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企業內部風險控制優選九篇

時間:2024-04-13 09:15:50

引言:易發表網憑借豐富的文秘實踐,為您精心挑選了九篇企業內部風險控制范例。如需獲取更多原創內容,可隨時聯系我們的客服老師。

第1篇

隨著人們對內部審計職能的認識越來越深入,內部審計風險控制在企業各個機構和部門實施管理及協調中的關鍵作用也越來越被人們重視。國際金融危機以來,社會經濟呈多元化發展態勢,經營業務種類紛繁復雜,有些企業尚未建立全面內部審計風險控制機制,因此,加強內部審計風險控制體系建設,提高內部審計質量,確保企業內部審計持續、有效進行迫在眉睫。本文結合當前審計工作的實際情況,對內部審計風險控制中存在問題的原因進行分析,并提出內部審計風險的防范和控制對策。

【關鍵詞】

內部審計 風險 控制

隨著市場經濟的發展和企業環境的變化,企業所面臨的產業結構不合理,企業模式相對滯后,風險控制制度不完善等問題也越來越多,單純依賴會計控制很難做到對市場風險的應對,因此,企業越發展,企業規模越大,就越需要內部審計,內部審計是企業加快轉型的“催化劑”,是企業發展的“航標儀”。在提高企業經濟效益,防范風險,提高企業綜合管理水平過程中具有獨一無二的作用。因此,只有把內部審計與企業風險管理有機結合,通過內部審計達到評價并改善風險管理、控制和治理過程的效果,才能使企業在激烈的市場競爭中高速發展。

一、企業內部審計風險控制中存在問題的原因分析

1、企業內部有關高風險業務的制度規范沒有及時更新

企業所從事的期貨、股票等高風險業務所依據的規章制度仍然是在業務起初制定的,隨著時間的推移和國家政策的不斷更新,企業沒有對相關業務制度進行調整,制度內容較為陳舊,涉及范圍比較狹窄,具有一定的局限性。

2、個別企業沒有獨立的內部審計機構,缺乏健全的風險控制體系

目前,個別企業沒有設立獨立的內部審計機構,其審計工作仍然單單依靠審計外包或者集團本部審計督察部,不能及時發現其中的問題,從而導致有些小風險變成大風險,給企業造成不良影響甚至導致企業陷入困境。

3、內部審計人員專業素質較低,且集團公司與下屬企業之間缺乏必要的內部審計網絡體系

對于有一定規模的集團公司,內部審計人員數量較少,而且人員專業素質不是很高,沒有接受過正規的審計專業知識培訓,審計知識薄弱。另外,集團公司與各下屬企業之間沒有一套健全的內部審計網絡體系,下屬企業的審計風險不能及時反應到集團公司。

4、內部審計人員對被審計單位的業務流程和財務狀況不了解

在實際審計業務中,內部審計人員往往僅局限于對會計憑證的復核,忽視了企業在業務流程上的缺陷,會計報表不能真實反應其經營成果。

5、內部審計管理制度不健全,內部審計參與風險控制的程度不夠

企業內部審計管理制度基礎薄弱,內部審計工作的規范性較差。內部審計工作是要求規范性很強,主要分為以下三個階段:(1)準備階段;(2)實施階段;(3)終結階段。但是,內部審計人員在進行審計時,幾乎很少的人能夠嚴格按照規范化的審計程序開展業務,審計取證隨意性較大,所取得的證據證明力較差。

二、企業內部審計風險控制的對策

內部審計風險的客觀存在性決定了審計風險存在于審計的全過程,但是內部審計風險是可防可控的。內部審計風險識別和評估的最終目的都是有效地控制風險,而如何有效地控制風險關鍵在于企業內部所采取的內部審計風險的控制策略,對于可控制的風險,內部審計人員應積極采取各種應對措施來避免風險的發生,對于不可控制的風險,內部審計人員應認真分析風險產生的原因,找出其根源,使風險產生的損失降到最低。

1、加強內部審計的獨立性

內部審計的獨立性是內部審計工作正常進行的重要保障,是保證內部審計人員客觀、公正、公平的完成內部審計活動的前提條件。內部審計人員只有對所審計的經濟事項保持相對獨立性,才能客觀的完成內部審計工作,發表適當的審計意見,從而對企業的發展起到積極地推動作用。

2、提高內部審計人員的素質

內部審計工作不僅是一項富有挑戰性的、專業性很強的工作,也是一項綜合性很強、層次很高的經營監督工作。隨著社會的不斷進步和計算機技術的廣泛應用,內部審計工作對內部審計人員的技術水平、職業道德等自身素質要求越來越高。就企業內部審計人員結構來看,人員整體素質還不夠高,有待制定長遠的人才培養戰略,提高內部審計人員的專業素質,為內部審計工作打下良好的基礎。

3、規范內部審計作業程序

合理規范的內部審計程序也是內部審計質量的重要保障。內部審計證據的獲取及處理,審計證據的充分性和可靠性以及審計工作底稿的編制對審計質量的高低都有著重要影響。首先集團公司審計督察部應當根據董事會批準后的內部審計計劃組織并實施內部審計活動。其次內部審計人員應正確處理內部審計證據,內部審計的質量在很大程度上取決于內部審計人員所獲得審計證據的質量,只有充分、可靠地內部審計證據才能使內部審計風險降到可接受的水平。另外,認真編制內部審計工作底稿同樣也是提高內部審計質量的關鍵因素。

4、內審外包,降低風險

所謂內審外包,是指企業可以將內部審計任務全部或部分的委托給社會審計機構來完成。如某企業基建項目和招投標項目逐年遞增,而對這類項目的審計不僅需要內部審計人員具有一定的預算知識,還需要有一定的現場工作經驗,然而一般的內部審計人員對建筑基本知識了解較少,在這種情況下,有必要聘請資深的建筑工程師來對項目嚴格把關,提高內部審計質量,降低內部審計風險。

5、建立質量考核體系,減少人為風險

制定嚴格、科學的評價考核制度,可以有效地督促內部審計人員高效率、高質量的完成審計任務。考核內容主要從審計質量、工作責任心、審計工作底稿的質量等方面來考慮,每年可以根據企業實際情況組織一次內部審計人員評優活動,對于優秀的內部審計人員要給予表彰和獎勵,同時,對在工作上有過失的內部審計人員也要追究相應的責任,給予通報批評甚至辭退的懲罰,從根本上降低內部審計風險,提高內部審計質量。

參考文獻:

[1]谷永優.審計業務管理模式改革的思考.中國審計.2007,01:67

[2]李雪梅.淺談國有企業內部審計.財會月刊.2006,36:07

第2篇

【關鍵詞】商貿企業 內部風險 類型 控制

一、引言

風險,通俗來理解是指損失發生的不確定性。風險具有雙重特征,風險既有可能帶來使企業覆滅的災難和損失,也可能由于應對得當,不僅不會給企業帶來損失,還會帶來意料之外的收益。本文主要探討的是內部風險會給企業帶來損失的可能性。隨著我國商貿企業經營范圍的日益擴大和經營活動的日趨復雜,我國商貿企業在面臨自身發展機遇的同時也容易誘發各類風險,在企業進行各種投資活動、營銷活動、金融活動等過程中,都可能由于各類因素的變化產生更多的不確定性,增加風險在企業營運過程中發生的可能,甚至給企業帶來不可逆轉的損失,鑒于此,樹立商貿企業健全的風險意識,重視在日常經營活動過程中對風險的識別、防范就顯得尤為重要。隨著商貿企業種類和數量的不斷增多,殘酷的市場競爭要求企業要力爭不斷提高自身的資源配置效率和經濟發展質量,完善自身內部風險管理體系,確保戰略決策的科學性,唯有如此,才能在經濟形勢瞬息萬變,市場競爭日趨激烈的時代背景下占有一席之地。由于受到傳統企業管理經驗的影響,我國不少商貿企業的管理方式還較為粗放,缺乏持續監控、分析內外部環境變化的意識,不重視對企業快速反應能力的培養,應變性較差,給企業風險管理帶來更大的難度。為了建立起全面的商貿企業內部風險控制體系,我們必須要對企業面臨的各類風險進行綜合分析,從內部控制的角度入手進行妥善、系統的管理。

二、商貿企業面臨的主要風險分析

(一)籌資風險

資金是企業運轉的血液,任何企業的發展都需要足夠的資金作為保障。對于商貿企業來說,進行科學的籌資不僅可以增加企業發展的機會,拓寬業務領域,也能在很大程度上增強商貿企業的市場競爭力和適應環境變化的能力??梢哉f,籌資活動是商貿企業營運過程中的日常工作,目前來看,我國商貿企業面臨的主要籌資風險體現在貸款難度大、途徑單一、不均衡等過程,這些風險嚴重制約了商貿企業的發展時機。一方面,很多商貿企業在自身發展的關鍵節點上由于不能及時籌集到足夠的資金,而不得不放棄新的項目和擴大再生產的機會,有的甚至發生資金鏈斷裂,使生產經營難以正常運轉。另一方面,有的企業即便能順利籌集資金,但是在資金籌集的過程中卻沒有制定出一個長效的計劃,資金籌集結構失衡,還貸壓力超過了企業的實際償還能力,不能實現企業的長期可持續性的發展。

(二)投資風險

隨著商貿企業經營范圍的不斷擴大,很多企業的投資領域也逐漸拓寬,部分企業開始進行國際投資。從國際投資的視角來看,商貿企業面臨的風險更加難以預料,其中最主要的風險是政治風險。政治風險主要包括戰爭、政策連續性、政權更迭等等,可以說,如果投資國的產業政策、鼓勵條件、優惠措施的改變都會給商貿企業的對外投資產生巨大的影響,因此,各個商貿企業必須充分考慮投資項目所面臨的政治風險。隨著經濟全球化的趨勢,很多商貿企業都有拓展海外市場的雄心壯志,但是“走出去”不能只憑借一腔熱情,要看到機遇,更要看到其中可能隱含的風險,要是不注意對國際化經營過程中的相關風險管理,就有可能被風險沖擊,危害企業的發展。

(三)運營風險

我國商貿企業的經營范圍較為廣泛,鑒于此,商貿企業面臨的運營風險也較多,大體有公司治理風險、管理風險、人力資源管理風險等內容。從公司治理風險來看,公司治理結構要能起到激勵、監督管理者的作用,但是就目前的情況來看,很多商貿企業的董事、監事的作用還亟待加強,對于不合格的管理者要及時更換,否則會給企業的管理帶來極大缺陷;從管理風險來看,企業當中很多的重要環節,例如物資采購、審批、采購價格、供應商選擇、合同簽訂、付款、收款等等,由于會受到各種因素的影響,各個環節都存在著一些不可預知的風險。從人力資源風險管理來看,如果由于企業人力資源管理缺失,會造成人才流失和人才結構的不合理,這樣不僅難以提高企業的市場競爭力,甚至還難以保證企業的日常經營。鑒于此,加強對企業運營風險的管理,是關系到企業日常經營、產品質量的重要內容。

(四)財務風險

隨著財務管理工作在企業管理中的地位日益提高,商貿企業在實際的經營運作過程中可能誘發的財務風險也逐漸走入管理者的視線。一般來講,比較常見的財務風險有應收賬款風險、現金流風險、匯率風險等等。企業在實際經營過程中,由于銷售規模擴大、賒銷、現金周轉速度降低、負債過量等情況,都有可能造成企業現金循環出現問題,引發風險。另外,還有的企業的應收賬款長期收不回來,形成呆賬死賬,造成營運資金嚴重不足。

三、對商貿企業規避內部風險的措施分析

(一)對籌資風險的控制

現階段,我國商貿企業尤其是中小企業面臨著多重融資風險的困擾,面對這樣的現實狀況,廣大中小商貿企業更要采取積極有效的措施來防范籌資風險。首先,商貿企業必須努力完善自身管理體系,尤其是財務管理體系,必須做到財務信息真實、透明,除了在市場競爭中努力提高自身的經營效益之外,還要重視樹立起良好的信用形象,做到按時償還銀行貸款,積極與銀行溝通、聯系,增進了解,改變銀行不敢對中小商貿企業貸款的現狀。同時,對于一些規模較大、管理較為成熟的商貿企業還可以建立起內部信用評價體系,以誠信為基石,提供客觀的信用評價信息,填補中小商貿企業信用評價體系的空缺。其次,商貿企業還應該創造條件,拓寬從社會募集資金的渠道,這樣不僅可以為企業的發展提供保障,降低企業的資金壓力,還可以通過宣傳,增加企業在社會的知名度,使得管理更加開放化。目前,有部分商貿企業已經成功進入證券市場融資,獲得了長期、穩定的資金來源,除此之外,還可以采取吸引投資者以建造廠房、設備、投入無形資產等方式對企業進行投資。最后,商貿企業一定要科學、合理地安排中長期負債的比例,要將還款期限、資金需求、經營周期等等因素考慮在內,制定均衡的籌資計劃。

(二)對投資風險的控制

商貿企業一定要秉承穩健投資、科學拓展的投資原則,在每項投資正式開始運作之前,都要制定出詳細的方案,以便促進企業的長期穩定發展。針對商貿企業的主要特征,在投資方面,首先要根據自己的市場前景,充分發揮自己的核心優勢,對自身的實力、行業地位、市場份額、面臨的內外部環境進行綜合分析之后,找到最適合自己的投資方向,準確定位。其次,要用戰略性的眼光挑選具體的投資項目,進行全面細致的論證和評估。企業在實際投資行動之前,要制定出嚴格的投資決策程序,進行可行性分析,重點考慮支出和收益的未來變化,選擇最恰當的投資,降低投資風險。最后,要重視對企業現金流的控制,投資規模要量力而行。在日常的經營過程中,商貿企業要重視對資金的積累和對現金流的管理,抓住有利時機,實現跨越式發展。資金的積累不可能一蹴而就,而是要在長期的發展過程中逐漸完成,一定的資金積累是幫助企業擴展規模的基礎,是企業發展的原動力,商貿企業要重視對財力的積累,不可盲目投資。

(三)回收資金風險控制

商貿企業的流動資金就好比是企業的血液,是一個投入、回收的循環過程,可以說,現金流量將直接影響企業在某一段時期的經營狀況。商貿企業的流動資金主要包括應收賬款、預付賬款、存貨等內容。一般來講,資金周轉速度快,企業的支付能力就越強,遭遇財務風險的可能性就越小,反之亦然。企業需要建立適當的信用政策來降低應收賬款的回收風險。在業務初期,要認真掌握客戶的信用資料,對客戶進行信用評級,按照評估結果,確定對應的信用期、現金折扣等內容,并且還要重視日常的跟進,及時調整信用政策,保障應收賬款的順利及時收回。在對應收賬款的管理過程中,要及時進行賬齡分析,監督到位,做好客戶管理,對長期未能收回的應收賬款,應及時催詢,必要時還要采取法律措施。

四、結語

隨著我國加入WTO和社會主義市場經濟建設的不斷推進,我國的商貿企業取得了極大的發展。同時,各類外資企業和一些創新商業模式的出現也加大了企業之間的競爭。尤其是在金融危機之后,挑戰更加嚴峻,對商貿企業預判風險、應對風險提出了更高的要求,商貿企業只有不斷完善自身的風險管理機制,提高應對能力,才能在挑戰中求得生存,實現企業的長期穩定發展。

參考文獻

[1]雷曉紅.我國中小企業風險分析及風險管理[J].經濟工作導刊.2003(15).

[2]王青松.企業內部控制與全面風險管理[J].山西財經大學學報.2008(4).

第3篇

中圖分類號:F24

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)05-0042-01

1 建立適應市場的多分部體制,實施組織控制

通常認為,組織機構是指人們為了一個共同目標而從事活動的一種方式。按照這樣的解釋理解,企業組織是由目標和任務維系起來的,為了完成目標而設置的任務下達和職責分工。一般在大型復雜的組織機構中,基本上是按照公司總目標――目標分解――組織分層這樣的過程和機制運行的,即將組織目標和任務逐級向下劃分的組織結構。

組織機構對企業有效實施內部業務風險控制是至關重要的。對于一個有效的內部業務風險控制企業應該有相適宜的組織,應該而且必須顧及內部業務風險控制的要求,既能夠保證組織高效經營,又能適應內部業務風險控制環境的需要進行相應的調整和變革。

2 量化動態績效考核,相宜激勵的人事控制

在某集團化工企業里,采用“量化動態績效考核就是以解決和發展生產力、增強企業市場競爭力為目的,堅持科學管理中‘人本管理’的原則,堅持量化考核與動態管理相結合的辦法,改變原企業存在的僵化、封閉、人浮于事的管理體制?!绷炕己?就是把企業經營者、各級管理者的考核標準具體量化,定性和定量相結合,突出量化考核。動態管理,就是企業經營管理者的聘用,淘汰、上崗、下崗和分配的上下浮動及人才開發機制都是動態的。其考核辦法為:首先對每位員工都要由其上級、同級和下屬通過四個業績指標分別打分,其中道德品質占20%,個人能力占20%,過程控制占20%,工作業績占40%;然后再按照不同的權重加權計算,上級的評定結果占50%的權重,同等級別的評定結果占30%,下屬的評定結果占20%,最后量化到每位員工的考核業績分值。從該企業員工考核體系可見,其評價標準中既有業務績效指標,也有員工素質和品質等非績效指標。

企業的員工薪資與其職務高低成正比,年齡、工齡、學歷等因素也有一定影響,但不起主要作用。對于同一職務,如果由不同學歷的人擔任。他們之間薪資差別不大,工資圍繞市場轉,獎金與業務目標“接軌”。企業業績與員工基本工資沒有特別的關系,但與員工的獎金有很大關系。企業員工的獎金與公司的業績成一定比例,但并非成正比例。獎金一般可達員工基本工資的150%,對于業績顯著的員工,還有其他補償辦法。員工得提薪的機會有職務提升,考核優秀或有突出貢獻者,都有相應的獎金作為激勵,部分對企業起關鍵作用的員工不論職務高低均在所屬投資的控股子公司中得到一定的期權股權。

3 預算管理和目標成本作為有機的財務控制工具

在企業財務系統運作過程中,預算不僅僅可以發揮控制作用,更重要的是能夠按照管理要求為各級管理人員和業務人員提供行為導向,并能夠將公司目標和員工的個人行為有效地結合起來。企業實行以銷售為起點的預算管理模式中,堅持以市場為依托,基于銷售預測而編制銷售預算,堅持“以銷定產”的原則,編制生產、費用等業務經營預算,堅持以各業務經營預算為基礎,編制綜合財務預算。預算時對企業來說意味著建立一個標準,然后一個時期一個時期地將實際發生與它進行對比,并對差異進行分析,當這些差異表明需要對計劃的假設基礎進行調整時,應對本期預算的編制基礎進行調整,對此類推。

在企業的經營過程中,依據多分部組織機構的特點,建立預算責任網絡體系,按照分權管理要求,企業將預算自上而下逐級分解為各責任中心的責任預算,基層成本中心定期將實際成本發生情況向上級成本中心匯報,該級成本中心匯總至上級利潤中心,利潤中心將本中心責任預算成本與收入匯總至上級投資中心,各投資中心將本中心責任預算完成情況定期匯總報告最高投資中心總公司。

除此之外,還實行目標成本控制,建立以作業為基礎的成本管理體制。通過正確地劃分各作業中心的成本管理范圍,規定各成本中心成本管理的責、權、利,并使各作業中心在成本控制中的責權利緊密結合起來,做到哪里有影響成本變化的因素,哪里就有控制措施。哪里有成本發生,哪里就有成本控制。各成本控制單位按成本控制目標進行組織,控制成本并負完成成本的責任。各作業中心以具體作業為基礎,分不同條件的作業制定各類資源的消耗定額,按消耗定額和作業量確定成本目標,依照目標成本向作業中心提出成本控制的要求,使成本控制在目標值范圍之內。

4 規范的業務流程控制及相應的授權批準控制制度

第4篇

關鍵詞:供電企業;內部審計;風險控制

為保證內部審計工作的質量,促進供電企業的長足發展,必須對其中存在的風險進行控制。

一、供電企業內部審計面臨的風險

1.審計部門不夠獨立供電企業與其他類型的企業存在本質上的區別,其具有特殊性,主要表現在其內部審計部門并非獨立設定的。因此,在供電企業內部劃分部門職能,對不同部門的不同崗位進行協調等方面,會影響其審計工作的客觀性。并且,在企業開展內部審計工作時,審計人員無法做到獨立看待每項審計內容,總是會將不同項目融合在一起進行審計。因此,受審計部門不完全性的影響,審計工作難免會帶有主觀性,在有些項目的審計中,審計人員也難以真正做到公平、公正,且無法保證審計工作的全面性。如此一來,供電企業內部審計中如果存在一種風險,就可能引發另一種風險,從而使風險擴大化。2.審計方法造成的誤差風險在供電企業內部審計中,通常會結合抽樣和綜合兩種方法開展審計工作。盡管在選擇樣本時是隨機抽取,在對抽樣結果進行分析時也會從企業本身情況出發,但是抽樣判斷法自身就具有誤差性,這就會導致采取抽樣法得到的審計結果存在誤差,從而為審計工作帶來風險。因此,在選擇審計方法時,必須以企業的現實狀況為導向,并在實際操作過程中,參照該方法的執行標準,以降低審計結果的誤差,從而確保其精準度。3.數據不準確帶來的風險供電企業的內部審計包含多方面內容,其中一項就是審計財務。但是,由于企業的財務工作存在許多紕漏,甚至有違規操作現象,使得其提供的審計資料不具有真實性,從而增加審計工作的難度,影響審計結果的準確性。近年來,隨著電力行業的不斷發展,企業的規模也在不斷擴大,在各類信息量得到豐富的同時,也提升了虛假信息量和錯誤信息量。而面對龐大的失真信息量,審計人員有時覺察不到其中的問題,從而引用這些信息開展審計活動,造成審計結果沒有實際意義。

二、供電企業內部審計中出現風險的原因

1.審計工作涉及的范圍太廣泛在供電企業內部審計工作中,會涉及內部控制、風險評估、查賬糾錯等內容,審計對象和范圍都比較廣泛,且企業管理人員的工作能力不同,導致其在工作中會出現各種各樣的錯誤。如果管理人員的管理水平較高,企業的發展比較有序,那么審計工作中所承擔的風險就會比較小。如果企業內部沒有得到較好的控制,管理工作雜亂無序,就會增加審計風險。而企業開展的一系列活動都離不開資金的運轉,這就涉及與資金相關的各類資料,信息量比較大。因此,這些信息的真實性和準確性,會直接影響審計工作風險的大小。此外,如果企業內部的財務工作中存在錯誤,也會影響審計結果,從而增加審計工作的風險。2.相關制度不健全我國有針對審計工作制定的相關制度和法律法規,隨著近年來審計行業的不斷發展,國家也在相繼出臺新的審計制度和法律規范,這就使得原有制度與新的制度,在某些方面存在沖突,以至于企業在開展內部審計工作時,不確定使用哪種制度。另一方面,被審計的對象也缺乏完善的制度,比如一些被審計的部門雖然有內部控制制度,但是卻不夠完善,也沒有從實際情況出發,這就會阻礙內部審計工作的開展。3.審計人員的綜合素質偏低隨著社會經濟的不斷發展,審計工作越來越受到企業高層的重視,加上審計內容和范圍的不斷擴大,使得審計人員承受著巨大的工作壓力。并且,審計工作本身具有一定的風險性,還會面對不同的環境和復雜多樣的項目及各類人群,同時也會面對各種誘惑和威脅,這就會使審計人員的職業素養和道德修養受到考驗。如果審計人員抵擋不住利益的誘惑,就會在審計過程中“放水”,對審計中發現的問題視而不見,從而使審計結果存在真實性風險。此外,企業內部通常會設立自己的審計部門,但是審計部門卻沒有制定完善的審計制度,也沒有將審計制度落實到位,導致審計人員的風險意識不足,從而缺乏相應風險控制措施。

三、供電企業內部審計中的風險控制措施

1.在供電企業內部設立完全獨立的審計部門要確保供電企業內部審計工作的質量,首先就需要企業高層領導對審計工作引起足夠的重視。而要做好審計工作,則需要一個有利于其開展工作的良好環境,否則企業的內部審計難以讓人信服。因此,在企業內部,有必要設立完全獨立的審計部門,使其在職能、經費、項目等方面都保持獨立的決定權,從而提升其權威性。而更為重要的是,審計部門的工作人員要與被審計對象之間保持應有的距離,這樣才能保證其在審計工作中秉持公正的態度,從而給出客觀的審計結果和建議。此外,在審計部門中,還應避免出現一人多崗的情況,要嚴格控制審計流程,并確保每個環節都有不同的負責人,從而避免審計過程中出現的現象,降低審計中的風險。2.嚴格按照審計制度開展審計工作在供電企業內部開展審計工作,首先要求審計人員對國家相關的審計制度、規范、準則等有比較深入的理解,并能及時學習和貫徹新的制度,以確保審計工作符合規定。而在實際的審計工作中,則應嚴格按照審計流程完成作業,企業則應根據審計人員工作完成情況和質量,對其進行考核,從而以考核制度對審計人員進行監督管理。另一方面,企業內部審計人員的崗位職責要明確,并將其與被審單位的責任進行區分,從而根據相關責任規范履行自己的職責。同時,審計人員需要具備較強的風險控制意識,確保自己在審計過程中不會受其他人或事的干擾,審計工作會遵循客觀性原則,不泄漏審計相關資料,并對此做出書面承諾,以約束審計人員的行為,減小審計風險發生的概率。3.提高審計人員的綜合素質供電企業內部審計工作的主導者是審計人員,審計人員的職業素養和道德修養會影響審計結果的質量。因此,企業有必要對審計人員展開全面的培訓,提高其專業知識水平,幫助其樹立正確的價值觀,強化其法制觀念,提升其抗壓能力,從而使其能夠以高度負責任的態度對待審計工作。與此同時,企業在招聘內部審計人員時,應要求其具備相應的從業資格,無論在審計理論知識上,還是在操作技能上,都要有比較突出的能力,這樣才能勝任企業的內部審計工作。

四、結束語

綜上所述,供電企業內部審計工作中不可避免的會面臨各種風險,而形成這些風險的因素是多方面的,因此,在整個審計工作中,必須強化審計人員的風險控制意識,并要求其嚴格按照相關規定和制度,根據審計流程完成審計工作,從而降低審計工作中的風險。

參考文獻

第5篇

關鍵詞:電力企業 內部審計 風險控制

近年來,隨著電力企業的不斷發展,企業對于內部審計工作的重要性認識越來越到位,并投入了較大的保障提高內部審計工作有效性。但是,因為受到一些客觀因素和主觀因素影響,電力企業內部審計風險仍然存在,這為企業的經濟效益和社會效益的提高帶來了較大的影響。筆者從當前電力企業的內部審計風險因素出發,分析了控制內部審計風險的有效策略。

一、分析影響電力企業內部審計風險的因素

(一)獨立的內部審計機構

在電力企業中,內部審計部門雖然作為企業的一個獨立存在的部門,但是在領導上直接受到單位和上級審計機構的領導,關于審計部門的人事任免、職稱評定、考核機制等都是企業進行控制,使得審計部門的獨立審計權受到了影響。作為一個企業的管理機構,表面獨立的內部審計機構在行使審計職能的時候,體現的是企業管理者的意志,沒有相對客觀、公正的立場,很難對企業的財務狀況作出合理的評價和監督,因而無法發揮審計結構的作用。

(二)內部審計活動的環境

社會主義市場經濟是一個法制化的社會,審計活動是經濟活動中的一個組成部分,也在法制社會的管轄氛圍內。但是,法制社會中的審計部門讓審計擁有著一定的權利同時,也讓其承擔了相應的責任。當審計責任隨著市場經濟的發展而不斷擴大時,企業對審計部門的要求就越來越高,已經從審計監督職能轉變為了經濟鑒定和經濟評價,然而責任越大,審計風險也就越大。

(三)落后的內部審計方法

隨著電力企業規模和業務范圍的不斷擴大,而內部審計方法還沿用傳統的審計方法,沒有進行創新和發展,使得審計質量得不到保障,也就導致了審計風險的出現。在目前的電力企業審計中,還使用傳統的賬項審計方法,形式則以手工查賬為主,這種簡單傳統的審計方式僅僅起到了差錯防弊的作用,而沒有發揮審計的防范風險作用,使得審計工作有違科學性。此外,在審計中,很少運用先進的風險審計方法來防范風險,直接導致了審計風險的發生。

二、分析電力企業內部審計風險的控制策略

(一)建立健全內部審計管理體制

電力企業應該建立起獨立的審計機構,并要理順內部審計部門的管理體制,并具有明確的崗位權限及職責。電力企業要在內部建立審計委員會,強調審計部門的獨立性,確保審計部門具有相應的實權。一方面,電力企業內部審計機構應該在人事、工作、資金方面獨立出來,為行使獨立的審計工作打好基礎,以體現審計的公平性和客觀性;另一方面,內部審計部門在設置中應該具備較高的地位,具有較大的權威性,進而在工作中認真嚴格地履行職責。

(二)提高審計的質量控制

在電力企業的內部審計中,要提高審計質量,有效防范和控制審計風險。如果審計工作的質量高,那么風險的存在可能性和發生率較?。蝗绻麑徲嫻ぷ鞯馁|量較低,那么風險的存在可能性就會較大,而風險的發生幾率也就更大。提高審計的質量控制,電力企業的審計委員會應該做到以下幾點:第一,要嚴格根據審計的管轄范圍和審計程序來進行操作,確保審計工的規范性;第二,在審核被審計單位的財務狀況和生產經營狀況時,要確保審計的證據和資料都是具備真實性和可靠性的;第三,審計單位在審計時,應該及時發現問題,并在發現問題之后合法地進行評價,確保問題得到依法處理;第四,在審計工作中,要確保認真負責,保持較高的責任心,樹立起風險意識,杜絕一切可以消除的風險隱患。

(三)建立風險導向的審計方法

結合目前的電力企業發展現狀和現代科學技術的發展現狀,電力企業應該要改善傳統的賬目導向審計和系統導向審計方法,積極運用先進的審計方法,提高審計質量,有效防范和控制審計風險。從更確切的角度來說,電力企業應該建立以風險為導向的審計模式,促進審計風險被應用到審計工作中來,實施風險可控的審計工作。一方面,電力企業要采用分析風險方法,合理根據影響審計風險的各種因素評價風險發生的可能性及大小,做好風險分析工作;另一方面,電力企業要建立起系統的風險分析體系及風險防范體系,綜合運用各種方法有效防范和控制風險。

總之,隨著電力企業規模不斷擴大,審計風險已經成為了當前電力企業內部審計中顯然存在的問題,如何加強風險意識,控制審計風險,提高審計質量,已經被提上了日程。電力企業除了做好以上工作外,還應該提高審計人員的綜合素質,并建立有效的激勵機制,提高審計工作的質量,讓電氣企業的內部審計發揮越來越重要的作用。

參考文獻:

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[2]栗軍.淺談電力企業的財務預算與內部控制[J]. 商業文化(學術版). 2009(05)

[3]楊學華,張國庫.電力企業內部控制探析[J]. 會計之友(上旬刊). 2009(12)

第6篇

與國家審計和注冊會計師審計相比,內部審計有以下特征:第一,服務的內向性。內部審計是基于本單位內部經營和管理的需要而存在的,是為本單位加強管理和控制服務的。審計人員既是本單位的審計監督者,也是領導的重要參謀,只對本單位領導負責。第二,工作的相對獨立性。內部審計在本單位主要負責人的領導下開展工作,不參與業務經營活動,能夠保持一定的獨立性;但其審計內容和方法、審計結果和建議的處理落實都要受到制約,其獨立性又是有限的。第三,審查評價的及時性和廣泛性。內部審計人員熟悉本單位的經營環境和業務知識,能隨時了解本單位經濟活動進程,有權接觸更多資料,審計范圍涉及諸多方面,可以自主靈活地選擇審計內容和審計時間。

2內部審計風險模型

2.1風險導向審計

風險導向審計是一種有別于賬項基礎審計和制度基礎審計的現代審計模式,以審計風險為基礎,通過對審計風險的全面控制來實現審計目標。[2]國際審計與保證準則委員會(IAASB)2003年的新審計風險準則引入了現代審計風險模型,即“審計風險=重大錯報風險×檢查風險”。準則要求,注冊會計師在審計過程中需評估重大錯報風險,并據此確定實施進一步的審計程序,以便把檢查風險降到一個可接受的水平。

2.2內部審計風險及模型

國際內部審計師協會(IIA)最新的實務標準和我國的內部審計準則都突出了風險概念的地位。如果將現代審計風險模型應用于內部審計,內審機構就可以通過風險分析、風險評估來確定審計計劃和審計重點,提高工作效率,幫助管理層及時了解風險信息,在風險與機遇中尋求平衡,使企業在風險環境中主動控制和排解風險。但模型中的重大錯報風險是基于財務報表的風險,而內部審計在對象、范圍以及類型上都更為復雜多樣,不能完全照搬模型,用“差異或缺陷”來界定經營活動及內部控制中存在的偏離目標的情況更為合適,既涵蓋了財務審計發現的錯報,也涵蓋了管理審計中發現的偏差或漏洞。內部審計風險模型可修正為審計風險=重大差異或缺陷風險×檢查風險內部審計風險是指“內部審計人員未能發現被審計單位經營活動及內部控制中存在的重大差異或缺陷而做出不恰當審計結論的可能性”[3]。其中,重大差異或缺陷風險是不可避免的固有風險,審計人員無法控制或改變其實際水平,只能進行評估。檢查風險實質是指審計人員在審計過程中出現錯誤的可能性,可能通過實施審計程序將其降至可接受的水平內,但不能完全消除。

3內部審計風險的控制對策

3.1全面推行制度基礎審計

電力企業作為國有大型企業,資產、資本和生產經營規模較大,經濟業務復雜,分支機構眾多,正常的生產經營管理更多地依靠較為健全、完善的內部控制制度。推行制度基礎審計可以確定內部控制制度的可依賴程度,決定審計的抽樣容量,控制審計抽樣風險,減少審計工作量;確定被審計單位的內控薄弱點,亦即重大風險點、審計重點,有效配置審計資源,提高審計效率和效果。

3.2適度應用風險導向審計

風險導向審計是為控制審計風險而產生的,也必將是內部審計的最終發展趨勢,但目前全面應用還存在一定障礙:第一,審計風險的定量評價難度較大,如何確定期望審計風險尚無專門的理論或具體指南為其提供科學的解決依據。第二,風險導向審計要求審計人員掌握定量分析方法和計算機審計技術,具備較高的風險分析和判斷能力,現階段無法達到。應用風險導向審計要求審計人員在項目開始時,了解被審計單位環境,進行風險評估,并作為審計質量要求的出發點和歸宿點以及過程控制的依據,合理安排審計計劃,有效利用審計資源。

3.3更新內部審計技術方法

審計技術和方法的創新是內部審計的一場革命。內部審計要通過應用分析性復核和審計抽樣技術、開展計算機輔助審計等,把審計人員從大量的手工操作中解脫出來,有更多的精力進行分析、評價、建議,完成以往因為計算復雜、計算量大而難以完成的審計作業,提高審計質量和工作效率,降低審計風險。

3.4改善內部審計作業環境

第一,提高對內部審計重要性的再認識。要經常主動地宣傳內部審計,讓各級領導科學認識內部審計,賦予內部審計相應的知情權和參與權,了解企業的重大經濟決策過程和經營活動情況,發揮更大的作用。第二,建立健全內部審計程序。要結合企業的實際情況,制定審計工作手冊,用正確的審計程序和規范的審計操作指導內部審計工作,避免審計工作的盲目性和隨意性,有效防范審計風險。第三,加強審計項目質量控制。建立健全審計證據、工作底稿和報告的分級復核制度,減少或消除人為審計誤差;認真落實主審負責制,增強責任感和風險意識;建立審計質量考核指標體系,評價業績,落實責任。第四,保證審計人員的客觀性。分派任務時應避免利益沖突和偏見;條件允許的情況下,應實行輪換制;每項審計業務,都需有2名以上審計人員在場,或完成后經審計機構負責人復核,不能一人單獨進行簽審。

3.5提高審計人員綜合素質

第7篇

論文提要:本文分析了企業內部審計風險的成因并提出一些控制風險的措施。隨著經濟的發展,內部審計不可避免地出現了一些松弛,其產生的原因有主觀和客觀兩個方面的原因。主觀方面主要有內部審計獨立性的缺乏、素質不高、審計程序不合理等,法律規范的不完善以及環境方面的差異等客觀原因使得內部審計風險錯綜復雜?;谝陨显颍疚奶岢隽丝刂频拇胧?,以使得內部審計更有效率,更大限度地規避風險。

一、內部審計概述

隨著經濟一體化的進程,審計在維護市場秩序、提高經濟效益方面發揮著越來越重要的作用。內部審計指部門或單位內部獨立的審計機構和審計人員,依照國家法律、法規、政策、程序和方法,對本部門、本單位的財務收支及其經濟活動進行審核,查明其真實性、合法性和有效性,并提出建議和意見的一種經濟監督活動。內部審計風險是指財務報告事實上存在重大錯報、漏報,或者企業經營管理上存在的弊端,或內控制度存在重大漏洞缺陷,內部審計人員經過審計未能發現或失察,而提出不正確或不恰當的審計意見,審計對象及其相關方面遭受損失或損害,并由此引起審計主體承擔責任的風險。為了有效地防范和避免審計風險,應對內部審計風險進行科學的分析和深入研究,從而保證內部審計事業健康發展。

二、內部審計風險的成因

(一)內部審計的主觀風險

1、內部審計機構缺乏相對獨立性。內部審計機構是單位內設機構,在本單位負責人的領導下開展工作,為本單位實現經營目標服務。因此,內部審計的獨立性不如外部審計,不可避免地受本單位的利益限制。內部審計的組織形式也反映出其獨立性的弱化,有的單位把審計機構設在財務部門中,有的把審計機構和監察部門合并在一起,有的單位由分管錢財物資及賬目的人員兼任審計崗位,有的單位領導既領導財會工作,又領導審計工作。因此,企業的內部審計很難站在客觀、公允的立場上對企業的財務狀況做出客觀、公允的評價。

2、內部審計人員的綜合素質不能適應目前的工作需要。審計人員的素質包括思想政治素質、職業道德素質、業務技能素質、工作態度及心理素質,內部審計人員素質不像專業的審計人員那么高,很難客觀地做出公正和無偏見的判斷;另外,內部審計人員配備普遍不足,有的人員缺乏專業培訓,人數也難以滿足審計業務的需要。同時,相當一部分審計人員改革創新意識比較弱,審計理念還停留在傳統審計上,大局意識和風險意識不強。

3、內部審計程序和方法本身隱含的審計風險。許多企業內部審計制度不完善,如審計機構缺少事前的審計計劃,事中的審計程序和報告前的審計復核,審計工作底稿不完整,一般只記錄審計問題事項,而未記錄審計人員認為正確的審計事項,使得審計復核、審計質量控制無從入手,這都使內部審計質量得不到保證,風險防范意識薄弱。

(二)內部審計的客觀風險

1、內部審計法律制度不健全。內部審計目前只有20世紀八十年代審計署頒布的《關于內部審計工作的規定》(1989年制定,2003年修訂),法律級次明顯偏低,可操作性差,存在著滯后現象。這樣,內審人員在進行審計時,只有依據經驗和知識進行分析判斷,在某種程度上嚴重影響了審計結論的權威性和正確性,因而大大增加了審計風險。

2、審計對象的復雜及審計范圍的擴展,加大了內審風險?,F代組織由于經營規模的擴大,經營業務的日趨復雜,使得內審對象的范圍逐步擴展,為內部審計帶來了更多的困難。這里差錯和虛假的會計資料摻雜其中,失察的可能性也隨之增大;內部審計業務也已不再局限于財務收支審計,還包括經濟責任審計、內審業務的拓展、使審計人員承擔更多責任和風險。3、企業的外部環境導致的審計風險。近年來,隨著社會經濟的發展,特別是經濟全球化及國際化程度的加深,使企業經營環境變得日趨復雜,企業經營風險也大大增加。經營風險的存在往往引發更大的審計風險,對內部審計人員提出了更加嚴峻的挑戰,加劇審計風險的產生。

三、內部審計風險的控制

現代內部審計不再是監督檢查式審計,而是參與式審計,審計人員不僅要善于發現問題,而且更要善于解決問題,提出相應的建議和改進措施,幫助經營管理人員加強內部控制,改善經營管理,以完成所負經濟責任。要做好內部審計工作,應針對以上原因做好如下幾點:

(一)提高內部審計的地位,增強其獨立性。內部審計的獨立性是內部審計質量成敗的重要因素,企業在設置內審機構時應堅持兩條原則:一是獨立性原則。這是設立在內部審計組織機構最重要的原則。在這個原則指導下,內審組織機構在組織人員、工作和經費等方面應獨立于被審計單位,獨立行使審計職權。不受股東、總經理、其他職能部門和個人的干預,以體現審計的客觀性、公正性和有效性。二是權威性原則。這是內審工作充分發揮作用的另一個關鍵因素,主要體現在內審組織機構的地位和設置層次上。內審組織機構的組織地位和設置層次越高,權威性越大,內審的作用就發揮得越充分。

(二)不斷提高審計人員素質,增強其風險意識。各內審部門要制定長遠的培訓計劃,加大培訓力度,培養內審人員堅持實事求是、客觀公正、廉潔奉公的職業道德,并使其不斷更新知識,提高內審人員的審計查證能力、審計協調能力及表達能力,提高分析、判斷和預測經濟活動的能力,以適應新形勢的需要。最后,還應強化審計人員的風險意識,在審計工作中始終將審計風險作為確定審計項目、審計重點、審計程序、審計結論的判斷基礎。

(三)加快有關審計法規制度建設。國家應抓緊制定、頒布內部審計法規和內部審計業務準則,以統一內部審計執業規范,降低審計風險。在中國經濟走向世界的同時,內部審計還要借鑒國外的先進經驗,盡快同國際慣例接軌,以謀求長足的發展。

(四)建立健全審計組織自身的內部控制制度

1、建立全面質量控制制度。全面質量控制是內部審計機構合理保證所有內部審計活動符合內部審計準則的要求而制定的控制政策和程序。主要包括職業道德原則、專業勝任能力、工作委派、業務操作規程、考核與評價、監控等。

第8篇

關鍵詞:施工企業 內部控制 風險

一、施工企業的特征

施工企業指依法自主經營、獨立核算,從事建筑商品生產和經營,具有法人地位的經濟組織。施工企業的產品一般為建筑體,其具有體積龐大、整體難分、不易移動、復雜多樣等特點,這也就決定了施工企業及整個行業的特征,也給企業管理帶來一定的風險。

二、施工企業內部管理控風險制的主要問題分析

(一)組織機制不健全

施工企業現在一般采取法人治理結構,通過建立股東會、董事會、監事會和經理,實現其相互監督和制約的效果,但在實際工作中,往往會存在一套人馬擔任數職的現象,甚至存在一言堂的情況,這就違背了法人治理結構的初衷,導致組織管理混亂,甚至在某些時候需要做決策時,不是集思廣益,而是獨斷專行。

(二)人力資源管理混亂

項目經理的素質和能力不夠。項目經理是整個施工項目的靈魂人物,他控制著整個施工的進度、預算和安全等方面,這需要多方面的知識做支撐,而一般的項目經理的選拔并不是通過考核這些能力選的,也沒有項目資格認證證書。缺乏專業的項目管理人員和工作人員。施工企業一般實行項目管理制,按照項目需要選者合適的員工加入,這些員工可能從來沒有一起工作過,缺乏工作默契。

(三)缺乏專業的內控組織

在一般施工企業內,各職能部門的內控工作相互獨立,缺乏一個專業的統一協調的內部控制組織機構,因此每個部門進行內部控制時就會存在很大的局限性。如設計部門只考慮自己的結構設計,而不考慮現實操作的可行度和施工技術的難度;市場部只考慮能否接到工程,而不考慮工程的規模及質量要求與企業自身的實力、資金狀況是否相符。在這種情況下,不僅是部門的內部控制沒有做好,而且也容易產生部門之間的矛盾,影響公司的發展。

此外,一些施工企業的內部控制和審計工作主要是事后檢查,而沒有在平時工作中對企業的經營活動進行可行性分析、監督及控制,也就無法對可能出現錯誤的經營活動進行及時糾正,只能做到事后彌補。

(四)沒有風險管理意識

風險管理就是對企業未來的經營活動進行全方位的評估,分析未來可能會發生的風險,并制定相應的措施以規避風險,或減少由于風險而帶來的損失。

1、施工企業沒有對風險進行評估或評估的不夠全面,主要包括業主的信譽、進度要求、質量要求等。

2、沒有建立價格風險評價機制,一般在國內的招投標過程中,都是打價格戰,導致中標的價格很低,不利于企業的發展。

3、一些企業盲目的進行擴張,并沒有對市場風險、產品風險和財務風險進行評估,以致企業規模太大后,在人力資源和資金方面不能滿足現有的工程,造成資金鏈斷裂,損失慘重。

三、加強施工企業內控管理工作的風險控制措施

(一)健全組織機構

要遵守法人治理結構的法定原則,并明確各個組成部分的分工,在這個基礎上各行其職,各負其責,避免職責不清、分工不明而導致的混亂,也影響了各部分正常職責的行使;還要使各個部分密切地結合在一起運行,只有相互協調、相互配合,企業才能高效率的運轉;除了要協調配合,而且還要有效地實現制衡。

(二)提高人力資源管理水平

隨著現代社會的發展,企業之間的競爭實際上是人才的競爭。因此要做好人力資源儲備,從招聘環節嚴格把關,定期對相關員工進行項目管理知識的培訓,并建立績效考評制度,通過強化企業人力資源管理來調動員工的積極性、和創造性。對那些有潛力和有能力的人才要著重培養,并給予其充分的機會和信任;在對項目經理進行選拔時,一定要制定選拔的原則和方法,并嚴格執行。

(三)強化內部審計監督工作

首先,企業要建立專業的內部控制機構,并確保其能獨立行使對內控工作的監督權;其次,內部控制機構的相關人員要具有一定的專業知識,包括財務、審計、管理及法律知識等,還要具備相關的能力和威信,以確保其監督、評估和建議的工作有一定的權威性,促進各部門相互協調和配合;最后,還要適時轉變內部審計職能,內部控制機構里的人員除了要對相關工作進行監督外,同時還應根據實際情況制定企業內部控制工作的制度和程序,確保內部控制體系設計的合理性。

(四)加強風險管理和控制

任何企業都要具有風險管理意識,施工企業更不例外。因此要建立風險管理系統,包括風險預警、風險評估、風險分析、防風險措施等一系列工作。

1、對企業內外部的風險因素進行分析,內部因素主要有施工企業的資金狀況、施工技術的管理情況、人力資源儲備和施工設備等,外部因素有宏觀調控政策、市場行情、建設單位信譽等。

2、要對內外部各種因素進行評估和分析,確定風險控制點,達到預測和警示風險的效果。例如,投資風險評估,要對項目施工的可行性進行深入分析,并確定項目資金大小的審批權限,對投資過程可能出現的風險因素采取相應的管理辦法。

3、制定防風險措施,例如,若可能出現資金管理方面的風險,就需要采取資金集中管理模式,對企業的資金進行統一的調度和管理,并加強成本預算與控制,形成規模效應,以防止今后因資金短缺而造成資金鏈斷裂,給企業帶來巨大的損失。

四、結束語

我國施工企業的管理工作相對落后,而要想長期健康的發展,就必須引入現代企業管理制度,建立完善的內部控制體系,規范權力運行,強化監督約束,有效地規避風險,確保企業經營活動的正常運行。

參考文獻:

第9篇

摘要風險投資退出是風險投資過程中最后一步也是最關鍵的一步,風險投資的退出存在風險,但風險并非僅存在退出這一個階段,從選擇投資項目開始就存在風險。從風險投資的項目選擇、風險資本注入企業后的管理、風險投資退出時機和風險投資退出方式的選擇四個方面來闡述對風險投資退出風險的控制。

關鍵詞風險投資風險控制退出時機退出方式

風險投資作為一種創新性的金融投資工具對經濟的巨大推動作用,風險投資退出是因為其關鍵環節引起了廣泛關注。目前,國外關于風險投資退出研究理論的理論體系主要著眼于各種退出方式的比較選擇和公開發行股票上市相關的研究。國內則主要是介紹和比較各種退出方式的優劣、適用條件以及我國的使用障礙等,對退出的風險控制研究則較少涉及。風險投資存在風險,而風險投資的退出本身也存在風險,這種風險在風險投資的項目選擇、風險資本注入企業后的管理、風險投資退出環節均存在。因此,本文從風險投資的項目選擇、風險資本注入企業后的管理、風險投資退出時機和風險投資退出方式的選擇四個方面來闡述對風險投資退出的風險控制。

1風險投資退出的風險分類

風險投資退出所面臨的風險有來自被投資企業外部的和內部的風險以及風險投資退出方式和退出時機的選擇所帶來的風險。

(1)來自被投資企業外部的風險有:政策風險、利率風險、通貨膨脹風險、環境風險等。政策風險主要指政府在指導經濟工作時所做的突然性政策轉變,這對于一個企業的經營有致命的威脅。利率風險是指由于利率的變動導致投資收益率的變動,從而使投資人的收益受到影響。通貨膨脹風險是指當物價上漲時,貨幣的購買力下降可能給投資人帶來的風險。環境風險指企業的復雜多變的外部環境給企業的發展帶來不確定因素,形成的風險。

(2)來自被投資企業的內部風險有:技術風險、管理風險、道德風險等。技術風險是指由于即技術不成熟、不完善給產品開發帶來的問題,影響高新技術產品的成功。管理風險指企業經營管理不善造成的企業破產、虧損給投資者帶來的風險。風險投資家能否成功運作風險資金與管理是否到位密切相關,如果創業者素質差、獨斷專行,員工無凝聚力、管理松散,必然使管理風險增大。道德風險是指企業的經營權和所有權的分離,經營管理者擁有企業投資者所不具有的內部信息(信息不對稱)從而犧牲投資人的利益來換取自己的私利。

(3)風險投資退出時機和方式的選擇帶來的風險。選擇何時退出和選擇采用什么樣的方式退出對風險投資的成功退出非常關鍵,其中也并存很大風險,無論哪一環節出現問題都可能導致投資者的收益受到影響甚至投資失敗。

2風險投資退出的風險控制

風險投資中存在著多種風險,一般來說,外部風險屬于系統性風險,是風險資本家和風險企業家所無法控制的,風險資本家主要采取盡可能回避的態度。因此,風險投資家主要關注的是來自風險企業的內部風險和退出環節的風險。因此如何控制風險投資退出所面臨的利率風險、通脹風險和環境風險等所有企業經營所必須面對風險,在此不予分析。由于選擇風險投資項目和投資后對企業管理對于風險投資的退出非常關鍵,直接影響退出績效。本文并非單純分析退出這一個環節的風險控制,而是從選擇風險投資項目、投資后對企業的監督指導和管理、風險投資退出時機和退出方式的選擇四個方面來分析風險投資退出的風險控制。

2.1風險投資項目時的風險控制

選擇什么樣的項目進行投資是風險投資操作的首要問題,也是整個風險投資過程中的關鍵環節,它直接關系到風險投資是否能順利退出。風險投資家在選取項目時要對項目做具體的、長遠的分析。風險資本家在分析某個投資建議是否可行時應該從管理者、市場和技術三個方面考慮。風險資本家應從各個角度去考察企業領導者是否在他從事的領域里具有敏銳的洞察力,是否掌握市場全貌并懂得如何去開拓市場,是否懂得利用各種手段去籌措資金,是否有將自己的技術設想變為現實的能力,是否有較強的綜合管理能力,是否能組建一個由具有各方面專長的人才組成的相輔相成的管理層。風險資本家還應該根據自己的經驗和對市場的認識,分析判斷待投資項目和技術的市場前景。該項技術能否形成產品并有廣闊的市場。

2.2投資后對企業監督指導和管理中的風險控制

投資項目確定后,根據協議,風險投資家就要為風險企業注入必要的資金,支持風險企業的發展。一般在這一階段,風險投資家對風險企業不僅僅只是不斷地注入資金,滿足其發展的資金需求,而是要完全地參與到風險企業的發展中去,參與對企業的經營管理,幫助企業開拓市場。因為,對于風險企業,其創建者多是一些技術專家,相比來說,企業的經營管理是他們的弱項,他們一般都缺乏經營管理方面的知識和技能。而風險投資家正好和風險企業家形成了互補,他們擁有市場研究、生產規劃、經營戰略、財務法律方面的優勢,并且在社會上有廣泛的信息與關系網絡,可為風險企業提供各種咨詢和服務,幫助企業規范管理。因此,風險投資的資金投入階段,是風險投資家和風險企業相互合作、共同發展的階段,風險投資家必須要全面的融入到風險企業中去,利用自己在管理、財務方面的專長,使企業有更好的發展,為其風險投資的順利退出奠定基礎。

2.3選擇風險投資退出時機的風險控制

從理論上看,風險投資的最佳退出時機應為收益最大化的那一點,但由于在退出中涉及到諸多復雜因素,如政策、市場和法律等的影響和干擾,實際退出時機與理論的最佳退出時機之間存在一定偏差。下面從企業的產業周期、企業股權價值和退出方式這三個方面分析風險投資家應如何選擇退出時機來控制退出風險。

(1)從企業的產業周期看,普遍認為風險投資應該在被投資企業的“成熟期”退出。而針對一些由于技術風險、市場風險在成長期就破產的企業和發展一般的企業應該盡早退出;針對那些發展到成長期后期,由于技術替代以及改進等使得競爭加劇,盈利降低的投資項目也應該在競爭對手產品入市前盡早退出以獲取高回報、早回報。針對少數闖過技術風險與市場風險的在成熟期的前期發展成為中型企業,在符合正式股票上市標準時,可上市退出以便獲取高額回報。

(2)風險投資家根據企業股權價值決定退出時機。當風險企業的財務狀況存在嚴重問題時,如計算出的股權持有價值小于零時,風險投資家應立即退出。如果市場中出現某一項目給風險投資家帶來的股權持有價值大于現有項目的股權價值,風險投資家就應果斷實施退出,撤出資金進入下一個風險投資項目。

(3)最佳退出時機與適宜的退出方式相配合,才能達到最佳效果。采用何種方式退出往往與當時的金融環境有關。若金融環境良好,風險投資家一般優先考慮公開發行股票上市的方式退出。那么在企業符合上市標準后,可以獲得最大收益時應選擇退出。在行業和經濟衰退時期,并購活動增加,信息不對稱程度高。這個時期對于公開發行股票上市退出并不有利,對于收購有利。若風險投資采用出售方式退出,風險企業的出售應該選在企業未來投資收益的現值比企業的市場價值高才時,這時風險企業獲得的利潤最大,最有利于風險投資者的投資利益。

綜上所述,風險投資退出時機的選擇受到被投資企業的經營狀況,所處的金融環境,風險投資家和被投資企業的預期收益等各方面的影響,因此要綜合考慮各個方面選擇時機退出。

2.4選擇退出方式時的風險控制

風險投資家在進行風險投資時總是希望通過投入最少的資本,獲得最大的資本收益,而高收益也意味著高風險。因此慎重選擇風險退出方式是控制風險投資退出風險中及其關鍵的一步。各種退出方式中,公開發行上市的回收倍數最高,其次是股份回購,再次是收購,最后是清算。然而,現實中最優先考慮的并非一定是公開發行上市,最后考慮的也并非都是清算。為使投資風險降低,風險投資家在選擇時,需綜合考慮各方因素,主要有:

(1)風險企業自身經營狀況。風險企業經營狀況較差,或者行業不景氣時,必然要采取清算退出。當經營狀況較好,達到預期目標時,采用股權轉讓方式。其中,能否采用公開發行股票上市退出,還要看企業財務數據是否達到上市要求,企業家是否有足夠的資金支持上市的各種費用。能否采取出售和回購,還要分別看企業家能否找到合適的接收方,以及風險企業家的購買能力。

(2)風險投資家的偏好。希望減少退出的復雜程度和花費,實現資本一次性迅速退出的投資者,可以選擇出售或者回購作為退出方式。而愿意承擔上市復雜的手續、高昂的費用、不能一次退出但是希望得到最高回報的投資者,可以選擇公開發行股票上市退出。

(3)經濟金融環境。如果資本市場不完善,或是資本市場活躍度不夠,風險資本家在考慮退出時,就要謹慎選擇公開發行股票上市方式。產權市場的混亂也會給采用股權轉讓方式實現退出的企業造成很大阻礙。風險資本家在選擇時,需要考慮經濟金融的綜合環境。

作為風險投資家,在決定退出投資時,應根據風險企業的自身特點和當時的外部環境,靈活地選擇退出方式,規避由于退出方式選擇不當帶來的投資風險。

3結語

風險投資的退出對于整個投資環節非常重要,風險投資退出風險的控制也尤為關鍵。目前關于風險投資退出風險的控制方面的研究還不夠完善,還需要我們在今后的時間中不斷總結經驗教訓去發展和完善。

參考文獻

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