2.3利率風(fēng)險(xiǎn).商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)指由于市場利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性.利率風(fēng)險(xiǎn)的管理影響到商業(yè)銀行的盈虧，如果不慎會(huì)給商業(yè)銀行帶來極大的危害.通常來說，外部和內(nèi)部兩種因素會(huì)使得商業(yè)銀行產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn).從盈利角度衡量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于商業(yè)銀行的危害主要是從利率變化對(duì)于商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的影響來做的，比如說傳統(tǒng)的缺口管理方法，雖然簡單易操作但其由于是靜態(tài)的，不能觀察未來利率的變動(dòng)對(duì)于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債的影響.

3商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)構(gòu)建

(一)目標(biāo)：我們需要利用一切可以利用的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù),達(dá)到有效地?cái)?shù)據(jù)管理，為商業(yè)銀行提供一個(gè)多部門，多區(qū)域的知識(shí)共享平臺(tái).只有這樣，我國商業(yè)銀行才能夠充分整理相關(guān)信息，對(duì)于各種信息進(jìn)行過濾帥選，進(jìn)而整合，提高我國商業(yè)銀行的工作效率.

(二)架構(gòu)：第二步，需要商業(yè)銀行將知識(shí)管理系統(tǒng)與自身的核心業(yè)務(wù)有效地結(jié)合在一起，打造成一個(gè)整體，并切運(yùn)行于日常的運(yùn)營過程，這一步至關(guān)重要.

(三)功能：構(gòu)建銀行風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)首先要構(gòu)建有效地知識(shí)管理的平臺(tái)，只有構(gòu)建有效地知識(shí)管理的平臺(tái)，才能夠讓商業(yè)銀行多部門能夠高效運(yùn)作，其次構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)仿真系統(tǒng)，通過在經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的仿真模擬可以有效測出各種風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力，進(jìn)而為實(shí)踐提供理論依據(jù)，最后構(gòu)建綜合服務(wù)管理系統(tǒng).知識(shí)管理平臺(tái)能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行提供各種財(cái)務(wù)信息、金融知識(shí)(案例、法規(guī)、措施和建議,等等)的咨詢和管理.風(fēng)險(xiǎn)仿真系統(tǒng)主要是模擬各種金融風(fēng)險(xiǎn)因素，并且把模擬得到的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為數(shù)字化的信息,從而為商業(yè)銀行的管理決策提供必要的理論支持,不過真正成為信息知識(shí)優(yōu)化管理決策需要滿足以下幾大步驟：1.金融風(fēng)險(xiǎn)控制的知識(shí)共享平臺(tái).商業(yè)銀行各部門龐雜，牽涉較多，涉及多個(gè)行政部門和跨學(xué)科課，所以難免在日常工作的溝通尤其實(shí)在行政管理和技術(shù)管理兩個(gè)方面存在很大的困難,所以,建立不同部門共同參與銀行領(lǐng)域共享數(shù)據(jù)的共享機(jī)制就顯得尤為必要.2.商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)模擬系統(tǒng).金融涉及我國許多工業(yè)領(lǐng)域,從而會(huì)不可避免的有一系列的各種各樣的風(fēng)險(xiǎn).如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，如果以上風(fēng)險(xiǎn)不能夠得到有效控制，會(huì)給我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來極大危害.由于金融風(fēng)險(xiǎn)模型可以有效的分析過去的變化過程,模擬預(yù)測各種場景，預(yù)測未來金融業(yè)務(wù)行業(yè)狀況,如GDP、GNP,M1,M2通貨膨脹等，從而為有效的控制金融風(fēng)險(xiǎn)提供科學(xué)依據(jù).3.金融風(fēng)險(xiǎn)綜合業(yè)務(wù)管理系統(tǒng).基于當(dāng)今公司管理的大趨勢,公司治理現(xiàn)狀和金融業(yè)開放程度,需要為商業(yè)銀行專門構(gòu)建一個(gè)綜合管理金融風(fēng)險(xiǎn)的綜合業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，用于綜合管理商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn).為了達(dá)到上述目的,還需要細(xì)化綜合業(yè)務(wù)管理系統(tǒng).1.要有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)；2.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)；3.風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)；4.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測系統(tǒng).風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是要求能夠?qū)τ谖磥砘蛘邼撛诘目赡茱L(fēng)險(xiǎn)能夠有效識(shí)別，這是大前提.我們將這個(gè)子系統(tǒng)選擇金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)作為識(shí)別目標(biāo)，并且從四個(gè)不同方面進(jìn)行識(shí)別:第一,本國的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，商業(yè)銀行的運(yùn)行離不開我國大環(huán)境的影響,所以首先要測試我國大的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,故而此指標(biāo)能夠表示我國大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境運(yùn)行的是否穩(wěn)定,是否健康,并且對(duì)于我國未來經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況能夠進(jìn)行預(yù)測，識(shí)別我國未來是否存在大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；第二,金融指標(biāo)，包括GDP、GNP,M1,M2等,主要對(duì)于金融市場中各種金融危機(jī)的監(jiān)測，此指標(biāo)能夠及時(shí)識(shí)別金融市場的運(yùn)行狀況中可能出現(xiàn)的各種問題，對(duì)于金融市場的風(fēng)險(xiǎn)快速識(shí)別,防范于未然；第三,泡沫風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)能夠反映出金融資產(chǎn)價(jià)格的變化，從而偵測出金融資產(chǎn)價(jià)格的變化給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn).商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)綜合管理要求商業(yè)銀行能夠利用過去的數(shù)據(jù)并且通過理論分析宏觀到微觀的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)經(jīng)而有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn).風(fēng)險(xiǎn)自留是商業(yè)銀行自己保留的風(fēng)險(xiǎn),一般是不能夠轉(zhuǎn)移或者不需要轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn).主要是一些概率很小,風(fēng)險(xiǎn)的損失率低的風(fēng)險(xiǎn).

4結(jié)論

在當(dāng)今的世界經(jīng)濟(jì)一體化程度日益加大的背景下,我國與世界經(jīng)濟(jì)在一起,但是正是在金融一體化情況下，也加重了我國金融領(lǐng)域受國際金融領(lǐng)域影響的程度，金融風(fēng)險(xiǎn)的管理更是顯得尤為重要，金融風(fēng)險(xiǎn)的管理就是在準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，利用各種高新信息技術(shù)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，轉(zhuǎn)嫁，分散金融風(fēng)險(xiǎn).原有的金融風(fēng)險(xiǎn)的管理理論注重于靜態(tài),而現(xiàn)在的金融風(fēng)險(xiǎn)的管理側(cè)重于動(dòng)態(tài),注重考察未來的金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于商業(yè)銀行的沖擊的研究.但就是目前來說，我國在金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面的研究尚處于初始階段，和國外發(fā)達(dá)國家有著一定差距，所以我國的金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐還需一定時(shí)間的探索.

作者:陳瑤 單位:安徽大學(xué)

參考文獻(xiàn)：

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第8篇

一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)概述

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營過程中遇到有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司損失的風(fēng)險(xiǎn)，如：市場風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)公司在其與市場金融機(jī)構(gòu)的交易過程中會(huì)產(chǎn)生市場風(fēng)險(xiǎn)，若無法應(yīng)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)，則會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營帶來威脅，進(jìn)而影響整個(gè)集團(tuán)的生存及發(fā)展。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，全球化經(jīng)濟(jì)不斷深入，出現(xiàn)了以現(xiàn)代化企業(yè)制度為指導(dǎo)的集團(tuán)公司，在其發(fā)展過程中，由于資金管理、成本及風(fēng)險(xiǎn)等因素的需要，建立了獨(dú)立的財(cái)務(wù)公司，作為專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)營過程中面臨著各種不可避免的金融風(fēng)險(xiǎn)，而這些金融風(fēng)險(xiǎn)具有其獨(dú)有的特點(diǎn)：

(一)分布面廣

由于集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司所要涉及的相關(guān)業(yè)務(wù)范圍較廣，除企業(yè)需要的信貸業(yè)務(wù)外，還需要為企業(yè)提供必要的證券投資、保險(xiǎn)及融資等金融服務(wù)，如：上市公司集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要為集團(tuán)提供金融服務(wù)，包括：經(jīng)銷融資、客戶貸款、租賃、保險(xiǎn)等各項(xiàng)服務(wù)業(yè)務(wù)，多元化分布使財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)分布較廣。

(二)風(fēng)險(xiǎn)集中度高

當(dāng)前，財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)具有集中度較高的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)公司以辦理貸款為主要業(yè)務(wù)，受到國家相關(guān)政策及法律法規(guī)的限制，另外業(yè)務(wù)集中于集團(tuán)內(nèi)部，使公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分布集中，加大了企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的集中度。

(三)受政策性、行業(yè)性影響較大

由于財(cái)務(wù)公司受政策法規(guī)的影響較大，風(fēng)險(xiǎn)具有政策性特點(diǎn)，金融政策對(duì)于財(cái)務(wù)公司的發(fā)展帶來一定的影響，同時(shí)財(cái)務(wù)公司也受到集團(tuán)所屬行業(yè)影響，當(dāng)出現(xiàn)行業(yè)危機(jī)時(shí)，財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大。

三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)類型

(一)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)類型

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是特殊的非銀行性金融機(jī)構(gòu)，主要的業(yè)務(wù)有：對(duì)成員單位的結(jié)算業(yè)務(wù)及貸款業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)及投資業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)，它的經(jīng)營過程中會(huì)有多種金融風(fēng)險(xiǎn)，若無法適當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，則會(huì)對(duì)集團(tuán)整體產(chǎn)生影響，甚至?xí)l(fā)整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，隨著全球經(jīng)濟(jì)變化，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司不斷對(duì)其進(jìn)行金融創(chuàng)新，這樣更是加大了財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)的多重性及復(fù)雜性，其主要類型包括：

1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配不合理，或流動(dòng)性計(jì)劃不完善，一旦出現(xiàn)成員單位集中支付或貸款，出現(xiàn)資金供給的缺口就會(huì)引起流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2、政策性風(fēng)險(xiǎn)，受國家宏觀政策的調(diào)控出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，例如，央行對(duì)線上同業(yè)拆出利率的窗口指導(dǎo)價(jià)格，將會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司收益的剛性下降。

3、信用風(fēng)險(xiǎn)，是金融機(jī)構(gòu)最為普遍的風(fēng)險(xiǎn)，受各因素的影響，財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了集中度高但總體風(fēng)險(xiǎn)偏低的特點(diǎn)。但也有極少部分財(cái)務(wù)公司因不良貸款問題而無法繼續(xù)正常經(jīng)營或退出市場。

4、市場風(fēng)險(xiǎn)是由于市場利率及匯率變化而產(chǎn)生的波動(dòng)給企業(yè)帶來的影響，表現(xiàn)為：收入減少成本增加、資產(chǎn)貶值、匯兌損益等風(fēng)險(xiǎn)，從我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司主要業(yè)務(wù)來看，主要市場風(fēng)險(xiǎn)是由金融市場引起的損失風(fēng)險(xiǎn)，如：利率、匯率、證券投資等風(fēng)險(xiǎn)，而最主要的風(fēng)險(xiǎn)就是利率及證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

1)利率風(fēng)險(xiǎn)是由于市場利率變化，而對(duì)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生的影響，表現(xiàn)為：財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)收益減少、財(cái)務(wù)公司各種負(fù)債成本增加等，而這些市場利率風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)給財(cái)務(wù)公司帶來一定的損失，利率風(fēng)險(xiǎn)主要包括：資產(chǎn)負(fù)債差額風(fēng)險(xiǎn)、存貸利率幅動(dòng)不一致產(chǎn)生的差異風(fēng)險(xiǎn)、利率變動(dòng)引起的提前償付，存款人提前提取存款而產(chǎn)生的選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。在利率化市場前財(cái)務(wù)公司主要受政策風(fēng)險(xiǎn)的影響，但是利率市場化后集團(tuán)財(cái)務(wù)公司主要面對(duì)集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)，各客戶之間存在同質(zhì)性，使財(cái)務(wù)企業(yè)的資金來源及使用存在限制，市場營銷對(duì)于財(cái)務(wù)企業(yè)需求的激勵(lì)很難，隨著市場利率不斷變化，財(cái)務(wù)公司所面臨的金融產(chǎn)品所涉及的利率調(diào)整空間有限，與銀行等其他金融機(jī)構(gòu)相比，很難將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或者規(guī)避，因此，財(cái)務(wù)企業(yè)面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)較高。

2)外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)也是許多財(cái)務(wù)公司所面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)，主要有交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)及折算風(fēng)險(xiǎn)敞口，當(dāng)財(cái)務(wù)企業(yè)面對(duì)匯率發(fā)生變化時(shí)，這種變化會(huì)改變企業(yè)部分業(yè)務(wù)收入與支出(注：單指匯率變動(dòng)引起的改變，不包括數(shù)據(jù)變化引起的改變)，此時(shí)企業(yè)的交易風(fēng)險(xiǎn)敞口產(chǎn)生;另外，由于匯變的變動(dòng)會(huì)引起財(cái)務(wù)公司進(jìn)行投資的數(shù)量多少，此時(shí)財(cái)務(wù)企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)敞口產(chǎn)生;而財(cái)務(wù)公司面臨的折算問題會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的內(nèi)容產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)敞口;在這三種風(fēng)險(xiǎn)敞口中，交易風(fēng)險(xiǎn)敞口最受企業(yè)關(guān)注，當(dāng)企業(yè)收入與支出不匹配時(shí)，交易風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)，最具有代表性的交易風(fēng)險(xiǎn)敞口風(fēng)險(xiǎn)事件，如：雷克航空公司破產(chǎn)。

3)投資風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)公司在資本市場進(jìn)行股票、金融衍生品投資過程，由于資本市場變動(dòng)，股票價(jià)格及衍生工具價(jià)格的不規(guī)則波動(dòng)，給財(cái)務(wù)公司帶來的一系列損失產(chǎn)生的可能，如：股票投資風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)及期貨投資風(fēng)險(xiǎn)等。

市場風(fēng)險(xiǎn)受市場因素影響，如：資本市場價(jià)格變化，一般財(cái)務(wù)公司會(huì)參與投資業(yè)務(wù)，如：購買國家債券、投資股票、基金及股權(quán)投資等，然而這些投資項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)較高，并且財(cái)務(wù)公司的投資次產(chǎn)要高于銀行金融機(jī)構(gòu)，股票、基金等資本市場的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于債券風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司來說，其面臨的資本市場投資風(fēng)險(xiǎn)也成為最為主要的市場風(fēng)險(xiǎn)。

(二)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與測量

1、金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。對(duì)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行識(shí)別，并對(duì)其產(chǎn)生的影響進(jìn)行評(píng)估，目的在于了解企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，確定風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)，判斷財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)，避免多種風(fēng)險(xiǎn)交織出現(xiàn)損失，可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有效評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有財(cái)務(wù)報(bào)表分析法及風(fēng)險(xiǎn)因子分析法。

2、金融風(fēng)險(xiǎn)測量。識(shí)別了金融風(fēng)險(xiǎn)后需要對(duì)其進(jìn)行定量測量，做為風(fēng)險(xiǎn)管理的核心風(fēng)險(xiǎn)測量決定了風(fēng)險(xiǎn)管理有效性，金融風(fēng)險(xiǎn)測量包括：賬面價(jià)值及市場價(jià)值記賬法，兩種測量方法存在本質(zhì)區(qū)別，隨著證券化及金融市場發(fā)展，介入性使財(cái)務(wù)公司交易流動(dòng)性增加，賬面價(jià)值記賬法不能滿足需求，市場價(jià)值計(jì)賬法被引入，其測量過程從具體資產(chǎn)負(fù)債向價(jià)值測量轉(zhuǎn)變，有效測量金融市場風(fēng)險(xiǎn)。

四、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司市場投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

(一)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司處于非市場化投資環(huán)境

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)，其除受到外部市場環(huán)境的影響，還會(huì)受到集團(tuán)管控方式及環(huán)境等一系列非市場環(huán)境的影響;集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為非市場化金融機(jī)構(gòu)，它主要服務(wù)于集團(tuán)公司內(nèi)部成員單位，同業(yè)業(yè)務(wù)及投資業(yè)務(wù)作為財(cái)務(wù)公司對(duì)外的主要業(yè)務(wù)，也會(huì)受到集團(tuán)各種管理模式的影響，而不同的集團(tuán)則有著不同的管理模式，集團(tuán)公司為了實(shí)現(xiàn)更高的業(yè)績目標(biāo)，便會(huì)對(duì)其財(cái)務(wù)公司進(jìn)行高利潤指標(biāo)設(shè)定，財(cái)務(wù)公司對(duì)內(nèi)的業(yè)務(wù)不能滿足利潤指標(biāo)，便會(huì)增加同業(yè)業(yè)務(wù)及投資業(yè)務(wù)比重，此時(shí)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司市場投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，同時(shí)，財(cái)務(wù)公司的對(duì)內(nèi)服務(wù)成員單位的職能被削弱。

(二)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司投資水平專業(yè)度不足

當(dāng)前，許多集團(tuán)財(cái)務(wù)公司缺少專業(yè)的市場投資技能人員，許多集團(tuán)財(cái)務(wù)公司不能建立有效的投資研究、風(fēng)控體系，企業(yè)的投資水平需要進(jìn)一步提高，而產(chǎn)生集團(tuán)財(cái)務(wù)公司專業(yè)水平不足的主要原因財(cái)務(wù)公司不是專業(yè)的投資平臺(tái)，而依然是以服務(wù)內(nèi)部成員單位為主業(yè)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，缺少靈活的薪酬制度，不能吸引更多的專業(yè)投資人員，人才成為集團(tuán)財(cái)務(wù)公司專業(yè)度不足的一大誘因;另外，許多國有集團(tuán)財(cái)務(wù)公司對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)厭惡，簡單的投資業(yè)務(wù)對(duì)于專業(yè)人員投資水平的提高十分不利。財(cái)務(wù)公司為了減少市場投資風(fēng)險(xiǎn)，除對(duì)股票、基金進(jìn)行投資外，對(duì)于新增投資業(yè)務(wù)普遍以信托產(chǎn)品、券商基金資管計(jì)劃及銀行理財(cái)為主，依靠信托公司、基金券商及銀行為主要力量進(jìn)行投資業(yè)務(wù)的開展，而這種投資方式對(duì)于投資人員專業(yè)技能的提高十分不利，減弱了業(yè)務(wù)人員對(duì)市場投資風(fēng)險(xiǎn)的敏感度。

(三)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司利潤導(dǎo)向影響

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部融資金融機(jī)構(gòu)，其主要任務(wù)是為集團(tuán)更好地進(jìn)行資金融通，做好集團(tuán)公司的資金集中管理，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)該更好地發(fā)揮出其應(yīng)有的服務(wù)作用，它并不是一個(gè)利潤中心，而當(dāng)前許多集團(tuán)企業(yè)對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司皆進(jìn)行利潤考核，這種考核機(jī)制對(duì)于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)選擇十分不利，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司并不能選擇與其投資水平相適應(yīng)的策略：

首先，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司會(huì)受到利潤考核的影響，迫使集團(tuán)財(cái)務(wù)公司去選擇高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資業(yè)務(wù)，不斷對(duì)外擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，去完成集團(tuán)的考核指標(biāo)，而年年不斷上漲的考核指標(biāo)，則進(jìn)一步加大高風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)比重，這一過程使其陷入了一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)投資不斷上升的惡性循環(huán)中。利率市場化發(fā)展，做為集團(tuán)財(cái)務(wù)公司主利潤來源的存貸利差模式被改變，而集團(tuán)給予的利潤導(dǎo)向機(jī)制使集團(tuán)財(cái)務(wù)公司選擇更加激進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)投資策略;

其次，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在二級(jí)市場上進(jìn)行投資獲得收益，而受集團(tuán)考核目標(biāo)因素的影響，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司不愿意主動(dòng)交割二級(jí)市場的浮動(dòng)收益，通常對(duì)產(chǎn)生的收益逐年堅(jiān)持分期分?jǐn)偅悦獗患瘓F(tuán)設(shè)定更高的考核目標(biāo)，如：牛市中許多集團(tuán)財(cái)務(wù)公司參與到新股的增發(fā)及設(shè)定，得到了不菲的收益，而受制于考核會(huì)產(chǎn)生更高的目標(biāo)，企業(yè)沒有及時(shí)對(duì)于這部分收益予以交割，股市崩盤后浮動(dòng)收益變成泡沫，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司二級(jí)市場沒有適時(shí)交割收益，產(chǎn)生的浮虧會(huì)對(duì)其經(jīng)營全盤否定，因此其更不愿意確認(rèn)損失，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司沒能及時(shí)止損，處于長期低迷的資本市場，使集團(tuán)財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)了更大規(guī)模的虧損，此時(shí)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司由浮盈轉(zhuǎn)為實(shí)虧。

五、提高企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力的策略

(一)構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門職責(zé)

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行全面立體的風(fēng)險(xiǎn)管理，需要從整體出發(fā)，將財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)融入風(fēng)險(xiǎn)管理體系中去，讓金融風(fēng)險(xiǎn)管理成為日常風(fēng)險(xiǎn)管理中密不可分的一部分，針對(duì)性的做好整體風(fēng)險(xiǎn)防控設(shè)計(jì)，建立完善齊全的風(fēng)險(xiǎn)防控框架，為財(cái)務(wù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理打下良好的基礎(chǔ)。

以現(xiàn)代化治理結(jié)構(gòu)為指導(dǎo)，充分發(fā)揮內(nèi)部控制管理作用，可以順序遞進(jìn)設(shè)立三道監(jiān)控防線，一，建立一線崗位雙人、雙職、雙責(zé)的崗位職責(zé)制度，二，建立相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序，三，內(nèi)控監(jiān)督部門對(duì)各崗位、各部門各項(xiàng)業(yè)務(wù)全面實(shí)施監(jiān)督反饋。嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)授信控制管理，制定適當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離制度。在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司中，風(fēng)控部門應(yīng)獨(dú)立于其他任何的部門，通過法務(wù)、合同、審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制等風(fēng)控管理，提高財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

(二)拓展業(yè)務(wù)范圍，廣納專業(yè)人才，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)該依托集團(tuán)，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)范圍，綜合集團(tuán)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)揮財(cái)務(wù)公司自身的平臺(tái)資源優(yōu)勢，拓展企業(yè)業(yè)務(wù)范圍，提升自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)該積極對(duì)外尋求合作，例如，對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行股權(quán)投資，學(xué)習(xí)其良好的風(fēng)險(xiǎn)防控體系與產(chǎn)品設(shè)計(jì)，深入了解金融市場產(chǎn)品特點(diǎn)及隱藏風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，再綜合自身特點(diǎn)，選擇與企業(yè)自身經(jīng)營相適應(yīng)的發(fā)展產(chǎn)品。最后，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該改善其薪酬體系，在社會(huì)上廣納金融人才，吸收專業(yè)的風(fēng)控人員以及投資人員，建立與集團(tuán)公司及財(cái)務(wù)公司文化及體系相符的專屬投資團(tuán)隊(duì)及風(fēng)控體系。

(三)應(yīng)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)該加大風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新，針對(duì)市場、信用、操作等風(fēng)險(xiǎn)建立資金管理信息平臺(tái)，以其收集的數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析，有效控制風(fēng)險(xiǎn);建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融業(yè)務(wù)與銀行相似，因此，財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理可以借鑒銀行經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身業(yè)務(wù)需求，整合信息系統(tǒng)的構(gòu)建，以保證財(cái)務(wù)公司在戰(zhàn)略高度統(tǒng)籌風(fēng)險(xiǎn)管理。實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司與成員企業(yè)信息共享，業(yè)務(wù)處理口徑一致，通過不斷的信息溝通，了解企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，通過不斷的信息反饋，逐步完善風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建立，在內(nèi)部形成全面的風(fēng)險(xiǎn)整合系統(tǒng)。財(cái)務(wù)公司應(yīng)該了解成員企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及非財(cái)務(wù)信息，如：重大基建、經(jīng)營異常事件，對(duì)結(jié)匯業(yè)務(wù)及時(shí)了解結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部結(jié)匯提前預(yù)約，上報(bào)結(jié)匯時(shí)間，對(duì)沖結(jié)匯降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)降低成本利潤最大化。

第9篇

一場席卷東南亞甚至波及全球的東南亞金融危機(jī)使人們真正體會(huì)到了金融風(fēng)險(xiǎn)。稍微了解近西方金融的人就會(huì)知道，金融風(fēng)險(xiǎn)是隨著現(xiàn)代金融制度的形成相伴而生的，金融風(fēng)險(xiǎn)的大小并不取決于人們對(duì)它的認(rèn)識(shí)程度。70年代以來，隨著世界宏觀波動(dòng)的增大以及西方各國相繼放寬金融監(jiān)管體制，金融機(jī)構(gòu)面對(duì)的變數(shù)增大，風(fēng)險(xiǎn)隨之大幅度提高了。而過去的十年正是現(xiàn)代金融體制構(gòu)建，金融業(yè)快速發(fā)展的時(shí)期。這段時(shí)期，人們更多關(guān)注的是金融行業(yè)的高利潤率，股市的出現(xiàn)也僅僅讓人們意識(shí)到證券業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行業(yè)一直被人們看作是穩(wěn)定高收益的行業(yè)。顯然，人們對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，的銀行財(cái)務(wù)分析體系就可以反映出這點(diǎn)。從普遍的情況來看，我國銀行財(cái)務(wù)分析實(shí)踐中比較重視對(duì)財(cái)務(wù)收益的分析，分析體系、技術(shù)也較為成熟，但缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析。這是有一定的歷史原因的。

在計(jì)劃體制下，銀行的資金是按國家確定的計(jì)劃分配的，單一銀行體制下，銀行一度成為財(cái)政部門的和出納，此時(shí)是以單純的資金計(jì)劃管理為核心的，無需考慮收益；改革開放后，多家產(chǎn)權(quán)較為明晰、具有真正性質(zhì)的股份制商業(yè)銀行相繼建立，國有獨(dú)資銀行也開始了商業(yè)化進(jìn)程，對(duì)商業(yè)銀行的探索使銀行業(yè)更加注重吸收資金的成本和資金運(yùn)用的收益性。追求股東權(quán)益最大化的企業(yè)目標(biāo)促使銀行在進(jìn)行資金計(jì)劃管理的同時(shí)也要注重財(cái)務(wù)計(jì)劃的實(shí)施；隨著金融體制改革的深化和金融市場風(fēng)險(xiǎn)的日益顯現(xiàn)，銀行業(yè)普遍推行與國際慣例接軌的資產(chǎn)負(fù)債比例管理，資產(chǎn)負(fù)債比例管理的核心就是風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，商業(yè)銀行對(duì)資金營運(yùn)計(jì)劃的分析從最早的單純對(duì)信貸資金計(jì)劃執(zhí)行情況的分析，發(fā)展到以盈利為出發(fā)點(diǎn)對(duì)信貸資金計(jì)劃和財(cái)務(wù)計(jì)劃執(zhí)行情況的分析，最終發(fā)展的方向是以盈利為出發(fā)點(diǎn)、以風(fēng)險(xiǎn)分析為核心的資產(chǎn)負(fù)債比例管理綜合分析，真正體現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性、盈利性、安全性目標(biāo)。

商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的發(fā)展方向是風(fēng)險(xiǎn)收益分析，這是與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理由收益管理向風(fēng)險(xiǎn)管理方向演變相適應(yīng)的。現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理作為資產(chǎn)負(fù)債比例管理體系中的重要組成部分，應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)收益管理為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理，這是由于：

1．風(fēng)險(xiǎn)收益是財(cái)務(wù)管理的基本觀念。商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理必須首先樹立風(fēng)險(xiǎn)收益觀念，以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心內(nèi)容。

2．是穩(wěn)健經(jīng)營的要求。銀行是高負(fù)債的企業(yè)，本身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很高，決定了銀行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。同時(shí)，銀行是經(jīng)營貨幣資金的特殊行業(yè)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)向銀行集中，經(jīng)濟(jì)危機(jī)往往伴隨著銀行危機(jī)。在金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中，為確保穩(wěn)健經(jīng)營，商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理必須以風(fēng)險(xiǎn)管理為內(nèi)涵。

3．是銀行自身生存發(fā)展、開展集約化經(jīng)營的要求。在前幾年我國銀行業(yè)快速擴(kuò)展時(shí)期，各家銀行普遍實(shí)行粗放式經(jīng)營戰(zhàn)略，傳統(tǒng)銀行發(fā)展思路是，以高投入為代價(jià)獲取市場份額，在利率差較為穩(wěn)定，未采取謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)原則的情況下，規(guī)模的擴(kuò)張能體現(xiàn)出賬面收益的增加；但同時(shí)由于我國銀行業(yè)缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理，缺少對(duì)經(jīng)營行為的風(fēng)險(xiǎn)約束，也積累下了無窮的風(fēng)險(xiǎn)，目前已嚴(yán)重抑制了健康發(fā)展。海南發(fā)展銀行和多家非銀行金融機(jī)構(gòu)的倒閉已經(jīng)對(duì)中國的銀行業(yè)敲響了警鐘。因此，由粗放式經(jīng)營向集約化經(jīng)營首先就要開展風(fēng)險(xiǎn)管理。

4．是推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理、與國際管理接軌、參與國際競爭的要求。80年代以來，至東南亞金融危機(jī)發(fā)生之前，西方國家已有多家銀行因忽視風(fēng)險(xiǎn)控制而倒閉，教訓(xùn)慘痛。巴塞爾協(xié)議已經(jīng)把風(fēng)險(xiǎn)性原則上升到第一位。因而，推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理就是要推行風(fēng)險(xiǎn)管理，提高銀行運(yùn)營對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。隨著我國金融市場的開放，不僅銀行業(yè)競爭加劇，風(fēng)險(xiǎn)也日益增加；同時(shí)，銀行業(yè)的國際化促使我國銀行要面臨國際金融市場的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境。這些都迫切要求商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理向風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變。

商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理向風(fēng)險(xiǎn)管理模式的轉(zhuǎn)型，重要的一步就是財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)由收益分析向風(fēng)險(xiǎn)收益分析的轉(zhuǎn)變。這是由于財(cái)務(wù)分析是站在財(cái)務(wù)管理的角度發(fā)現(xiàn)銀行經(jīng)營中存在的、分析原因、提出解決問題方案的重要環(huán)節(jié)。其目的是對(duì)銀行歷史和現(xiàn)實(shí)經(jīng)營狀況和工作實(shí)績作出全面衡量和評(píng)價(jià)，為制定經(jīng)營方向和發(fā)展戰(zhàn)略決策提供直接的依據(jù)，因而是財(cái)務(wù)管理發(fā)揮為經(jīng)營決策服務(wù)的具體體現(xiàn)。商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理向風(fēng)險(xiǎn)管理模式的轉(zhuǎn)型首先要從財(cái)務(wù)分析開始。

商業(yè)銀行股東權(quán)益最大化的目標(biāo)直接表現(xiàn)為追求銀行價(jià)值最優(yōu)化，由于宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和市場環(huán)境的變化，各種不同類型的風(fēng)險(xiǎn)使銀行管理者必須在極其不確定的狀況下實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最優(yōu)化目標(biāo)，因此，需要對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行平衡分析和選擇，這就是風(fēng)險(xiǎn)收益財(cái)務(wù)分析。

國內(nèi)銀行業(yè)在借鑒西方銀行管理模式建立自己的資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)體系時(shí)，都考慮了風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，但由于缺乏對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的深刻認(rèn)識(shí)，并沒有因此實(shí)現(xiàn)真正的風(fēng)險(xiǎn)管理。開展風(fēng)險(xiǎn)管理，必須首先針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分析，只有對(duì)銀行目前面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度作出評(píng)價(jià)，才能采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。可見，風(fēng)險(xiǎn)分析是認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)、量化風(fēng)險(xiǎn)、反饋風(fēng)險(xiǎn)信息和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制的首要環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)分析作為資產(chǎn)負(fù)債比例管理分析體系中的重要部分，也必然向風(fēng)險(xiǎn)分析轉(zhuǎn)變。二、商業(yè)銀行面臨的幾類風(fēng)險(xiǎn)及與收益的關(guān)系：

銀行風(fēng)險(xiǎn)是指一切與銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的不確定性及因此給銀行帶來損失的可能性。一般而言，商業(yè)銀行可能面臨四大類風(fēng)險(xiǎn)：

1．環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行所處的宏觀環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策、法規(guī)所決定的風(fēng)險(xiǎn)。例如，我國銀行法的出臺(tái)和監(jiān)管政策變化已經(jīng)促使銀行業(yè)相應(yīng)的作出變革。央行的貨幣政策的調(diào)整也會(huì)到銀行的經(jīng)營策略。

2．管理風(fēng)險(xiǎn)。由于管理人員素質(zhì)與能力因素決定的風(fēng)險(xiǎn)。近年來，銀行業(yè)中違規(guī)經(jīng)營、大案要案所引起的一系列風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上阻礙我國商業(yè)銀行的健康。

3．交付風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行提供金融服務(wù)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

例如，由于化手段滯后或金融創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

4．金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)是指在資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)。如，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和資本風(fēng)險(xiǎn)。

在銀行的經(jīng)營過程中，銀行收益與所面臨的某些風(fēng)險(xiǎn)存在相互交替的關(guān)系。一般來看，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)屬于不可控制風(fēng)險(xiǎn)，與銀行收益之間不存在交替關(guān)系，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的增加并不能促使銀行收益的上升，相反卻構(gòu)成銀行收益增長的限制因素。而金融風(fēng)險(xiǎn)與銀行收益存在正向相關(guān)關(guān)系。當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)增加時(shí)，銀行收益也隨之增長，并對(duì)收益實(shí)現(xiàn)和未來收益預(yù)期有一定影響。交付風(fēng)險(xiǎn)與銀行收益之間也存在一定的替代關(guān)系。而為提高銀行收益能力，管理風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)嚴(yán)格加以控制。

三、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)分析

銀行財(cái)務(wù)分析中的風(fēng)險(xiǎn)分析，側(cè)重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的分析，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的交替關(guān)系進(jìn)行分析，以獲得在承擔(dān)較低風(fēng)險(xiǎn)的情況下的較高的收益。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益交替關(guān)系的分析實(shí)際就是商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的特征，為與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析相區(qū)別、突出風(fēng)險(xiǎn)分析，我們暫且稱現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析為“風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)分析”。在股東權(quán)益最大化的目標(biāo)下，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)分析是股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理的核心工作。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)分析為信貸資金計(jì)劃分析提供收益導(dǎo)向，為信貸計(jì)劃和資金管理提供決策依據(jù)。

金融風(fēng)險(xiǎn)是銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)分析主要分析對(duì)象。不同階段，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)分析側(cè)重點(diǎn)不同，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展平穩(wěn)、利率管制嚴(yán)格的時(shí)期，人們可能會(huì)更關(guān)心信貸風(fēng)險(xiǎn)；而在利率頻繁波動(dòng)、利率市場化時(shí)期，人們會(huì)更多地關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)；而流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)直接關(guān)系到銀行的生存，一直為人們所關(guān)心。各種金融風(fēng)險(xiǎn)之間存在著一定相關(guān)度，這綜合體現(xiàn)在銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)上。為便于操作，建議在開展風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)分析時(shí)可以從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析和利率分析入手：

1、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析。主要是通過分析資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)(資產(chǎn)負(fù)債對(duì)應(yīng)結(jié)構(gòu)和自身結(jié)構(gòu))、資產(chǎn)質(zhì)量，分析資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度和資本杠桿來分析流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性對(duì)商業(yè)銀行至關(guān)重要，是銀行的生命線，銀行的流動(dòng)性也涉及到整個(gè)金融體系乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系對(duì)流動(dòng)性的需求的保證。而流動(dòng)性與盈利性是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理首要解決的矛盾，銀行持有高流動(dòng)性資產(chǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低，但同時(shí)也降低了銀行收益；反之，高資產(chǎn)收益而低流動(dòng)性會(huì)使銀行面臨過大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)分析首先應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，分析的內(nèi)容是對(duì)流動(dòng)性和收益性相互關(guān)系的分析，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不僅是流動(dòng)性也是收益性的決定因素，最佳資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)應(yīng)是在流動(dòng)性和收益性求得最佳平衡的結(jié)構(gòu)。

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析的一個(gè)側(cè)重點(diǎn)是對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的分析。資產(chǎn)質(zhì)量的好壞是信貸風(fēng)險(xiǎn)的直接體現(xiàn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)也稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人不能按約償還貸款的可能性。因此，是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，至今仍是銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)。西方國家許多銀行的倒閉從表面上看是因?yàn)榱鲃?dòng)性危機(jī)，但其實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)中存在巨額呆壞賬所致。資產(chǎn)中的有問題貸款不僅會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性危機(jī)，而且因占用信貸資產(chǎn)規(guī)模，在資產(chǎn)負(fù)債比例限制下，直接導(dǎo)致了資產(chǎn)收益能力的下降。

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析中另一個(gè)重要分析是對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度的衡量。巴塞爾協(xié)議建立于銀行資本規(guī)定及其與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系。銀行資本充足的標(biāo)準(zhǔn)是以銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的，對(duì)銀行資本風(fēng)險(xiǎn)的管理取決于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)確定。在全球經(jīng)濟(jì)頻繁波動(dòng)的今天，維持一定的資本充足率已成為各國銀行界的首要關(guān)心的問題。與資本充足度緊密相關(guān)的是資本的杠桿作用，由于銀行是高負(fù)債企業(yè)，有著比一般企業(yè)更高的資本杠桿度，因此，銀行資本收益率高于一般企業(yè)。但杠桿作用對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)和收益交替效應(yīng)的放大作用，決定了這種高杠桿度不是無節(jié)制的，過高杠桿度會(huì)引起高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)降低了資本充足率，最終危及到安全性和收益性。適度的資本杠桿與銀行價(jià)值最優(yōu)化的平衡是風(fēng)險(xiǎn)分析中的一個(gè)重要方面。

可見，財(cái)務(wù)分析中對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析與計(jì)劃、信貸部門分析的側(cè)重點(diǎn)不同。財(cái)務(wù)分析更側(cè)重于尋求銀行資產(chǎn)價(jià)值最優(yōu)化即在收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化之間尋求平衡，從而能為資金計(jì)劃管理提供風(fēng)險(xiǎn)盈利的可靠依據(jù)。

2．利率風(fēng)險(xiǎn)分析。利率風(fēng)險(xiǎn)是銀行的基本風(fēng)險(xiǎn)之一，因而，西方銀行業(yè)曾一度認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債管理就是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理，當(dāng)然，目前來看這種觀念未免失之偏頗。而過去，我國銀行業(yè)并不重視對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理，原因是我國利率沒有真正市場化，也較少利率政策，在嚴(yán)格利率管制下，存在穩(wěn)定的高利差，只要擴(kuò)張規(guī)模，即可獲得可觀的收益增長。但近年來經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生了很大變化，利率政策成為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)常用手段。而利率市場化成為金融市場化改革的內(nèi)容。由于過去缺乏對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，在最近幾次利率調(diào)整中，銀行業(yè)普遍缺乏應(yīng)變、調(diào)整能力。可見，利率風(fēng)險(xiǎn)分析是目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析中的重點(diǎn)。

銀行利率風(fēng)險(xiǎn)主要是由兩大方面決定的：一是銀行自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和數(shù)量；一是外部宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與經(jīng)濟(jì)政策。因此，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的分析一方面要及時(shí)了解國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，另一方面是根據(jù)自身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)情況分析利率波動(dòng)下所產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)。

由于我國銀行業(yè)資金運(yùn)用渠道狹窄，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)簡單、利潤來源單一，利差收入占利潤的絕對(duì)比重，利率風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制就尤為重要了。

傳統(tǒng)的利率風(fēng)險(xiǎn)分析是對(duì)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債差額風(fēng)險(xiǎn)的分析(缺口分析)，用于衡量銀行利差收入對(duì)利率波動(dòng)的敏感程度。這種分析首先要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的利率期限結(jié)構(gòu)和對(duì)稱性進(jìn)行深入分析，這對(duì)目前銀行業(yè)來講是難以解決的問題。現(xiàn)行的賬務(wù)體系和統(tǒng)計(jì)報(bào)表在設(shè)計(jì)的當(dāng)初，并沒有考慮這種需求。如果不能準(zhǔn)確了解到資產(chǎn)負(fù)債利率期限匹配結(jié)構(gòu)，就無法確定一段時(shí)期的差額風(fēng)險(xiǎn)，更談不上對(duì)利率走勢預(yù)測和利率敏感性資產(chǎn)負(fù)債差額的調(diào)整。因此，開展利率風(fēng)險(xiǎn)分析，首先要對(duì)目前的會(huì)計(jì)賬務(wù)和統(tǒng)計(jì)體系進(jìn)行改革，以客戶管理代替賬戶管理，借助機(jī)數(shù)據(jù)庫技術(shù)建立每個(gè)客戶和每筆業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)檔案。利率風(fēng)險(xiǎn)分析還包括在利率波動(dòng)情況下，因收息資產(chǎn)和付息負(fù)債利率變動(dòng)幅度差異而引起的基差風(fēng)險(xiǎn)和客戶對(duì)利率期限重新選擇的選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

另外，開展外匯業(yè)務(wù)的銀行除了面臨前述幾類風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)來源于匯率的波動(dòng)。匯率和相關(guān)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和穩(wěn)定密切相關(guān)。央行的干預(yù)對(duì)匯率的波動(dòng)也產(chǎn)生很大的影響，利率的變動(dòng)也會(huì)影響匯率的變化。這取決于本國的貨幣政策和外匯監(jiān)管制度。在金融全球一體化和銀行業(yè)務(wù)國際化的潮流下，銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)將越來越引起人們的關(guān)注。

全面的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)分析還應(yīng)對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益分析。四、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的幾點(diǎn)考慮：

1．與信貸資金計(jì)劃分析的協(xié)調(diào)關(guān)系：

我國銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體系尚在探索之中，各家銀行相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)也有所差異。在資產(chǎn)負(fù)債比例管理分析體系中，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)分析應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)收益為基本觀念，信貸、資金管理計(jì)劃分析結(jié)論，側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的交替關(guān)系的分析，反過來為信貸資金計(jì)劃分析提供風(fēng)險(xiǎn)收益的依據(jù)。

2．必須借助機(jī)、手段：

在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，借助手工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)分析已經(jīng)不大現(xiàn)實(shí)了，銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的繁雜性和系統(tǒng)性要求利用計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等先進(jìn)手段。以利率風(fēng)險(xiǎn)分析為例，要準(zhǔn)確了解銀行的資產(chǎn)負(fù)債利率期限結(jié)構(gòu)及變動(dòng)，必須利用計(jì)算機(jī)詳細(xì)記錄每個(gè)客戶和每筆業(yè)務(wù)，構(gòu)建大型的數(shù)據(jù)庫(甚至數(shù)據(jù)倉庫)，在此基礎(chǔ)上利用分析工具進(jìn)行數(shù)據(jù)的采集、索引、分析。對(duì)于一個(gè)大型銀行，有眾多的分支機(jī)構(gòu)和上萬的客戶，業(yè)務(wù)記錄隨時(shí)間推移更是成倍增長，不借助計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和先進(jìn)的算法而依靠手工來完成分析工作，恐怕連上的可能性都不存在。

3．分析要不斷創(chuàng)新：

財(cái)務(wù)分析從收益分析向風(fēng)險(xiǎn)收益分析轉(zhuǎn)變，對(duì)動(dòng)態(tài)分析提出迫切需要。財(cái)務(wù)分析常用方法是財(cái)務(wù)比率分析，是與收益分析階段相適應(yīng)的靜態(tài)分析法，不能滿足對(duì)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)分析與預(yù)測要求，應(yīng)向現(xiàn)金流量分析過渡。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分析方法也基本是靜態(tài)分析法，無法滿足對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的要求，也要向動(dòng)態(tài)分析方法過渡。如對(duì)利率敏感性資產(chǎn)負(fù)債差額分析沒有考慮到外部利率條件和內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)連續(xù)變動(dòng)，具有很大的局限性，因此，西方銀行業(yè)提出持續(xù)期動(dòng)態(tài)分析方法。

風(fēng)險(xiǎn)分析的另一方向是借助數(shù)量學(xué)的方法，建立數(shù)學(xué)模型，計(jì)算機(jī)開發(fā)先進(jìn)算法，進(jìn)行量化分析，對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分化，提高風(fēng)險(xiǎn)分析的針對(duì)性，實(shí)現(xiàn)從事后分析向事中控制、事前預(yù)測的前瞻性方法轉(zhuǎn)變。

4．要不斷地關(guān)注國外風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐的最新發(fā)展，并建立完善銀行特色的風(fēng)險(xiǎn)管理分析體系：

國外銀行界隨著風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的廣泛開展對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的在不斷的深化，風(fēng)險(xiǎn)管理理論在不斷豐富。例如，1997年初巴塞爾委員會(huì)了《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》(征求意見稿)，提出了利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，體現(xiàn)了國際銀行界對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究的最新成果；1997年下半年又推出了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，從銀行監(jiān)管的角度對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更全面、更高的要求。這些研究成果對(duì)我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理也具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)借鑒意義。我國銀行業(yè)應(yīng)該大膽借鑒外國成熟的研究成果，加快風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)分析工作的進(jìn)程并不斷提高工作水平，在此基礎(chǔ)上形成我國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、分析體系。

5．對(duì)財(cái)務(wù)分析人員素質(zhì)的要求：